FALEŠNÉ PENÍZE VE VAŠÍ PENĚŽENCE? Neplaťte státu víc než musíte

Transkript

1 FALEŠNÉ PENÍZE VE VAŠÍ PENĚŽENCE? ZAŘAĎTE VYŠŠÍ RYCHLOST Jak poznat pravé dolary, eura i české koruny Jak financovat koupi automobilu 7/04 Číslo 7 vychází 7. července 2004 / 39 Kč / 55 Sk s n á m i b u d o u p e n í z e s v á m i NENECHTE SI UJÍT CHCETE JEN SPOŘIT? Kterou stavební spořitelnu vybrat PŘÍSNĚ TAJNÉ DÁVKY! Sociální dávky, o nichž jste ani nevěděli TEST: KDE MĚNIT VALUTY Některé banky vám dají víc 20 způsobů, jak ušetřit na daních Staré auto za nové Zdanění bankovních úroků Ojetý vůz a daně Stavební spoření a sňatek Neplaťte státu víc než musíte Investiční hra 18 Zajištěné vs. chráněné fondy 24 Žena v domácnosti. Utopie? 28 Kde najít prázdninovou brigádu 35 Propady investičních fondů 36 Kupujeme turistické boty 42 Dobrou chuť s paragrafy 45 Neztraťte se v Německu 56 Účet od zubaře 59 Halíř je v krizi 63

2

3 EDITORIAL Vždy je čas na peníze Vážení čtenáři, nastává doba dovolených uskutečňování dobrodružných plánů a odpočinku, kdy si většina z nás potřebuje především pročistit hlavu a nabrat síly. Jako zodpovědní uživatelé peněz si ale jistě dobře uvědomujete, že i v letním období člověk dělá spoustu rozhodnutí, která mají vliv na stav jeho finančních prostředků. Proto jsme pro vás opět připravili inspirativní články, které vám rozhodování usnadní. A začneme hned nejtěžším kalibrem. Strana 38 je první ze čtyř stran 20 daňových Tipů a triků. Některé z nich se týkají daňových úlev v souvislosti s nákupem, užíváním i prodejem automobilu, jiné jsou zaměřené na daně a nemovitosti či pojištění a daně. Zkrátka pro každého něco, nebo možná spíš pro každého všechno. Jestliže na cestách do zahraničí nespoléháte výhradně na kreditní karty a cestovní šeky, určitě vás bude zajímat, kde se dají nejvýhodněji směnit koruny na valuty. Dozvíte se to v Testu na straně 14. A hned v následujícím článku vám poradíme, jak poznat, že zahraniční bankovky, které jste obdrželi, jsou pravé. Jak poznat padělky, vám prozradíme na straně 16. Stavební spoření je stále jedním z nejefektivnějších spořících nástrojů. Pokud tedy například zakládáte novou smlouvu o stavebním spoření a chcete jen spořit, na straně 13 se dočtete, která stavební spořitelna zhodnotí vaše peníze nejvíc. I tentokrát v Osobních financích najdete články úzce související s rodinným životem, který oficiálně začíná? Správně, svatbou. Na co všechno je třeba myslet, aby svatební den dopadl podle očekávání, kolik stojí třeba živá kapela či obřad na zámku? Čtěte na straně 46. Na svém obvyklém místě jsou rovněž články o investování, rady k nákupu, Obrana spotřebitele i články o cestování a samozřejmě také užitečná knihovnička, tentokrát na téma Rodinné finance. Přeji poučné čtení a příjemné osobně-finanční léto! Marek Telička, šéfredaktor OBSAH 28 Matkou na plný úvazek Péče o děti je většinou záležitostí ženy. Pokud je žena s dítětem na rodičovské dovolené, má sice malou, ale aspoň nějakou podporu státu. Jestliže se rozhodne věnovat dětem do jejich dospělosti, bude spíše znevýhodněna. DÁLE V ČÍSLE PENÍZE 13 Srovnání: Stavební spoření 14 Test: Výměna peněz u českých bank 16 Vyznejte se: Jak poznat padělané bankovky 18 Investiční hra 20 Modelové portfolio 21 Škola investování 22 Představujeme investorům 23 Finanční akademie: Povinné ručení 24 Duel: Chráněný versus zajištěný fond RÁDCE 31 V práci: Pracovní poměr na dobu určitou 32 Rozhovor: František Lobovský Předseda Republikového výboru Sdružení obrany spotřebitelů říká, že podnikatelé vždy objeví nějakou novou fi ntu na zákazníky. 34 Levněji a lépe: Podlahové vytápění 35 Internet: Brigády na internetu 36 Přehledy: Neúspěšné fondy 38 Tipy a triky 42 Rádce nakupujícího: Jak koupit turistické boty 43 Tahák: Státní sociální podpora 45 Obrana spotřebitele: Práva v restauraci ŽIVOT 50 Duel: Malování versus tapetování 51 Bydlení: Zelené střechy 54 Žena a peníze: Barvení vlasů 56 Neztraťte se v zahraničí: Německo 58 Neztraťte se doma: Moravskoslezský kraj 59 Zdraví a peníze: Kolik stojí zubař 60 Kniha: Penzijní připojištění 62 Autorevue: Nissan Almera 63 Halířovi 8 Nechci čekat, chci jezdit Potřebujete nový automobil, ale nemáte hotovost? K fi nancování můžete využít leasing, spotřebitelský úvěr a nově také hypotéku. Měli byste však vědět, že každý typ úvěru je vhodný pro jinou situaci. 46 Jen pro ten dnešní den Úspěch každé akce spočívá v dobré přípravě. Svatba není výjimkou. Proto byste si měli dopředu vše pečlivě naplánovat, abyste kvůli svatebnímu dni nepřišli zbytečně nejen o nervy. osobní finance 07/2004 3

4 DOPISY? Marek Friedmann: V posledním čísle OF píšete o lépe zabezpečených kartách Živnobanky, které na sobě nemají celé 16místné číslo, takže je není tak snadné zneužít, jelikož ani držitel toto číslo nezná. Hned po první platbě touto kartou u obchodníka je ale číslo na světě, resp. na účtence v celé své kráse. Takže celé takzvané zabezpečení tak trochu ztrácí půvab, nemyslíte? Ivo Polišenský, Živnostenská banka: Zabezpečení platebních karet je komplexní záležitost a skládá se z několika kroků oprávněný majitel karty by (mimo jiná bezpečnostní opatření) neměl nikdy nikomu sdělit PIN, obchodník by měl vždy zkontrolovat podpis a v případě pochybností by měl požádat o identifi kaci držitele karty. Cílem všech kroků směřujících k zabezpečení platebních karet je minimalizovat riziko zneužití karty neoprávněným držitelem. Živnostenská banka na základě doporučení asociace Visa na nově vydaných platebních kartách Visa Electron tiskne pouze čtyři poslední čísla z 16místného číselného symbolu. Držitel karty tak celé číslo karty skutečně nezná. Kdyby získal kartu neoprávněný držitel (například krádeží, nalezením nebo jiným způsobem) a chtěl by ji použít, neměl by se k jakýmkoli identifi kačním údajům spojeným s kartou vůbec dostat. Redakce: Určitě máte velký kus pravdy. Při placení kartou v obchodě se jejímu zneužití neoprávněnou osobou opravdu nedá příliš zabránit, protože mnoho obchodníků podpisy důkladně nekontroluje. V článku, na nějž reagujete (Pro vaši bezpečnost, OF č. 6/04, str. 13), jsme ale zmiňovali především ochranu majitele karty před tím, aby TAKOVÉ HORŠÍ SPOŘENÍ nemohl nikomu sdělit své číslo karty. To většina z nás není schopna říct z hlavy, a pokud není uvedeno přímo na kartě, málokdo si vzpomene na účtenky. A o to jde. V poslední době se totiž objevují nevyžádané y, které osloveného člověka vybízejí ke sdělení čísla karty s odůvodněním, že jde o kontrolu z banky. V každém případě je vždy jakékoli zvýšení bezpečnosti krok správným směrem. Václav Bálek, tiskový mluvčí České pojišťovny: Reakce na článek Takové horší spoření v OF č. 6/04. Autor článku se pokouší uvést na pravou míru větu z reklamy České pojišťovny na produkt Kombi Budete mu hodně výhodně spořit a zároveň ho pojistíte a tvrdí, že je nepravdivá. Zároveň ale ve svém textu píše: Jestliže chce (rozuměj paní z reklamy) Toníčka pojistit pro případ smrti, úrazu a závažných onemocnění a zároveň někam zaparkovat peníze, mohla by začít o vkladovém pojištění (rozuměj Kombi) uvažovat. A o to právě jde! Kombi nabízí spojení pojištění a spoření a právě v této kombinaci a ničem jiném je jeho základní a nezpochybnitelná přednost! Je jistě pravdou, že peníze lze zhodnotit i jinak, např. stavebním spořením, investováním na burze nebo nákupem nemovitostí nabízí ale tyto a jiné produkty zároveň pojištění? Nikoli. Autor jednoduše zapomíná na to, že Kombi není čistě spořicí produkt, ale produkt, kterým se klient může pojistit a spořit. Srovnávat by ho tedy měl jen s podobnými produkty, nikoli s těmi, které jsou konstruovány jinak a za jiným účelem. Redakce: Na vkladové pojištění máme v zásadě stejný názor jako vy. Je určeno pro zákazníky, kteří se chtějí pojistit a zároveň spořit. Pro lidi, kteří pojištění nechtějí nebo nepotřebují a plánují pouze spořit, je tento produkt nevhodný. Proto nám připadalo zavádějící propagovat vkladové pojištění větou spoříte víc, než když jenom spoříte. Ve skutečnosti klient spoří méně, než když jenom spoří (část vkladu musí pokrýt náklady na pojištění). Pro upřesnění, článek v OF č. 06/04 rozhodně nebyl míněn jako kritika produktu vkladového pojištění Kombi, ale jako kritika reklamy na něj. Jak zaplatíte svým dětem školu? Doba socialistického školství, kdy studovat mohl kdokoli (pokud měl dobrý kádrový profil), je nenávratně pryč. Možnost studia však začíná být omezena ne členstvím ve straně, ale financemi. V dnešní době již existuje řada soukromých vysokých škol, které si nechávají platit poměrně vysoké částky. Kdo na to nemá, má stále šanci složit přijímací zkoušky na některou státní školu. Velmi rychle se ale blíží doba, kdy se bude platit na všech vzdělávacích institucích, ať již soukromých či státních. Pak mnoho rodičů začne řešit otázku, kde na to vzít peníze. Víte ale, že na školní léta svých dětí můžete spořit už teď? Finanční instituce nabízejí pro tyto účely speciální produkty. Čtěte příští Osobní finance. V srpnových Osobních financích se dále dočtete: Jak se žije cizincům v České republice? Je rozdíl mezi placeným a neplaceným finančním poradenstvím? Je dobré dávat staré věci do bazaru? Kdo nabízí pojištění spotřebitelských půjček? Jak můžete začít s potápěním? Číslo 8/04 vychází 12. srpna

5 PTÁME SE VÁS Kolik by musel vydělávat muž, aby žena mohla zůstat dlouhodobě v domácnosti? Daniela, 28 let recepční Nemám moc představu, asi tak deset až patnáct tisíc korun. Ale nepřipadá mi to moc reálné. Kdybych ovšem měla tu možnost, určitě bych se ráda stala ženou v domácnosti. Martina, 35 let soukromá podnikatelka Muž by musel vydělávat dvacet až pětadvacet tisíc korun. Dovedu si představit, že žena zůstane doma za těchto podmínek. Já bych to ale nikdy neudělala nemohla bych zůstat doma a věnovat se pouze domácnosti. Potřebuji nějakou normální práci. Martin, 37 let obchodní zástupce Podle mě by musel muž vydělávat minimálně třicet tisíc korun. Za reálné to ale nepovažuji, a hlavně bych si nepřál, aby žena zůstávala v domácnosti. Ivana, 33 let soukromá podnikatelka Myslím, že by muž musel vydělávat minimálně dvacet až pětadvacet tisíc korun. Uskutečnitelné mi to však nepřipadá, je to těžké. Osobně bych do toho nikdy nešla, abych zůstala v domácnosti a byla závislá na muži. Martina, 30 let státní zaměstnanec Muž by musel vydělávat minimálně dvacet pět tisíc korun, což reálné podle mne asi je. Ženou v domácnosti bych být nechtěla, pokud by to nebylo nutné. Záleželo by na okolnostech. Stanislav, 35 let grafik Výdělek by musel být aspoň třicet pět tisíc korun, potom si to dovedu představit a je to i reálné. Asi bych nechtěl, aby byla žena v domácnosti, ne kvůli financím, ale kvůli tomu, aby se necítila izolovaná od lidí. Více informací na nance.cz. ANKETA Z INTERNETU Kolik byste byli ochotni investovat do svatby? 23 % nad Kč 12 % Kč 28 % Kč 18 % do Kč SERVISNÍ SCHRÁNKA Pořebujete radu? Nejste si jisti řešením svého problému, který se týká vaší rodinné kasy či kapsy? Své dotazy směřujte na naši servisní adresu servis-of@cpress.cz 19 % Kč Počet hlasů: 212 Hlasujte na v anketě: Jak vysoké školné byste byli ochotni platit svým dětem? Budeme se vám snažit položený dotaz zodpovědět. FOTOPERLIČKA Potřebujeme osvěžit paměť? Jen dva ze tří Čechů v produktivním věku aktivně pracují; ostatní zajišťují úhradu svých životních nákladů jinak. Tato skutečnost vyplývá z mezinárodních statistik, které zároveň ukazují, že si vedeme poměrně dobře zejména ve srovnání s Polskem, Maďarskem, Slovenskem a dalšími novými členskými státy EU, kde se počet skutečně pracujících pohybuje zhruba mezi polovinou a šedesáti procenty. Rozhodně ale nemáme důvody k přehnanému optimismu, protože již mnoho lidí okolo padesátky má problémy sehnat práci kvůli nízkému vzdělání a jen necelých 41 % Čechů ve věku POŠLETE NÁM SVÉ FOTOGRAFIE! let skutečně pracuje. Někomu, kdo pracovat chce, tedy nezbývá, než spoléhat na sociální dávky; jiný jich využívá zcela dobrovolně a k tomu si vydělává načerno. Zřejmě pro obě tyto skupiny připravila kyjovská galerie pozoruhodnou výstavu. Podařilo se vám zachytit paradoxní či humornou situaci související s penězi, obchody nebo službami? Fotku rádi otiskneme a vás odměníme částkou 300 Kč, nebo celoročním předplatným Osobních fi nancí. Fotografi e posílejte na adresu: Computer Press a. s., Osobní finance, nám. 28. dubna 48, Brno. Dopis označte heslem: Foto. Případně můžete snímek v digitální podobě poslat elektronickou poštou na adresu osobni-finance@cpress.cz. Počet vdaných žen ve věku do 19 let se v porovnání s rokem 1991 snížil přibližně na desetinu. osobní finance 07/2004 5

6 PRŮZKUM České zboží do světa Myslíte si, že české zboží je kvalitní a že má šanci se prosadit v zahraničí i po vstupu do EU? Jak vidí svoje možnosti čeští vývozci, zjišťovala společnost Gfk Praha v Exportním výzkumu DHL. Naši exportéři vidí svůj výhled na další tři, respektive dvanáct měsíců pozitivně. V krátkodobém horizontu (tři měsíce) očekává nárůst exportu třetina (34 %) firem, v dlouhodobém horizontu (dvanáct měsíců) dokonce nadpoloviční většina (52 %) exportérů. Z 9 % nejvíce pomáhá vývozu z České republiky relativní kurzová a měnová stabilita a kvalita českých výrobků srovnatelná se zahraničními (7 %). Naopak z 18 % působí kurzová a měnová nestabilita na český vývoz negativně. Další negativum je růst jaro % podzim % jaro % podzim % jaro % podzim % jaro % jaro % podzim % BUDE SE PROPOUŠTĚT? 60 % 53 % 63 % 52 % 52 % 53 % 48 % 50 % 41 % vzroste zůstane stejný poklesne 22 % 28 % 23 % 29 % 34 % 28 % 26 % 29 % 40 % Odpovědi na otázku: Myslíte si, že počet zaměstnanců vaší fi rmy v průběhu příštích 12 měsíců vzroste, zůstane stejný nebo poklesne? Zdroj: GfK nákladů produkce (9 %). Podle vyjádření samotných exportérů by českému vývozu nejvíce prospěla zejména podpora státu (14 %), nesrovnatelně méně pak kvalitnější produkty nebo služby a stabilizace směnných kurzů (shodně 6 %). Pro běžného Čecha mají výsledky tohoto výzkumu zajímavý rozměr, neboť se od nich odvíjí předpověď míry zaměstnanosti na další měsíce. Ve vývoji zaměstnanosti očekávají exportní firmy pro následujících 12 měsíců nejčastěji zachování stávajícího počtu zaměstnanců, a to v šesti z deseti (60 %) dotázaných firem. V případě, že je pohyb v počtu zaměstnanců očekáván, jedná se častěji o jeho pokles (22 %) než nárůst. Od zavedení eura neočekává žádné ovlivnění vývozu téměř sedm z deseti (69 %) exportérů. Pozitivní vliv eura očekává 19 % exportérů, vliv negativní pouze 5 %. -ij DOPORUČUJI Pojistěte se před odjezdem do zahraničí Vytoužený čas dovolených je tady. V rámci příprav na zahraniční dovolenou byste se ale měli připravit i na možná rizika, zvláště pojedete-li vlastním autem. Nezbytnou součástí výbavy je tzv. zelená karta, kterou vydávají některé pojišťovny automaticky, u některých ji obdržíte na požádání. Kdyby se vám přihodila dopravní nehoda, tak ať už budete viníkem nebo poškozeným, vždy zavolejte policii a napište si jména a adresy řidičů ostatních havarovaných vozidel a svědků. Policejní protokol doporučuji podepsat pouze tehdy, jestliže mu rozumíte a souhlasíte s jeho zněním, jinak do něho uveďte v češtině své vlastní vyjádření o nehodě. Pokud jste v roli poškozeného a škoda bude hrazena z povinného ručení viníka, napište si jeho jméno, adresu a registrační číslo vozu a zjistěte si, u které pojišťovny je pojištěn. Společně pak vyplňte záznam o dopravní nehodě. Pokud byste nehodu zavinili vy, po návratu z ciziny neprodleně informujte o nehodě svoji pojišťovnu, která se postará jednak REKLAMNÍ MÝTY Vždycky něco navíc Častým principem reklamních motivů bývá předložení jedné vybrané skutečnosti a ignorování jiného faktu, který by výhodnost předkládaného produktu či služby v očích potenciálního zákazníka snížil. Klasickým příkladem může být mnohokrát rozebíraná koupě telefonu za korunu. Nákupní cena přístroje sice doopravdy je jedna koruna, ale v reklamě se už nedozvíte, že je potřeba zaplatit také aktivační poplatek, často v řádu několika tisíc. Reklamní kampaň Českého Telecomu (ČTc) propaguje zasílání krátkých textových zpráv (SMS) za jednu korunu. V ceně za samotné poslání textové zprávy není žádný háček. Služba skutečně umožňuje zasílat zprávy za cenu jedné koruny, a to včetně DPH, do sítě ČTc i do sítí tří mobilních operátorů. Službu není potřeba nijak aktivovat, stačí si pořídit telefon, který ji podporuje. A tady už se o háček píchnete, protože požadované telefony, i když prodávané za výhodnou akční cenu, stojí od jednoho do pěti a půl tisíce korun. Předpokládejme, že v současnosti posíláte textové zprávy z mobilu například za běžných 2,50 Kč a chcete přechodem na pevnou linku ušetřit. V tom případě se vám nejlevnější nabízený přístroj o proplacení škody poškozenému z vašeho povinného ručení, jednak o náhradu škody na vašem vozidle z havarijního pojištění. Součástí havarijního pojištění zpravidla bývají i asistenční služby, takže před odjezdem na dovolenou je dobré kontaktovat svou pojišťovnu a zjistit rozsah svých nároků. Nemáte-li havarijní pojištění vůbec sjednané, doporučuji před odjezdem na dovolenou uzavřít alespoň krátkodobé havarijní pojištění. To vám v případě nehody zachrání rodinný rozpočet a usnadní řešení situace přímo na místě. Richard Kapsa Česká pojišťovna zaplatí při poslání 667. zprávy a nejdražší při odeslání zprávy s pořadovým číslem Sami musíte uvážit, zda jste schopni odeslat tolik zpráv, aby se vám posílání z pevné linky vyplatilo. -mt Koncová zařízení, jenž esemeskování v pevné síti umožňují, jsou moderní telefony umožňující řadu dalších služeb. Po finanční stránce v průměru vycházejí levněji než například mobilní telefony. Řada typů je navíc v současné době výrazně cenově zvýhodněna. Hana Hejsková tiskový odbor Českého Telecomu 6 Společnost Gilead Sciences byla koncem června zařazena do indexu S & P 500.

7 MOJE PENĚŽENKA 1 Jak moc jsou pro vás peníze důležité? Je pro mě moc důležité, aby se vrátily, když je někam vložím. PS: Běžte na komedii Choking Hazard. Jaroslav Dušek je v ní skvělý a vstupné není vysoké. Polovinu si vezme kino, šestnáct procent distributor a z výdělku vrátím těm, co mi půjčili. 2 Za co utrácíte nejraději a za co nejvíce? Nejraději: CD, lístky do kina; nejvíce: jídlo. 3 Za co naopak nerad platíte? Za telefon. 4 Jaký byl váš nejnižší výdělek za práci či brigádu? Jasně, že nula, když jsem začínal s krátkými fi lmy. Ale teď vážně, lžu, byl to samozřejmě minus. 5 Za co jste utratil svoji úplně první výplatu? Kdysi jsem si z každé výplaty koupil jedno CD svých oblíbených kapel jako Queen, Pink Floyd, Alice Cooper a zbytek pozřel běžný provoz. Dnes, kdy se nám podařilo prodat fi lm do USA, doufám, že totéž se bude odehrávat v dolarech. Obvykle se na těchto místech píše smích. Než peníze z USA začnou chodit jede se na procenta jako vždy čelím běžnému provozu. 6 Co vás naposledy překvapilo v souvislosti s penězi a placením? Že tolik účtů, které jsem předal svojí daňařce, nebude nikdy započítáno do daní. 7 Kdo se stará o vaše peníze? Vy, partner nebo finanční poradce? Finanční poradce ve velkých věcech. Vzhledem k tomu, že je to zároveň můj koproducent Narek Oganesjan, který do fi lmu vložil milion dvě stě tisíc, tak se zřejmě stará dobře. 8 Dáváte přednost bankovkám, nebo platbám kartou? Do USA na festival jsem si zřídil kartu. Hlavně kvůli cestovnímu pojištění. Ale kdo by si nechtěl sáhnout na dolar. Takže jsem platil bankovkami. Doma? No, na ty koruny se také sahá docela příjemně. Karta studí. 9 Využíváte některého typu přímého bankovnictví? Via internet. Strop sto tisíc korun. 10 Nakupujete přes internet? Knihy o fi lmařině. U nás bohužel žádné nevycházejí. 11 Kvůli čemu byste se zadlužil? Už se stalo. No jasně, kvůli fi lmu. 12 Láká vás zaspekulovat si ve velkém na burze? Dost. Můj kamarád burzovní spekulant zůstal v USA o pět dní déle než já, a to mne dotoval festival. Asi ho brzy zařadím mezi své poradce. A rázem budeme cestovat spolu. 13 Co byste udělal s vyhraným milionem korun? Uložil, zprocentovatěl, kupoval si za něj snídaně. 14 Kdy se podle vás stanou peníze bezvýznamné? Podle mě peníze vychovávají. Zeptali byste se mě na zrušení školství? 15 Kazí peníze charakter? Podle mne asi tak stejně jako čokoláda už kazy prolezlé zuby. 16 Koho považujete za opravdu bohatého? Podle úspěchů Choking Hazardu své budoucí já. Snažím se mu nezávidět. MAREK DOBEŠ Filmový režisér, producent a scénárista. Poprvé se zviditelnil krátkým fi lmem Byl jsem mladistvým intelektuálem, letos celovečerním debutem zombie komedií Choking Hazard. Podílel se také na scénáři k televiznímu seriálu Místo nahoře. Narodil se 14. února 1971, mezi jeho koníčky patří fi lmy všeho druhu, tenis a v poslední době také rozhovory. OSOBNÍ-FINANCE.CZ Letní speciál na internetu Internetové stránky našeho časopisu přináší na adrese každodenní přehled zpravodajských aktualit a novinek z dění v oblasti finančních trhů, produktových nabídek finančních institucí a důležitých informací pro spotřebitele. Rady a tipy pro vaše cesty Ucelené bloky článků připravuje redakce internetových stránek formou speciálů. Po jarním Daňovém speciálu jsme v červnu připravili Letní speciál zaměřený na užitečné rady a triky na cesty a dovolenou. Najdete zde podrobné informace k následujícím tématům: Cestovní pojištění: se vstupem naší země do Evropské unie jsme získali možnost hradit lékařské ošetření ze své domácí zdravotní pojistky. Je však řada případů, při kterých se naše domácí pojistka na ošetření v zahraničí nevztahuje. Víte, jak vysoká je ve které členské zemi EU spoluúčast a pro jaký typ zdravotnických zařízení naše domácí pojistka platí? Nebudete si na cesty brát svůj mobilní telefon a přitom chcete být v kontaktu s domovem? V našem speciálu vám poradíme, jaké další možnosti pro volání do České republiky vám telekomunikační společnosti nabízí. Pokud je před vámi poznávací pobyt, při kterém budete cestovat místními vlaky nebo autobusy, máte zpravidla možnost využít některé z řady slev. V našem speciálu zjistíte, jaké slevy a výhody při cestování jsou nabízeny. Novinkou letošního léta se staly dovolené na splátky. V Letním speciálu přinášíme informace o této novince a modelové příklady, jak je vhodné tuto možnost využít. Všechno o EU Dalším speciálem, který pro vás redakce našich internetových stránek připravuje, budou informace o Evropské unii. Budeme se v něm zabývat problematikou daní, podmínkami pro podnikání a investování, srovnáním životní úrovně v jednotlivých zemích EU, nebo také tím, kde je jaká minimální mzda a kolik hodin se v které zemi průměrně pracuje. osobní finance 07/2004 7

8 RUBRIKA ČLÁNEK DOZVÍTE SE jaká je nejrychlejší cesta k automobilu kdy je výhodnější leasing a kdy naopak úvěr na co si dát pozor při pořizování auta na dluh kdy už se havarijní pojištění nevyplatí Nechci čekat, chci jezdit Jak financovat koupi automobilu Spotřebitelský úvěr se hodí pro pořízení ojetého automobilu. Na financování nového vozu je výhodnější leasing. Nevýhodou úvěru je složitější vyřízení, výhodou pak možnost kdykoli dluh splatit. Leasing je rychlejší a splátky obsahují pojištění. Nevýhodou je neměnnost smlouvy a složitější vyřizování při dopravní nehodě. Jestliže kupujete auto na leasing, musíte pohlídat pět parametrů výši splátek, akontaci (počáteční platba vyjádřená v procentech pořizovací ceny vozu, například 30 %), pojistné za povinné ručení, pojistné za havarijní pojištění, zůstatkovou hodnotu vozu (může být významnou položkou a bez jejího zaplacení vám po uhrazení poslední splátky vůz nevydají). Snižujeme náklady Ke snížení nákladů na financování vozu leasingem přispěje kratší doba splácení. I když poslední dobou roste počet zájemců o čtyř- nebo víceletý splátkový kalendář, nejčastěji jsou uzavírány leasingové smlouvy s tříletým cyklem splátek. Pokud jsou upřednostněny nízké splátky, vyplatí se vybrat leasing s vyšší zůstatkovou hodnotou (cena, po jejímž zaplacení přejde vozidlo do vlastnictví). Zpravidla lze vybírat mezi jedno-, tří- a pětiprocentní zůstatkovou hodnotou, vypočtenou z pořizovací ceny vozu. Omezujeme rizika Svým způsobem je možné rovněž omezit riziko spojené s úpadkem leasingové společnosti. Praxe je taková, že firmy si půjčují peníze od bank a pronajatý automobil dávají bance do zástavy. V případě finančních problémů může banka vůz zabavit a nezajímá ji, jestli konečný zákazník splátky hradil. Společným znakem menších a z pohledu zákazníka rizikovějších společností bývají malá solventnost a roztříštěnost nabízených produktů. Řadový zákazník nemá příliš možností si tyto LEASING VS. ÚVĚR Kolik budete měsíčně platit za novou Škodu Fabii 1,2. Cena Kč, třetinu peněz máme v hotovosti. Doba splácení 36 měsíců. Leasing Leasingová společnost Měsíční splátka Celkem zaplaceno ČP Leasing Kč Kč ČSOB Leasing Kč Kč Leasing ČS Kč Kč ŠkoFin Kč Kč Spotřebitelský úvěr Bankovní dům Měsíční splátka Celkem zaplaceno Česká spořitelna Kč Kč ČSOB Kč Kč Komerční banka Kč Kč Poštovní spořitelna Kč Kč Zdroj: Osobní fi nance aspekty ověřit. Proto doporučujeme orientaci na renomovanou firmu se silným finančním zázemím, která zpravidla bývá členem profesní asociace. Nezajištěný a neúčelový Miroslav Hruška AUTO NA DLUH Leasing, nebo spotřebitelský úvěr? To je nejčastější otázka, kterou řešíme, pokud nebudeme automobil kupovat za hotové. Rozdíl je podstatný a správný výběr může ušetřit řádově desetitisíce korun. Spotřebitelský úvěr je vedle leasingu další cestou, jak se dostat k penězům na automobil. V závislosti na bonitě klienta mohou peněžní ústavy poskytnout spotřebitelský úvěr bez jakéhokoli jištění, horní hranice půjčených peněz však bývá limitována. Zájemce o spotřebitelský úvěr se může rozhodnout mezi účelovou a neúčelovou formou. Účelový úvěr je poskytován za zvýhodněnou úrokovou sazbu. Je ale nutno doložit, že peníze jsou použity pouze k zaplacení dohodnutého zboží, v našem případě se jedná o platbu za automobil. U neúčelových úvěrů banky nesledují, k čemu byly peníze určeny, musíte však počítat s vyšší úrokovou sazbou. 8 Doporučujeme orientovat se na renomovanou leasingovou fi rmu se silným fi nančním zázemím.

9 PENÍZE TÉMA FINANCOVÁNÍ AUTOMOBILU Banka Produkt Max. výše úvěru v % z ceny domu AMERICKÁ HYPOTÉKA Úrok Doba splácení Poplatek za vedení účtu Poplatek za poskytnutí úvěru Komerční banka Garant 50 % z Kč od 9,82 % až 10 let 80 Kč/měs. 0,8 % z hodnoty úvěru Raiffeisenbank Univerzál 30 % ze Kč 7,0 8,4 % 1 5 let 80 Kč/měs. 1 % z hodnoty úvěru Živnostenská banka Úvěr jištěný nemovitostí 60 % z Kč od 6,8 % 5 20 let 100 Kč/měs. 0,9 % z hodnoty úvěru Zdroj: Osobní fi nance Ojetina na dluh Jsou rodiny, které na nové auto nedosáhnou ani s podporou jakéhokoli finančního produktu. Naštěstí pro ně rychle roste počet peněžních ústavů umožňujících Předčasné splátky MĚSÍČNÍ SPLÁTKY Škoda Fabia 1,4/44 kw za Kč, akontace 50 %, spoluúčast 10 %, doba leasingu 36 měsíců. Jaké jsou měsíční splátky? Společnost S Leasing ŠkoFin MB Leasing Měsíční splátka Kč Kč Kč Zdroj: Osobní fi nance Součástí leasingů bývají různé druhy pojistek, zatímco klient, využívající k nákupu vozu spotřebitelský úvěr, musí pojištění zaplatit zvlášť. Rozdíl spočívá také v pohledu na splátky. Zatímco u spotřebitelských úvěrů banky zpravidla umožňují předčasné splacení (mnohdy bez sankcí), klienti leasingových společností tuto výhodu nemají. Navíc jsou svazováni normami, které prakticky neumožňují odstoupit od smlouvy. V případě spotřebitelského úvěru se kupující stává ihned majitelem vozu, u leasingu je tomu až po úplném splacení dluhu. Tato skutečnost může mít zásadní význam v okamžiku odcizení vozu anebo po havárii. U leasingu je likvidace škod složitější. Auto na hypotéku Počátkem letošního roku byla na náš trh uvedena takzvaná americká hypotéka. Jedná se o formu neúčelového spotřebitelského úvěru, zajištěného nemovitostí. Dá se za ni pořídit cokoli, tedy i automobil. Oproti klasickým úvěrům podobného typu bývá obvykle účtován nižší poplatek za vedení účtu, což bývá kompenzováno vyššími poplatky za poskytnutí úvěru. Na rozdíl od hypotéky použité na bydlení nelze z daňového základu odepisovat úroky. POTŘEBNÉ DOKLADY Co budete potřebovat při žádosti o spotřebitelský úvěr potvrzení o příjmu za poslední tři měsíce potvrzení o příjmu manžela/ky doklad o zajišťovacím prostředku v případě, že je požadováno zajištění úvěru čestné prohlášení ručitele (pokud je vyžadován) a doklad o jeho příjmu ČEKEJTE NA SVOU ŠANCI! Kdo chce ušetřit, neměl by s koupí automobilu spěchat. Konkurenční trh nutí prodejce prakticky všech značek čas od času zlevňovat. Zejména s příchodem nových modelů se tak děje. Kromě toho je možné si počkat na výprodeje, přicházející každoročně v závěru kalendářního roku. koupi staršího vozu na dluh. Projevuje se zde zásada, podle níž pořizování ojetiny bývá levnější pomocí bankovní půjčky než leasingu. Financování ojetého automobilu je pro domácnosti levnější pomocí spotřebitelského úvěru. Pro fi nancování nového vozu je naopak výhodnější leasing. Trendem tuzemských leasingových společností se stává hromadné zavádění spotřebitelského úvěru. Některým typům zákazníků už nemusí vyhovovat klasický fi nanční leasing a na jeho místo se dostává právě spotřebitelský úvěr. Pro domácnosti je v oblasti fi nancování ojetého osobního automobilu cenově nejvýhodnější. Za výhodu lze považovat i skutečnost, že poskytovatel spotřebitelského úvěru musí kdykoli umožnit jeho splacení. Leasing je rychlejší Nevýhodou spotřebitelského úvěru je celková doba potřebná na zpracování, posouzení LEASING, NEBO ÚVĚR? a schválení úvěru a často i požadavek na zajištění. Jako ručení za nákup movitých věcí jsou vyžadovány nemovitosti či ručení Výhodou spotřebitelského úvěru je možnost kdykoli splatit zůstatkovou hodnotu. Výhodou leasingu je rychlost při vyřizování a pojištění v ceně splátky fi nančními prostředky třetích osob. Velkou předností leasingu je jeho jednoduché a velmi rychlé vyřízení. Stačí sepsat leasingovou smlouvu, ve větších případech doložit potřebné doklady (potvrzení o výši příjmu) a podle volby složit navýšenou první splátku. Operativní má budoucnost Dynamická budoucnost čeká operativní leasing. Ten je určen pro podnikatele, kteří chtějí automobil především využívat, nikoli vlastnit. Leasingové společnosti dokáží získat díky velkým objemům nákupů a servisů automobilů významné nákupní slevy, ze kterých nakonec těží nájemce. Pavel Strašák marketingový ředitel D. S. Leasing Při koupi nového automobilu se vyplatí počkat na každoroční výprodeje, které přichází v závěru kalendářního roku. osobní finance 07/2004 9

10 TÉMA FINANCOVÁNÍ AUTOMOBILU PENÍZE BONUSY A MALUSY SLOVNÍČEK Řidiči, kteří jezdí bez nehody, platí méně na povinném ručení. Rozdíly v pojistném pro jednotlivé řidiče se budou stále více prohlubovat. Pojišťovna Bonus Malus Allianz Česká podnikatelská pojišťovna Česká pojišťovna ČSOB Pojišťovna Generali Kooperativa Pojišťovna České spořitelny Uniqa pojišťovna Havarijní s otazníkem Zejména u ojetých aut vyšší hodnoty doporučujeme zvážit havarijní pojištění. Nejnižší roční pojistné vozu domácí výroby začíná u České pojišťovny na hodnotě kolem čtyř procent z obecné ceny vozu, u šest let staré Felicie to může znamenat zhruba Kč. U dražších zahraničních automobilů bývá pojistné odvozováno z částky, která může převýšit 10 % z obecné ceny vozu. V tomto případě bychom měli být při hodnocení efektivity havarijního pojistného opatrnější. Objem motoru 5 % za rok, 10 % po dvou letech, 15 % po třech a 20 % po čtyřech po roce sleva 5 %, po dvou letech 10 %, po čtyřech letech 20 % po roce 5 %, po dvou 10 %, po třech 15 % a po čtyřech letech 20 % každoročně beze škod vede k 5% slevě, po čtyřech letech 20 % za každý rok sleva 5 %, po čtyřech letech bez nehody bonus 20 % po dosažení roku beze škody sleva 15 %, u Standardu 5 % za rok bez nehody bonus 5 %, po čtyřech letech 35 % 5 % za rok bezeškodního průběhu, za čtyři roky 20 % KLADY A ZÁPORY AMERICKÉ HYPOTÉKY + peníze lze získat na cokoli + úroková sazba je relativně nízká + doba splácení bývá delší než u klasických úvěrů riziko vyplývající ze zastavené nemovitosti odhad ceny domu může být nízký Hlavní parametry, které ovlivňují výši pojistného, jsou značka a stáří vozu, výše spoluúčasti, škodní nebo bezeškodní průběh, zabezpečení auta proti krádeži. Pojištění vozu Provozní výdaje na automobil může citelným způsobem ovlivnit pojištění zákonné i havarijní. Při výběru vhodné pojišťovny bychom měli vědět, že volba jen podle ceny může být klamná. Důležité je znát bonusy či malusy, zohledněná rizika, výši spoluúčasti a také rozsah asistenčních služeb. Z ústavů, které nabízejí podstatnější úlevu za bezeškodní provoz, jmenujme alespoň Pojišťovnu České spořitelny (35 %) a Kooperativu. Ta u tarifů Popular a Eurokomfort nabízí cenové zvýhodnění dokonce ve výši 45 %. Bonus a malus Malus je možno vůči bonusu chápat jako opačný princip, pro bourače znamená sáhnout hlouběji do kapsy. Ve svém programu ho však nemají všechny pojišťovny. Strategie ZÁKLADNÍ VÝŠE ZÁKONNÉHO POJIŠTĚNÍ (BEZ BONUSU) Allianz Česká podn. pojišťovna Česká pojišťovna každá pojistná událost znamená odečet 24 měsíců beze škody neuplatňuje neuplatňuje za škodní událost přirážka 20 % k sazbě, max. 100 % podle počtu nehod jsou uplatněny fi nanční postihy, max. 150 % pojistná událost znamená odečet 36 měsíců, u Standardu 24 měsíců za jednu škodní událost odečet 36 měsíců, max. 120 % základní sazby za nehodu krácení bezeškodní doby o 36 měsíců, max. 200 % ČSOB Pojišťovna Generali Zdroj: Osobní fi nance Kooperativa Pojišťovna ČS ústavů, které malus uplatňují, nebývá stejná. Například klienti pojišťovny Allianz musí po nehodě počítat s odečtem 24 měsíců z doby, po kterou jezdili bez nehod a čerpali z výhod bonusu. Podobnou taktiku zaujaly Uniqa a Kooperativa, kde malus znamená připočtení takzvané rozhodné doby, u Kooperativy činí 36 měsíců. Maximální výši malusů stanovují pojišťovny rozdílně. Například Kooperativa vymezila hranici 120 % ze základní sazby, Allianz 150 % a Uniqa dokonce 200 % z výchozí sazby pojistného. Klientům České pojišťovny jsou v případě podílu na vzniku škodní události kráceny bonusy. Kupní smlouva Do ccm Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč ccm Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč ccm Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč ccm Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Přes ccm Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Pozn.: Údaje Allianz zohledňují sídla do obyvatel. Sazby pro Prahu jsou zhruba o pětinu vyšší. leasing zásadní myšlenka leasingu vychází z nájmu pořízené věci. Automobil koupený na leasing je po celou dobu trvání smlouvy majetkem leasingové společnosti. Nájemce je uživatelem a jeho práva k automobilu jsou omezená úvěr spotřebitelský úvěr je třeba chápat jako bankovní produkt (buď účelový nebo neúčelový). Klient se může rozhodnout s ohledem na předpokládaný vývoj svých příjmů mezi anuitním splácením (stále stejná částka) a lineárním typem (snižování objemu splátek v závislosti na snižující se jistině). Zvláštním typem spotřebitelského úvěru je takzvaná americká hypotéka neúčelový úvěr zajištěný nemovitostí Zejména při nákupu ojetého automobilu dbejte, aby kupní smlouva nepostrádala identifikační údaje prodejce a kupujícího (jméno a příjmení, rodné číslo, bydliště a číslo občanského průkazu), značku a typ vozu, číslo motoru a karoserie, VIN kód, rok výroby, počet ujetých kilometrů. Kupující by si měl od prodávajícího vyžádat písemné potvrzení o tom, že je výlučným vlastníkem vozu, že na něm nevázne zástavní právo a že není předmětem leasingu. Doporučujeme rovněž vyžádat Uniqa Zdroj: Osobní fi nance si písemné prohlášení prodávajícího o tom, že nejsou zatajeny skryté vady. Samozřejmou součástí smlouvy je prodejní cena a způsob jejího zaplacení Zejména u ojetých aut vyšší hodnoty doporučujeme zvážit havarijní pojištění.

11

12 Více informací na NOVINKY Buřinka Dárek za věrnost Stavební spořitelna České spořitelny připravila pro věrné klienty u příležitosti desátého výročí svého působení speciální nabídku. Klient, který má smlouvu o stavebním spoření se 4% úročením vkladů a 6% úročením úvěru ze stavebního spoření, může do konce září tohoto roku zažádat o výhodný překlenovací úvěr s úrokem pouze 4,75 %. Stačí mu přitom mít na účtu alespoň 20 % cílové částky. Dostat se tedy může až k pětkrát vyšší částce, než naspořil. Poskytnutí věrnostního úvěru spořitelna podmiňuje kromě běžného doložení účelovosti čerpání úvěru (prostředky lze využít Visa International Platebky s vlastní fotkou Společnost Visa International uzavřela strategické partnerství se společností Serverside Graphics, které umožní členským bankám asociace Visa nabízet platební karty individuálně upravené podle požadavků klienta. Poté, co banky novou technologii zavedou, budou mít držitelé karet možnost umístit své vlastní fotografie či obrázky na personalizované kreditní, debetní, předplacené nebo dárkové karty. Každý zájemce si na Poštovní spořitelna Držíme krok s dobou V půlce června Poštovní spořitelna pozměnila a rozšířila svou nabídku v oblasti poskytování elektronických služeb. Původní služby GSM Banking a ČSOB Phone 24 byly nahrazeny rovnocennými produkty Max Mobil PS a Max Phone PS a navíc byla zákazníkům nově dána možnost využívat také internetové pouze na financování bydlení) také změnou smlouvy na aktuální roční úrokové sazby 2% úročení vkladů a 4,75% úročení úvěru ze stavebního spoření. Všechny dosavadní úroky, na které klientovi vznikl nárok ke dni změny, mu zůstávají. HODNOCENÍ OSOBNÍCH FINANCÍ Výhodný překlenovací úvěr je sice vykoupen nižším úročením vkladů, ale v konečném efektu se klientovi, který má starou smlouvu a potřebuje nutně řešit svou bytovou situaci, vyplatí. Dostane totiž i levnější úvěr ze stavebního spoření. Škoda, že tato nabídka trvá pouze do konce září. internetových stránkách své banky navrhne design vlastní karty pomocí speciálního editoru. Ten žadatele o novou kartu provede celým procesem od stažení obrázku až po jeho uložení do přednastavené šablony. Po ověření, zda je obrázek přijatelný, je vytištěn na platební kartu a ta je pak odeslána držiteli. Systém je jednoduchý, dostatečně zabezpečený a nevyžaduje vkládání žádných osobních dat. HODNOCENÍ OSOBNÍCH FINANCÍ Novinku společnosti Visa uvítá zejména mladá generace, která se v odlišnostech od zbytku společnosti vyžívá. Pro ostatní by mělo být varováním, že i když budou mít na kartě například fotku své ženy, peníze budou ubývat stále z jejich účtu. ČSOB Zlaté eso PENÍZE ČSOB potěšila své náročnější klienty novým produktem a začala prodávat kreditní kartu typu Gold s minimálním úvěrem ve výši Kč. Zlatá kreditní karta je prestižním platebním prostředkem, který je určen bonitním klientům s vyššími příjmy či finančními aktivy. Ne náhodou je jejím obrazovým motivem srdcové eso. Automatickou součástí této karty je pojištění léčebných výloh pro cesty do zahraničí ve variantě Gold, pojištění proti ztrátě nebo krádeži karty do výše Kč a pojištění právní ochrany řidiče motorového vozidla. Roční poplatek za vedení zlaté kreditní karty, který zahrnuje také vedení úvěrového účtu i výpisy, činí Kč. Karta je automatickou součástí ČSOB Prémiového konta a ČSOB Privátního konta a lze z ní čerpat úvěr až do výše půl milionu korun. Stejně jako u ostatních kreditních karet od ČSOB se na platby v obchodech i na výběry z bankomatů vztahuje 45denní bezúročná lhůta. HODNOCENÍ OSOBNÍCH FINANCÍ Pro podnikatele, který se občas dostane do situace, že mu dočasně pár set tisíc schází a ví, že je do šesti týdnů zase vrátí, je to rozhodně zajímavá novinka. bankovnictví prostřednictvím služby Max Internetbanking PS. Zatímco Max Mobil PS umožňuje zákazníkovi ovládat svůj účet mobilním telefonem a Max Phone PS je určen především pro zjišťování zůstatku na jeho účtu, služba Max Internetbanking PS umožňuje klientovi provádět operace na svém účtu odkudkoli, kde je přístup k internetu a kde má svůj mobilní telefon. Vše funguje na principu tzv. SMS klíče pro každou jednotlivou operaci prováděnou přes internet obdrží klient jedinečný kód formou SMS zprávy a teprve jeho doplnění odstartuje zpracování platebních příkazů. Přístup k této službě je ze stránek klient se do aplikace hlásí svým identifikačním číslem a PINem. HODNOCENÍ OSOBNÍCH FINANCÍ Poštovní spořitelna může zavedením internetového bankovnictví oslovit své stávající klienty, kterým tato služba chyběla, ale nové zákazníky tím neohromí. Ostatní peněžní ústavy podobné služby již běžně poskytují. Připravil Pavel Šebela Nejnovější zprávy se dočtete na nance.cz.

13 PENÍZE Nejvýhodnější stavební spoření SROVNÁNÍ STAVEBNÍ SPOŘITELNY Nejlépe vám zhodnotí peníze Hypo stavební spořitelna, a to díky vyšší úrokové sazbě z vkladů. Podmínkou je nečerpání úvěru. Na druhém místě je Wüstenrot, také díky vyšší úrokové sazbě. KDE NEJVÍC VYDĚLÁTE Roční výnos z vkladů po šesti letech spoření. Hypo stavební spořitelna Nadstandardní spoření 1,2 % 7,1 % Hypo stavební spořitelna Nadstandardní spoření 1,8 % 6,8 % Wüstenrot spořicí varianta 5,7 % SSČS Standardní varianta 5,3 % ČMSS tarif Invest 5,2 % Raiffeisen stavební spořitelna Spoření Global 5,2 % VSS KB Kredit Standardní varianta 5,2 % Pozn.: Podmínky výpočtu stejné jako v grafu. Zdroj: Osobní fi nance standardní výši úroků z vkladů 2 % ročně dělá toto zvýhodnění celkem 4 % ročně. Neliší se výrazně Ostatní spořitelny nabízejí stejné úroky z vkladů, ať už využijete nebo nevyužijete úvěr. Úroková sazba z vkladů činí u všech 2 %. Drobnou odchylkou, která ovšem za šest let přinese navíc téměř Kč, je úroková sazba z vkladů při nečerpání úvěru u stavební spořitelny Wüstenrot ve výši 2,5 % ročně. Zde je patrné, že i půl procenta navíc se vyplatí, zvláště v delším časovém horizontu. Rozdíly jsou v poplatcích Stavební spořitelny mimo Hypo a Wüstenrot nabízejí stejnou úrokovou sazbu z vkladů, rozdíly mezi nimi nalezneme v poplatcích za vedení účtu a za vyhotovení a zaslání výpisu z účtu. Účtované poplatky jsou příčinou pořadí výhodnosti. Nejnižší poplatky stanovila klientům Stavební spořitelna České spořitelny. Za vedení účtu účtuje 235 Kč ročně a za výpis 20 Kč. Ročně tak na poplatcích přijdete o 255 Kč. VÝNOSY ZE SPOŘENÍ Srovnali jsme stavební spořitelny podle výnosu z vkladů. Nejlépe zhodnotí vaše peníze Hypo stavební spořitelna, a to díky úrokovému zvýhodnění při nečerpání úvěru. Druhá nejlevnější vzhledem k poplatku za vedení účtu je Raiffeisen stavební spořitelna s 280 Kč ročně. Následuje Českomoravská stavební spořitelna s 290 Kč a Všeobecná stavební spořitelna Komerční banky s 300 Kč ročně. Petr Červinek Plánujete využít stavební spořitelnu pouze k výhodnému spoření se státní podporou a víte, že nebudete potřebovat úvěr? Pak vás při výběru stavební spořitelny zajímá jediné kritérium kde se vklady zhodnotí nejvíc. Provedli jsme srovnání pomocí zjednodušeného výpočtu, výsledky naleznete v grafu a tabulce. Nejlépe zhodnocuje peníze pouze spořícím klientům Hypo stavební spořitelna, následuje Wüstenrot. Obě dosahují lepších výsledků díky vyšším úrokovým sazbám pro klienty, kteří se rozhodnou nečerpat úvěr. Pro srovnání jednotlivých stavebních spořitelen jsme zvolili následující příklad: Ukládám pravidelně Kč vždy na začátku roku po dobu šesti let. Cílová částka je Kč. Kolik budu mít na konci na účtu? Hypo vítězem U vítězné Hypo stavební spořitelny je pro popsaný příklad nejvýhodnější variantou Nadstandardní spoření 1,2 %. Při této volbě zaplatíte sice poplatek za uzavření smlouvy ve výši 1,2 % z cílové částky, což je víc než jinde, ale při nečerpání úvěru získáte úrokové zvýhodnění až sto procent. Při VÝNOS ZA ŠEST LET Na začátku každého roku uložíte Kč, získáte státní podporu ve výši Kč. Cílová částka je Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Hypo Nadstandardní spoření 1,2 % Hypo Nadstandardní spoření 1,8 % Kč Wüstenrot spořicí varianta Kč Kč Kč Kč SSČS Standardní varianta ČMSS tarif Invest Raiffeisen Spoření Global VSS KB Kredit Standardní varianta Pozn.: Pro zjednodušení výpočtu předpokládáme připsání státní podpory na účet klienta k 1. lednu následujícího roku. Výsledné částky jsou orientační. Zdroj: Osobní fi nance PARAMETRY SPOŘICÍCH VARIANT STAVEBNÍHO SPOŘENÍ Hypo Nadstandardní spoření 1,2 % Hypo Nadstandardní spoření 1,8 % Wüstenrot spořicí varianta ČMSS Tarif Invest VSS KB Kredit Standardní varianta Raiffeisen Spoření Global SSČS Standardní varianta Poplatek za uzavření smlouvy (% z cílové částky) 1,2 % 1,8 % 1 % 1 % 1 % 1 % 1 % Roční poplatek za vedení 290 Kč 290 Kč 250 Kč 290 Kč 300 Kč 280 Kč 235 Kč Poplatek za zvýšení cílové částky (% z navýšení cílové částky) 1,2 % 1,8 % 1 % 1 % 1 % 1 % 1 % Sankce za předčasnou výpověď smlouvy (% z cílové částky) 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % Vyhotovení a odeslání pravidelného výpisu z účtu zdarma zdarma zdarma zdarma 30 Kč 20 Kč 20 Kč Mimořádný výpis 150 Kč 150 Kč zdarma 50 Kč 50 Kč 50 Kč 30 Kč Úroková sazba vkladů při nečerpání úvěru (% ročně) 4 % 4 % 2,5 % 2 % 2 % 2 % 2 % Úroková sazba vkladů při čerpání úvěru (% ročně) 2 % 2 % 2,5 % 2 % 2 % 2 % 2 % Pozn.: Úroky se počítají přesně na den a připisují se na konci roku. Zdroj: stavební spořitelny Velké stavební spořitelny (ČMSS, SSČS, VSS KB) nabízí stejné úrokové sazby, liší se jen výší poplatků. osobní finance 07/

14 TEST VÝMĚNA PENĚZ PENÍZE Kde měnit nejvýhodněji Chorvatsko je nejčastější destinace českých turistů, ale přesto chorvatské kuny nabízí jen čtyři banky. Jedete do zahraničí a kromě kreditní karty s sebou chcete vzít také hotovost? V tom případě vás určitě bude zajímat, u které banky je výměna nejvýhodnější. Kdo chce vycestovat do zahraničí, musí mít v zásobě dostatek peněz. Může volit mezi bezpečnou kreditní kartou či šeky, nebo hotovostí. Hotovost je ovšem v mnoha zemích stále nezbytná, a pokud se pro ni v určité míře rozhodnete, zbývá vyřešit otázku kde měnit. Banky neprůhledná jistota Při výměně eur, dolarů a dalších tvrdších kolegů české koruny je nejjistější obrátit se na banky. Na rozdíl od některých pouličních směnáren se banky určitě nepokoušejí zákazníky při výměně ošálit a nachytat. Jsou stanovena jasná pravidla kurz, procentuální poplatek, popřípadě poplatek minimální. Tady je ale skrytý problém při porovnávání výhodnosti výměny u jednotlivých bank. Některá banka může mít výrazně příznivější kurz a na první pohled se jevit jako nejvýhodnější volba. Poplatek za výměnu ji ale může v pořadí výhodnosti zařadit na poslední místo. Navíc se pořadí mění podle velikosti směňované částky. TEST OSOBNÍCH TEST F Í I N A N C Aby bylo jasno Abychom srovnali předpoklady a dospěli k jednoznačnému výsledku, porovnali jsme kurzy českých bank k 21. červnu 2004 a na nich založili modelové příklady výměny. Abychom se dobrali ke konečné částce, kterou zákazník banky na přepážce zaplatí, připočetli jsme procentuální či minimální (v případě, že procentuální poplatek nedosahoval výše minimálního) poplatek. Výsledek si můžete prohlédnout v tabulce. Podle barevného označení poznáte, jak různě KURZY A POPLATKY PRODEJ VALUT (zákazník nakupuje zahraniční měnu) NÁKUP VALUT (zákazník prodává zahraniční měnu) Banka kurz k EUR kurz k USD kurz k HRK poplatky kurz k EUR kurz k USD kurz k HRK poplatky Citibank 33,12 Kč 27,30 Kč - 1,5 % (min. 30 Kč) (klienti zdarma) 30,58 Kč 25,20 Kč - 1,5 % (min. 30 Kč) (klienti zdarma) Česká spořitelna 32,65 Kč 26,97 Kč 4,53 Kč bez poplatku do 1. září ,05 Kč 25,66 Kč 4,23 Kč 2 % (min. 50 Kč) ČSOB 32,60 Kč 26,88 Kč 4,42 Kč 1% 31,14 Kč 25,68 Kč 4,22 Kč 2% ebanka 32,56 Kč 26,84 Kč - 1 % (min. 50 Kč, max Kč) 31,13 Kč 25,69 Kč - 1 % (min. 50 Kč, max Kč) GE Capital Bank 32,68 Kč 27,06 Kč - 1 % (min. 30 Kč) 31,02 Kč 25,68 Kč - 2 % (min. 30 Kč) HVB Bank 33,05 Kč 27,27 Kč - 2% 30,74 Kč 25,36 Kč - 2% Komerční banka 32,57 Kč 26,89 Kč - 1 % (min. 50 Kč) 31,04 Kč 25,57 Kč - 2 % (min. 50 Kč) Raiffeisenbank 32,80 Kč 27,04 Kč 4,40 Kč u těchto měn poplatkové prázdniny od června do září 30,73 Kč 25,46 Kč 4,06 Kč se daly v tento den vyměnit tři druhy měn eura, americké dolary a chorvatské kuny. Červené pole znamená, že takto provedený obchod by v porovnání s výměnou u ostatních bank přišel dráž, zeleně jsou označeny tři výměny pro zákazníky nejvýhodnější. u těchto měn poplatkové prázdniny od června do září Volksbank 32,81 Kč 27,18 Kč 4,54 Kč bez poplatku 30,87 Kč 25,56 Kč 4,14 Kč bez poplatku Živnostenská 32,66 Kč 26,98 Kč - 2 % (min. 50 Kč, banka max Kč) 31,06 Kč 25,66 Kč - 2 % (min. 50 Kč, max Kč) Pozn.: Kurzy platné k 21. červnu KURZY A POPLATKY Při výměně valut můžete výběrem vhodné banky výrazně ušetřit. Výběr záleží také na výši měněné částky. Zdroj: Osobní fi nance Vítězem jen od úsvitu do soumraku? Při hotovostním nákupu cizí měny zaplatili zákazníci nejvíce v HVB Bank, Citibank a Živnostenské bance, nejvýhodněji vyměnili v České spořitelně, Raiffeisenbank a kromě chorvatských kun i ve Volksbank. Zákazníci, kterým po cestě zahraniční měna zůstala a přišli ji vyměnit zpět na koruny, dostali nejvíce v Raiffeisenbank a ve Volksbank, nejméně pak v Citibank, Komerční bance, či HVB Bank. Dobře si stály i ČSOB a ebanka. Je nutné zdůraznit, že pořadí je přesně v těchto hodnotách platné pouze PRODEJ DEVIZ (bezhotovostní výměna mezi korunovým a devizovým účtem) NÁKUP DEVIZ kurz k EUR kurz k USD kurz k HRK poplatky kurz k EUR kurz k USD kurz k HRK poplatky Citibank 32,232 Kč 26,560 Kč - bez poplatku 31,468 Kč 25,930 Kč - bez poplatku Česká spořitelna 32,328 Kč 26,708 Kč - účetní položka 6 Kč 31,372 Kč 25,919 Kč - účetní položka 6 Kč ČSOB 32,444 Kč 26,778 Kč 4,404 Kč bez poplatku 31,296 Kč 25,780 Kč 4,240 Kč 30 Kč ebanka 32,306 Kč 26,687 Kč - 1,00 Kč 31,383 Kč 25,846 Kč - 1,00 Kč GE Capital Bank 32,410 Kč 26,826 Kč - bez poplatku 31,375 Kč 25,970 Kč - bez poplatku HVB Bank 32,326 Kč 26,672 Kč - bez poplatku 31,464 Kč 25,960 Kč - bez poplatku Komerční banka 32,287 Kč 26,733 Kč - 1 % (min. 30 Kč, max Kč) 31,333 Kč 25,737 Kč - 1 % (min. 50 Kč, max. 500 Kč) Raiffeisenbank 32,158 Kč 26,513 Kč 4,389 Kč 100 Kč 31,522 Kč 25,988 Kč 4,243 Kč 100 Kč Volksbank 32,318 Kč 26,765 Kč - 0,5 % (min. 50 Kč, max. 300 Kč) 31,362 Kč 25,972 Kč - 0,5 % (min. 50 Kč, max. 300 Kč) Živnostenská banka 32,290 Kč 26,715 Kč - Pozn.: Kurzy platné k 21. červnu elektronickou cestou poplatek 2 Kč, na přepážce 10 Kč za položku 31,430 Kč 25,925 Kč - elektronickou cestou poplatek 2 Kč, na přepážce 10 Kč za položku Zdroj: Osobní fi nance 14 Česká spořitelna byla nejvýhodnějším místem pro výměnu i podle redakčního srovnání před dvěma roky.

15 PENÍZE TEST VÝMĚNA PENĚZ pro sledovaný den, protože kurzy jednotlivých bank se mohou velice rychle měnit a s nimi i výhodnost výměny. Banky se ovšem v rámci své zákaznické politiky drží určitého schématu a jen zřídka mění výši poplatků. Proto nás nepřekvapilo, že podobné srovnání provedené naší redakcí před dvěma roky (k datu 1. července 2002) mělo určité společné rysy. Podobně jako před dvěma roky byla u České spořitelny výměna valut nejvýhodnější, zatímco Citibank se zařadila mezi nejdražší možnosti podobně jako Živnobanka. Zřejmě nejvýraznější skok z drahých k výhodným výměnám udělala Volksbank. Kdo komu prodává? Neznalému člověku se může stát, že podle uvedeného kurzu předem spočítá částku, kterou mu má pokladní vydat, a skutečně obdržená částka bude o několik procent nižší. Nenechte se proto poplést nadpisy na kurzovních lístcích. Nadepisuje-li banka transakci jako prodej např. valut, jde o prodej z pohledu banky. Banka valuty prodává, zákazník je kupuje, tudíž z pohledu zákazníka se v této kolonce skrývají kurzy, tedy částky, za které si může měnu koupit. Obdobně sloupek nákup valut oznamuje zákazníkovi, za kolik může bance cizí měnu prodat. Nezapomeňte ale na poplatky! (viz tabulky) Devizy jsou výhodnější Valuty jsou hotovostní peníze, devizy jsou peníze uložené v zahraniční (cizí) měně na devizovém účtu. Máte-li u jedné banky zřízen korunový i devizový účet, můžete využít bezhotovostního převodu mezi účty a zahraniční měnu pak ze svého devizového účtu vybrat. Kurzy pro devizy jsou výhodnější a převod mezi dvěma účty v jednom bankovním domě je většinou zdarma (viz tabulky). Hana Kamenická NEJLEPŠÍ A NEJMÉNĚ VÝHODNÉ VÝMĚNY Více informací na nance.cz. Kolik dám (Kč), abych dostal: Kolik dostanu (Kč), když prodám: 100 EUR 500 EUR 100 USD 500 USD 100 HRK 500 HRK 50 EUR 200 EUR 50 USD 200 USD 50 HRK 200 HRK Citibank Česká spořitelna ČSOB ebanka GE Capital Bank HVB Bank Komerční banka Raiffeisenbank Volksbank Živnobanka Pozn.: Červená políčka označujíí tři nejdražší (nejméně výhodné) možnosti výměny valut, zelená dvě nejvýhodnější (u HRK vždy pouze jedno nej). Údaje jsou platné k 21. červnu Zdroj: Osobní fi nance inzerce osobní finance 07/

16 VYZNEJTE SE PADĚLANÉ BANKOVKY Jak poznat padělané bankovky V posledních letech dochází v Česku k opětovnému nárůstu množství padělaných bankovek. V loňském roce bylo v oběhu odhaleno více než deset tisíc padělků a vzrůstá i jejich kvalita. Poradíme vám, jak poznat nejen padělky českých bankovek, ale i hlavních zahraničních měn. Padělky bankovek experti podle kvality rozdělují do pěti tříd, přičemž nejméně kvalitní by měl poznat prakticky kdokoli, zatímco pravost nejkvalitnějších je schopen posoudit jen skutečný odborník. Nejrozšířenější ovšem jsou tzv. zdařilé padělky, které se na stupnici pohybují uprostřed a jejich nepravost by měl bez větších potíží rozeznat i laik. Jestliže budete věnovat patřičnou pozornost ochranným prvkům, určitě budete schopni snížit na minimum riziko, že se falešná bankovka dostane právě do vaší peněženky. Tato znalost se vám bude hodit nejen doma, ale také při cestách do zahraničí. Přijít o tisíc korun kvůli neodhalení tisícikorunového padělku znamená přece jen menší ztrátu, než si nechat podstrčit například falešnou stodolarovku. Čím výš, tím víc K tomu, aby státy předcházely napodobování a falšování své měny, používají na bankovkách ochranné prvky. Mezi nejpoužívanější se řadí vodoznak, ochranný proužek, mikrotext, speciální bankovní papír a soutiskové značky. Mimo tyto prvky najdete například na české tisícikorunové bankovce i hlubotisk, proměnlivou barvu, UV ochranu, skrytý text nebo iridiscentní pruh. Počet ochranných prvků většinou roste s nominální hodnotou bankovky. Pokles cen kvalitních tiskáren zvyšuje možnost vyrábět si bankovky doma, bez nutnosti složitě shánět patřičné vybavení. Dát pozor i na malé Při přebírání bankovek je zásadní chybou posuzovat bankovku jen zběžně podle barvy a nedívat se na její ochranu. A to i u bankovek s nižší nominální hodnotou. Minulý rok byl totiž specifický především nárůstem počtu padělků nižších hodnot. Padělatelé tak reagují na rozšíření výskytu ochranných zařízení (např. UV lampy nebo speciální tužky), které citelně ztěžují možnost zaplacení falešnou bankovkou. Jak ale upozorňuje František Žehra z HVB Bank: Každé takové zařízení je pouze na jeden z ochranných prvků a nelze vyloučit, že právě ten daný ochranný prvek bude padělek mít. Dostanu zpět pravou? OD KRESBIČEK PO UMĚLECKÁ DÍLA Experti rozdělují padělky podle kvality do pěti následujících tříd: 5 Neumělé téměř nepoužitelné. Jde například o neumělé kresby tužkou. 4 Méně zdařilé velmi nedokonalé napodobení bankovky, u které chybí ochranné prvky. Lze oklamat příjemce jen za špatných podmínek (málo světla, spěch atd.). 3 Zdařilé padělky zhotovené jinou technikou než originál s nedokonale napodobenými nebo chybějícími ochrannými prvky. Měl by bez problémů rozpoznat i laik. 2 Nebezpečné padělky zhotovené jinou technikou než originál s částečně napodobenými ochrannými prvky. Při podrobném zkoumání by měl rozeznat i laik. 1 Velmi nebezpečné téměř dokonalé padělky, u kterých jsou napodobeny všechny ochranné prvky a pravost dokáže posoudit jen zkušený odborník. Pokud si myslíte, že jste objevili falešnou bankovku, přidržte se následujícího postupu. Podle Františka Žehry je nejlepší obrátit se na Policii ČR nebo zanést falzifikát do nejbližší banky, kde bankovku prozkoumá školený pracovník. Jestliže je bankovka doopravdy falešná, bude vám bohužel bez náhrady odebrána. Rozhodně se ale nepokoušejte padělek udat někomu jinému a vyhnout se tak finanční ztrátě. Trestní sazby jsou v tomto případě vysoké a zákon navíc pamatuje i na situaci, kdy byste někoho k takovému jednání nabádali. Na druhou stranu ve chvíli, kdy se podaří prokázat, odkud jste padělek získali, můžete uplatňovat náhradu škody vůči této osobě. Které bankovky vedou Nebude asi překvapením, že nejrozšířenějšími padělky jsou v ČR koruny, konkrétně stokorunová bankovka. V loňském roce se navíc výskyt nepravých korun zdvojnásobil. Druhé místo již delší dobu patří americkým dolarům, následovaným eury. Nejvíce falzifikátů se pravidelně objevuje v čase kolem Vánoc, a to především ve velkých městech, jako je Praha, Hradec Králové nebo Brno. Pozor na dovolené Rozpoznat falešnou domácí bankovku by většinou neměl být problém, protože českou měnu přeci jen dobře známe. Problém může nastat při výjezdu do zahraničí. Mezi eury je nejrozšířenějším padělkem padesátieurová a stoeurová bankovka, mezi padělky dolarů převládá hodnota 100 USD. Obecně je nutné při placení v zahraničí dodržovat základní bezpečnostní pravidla. Je dobré se ještě před odjezdem seznámit s bankovkami dané země. Na internetových stránkách centrálních bank naleznete detailní popis jednotlivých bankovek včetně ochranných prvků. Pokuste se odolat pokušení a nenakupovat v cizině za skvělý kurz od pouličních prodejců. Zajděte raději do banky či hotelu, případně vyberte z bankomatu. Pokud je to možné, využívejte platební kartu nebo šeky a placení v hotovosti omezte na minimum. Není to tak zlé RUCE UŽ SE NESEKAJÍ PENÍZE Padělání mincí patřilo v historii k nejzávažnějším trestným činům. První zákony na ochranu platidel je možné nalézt už v antickém Řecku. Od falšování mincí přešli moderní padělatelé téměř výhradně k falšování bankovek, které falzifi - kátorům přinášejí vyšší zisky. V dnešní době se sice dopadený padělatel nemusí obávat o svůj život, ale trestní sazba je v ČR s horní hranicí deseti let tedy poměrně přísná. Rozhodně ale nemusíte mít přílišné obavy. Statistika říká, že v ČR na obyvatel připadly v průměru čtyři falešné bankovky. Pravděpodobnost, že padělek obdržíte zrovna vy, je tedy zhruba 1 : Radek Blaško OCHRANNÉ PRVKY BANKOVEK VYBRANÝCH STÁTŮ Česká republika Evropská unie Slovenská republika Velká Británie Chorvatsko Řecko Rumunsko Bulharsko V roce 2003 bylo v ČR zachyceno celkem padělků. Z toho bylo kusů českých bankovek,

17 PENÍZE VYZNEJTE SE PADĚLANÉ BANKOVKY OCHRANNÉ PRVKY Česká republika Kč 1 Vodoznak je součástí ochrany papíru a vzniká již při jeho výrobě. Je zřetelně viditelný, podíváme-li se na bankovku proti světlu. 2 Ochranný proužek je zapracován do hmoty papíru již při výrobě. Při pohledu na bankovku proti světlu je proužek vidět celý, vypadá jako nepřerušovaný. 3 Ochranná vlákna V papíru zapuštěná, okem viditelná vlákna oranžové barvy v délce 6 mm. Nejlépe zřetelná jsou na bílých okrajích bankovky. 4 Soutisková značka (průhledka) z jedné strany bankovky je viditelná pouze jedna část značky, z druhé strany část zbývající. V průhledu proti světlu je značka vidět celá a její jednotlivé linky na sebe přesně navazují. 5 Skrytý obrazec stane se viditelným tehdy, sklopíme-li bankovku ve výši očí do vodorovné polohy proti zdroji světla. Tvoří ho vždy číslo označující nominální hodnotu bankovky. Z delší strany bankovky je obrazec pozitivní, tj. tmavý, z kratší strany negativní (světlý). Je umístěn na lícních stranách bankovek v ornamentech na rameni portrétu, popř. nad ním. 6 Proměnlivá barva optický efekt, který závisí na úhlu dopadu světla na speciální tiskovou barvu. Podle toho, v jakém úhlu se bankovka sklopí proti světlu, se mění barva segmentu vytištěného speciální barvou. 7 Iridiscentní pruh založený na optickém efektu, jenž závisí na úhlu dopadu světla na speciální barvu. Při běžném pohledu na bankovku se jeví jako neprůhledný Mikrotext je skrytý zpravidla v drobném dezénu bankovky, který je součástí jednotlivých vyobrazení na bankovce, nebo je doplňuje. Pouhým okem bez lupy je rozeznatelný jen z části USA 100 $ 1 Indikátory centrální banky jde o ochranné unikátní číslo a znak centrální banky. 2 Portrét obtížně padělatelný portrét významné osoby. 3 Ochranný proužek při důkladném prozkoumání obsahuje nápis USA Vodoznak při prosvícení obsahuje portrét osoby viditelný na líci bankovky. 5 Proměnlivá barva při otáčení bankovky se mění barva od zelené do černé. 6 Sériové číslo unikátní číslo bankovky. 7 Obtížně viditelné znaky nezkopírovatelné znaky. 8 Hlubotisk 9 Mikrotext nápisy USA 100 v levém rohu a The United States of America v portrétu osoby. 7 Evropská unie 50 1 Vodoznak podržíme-li bankovku proti světlu, objeví se v průsvitu na nepotištěné části bankovky stupňovitý vodoznak, zobrazující architektonický motiv a nominální hodnotu příslušné bankovky. 2 Ochranný proužek je zapracován do papíru při jeho výrobě. Nachází se přibližně v polovině bankovky a je viditelný proti světlu jako tmavá linie probíhající přes celou šíři bankovky. 3 Fólie s hologramem otáčíme-li bankovkou, objeví se v závislosti na úhlu pohledu hodnota bankovky nebo architektonický motiv vyobrazený na bankovce jako hologram v měnící se barvě. 4 Proměnlivá barva nominální hodnota se při dopadu světla jeví jako purpurově červená a při jiném úhlu pohledu jako olivově zelená nebo hnědá padělků eurobankovek a falešných dolarových bankovek. osobní finance 07/

18 INVESTIČNÍ HRA Nejlepší hráč vydělal 5,4 % za půl roku Čtyřem lidem jsme na začátku roku přidělili fiktivních Kč a požádali je, aby peníze do konce roku co nejvíc zhodnotili v běžně dostupných otevřených podílových fondech. Jak si zatím vedou? Nejúspěšnějšímu investorovi, Janě, se podařilo vydělat od začátku ledna do dvacátého června přes deset tisíc korun a zhodnotila tak svěřené peníze o 5,4 %. Výpočty zobrazují čisté zhodnocení zohledňují vývoj kurzu fondu, vstupní poplatky, výstupní poplatky, u investic v cizí měně i vývoj devizového kurzu a rozdíl mezi kurzem devizy-prodej a devizy-nákup. Ostatní tři investoři nebyli tak úspěšní jako Jana. Podařilo se jim zhodnotit peníze od začátku roku o 1,3 %, 1,1 % a 0 %. Do konce roku ovšem ještě zbývá dost času a vývoj může velmi překvapit. Nejužitečnějším fondem je zatím ING český akciový (+12,7 %), následuje ISČS Sporotrend (+12,2 %). Špatně si nevedou ani IKS PENÍZE balancovaný (+4,6 %) a ČSOB akciový mix (+4,4 %). Na opačném konci stojí ABN Amro Latin America Equity, prodělal 11,5 %. Největší radost zatím investorům přinesl měsíc duben, hodnoty jejich portfolií vylétly nahoru (viz grafy). Největší zklamání pak květen, kdy došlo ke strmému pádu. Červen byl ve znamení mírného vzestupu. To už jsou prostě akciové trhy růst i pád může přijít kdykoli. -rs Jana Bartoňková právnička finančního úřadu 1. místo Stav majetku: Kč Zhodnocení od počátku roku: 5,4 % Rozložila investici do tří fondů, Kč vložila do Raiffeisen globální akciový a po Kč do ČSOB akciový mix a ING český akciový. První jmenovaný je denominován v EUR, ostatní dva v CZK. Nejužitečnějším se ukázal ING český akciový, od začátku roku vydělal Kč (12,7 %). Ani výkony ČSOB akciový mix nejsou k zahození, fond vydělal Kč (4,4 %). Naopak Kč prodělal Raiffeisen globální akciový (minus Kč 4,2 %). Kurz fondu mírně rostl, ale investici stahuje do záporu Kč vstupní poplatek 4 % a denominace Kč Kč v eurech Kč Kč Čisté zhodnocení peněz 5,4 % za Kč půl roku není špatný výsledek. Kdyby to tak šlo dál, vydělám do konce roku přes deset procent. Trochu mi to kazí Raiffeisen globální akciový, který je stále v minusu. Původně jsem nechtěla investovat v eurech, četla jsem prognózu, že koruna bude vůči euru posilovat, ale dala jsem na radu přítele a teď to mám, hodnotí situaci Jana. Jaroslav Vyoral novinář 2. místo Stav majetku: Kč Zhodnocení od počátku roku: 1,3 % Investoval sto tisíc korun do ŽB akciový a sto tisíc do ISČS Sporotrend. Oba jsou denominovány v CZK. Radost dělá po celou dobu ING český akciový, vydělal Kč čistého (tj. i se započítáním vstupního poplatku) a zhodnotil tím peníze o 12,7 %. Malou radost dělal Jaroslavovi ŽB akciový. V dubnu fond prodal, inkasoval Kč, takže na investici prodělal zhruba Kč 350 Kč. Peníze vložil do ISČS Sporotrend, ale to nebylo uvážené Kč Kč Kurz Sporotrendu byl na vrcholu a od té doby mírně klesl Kč Kč Zdá se, že ve svém portfoliu Kč Kč akumuluji především zkušenosti s investováním než solidní finanční zhodnocení. Po odstavení nepříliš výnosného Živnobanka akciového fondu jsem ztrátově investoval do ISČS Sporotrend a přišel o většinu předtím dosažených výnosů. Naštěstí se ISČS Sporotrend dostává znovu do růstové tendence, hodnotí Jaroslav. Viktorie Klímová studentka ekonomie 3. místo Stav majetku: Kč Zhodnocení od počátku roku: 1,1 % Petr Červinek doktorand Masarykovy univerzity 4. místo Stav majetku: Kč Zhodnocení od počátku roku: 0,0 % Rozložila investici do tří fondů, Kč umístila do ISČS Sporotrend a po Kč do ČPI globálních značek a ABN Amro globální akciový. První dva jsou denominovány v CZK, poslední v USD. Nejužitečnějším byl ISČS Sporotrend, vydělal Kč, zhodnocení 12,2 %. ČPI globálních značek zatím nepomohl ani neuškodil, od počátku roku jí vydělal 246 Kč. Naopak Kč Kč (5,5 %) ztratila v ABN Amro globální akciový. Kurz fondu stagnuje, kurz dolaru vůči koruně taky, vstupní poplatek byl 4 % Kč Kč Kč Zhodnocení 1,1 % pro mě není moc příznivé, ale je to velmi ovlivněno minulým měsícem, kdy došlo k velkému poklesu akcií. Věřím, že do konce roku Kč Kč se situace zlepší. Trošku jsem znepokojena fondem ABN Amro, jelikož jeho kurz stagnuje a navíc jsem očekávala příznivější kurz dolaru, říká Viktorie. Diverzifikoval investici do pěti fondů, po Kč do Franklin European SM Cap Growth, ABN Amro Latin America Equity a ISČS Sporotrend, po Kč do IKS balancovaný a Templeton Global Fund. Fondy z rodin ISČS a IKS jsou denominovány v CZK, fondy z rodin Franklin-Templeton a ABN Amro v USD. Užitečnější se zatím ukázaly korunové fondy. Nejvíce Kč Kč pomohl ISČS Sporotrend, vydělal Kč (12,2 %). Druhý fond Kč Kč s kladným zhodnocením je IKS Kč Kč balancovaný, vydělal Kč Kč (4,6 %). Dolarové zatím Petrovi jen škodily, prodělaly od 1 % Kč do 11 %. Vývoj kurzu dolaru není zrovna takový, jak jsem si představoval Jsem optimista, a proto ještě pořád doufám. Věřím, že v případě příznivého obratu kurzu dolaru budou všechny ztráty rychle vymazány, hodnotí svoji pozici Petr Korunové fondy zatím hráčům vydělaly víc než fondy vedené v cizích měnách.

19 Přehled výkonnosti fondů na této straně se týká pouze otevřených podílových fondů vedených v českých korunách. PENÍZE Červen byl pro investory příznivý S příchodem června mohou být podílníci otevřených podílových fondů spokojeni. Pro většinu z nich znamenal zhodnocení jejich investice. Nejúspěšnější akciový fond vydělal čtyři procenta za měsíc. Po květnové korekci na akciových trzích (tj. poklesu kurzů) přišlo, jak už to bývá zvykem, částečné oživení (nárůst hodnot kurzů). Investoři, kteří nepropadli panice a po jarním mírném propadu neprodali, a ti, kteří po propadu investovali, na tom v červnu vydělali. Konzervativní jistota Fondy peněžního trhu ukázaly svou konzervativní a téměř neměnnou tvář. Jejich červnová výkonnost je téměř stejná jako květnová. Prvenství obhájil fond ČSOB výnosový se zhodnocením 0,12 % za měsíc. V těsném závěsu se drží ISČS Sporoinvest a ČPI OPF peněžní. Ročním zhodnocením přesahujícím 2 % se může pochlubit jen ISČS Sporoinvest (2,17 %). Snad fondům peněžního trhu pomůže zvýšení klíčové úrokové sazby ČNB, dvoutýdenní reposazby, o 0,25 % na hodnotu 2,25 %. Dluhopisy pokračují v propadu I v červnu pokračovaly dluhopisové fondy investičního stupně (zaměřené na nejkvalitnější dluhopisy státní a podnikové) v klesajícím trendu. Příkladem může být ISČS NEJLEPŠÍ ZA UPLYNULÝ ROK Akciové fondy ISČS Sporotrend 45,29 % ČSOB Akciový Mix 25,30 % ČPI OPF ropného a energ. prům. 16,85 % ČPI OPF nové ekonomiky 16,75 % ČPI OPF globálních značek 15,64 % Smíšené fondy IKS Balancovaný 25,38 % ČSOB středoevropský 19,82 % J & T AG2000 9,61 % ISČS Sporomix 5 8,19 % ČPI Smíšený OPF 7,93 % Fondy fondů IKS Fond fondů 16,47 % ISČS Globaltrend FF 15,2 % Dluhopisové fondy IKS Plus bondový 2,61 % ČPI OPF korp. dluhopisů 1,57 % ISČS Trendbond 0,59 % ČSOB nadační -0,04% ISČS Sporobond -0,41% Fondy peněžního trhu ISČS Sporoinvest 2,17 % ČPI OPF Peněžní 1,80 % ČSOB výnosový 1,77 % IKS Peněžní trh 1,44 % Pozn.: Zhodnocení vložených prostředků za uplynulý rok. Data k 25. červnu Pouze fondy sdružené v UNIS ČR. Zdroj: UNIS ČR Sporobond, který ztratil v průběhu měsíce 0,157 %. Ne všechny dluhopisové fondy skončily v minusu. Dařilo se oběma nadačním fondům ČSOB a Živnobanka. Opět zabodovaly také dluhopisové fondy investující mimo region České republiky. O 0,60 % zhodnotil v červnu vklady ISČS Trendbond (investující převážně do státních dluhopisů střední Evropy) a IKS Plus bondový, který investuje zejména do zahraničních státních a podnikových dluhopisů. V plusu i smíšené fondy Na oživení akciových trhů vydělaly rovněž smíšené fondy, v jejichž portfoliích převažují akcie nad dluhopisy. Zhodnocení 2,9 % dosáhl fond ČSOB středoevropský. Ovšem při pohledu zpět zjistíme, že v květnu tento fond ztratil bezmála 5 %, což znamená, že ztrátu ještě nedokázal smazat. Podobně na tom je i ČSOB Křišťálový fond. Naopak pochválit bychom mohli J & T Opportunity, který ke květnovým 0,18 % přidal dalších 2,72 %. Akciové fondy vydělaly FONDY MIMO UNIS Zhodnocení vložených prostředků za uplynulý rok Akciové fondy ING Intl. Czech Equity Cap 43,31 % Conseq Invest Equity 40,35 % Smíšené fondy Prosperita OPF globální 1) 19,14 % Dluhopisové fondy KBC Multi Cash CSOB CZK Med 1,50 % KBC Renta Czech Renta -0,02% Erste Fiducia -0,32% Conseq Invest Bond Fund Class C -0,51% Fondy peněžního trhu ABN Amro Int. Growth CZK 2,02 % Fund Partners Money Market Alpha 1,71 % ING Czech Money Market Cap 1,66 % HVB Fond peněžního trhu reinv. 1,64 % Espa Český fond pen. trhu reinv. 1,38 % 1) Není členem Asociace pro kapitálový trh. Pozn.: Data k 17. červnu Zdroj: AKAT ČR Červen byl pro všechny akciové fondy registrované v rámci UNIS úspěšný. Výjimkou je v květnu nejlepší akciový fond ČPI OPF farmacie a biotechnologie, který ztratil 1,66 %. Ostatní fondy se tedy pohybovaly v kladných VÝKONNOST OTEVŘENÝCH PODÍLOVÝCH FONDŮ INVESTIČNÍ MONITOR Sledujte s námi, které fondy vydělávají. V každém čísle vás informujeme, co dělají peníze ve fondech a kde jste mohli za poslední měsíc a rok nejvíc vydělat. KDE JSTE MOHLI VYDĚLAT V ČERVNU Akciové fondy ČPI OPF ropného a energ. prům. 4,04 % ČSOB Akciový Mix 3,10 % ČPI OPF globál. značek 2,21 % IKS Světových indexů 1,96 % Živnobanka akciový fond 1,39 % Smíšené fondy ČSOB středoevropský 2,90 % J & T Opportunity SKK 2,71 % ČSOB Křišťálový fond 2,39 % ČSOB Fond obchodu 1,75 % ČSOB stability 1,56 % Dluhopisové fondy ČSOB nadační 0,76 % Živnobanka nadační 0,68 % ISČS Trendbond 0,60 % IKS Plus bondový 0,58 % ISČS ČS korporátní dluhopisový 0,46 % Fondy fondů ISČS Globaltrend FF 3,33 % IKS Fond fondů 1,48 % Fondy peněžního trhu ČSOB výnosový 0,12 % ISČS Sporoinvest 0,12 % ČPI OPF Peněžní 0,11 % IKS Peněžní trh 0,05 % Živnobanka Sporokonto 0,05 % Pozn.: Zhodnocení vložených prostředků za uplynulý měsíc. Data k 25. červnu Pouze fondy sdružené v UNIS ČR. Zdroj: UNIS ČR hodnotách, přičemž jednoznačně nejúspěšnějším byl sektorový fond ČPI OPF ropného a energetického průmyslu, který využil ve svůj prospěch rostoucí ceny ropy i akcií společností podnikajících v tomto odvětví ke zhodnocení o 4 %. Miroslav Frajt FOND MĚSÍCE: ČPI OPF ROPNÉHO A ENERG. PRŮMYSLU ČPI OPF ropného a energetického průmyslu byl založen na konci roku Krátce nato začala jeho hodnota klesat a během roku existence ztratily podílové listy čtvrtinu ceny. Od března 2003 hodnota investic opět roste. Letos v červnu se podařilo srovnat tříletý propad. V tomto měsíci zhodnotil fond majetek o 4 %, nejvíc ze všech fondů. 1,1 Kurz 1 PL/Kč 1 0,9 0,8 0,7 0, Zdroj: V ročním horizontu zůstává nejúspěšnějším českým fondem ISČS Sporotrend s výnosem 45 %. osobní finance 07/

20 MODELOVÉ PORTFOLIO Pomohly středoevropské akcie Smíšené fondy se mezi sebou velmi liší. Záleží na tom, jak velkou část portfolia investují do dluhopisů a jak velkou část do akcií. Dále záleží na umístění akcií na regionu a oboru. V Osobních financích č. 3/04 jsme radili manželům Vrbovým, jakým způsobem nejlépe dlouhodobě spořit na stáří. Jedna z možností navrhovala průběžně ukládat peníze do otevřeného podílového fondu smíšeného typu. Jak by dopadli po půl roce, kdyby se řídili naší radou? Náhodně jsme zvolili tři smíšené fondy Živnobanka růstový, IKS balancovaný a ISČS Sporomix 3, každý z jiné rodiny fondů a jejich výkonnost převedli do grafu. Graf je konstruován tak, že hodnota jednoho podílového listu každého fondu ke dni 2. ledna 2004 se rovná 100 %. Křivky v grafu pak ukazují procentní nárůst nebo pokles hodnoty jednoho podílového listu vzhledem k počátku roku. Jeden velmi úspěšný Na první pohled je velmi úspěšný IKS balancovaný. Ostatní dva fondy se už půl roku motají kolem nulového zhodnocení. Prostředky do nich vložené neztrácejí hodnotu, ale ani se nezhodnocují. Živnobanka růstový si od počátku roku připsal ke dni 25. června minus 0,12 % a ISČS Sporomix 3 plus 0,61 %, tedy v podstatě oba nulu. Naproti tomu IKS balancovaný vydělal během prvních čtyř měsíců roku 13 %. Potom začal kurz zase klesat a ke 25. červnu si podílníci připsali zhodnocení 8,8 % od počátku roku. KDO MĚL DOBRÉ ČASY Rozdílná portfolia PENÍZE Rozdíl ve výkonnosti jednotlivých fondů je způsoben rozdílným složením portfolia fondu. IKS balancovaný investuje převážně do dluhopisů a část majetku do akcií středoevropských firem. Těm se letos dařilo. V ISČS Sporomix 3 je vyšší podíl západoevropských akcií a v ŽB- -růstový vyšší podíl akcií světových firem. Tomuto typu akcií se letos dařilo méně než středoevropským. Srovnání výkonnosti tří smíšených fondů (kurz dne 2. ledna 2004 = 100 %) 115 % 113 % 111 % 109 % IKS balancovaný 107 % 105 % 103 % 101 % ISČS Sporomix 3 99 % ŽB růstový 97 % 95 % Zdroj: Osobní fi nance -rs AKCIE INDEXOVÉ CERTIFIKÁTY Investice do amerických firem Standard & Poor s 500-Index v sobě zohledňuje vývoj burzovní hodnoty akcií pěti set amerických firem. Jestliže chcete investovat do akcií velkých společností v USA, certifikát na tento index je pro vás vhodným nástrojem. Hodnota indexu v bodech Již v roce 1943 začala proslulá společnost Standard & Poor s, mimo jiné známá neúprosnými credit-ratings (hodnocení důvěryhodnosti firem), uveřejňovat svůj vlastní index S & P 500. Index obsahuje pět set titulů (tj. firem jejichž akcie se obchodují na burze), čímž nabízí nutnou hloubku, kterou by měla mít každá investice na největším akciovém trhu světa v USA. O výběru jednotlivých akcií rozhoduje Standard & Poor s podle burzovní hodnoty a objemu obchodů. Třetím, ale ne zcela objektivním kritériem je reprezentativnost jednotlivých oborů. Podílové zastoupení oborů by podle možností mělo zobrazovat aktuální sektorové složení amerického hospodářství. Z tohoto důvodu není výběr AKCIOVÝ INDEX S & P 500 Vývoj hodnoty indexu za posledních deset let akciových titulů indexu S & P 500 omezen pouze na legendární Wall Street, která je sídlem New York Stock Exchange (NYSE). Index S & P 500 zohledňuje i akciové tituly z American Stock Exchange (AMEX) a technologické burzy Nasdaq. Index S & P 500 je čistý price index nezohledňuje dividendy. U tohoto indexu to ale není tak rušivé jako u indexu EuroStoxx 50. Zdroj: fi nance.yahoo.com Dividendové výnosy se v USA pohybují na zřetelně nižší úrovni než na evropském kontinentě. Jestliže vaše investiční portfolio již obsahuje evropský index EuroStoxx 50 (o kterém jsme psali v OF č. 5/04), investicí do amerického indexu S & P 500 se určitě nedopustíte závažné chyby, ale příliš dodatečného potenciálu ke zhodnocení vám to nepřinese. Oba nejdůležitější trhy západního světa vykazují podobný vývoj. INVESTICE DO AMERICKÝCH AKCIÍ Nejlepší certifi káty na index S & P 500 (US-akciové tituly) PENÍZE Martin Svoboda Zertifikate Journal ISIN 1) Banka Spread 2) Quanto 3) CH UBS 0,15 % ne DE Deutsche Bank 0,00 % ne DE Bankgesellschaft Berlin 0,18 % ano 1) ISIN Mezinárodní číselný systém pro identifi kaci cenných papírů. 2) Rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou certifi kátu. Čím menší, tím lepší. 3) Měnové zajištění proti pohybům kurzu EUR a USD. Certifi kát na americký index se z pohledu investora chová, jako by byl kótován v eurech. Zdroj: Zertifi katejournal 20 Za poslední rok vzrostla hodnota indexu S&P 500 o 14,1 %. Za 5 let je v minusu 15,4 %, ale za 10 let si polepšil o 147,8 % (viz graf).