SOUHRN PROGRAMU. Souhrny se skládají z povinně zveřejňovaných údajů, Položek. Tyto Položky jsou číslovány v částech A E (A.1 E.7).

Transkript

1 SOUHRN PROGRAMU Souhrny se skládají z povinně zveřejňovaných údajů, Položek. Tyto Položky jsou číslovány v částech A E (A.1 E.7). Tento souhrn obsahuje veškeré Položky, které musejí být zahrnuty v souhrnu pro tento druh Dluhopisů a Emitenta. Protože některými Položkami není nutné se zabývat, v číslování Položek mohou být mezery. I když určitá Položka musí být v souhrnu obsažena vzhledem k druhu Dluhopisů a Emitenta, je možné, že k této Položce nelze uvést žádnou relevantní informaci. V takovém případě je v souhrnu uveden krátký popis Položky s poznámkou neuvádí se. ČÁST A ÚVOD A UPOZORNĚNÍ Položka A.1 Tento souhrn je nutno číst jako úvod k Základnímu prospektu a příslušným Konečným podmínkám. Jakékoliv rozhodnutí investovat do jakýchkoliv Dluhopisů by mělo být založeno na zvážení tohoto Základního prospektu jako celku, a to včetně dokumentů zahrnutých odkazem a příslušných Konečných podmínek. Bude-li v kterémkoli členském státě Evropského hospodářského prostoru předložen soudu nárok týkající se informací obsažených v Základním prospektu a příslušných Konečných podmínkách, může být podle vnitrostátních právních předpisů členského státu Evropského hospodářského prostoru, v němž došlo ke vznesení nároku, na žalující straně požadováno, aby uhradila náklady na vyhotovení překladu Základního prospektu a příslušných Konečných podmínek, a to ještě předtím, než bude zahájeno soudní řízení. Emitent nese občanskoprávní odpovědnost pouze na základě tohoto souhrnu, včetně jeho překladu, ale pouze pokud tento souhrn je zavádějící, nepřesný nebo v rozporu při společném výkladu s ostatními částmi tohoto Základního prospektu a příslušných Konečných podmínek nebo, po provedení příslušných ustanovení Směrnice 2010/73/EU v příslušném členském státě, při společném výkladu s ostatními částmi tohoto Základního prospektu a příslušných Konečných podmínek neposkytuje klíčové informace, které by pomohly investorům zvažujícím, zda investovat do Dluhopisů. A.2 Některé Tranše Dluhopisů s nominální hodnotou pod EUR (nebo ekvivalent této částky v jiné měně) mohou být nabízeny za okolností, kdy neexistuje výjimka z povinnosti zveřejnit prospekt podle Směrnice o prospektu. Takové nabídky jsou dále označovány jako Veřejná nabídka. [Souhrn pro konkrétní emisi: [Neuvádí se Dluhopisy se vydávají s nominálními hodnotami alespoň EUR (nebo ekvivalent této částky v jiné měně).] [Neuvádí se Dluhopisy nejsou nabízeny veřejnosti v rámci Veřejné nabídky.] Souhlas: Emitent za níže uvedených podmínek souhlasí s použitím tohoto Základního prospektu v souvislosti s Veřejnou nabídkou Dluhopisů Manažerem/Manažery [, [jména konkrétních finančních zprostředkovatelů uvedených v konečných podmínkách,] [a] [jakýmkoli finančním zprostředkovatelem, jehož jméno je zveřejněno na internetové stránce Emitenta ( a který je označen jako Autorizovaný nabízející ve vztahu k příslušné Veřejné nabídce,] [a jakýmkoli finančním zprostředkovatelem, který je oprávněn činit takové nabídky podle Zákona o finančních službách a trzích z roku 2000, v platném znění, nebo jiných příslušných zákonů provádějících Směrnici 2004/39/ES (MiFID) a který na své internetové stránce zveřejní ML:

