Pololetní zpráva. Pioneer Funds. (neauditovaná) 30. června A Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT)
|
|
- Luděk Bezucha
- před 7 lety
- Počet zobrazení:
Transkript
1 Pololetní zpráva (neauditovaná) 30. června 2006 Pioneer Funds A Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT)
2 Obsah Pololetní komentář k finančním trhům...1 VÝPIS VLASTNÍHO KAPITÁLU KE DNI 30. ČERVNA VÝKAZ OPERACÍ A ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 30. ČERVNEM STATISTICKÝ VÝKAZ PODÍLOVÝCH LISTŮ K 30. ČERVNU Přehled investic k 30. červnu Poznámky k finančním výkazům k 30. červnu MANAGEMENT A ADMINISTRATIVA
3 Pololetní zpráva Pioneer Funds 2006 Pololetní komentář k finančním trhům Hlavní hospodářské ukazatele poukazují na pokles růstu amerického hospodářství v roce 2006 směrem k rychlosti obecného trendu. V tomto roce očekáváme růst amerického HDP asi o 3,2%, což představuje lehké zpomalení onoho rychlého tempa z posledních let. V čele tohoto zpomalení stojí bytový sektor a poslední ekonomická data ukazují na umírněnost stavební činnosti a cen domů. To pravděpodobně utlumí spotřebitelské výdaje, protože impuls plynoucí z oceňování domů slábne a vysoké ceny energií narušují kupní sílu. Navzdory tomu panují očekávání, že podnikové investice v roce 2006 budou i nadále masivní a bude je podporovat vysoká ziskovost podniků, zdravé rozvahy a vysoké využití kapacity. Se zklidněním růstu zůstávají podle našeho mínění inflační rizika v americké ekonomice nízká navzdory vystupňovaným obavám z inflace mezi investory. Jádrová inflace (bez cen potravin a energií) vzrostla v červnu na 2,6% z hodnoty 2.4%, ale podle našeho názoru zůstává pod kontrolou. Nejsme svědky žádného rozsáhlejšího přenosu vyšších cen surovin na spotřebitele a tlaky na mzdy a jednotkové náklady na práci zůstávají v této fázi cyklu jen slabé. V první polovině roku zvýšila Federální banka úrokové sazby o 1% na 5,25%. Domníváme se, že cyklus přísné politiky Federální banky je téměř u konce a pravděpodobně je před námi ještě jedno zvýšení sazby o 25 základních bodů. Ekonomický výhled v eurozóne je nadále na vzestupu a pro rok 2006 očekáváme ekonomický růst okolo 2%. Podnikatelské a spotřebitelské průzkumy se silně zlepšily v roce 2006 a míra nezaměstnanosti v eurozóně poklesla. Důležité je také to, že zvýšení podnikatelského optimismu stojí na pevných základech. Důvěra v podnikatelské prostředí v sektorech stavebnictví, maloobchod, průmysl a služby se značně zvýšila, následována důvěrou spotřebitelů. Zatímco údaje o sentimentu hovoří v Evropě o akceleraci, zatím stále chybí potvrzení této akcelerace v tvrdých datech jako je HDP, včetně spotřebitelských výdajů. Spolu s rostoucím optimismem jsou tahounem investičních výdajů restrukturalizace podniků, a to zejména v Německu. Evropská centrální banka (ECB) se nadále soustředí na kontrolu cenových tlaků v regionu. Domníváme se však, že celkový inflační výhled v eurozóně zůstává relativně příznivý. Headline inflace vzrostla do června na 2,5% a překročila tak cílovou hodnotu stanovenou ECB ve výši 2,0%. Jádrová inflace dosáhla mnohem pozitivnější hodnoty 1,4%, což naznačuje, že inflace je nadále dobře ukotvena. Nezapomínáme ani na to, že vývoje cen ropy a komodit budou zdrojem cenových tlaků. Neočekáváme však, že to povede k nějakému trvalejšímu a rozsáhlejšímu inflačnímu tlaku díky umírněným mzdovým požadavkům v eurozóně. Od ECB očekáváme, že bude postupně během roku normalizovat své úrokové sazby s cílem dvojího dalšího zvýšení o 25 základních bodů do konce roku. Hlavní ukazatele japonské ekonomiky ukazují pokračující ustálený běh ekonomického růstu s podporou určité mírné inflace ve střednědobém výhledu. Očekáváme růst HDP okolo 3% v roce 2006 vycházející z trvalého růstu osobní spotřeby a silných podnikových investic. Na základě tohoto prospektu silného růstu a mírné inflace Japonská banka zrušila svoji politiku nulových úrokových sazeb a v polovině července zvýšila sazby o 0,25%. Očekáváme, že během doby se ukazatel průměrné rentability vlastního kapitálu japonských podniků postupně zlepší. Trendy provozní rentability a kapitálové účinnosti toto očekávání podporují s tím, jak se japonské firmy v rostoucí míře zaměřují na své nové střednědobé plány růstu. V důsledku se domníváme, že vyhlídky pro japonskou ekonomiku a japonské akcie zůstávají ve střednědobém až dlouhodobém horizontu stále atraktivní. Krátkodobě však patří oceňování japonských akcií mezi nejvyšší z vyspělých akciových trhů a kurzy akcií citlivě reagovaly na realizaci zisku. Akciové trhy začaly tento rok v pozitivním duchu. Kurzy akcií v Evropě a Spojených státech šplhaly nahoru v důsledku vysokých zisků společností ve čtvrtém čtvrtletí a spekulací o aktivitě v oblasti fúzí a akvizic. K určitému negativnímu sentimentu přispěla vysoká cena ropy. Japonský akciový trh si neudržel svoji pozici ze začátku období. Rychlý růst japonských akcií během roku 2005 způsobil, že investoři spekulovali zda tento trh není krátkodobě překoupený a kurzy akcií citlivé na špatné zprávy. První čtvrtletí měl však japonský trh výborné a dosáhl svého pětiletého maxima. Akcie rozvíjejících se trhů mezitím pokračovaly ve svém celkovém trendu dobrého výkonu během prvního čtvrtletí tohoto roku. Navzdory tomuto silnému zahájení roku světové akciové trhy v květnu a červnu klesaly. Korekci spustila nad očekávání vysoká data o inflaci ze Spojených států, která vzbudila obavy ohledně možného agresivnějšího zpřísnění politiky ze strany Federální banky. To vyvolalo vlnu averze vůči riziku, kdy všechna riskantní aktiva trpěla a pády byly ještě umocněny odpočíváním vysoce spekulativních pozic. Nejagresivnější pády zažívaly rozvíjející se trhy s poklesem mezi 10-12% u mnoha měn rozvíjejících se trhů. Časté pády akciových trhů v květnu a červnu se objevovaly navzdory solidním základním ukazatelům jako jsou zisky překračující očekávání trhu a všeobecně pozitivní ekonomické údaje. Pokud jde o sektory, globální surovinové a energetické sektory se v první polovině roku překonávaly, zatímco technologický sektor se opožďoval za širším trhem. Vládní obligace se vyprodaly během prvních měsíců roku uprostřed obav z měnového zpřísnění ze strany velkých centrálních bank. Výnosy z obligací lehce ustoupily během korekce akciového trhu, ale svůj vzestupný trend získaly v červnu zpět jako odpověď na zvýšená očekávání trhu ohledně zvyšování úrokových sazeb ze strany ECB a Federální banky vzhledem k vyšším tlaků headline inflace. Japonské vládní dluhopisy také oslabily z důvodu očekávání, že Japonská banka ukončí svoji politiku nulových úrokových sazeb. Výnosové rozpětí dluhopisů úvěrových a rozvíjejících se trhů se v květnu a červnu mírně rozšířilo uprostřed zvýšené rizikové averze, ale obecně zůstává malé. Americký dolar poklesl vůči ostatním hlavním měnám během zkoumaného období uprostřed slábnoucí podpory hospodářského cyklu a obav ohledně strukturálních nevyvážeností americké ekonomiky.
4 VÝPIS VLASTNÍHO KAPITÁLU KE DNI 30. ČERVNA 2006 AKTIVA Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Italian French Euroland Core European European Small Equity Equity Equity Equity Companies EUR EUR EUR EUR EUR Cenné papíry v aktuální hodnotě Opce v aktuální hodnotě Čistý nerealizovaný zisk z devizových forwardových smluv Čistý nerealizovaný zisk z finančních termínovaných smluv (futures) Čistý nerealizovaný zisk ze swapových smluv Likvidní aktiva Časové rozlišení úroků Časové rozlišení dividend Časové rozlišení výnosů z půjčování cenných papírů Futures marže Pohledávky za upsané vlastní jmění Pohledávky za prodej cenných papírů Ostatní pohledávky a zálohy Aktiva celkem PASIVA Bankovní přečerpání Čistá nerealizovaná ztráta z devizových forwardových smluv Čistá nerealizovaná ztráta z finančních termínovaných smluv (futures) Čistá nerealizovaná ztráta ze swapů Závazky ze zpětných odkupů Závazky z nákupu cenných papírů Splatné dividendy Časové rozlišení výdajů Ostatní závazky Pasiva celkem Vlastní kapitál celkem AKTIVA Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - European Top European European Quant European Equity European Equity Research Players Equity Opportunities Yield EUR EUR EUR EUR EUR Cenné papíry v aktuální hodnotě Opce v aktuální hodnotě Čistý nerealizovaný zisk z devizových forwardových smluv Čistý nerealizovaný zisk z finančních termínovaných smluv (futures) Čistý nerealizovaný zisk ze swapových smluv Likvidní aktiva Časové rozlišení úroků Časové rozlišení dividend Časové rozlišení výnosů z půjčování cenných papírů Futures marže Pohledávky za upsané vlastní jmění Pohledávky za prodej cenných papírů Ostatní pohledávky a zálohy Aktiva celkem PASIVA Bankovní přečerpání Čistá nerealizovaná ztráta z devizových forwardových smluv Čistá nerealizovaná ztráta z finančních termínovaných smluv (futures) Čistá nerealizovaná ztráta ze swapů Závazky ze zpětných odkupů Závazky z nákupu cenných papírů Splatné dividendy Časové rozlišení výdajů Ostatní závazky Pasiva celkem Vlastní kapitál celkem Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 2
5 VÝPIS VLASTNÍHO KAPITÁLU KE DNI 30. ČERVNA 2006 AKTIVA Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Global Global Global Ethical Top Global U.S. Equity TMT Equity Players Research EUR EUR EUR EUR EUR Cenné papíry v aktuální hodnotě Opce v aktuální hodnotě Čistý nerealizovaný zisk z devizových forwardových smluv Čistý nerealizovaný zisk z finančních termínovaných smluv (futures) Čistý nerealizovaný zisk ze swapových smluv Likvidní aktiva Časové rozlišení úroků Časové rozlišení dividend Časové rozlišení výnosů z půjčování cenných papírů Futures marže Pohledávky za upsané vlastní jmění Pohledávky za prodej cenných papírů Ostatní pohledávky a zálohy Aktiva celkem PASIVA Bankovní přečerpání Čistá nerealizovaná ztráta z devizových forwardových smluv Čistá nerealizovaná ztráta z finančních termínovaných smluv (futures) Čistá nerealizovaná ztráta ze swapů Závazky ze zpětných odkupů Závazky z nákupu cenných papírů Splatné dividendy Časové rozlišení výdajů Ostatní závazky Pasiva celkem Vlastní kapitál celkem AKTIVA Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - U.S. Small U.S. Mid U.S. U.S. Large U.S. Companies Cap Value Value Cap Growth Pioneer Fund (1) EUR EUR EUR EUR EUR Cenné papíry v aktuální hodnotě Opce v aktuální hodnotě Čistý nerealizovaný zisk z devizových forwardových smluv Čistý nerealizovaný zisk z finančních termínovaných smluv (futures) Čistý nerealizovaný zisk ze swapových smluv Likvidní aktiva Časové rozlišení úroků Časové rozlišení dividend Časové rozlišení výnosů z půjčování cenných papírů Futures marže Pohledávky za upsané vlastní jmění Pohledávky za prodej cenných papírů Ostatní pohledávky a zálohy Aktiva celkem PASIVA Bankovní přečerpání Čistá nerealizovaná ztráta z devizových forwardových smluv Čistá nerealizovaná ztráta z finančních termínovaných smluv (futures) Čistá nerealizovaná ztráta ze swapů Závazky ze zpětných odkupů Závazky z nákupu cenných papírů Splatné dividendy Časové rozlišení výdajů Ostatní závazky Pasiva celkem Vlastní kapitál celkem (1) Dříve známé jako Pioneer Funds - America. Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 3
6 VÝPIS VLASTNÍHO KAPITÁLU KE DNI 30. ČERVNA 2006 AKTIVA Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Top U.S. North American Emerging Japanese Pacific (Ex. Japan) Players Basic Value (2) Markets Equity Equity Equity EUR EUR EUR EUR EUR Cenné papíry v aktuální hodnotě Opce v aktuální hodnotě Čistý nerealizovaný zisk z devizových forwardových smluv Čistý nerealizovaný zisk z finančních termínovaných smluv (futures) Čistý nerealizovaný zisk ze swapových smluv Likvidní aktiva Časové rozlišení úroků Časové rozlišení dividend Časové rozlišení výnosů z půjčování cenných papírů Futures marže Pohledávky za upsané vlastní jmění Pohledávky za prodej cenných papírů Ostatní pohledávky a zálohy Aktiva celkem PASIVA Bankovní přečerpání Čistá nerealizovaná ztráta z devizových forwardových smluv Čistá nerealizovaná ztráta z finančních termínovaných smluv (futures) Čistá nerealizovaná ztráta ze swapů Závazky ze zpětných odkupů Závazky z nákupu cenných papírů Splatné dividendy Časové rozlišení výdajů Ostatní závazky Pasiva celkem Vlastní kapitál celkem AKTIVA Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Greater China Eastern European Euro Euro Corporate Euro Maturity Equity Equity Bond Bond Bond 1 EUR EUR EUR EUR EUR Cenné papíry v aktuální hodnotě Opce v aktuální hodnotě Čistý nerealizovaný zisk z devizových forwardových smluv Čistý nerealizovaný zisk z finančních termínovaných smluv (futures) Čistý nerealizovaný zisk ze swapových smluv Likvidní aktiva Časové rozlišení úroků Časové rozlišení dividend Časové rozlišení výnosů z půjčování cenných papírů Futures marže Pohledávky za upsané vlastní jmění Pohledávky za prodej cenných papírů Ostatní pohledávky a zálohy Aktiva celkem PASIVA Bankovní přečerpání Čistá nerealizovaná ztráta z devizových forwardových smluv Čistá nerealizovaná ztráta z finančních termínovaných smluv (futures) Čistá nerealizovaná ztráta ze swapů Závazky ze zpětných odkupů Závazky z nákupu cenných papírů Splatné dividendy Časové rozlišení výdajů Ostatní závazky Pasiva celkem Vlastní kapitál celkem (2) První hodnota ČOJ byla vypočtena 27. února Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 4
7 VÝPIS VLASTNÍHO KAPITÁLU KE DNI 30. ČERVNA 2006 AKTIVA Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Euro Maturity Euro Strategic Euro Euro Extra Euro Bond 2 Bond Long Term Bond Long Term Bond Inflation Linked EUR EUR EUR EUR EUR Cenné papíry v aktuální hodnotě Opce v aktuální hodnotě Čistý nerealizovaný zisk z devizových forwardových smluv Čistý nerealizovaný zisk z finančních termínovaných smluv (futures) Čistý nerealizovaný zisk ze swapových smluv Likvidní aktiva Časové rozlišení úroků Časové rozlišení dividend Časové rozlišení výnosů z půjčování cenných papírů Futures marže Pohledávky za upsané vlastní jmění Pohledávky za prodej cenných papírů Ostatní pohledávky a zálohy Aktiva celkem PASIVA Bankovní přečerpání Čistá nerealizovaná ztráta z devizových forwardových smluv Čistá nerealizovaná ztráta z finančních termínovaných smluv (futures) Čistá nerealizovaná ztráta ze swapů Závazky ze zpětných odkupů Závazky z nákupu cenných papírů Splatné dividendy Časové rozlišení výdajů Ostatní závazky Pasiva celkem Vlastní kapitál celkem AKTIVA Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Euro Euro Euro Euro International High Yield Curve 1-3Year Curve 3-5Year Curve 5-7Year Bond EUR EUR EUR EUR EUR Cenné papíry v aktuální hodnotě Opce v aktuální hodnotě Čistý nerealizovaný zisk z devizových forwardových smluv Čistý nerealizovaný zisk z finančních termínovaných smluv (futures) Čistý nerealizovaný zisk ze swapových smluv Likvidní aktiva Časové rozlišení úroků Časové rozlišení dividend Časové rozlišení výnosů z půjčování cenných papírů Futures marže Pohledávky za upsané vlastní jmění Pohledávky za prodej cenných papírů Ostatní pohledávky a zálohy Aktiva celkem PASIVA Bankovní přečerpání Čistá nerealizovaná ztráta z devizových forwardových smluv Čistá nerealizovaná ztráta z finančních termínovaných smluv (futures) Čistá nerealizovaná ztráta ze swapů Závazky ze zpětných odkupů Závazky z nákupu cenných papírů Splatné dividendy Časové rozlišení výdajů Ostatní závazky Pasiva celkem Vlastní kapitál celkem Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 5
8 VÝPIS VLASTNÍHO KAPITÁLU KE DNI 30. ČERVNA 2006 AKTIVA Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - International International Emerging U.S. High Yield Strategic Curve 1-3Year Long Term Bond Markets Bond Corporate Bond Income EUR EUR EUR EUR EUR Cenné papíry v aktuální hodnotě Opce v aktuální hodnotě Čistý nerealizovaný zisk z devizových forwardových smluv Čistý nerealizovaný zisk z finančních termínovaných smluv (futures) Čistý nerealizovaný zisk ze swapových smluv Likvidní aktiva Časové rozlišení úroků Časové rozlišení dividend Časové rozlišení výnosů z půjčování cenných papírů Futures marže Pohledávky za upsané vlastní jmění Pohledávky za prodej cenných papírů Ostatní pohledávky a zálohy Aktiva celkem PASIVA Bankovní přečerpání Čistá nerealizovaná ztráta z devizových forwardových smluv Čistá nerealizovaná ztráta z finančních termínovaných smluv (futures) Čistá nerealizovaná ztráta ze swapů Závazky ze zpětných odkupů Závazky z nákupu cenných papírů Splatné dividendy Časové rozlišení výdajů Ostatní závazky Pasiva celkem Vlastní kapitál celkem AKTIVA Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Global U.S. Euro Multi Currency U.S. Dollar High Yield Bond (2) Short-Term Strategy Short-Term EUR EUR EUR EUR EUR Cenné papíry v aktuální hodnotě Opce v aktuální hodnotě Čistý nerealizovaný zisk z devizových forwardových smluv Čistý nerealizovaný zisk z finančních termínovaných smluv (futures) Čistý nerealizovaný zisk ze swapových smluv Likvidní aktiva Časové rozlišení úroků Časové rozlišení dividend Časové rozlišení výnosů z půjčování cenných papírů Futures marže Pohledávky za upsané vlastní jmění Pohledávky za prodej cenných papírů Ostatní pohledávky a zálohy Aktiva celkem PASIVA Bankovní přečerpání Čistá nerealizovaná ztráta z devizových forwardových smluv Čistá nerealizovaná ztráta z finančních termínovaných smluv (futures) Čistá nerealizovaná ztráta ze swapů Závazky ze zpětných odkupů Závazky z nákupu cenných papírů Splatné dividendy Časové rozlišení výdajů Ostatní závazky Pasiva celkem Vlastní kapitál celkem (2) První hodnota ČOJ byla vypočtena 27. února Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 6
