investment FundS ZKRÁCeNÝ PRoSPeKT listopad 2009 Société d investissement à capital variable založeno v Lucembursku

Transkript

1 listopad 2009 ZKRÁCeNÝ PRoSPeKT Société d investissement à capital variable založeno v Lucembursku TenTo zjednodušený prospekt z listopadu 2009 je platný pouze S dodatkem z dubna 2010 a října 2010 FrankLin TempLeTon investment FundS

2 Tento Zkrácený prospekt obsahuje vybrané důležité informace o společnosti Franklin Templeton investment Funds ( Společnost ), které vám pomohou při rozhodování o investicích ve Společnosti. další informace o Společnosti jsou k dispozici v následujících zdrojích: prospekt v plném znění; nejnovější auditovaná výroční zpráva a neauditované pololetní zprávy Společnosti. Tyto dokumenty můžete bezplatně získat od Společnosti, zmocněnce pro administrativu a všech distributorů podílů Společnosti. Tyto dokumenty jsou začleněny do tohoto Zkráceného prospektu ve formě odkazu. To znamená, že právně tvoří součást dokumentu stejně, jakoby byly vytištěny coby jeho fyzická součást. Tento Zkrácený prospekt není nabídkou adresovanou jakékoliv osobě ani pobídkou k nákupu ze strany jakékoliv osoby v rámci jakékoliv jurisdikce, podle které by tato nabídka nebo pobídka byla v rozporu s právem nebo podle které by nabízející osoba neměla příslušné oprávnění. podíly Společnosti nesmějí být přímo ani nepřímo nabízeny nebo prodávány ve Spojených státech ani na žádném jiném území, ovládaném teritoriu či oblastech, které podléhají soudní pravomoci Spojených států, ani ve prospěch jejich státních příslušníků či obyvatel, nejedná-li se o výjimku z registračních požadavků v souladu s právem Spojených států, kterýmkoli platným ustanovením, předpisem či výkladem. Společnost je investiční společností s časově neomezenou platností, která má organizaci akciové společnosti ( société anonyme ) v souladu s právním řádem Lucemburského velkovévodství a splňuje podmínky investičního fondu SiCav ( société d'investissement à capital variable ). Společnost byla vytvořena v Lucembursku 6. listopadu 1990 na dobu neurčitou. Společnost je registrována v lucemburském obchodním rejstříku společností (registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg) pod číslem B kopie novelizovaných stanov jsou k dispozici v lucemburském obchodním rejstříku společností (registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg) a v registrovaném sídle Společnosti. Společnost je zapsána v oficiálním rejstříku podniků kolektivního investování podle Části i lucemburského zákona z 20. prosince 2002 o podnicích kolektivního investování ve znění pozdějších předpisů. Společnost splňuje podmínky podniku kolektivního investování v oblasti převoditelných cenných papírů ( ucits ) a získala povolení k obchodování svých podílů v konkrétních členských státech evropské unie v souladu se zněním Směrnice 85/611 rady es. Společnost podléhá dohledu prováděného orgány Lucemburska komisí kontroly finančního sektoru Commission de Surveillance du Secteur Financier. Společnost má strukturu zastřešovacího fondu, kterou tvoří jednotlivé fondy ( Fondy ) s různými investičními cíli, a které jsou zastoupeny jednou nebo více Třídami podílů, jak je popsáno v tomto Zkráceném prospektu. představenstvo může dát v budoucnu souhlas k založení dalších Fondů s jinými investičními cíly pod podmínkou, že budou tyto změny v tomto zkráceném prospektu uvedeny. listopad 2009 FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS Société d'investissement à capital variable Sídlo: 26, boulevard royal, L-2449 Lucemburk velkovévodství lucemburské r.c.s. Lucembursko B investory upozorňujeme také na pevnou částku, která může být uvalena na transakce distributory, místními platebními zmocněnci a korespondenčními bankami, ustanovenou některými právními řády, například v itálii. podíly jsou upisovány nebo jsou již v oběhu v různých Fondech, Třídách a měnách. podrobnější informace jsou obsaženy v části Třídy podílů a v příloze 2. představenstvo Společnosti může nabídnout nebo emitovat v jakémkoliv Fondu kteroukoliv z již existujících Tříd podílů, přičemž úplné znění podmínek naleznete v části Třídy podílů a Struktura prodejního poplatku tohoto Zkráceného prospektu, včetně Tříd podílů v alternativní měně, tj. v jiné, než základní měně Fondu, jakož i Třídy podílů zajištěných proti riziku. akcionáři budou o emisi takových podílů informování v okamžiku zveřejnění hodnoty čistých aktiv na akcii této Třídy podílů. popis naleznete v části výpočet a zveřejnění cen podílů. anglická verze tohoto zkráceného prospektu má přednost před překlady v jakémkoli jazyce. plán pravidelného spoření a plán systematických výběrů plán pravidelného spoření a plán systematických výběrů byly zavedeny ku prospěchu akcionářů v některých státech a v případě, že dojde k ukončení plánu pravidelného spoření před sjednaným konečným termínem, může být částka počátečních poplatků splatných příslušnými akcionáři vyšší, než by byla v případě standardních úpisů, jak je podrobně uvedeno v části poplatky za správu investic a struktura prodejních poplatků prospektu v plném znění. Bližší informace je možno získat u Zmocněnce pro převody nebo ve vaší místní pobočce společnosti Franklin Templeton investments. legislativa týkající se opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu v souladu s lucemburskými zákony o finančním sektoru z 5. dubna 1993 (novelizovaná verze) a z 12. listopadu 2004 opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (v platném znění) a s oběžníky dohlížejících orgánů Lucemburska (konkrétně s oběžníkem CSSF 08/387) byly všem profesionálním pracovníkům ve finančním sektoru uloženy povinnosti zabraňující využívání podniků kolektivního investování v oblasti převoditelných cenných papírů ( ucits ) pro legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu. v této souvislosti byl zaveden postup umožňující identifikaci investorů. dotazy a další informace S jakýmikoli dotazy nebo žádostmi o podrobné informace, které se týkají fondů Franklin investment Funds, se obracejte na následující kontaktní adresu: Franklin Templeton international Services S.a., Client & dealer Services, 26 boulevard royal, L-2449 Lucembursko, tel: (352) , fax: (352) , lucs@franklintempleton.com nebo místního zástupce společnosti Franklin Templeton investments.