2 následující prohlášení (do hranatých závorek se uvedou příslušné informace): My, [vložte název finančního zprostředkovatele], odkazujeme na nabídku [vložte název příslušných Dluhopisů] (Dluhopisy) popsanou v Konečných podmínkách ze dne [vložte datum] (Konečné podmínky) zveřejněných společností Banca IMI S.p.A. (Emitent). Protože Emitent nabízí, že udělí svůj souhlas s tím, abychom Základní prospekt (jak je definován v Konečných podmínkách) používali v souvislosti s nabídkou Dluhopisů [uveďte každý Členský stát] v Době nabídky a v souladu s ostatními podmínkami tohoto souhlasu, jak jsou uvedeny v Základním prospektu, tímto Emitentovu nabídku přijímáme v souladu s Podmínkami Autorizovaného nabízejícího (jak jsou popsány v Základním prospektu) a potvrzujeme, že Základní prospekt používáme v souladu s tím. ] Doba nabídky: Výše uvedený souhlas Emitenta je poskytován pro Veřejné nabídky Dluhopisů v [zde uveďte dobu nabídky Dluhopisů] (Doba nabídky). Podmínky souhlasu: Podmínky Emitentova souhlasu [(které jsou navíc k výše uvedeným podmínkám)] jsou takové, že tento souhlas (a) platí pouze po Dobu nabídky; (b) vztahuje se pouze na použití tohoto Základního prospektu pro činění Veřejných nabídek příslušné Tranše Dluhopisů v [uveďte každý Příslušný členský stát, ve kterém příslušná Tranše Dluhopisů může být nabízena] a (c) [uveďte jiné podmínky Veřejné nabídky příslušné Tranše, jak jsou uvedeny v Konečných podmínkách]. INVESTOR HODLAJÍCÍ NABÝT NEBO NABÝVAJÍCÍ DLUHOPISY V RÁMCI VEŘEJNÉ NABÍDKY OD AUTORIZOVANÉHO NABÍZEJÍCÍHO TAK UČINÍ (A NABÍDKY A PRODEJE TĚCHTO DLUHOPISŮ INVESTOROVI TÍMTO AUTORIZOVANÝM NABÍZEJÍCÍM BUDOU ČINĚNY) V SOULADU S PODMÍNKAMI NABÍDKY DOHODNUTÝMI MEZI TÍMTO AUTORIZOVANÝM NABÍZEJÍCÍM A TÍMTO INVESTOREM, VČETNĚ DOHOD O CENĚ, PŘÍDĚLECH, VÝDAJÍCH A VYPOŘÁDÁNÍ. AUTORIZOVANÝ NABÍZEJÍCÍ PŘÍSLUŠNÉ INFORMACE POSKYTNE V DOBĚ TÉTO NABÍDKY.] ČÁST B EMITENT Položka B.1 Název a obchodní firma Emitenta Banca IMI S.p.A. B.2 Sídlo / právní forma / legislativa / země založení Emitent je založen jako akciová společnost (società per azioni) podle zákonů Italské republiky. Emitent je zapsán v Milánském obchodním rejstříku pod č Jeho sídlo je na adrese Largo Mattioli 3, Milan, telefonní číslo B.4b Informace o trendech Neuvádí se Neexistují žádné známé trendy, nejistoty, požadavky, závazky nebo události, které by přiměřeně pravděpodobně mohly mít podstatný dopad na Emitentovy perspektivy pro současný fiskální rok. B.5 Popis Skupiny Emitent je společnost patřící do bankovní skupiny Intesa Sanpaolo, jejíž mateřskou společností je Intesa Sanpaolo S.p.A. B.9 Prognóza nebo odhad zisku Neuvádí se V Základním prospektu nebyly uvedeny žádné prognózy ani odhady zisku. B.10 Výhrady ve zprávě auditora ML:

3 Neuvádí se Žádná zpráva auditora uvedená v Základním prospektu neobsahuje žádné výhrady. B.12 Hlavní vybrané historické finanční informace Auditované konsolidované rozvahy a výsledovky k 31. prosinci 2012 a 2013 (a za oba roky končící k těmto datům) a některé vybrané údaje z neauditované konsolidované výsledovky a vybrané údaje z rozvahy za tři měsíce končící 31. března 2014 byly získány bez jakékoli úpravy z Emitentových konsolidovaných finančních výkazů ve vztahu k následujícím datům a obdobím (a jsou blíže omezeny těmito výkazy a je nutno je číst v souvislosti s těmito výkazy): Auditované konsolidované rozvahy za rok končící 31. prosince 2013 ve srovnání s příslušnými údaji za rok končící 31. prosince 2012 Aktiva 31. prosinec prosinec 2012 (v tis. EUR) Hotovost a peněžní ekvivalenty 2 3 Realizovatelná finanční aktiva Finanční aktiva držená k prodeji Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Zajišťovací deriváty Majetkové účasti Nemovitosti a zařízení Nehmotný majetek z toho: - goodwill Daňová aktiva a) daň z příjmů b) odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky a vlastní kapitál 31. prosinec 2013 (v tis. EUR) 31. prosinec 2012 Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Emitované cenné papíry Realizovatelné finanční závazky Finanční závazky v reálné hodnotě - - vykázané do zisku nebo ztráty Zajišťovací deriváty Daňová pasiva a) daň z příjmu b) odložený daňový závazek Ostatní závazky Příspěvky po ukončení pracovního poměru Rezervy na rizika a jednorázové ML:

4 náklady a) důchodové balíčky a podobné závazky b) jiné rezervy Oceňovací rezervy ( ) Rezervy Rezerva na emisní ážio Základní kapitál Vlastní jmění připadající - - nekontrolním podílům (+/-) Zisk za účetní rok Závazky a vlastní kapitál celkem Auditované konsolidované výsledovky za rok končící 31. prosince 2013 ve srovnání s příslušnými údaji za rok končící 31. prosince prosince prosince (v tis. EUR) Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné ( ) ( ) náklady Čisté výnosy z úroků Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize ( ) ( ) Čistý výnos z poplatků a provizí Výnosy z dividend a podobné výnosy Zisk (Ztráta) z obchodování Zisk (Ztráta) ze zajištění Zisk (Ztráta) z prodeje nebo zpětného nákupu a) úvěrů a pohledávek b) finančních aktiv držených k prodeji c) investic držených do splatnosti - - d) finančních závazků (35 128) (13 419) Zisk (Ztráta) z finančních aktiv a - (25 062) pasiv účtovaných ve výsledovce v reálné hodnotě Výnosy celkem Ztráty/výnosy z odpisů: ( ) ( ) a) úvěrů a pohledávek ( ) b) finančních aktiv držených k (3 604) - prodeji c) investic držených do splatnosti - - d) ostatních finančních aktiv (25 116) (5 321) Čisté finanční výnosy Čistý zisk z bankovních a pojišťovacích aktivit Administrativní náklady ( ) ( ) ML:

5 a) personální náklady ( ) ( ) b) ostatní administrativní náklady ( ) ( ) Čistá tvorba opravných položek (10 000) (16 000) k rizikům a jednorázovým nákladům Odpisy a čisté ztráty z odpisů (319) (358) nemovitostí a zařízení Amortizace a čisté ztráty z odpisů (65) (31) nehmotného majetku Ostatní provozní výnosy (náklady) Provozní náklady ( ) ( ) Čistý zisk z prodeje majetkových podílů Odpisy goodwillu Zisk z pokračujících činností před zdaněním Náklady na daň z příjmu ( ) ( ) Zisk z pokračujících činností po zdanění Zisk za účetní rok Zisk (ztráta) náležející vlastníkům nekontrolních podílů - - Zisk náležející vlastníkům mateřské společnosti Vybrané údaje z konsolidovaných výsledovek za tři měsíce končící 31. března 2014 ve srovnání s příslušnými údaji za tři měsíce končící 31. března března března 2013 Procentní změna (v tis. EUR) (v procentech) Čisté úrokové výnosy ,7 Celkové výnosy ,3 Provozní náklady ,9 Čisté finanční výnosy ,2 Zisk z pokračujících činností před ,6 zdaněním Zisk za účetní období ,4 Vybrané z konsolidovaných rozvah za tři měsíce končící 31. března 2014 ve srovnání s příslušnými údaji za tři měsíce končící 31. prosince března prosince 2013 Procentní změna (v mil. EUR) (v procentech) Čisté investice , ,9 5,3 Čisté výnosy , ,6 6,8 Nepřímé výnosy - - n,a Finanční aktiva , ,7 8,4 Aktiva celkem , ,1 5,0 Čisté vlastní jmění 3 424, ,1 5,8 Prohlášení o tom, že nedošlo k žádné významné nebo podstatně nepříznivé změně Od 31. března 2014 nedošlo k žádné významné změně ve finanční ani obchodní situaci Emitenta a od 31. prosince 2013 nedošlo k žádné podstatně nepříznivé změně ve vyhlídkách Emitenta. B.13 Události mající vliv na Emitentovu solventnost ML:

6 Neuvádí se V nedávné době nedošlo k žádným událostem ve vztahu k Emitentovi, které by byly podstatným způsobem relevantní pro posouzení Emitentovy solventnosti. B.14 Závislost na ostatních subjektech ze skupiny Emitent je řízen a koordinován jeho jediným akcionářem, Intesa Sanpaolo S.p.A., který je mateřskou společností bankovní skupiny Intesa Sanpaolo, jejíž je Emitent členem. B.15 Hlavní činnosti Emitent je bankovní instituce založená podle zákonů Italské republiky zabývající se investičním bankovnictvím. Emitent je podnik pro investiční bankovnictví a obchodování s cennými papíry skupiny Gruppo Intesa Sanpaolo a nabízí širokou škálu služeb v oblastech kapitálových trhů, investičního bankovnictví, zvláštních úvěrů diverzifikovaným klientům, mezi které patří banky, společnosti, institucionální investoři, právnické osoby a veřejnoprávní subjekty. Podnikání Emitenta je rozčleněno do čtyř obchodních divizí: Kapitálové trhy, Finance a investice, Investiční bankovnictví a Strukturované finance. B.16 Ovládající akcionáři Emitent je 100% přímá dceřiná společnost společnosti Intesa Sanpaolo S.p.A., mateřské společnosti bankovní skupiny Intesa Sanpaolo. B.17 Ratingy Emitent získal ratingy Baa2 (dlouhodobý) a P-2 (krátkodobý) se stabilním výhledem od agentury Moody's Italia S.r.l. (Moody's), BBB (dlouhodobý) a A-2 (krátkodobý) s negativním výhledem od Standard & Poor's Credit Market Services Italy S.r.l. (Standard & Poor's) a BBB+ (dlouhodobý) a F2 (krátkodobý) se stabilním výhledem od Fitch Ratings Ltd. (Fitch). Dluhopisy vydané v rámci Programu mohou být s ratingem či bez ratingu od jakékoli nebo více výše uvedených ratingových agentur. Pokud určitá Série Dluhopisů má rating, tento rating bude uveden v Konečných podmínkách a nemusí nezbytně být stejný jako rating přidělený příslušnou ratingovou společností Emitentovi. [Souhrn pro konkrétní emisi: Dluhopisy [získaly/mají získat] rating [uveďte rating(y) vydávaných Sérií] od [uveďte ratingovou agenturu / ratingové agentury]. Rating cenného papíru není doporučení koupit, prodat či držet Dluhopisy a ratingová agentura, která rating přidělila, jej může kdykoli pozastavit, snížit či odejmout.] [Neuvádí se Emitentovi ani jeho Dluhopisům nebyly přiděleny žádné ratingy na žádost nebo se spoluprací Emitenta v ratingovém procesu.]] ML:

7 ČÁST C DLUHOPISY Položka C.1 Druh a třída Dluhopisů Emitent může vydávat Dluhopisy v rámci Programu. Dluhopisy mohou být Dluhopisy s pevnou sazbou, Dluhopisy s pevnou sazbou reset, Dluhopisy s plovoucí sazbou, Dluhopisy s nulovým kuponem, Dluhopisy s dvěma měnami nebo kombinace předchozích druhů Dluhopisů. Dluhopisy budou vydány ve formě na doručitele. Dluhopisy mohou být v definitivní formě, nebo mohou být nejdřív zastupovány jedním nebo více hromadnými cennými papíry u běžného depozitáře nebo běžného schovatele pro Euroclear Bank S.A./N.V. (Euroclear) a Clearstream Banking, société anonyme (Clearstream, Luxembourg) a/nebo jiný relevantní clearingový systém. Hromadné cenné papíry mohou být vyměněny za definitivní cenné papíry za omezených okolností popsaných v příslušném hromadném cenném papíru. Navíc za určitých okolností investoři mohou také vlastnit podíly na Dluhopisech nepřímo prostřednictvím Euroclear UK & Ireland Limited vydáním zaknihovaných depozitních podílů vydaných, držených, vypořádaných a převáděných prostřednictvím CREST (CDI). CDI představují podíly v příslušných Dluhopisech, které jsou podkladem CDI; samy CDI nejsou Dluhopisy. CDI jsou nezávislé cenné papíry odlišné od Dluhopisů, jsou vytvořeny podle anglického práva a převáděny prostřednictvím CREST a vydá je CREST Depository Limited podle hromadné listiny o jednostranném právním úkonu z 25. června 2001 (ve znění pozdějších změn, dodatků a/nebo přeformulování). Majitelé CDI nebudou oprávnění obchodovat přímo s Dluhopisy. Dluhopisy budou odkoupeny za nominální hodnotu. Identifikační číslo Dluhopisů bude uvedeno v příslušných Konečných podmínkách. [Souhrn pro konkrétní emisi Název Dluhopisů: Číslo Série: Číslo tranše: Kód ISIN: Společný kód: [ ] [ ] [ ] [ ] [ ] Příslušný clearingový systém/systémy: Dluhopisy budou vypořádány v [Euroclear a Clearstream, Luxembourg]/[ ]. [Dluhopisy budou také moci být vypořádány v CREST prostřednictvím vydání CDI.]] [Dluhopisy budou konsolidované a budou tvořit jedinou sérii s [uveďte předchozí Tranše] [v Den emise/při výměně Dočasného hromadného dluhopisu za podíly na Stálém hromadném dluhopisu, k čemuž by mělo dojít přibližně [datum]].] C.2 Měna Dluhopisů Pokud budou dodrženy všechny příslušné zákony, předpisy a směrnice, Dluhopisy mohou být vydány v jakékoli měně a platby ve vztahu k Dluhopisům mohou být činěny v měně Dluhopisů nebo ve měně a na základě měnových kurzů, na kterých se Emitent a příslušný Manažer dohodnou v době emise příslušných Dluhopisů ML:

8 [Souhrn pro konkrétní emisi Dluhopisy jsou denominovány v [ ]. Platby úroků z Dluhopisů budou činěny v [ ]. Platby jistiny ve vztahu k Dluhopisům budou činěny v [ ].] C.5 Omezení volné převoditelnosti Pro nabídky, prodeje a převody Dluhopisů platí prodejní omezení podle příslušných zákonů v různých státech. Osoba kupující Dluhopisy je jako podmínku koupě Dluhopisů povinna učinit určité souhlasy a prohlášení. [Souhrn pro konkrétní emisi Kategorie 2 souladu s Předpisem S. TEFRA [C] [D] [neuvádí se]] C.8 Popis práv spojených s Dluhopisy Postavení: Dluhopisy a příslušné Kupony představují přímé, nepodmíněné, nepodřízené a nezajištěné závazky Emitenta a mají stejné pořadí mezi sebou navzájem a (až na některé zákonem preferované výjimky) stejné pořadí jako veškeré ostatní nezajištěné závazky (kromě případných podřízených závazků) Emitenta. Neexistence jiného zástavního práva: Podmínky Dluhopisů neobsahují žádné ustanovení o neexistenci jiného zástavního práva. Listina o závazku: K Dluhopisům se vztahuje listina o závazku přibližně ze dne 8. srpna Právo na úroky: Dluhopisy mohou být úročené, jak bude určeno v souladu s bodem C.9 níže. Právo na odkup: Částka předčasného odkupu nebo částka konečného odkupu se určí v souladu s bodem C.9 níže. Zdanění: Pokud je v příslušných Konečných podmínkách uvedeno, že pro Dluhopisy platí Podmínka 7(i), všechny platby jistiny a úroků ve vztahu k Dluhopisům budou splatné Emitentovi bez odečtů a srážek v souvislosti se srážkovými daněmi uloženými Italskou republikou nebo jakýmkoli jejím územním celkem nebo úřadem oprávněným ukládat daně nebo jinou zemí nebo jakýmkoli jejím územním celkem nebo úřadem oprávněným ukládat daně, není-li uvedeno jinak v Podmínce 7(i). Pokud bude učiněn jakýkoli odečet, Emitent bude povinen (kromě určitých omezených okolností uvedených v Podmínce 7(i)) zaplatit dodatečné částky, aby nahradil takto odečtené částky. Pokud je v příslušných Konečných podmínkách uvedeno, že pro Dluhopisy platí Podmínka 7(ii), Emitent nebude povinen dorovnávat žádné platby ve vztahu k Dluhopisům a nebude povinen platit žádné daně, poplatky, srážky ani jiné platby, které mohou vzniknout v důsledku vlastnictví, převodu, předložení a odkoupení za platbu, nebo výkonu jakéhokoli Dluhopisu, a všechny platby učiněné Emitentem budou učiněny s odvedením veškerých daní, poplatků, srážek nebo jiných plateb, které budou muset být učiněny, zaplaceny, sraženy nebo odečteny. Všechny platby ve vztahu k Dluhopisům budou učiněny s provedením veškerých srážek nebo odečtů požadovaných na základě Zákona o plnění daňových předpisů ve vztahu k účtům v zahraničí, jak je uvedeno v Podmínce 4(ii). Případy porušení: Podmínky Dluhopisů budou obsahovat mimo jiné následující případy porušení: (a) (b) nezaplacení jakékoli jistiny nebo úroku splatného ve vztahu k Dluhopisům trvající po určitou dobu; Emitentovo neplnění nebo nedodržení jakékoli jeho povinnosti na základě Podmínek trvající po ML:

9 určitou dobu; (c) (d) Emitent obecně přestane platit; a události vztahující se k insolvenci nebo likvidaci Emitenta. Valné hromady Majitelů Dluhopisů: Podmínky Dluhopisů budou obsahovat ustanovení o svolávání valných hromad majitelů těchto Dluhopisů za účelem projednání záležitostí majících obecný vliv na jejich zájmy. Tato ustanovení umožňují, aby určené většiny zavazovaly všechny majitele, včetně majitelů, kteří se příslušné valné hromady neúčastnili a nehlasovali na ní, a majitelů, kteří hlasovali opačně než většina. Rozhodné právo: anglické právo. C.9 Úrok a odkup Úrok Dluhopisy mohou i nemusí být úročené. Úročené Dluhopisy budou nést úrok s pevnou sazbou nebo plovoucí sazbou nebo kombinaci obou. Úrok z úročených Dluhopisů může být vyplácen v měně Dluhopisů, nebo pokud Dluhopisy jsou Dluhopisy s dvěma měnami, v měnách a na základě měnových kurzů, na kterých se Emitent a příslušný Manažer dohodnou v době emise příslušných Dluhopisů. [Souhrn pro konkrétní emisi: [Dluhopisy nesou úrok [od jejich data vydání / od [ ]] s pevnou sazbou [ ] procent ročně [a od [ ] s pevnou sazbou [ ] procent ročně]. Výnos Dluhopisů je [ ] procent. Úrok bude vyplácen [ ] zpětně dne [ ] [a [ ]] každý rok. První platba úroku bude provedena dne [ ]]. [Dluhopisy nesou úrok [od jejich data vydání / od [ ]] do [ ] s pevnou sazbou [ ] procent ročně a od [ ] do [ ] (Období reset) [a v každém následujícím Období reset] s pevnou roční úrokovou sazbou [ [ ] procent ročně / vypočítanou odkazem na [popište referenční sazbu pro vydávané Dluhopisy] [plus/minus] marže [ ] procent]. Výnos Dluhopisů je [ ] procent. Úrok bude vyplácen [ ] zpětně dne [ ] [a [ ]] každý rok. První platba úroku bude provedena dne [ ]]. [Dluhopisy nesou úrok [od jejich data vydání / od [ ]] s [ ] plovoucí sazbou vypočítanou / plovoucími sazbami vypočítanými odkazem na [uveďte referenční sazbu/sazby, nebo případně rozdíl referenční sazby / referenčních sazeb, pro vydávané Dluhopisy] [vynásobenou multiplikační sazbou [ ] procent] [plus/minus] marže [ ] procent. [Úroková sazba bude činit maximálně [ ]] [a] [minimálně [ ]] Úrok bude vyplácen [ ] zpětně dne [ ] [a [ ]] každý rok, s úpravou pro nepracovní dny. První platba úroku bude provedena dne [ ]]. [Dluhopisy mohou být úročeny rozdílnou úrokovou bází ve vztahu k různým úrokovým obdobím. Emitent může úrokovou bázi změnit mezi [pevnou sazbou], [pevnou sazbou reset] a [plovoucí sazbou] ve vztahu k rozdílným obdobím, po předchozím oznámení této změny úrokové báze Majitelům Dluhopisů.] [Úrok bude vyplácen v [vložte měnu plateb].] [Dluhopisy nejsou úročené [a budou nabízeny a prodávány s diskontem vůči jejich nominální částce].] Odkup Podmínky, za kterých Dluhopisy mohou být odkoupeny (včetně data splatnosti, ceny, za kterou budou v den splatnosti odkoupeny, měny odkupu a měnového kurzu k měně Dluhopisů, a ustanovení vztahujících se k předčasnému odkupu) si mezi sebou dohodnou Emitent a příslušný Manažer v době emise příslušných Dluhopisů ML:

10 Souhrn pro konkrétní emisi: Pokud nedojde ke koupi a zrušení nebo předčasnému odkupu, Dluhopisy budou odkoupeny dne [ ] za [ ]. [Dluhopisy budou odkoupeny v [vložte měnu plateb].] [Dluhopisy mohou být odkoupeny předčasně z daňových důvodů [nebo [uveďte jinou možnost předčasného odkupu vztahující se na vydávané Dluhopisy]] za [uveďte cenu předčasného odkupu a případné maximální nebo minimální odkupní částky vztahující se na vydávané Dluhopisy]. Zástupce majitelů Neuvádí se Emitent neurčil žádného zástupce Majitelů Dluhopisů. C.10 Derivátová složka úroku Neuvádí se Dluhopisy nemají derivátovou složku platby úroků. C.11 Kotace a přijetí k obchodování Dluhopisy vydané v rámci Programu mohou být kotovány na oficiálním seznamu Irské burzy a přijaty k obchodování na regulovaném trhu Irské burzy nebo mohou být přijaty k obchodování v elektronické knize objednávek pro retailové dluhopisy na regulovaném trhu Londýnské burzy nebo na jiné níže uvedené burze nebo trhu nebo mohou být vydány nekotované. [Souhrn pro konkrétní emisi: [Ohledně dluhopisů byla podána žádost / se očekává podání žádosti o [kotaci na oficiálním seznamu Irské burzy a o přijetí k obchodování na regulovaném trhu Irské burzy] [ přijetí k obchodování v elektronické knize objednávek pro retailové dluhopisy na regulovaném trhu Londýnské burzy].] [Dluhopisy nejsou určeny k přijetí k obchodování.] ČÁST D RIZIKA Položka D.2 Hlavní rizika ve vztahu k Emitentovi Při koupi Dluhopisů investoři podstupují riziko, že Emitent by se mohl stát insolventní nebo by mohl být jinak neschopný činit veškeré platby, které mají být placeny ve vztahu k Dluhopisům. Existuje široká škála faktorů, které by jednotlivě nebo společně mohly způsobit, že Emitent nebude schopen činit veškeré platby, které mají být placeny ve vztahu k Dluhopisům. Nelze určit všechny tyto faktory ani ohledně kterých faktorů je největší pravděpodobnost, že se stanou, protože Emitent si nemusí být vědom všech relevantních faktorů a některé faktory, které nyní považuje za nepodstatné, by se mohly stát podstatnými v důsledku událostí mimo Emitentovu kontrolu. Emitent identifikoval řadu faktorů, které by mohly podstatně nepříznivě ovlivnit jeho podnikání a schopnost činit platby, které mají být placeny podle podmínek Dluhopisů. Mezi tyto faktory patří: Podnikání společnosti Banca IMI může být nepříznivě ovlivněno mezinárodními trhy a ekonomickými podmínkami; Nedávné potíže a volatilita na finančních trzích ve světě a v eurozóně mohou nepříznivě ovlivnit ML:

11 podnikání společnosti Banca IMI; Negativní ekonomický vývoj a podmínky na trzích, na kterých Banca IMI působí, mohou nepříznivě ovlivnit podnikání a výsledky hospodaření společnosti Banca IMI; Podnikání společnosti Banca IMI je citlivé na současné nepříznivé makroekonomické podmínky v Itálii; Podnikání společnosti Banca IMI je vystaveno riziku kreditu protistrany; Zhoršení stavu portfolia úvěrů společnosti Banca IMI korporátním zákazníkům může ovlivnit výsledky hospodaření společnosti Banca IMI; Podnikání společnosti Banca IMI je vystaveno riziku vypořádání a převodu; Podnikání společnosti Banca IMI je vystaveno tržnímu riziku; Podnikání společnosti Banca IMI je vystaveno provozním rizikům; Podnikání společnosti Banca IMI je vystaveno rizikům likvidity; Podnikání společnosti Banca IMI je vystaveno právním rizikům; Podnikání společnosti Banca IMI je vystaveno rizikům vzniklým na základě předpokladů a metodologií pro oceňování finančních aktiv a pasiv oceňovaných přiměřenou tržní hodnotou; Podnikání společnosti Banca IMI je vystaveno rostoucí konkurenci v oboru finančních služeb; Podnikání společnosti Banca IMI je vystaveno rizikům způsobeným ztrátou důležitých zaměstnanců; Opatření a systémy společnosti Banca IMI pro řízení jejích rizik nemusí být účinné ve zmírňování rizik a ztrát. Podnikání společnosti Banca IMI je vystaveno reputačnímu riziku; Při podnikání společnosti Banca IMI mohou vzniknout regulatorní nároky; Banca IMI podniká ve vysoce regulovaném oboru a na její podnikání a výsledky mají vliv předpisy, kterým podléhá; Na podnikání společnosti Banca IMI by mohlo mít nepříznivý vliv, pokud by se snížily její koeficienty kapitálové přiměřenosti nebo pokud by byly považovány za nedostatečné; Podnikání společnosti Banca IMI je vystaveno riziku změn daňových zákonů a nárůstů daňových sazeb; Podnikání společnosti Banca IMI je vystaveno rizikům souvisejícím s omezením podpůrných opatření pro bankovní a finanční systém; a Podnikání společnosti Banca IMI je vystaveno rizikům souvisejícím s transakcemi s finančními deriváty. D.3 Hlavní rizika ve vztahu k Dluhopisům Existují také rizika spojená s konkrétními druhy Dluhopisů a obecně s Dluhopisy a trhy, včetně následujících: ML:

12 Dluhopisy nemusí být vhodnou investicí pro všechny investory; [hodnota Dluhopisů může být nepříznivě ovlivněna pohyby tržních úrokových sazeb;] [hodnota Dluhopisů může být nepříznivě ovlivněna kolísáním měnových kurzů;] [protože Emitent má právo Dluhopisy odkoupit podle své volby, může to snížit tržní hodnotu příslušných Dluhopisů a investor nemusí být schopen reinvestovat výnosy z odkupu za efektivní úrokovou sazbu stejně vysokou, jako je úroková sazba odkupovaných Dluhopisů, a možná to bude schopen učinit pouze za výrazně nižší sazbu;] [nelze zaručit, že Dluhopisy budou uznávány jako přijímaný kolaterál pro monetární a vnitrodenní úvěrové operace systému Eurosystem a že budou zařazeny na seznam přijímaných aktiv vedený Evropskou centrální bankou nebo, pokud budou takto uznávány, že budou nadále uznávány po celou dobu až do jejich splatnosti;] [pokud Emitent jedná jako Agent pro výpočty nebo pokud Agent pro výpočty je přidruženým subjektem Emitenta, mohou existovat potenciální střety zájmů mezi Agentem pro výpočty a Majiteli Dluhopisů, mimo jiné ve vztahu k určitým stanovením a posouzením, která Agent pro výpočty může učinit na základě Dluhopisů a která mohou ovlivnit částky vyplácené ve vztahu k Dluhopisům;] podmínky Dluhopisů obsahují některá ustanovení, která mohou umožnit jejich změnu bez souhlasu všech investorů; ve vztahu k určitým Dluhopisům Emitent není povinen dorovnávat žádné platby ve vztahu k Dluhopisům; v zemi, ve které jsou Dluhopisy převáděny, může být vyžadováno zaplacení kolkovného či jiných poplatků za dokumenty; [Na platby z Dluhopisů může mít vliv Zákon USA o plnění daňových předpisů ve vztahu k účtům v zahraničí;] investoři jsou vystaveni riziku změn zákonů nebo předpisů, což může mít vliv na hodnotu jimi držených Dluhopisů; sekundární trh s Dluhopisy nemusí existovat nebo může být jen omezený; na hodnotu investorovy investice mohou mít nepříznivý vliv pohyby měnových kurzů, pokud Dluhopisy nejsou denominovány v investorově měně; ratingy přidělené Dluhopisům nemusejí odpovídajícím způsobem odrážet veškerá rizika spojená s investicí do Dluhopisů; Emitent Dluhopisy bude vypořádávat prostřednictvím jednoho nebo více clearingových systémů a agentů. Navíc investoři mohou Dluhopisy držet prostřednictvím jednoho nebo více prostředníků. V důsledku toho může být nezbytné vykonávat práva z Dluhopisů prostřednictvím struktury nepřímého držení, v důsledku čehož může existovat riziko zpoždění a riziko vypořádání. V důsledku držení Dluhopisů prostřednictvím jednoho nebo více prostředníků se na investory mohou vztahovat ustanovení jiná než ustanovení vztahující se na Dluhopisy. Rizika vztahující se k investici do Dluhopisů závisí na jejich podstatě a mezi ně mohou patřit mimo jiné rizika vztahující se k provoznímu/obchodnímu riziku, kreditnímu riziku, riziku likvidity, riziku úrokových sazeb, ML:

13 regulatornímu riziku, reputačnímu riziku, riziku konkurence, nezajištěným závazkům, tržnímu riziku, zajišťovacím operacím a možným střetům zájmů, daňovým závazkům, výdajům a zdanění, riziku třetích stran, strukturním rizikům vztahujícím se k určitým Dluhopisům, rizikům měnových kurzů, možné nelikvidity Dluhopisů, změnám, valným hromadám, volitelnému odkupu a požadavku držet určitou minimální částku Dluhopisů, omezením převodu a kotace na burze a riziku právních předpisů. ČÁST E NABÍDKA Položka E.2b Použití výnosů Čisté výnosy z každé emise Dluhopisů budou Emitentem použity pro jeho obecné korporátní účely. Pokud v souvislosti s jakoukoli konkrétní emisí existuje konkrétně identifikované použití výnosů, toto bude stanoveno v příslušných Konečných podmínkách. [Souhrn pro konkrétní emisi Čisté výnosy z emise Dluhopisů budou Emitentem použity [pro jeho obecné korporátní účely] [a] [uveďte jiné použití]]. E.3 Podmínky nabídky: Pokud je to uvedeno v příslušných Konečných podmínkách, Dluhopisy mohou být nabízeny veřejnosti v rámci Veřejné nabídky v jedné či více stanovených Státech Veřejné nabídky. Podmínky každé nabídky Dluhopisů budou určeny dohodou mezi Emitentem a příslušnými Manažery v době emise a uvedeny v příslušných Konečných podmínkách. Nabídky Dluhopisů jsou podmíněny jejich vydáním. Investor hodlající nabýt nebo nabývající jakékoliv Dluhopisy ve Veřejné nabídce od Autorizovaného nabízejícího tak učiní a nabídky a prodeje takových Dluhopisů Investorovi od takového Autorizovaného nabízejícího budou učiněny v souladu s veškerými podmínkami a jinými dohodami mezi takovým Autorizovaným nabízejícím a takovým Investorem včetně ceny, alokace a vypořádání. Souhrn pro konkrétní emisi: [Neuvádí se Dluhopisy se vydávají v nominálních hodnotách nejméně EUR (nebo ekvivalentu této hodnoty v jiné měně).] [Neuvádí se Dluhopisy nejsou nabízeny veřejnosti v rámci Veřejné nabídky.] Emisní kurz Dluhopisů činí [ ] procent jejich nominální hodnoty. [Shrňte podmínky veškerých Veřejných nabídek, jak je uvedeno v odstavci [ ] a oddílu [ ] části B Konečných podmínek] E.4 Popis zájmů fyzických a právnických osob zapojených do emise/nabídky, které jsou pro emisi/nabídku podstatné, včetně střetu zájmů Příslušným Manažerům může být vyplácena odměna ve vztahu k jakékoliv emisi Dluhopisů v rámci Programu. Každý takový Manažer a jeho přidružené subjekty se mohly angažovat, a mohou se v budoucnu angažovat, v investičních bankovních a/nebo obchodních bankovních transakcích s Emitentem a mohou poskytovat další služby Emitentovi a jeho přidruženým subjektům v rámci běžného obchodního styku. Souhrn pro konkrétní emisi [Kromě toho, co je uvedeno výše, [a s výjimkou [odměn splatných Manažerovi [a jinému Autorizovanému ML:

14 nabízejícímu]][ ],] pokud je Emitentovi známo, žádná osoba zapojená do emise Dluhopisů nemá žádný pro nabídku podstatný zájem, včetně střetu zájmů.] E.7 Výdaje účtované investorovi Emitentem nebo Autorizovaným nabízejícím [Souhrn pro konkrétní emisi: [Emitent [ani žádný Autorizovaný nabízející] neúčtuje investorovi žádné výdaje. [Nicméně pro tuto konkrétní emisi může Autorizovaný nabízející (jak je definován výše) účtovat výdaje v rozmezí mezi [ ] procenty [ ] procenty nominální hodnoty Dluhopisů kupovaných příslušným investorem.]][uveďte další ustanovení] ML: