Řešení krizové situace společnosti OKD

Transkript

1 Řešení krizové situace společnosti OKD

2 Rozdíly v ocenění skupiny OKD v posudcích pro různé účely: účel posudku prodej státního podílu povinná nabídka převzetí rozdělení datum vyhotovení posudku datum ocenění (rozhodný den) Subjekt v tis. Kč VOX Consult + Komerční banka NOVOTA + CA IB OKD OKK, a.s. neoceněna OKD, Podnikatelská, a.s. neoceněna OKD, Doprava, a.s. neoceněna Služby dolů, a.s neoceněna OKD, Báňské stavby Ostrava, a.s. neoceněna OKD, BASTRO, a.s. neoceněna CZECH-KARBON s.r.o. neoceněna OKD, DPB, a.s. neoceněna OKD, Energo, a.s. neoceněna OKD, HBZS, a.s. neoceněna Hornický penzijní fond Ostrava, a.s. neoceněna K.O.P., a.s. neoceněna KOVONA KARVINÁ, a.s. neoceněna OKD, PILA-SALMA, a.s. neoceněna OKD, Rekultivace, a.s. neoceněna OKD, Restrukturalizace, a.s. neoceněna OKD, Tatranský Permon neoceněna VOKD, a.s. neoceněna Hodnota dcer vynechaných v posudku VOX Výsledné ocenění celé skupiny OKD Prodejní cena státního podílu přepočteno na 100 % E&Y 2

3 Další neoceněné nemovitosti: Do posudku při doprivatizaci nebyly zahrnuty také další nemovitosti především hotely, ubytovny a rekreační střediska spadající pod skupinu OKD: Grandhotel Permon ve Vysokých tatrách Karvinská hornická nemocnice Hotel Galerie Hotelový dům Paskov a Permon Hotelový dům Petrovice Hotel Excelsior Beskydy Hotel Golf u Opavy rekreační střediska u Těrlické a Žermanické přehrady ubytovny a hotelové domy (Ubytovací středisko Jílová, Ubytovací středisko Předvoj, Hotelový dům Merkur) Hornická poliklinika v Ostravě zámek v Sobotíně u Šumperka Rekreační středisko Ondřejovice Jeseníky Hotel Kahan u Vsetína Vila Vlastimila penzion u Zlína Horský hotýlek Kladenka Krkonoše Hotel Astra u Kladna 3

4 Rozdělení původní společnosti OKD (k datu ): RPG Transport, s.r.o. (dnes součást AWT) později součást OKD, Doprava a.s., která se prodala za 2,9 mld. Kč polské PKP Cargo RPG Gas, s.r.o. dnes součást společnosti Green Gas DPB, a.s. OKD, a.s. (původní) RPG RE Residential, s.r.o. nyní RPG Byty - prodej 2015 za odhadem 20 mld. Kč; jen za roky 2013 až 2015 vyplatila majitelům dividendy 4,9 mld. Kč RPG RE Commercial, s.r.o. součást Asental; odhadovaná hodnota kolem 4 mld. Kč RPG RE Land, s.r.o. OKD, Mining, a.s. (současné OKD) hlavní aktivum společnosti NWR; prodej akcií NWR v IPO vydělal vlastníkům 1,1 mld. GBP OKD, OKK, a.s. součástí OKD byla i koksovna, která byla v roce 2013 prodána Metalimexu za 2,5 mld. Kč 4

5 Majetková struktura skupiny NWR: 5

6 Srovnání průměrných prodejních cen uhlí a těžebních nákladů OKD: Ceny uhlí (EUR/tuna) koksovatelné uhlí energetické uhlí těžební náklady n.a. n.a Zdroj: výroční zprávy NWR a OKD 180 Srovnání průměrných prodejních cen uhlí a těžebních nákladů OKD (EUR/tuna) Srovnání vybraných finančních ukazatelů OKD: Výsledky hospodaření OKD (mil. Kč) CELKEM VH za 160 účetní období n.a Dividendy vyplacené z OKD n.a Poznámka: 140 Výsledky za roky 2006, 2007 a 2008 představují součet dvou období - mimořádné závěrky vždy od 1.1. do a 1.7. do Financování OKD (mil. Kč) CELKEM Bankovní úvěry Závazky ve skupině vč. vnitroskupinových úvěrů Úročené 80 cizí zdroje celkem Nákladové úroky Zdroj: výroční zprávy OKD koksovatelné uhlí energetické uhlí těžební náklady 6

7 Srovnání průměrných prodejních cen uhlí a těžebních nákladů OKD (EUR/tuna): koksovatelné uhlí energetické uhlí těžební náklady 7

8 Nedodržení tvoření zákonných rezerv Smlouva o koupi akcií, která byla uzavřena v roce 2004 mezi Fondem národního majetku ČR a společností Karbon Invest, a.s., ukládá v rámci bodů 7.3 a 7.4 povinnost tvoření zákonných rezerv finančních prostředků na sanace, rekultivace a důlní škody Zdeněk Bakala v rámci jednoho ze svých prohlášení nutnost tvoření rezerv potvrdil, uvedl následující: Je potřeba si uvědomit, že trhy s těmito komoditami jsou nesmírně volatilní a že je třeba být připraven na to, že ty dobré časy nebudou trvat věčně. (2.min 16.sec) 8

9 Změna kapitálové struktury od do vlivem výplaty dividend a financováním bankovními úvěry 9

10 Struktura vyplacených dividend v mld. Kč období Čistý zisk vytvořený za obd ,7 % podíl dividendy vyplacené za stejné období 65,3 188% rozdíl -30,6 obvyklý výplatní poměr 40% 80% Čistý zisk vytvořený za obd ,7 hypotetické dividendy 13,9 27,8 zadržený zisk 20,8 6,9 rozdíl proti skutečně vyplaceným dividendám ve výši 65,3 mld. Kč 51,4 37,5 10

11 Vybraní členové managementu OKD Zdeněk Bakala Období Funkce člen představenstva člen dozorčí rady NWR Marek Jelínek člen představenstva předseda představenstva Pavel Telička až r.2014 "nevýkonný ředitel" 11

12 Věřitelé společnosti OKD Pohledávky vůči OKD přihlásilo přibližně 650 věřitelů celkem za více než 17 miliard korun Největší přihlášenou pohledávkou byla pohledávka společnosti Citibank ve výši cca 9,5 miliardy korun Největší věřitelé společnosti OKD: Věřitel Natixis S.A. Česká spořitelna, a.s. Bremer Kreditbank AG Československá obchodní banka, a.s. AWT Coal Logistics s.r.o. Advanced World Transport a.s. - Věřitelský výbor ČSSZ - Věřitelský výbor AWT Rekultivace a.s. Veolia Průmyslové služby ČR, a.s. Green Gas DPB, a.s. Výše pohledávky Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč 12

13 OKD hornické byty Bytový fond bytů na Ostravsku zprivatizován za 1,7 miliardy odhadovaná tržní cena je 22 miliard korun Skupina Zdeňka Bakaly nedodržela slib ani smluvní závazek odprodat byty přednostně nájemníkům za netržních podmínek Původní bytový fond vyveden ze společnosti OKD nestandartní transakcí Nájemníkům bytů OKD vznikla škoda z důvodu nedodržení povinnosti přednostní nabídky na odkup bytů OKD za zvýhodněnou cenu, Arca zastupuje nájemníky OKD bytů a za účelem dosažení nároku na náhradu způsobené škody podala Arca žalobu Smlouva o koupi akcií (uzavřena v roce 2004 mezi Fondem národního majetku ČR a společností Karbon Invest, a.s.) uvádí, že kupní cena bytové jednotky bude stanovena posudkem, který vypracovaly znalecké ústavy VOX CONSULT, s.r.o. a Komerční banka, a.s. jedná se o klamavou informaci Komerční banka není znalecký ústav 13

14 Celková částka, kterou svými kroky mohl management OKD získat: Příjmy z OKD Částka (mld. Kč) dividendy vyplacené z OKD 65,3 IPO NWR, jehož hlavním aktivem je OKD 35,4 dividendy vyplacené z RPG Byty 4,9 prodej společnosti RPG Byty - odhad 20,0 prodej OKD, Doprava 2,9 Asental (Bakala stále vlastní) - odhad 4,0 OKD, OKK, a.s. - koksovna 2,5 Celkem 134,9 14

15 Činnost skupiny ARCA CAPITAL Arca podala žalobu na skupinu RPG k dosažení náhrady škody pro nájemce bytů OKD Arca podala trestní oznámení pro podezření ze spáchání trestných činů porušení povinnosti při správě cizího majetku a krácení daní Arca podala k soudu žádost o udělení zákazu orgánům OKD k nakládání s majetkovou podstatou společnosti Arca požaduje ze strany věřitelského výboru iniciaci vyžádání dokumentů týkajících se hospodaření společnosti za účelem narovnání případné náhrady škody, která mohla v případě nestandartních rozhodnutí zástupců společnosti OKD jejím věřitelům vzniknout 15