9 VÝPIS VLASTNÍHO KAPITÁLU KE DNI 30. ČERVNA 2006 AKTIVA Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Euro Enhanced U.S. Dollar Pioneer Pioneer Short-Term Reserve Mix 2 Mix 3 EUR USD EUR EUR Cenné papíry v aktuální hodnotě Opce v aktuální hodnotě Čistý nerealizovaný zisk z devizových forwardových smluv Čistý nerealizovaný zisk z finančních termínovaných smluv (futures) Čistý nerealizovaný zisk ze swapových smluv Likvidní aktiva Časové rozlišení úroků Časové rozlišení dividend Časové rozlišení výnosů z půjčování cenných papírů Futures marže Pohledávky za upsané vlastní jmění Pohledávky za prodej cenných papírů Ostatní pohledávky a zálohy Aktiva celkem PASIVA Bankovní přečerpání Čistá nerealizovaná ztráta z devizových forwardových smluv Čistá nerealizovaná ztráta z finančních termínovaných smluv (futures) Čistá nerealizovaná ztráta ze swapů Závazky ze zpětných odkupů Závazky z nákupu cenných papírů Splatné dividendy Časové rozlišení výdajů Ostatní závazky Pasiva celkem Vlastní kapitál celkem AKTIVA Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Total Return Total Return Mix 4 Defensive Dynamic Sloučené (3) EUR EUR EUR EUR Cenné papíry v aktuální hodnotě Opce v aktuální hodnotě Čistý nerealizovaný zisk z devizových forwardových smluv Čistý nerealizovaný zisk z finančních termínovaných smluv (futures) Čistý nerealizovaný zisk ze swapových smluv Likvidní aktiva Časové rozlišení úroků Časové rozlišení dividend Časové rozlišení výnosů z půjčování cenných papírů Futures marže Pohledávky za upsané vlastní jmění Pohledávky za prodej cenných papírů Ostatní pohledávky a zálohy Aktiva celkem PASIVA Bankovní přečerpání Čistá nerealizovaná ztráta z devizových forwardových smluv Čistá nerealizovaná ztráta z finančních termínovaných smluv (futures) Čistá nerealizovaná ztráta ze swapů Závazky ze zpětných odkupů Závazky z nákupu cenných papírů Splatné dividendy Časové rozlišení výdajů Ostatní závazky Pasiva celkem Vlastní kapitál celkem (3) Ve sloupci Sloučené bylo odpovídající číslo pro U.S. Dollar Reserve převedeno na eura ke dni 30. června 2006 při směnném kurzu 1 USD = 0, EUR. Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 7
10 VÝKAZ OPERACÍ A ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 30. ČERVNEM 2006 PŘÍJMY Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Italian French Euroland Core European Equity Equity Equity Equity EUR EUR EUR EUR Dividendy, čisté Úroky z cenných papírů Úroky z bankovních účtů Úroky ze swapů Příjmy z půjčování cenných papírů Další příjmy Příjmy celkem VÝDAJE Manažerské poplatky ( ) ( ) ( ) ( ) Distribuční poplatky (7 607) (17 648) (29 068) ( ) Správní a administrační poplatky ( ) (33 563) (39 729) ( ) Taxe d abonnement (úpisová daň) ( ) (34 832) (26 671) ( ) Poplatky za odborné služby (2 020) (387) (383) (6 138) Poplatky za tisk a publikace (9 362) (1 804) (1 777) (28 505) Výkonnostní honoráře ( ) (12 067) (32 691) (305) Další výdaje (31 562) (1 766) (2 682) (28 172) Výdaje celkem ( ) ( ) ( ) ( ) Čistý provozní příjem / (ztráta) VÝKAZ ZMĚN Vlastního kapitálu Vlastní kapitál na začátku období Čistý provozní příjem/ (ztráta) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z devizových operací (239) (8 507) ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z prodeje cenných papírů Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z forwardových devizových smluv ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze smluv futures (5 077) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z opcí Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze swapů Čistý realizovaný zisk / (ztráta) za období Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z cenných papírů ( ) (29 618) ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z forwardových devizových smluv (45 852) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze smluv futures ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z opcí Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze swapů Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) za období ( ) (29 618) ( ) Přírůstek / (úbytek) vlastního kapitálu v důsledku operací Čisté subskripce / (odkupy) ( ) ( ) ( ) Vyhlášené dividendy Vlastní kapitál na konci období Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 8
11 VÝKAZ OPERACÍ A ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 30. ČERVNEM 2006 Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - European Small European Top European European Quant Companies Research Players Equity EUR EUR EUR EUR PŘÍJMY Dividendy, čisté Úroky z cenných papírů Úroky z bankovních účtů Úroky ze swapů Příjmy z půjčování cenných papírů Další příjmy Příjmy celkem VÝDAJE Manažerské poplatky ( ) ( ) ( ) ( ) Distribuční poplatky ( ) (15 858) ( ) (525) Správní a administrační poplatky ( ) ( ) ( ) ( ) Taxe d abonnement (úpisová daň) ( ) ( ) ( ) ( ) Poplatky za odborné služby (3 305) (7 575) (14 539) (1 017) Poplatky za tisk a publikace (15 386) (35 288) (67 705) (4 757) Výkonnostní honoráře ( ) (2 038) ( ) (14 979) Další výdaje (79 790) (40 591) ( ) (16 040) Výdaje celkem ( ) ( ) ( ) ( ) Čistý provozní příjem / (ztráta) VÝKAZ ZMĚN Vlastního kapitálu Vlastní kapitál na začátku období Čistý provozní příjem/ (ztráta) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z devizových operací ( ) (74 649) ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z prodeje cenných papírů Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z forwardových devizových smluv (22 519) (21 505) - - Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze smluv futures ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z opcí Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze swapů Čistý realizovaný zisk / (ztráta) za období Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z cenných papírů ( ) ( ) ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z forwardových devizových smluv (1 168) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze smluv futures Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z opcí Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze swapů Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) za období ( ) ( ) ( ) Přírůstek / (úbytek) vlastního kapitálu v důsledku operací Čisté subskripce / (odkupy) Vyhlášené dividendy Vlastní kapitál na konci období Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 9
12 VÝKAZ OPERACÍ A ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 30. ČERVNEM 2006 PŘÍJMY Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - European Equity European Equity Global Global Opportunities Yield Equity TMT EUR EUR EUR EUR Dividendy, čisté Úroky z cenných papírů Úroky z bankovních účtů Úroky ze swapů Příjmy z půjčování cenných papírů Další příjmy Příjmy celkem VÝDAJE Manažerské poplatky ( ) ( ) ( ) ( ) Distribuční poplatky (12 508) (261) ( ) (8 751) Správní a administrační poplatky ( ) (68 976) (31 246) (57 206) Taxe d abonnement (úpisová daň) ( ) (57 650) (37 892) (37 979) Poplatky za odborné služby (1 809) (599) (413) (444) Poplatky za tisk a publikace (8 541) (2 785) (1 918) (2 054) Výkonnostní honoráře (18 077) (3 771) (35) (26 011) Další výdaje (72 165) (3 787) (4 122) (4 560) Výdaje celkem ( ) ( ) ( ) ( ) Čistý provozní příjem / (ztráta) VÝKAZ ZMĚN Vlastního kapitálu Vlastní kapitál na začátku období Čistý provozní příjem/ (ztráta) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z devizových operací ( ) (49 085) (45 316) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z prodeje cenných papírů Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z forwardových devizových smluv (7 955) (1 279) (24 624) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze smluv futures Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z opcí Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze swapů Čistý realizovaný zisk / (ztráta) za období Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z cenných papírů ( ) ( ) ( ) ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z forwardových devizových smluv Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze smluv futures Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z opcí Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze swapů Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) za období ( ) ( ) ( ) ( ) Přírůstek / (úbytek) vlastního kapitálu v důsledku operací ( ) ( ) Čisté subskripce / (odkupy) ( ) ( ) Vyhlášené dividendy Vlastní kapitál na konci období Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 10
13 VÝKAZ OPERACÍ A ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 30. ČERVNEM 2006 PŘÍJMY Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Global Ethical Top Global U.S. U.S. Small Equity Players Research Companies EUR EUR EUR EUR Dividendy, čisté Úroky z cenných papírů Úroky z bankovních účtů Úroky ze swapů Příjmy z půjčování cenných papírů Další příjmy Příjmy celkem VÝDAJE Manažerské poplatky ( ) ( ) ( ) ( ) Distribuční poplatky (12 208) (10 416) (28 617) (86 652) Správní a administrační poplatky (66 951) (54 281) ( ) (19 135) Taxe d abonnement (úpisová daň) (65 343) (57 408) ( ) (29 089) Poplatky za odborné služby (723) (617) (4 747) (332) Poplatky za tisk a publikace (3 356) (2 870) (22 208) (1 545) Výkonnostní honoráře - (4 169) (251) (630) Další výdaje (6 367) (3 031) (11 839) (2 310) Výdaje celkem ( ) ( ) ( ) ( ) Čistý provozní příjem / (ztráta) ( ) ( ) VÝKAZ ZMĚN Vlastního kapitálu Vlastní kapitál na začátku období Čistý provozní příjem/ (ztráta) ( ) ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z devizových operací (75 285) ( ) ( ) ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z prodeje cenných papírů Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z forwardových devizových smluv - (8 888) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze smluv futures (24 318) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z opcí Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze swapů Čistý realizovaný zisk / (ztráta) za období Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z cenných papírů ( ) ( ) ( ) ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z forwardových devizových smluv Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze smluv futures Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z opcí Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze swapů Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) za období ( ) ( ) ( ) ( ) Přírůstek / (úbytek) vlastního kapitálu v důsledku operací ( ) ( ) ( ) Čisté subskripce / (odkupy) ( ) Vyhlášené dividendy Vlastní kapitál na konci období Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 11
14 VÝKAZ OPERACÍ A ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 30. ČERVNEM 2006 Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - U.S. Mid U.S. U.S. Large U.S. Cap Value Value Cap Growth Pioneer Fund (1) EUR EUR EUR EUR PŘÍJMY Dividendy, čisté Úroky z cenných papírů Úroky z bankovních účtů Úroky ze swapů Příjmy z půjčování cenných papírů Další příjmy Příjmy celkem VÝDAJE Manažerské poplatky ( ) ( ) ( ) ( ) Distribuční poplatky ( ) ( ) ( ) ( ) Správní a administrační poplatky ( ) (33 449) (33 989) ( ) Taxe d abonnement (úpisová daň) ( ) (52 377) (51 897) ( ) Poplatky za odborné služby (2 551) (572) (582) (2 135) Poplatky za tisk a publikace (11 875) (2 659) (2 729) (9 943) Výkonnostní honoráře (359) (22) - (3 774) Další výdaje (25 714) (8 536) (15 536) (19 508) Výdaje celkem ( ) ( ) ( ) ( ) Čistý provozní příjem / (ztráta) ( ) ( ) ( ) VÝKAZ ZMĚN Vlastního kapitálu Vlastní kapitál na začátku období Čistý provozní příjem/ (ztráta) ( ) ( ) ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z devizových operací ( ) ( ) ( ) ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z prodeje cenných papírů ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z forwardových devizových smluv Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze smluv futures Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z opcí Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze swapů Čistý realizovaný zisk / (ztráta) za období ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z cenných papírů ( ) ( ) ( ) ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z forwardových devizových smluv (46 971) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze smluv futures Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z opcí Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze swapů Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) za období ( ) ( ) ( ) ( ) Přírůstek / (úbytek) vlastního kapitálu v důsledku operací ( ) ( ) ( ) ( ) Čisté subskripce / (odkupy) ( ) Vyhlášené dividendy Vlastní kapitál na konci období (1) Dříve známé jako Pioneer Funds - America. Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 12
15 VÝKAZ OPERACÍ A ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 30. ČERVNEM 2006 PŘÍJMY Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Top U.S. North American Emerging Japanese Players Basic Value (2) Markets Equity Equity EUR EUR EUR EUR Dividendy, čisté Úroky z cenných papírů Úroky z bankovních účtů Úroky ze swapů Příjmy z půjčování cenných papírů Další příjmy Příjmy celkem VÝDAJE Manažerské poplatky ( ) ( ) ( ) ( ) Distribuční poplatky (743) (22) ( ) ( ) Správní a administrační poplatky (10 856) (4 983) ( ) ( ) Taxe d abonnement (úpisová daň) (13 944) (9 123) ( ) ( ) Poplatky za odborné služby (170) (81) (2 467) (4 021) Poplatky za tisk a publikace (784) (394) (11 491) (18 733) Výkonnostní honoráře (69) - (821) (211) Další výdaje (5 235) (1 825) ( ) (17 565) Výdaje celkem ( ) ( ) ( ) ( ) Čistý provozní příjem / (ztráta) ( ) ( ) VÝKAZ ZMĚN Vlastního kapitálu Vlastní kapitál na začátku období Čistý provozní příjem/ (ztráta) ( ) ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z devizových operací (6 430) ( ) ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z prodeje cenných papírů ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z forwardových devizových smluv (43 342) (94 161) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze smluv futures Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z opcí Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze swapů Čistý realizovaný zisk / (ztráta) za období Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z cenných papírů ( ) ( ) ( ) ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z forwardových devizových smluv - - (6 313) - Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze smluv futures ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z opcí Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze swapů Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) za období ( ) ( ) ( ) ( ) Přírůstek / (úbytek) vlastního kapitálu v důsledku operací ( ) ( ) ( ) ( ) Čisté subskripce / (odkupy) ( ) Vyhlášené dividendy Vlastní kapitál na konci období (2) První hodnota ČOJ byla vypočtena 27. února Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 13
16 VÝKAZ OPERACÍ A ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 30. ČERVNEM 2006 PŘÍJMY Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pacific (Ex. Japan) Greater China Eastern European Euro Equity Equity Equity Bond EUR EUR EUR EUR Dividendy, čisté Úroky z cenných papírů Úroky z bankovních účtů Úroky ze swapů Příjmy z půjčování cenných papírů Další příjmy Příjmy celkem VÝDAJE Manažerské poplatky ( ) ( ) ( ) ( ) Distribuční poplatky (86 184) (28 133) ( ) ( ) Správní a administrační poplatky ( ) ( ) ( ) ( ) Taxe d abonnement (úpisová daň) ( ) (79 439) ( ) ( ) Poplatky za odborné služby (1 887) (857) (2 699) (38 484) Poplatky za tisk a publikace (8 810) (4 001) (12 530) ( ) Výkonnostní honoráře (78) (49) ( ) - Další výdaje ( ) (4 613) (35 155) (79 713) Výdaje celkem ( ) ( ) ( ) ( ) Čistý provozní příjem / (ztráta) VÝKAZ ZMĚN Vlastního kapitálu Vlastní kapitál na začátku období Čistý provozní příjem/ (ztráta) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z devizových operací ( ) ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z prodeje cenných papírů ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z forwardových devizových smluv ( ) (67 845) (3 651) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze smluv futures ( ) ( ) - ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z opcí Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze swapů Čistý realizovaný zisk / (ztráta) za období ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z cenných papírů ( ) ( ) ( ) ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z forwardových devizových smluv (10 354) - (1 659) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze smluv futures Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z opcí Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze swapů Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) za období ( ) ( ) ( ) ( ) Přírůstek / (úbytek) vlastního kapitálu v důsledku operací ( ) ( ) ( ) Čisté subskripce / (odkupy) ( ) Vyhlášené dividendy ( ) Vlastní kapitál na konci období Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 14
17 VÝKAZ OPERACÍ A ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 30. ČERVNEM 2006 Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Euro Corporate Euro Maturity Euro Maturity Euro Strategic Bond Bond 1 Bond 2 Bond EUR EUR EUR EUR PŘÍJMY Dividendy, čisté Úroky z cenných papírů Úroky z bankovních účtů Úroky ze swapů Příjmy z půjčování cenných papírů Další příjmy Příjmy celkem VÝDAJE Manažerské poplatky ( ) ( ) ( ) ( ) Distribuční poplatky ( ) - - ( ) Správní a administrační poplatky ( ) ( ) (35 949) ( ) Taxe d abonnement (úpisová daň) ( ) ( ) (37 573) ( ) Poplatky za odborné služby (5 025) (1 531) (456) (5 983) Poplatky za tisk a publikace (23 299) (7 206) (2 105) (28 104) Výkonnostní honoráře (583) Další výdaje ( ) (19 577) (954) ( ) Výdaje celkem ( ) ( ) ( ) ( ) Čistý provozní příjem / (ztráta) VÝKAZ ZMĚN Vlastního kapitálu Vlastní kapitál na začátku období Čistý provozní příjem/ (ztráta) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z devizových operací ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z prodeje cenných papírů ( ) ( ) ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z forwardových devizových smluv Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze smluv futures ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z opcí Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze swapů ( ) - - ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) za období ( ) ( ) ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z cenných papírů ( ) (93 827) ( ) ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z forwardových devizových smluv Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze smluv futures ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z opcí Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze swapů ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) za období ( ) (93 827) ( ) ( ) Přírůstek / (úbytek) vlastního kapitálu v důsledku operací ( ) ( ) Čisté subskripce / (odkupy) ( ) ( ) Vyhlášené dividendy (70 294) Vlastní kapitál na konci období Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 15
18 VÝKAZ OPERACÍ A ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 30. ČERVNEM 2006 PŘÍJMY Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Euro Euro Extra Euro Euro Long Term Bond Long Term Bond Inflation Linked High Yield EUR EUR EUR EUR Dividendy, čisté Úroky z cenných papírů Úroky z bankovních účtů Úroky ze swapů Příjmy z půjčování cenných papírů Další příjmy Příjmy celkem VÝDAJE Manažerské poplatky ( ) ( ) ( ) ( ) Distribuční poplatky - - (544) (2) Správní a administrační poplatky ( ) (93 790) (28 122) (12 976) Taxe d abonnement (úpisová daň) ( ) ( ) (40 686) (20 070) Poplatky za odborné služby (1 741) (1 199) (327) (157) Poplatky za tisk a publikace (8 185) (5 652) (1 537) (753) Výkonnostní honoráře Další výdaje (3 526) (2 423) (1 249) (9 708) Výdaje celkem ( ) ( ) ( ) ( ) Čistý provozní příjem / (ztráta) VÝKAZ ZMĚN Vlastního kapitálu Vlastní kapitál na začátku období Čistý provozní příjem/ (ztráta) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z devizových operací - - (95 441) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z prodeje cenných papírů ( ) ( ) ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z forwardových devizových smluv Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze smluv futures Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z opcí Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze swapů Čistý realizovaný zisk / (ztráta) za období ( ) ( ) ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z cenných papírů ( ) ( ) ( ) ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z forwardových devizových smluv Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze smluv futures - - (23 918) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z opcí Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze swapů Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) za období ( ) ( ) ( ) ( ) Přírůstek / (úbytek) vlastního kapitálu v důsledku operací ( ) ( ) ( ) Čisté subskripce / (odkupy) Vyhlášené dividendy - - (34) - Vlastní kapitál na konci období Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 16
19 VÝKAZ OPERACÍ A ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 30. ČERVNEM 2006 PŘÍJMY Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Euro Euro Euro International Curve 1-3Year Curve 3-5Year Curve 5-7Year Bond EUR EUR EUR EUR Dividendy, čisté Úroky z cenných papírů Úroky z bankovních účtů Úroky ze swapů Příjmy z půjčování cenných papírů Další příjmy Příjmy celkem VÝDAJE Manažerské poplatky ( ) ( ) ( ) ( ) Distribuční poplatky (65 661) Správní a administrační poplatky ( ) ( ) ( ) ( ) Taxe d abonnement (úpisová daň) ( ) ( ) ( ) ( ) Poplatky za odborné služby (2 470) (2 455) (1 487) (2 549) Poplatky za tisk a publikace (11 737) (11 544) (7 022) (11 829) Výkonnostní honoráře Další výdaje (8 337) (6 091) (3 042) (17 078) Výdaje celkem ( ) ( ) ( ) ( ) Čistý provozní příjem / (ztráta) VÝKAZ ZMĚN Vlastního kapitálu Vlastní kapitál na začátku období Čistý provozní příjem/ (ztráta) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z devizových operací ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z prodeje cenných papírů ( ) ( ) ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z forwardových devizových smluv Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze smluv futures ( ) ( ) ( ) ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z opcí Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze swapů Čistý realizovaný zisk / (ztráta) za období ( ) ( ) ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z cenných papírů ( ) ( ) ( ) ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z forwardových devizových smluv ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze smluv futures ( ) ( ) ( ) ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z opcí Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze swapů Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) za období ( ) ( ) ( ) ( ) Přírůstek / (úbytek) vlastního kapitálu v důsledku operací ( ) ( ) ( ) ( ) Čisté subskripce / (odkupy) ( ) Vyhlášené dividendy (35 756) Vlastní kapitál na konci období Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 17
20 VÝKAZ OPERACÍ A ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 30. ČERVNEM 2006 PŘÍJMY Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - Pioneer Funds - International International Emerging U.S. High Yield Curve 1-3Year Long Term Bond Markets Bond Corporate Bond EUR EUR EUR EUR Dividendy, čisté Úroky z cenných papírů Úroky z bankovních účtů Úroky ze swapů Příjmy z půjčování cenných papírů Další příjmy Příjmy celkem VÝDAJE Manažerské poplatky ( ) ( ) ( ) ( ) Distribuční poplatky - - (58 546) ( ) Správní a administrační poplatky (57 556) (21 545) (70 447) (32 942) Taxe d abonnement (úpisová daň) (77 257) (27 704) (77 231) (50 644) Poplatky za odborné služby (818) (301) (799) (712) Poplatky za tisk a publikace (3 804) (1 394) (3 722) (3 294) Výkonnostní honoráře - - (498) (393) Další výdaje (1 940) (611) (13 467) (26 184) Výdaje celkem ( ) ( ) ( ) ( ) Čistý provozní příjem / (ztráta) VÝKAZ ZMĚN Vlastního kapitálu Vlastní kapitál na začátku období Čistý provozní příjem/ (ztráta) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z devizových operací ( ) (84 370) ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z prodeje cenných papírů ( ) ( ) ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z forwardových devizových smluv ( ) Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze smluv futures (15 814) - - Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z opcí Čistý realizovaný zisk / (ztráta) ze swapů Čistý realizovaný zisk / (ztráta) za období ( ) ( ) ( ) ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z cenných papírů ( ) ( ) ( ) ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z forwardových devizových smluv ( ) ( ) ( ) Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze smluv futures ( ) ( ) - - Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) z opcí Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) ze swapů Čistá změna nerealizovaného zisku / (ztráty) za období ( ) ( ) ( ) ( ) Přírůstek / (úbytek) vlastního kapitálu v důsledku operací ( ) ( ) ( ) ( ) Čisté subskripce / (odkupy) ( ) ( ) Vyhlášené dividendy - - (55 108) ( ) Vlastní kapitál na konci období Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 18
Pololetní zpráva. Pioneer Funds. 30. června 2010 (neauditovaná) A Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT)
Pololetní zpráva 30. června 2010 (neauditovaná) Pioneer Funds A Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT) Na základě této finanční zprávy nelze přijímat žádné úpisy. Úpisy jsou platné pouze
VíceVýroční zpráva. Pioneer Funds. 31. prosince 2007 (auditovaná) A Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT)
Výroční zpráva 31. prosince 2007 (auditovaná) Pioneer Funds A Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT) Na základě této finanční zprávy nelze přijímat žádné úpisy. Úpisy jsou platné pouze
VíceVýroční zpráva. Pioneer Funds. 31. prosince 2008 (auditovaná) A Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT)
Výroční zpráva 31. prosince 2008 (auditovaná) Pioneer Funds A Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT) Na základě této finanční zprávy nelze přijímat žádné úpisy. Úpisy jsou platné pouze
VíceNázev fondu ISIN Cena Měna 1 Měsíc 1 Rok 3 Roky 3R p.a.
Přehled měnových kurzů naleznete na konci dokumentu. Rodina fondů Conseq Invest a Conseq Funds investiční společnost Conseq Invest Akciový tř. A IE0031283306 166,67 CZK 3,41% 23,60% -0,94% -0,31% Conseq
VíceCeník AMUNDI INVEST. pro Českou republiku
CZ-31-20181201 Ceník AMUNDI INVEST pro Českou republiku Platný od 1. 12. 2018 I. Úplata za poskytování investičních služeb Amundi Czech Republic Asset Management, a. s.: 0 % II. Nákupní poplatky, resp.
VíceNázev fondu ISIN Cena Měna 1 Měsíc 1 Rok 3 Roky 3R p.a.
Přehled měnových kurzů naleznete na konci dokumentu. Rodina fondů Conseq Invest a Conseq Funds investiční společnost Conseq Invest Akciový tř. A IE0031283306 166,57 CZK 2,54% 22,41% 0,08% 0,03% Conseq
VíceNázev fondu ISIN Cena Měna 1 Měsíc 1 Rok 3 Roky 3R p.a.
Přehled měnových kurzů naleznete na konci dokumentu. Rodina fondů Conseq Invest a Conseq Funds investiční společnost Conseq Invest Akciový tř. A IE0031283306 158,39 CZK 1,15% 8,20% -1,14% -0,38% Conseq
VíceVýkonnosti fondů v nabídce Conseq Investment Management, a.s. Přehled měnových kurzů naleznete na konci
Přehled měnových kurzů naleznete na konci Rodina fondů Conseq Invest a Conseq Funds investiční společnost Conseq Invest Akciový tř. A IE0031283306 156,58 CZK 5,36% 15,74% 2,07% 0,69% Conseq Invest Dluhopisový
VíceNázev fondu ISIN Cena Měna 1 měsíc 1 rok 3 roky 3 roky p.a.
Přehled měnových kurzů naleznete na konci dokumentu. 30.11.2008 Rodina fondů Conseq Invest a Conseq Investiční společnost Conseq Invest Akciový tř. A IE0031283306 112,36 CZK 1,85% -53,67% -42,25% -16,72%
VíceInvestiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Prosinec 2008 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ. Česká republika
Investiční oddělení Prosinec 2008 ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Česká republika Podle údajů zveřejněných začátkem ledna poklesly spotřebitelské ceny během prosince o 0,3 procenta. V meziročním
VíceInvestiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Září 2012 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ
Investiční oddělení Září 2012 ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Česká republika V září vzrostly spotřebitelské ceny meziročně o 3,4 procent po růstu o 3,3 procent v srpnu. Vývoj inflace byl
VíceVýkonnosti fondů v nabídce Conseq Investment Management, a.s. Název fondu ISIN Cena Měna 1 Měsíc 1 Rok 3 Roky 3R p.a.
Přehled měnových kurzů naleznete na konci Rodina fondů Conseq Invest a Conseq Investiční společnost Conseq Invest Akciový tř. A IE0031283306 157,31 CZK -6,84% 32,58% -44,64% -17,89% Conseq Invest Dluhopisový
VíceMakroekonomické projekce pro eurozónu vypracované odborníky Eurosystému
Makroekonomické projekce pro eurozónu vypracované odborníky Eurosystému Na základě údajů dostupných k 17. květnu 2004 sestavili odborníci Eurosystému projekce makroekonomického vývoje eurozóny. 1 Podle
VíceVýkonnosti fondů v nabídce Conseq Investment Management, a.s. Název fondu ISIN Cena Měna 1 Měsíc 1 Rok 3 Roky 3R p.a.
Přehled měnových kurzů naleznete na konci Rodina fondů Conseq Invest a Conseq Investiční společnost Conseq Invest Akciový tř. A IE0031283306 182,71 CZK 1,19% 11,32% -11,02% -3,82% Conseq Invest Dluhopisový
VíceVýkonnosti fondů v nabídce Conseq Investment Management, a.s. Název fondu ISIN Cena Měna 1 Měsíc 1 Rok 3 Roky 3R p.a.
Přehled měnových kurzů naleznete na konci Rodina fondů Conseq Invest a Conseq Investiční společnost Conseq Invest Akciový tř. A IE0031283306 182,26 CZK 9,44% 9,51% -26,66% -9,82% Conseq Invest Dluhopisový
VíceTrhy udržely růst, ale pozor na rostoucí výnosy dluhopisů
Michal Valentík, hlavní investiční stratég ČP INVEST Klíčové události Vývoj finančních trhů Trhy udržely růst, ale pozor na rostoucí výnosy dluhopisů Výnosy amerických státních dluhopisů rostou nad minima
VícePřehled aktuálních investičních příležitostí (cenné papíry)
Fondy pro "velké" investování a finanční plánování Dluhopisové fondy Pioneer Funds Global High Yield Světové dluhopisy s vysokým výnosem. LU08872235 (-hedged) Zajištěn do Conseq Invest Konzervativní IE0034074827
VíceVýkonnosti fondů v nabídce Conseq Investment Management, a.s. Název fondu ISIN Cena Měna 1 Měsíc 1 Rok 3 Roky 3R p.a.
Přehled měnových kurzů naleznete na konci Rodina fondů Conseq Invest a Conseq Investiční společnost Conseq Invest Akciový tř. A IE0031283306 170,70 CZK 4,45% 11,28% -36,18% -13,90% Conseq Invest Dluhopisový
VíceVýkonnosti fondů v nabídce Conseq Investment Management, a.s. Název fondu ISIN Cena Měna 1 Měsíc 1 Rok 3 Roky 3R p.a.
Přehled měnových kurzů naleznete na konci Rodina fondů Conseq Invest a Conseq Investiční společnost Conseq Invest Akciový tř. A IE0031283306 175,52 CZK 3,31% 8,88% -35,68% -13,68% Conseq Invest Dluhopisový
VícePROFI INVEST, JUNIOR INVEST, TOP INVEST
30.12.12 30.3.13 30.6.13 30.9.13 31.12.13 31.3.14 30.6.14 30.9.14 31.12.14 31.3.15 30.6.15 30.9.15 31.12.15 31.3.16 PROFI INVEST, JUNIOR INVEST, TOP INVEST ZPRÁVA INVESTIČNÍHO MANAGERA ZA MĚSÍC DUBEN 2016
VíceBulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny
Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných
VíceGENERALI INVESTMENTS SICAV Neauditovaná pololetní zpráva k 30.06.2015. RCS Luxembourg N B86432
GENERALI INVESTMENTS SICAV Neauditovaná pololetní zpráva k RCS Luxembourg N B86432 GENERALI INVESTMENTS SICAV Neauditovaná pololetní zpráva k Obsah 5 Řízení a administrativa 5 Představenstvo 143 Všeobecné
VíceVývoj finančních trhů 1,65 1,55 USA (DJIA) 1,45 1,35 1,25 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75. Vývoj ceny zlata a ropy. Ropa Brent Zlato (v pravo)
Klíčové události Řecké drama vystřídala úleva a slovo dostaly i další faktory Červenec byl nejprve ve znamení černých scénářů Výsledek řeckého referenda z počátku července zvýšil pravděpodobnost defaultu
VíceInvestiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Únor 2010 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ
Investiční oddělení Únor 2010 ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Česká republika Podle údajů zveřejněných začátkem února vzrostly spotřebitelské ceny během ledna o 1,2 procenta. V meziročním
VíceOznámení podílníkům. Pioneer Funds. Fonds Commun de Placement. 8. listopadu 2010
Oznámení podílníkům 8. listopadu 2010 Pioneer Funds Fonds Commun de Placement Obsah 1. Sloučení Podfondů... 1 1.1. Úpisy, zpětné odkupy a výměny 1.2. Popis cílových Podfondů 2. Změna názvu a/nebo investičních
VíceERGO pojišťovna ZPRÁVA INVESTIČNÍHO MANAGERA ZA MĚSÍC
12/09 05/10 10/10 03/11 08/11 01/12 06/12 11/12 04/13 09/13 02/14 07/14 12/14 05/15 12/09 05/10 10/10 03/11 08/11 01/12 06/12 11/12 04/13 09/13 02/14 07/14 12/14 05/15 12/09 05/10 10/10 03/11 08/11 01/12
VíceUniCredit Bank Czech Republic, a.s.
Představení investičních služeb UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Privátní bankovnictví ( PB ) Propagační materiál * Březen 2012 Představení investičních služeb UCB PB Investiční služby dle potřeb a
VíceMakroekonomické projekce pro eurozónu vypracované odborníky Eurosystému
Makroekonomické projekce pro eurozónu vypracované odborníky Eurosystému Na základě údajů dostupných k 20. listopadu 2004 sestavili odborníci Eurosystému projekce makroekonomického vývoje eurozóny. 1 Průměrný
VíceVýroční zpráva. Pioneer Funds. 31. prosince 2010 (auditovaná) A Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT)
Výroční zpráva 31. prosince 2010 (auditovaná) Pioneer Funds A Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT) Na základě této finanční zprávy nelze přijímat žádné úpisy. Úpisy jsou platné pouze
VíceInvestiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Červenec 2012 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ
Investiční oddělení Červenec 2012 ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Česká republika Po růstu o 3,5 procenta v červnu vzrostly spotřebitelské ceny v červenci meziročně o 3,1 procenta. Vývoj
VíceInvestiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Listopad 2008 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ. Česká republika
Investiční oddělení Listopad 2008 ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Česká republika Podle údajů zveřejněných začátkem prosince poklesly spotřebitelské ceny během listopadu o 0,5 procenta.
VíceInvestiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Únor 2013 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ. Česká republika
Investiční oddělení Únor 2013 ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Česká republika Podle konečných čísel klesl HDP meziročně o 1,7 procent a mezi-čtvrtletně o 0,2 procent ve 4. čtvrtletí a potvrdil
VíceSestavil: Podpis oprávněné osoby:
90083589 J - Opportunities R001 Aktiva celkem 85296 R002 Vklady a jiné pohledávky 12804 R003 Vklady 12804 R014 Cenné papíry fondu kolektivního investování 72388 R016 Kladná reálná hodnota derivátů 50 R020
VíceOznámení podílníkům. Pioneer Funds. Fonds Commun de Placement. 8. listopadu 2010
Oznámení podílníkům 8. listopadu 2010 Pioneer Funds Fonds Commun de Placement Pioneer Funds - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01b.indd 1 3.11.2010 8:46:47 Pioneer Funds - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01b.indd
VíceERGO pojišťovna ZPRÁVA INVESTIČNÍHO MANAGERA ZA MĚSÍC
12/09 04/10 08/10 12/10 04/11 08/11 12/11 04/12 08/12 12/12 04/13 08/13 12/13 04/14 08/14 12/14 12/09 04/10 08/10 12/10 04/11 08/11 12/11 04/12 08/12 12/12 04/13 08/13 12/13 04/14 08/14 12/14 12/09 04/10
VíceWebinář ČP INVEST. Listopad 2015 Praha Daniel Kukačka Portfolio manažer
1 Webinář ČP INVEST Listopad 2015 Praha Daniel Kukačka Portfolio manažer 2 Vývoj ekonomiky USA Výrazná tvorba nových pracovních míst Čeká se růst ekonomiky 2,5% v 2016 Dle FEDu: rizika z Číny na ekonomiku
VíceGlobální ekonomika na jaře roku 2016: implikace pro vybrané regiony a trhy
Globální ekonomika na jaře roku 2016: implikace pro vybrané regiony a trhy (Patrik Hudec, Head of Fund Portfolio Management) Generali Investments CEE, investiční společnost, a.s. květen 2016 2 Globální
VíceInvestiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Leden 2007 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ. Česká republika
Investiční oddělení Leden 2007 ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Česká republika Česká republika má konečně vládu. Poslanecká sněmovna dala v lednu, osm měsíců po parlamentních volbách, důvěru
VíceInvestiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Prosinec 2009 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ
Investiční oddělení Prosinec 2009 ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Česká republika Podle údajů zveřejněných začátkem ledna vzrostly spotřebitelské ceny během prosince o 0,2 procenta. V meziročním
VíceVývoj portfolia v mandátu Fichtner s.r.o.
Vývoj portfolia v mandátu Fichtner s.r.o. 30000 00 25000 00 20000 00 1.1 Vývoj portfolia Potřebný objem majetku Měsíční renta V normálních časech V těžkých časech Renta z finančního majetku 6000 16824993
VíceSGAM Fund Société d'investissement à Capital Variable (Investiční společnost s proměnlivým základním kapitálem) RCS Luxembourg B 25.
Société d'investissement à Capital Variable (Investiční společnost s proměnlivým základním kapitálem) RCS Luxembourg B 25.970 N e a u d i t o v a n á p o l o l e t n í z p r á v a k 3 0. l i s t o p a
VíceOtázky a odpovědi Přejmenování fondů ING Investment Management
Otázky a odpovědi Přejmenování fondů ING Investment Management 1 Souvislosti a cíle Když v roce 2008 v souvislosti s finanční krizí získala ING pomoc od holandské vlády, dohodla se s Evropskou komisí na
VíceMAKROEKONOMICKÉ PROJEKCE PRO EUROZÓNU SESTAVENÉ ODBORNÍKY EUROSYSTÉMU
MAKROEKONOMICKÉ PROJEKCE PRO EUROZÓNU SESTAVENÉ ODBORNÍKY EUROSYSTÉMU Na základě údajů dostupných k 25. listopadu 2011 sestavili odborníci Eurosystému projekce makroekonomického vývoje eurozóny 1. Hospodářská
VíceBulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny
Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných
VícePioneer Invest. Investujeme již od roku
Pioneer Invest Investujeme již od roku 1928... Číslo Smlouvy je shodné s rodným číslem nebo IČ/NID/VID Klienta SMLOUVA O PŘIJÍMÁNÍ, PŘEDÁVÁNÍ A PROVÁDĚNÍ POKYNŮ TÝKAJÍCÍCH SE CENNÝCH PAPÍRŮ KOLEKTIVNÍHO
VíceMAKROEKONOMICKÉ PROJEKCE PRO EUROZÓNU SESTAVENÉ PRACOVNÍKY ECB
Box MAKROEKONOMICKÉ PROJEKCE PRO EUROZÓNU SESTAVENÉ PRACOVNÍKY Na základě údajů dostupných k 22. únoru 2013 sestavili pracovníci projekce makroekonomického vývoje eurozóny 1. Podle těchto projekcí by měl
VícePololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu za období I.-VI. 2014
Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu za období I.-VI. 2014 (dle ustanovení 238 odst. 1 zákona č. 240/2013 Sb. a 42 odst. 1 písm. b) vyhlášky č. 244/2013 Sb.) Investiční společnost
VíceMAKROEKONOMICKÉ PROJEKCE PRO EUROZÓNU VYPRACOVANÉ ODBORNÍKY EUROSYSTÉMU
MAKROEKONOMICKÉ PROJEKCE PRO EUROZÓNU VYPRACOVANÉ ODBORNÍKY EUROSYSTÉMU Na základě údajů dostupných k 20. květnu 2005 sestavili odborníci Eurosystému projekce makroekonomického vývoje eurozóny. 1 Průměrný
VícePředstavení nové nabídky ING Podílových fondů
Představení nové nabídky ING Podílových fondů Vladimíra Bartejsová, manažerka investičních produktů Praha, 11. října 2016 Agenda dnešního online semináře Představení nové nabídky ING Podílových fondů 1.
VíceRanking investičních fondů (červen 2014)
INVESTIČNÍ FONDY ZHODNOCUJEME INFORMACE Ranking investičních fondů (červen 2014) Ranking Analizy Online je nástroj, který jednoduchým způsobem pomáhá investorům určit nejlepší a nejhorší investiční řešení
Více1. Vnější ekonomické prostředí
1. Vnější ekonomické prostředí Vývoj světové ekonomiky v roce 2008 byl významně poznamenán vážnou hospodářskou recesí. Nejsilnější ekonomika světa USA zaznamenala četné a významné otřesy na finančních
VíceSestavil: Podpis oprávněné osoby:
90083589 J - Opportunities R001 Aktiva celkem 88115 R002 Vklady a jiné pohledávky 14190 R003 Vklady 14190 R014 Cenné papíry fondu kolektivního investování 73602 R016 Kladná reálná hodnota derivátů 324
VíceZpráva z trhů za srpen 2013 od společnosti ING Investment Management
Zpráva z trhů za srpen 2013 od společnosti ING Investment Management Devizové trhy Česká koruna v průběhu minulého měsíce mírně posilovala s tím, jak se trh více uklidňoval ohledně možné intervence. Ačkoli
VíceInvestiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Říjen 2007 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ. Česká republika
Investiční oddělení Říjen 2007 ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Česká republika Podle údajů zveřejněných začátkem listopadu stouply spotřebitelské ceny v říjnu o 4,0 procenta meziročně, což
VícePioneer Invest SMLOUVA O PŘIJÍMÁNÍ, PŘEDÁVÁNÍ A PROVÁDĚNÍ POKYNŮ TÝKAJÍCÍCH SE CENNÝCH PAPÍRŮ KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ
Pioneer Invest PLATNÝ OD 16. 2. 2018 Číslo Smlouvy je shodné s rodným číslem nebo IČ/NID/VID Klienta SMLOUVA O PŘIJÍMÁNÍ, PŘEDÁVÁNÍ A PROVÁDĚNÍ POKYNŮ TÝKAJÍCÍCH SE CENNÝCH PAPÍRŮ KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ
VícePioneer Funds Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT)
Pioneer Funds Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT) Výroční zpráva (Auditovaná) 31. prosince 2005 Na základě této finanční zprávy nemohou být učiněny žádné úpisy. Úpisování se provádí
VíceEVOLUTION VALUE FUNDS - Dynamic Fund
EVOLUTION VALUE FUNDS - Dynamic Fund SKIPCP podle lichtenštejnského práva s právní formou fiduciární společnosti Výroční zpráva 31.03.2015 CAIAC Fund Management AG Haus Atzig P.O. Box 27 Industriestrasse
VícePrůzkum makroekonomických prognóz
Průzkum makroekonomických prognóz MF ČR provádí dvakrát ročně průzkum (tzv. Kolokvium), jehož cílem je zjistit názor relevantních institucí na budoucí vývoj české ekonomiky a vyhodnotit základní tendence,
VíceVýroční zpráva. Pioneer Funds. auditovaná 31. prosince 2006. A Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT)
Výroční zpráva auditovaná 31. prosince 2006 Pioneer Funds A Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT) Obsah Výroční zpráva společnosti Pioneer Funds za rok 2006...........................................
VíceMakroekonomické informace 06/2008 2015-05-04 00:00:00
Makroekonomické informace 06/008 05-05-04 00:00:00 Květen byl dalším měsícem tohoto roku, ve kterém byl zaznamenán pokles počtu nezaměstnaných. K poklesu nezaměstnanosti přispěl postupně zvyšující se počet
VíceRanking investičních fondů (únor 2014)
INVESTIČNÍ FONDY ZHODNOCUJEME INFORMACE Ranking investičních fondů (únor 2014) Ranking Analizy Online je nástroj, který jednoduchým způsobem pomáhá investorům určit nejlepší a nejhorší investiční řešení
VíceLucemburská společnost třídy SICAV - SKIPCP. Sídlo: 33 rue de Gasperich, L-5826 Hesperange Lucemburský obchodní rejstřík č.
FOR PROFESSIONAL INVESTORS Lucemburská společnost třídy SICAV - SKIPCP Sídlo: 33 rue de Gasperich, L-5826 Hesperange Lucemburský obchodní rejstřík č. B 33363 1. PROSPEKT KVĚTEN 2014 I PROSPEKT - KVĚTEN
VícePrůzkum makroekonomických prognóz
Průzkum makroekonomických prognóz MF ČR provádí dvakrát ročně průzkum (tzv. Kolokvium), jehož cílem je zjistit názor relevantních institucí na budoucí vývoj české ekonomiky a vyhodnotit základní tendence,
VícePEGAS NONWOVENS SA Konsolidované neauditované finanční výsledky za prvních devět měsíců 2015
PEGAS NONWOVENS SA Konsolidované neauditované finanční výsledky za prvních devět měsíců 2015 26. listopadu 2015 PEGAS NONWOVENS SA oznamuje své neauditované konsolidované finanční výsledky za prvních devět
VícePioneer Funds. A Luxembourg Investment Fund. (unaudited) (neauditovaná) (FONDS COMMUN DE PLACEMENT)
Pioneer Funds A Luxembourg Investment Fund (FONDS COMMUN DE PLACEMENT) Pololetní Semi-Annual zpráva Report (neauditovaná) (unaudited) k 30th 30. ãervnu June 2002 OBSAH STRANA ZPRÁVA SPOLEâNOSTI PIONEER
VíceING (L) Invest. Investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) PROSPEKT SPOLEČNOSTI ZKRÁCENÁ VERZE INVESTMENT MANAGEMENT
ING (L) Invest Investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) PROSPEKT SPOLEČNOSTI ZKRÁCENÁ VERZE CZ LUCEMBURSKO ČERVEN 2010 INVESTMENT MANAGEMENT Pro více informací kontaktujte: ING Investment
VíceMìsíèní zpráva klientùm Razantní snížení úrokových sazeb a další slabá data z reálné ekonomiky Zmìna akcionáøské struktury u ECM Realitní trhy ruku v
Mìsíèní zpráva klientùm Razantní snížení úrokových sazeb a další slabá data z reálné ekonomiky Zmìna akcionáøské struktury u ECM Realitní trhy ruku v ruce s akciovými Chladné poèasí žene ceny obilovin
VíceAMUNDI INVEST Smlouva o přijímání a předávání pokynů týkajících se cenných papírů kolektivního investování
CZ-01-20181101 Muž 1. Klient (všechny údaje jsou povinné) Společnost Žena AMUNDI INVEST Smlouva o přijímání a předávání pokynů týkajících se cenných papírů kolektivního investování Platný od 1. 11. 2018
VíceAktua lnı valuace akciı 7. 9. 2015
Aktua lnı valuace akciı 7. 9. 2015 Vývoj akcií od začátku roku 2015 - Díky propadům akcií v týdnu od 15. do 24.8. světové akcie od začátku roku 2015 v koruně ztratily 0,99 %. Přitom USA rostly o 0,13 %
VíceKVĚTEN 2009 VE ZNAMENÍ ZLEPŠUJÍCÍ SE NÁLADY NA TRZÍCH
KVĚTEN 2009 VE ZNAMENÍ ZLEPŠUJÍCÍ SE NÁLADY NA TRZÍCH Makrodata v ČR zveřejněná v květnu: HDP za 1.čtvrtletí 2009 klesl meziročně o 3,4% (očekával se pokles pouze o 1,8%) Průmyslová produkce se v březnu
VíceMìsíèní zpráva klientùm 2
Mìsíèní zpráva klientùm 5 Z Nìmecka pøichází optimismus Americké dluhopisy v dubnu vzrostly o 0,5 % Silný rùst PX pokraèoval i v dubnu Zemìdìlské plodiny jsou pøíležitostí k nákupu Kvìten 007 EKONOMIKA
VíceInvestiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Duben 2007 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ
Investiční oddělení Duben 2007 ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Česká republika Ministerstvo financí zvýšilo koncem dubna odhad letošního tempa růstu české ekonomiky na 5,3 procenta z 5,0
VíceHlavní tendence průmyslu ČR v roce 2013 a úvahy o dalším vývoji (září 2014)
Hlavní tendence průmyslu ČR v roce 2013 a úvahy o dalším vývoji (září 2014) Hlavní tendence průmyslu ČR v roce 2013 a úvahy o dalším vývoji V roce 2012 a na začátku roku 2013 došlo vlivem sníženého růstu
VíceABN AMRO Brazil Equity Fund
ABN AMRO Brazil Equity Fund Podfond investièní spoleènosti ABN AMRO Funds, založené jako podnik pro kolektivní investování do pøevoditelných cenných papírù podle lucemburského práva Èesky Usiluje o dlouhodobý
VíceERGO pojišťovna ZPRÁVA INVESTIČNÍHO MANAGERA ZA MĚSÍC
12/09 04/10 08/10 12/10 04/11 08/11 12/11 04/12 08/12 12/12 04/13 08/13 12/13 04/14 08/14 12/14 04/15 12/09 04/10 08/10 12/10 04/11 08/11 12/11 04/12 08/12 12/12 04/13 08/13 12/13 04/14 08/14 12/14 04/15
VíceINFLAČNÍ OČEKÁVÁNÍ FINANČNÍHO TRHU BŘEZEN. Sekce bankovních obchodů Odbor řízení měnových operací a finančních trhů
INFLAČNÍ OČEKÁVÁNÍ FINANČNÍHO TRHU BŘEZEN Sekce bankovních obchodů Odbor řízení měnových operací a finančních trhů 2015 I. SHRNUTÍ 2 Březnového šetření se zúčastnilo dvanáct domácích a jeden zahraniční
VíceOznámení podílníkům fondu: Pioneer Funds. (15. ledna 2018)
Oznámení podílníkům fondu: Pioneer Funds (15. ledna 2018) Obsah 01 Změna názvu Fondu 3 02 Změna názvu kategorie 4 03 Změny názvu podfondů 4 04 Změna investičních zásad 5 05 Zrušení podfondů 6 06 Sloučení
VíceTrhy pokračují ve vítězném tažení!
Michal Valentík, hlavní investiční stratég ČP INVEST Klíčové události Vývoj finančních trhů Trhy pokračují ve vítězném tažení! Mají za sebou nejlepší leden od roku 1989. Kapitálové trhy vstoupily do nového
VíceERGO pojišťovna ZPRÁVA INVESTIČNÍHO MANAGERA ZA MĚSÍC
11. února 2013 ERGO pojišťovna ZPRÁVA INVESTIČNÍHO MANAGERA ZA MĚSÍC LEDEN 2013 VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH... 2 STRUKTURA PORTFOLIÍ... 4 PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ... 7 Dynamické portfolio 123 Kč 118 Kč 113 Kč
VíceSestavil: Podpis oprávněné osoby:
Česká národní banka (FOFI20100101.01) Axa (64579018) Stav ke dni: 31.srpen 2010 Měsíční informace fondu kolektivního investování Údaje v měsíční informaci FKI (ROFO11_11) ROFOS11 90083589 J - Opportunities
VíceProspekt a manažerská pravidla
Prospekt a manažerská pravidla 11. prosince 2010 Pioneer Funds A Luxembourg Investment Fund (Fonds Commun De Placement) OBSAH DEFINICE... 5 DŮLEŽITÉ INFORMACE... 7 Ochrana údajů... 8 Vykazování Fondu...
VíceSGAM Fund Société d Investissement à Capital Variable (Investiční společnost s proměnlivým základním kapitálem) Lucembursko
SGAM Fund Société d Investissement à Capital Variable (Investiční společnost s proměnlivým základním kapitálem) Lucembursko Neauditovaná pololetní zpráva k 30. listopadu 2006 L:\AAS\SGBT\Sogelux Fund\rapports\annuel\310501\310501_F.doc
Vícemynext - měsíční zpráva Exkluzivní řešení pro Vaše investice v UniCredit Private Banking
mynext - měsíční zpráva Exkluzivní řešení pro Vaše investice v UniCredit Private Banking Březen 2018 Exkluzivní řešení pro Vaše investice v UniCredit Private Banking Výkonnosti všech portfolií od vzniku
VíceOznámení podílníkům. (dne 30. listopadu 2015)
Oznámení podílníkům Pioneer Funds Global Investment Grade Corporate Bond Pioneer Funds Absolute Return Multi-Strategy Growth Pioneer Funds Multi Asset Real Return (dne 30. listopadu 2015) Obsah I. Společná
VíceSvaz průmyslu a dopravy ČR
Svaz průmyslu a dopravy ČR Statistické šetření SPČR a ČNB v nefinančních podnicích Výsledky za 4. Vyhodnocení a komentáře 2 O šetření Pravidelné čtvrtletní šetření SPČR a ČNB Od roku 2011, dodnes celkem
VíceProspekt. z července 2015 a Manažerská pravidla. ze dne 30. prosince 2014 Pioneer Funds A Luxembourg Investment Fund (Fonds Commun de Placement)
Prospekt z července 2015 a Manažerská pravidla ze dne 30. prosince 2014 Pioneer Funds A Luxembourg Investment Fund (Fonds Commun de Placement) Inhaltsverzeichnis Definice... 4 Důležité Informace... 6 Ochrana
VíceOznámení podílníkům podfondů:
Oznámení podílníkům podfondů: Amundi Funds II Euro High Yield Amundi Funds II Pioneer Flexible Opportunities Amundi Funds II U.S. Pioneer Fund (1.října 2018) Obsah 01 Amundi Funds II Euro High Yield 3
VíceVÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH červen 2014
31.12.2012 28.02.2013 30.04.2013 30.06.2013 31.08.2013 31.10.2013 31.12.2013 28.02.2014 30.04.2014 VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH červen 2014 Akciové indexy Dluhopisové indexy Bloomber Effas Měny (pokles =
VíceStruktura investování EuroInvestRing a Dráček InvestRing Investiční strategie
EuroInvestRing a Dráček InvestRing Tarif produktu FLC platný od prosince 2006 Stav: 30.09.2015 Konzervativní 60 % Růstová 10 % Pioneer Funds - U.S. Pioneer Fund Dynamická Pioneer Funds - U.S. Pioneer Fund
VíceERGO pojišťovna ZPRÁVA INVESTIČNÍHO MANAGERA ZA MĚSÍC
12.09 3.10 6.10 9.10 12.10 3.11 6.11 9.11 12.11 3.12 6.12 9.12 12.12 3.13 6.13 12.09 3.10 6.10 9.10 12.10 3.11 6.11 9.11 12.11 3.12 6.12 9.12 12.12 3.13 6.13 12.09 3.10 6.10 9.10 12.10 3.11 6.11 9.11 12.11
VíceKlíčové události Nejhorší začátek roku v historii zaznamenaly akcie kvůli obavám z oslabení růstu
Klíčové události Nejhorší začátek roku v historii zaznamenaly akcie kvůli obavám z oslabení růstu Významné ztráty na akciových trzích po celém světě, Maďarsko však poklesům dále odolává Investoři se v
VíceEkonomika, trhy a portfolia
Leden 2016 AKTUÁLNÍ ČÍSLO PŘINÁŠÍ: Jak vidíme svět? Prosincová zasedání Evropské centrální banky i amerického Fedu znamenala úpravy měnové politiky a potvrzení její očekávané divergence. V roce 2016 věříme
VíceNásledkem těchto změn budou od 1. ledna 2011 investičními poradci pro podfondy GIF ti, kteří jsou v seznamu uvedeni v pravém sloupci.
HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS Société d'investissement à Capital Variable 16, Boulevard d'avranches, L-1160 Lucemburk Velkovévodství Lucemburské R.C.S. Lucemburk B 25 087 Lucemburk, 19. listopadu 2010 Vážený
VíceMAKROEKONOMICKÉ PROJEKCE PRO EUROZÓNU Z PROSINCE 2013 SESTAVENÉ ODBORNÍKY EUROSYSTÉMU 1
MAKROEKONOMICKÉ PROJEKCE PRO EUROZÓNU Z PROSINCE 2013 SESTAVENÉ ODBORNÍKY EUROSYSTÉMU 1 Podle projekcí by měl počínaje čtvrtým čtvrtletím tohoto roku růst reálného HDP do určité míry posílit a ke konci
VíceMakroekonomické projekce pro eurozónu z března 2016 sestavené pracovníky ECB 1
Makroekonomické projekce pro eurozónu z března 2016 sestavené pracovníky ECB 1 1 Výhled eurozóny: přehled a hlavní rysy Očekává se, že hospodářské oživení v eurozóně bude pokračovat, byť s menší dynamikou,
VíceV říjnu akcie prudce rostly, přesto je stále převažujeme říjen 2015
Kurz Hodnota Indexu 31. 10. 2014 = 100 % Hodnota Indexu 31. 10. 2014 = 100 % V říjnu akcie prudce rostly, přesto je stále převažujeme říjen 2015 Autoři: Ing. Tomáš Tyl 18. listopadu 2015 Schválil: Ing.
VíceOTÁZKY A ODPOVĚDI. Obsah. Projekt konvergence. duben Představení projektu. 1. Časový harmonogram Změny produktů Komunikace s klienty
Q & A duben 2019 OTÁZKY A ODPOVĚDI Projekt konvergence Obsah Představení projektu 1. Časový harmonogram Změny produktů Komunikace s klienty 2. Vývoj produktu Fúze Shell fúze Racionalizační fúze Likvidace
VíceING (L) Société d Investissement à Capital Variable 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 44 873 (dále jako "Společnost")
ING (L) Société d Investissement à Capital Variable 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 44 873 (dále jako "Společnost") Oznámení akcionářům 1) Představenstvo společnosti rozhodlo o
Více