3 obsah Všeobecné Informace Registrátor a Zmocněnec pro Převody, Zastupitelská Společnost, Tuzemský Zástupce a Správní Zástupce Správce, Hlavní Platební Zmocněnec a Zmocněnec pro Kotaci Auditoři Franklin asian Flex Cap Fund Franklin Biotechnology discovery Fund Franklin euroland Core Fund Franklin european Growth Fund Franklin european Small-mid Cap Growth Fund Franklin Global Growth Fund Franklin Global real estate (euro) Fund Franklin Global real estate (usd) Fund Franklin Global Small-mid Cap Growth Fund Franklin High Yield Fund Franklin High Yield (euro) Fund Franklin income Fund Franklin india Fund Franklin mena Fund Franklin natural resources Fund Franklin Strategic income Fund Franklin Technology Fund Franklin u.s. equity Fund Franklin u.s. Focus Fund Franklin u.s. Government Fund Franklin u.s. opportunities Fund Franklin u.s. Small-mid Cap Growth Fund Franklin u.s. Total return Fund Franklin u.s. ultra Short Bond Fund Franklin World perspectives Fund Franklin mutual Beacon Fund Franklin mutual euroland Fund Franklin mutual european Fund Franklin mutual Global discovery Fund Franklin Templeton Global equity Strategies Fund Franklin Templeton Global Fundamental Strategies Fund Franklin Templeton Global Growth and value Fund Franklin Templeton Japan Fund Templeton asian Bond Fund Templeton asian Growth Fund Templeton asian Smaller Companies Fund Templeton BriC Fund Templeton China Fund Templeton eastern europe Fund Templeton emerging markets Fund Templeton emerging markets Bond Fund Templeton emerging markets Smaller Companies Fund Templeton euro Government Bond Fund Templeton euro Liquid reserve Fund Templeton euro money market Fund Templeton euroland Fund Templeton european Fund Templeton european Total return Fund Templeton Frontier markets Fund Templeton Global Fund Templeton Global (euro) Fund Templeton Global Balanced Fund Templeton Global Bond Fund Templeton Global Bond (euro) Fund Templeton Global equity income Fund Templeton Global High Yield Fund Templeton Global income Fund Templeton Global Smaller Companies Fund Templeton Global Total return Fund Templeton Growth (euro) Fund Templeton korea Fund Templeton Latin america Fund Templeton Thailand Fund Templeton u.s. dollar Liquid reserve Fund Templeton u.s. value Fund Otázky Týkající se Rizika Třídy Podílů Struktura Prodejních Poplatků Zásady Vyplácení Dividend Výpočet a Zveřejňování Cen Podílů Upisování Podílů Výměna Podílů Odkupy Podílů Používání Faxu v Obchodním Styku Zásady Obchodování Zdanění Společnosti Zdanění Akcionářů Činnost v Minulých Obdobích Srovnávací Měřítko Celkový Nákladový Ukazatel Zprostředkovatelská Provize (Soft Commission) Řízení Rizik Ochrana Dat Příloha 1 Standardní Časy Přerušení Obchodování Příloha 2 Seznam Fondů, Tříd Podílů a ISIN Kódů

4 všeobecné informace představenstvo zodpovídá za správu a řízení Společnosti. předseda: nicholas F. Brady, Chairman and Chief Executive Officer (předseda a Hlavní výkonný úředník společnosti) CHopTank partners, inc. 16 north Washington Street, easton, md 21601, usa ředitelé: Gregory e. Johnson, President and Chief Executive Officer (prezident a hlavní výkonný úředník) FrankLin resources, inc. one Franklin parkway, San mateo, Ca , usa dr. J. B. mark mobius, Director Emeritus (Ředitel v penzi) TempLeTon asset management LTd 7 Temasek Boulevard, #38-03 Suntec Tower one, Singapur mark G. Holowesko, President (prezident) HoLoWeSko partners LTd, Shipston House, Box n-7776, West Bay Street, Lyford Cay, nassau, Bahamy Gregory e. mcgowan, Executive Vice President and General Counsel (výkonný viceprezident a Generální poradce) TempLeTon WorLdWide, inc. 500 east Broward Boulevard, Suite 2100, Fort Lauderdale, FL 33394, usa duke of abercorn kg, člen představenstva TiTaniC QuarTer Barons Court, omagh BT78 4eZ, Severní irsko, vb vijay C. advani výkonný viceprezident - globální poradenské služby FrankLin resources, inc. one Franklin parkway San mateo Ca , usa richard H. Frank, Generální ředitel darby overseas investments, LTd 1133 Connecticut avenue nw, Suite 400, Washington dc 20036, usa david e. Smart Člen představenstva a generální ředitel FrankLin TempLeTon investment management LimiTed The adelphi Building, 1-11 John adam Street, London WC2n 6HT, anglie, v.b. The Honourable Trevor G. Trefgarne, Chairman (předseda) Garro SeCuriTieS LimiTed 30 kimbell Gardens London SW6 6QQ, Spojené království James J.k. Hung prezident a generální ředitel asia SeCuriTieS GLoBaL LTd room 63, 21st floor, new World Tower 1, 18 Queen s road, Central Hong kong Geoffrey a. Langlands, Řídící partner LanGLandS ConSuLToria Ltda. avenida das américas 500 Bloco 6, Sala 227 (downtown) rio de Janeiro rj, Cep Brazílie Výkonní pracovníci: William Lockwood 26, boulevard royal, L-2449 Luxembourg velkovévodství lucemburské denise voss 26, boulevard royal, L-2449 Luxembourg velkovévodství lucemburské registrátor a Zmocněnec pro převody, Zastupitelská Společnost, Tuzemský Zástupce a Správní Zástupce FrankLin TempLeTon international ServiCeS S.a. 26, boulevard royal, L-2449 Luxembourg registrátor a Zmocněnec pro převody, Zastupitelská společnost, Tuzemský zástupce a Správní zástupce je odpovědný za následující činnosti: zpracování emise, odkupu a výměny podílů, vedení účetních záznamů, vedení registru akcionářů Společnosti, veškeré ostatní administrativní úlohy, jak je stanoví zákon Lucemburského velkovévodství. Správce, Hlavní platební Zmocněnec a Zmocněnec pro kotaci J.p. morgan Bank LuXemBourG S.a. european Bank & Business Centre 6 route de Trčves L-2633 Senningerberg Správcem aktiv Společnosti, včetně cenných papírů a hotovosti, které budou ovládány přímo nebo nepřímo zprostředkovateli, pověřenými osobami, zmocněnci nebo zástupci správce, byla jmenována společnost J.p.morgan Bank Luxembourg S.a. Společnost J.p. morgan Bank Luxembourg S.a. vykonává funkci depozitáře v souladu s lucemburskými právními předpisy, týkajícími se podniků kolektivního investování. auditoři pricewaterhousecoopers S.à r.l. 400, route d esch, B.p. 1443, L-1014 Lucembursko promotér FrankLin TempLeTon investments 2 Franklin Templeton investment Funds

5 FrankLin asian FLeX Cap Fund podrobné informace o Fondu Typ fondu: Majetkový fond základní měna: USd alternativní měna: GBP, SGd datum emise: 15. listopadu 2006 poplatky za správu: Měsíční poplatek rovnající se 1,00% p.a. upravených denních čistých aktiv fondu přijatých investičním manažerem za každou Třídu Podílů, kromě Podílů Třídy I. Podíly Třídy I: 0,70%. podíl celkových nákladů: A(acc) USd: 2,00%; A(acc) SGd: 1,95%; A(Ydis) GBP: 2,00%; A(Ydis) USd: 2,00%; B(acc) USd: 3,25%; C(acc) USd: 2,60%; I(acc) USd: 1,00%; I(Ydis) USd: 1,00%; N(acc) USd: 2,75% investiční manažer: Franklin Advisers, Inc. (San Mateo, CA, USA) do čeho fond investuje? Investiční záměr: Zhodnocení kapitálu. Investiční strategie: Fond investuje především do majetkových cenných papírů včetně kmenových akcií, prioritních akcií a převoditelných cenných papírů, a dále do opčních listů, účastnických cenných papírů a depozitních certifikátů (i) společností registrovaných v asijské oblasti (kromě Japonska), (ii) společností, které realizují rozhodující část své činnosti v asijské oblasti (kromě Japonska), a (iii) holdingových společností, které mají rozhodující část svého kapitálu ve společnostech uvedených v bodech (i) a (ii). všechny tyto společnosti pokrývají celé kapitalizační spektrum od společností s malou kapitalizací až po společnosti s velkou kapitalizací. asijská oblast (kromě Japonska) obsahuje zejména tyto státy: Hongkong, indie, indonésie, korea, malajsie, Čínská lidová republika, pákistán, Filipíny, Singapur, Srí Lanka, Taiwan a Thajsko. kromě toho fond může investovat do všech typů ostatních převoditelných cenných papírů včetně majetkových cenných papírů a cenných papírů s pevným výnosem emitentů z celého světa. kdo by měl do fondu investovat? investoři usilující o zhodnocení kapitálu pomocí investic do majetkových cenných papírů společností v asii. plánující střednědobé až dlouhodobé udržení investic. jaká jsou hlavní rizika investování do fondu? riziko protistrany rozvíjející se trhy Cenné papíry Cizí měna růstové akcie riziko likvidity Tržní riziko malé a středně velké společnosti opční listy Úplný popis uvedených rizik naleznete v části Jiné otázky týkající se rizika. Činnost v minulých obdobích: následující graf znázorňuje historii návratnosti fondu vyjádřenou v procentuálních hodnotách. Hodnoty převzaté do tohoto grafu naleznete v části Činnost v minulých obdobích Procentuální nárůst A(acc) SGD A(acc) USD A(Ydis) GBP A(Ydis) USD B(acc) USD C(acc) USD I(acc) USD I(Ydis) USD N(acc) USD 3

6 FrankLin BioTeCHnoLoGY discovery Fund podrobné informace o Fondu Typ fondu: Majetkový fond základní měna: USd alternativní měna: SGd datum emise: 3. dubna 2000 poplatky za správu: Měsíční poplatek rovnající se 1,00% p.a. upravených denních čistých aktiv fondu přijatých investičním manažerem za každou Třídu Podílů, kromě Podílů Třídy I. Podíly Třídy I: 0,70%. podíl celkových nákladů: A(acc) USd: 2,12%; A(acc) SGd: 2,11%; B(acc) USd: 3,43%; C(acc) USd: 2,71%; I(acc) USd: 0,99%; N(acc) USd: 2,86% investiční manažer: Franklin Advisers, Inc. (San Mateo, CA, USA) do čeho fond investuje? Investiční záměr: Zhodnocení kapitálu. Investiční strategie: Fond investuje především do majetkových cenných papírů biotechnologických společností a firem provádějících základní výzkum se sídlem v usa i dalších státech a v menší míře do dluhových cenných papírů všech typů emitentů v usa i mimo usa. pro účely investic Fondu je biotechnologickou společností společnost, která získává alespoň 50% svých výnosů z činnosti v oboru biotechnologií nebo v posledním účetním roce věnovala na tyto činnosti alespoň 50% svých aktiv. Činnosti v oboru biotechnologií jsou výzkum, vývoj, výroba a distribuce různých biotechnologických a biomedicínských produktů, služeb a postupů. Shora uvedené zahrnuje společnosti působící v oboru genomiky, genetického inženýrství a genoterapie. Zahrnuje rovněž společnosti zabývající se biotechnologickými aplikacemi a vývojem v oborech zdravotní péče, léčiv a zemědělství. při investicích do dluhových cenných papírů Fond obecně nakupuje cenné papíry, které mají investiční stupeň ratingového ohodnocení nebo cenné papíry bez ratingového ohodnocení, které jsou dle názoru investičního manažera Fondu srovnatelné. dluhové cenné papíry s investičním stupněm ratingového ohodnocení jsou hodnoceny ve čtyřech nejvyšších ratingových kategoriích nezávislými ratingovými agenturami, jako jsou Standard & poor s Corporation nebo moody s investors Service, inc. Fond předpokládá, že za normálních podmínek bude investovat více svých aktiv do cenných papírů emitentů z usa než do cenných papírů emitentů z kterékoli jiné země, i když fond může držet více než 50% svých celkových aktiv v cenných papírech vydaných emitenty mimo usa. investiční manažer může zaujmout dočasnou obrannou hotovostní pozici v případě, že se domnívá, že na trzích cenných papírů nebo v ekonomice států, ve kterých fond investuje, panuje přílišná volatilita nebo dlouhodobý celkový pokles či jiné nepříznivé podmínky. kdo by měl do fondu investovat? investoři hledají kapitálové zhodnocení investicemi do majetkových cenných papírů. usilující o růstové investice v biotechnologickém sektoru ve Spojených státech a ostatních zemích světa. plánující střednědobé až dlouhodobé udržení investic. jaká jsou hlavní rizika investování do fondu? Biotechnologický, komunikační a technologický sektor riziko protistrany Cenné papíry Cizí měna růstové akcie riziko likvidity Tržní riziko malé a středně velké společnosti Úplný popis uvedených rizik naleznete v části Jiné otázky týkající se rizika. Činnost v minulých obdobích: následující graf znázorňuje historii návratnosti fondu vyjádřenou v procentuálních hodnotách. Hodnoty převzaté do tohoto grafu naleznete v části Činnost v minulých obdobích Procentuální nárůst A(acc) SGD A(acc) USD B(acc) USD C(acc) USD I(acc) USD N(acc) USD 4 Franklin Templeton investment Funds

7 FrankLin euroland Core Fund podrobné informace o Fondu Typ fondu: Majetkový fond základní měna: eur alternativní měna: USd datum emise: 28. listopadu 2008 poplatky za správu: Měsíční poplatek rovnající se 1,00% p.a. upravených denních čistých aktiv fondu přijatých investičním manažerem za každou Třídu Podílů, kromě Podílů Třídy I. Podíly Třídy I: 0,70%. podíl celkových nákladů: A(acc) eur: 1,87%; A(acc) USd: 1,86%; I(acc) eur: 0,94%; I(acc) USd: 0,94%; N(acc) eur: 2,60% investiční manažer: Franklin Templeton Investment Management Limited (edinburg, VB) do čeho fond investuje? Investiční záměr: Zhodnocení kapitálu. Investiční strategie: Fond usiluje o dosažení svého investičního záměru investováním převážně do majetkových cenných papírů společností v státech emu s jakoukoli tržní kapitalizací. při výběru majetkových investic investiční manažer využívá aktivní, vzestupný základní výzkumný proces pro vyhledání jednotlivých cenných papírů, o kterých se na základě jak budoucího růstového potenciálu, tak úvah o ocenění domnívá, že disponují výborným poměrem rizika a návratnosti. Fond investuje svá čistá aktiva převážně do cenných papírů emitentů založených nebo vyvíjejících hlavní činnost ve státech evropské měnové unie (tj. státech, které přijaly euro jako svou národní měnu, členských státech evropské měnové unie). ve snaze zajistit dodržení kvalifikačních podmínek francouzského plan d epargne en actions (pea), fond investuje alespoň 75% svých celkových aktiv do majetkových cenných papírů vydaných společnostmi se sídlem v evropské unii. Jelikož však lze snadněji dosáhnout investičních záměrů pružnou a adaptabilní investiční politikou, může fond vyhledávat investiční příležitosti také u jiných typů převoditelných cenných papírů, které nesplňují výše uvedené požadavky. kdo by měl do fondu investovat? investoři usilující o kapitálové zhodnocení investováním převážně do majetkových cenných papírů společností se sídlem v členských státech evropské měnové unie. plánující střednědobé až dlouhodobé udržení investic. jaká jsou hlavní rizika investování do fondu? riziko protistrany Cenné papíry růstové akcie riziko likvidity Tržní riziko Úplný popis uvedených rizik naleznete v části Jiné otázky týkající se rizika. Činnost v minulých obdobích: není k dispozici. 5

8 FrankLin european GroWTH Fund podrobné informace o Fondu Typ fondu: Majetkový fond základní měna: eur datum emise: 29. prosince 2000 poplatky za správu: Měsíční poplatek rovnající se 1,00% p.a. upravených denních čistých aktiv fondu přijatých investičním manažerem za každou Třídu Podílů, kromě Podílů Třídy I. Podíly Třídy I: 0,70%. podíl celkových nákladů: A(acc): 2,01%; I(acc): 1,00%; N(acc): 2,76% investiční manažer: Franklin Templeton Investment Management Limited (edinburg, VB) a Franklin Templeton Institutional, LLC. (New York, NY, USA) do čeho fond investuje? Investiční záměr: Zhodnocení kapitálu. Investiční strategie: Fond usiluje o dosažení svého investičního záměru investováním převážně do majetkových nebo s majetkem souvisejících cenných papírů společností s jakoukoli tržní kapitalizací (včetně opčních listů a převoditelných cenných papírů). při výběru majetkových investic investiční manažer využívá aktivní, vzestupný základní výzkumný proces pro vyhledání jednotlivých cenných papírů, o kterých se domnívá, že disponují výborným poměrem rizika a návratnosti. Fond investuje svá čistá aktiva zejména do cenných papírů emitentů vzniklých v zemích evropy nebo emitentů s hlavní obchodní činností zaměřenou na země evropy. Jelikož však lze snadněji dosáhnout investičních záměrů pružnou a adaptabilní investiční politikou, může fond vyhledávat investiční příležitosti také u jiných typů převoditelných cenných papírů, které nesplňují výše uvedené požadavky. kdo by měl do fondu investovat? investoři hledají kapitálové zhodnocení investicemi do majetkových cenných papírů. usilující o růstové investování, soustředěné do společností jakékoliv evropské země. plánující střednědobé až dlouhodobé udržení investic. jaká jsou hlavní rizika investování do fondu? riziko protistrany Cenné papíry Cizí měna růstové akcie riziko likvidity Tržní riziko opční listy Úplný popis uvedených rizik naleznete v části Jiné otázky týkající se rizika. Činnost v minulých obdobích: následující graf znázorňuje historii návratnosti fondu vyjádřenou v procentuálních hodnotách. Hodnoty převzaté do tohoto grafu naleznete v části Činnost v minulých obdobích Procentuální nárůst A(acc) EUR I(acc) EUR N(acc) EUR 6 Franklin Templeton investment Funds

9 FrankLin european SmaLL- mid Cap GroWTH Fund podrobné informace o Fondu Typ fondu: Majetkový fond základní měna: eur alternativní měna: USd datum emise: 3. prosince 2001 poplatky za správu: Měsíční poplatek rovnající se 1,00% p.a. upravených denních čistých aktiv fondu přijatých investičním manažerem za každou Třídu Podílů, kromě Podílů Třídy I. Podíly Třídy I: 0,70%. podíl celkových nákladů: A(acc) eur: 2,07%; A(acc) USd: 2,07%; B(acc) USd: 3,37%; I(acc) eur: 1,00%; I(acc) USd: 1,00%; N(acc) eur: 2,82% investiční manažer: Franklin Templeton Institutional, LLC. (Nowy Jork, NY, USA) do čeho fond investuje? Investiční záměr: Zhodnocení kapitálu. Investiční strategie: Fond se snaží dosáhnout svého investičního záměru investováním převážně do majetkových cenných papírů nebo s majetkem souvisejících cenných papírů (včetně opčních listů a převoditelných cenných papírů) evropských společností s nízkou a střední tržní kapitalizací. při výběru majetkových investic investiční manažer využívá aktivní, vzestupný základní výzkumný proces pro vyhledání jednotlivých cenných papírů, o kterých se domnívá, že disponují výborným poměrem rizika a návratnosti. Fond svá čistá aktiva investuje převážně do cenných papírů emitentů, kteří vznikli nebo mají hlavní sídlo v zemích evropy, a jejichž tržní kapitalizace v okamžiku nákupu je v rozmezí od 100 miliónů euro do 8 miliard euro, nebo ekvivalentní částka v místní měně. Jelikož však lze snadněji dosáhnout investičních záměrů pružnou a adaptabilní investiční politikou, může fond vyhledávat investiční příležitosti také u jiných typů převoditelných cenných papírů, které nesplňují výše uvedené požadavky. kdo by měl do fondu investovat? investoři hledají kapitálové zhodnocení investicemi do majetkových cenných papírů. usilující o růstové investice zaměřené na společnosti s nízkou nebo střední kapitalizací v libovolné z evropských zemí. plánující střednědobé až dlouhodobé udržení investic. jaká jsou hlavní rizika investování do fondu? riziko protistrany Cenné papíry Cizí měna růstové akcie riziko likvidity Tržní riziko malé a středně velké společnosti opční listy Úplný popis uvedených rizik naleznete v části Jiné otázky týkající se rizika. Činnost v minulých obdobích: následující graf znázorňuje historii návratnosti fondu vyjádřenou v procentuálních hodnotách. Hodnoty převzaté do tohoto grafu naleznete v části Činnost v minulých obdobích. Procentuální nárůst A(acc) EUR A(acc) USD B(acc) USD I(acc) EUR I(acc) USD N(acc) EUR

10 FrankLin GLoBaL GroWTH Fund podrobné informace o Fondu Typ fondu: Majetkový fond základní měna: USd datum emise: 29. prosince 2000 poplatky za správu: Měsíční poplatek rovnající se 1,00% p.a. upravených denních čistých aktiv fondu přijatých investičním manažerem za každou Třídu Podílů, kromě Podílů Třídy I. Podíly Třídy I: 0,70%. podíl celkových nákladů: A(acc): 2,00%; I(acc): 1,00%; N(acc): 2,73% investiční manažer: Franklin Templeton Institutional, LLC. (New York, NY, USA) do čeho fond investuje? Investiční záměr: Zhodnocení kapitálu. Investiční strategie: Fond usiluje o dosažení svého investičního záměru investováním převážně do portfolia majetkových nebo s majetkem souvisejících cenných papírů společností s jakoukoli tržní kapitalizací (včetně opčních listů a převoditelných cenných papírů). při výběru majetkových investic investiční manažer využívá vzestupný základní výzkum a zaměřuje se na společnosti, o kterých se domnívá, že mají udržitelné růstové charakteristiky a plní kritéria růstu, kvality a ocenění. Čistá aktiva fondu se investují do cenných papírů emitentů se sídlem kdekoli ve světě, na vyvinutých i rozvíjejících se trzích. angažovanost fondu v různých regionech a na různých trzích se v průběhu času mění v závislosti na názoru investičního manažera na podmínky existující na těchto trzích a jejich vyhlídky týkající se cenných papírů. Jelikož však lze snadněji dosáhnout investičních záměrů pružnou a adaptabilní investiční politikou, může fond vyhledávat investiční příležitosti také u jiných typů převoditelných cenných papírů, které nesplňují výše uvedené požadavky. kdo by měl do fondu investovat? investoři hledají kapitálové zhodnocení investicemi do majetkových cenných papírů. usilující o růstové investice ve společnostech po celém světě. plánující střednědobé až dlouhodobé udržení investic. jaká jsou hlavní rizika investování do fondu? riziko protistrany rozvíjející se trhy Cenné papíry Cizí měna růstové akcie riziko likvidity Tržní riziko opční listy Úplný popis uvedených rizik naleznete v části Jiné otázky týkající se rizika. Činnost v minulých obdobích: následující graf znázorňuje historii návratnosti fondu vyjádřenou v procentuálních hodnotách. Hodnoty převzaté do tohoto grafu naleznete v části Činnost v minulých obdobích. Procentuální nárůst A(acc) USD I(acc) USD 2009 N(acc) USD Franklin Templeton investment Funds

11 FrankLin GLoBaL real estate (euro) Fund podrobné informace o Fondu Typ fondu: Majetkový fond základní měna: eur datum emise: 29. prosince 2005 poplatky za správu: Měsíční poplatek rovnající se 1,00% p.a. upravených denních čistých aktiv fondu přijatých investičním manažerem za každou Třídu Podílů, kromě Podílů Třídy I. Podíly Třídy I: 0,70%. podíl celkových nákladů: A(acc) eur: 1,96%; A(Ydis) eur: 1,96%; I(acc) eur: 1,00%; I(Ydis) eur: 1,00%; N(acc) eur: 2,71% investiční manažer: Franklin Templeton Institutional, LLC. (New York, NY, USA) do čeho fond investuje? Investiční záměr: maximalizace celkové návratnosti investice, která se skládá z výnosů a zhodnocení kapitálu. Investiční strategie: investiční manažer se snaží o dosažení svého investičního cíle investicemi do investičních fondů s nemovitostmi ( real estate investment Trusts neboli reit ) a dalších společností, jejichž hlavním předmětem podnikání je financování, obchodování, vlastnictví, rozvoj a správa nemovitostí, a jež podnikají celosvětově. Tyto společnosti investují podstatnou část svých aktiv přímo na burze a profitují ze specifického a příznivého daňového režimu Tyto investice Fondu budou kvalifikovány jako převoditelné cenné papíry. Fond bude investovat do společností v širokém oboru obchodů s nemovitostmi a v mnoha zemích. Fond se snaží investovat do společností v širokém spektru sektoru nemovitostí a zemí. kdo by měl do fondu investovat? investoři usilující o příjem z úroků a zhodnocení kapitálu. usilující o investování do společností v širokém rozsahu sektorů nemovitostí v mnoha zemích. plánující střednědobé až dlouhodobé udržení investic. jaká jsou hlavní rizika investování do fondu? riziko protistrany derivace Cenné papíry riziko likvidity Tržní riziko Cenné papíry související s nemovitostmi malé a středně velké společnosti Úplný popis uvedených rizik naleznete v části Jiné otázky týkající se rizika. komponenta portfólia, která není vyjádřena v měně euro bude zpětně převedena na euro kvůli snížení vystavení cizímu měnovému riziku. Činnost v minulých obdobích: následující graf znázorňuje historii návratnosti fondu vyjádřenou v procentuálních hodnotách. Hodnoty převzaté do tohoto grafu naleznete v části Činnost v minulých obdobích. Procentuální nárůst A(acc) EUR A(Ydis) EUR I(acc) EUR I(Ydis) EUR N(acc) EUR

12 FrankLin GLoBaL real estate (usd) Fund podrobné informace o Fondu Typ fondu: Majetkový fond základní měna: USd alternativní měna: SGd datum emise: 29. prosince 2005 poplatky za správu: Měsíční poplatek rovnající se 1,00% p.a. upravených denních čistých aktiv fondu přijatých investičním manažerem za každou Třídu Podílů, kromě Podílů Třídy I. Podíly Třídy I: 0,70%. podíl celkových nákladů: A(acc) USd: 1,95%; A(Qdis) USd: 1,95%; A(Qdis) SGd: 1,97%; B(Qdis) USd: 3,23%; C(Qdis) USd: 2,54%; I(acc) USd: 0,99%; I(Qdis) USd: 0,99%; N(acc) USd: 2,70%; N(Qdis) USd: 2,72% investiční manažer: Franklin Templeton Institutional, LLC. (New York, NY, USA) do čeho fond investuje? Investiční záměr: maximalizace celkové návratnosti investice, která se skládá z výnosů a zhodnocení kapitálu. kdo by měl do fondu investovat? investoři usilující o příjem z úroků a zhodnocení kapitálu. usilující o investování do společností v širokém rozsahu sektorů nemovitostí v mnoha zemích. plánující střednědobé až dlouhodobé udržení investic. jaká jsou hlavní rizika investování do fondu? riziko protistrany derivace Cenné papíry riziko likvidity Tržní riziko Cenné papíry související s nemovitostmi malé a středně velké společnosti Úplný popis uvedených rizik naleznete v části Jiné otázky týkající se rizika. Investiční strategie: investiční manažer se snaží o dosažení svého investičního cíle investicemi do investičních fondů s nemovitostmi ( real estate investment Trusts neboli reit ) a dalších společností, jejichž hlavním předmětem podnikání je financování, obchodování, vlastnictví, rozvoj a správa nemovitostí, a jež podnikají celosvětově. Tyto společnosti investují podstatnou část svých aktiv přímo na burze a profitují ze specifického a příznivého daňového režimu. Tyto investice Fondu budou kvalifikovány jako převoditelné cenné papíry. Fond bude investovat do společností v širokém oboru obchodů s nemovitostmi a v mnoha zemích. Fond se snaží investovat do společností v širokém spektru sektoru nemovitostí a zemí. komponenta portfolia, která není vyjádřena v amerických dolarech, bude zajištěna v usd za účelem snížení rizika cizí měny. Činnost v minulých obdobích: následující graf znázorňuje historii návratnosti fondu vyjádřenou v procentuálních hodnotách. Hodnoty převzaté do tohoto grafu naleznete v části Činnost v minulých obdobích. Procentuální nárůst A(acc) USD A(Qdis) SGD A(Qdis) USD B(Qdis) USD C(Qdis) USD I(acc) USD I(Qdis) USD N(acc) USD N(Qdis) USD Franklin Templeton investment Funds

13 FrankLin GLoBaL SmaLL- mid Cap GroWTH Fund podrobné informace o Fondu Typ fondu: Majetkový fond základní měna: USd datum emise: 15. dubna 2002 poplatky za správu: Měsíční poplatek rovnající se 1,00% p.a. upravených denních čistých aktiv fondu přijatých investičním manažerem za každou Třídu Podílů, kromě Podílů Třídy I. Podíly Třídy I: 0,70%. podíl celkových nákladů: A(acc): 2,01%; B(acc): 3,31%; I(acc): 1,00%; N(acc): 2,76% investiční manažer: Franklin Templeton Institutional, LLC. (New York, NY, USA) do čeho fond investuje? Investiční záměr: Zhodnocení kapitálu. Investiční strategie: Fond se snaží dosáhnout svého investičního záměru investováním převážně do majetkových cenných papírů nebo s majetkem souvisejících cenných papírů (včetně opčních listů a převoditelných cenných papírů) společností s nízkou a střední kapitalizací. při výběru majetkových investic investiční manažer využívá aktivní, vzestupný základní výzkumný proces pro vyhledání jednotlivých cenných papírů, o kterých se domnívá, že disponují výborným poměrem rizika a návratnosti. Fond investuje svá čistá aktiva převážně do cenných papírů emitentů, kteří vznikli nebo mají hlavní sídlo v kterékoli rozvinuté zemi světa, a jejichž tržní kapitalizace v okamžiku nákupu je v rozmezí od 100 milionů usd do 8 miliard usd, nebo ekvivalentní částka v místní měně. angažovanost fondu v různých regionech a na různých trzích se v průběhu času mění v závislosti na názoru investičního manažera na podmínky existující na těchto trzích a jejich vyhlídky týkající se cenných papírů. Jelikož však lze snadněji dosáhnout investičních záměrů pružnou a adaptabilní investiční politikou, může fond vyhledávat investiční příležitosti také u jiných typů převoditelných cenných papírů, které nesplňují výše uvedené požadavky. kdo by měl do fondu investovat? investoři hledají kapitálové zhodnocení investicemi do majetkových cenných papírů. usilující o růstové investice ve společnostech s nízkou nebo střední kapitalizací po celém světě. plánující střednědobé až dlouhodobé udržení investic. jaká jsou hlavní rizika investování do fondu? riziko protistrany Cenné papíry Cizí měna růstové akcie riziko likvidity Tržní riziko malé a středně velké společnosti opční listy Úplný popis uvedených rizik naleznete v části Jiné otázky týkající se rizika. Činnost v minulých obdobích: následující graf znázorňuje historii návratnosti fondu vyjádřenou v procentuálních hodnotách. Hodnoty převzaté do tohoto grafu naleznete v části Činnost v minulých obdobích Procentuální nárůst A(acc) USD B(acc) USD I(acc) USD N(acc) USD 11

14 FrankLin HiGH YieLd Fund podrobné informace o Fondu Typ fondu: Fond s pevným výnosem základní měna: USd alternativní měna: SGd datum emise: 1. března 1996 poplatky za správu: Měsíční poplatek rovnající se 0,80% p.a. upravených denních čistých aktiv fondu přijatých investičním manažerem za každou Třídu Podílů, kromě Podílů Třídy I. Podíly Třídy I: 0,60%. podíl celkových nákladů: A(acc) USd: 1,57%; A(Mdis) USd: 1,56%; A(Mdis) SGd-H1: 1,57%; B(Mdis) USd: 2,99%; C(acc) USd: 2,26%; I(acc) USd: 0,80%; I(Mdis) USd: 0,80%; N(acc) USd: 2,17% investiční manažer: Franklin Advisers, Inc. (San Mateo, CA, USA) do čeho fond investuje? Investiční záměr: primární záměr: vysoký běžný výnos. Sekundární záměr: dosáhnout zhodnocení kapitálu, ale jen v případě, že bude tento přístup konzistentní s hlavním záměrem. Investiční strategie: Fond se snaží dosahovat těchto cílů hlavně investováním, buď přímo, nebo přes finanční derivativní nástroje, do portfolia dluhových cenných papírů s pevným výnosem, vydaných emitenty v usa i mimo usa. Tyto finanční derivativní nástroje mohou zahrnovat kromě jiného swapy, jako jsou swapy na úvěry v prodlení nebo swapy s celkovou návratností, forwardy a futures a také opce na takové smlouvy obchodované na regulovaných trzích nebo na neregulovaných trzích otc. Fond obvykle investuje do dluhových cenných papírů s pevným výnosem s investičním stupněm ratingového hodnocení nebo s nižším stupněm, jedná-li se o cenné papíry emitované emitenty ze Spojených států amerických, případně do jejich ekvivalentů, jedná-li se o cenné papíry emitované emitenty z jiných zemí než usa nebo chybí-li ratingové ohodnocení. investiční manažer se snaží vyhnout nadměrnému riziku prostřednictvím zpracování nezávislých úvěrových analýz emitentů a dále prostřednictvím diverzifikace investic fondu mezi různé emitenty. Jelikož lze investičních cílů snadněji dosáhnout pružnou a adaptabilnější investiční politikou, může fond dočasně anebo na doplňkové bázi vyhledávat i investiční příležitosti do jiných typů cenných papírů, jako jsou např. cenné papíry vydané státy, prioritní akcie, kmenové akcie a ostatní cenné papíry vztahující se k majetku, opční listy a dluhopisy vyměnitelné za kmenové akcie. Fond může investovat až 10% svých aktiv do cenných papírů souvisejících s úvěry, které může investiční manažer použít jako prostředek rychlejšího a efektivnějšího investování v určitých segmentech vysoce výnosných trhů s bankovními půjčkami a investičním stupněm ratingového ohodnocení. Fond může také investovat až 10% svých celkových aktiv do cenných papírů v prodlení. kdo by měl do fondu investovat? investoři hledající vysoký běžný výnos a v menší míře také částečné zhodnocení kapitálu. usilující o investice primárně do vysoce výnosných cenných papírů s pevným příjmem emitentů z usa i mimo usa. plánující střednědobé až dlouhodobé udržení investic. jaká jsou hlavní rizika investování do fondu? Zajišťování Třídy riziko protistrany Úvěr Cenné papíry vztahující se k úvěru dluhové cenné papíry v prodlení derivace Cizí měna Cenné papíry úrokových sazeb riziko likvidity Tržní riziko Cenné papíry s nízkým ratingovým ohodnocením nebo s ratingovým ohodnocením neinvestiční restrukturalizované společnosti opční listy Úplný popis uvedených rizik naleznete v části Jiné otázky týkající se rizika. Činnost v minulých obdobích: následující graf znázorňuje historii návratnosti fondu vyjádřenou v procentuálních hodnotách. Hodnoty převzaté do tohoto grafu naleznete v části Činnost v minulých obdobích Procentuální nárůst A(acc) USD A(Mdis) SGD-H1 A(Mdis) USD B(Mdis) USD C(acc) USD I(acc) USD I(Mdis) USD N(acc) USD 12 Franklin Templeton investment Funds

15 FrankLin HiGH YieLd (euro) Fund podrobné informace o Fondu Typ fondu: Fond s pevným výnosem základní měna: eur datum emise: 17. dubna 2000 poplatky za správu: Měsíční poplatek rovnající se 0,80% p.a. upravených denních čistých aktiv fondu přijatých investičním manažerem za každou Třídu Podílů, kromě Podílů Třídy I. Podíly Třídy I: 0,60%. podíl celkových nákladů: A(acc): 1,59%; A(Ydis): 1,59%; A(Mdis): 1,59%; B(Mdis): N/d; I(acc): 0,90%; I(Ydis): 0,89%; I(Mdis): 0,90%; N(acc): 2,18% investment managers: Templeton Investment Management Limited (edinburg, V.B.) a Franklin Advisers, Inc. (San Mateo, CA, USA) do čeho fond investuje? Investiční záměr: primární záměr: vysoký běžný výnos. Sekundární záměr: dosáhnout zhodnocení kapitálu, ale jen v případě, že bude tento přístup konzistentní s hlavním záměrem. Investiční strategie: Fond se snaží dosahovat těchto cílů hlavně investováním, buď přímo, nebo přes finanční derivativní nástroje, do portfolia dluhových cenných papírů s pevným výnosem, vydaných emitenty v evropě i mimo evropu. Tyto finanční derivativní nástroje mohou zahrnovat kromě jiného swapy, jako jsou swapy na úvěry v prodlení nebo swapy s celkovou návratností, forwardy a futures a také opce na takové smlouvy obchodované na regulovaných trzích nebo na neregulovaných trzích otc. Fond investuje převážně do dluhových cenných papírů s pevným výnosem s neinvestičním stupněm ratingového ohodnocení nebo do jejich ekvivalentů, chybí-li ratingové ohodnocení, s denominací v eurech nebo v jiných měnách, avšak s kurzovým zajištěním zpětného převodu na eura. investiční manažeři se snaží vyhnout nadměrnému riziku prostřednictvím zpracování nezávislých úvěrových analýz emitentů a dále prostřednictvím diverzifikace investic fondu mezi různé emitenty. Jelikož investičních cílů lze snadněji dosáhnout pružnou a adaptabilní investiční politikou, může fond dočasně anebo na doplňkové bázi vyhledávat i investiční příležitosti do jiných typů cenných papírů s denominací v eurech, jako jsou např. cenné papíry vydané státy, prioritní akcie, kmenové akcie a ostatní cenné papíry vztahující se k majetku, opční listy a cenné papíry a dluhopisy vyměnitelné za kmenové akcie. Fond může investovat až 10% svých aktiv do cenných papírů souvisejících s úvěry, které mohou investiční manažeři použít jako prostředek rychlejšího a efektivnějšího investování v určitých segmentech vysoce výnosných trhů s bankovními půjčkami a investičním stupněm ratingového ohodnocení. Fond může také investovat až 10% svých celkových aktiv do cenných papírů v prodlení. název tohoto fondu vyjadřuje skutečnost, že základní měnou fondu je euro a nelze z něho najisto usuzovat, že jakákoli část investovaných čistých aktiv fondu je v eurech. 13

16 kdo by měl do fondu investovat? investoři hledají vysoký běžný výnos a v menší míře také částečné zhodnocení kapitálu ve fondu se základní měnou eur. hledající investice zejména v cenných papírech s pevným vysokým výnosem vyjádřených v měně eur. plánující střednědobé až dlouhodobé udržení investic. jaká jsou hlavní rizika investování do fondu? riziko protistrany Úvěr Cenné papíry vztahující se k úvěru dluhové cenné papíry v prodlení derivace Cizí měna Cenné papíry úrokových sazeb riziko likvidity Cenné papíry s nízkým ratingovým ohodnocením nebo s ratingovým ohodnocením neinvestiční Tržní riziko restrukturalizované společnosti opční listy Úplný popis uvedených rizik naleznete v části Jiné otázky týkající se rizika. Činnost v minulých obdobích: následující graf znázorňuje historii návratnosti fondu vyjádřenou v procentuálních hodnotách. Hodnoty převzaté do tohoto grafu naleznete v části Činnost v minulých obdobích Procentuální nárůst A(acc) EUR A(Mdis) EUR A(Ydis) EUR B(Mdis) EUR I(acc) EUR I(Mdis) EUR I(Ydis) EUR N(acc) EUR 14 Franklin Templeton investment Funds

17 FrankLin income Fund podrobné informace o Fondu Typ fondu: Vyvážený fond základní měna: USd alternativní měna: SGd datum emise: 1. července 1999 poplatky za správu: Měsíční poplatek rovnající se 0,85% p.a. upravených denních čistých aktiv fondu přijatých investičním manažerem za každou Třídu Podílů, kromě Podílů Třídy I. Podíly Třídy I: 0,60%. podíl celkových nákladů: A(Mdis) USd: 1,75%; A(Mdis) SGd-H1: 1,75%; B(Mdis) USd: 3,06%; C(acc) USd: 2,33%; C(Mdis) USd: 2,33%; I(acc) USd: 0,89%; N(acc) USd: 2,25% investiční manažer: Franklin Advisers, Inc. (San Mateo, CA, USA) do čeho fond investuje? Investiční záměr: maximalizace výnosu při zachování možnosti zhodnocení kapitálu. Investiční strategie: Fond investuje do diverzifikovaného portfolia převoditelných cenných papírů, které se skládá z majetkových cenných papírů a z krátkodobých a dlouhodobých dluhových cenných papírů. majetkové cenné papíry obvykle opravňují své držitele podílet se na celkových provozních výsledcích Společnosti. Zahrnují kmenové a prioritní akcie a vyměnitelné cenné papíry. dluhové cenné papíry představují závazek emitenta, že splatí peněžní úvěr, který mu byl poskytnut, a obecně obsahují závazek platby úroku. Tyto cenné papíry zahrnují obligace, pokladniční poukázky a dluhopisy. při vyhledávání příležitostí ke zhodnocení kapitálu investuje Fond do kmenových akcií společností v řadě odvětví, jako jsou veřejné služby, ropné a plynárenské společnosti, nemovitosti a spotřební zboží. Fond usiluje o dosažení výnosu výběrem investic, jako jsou dluhopisy obchodních společností a státní dluhopisy cizích států i usa a akcie s atraktivními výnosy z dividend. Fond může investovat do dluhových cenných papírů se stupněm ratingového ohodnocení nižším než investiční. dluhové cenné papíry s investičním stupněm ratingového ohodnocení jsou hodnoceny ve čtyřech nejvyšších ratingových kategoriích nezávislými ratingovými agenturami, jako jsou Standard & poor s Corporation ( S&p ) a moody s investors Service, inc. ( moody s ). Fond obecně investuje do cenných papírů s ratingovým ohodnocením ze strany moody s nejméně Caa resp. s ratingovým ohodnocením ze strany S&p nejméně CCC nebo do cenných papírů bez ratingového ohodnocení, které jsou dle názoru investičního manažera Fondu srovnatelné kvality. Cenné papíry s nižším ratingovým ohodnocením obecně nabízejí vyšší výnosy než papíry s vyšším ratingovým ohodnocením jako kompenzaci vyššího rizika investorů. další informace jsou uvedeny v kapitole otázky týkající se rizika. Fond může investovat až 25% svých čistých aktiv do cenných papírů emitovaných mimo usa. Fond běžně nakupuje cenné papíry emitované mimo usa, se kterými se v usa obchoduje, nebo americké depozitní poukázky (american depository receipts), které představují listiny typicky emitované bankou nebo svěřenskou společností (trust company), a které poskytují svým držitelům právo obdržet cenné papíry emitované americkým nebo zahraničním subjektem. investiční manažer vyhledává podhodnocené nebo momentálně nepopulární cenné papíry, o kterých se domnívá, že nabízejí v současnosti příležitost výnosu a v budoucnosti příležitost dosažení významného růstu. u cenných papírů, které zamýšlí získat do portfolia Fondu, provádí investiční manažer nezávislou analýzu, a nespoléhá se výhradně na ratingové ohodnocení udělené ratingovými agenturami. při této analýze bere investiční manažer v úvahu řadu činitelů, které zahrnují: zkušenosti a předpoklady manažerů společnosti; schopnost reakce na změny úrokových sazeb a podmínek pro podnikání; rozvržení splatnosti závazku a potřeba zadlužení; měnící se finanční situaci společnosti a reakce trhu na tuto změnu; a relativní hodnotu cenných papírů v závislosti na hodnotách, jako jsou očekávané peněžní toky, pokrytí úroku a dividend, krytí aktivy a vyhlídky budoucího výnosu. investiční manažer zaujme dočasně defenzivní postavení, pokud věří, že trh nebo hospodářství jsou příliš nestabilní, pokud trvale a celkově oslabují nebo v případě jiných nepříznivých okolností. Za těchto podmínek Fond nemusí být schopen dosáhnout svého investičního záměru. 15

18 kdo by měl do fondu investovat? investoři usilující o výnos a možnost částečného zhodnocení kapitálu. hledající přístup k portfoliu majetkových cenných papírů a cenných papírů s pevným výnosem prostřednictvím jednoho fondu. plánující střednědobé až dlouhodobé udržení investic. jaká jsou hlavní rizika investování do fondu? Zajišťování Třídy riziko protistrany Úvěr Cenné papíry Cizí měna Cenné papíry úrokových sazeb riziko likvidity Cenné papíry s nízkým ratingovým ohodnocením nebo s ratingovým ohodnocením neinvestiční Tržní riziko Úplný popis uvedených rizik naleznete v části Jiné otázky týkající se rizika. Činnost v minulých obdobích: následující graf znázorňuje historii návratnosti fondu vyjádřenou v procentuálních hodnotách. Hodnoty převzaté do tohoto grafu naleznete v části Činnost v minulých obdobích Procentuální nárůst A(Mdis) SGD-H1 A(Mdis) USD B(Mdis) USD C(acc) USD C(Mdis) USD I(acc) USD N(acc) USD 16 Franklin Templeton investment Funds

19 FrankLin india Fund podrobné informace o Fondu Typ fondu: Majetkový fond základní měna: USd alternativní měna: eur, GBP datum emise: 25. října 2005 poplatky za správu: Měsíční poplatek rovnající se 1,00% p.a. upravených denních čistých aktiv fondu přijatých investičním manažerem za každou Třídu Podílů, kromě Podílů Třídy I. Podíly Třídy I: 0,70%. podíl celkových nákladů: A(acc) USd: 2,00%; A(acc) eur: 2,00%; A(Ydis) eur: 2,00%; A(Ydis) GBP: 2,00%; B(acc) USd: 3,24%; C(acc) USd: 2,59%; I(acc) USd: 1,00%; I(acc) eur: 1,00%; I(Ydis) eur: 1,00%; I(Ydis) eur-h2: N/d; N(acc) USd: 2,74%; N(acc) eur: 2,75% investiční manažer: Franklin Advisers, Inc. (San Mateo, CA, USA) do čeho fond investuje? Investiční záměr: Zhodnocení kapitálu.fond investuje především do majetkových cenných papírů včetně kmenových akcií, preferenčních akcií a převoditelných cenných papírů, a také opčních listů, účastnických cenných papírů a depozitních certifikátů (i) společností registrovaných v indii, (ii) společností, které realizují rozhodující část své činnosti v indii, a (iii) holdingových společností, které mají rozhodující část svého kapitálu ve společnostech uvedených v bodech (i) a (ii). všechny tyto společnosti pokrývají celé kapitalizační spektrum od malých až po velké společnosti. kdo by měl do fondu investovat? investoři usilující o zhodnocení kapitálu investováním do majetkových cenných papírů společností v indii. plánující střednědobé až dlouhodobé udržení investic. jaká jsou hlavní rizika investování do fondu? Zajišťování Třídy riziko protistrany rozvíjející se trhy Cenné papíry Cizí měna růstové akcie riziko likvidity Tržní riziko malé a středně velké společnosti opční listy Úplný popis uvedených rizik naleznete v části Jiné otázky týkající se rizika. mimo to fond hledá investiční příležitosti v cenných papírech s pevným výnosem, emitovaných kterýmkoliv z uvedených subjektů a v nástrojích peněžního trhu. Činnost v minulých obdobích: následující graf znázorňuje historii návratnosti fondu vyjádřenou v procentuálních hodnotách. Hodnoty převzaté do tohoto grafu naleznete v části Činnost v minulých obdobích Procentuální nárůst A(acc) EUR A(acc) USD A(Ydis) EUR A(Ydis) GBP B(acc) USD C(acc) USD I(acc) EUR I(acc) USD I(Ydis) EUR N(acc) EUR N(acc) USD 17

20 FrankLin mena Fund podrobné informace o Fondu Typ fondu: Majetkový fond základní měna: USd alternativní měna: eur, GBP datum emise: 16. června 2008 poplatky za správu: Měsíční poplatek rovnající se 1,50% p.a. upravených denních čistých aktiv fondu přijatých investičním manažerem za každou Třídu Podílů, kromě Podílů Třídy I. Podíly Třídy I: 1,05%. podíl celkových nákladů: A(acc) USd: 2,59%; A(acc) eur: 2,59%; A(acc) eur-h1: 2,65%; A(Ydis) GBP: 2,65%; A(Ydis) eur: 2,71%; A(Ydis) USd: 2,67%; B(acc) USd: 3,98%; C(acc) USd: 3,25%; I(acc) eur: 1,55%; I(acc) USd: 1,53%; I(acc) eur-h1: 1,55%; I(Ydis) USd: 1,49%; N(acc) USd: 3,14%; N(acc) eur-h1: 3,17% investiční manažer: Franklin Advisers, Inc. (San Mateo, CA, USA) do čeho fond investuje? Investiční záměr: dlouhodobé zhodnocení kapitálu. Investiční strategie: Fond bude investovat primárně do převoditelných cenných papírů, jako jsou majetkové cenné papíry a cenné papíry s fixním výnosem společností (i) registrovaných na Středním východě a Severní africe (dále jen země mena ) včetně, ale nikoliv omezeno na Saudskou arábii, Spojené arabské emiráty, kuvajt, katar, Bahrajn, omán, egypt, Jordánsko a maroko a/nebo společnosti (ii), které provozují své hlavní aktivity v zemích mena na trhu s kapitalizačními produkty stejně jako s finančními derivativními nástroji. Tyto finanční derivativní nástroje mohou zahrnovat kromě jiného forwardy a peněžní futures nebo opce na takové smlouvy, směnky na majetek obchodované na regulovaných trzích nebo na neregulovaných trzích otc. kromě toho, jelikož investičního cíle bude spíše dosaženo prostřednictvím investiční politiky, která je flexibilní a přizpůsobivá, Fond může investovat do jiných typů převoditelných cenných papírů, včetně majetkových cenných papírů a cenných papírů s fixním výnosem celosvětových emitentů. Fond může rovněž investovat až 10% svých čistých aktiv do jednotek ucits a do jiných uci. kdo by měl do fondu investovat? investoři hledají kapitálové zhodnocení investováním do cenných papírů společností na Středním východu a v regionu Severní afriky. plánující střednědobé až dlouhodobé udržení investic. jaká jsou hlavní rizika investování do fondu? Zajišťování Třídy riziko protistrany derivace rozvíjející se trhy Cenné papíry Cizí měna riziko hraničních trhů růstové akcie riziko likvidity Tržní riziko neregulované trhy malé a středně velké společnosti Úplný popis uvedených rizik naleznete v části Jiné otázky týkající se rizika. Činnost v minulých obdobích: následující graf znázorňuje historii návratnosti fondu vyjádřenou v procentuálních hodnotách. Hodnoty převzaté do tohoto grafu naleznete v části Činnost v minulých obdobích Procentuální nárůst A(acc) EUR A(acc) EUR-H1 A(acc) USD A(Ydis) EUR A(Ydis) GBP A(Ydis) USD B(acc) USD C(acc) USD I(acc) EUR I(acc) EUR-H1 I(acc) USD I(Ydis) USD N(acc) EUR-H1 N(acc) USD 18 Franklin Templeton investment Funds