Specifika segmentace korporátní klientely ve vybraných bankách skupiny UniCredit
|
|
- Emil Blažek
- před 9 lety
- Počet zobrazení:
Transkript
1 Bankovní institut vysoká škola Praha Katedra bankovnictví a pojišťovnictví Specifika segmentace korporátní klientely ve vybraných bankách skupiny UniCredit Diplomová práce Autor: Josef Švejkovský Finance Vedoucí práce: Ing. Helena Cetlová Praha Červen, 2012
2 Prohlášení: Prohlašuji, ţe jsem diplomovou práci zpracoval samostatně a v seznamu uvedl veškerou pouţitou literaturu. Svým podpisem stvrzuji, ţe odevzdaná elektronická podoba práce je identická s její tištěnou verzí, a jsem seznámen, ţe se práce bude archivovat v knihovně BIVŠ a dále bude zpřístupněna třetím osobám prostřednictvím interní databáze elektronických vysokoškolských prací. V Praze dne Josef Švejkovský 2
3 Poděkování: Na tomto místě bych rád poděkoval paní Ing. Heleně Cetlové, vedoucí mé diplomové práce, za trpělivost a ochotu při konzultacích nad zadaným tématem. 3
4 Anotace: Tato práce analyzuje a vyhodnocuje hlavní segmenty korporátní klientely ve vybraných bankách skupiny UniCredit a na základě této analýzy odhaduje budoucí vývoj a směřování těchto segmentů. První kapitola vymezuje základní pojmy související se segmentací, její podstatu a význam, kritéria a činnosti prováděné při procesu segmentace. V další kapitole je představena skupina UniCredit a banky, které budou analyzovány UniCredit S.p.A., UniCredit Bank CZ, UniCredit Bank Austria a HypoVereinsbank. Ve třetí kapitole jsou vyspecifikována hlavní segmentační kritéria ve skupině UniCredit. Popsány jsou všechny hlavní segmenty s důrazem na segment korporátní, který se výrazně podílí na hospodářských výsledcích skupiny. Následně jsou definována pravidla pro převody klientů mezi jednotlivými segmenty. Ve čtvrté kapitole je detailně analyzován korporátní segment ve vybraných bankách skupiny UniCredit a struktura portfolia korporátních bankovních poradců. Poslední část je věnována odhadu budoucího vývoje segmentů ve vybraných bankách skupiny UniCredit. Klíčová slova: Korporátní klientela Portfolio Segmentace UniCredit 4
5 Annotation: The aim of this thesis is to introduce, analyze and evaluate the main Corporate segments in chosen banks of UniCredit group and on the basis of this analysis to estimate the future development and direction of these segments. The first section defines key terms related to segmentation, the nature and importance of the criteria, and the activities carried out during the process of segmentation. UniCredit Group and analyzed banks - UniCredit S.p.A., UniCredit Bank CZ, UniCredit Bank Austria and HypoVereinsbank are examined in the next chapter. Specified key segmentation criteria in UniCredit Group are examined in the third and fourth chapters, including rules for transfers of clients between different segments. Subsequently the main segments are analyzed and compared, with emphasis on the corporate segment, which is considerably involved in the economic output of UniCredit Group. The final part is devoted to estimating the future development of segments in chosen banks of UniCredit Group. Key words: Corporate clients Portfolio Segmentation UniCredit 5
6 OBSAH ÚVOD TEORETICKÉ VYMEZENÍ ZÁKLADNÍCH POJMŮ SOUVISEJÍCÍCH SE SEGMENTACÍ Segmentace trhu Proces segmentace trhu Kritéria segmentace Obecná kritéria pro segmentaci podniků a organizací Kritéria pro segmentaci bank a finančních institucí ZÁKLADNÍ CHARAKTERISTIKY VYBRANÝCH BANK SKUPINY UNICREDIT UniCredit S.p.A Navýšení základního kapitálu Makroekonomická situace v Itálii UniCredit Bank CZ Finanční výsledky UniCredit Bank CZ za rok Očekávaná hospodářská a finanční situace UniCredit Bank CZ v roce UniCreditBank Austria Historie UniCredit Bank Austria a její působnost ve střední a východní Evropě Makroekonomická situace v Rakousku HypoVereinsbank Makroekonomická situace v Německu SEGMENTY A SEGMENTAČNÍ KRITÉRIA VE SKUPINĚ UNICREDIT Segmenty a segmentační kritéria v UniCredit Bank CZ Pravidla pro segmentaci v rámci firemního bankovnictví Segmentační kritéria v rámci CIB Roční obrat klienta v CZK Geografická příslušnost klienta (pro MIDCAP a SME) Další kritéria pro zařazení klienta v rámci CIB Speciální typy klientů v rámci CIB Ostatní typy klientů v rámci CIB Pravidla pro segmentaci v rámci retailového a privátního bankovnictví Privátní bankovnictví
7 3.4.2 Retailové bankovnictví Hranice mezi retailovým, privátním a korporátním segmentem pro různé typy klientů Obchodní společnosti Developerské financování nemovitostí Veřejný sektor Privátní bankovnictví FIG (Financial Institutions Group) Ostatní pravidla Pravidla a proces převodu klientů mezi retailovým a firemním bankovnictvím v UniCredit Bank CZ Pravidla pro převod klientů z důvodu odlišného segmentu ANALÝZA HLAVNÍCH SEGMENTŮ KORPORÁTNÍHO BANKOVNICTVÍ VE SKUPINĚ UNICREDIT UnicreditBank CZ Porovnání segmentačních kritérií korporátních klientů s vybranými bankami na českém trhu Porovnání počtu korporátních klientů v portfoliu RM s vybranými bankami na českém trhu Segmentace korporátní klientely po fúzi Ţivnostenské banky a HVB Bank CZ UniCredit Bank Austria Segmentační kritéria v korporátním segmentu BA Typické korporátní portfolio v BA HypoVereinsbank Segmentační kritéria v korporátním segmentu HypoVereinsbank Typické korporátní portfolio v HypoVereinsbank UniCredit Corporate Banking Segmentační kritéria v korporátním segmentu UniCredit Corporate Banking Typické korporátní portfolio v UniCredit Corporate Banking Porovnání jednotlivých ukazatelů vybraných bank skupiny UniCredit ODHAD BUDOUCÍHO VÝVOJE SEGMENTŮ VYBRANÝCH BANK SKUPINY UNICREDIT ZÁVĚR SEZNAM POUŢITÉ LITERATURY:
8 Úvod Segmentace klientů je jedním z klíčových nástrojů správné strategie banky a je důleţitá pro vývoj nových produktů a sluţeb a marketingového přístupu banky. Proces segmentace je tedy rozdělení klientů do skupin s podobnými vlastnostmi, poţadavky a potřebami, které bance umoţní tyto skupiny efektivně obsluhovat jak z hlediska produktového, tak i nabízenými sluţbami. Rozdělení klientů do skupin (segmentů) tak bance umoţňuje tyto klienty obsluhovat takovým způsobem, aby co nejlépe vyhověla jejich potřebám. Vhodná segmentace klientů se tak stává základním kamenem pro úspěšné plánování všech strategických a marketingových aktivit banky, vytváření a zavádění nových produktů a postupů. Proces segmentace lze rozdělit do několika fází. Nejdříve je nutné vymezit trh, to znamená zjistit, na jaký typ klientů se bude banka zaměřovat. V této fázi je velmi důleţitá strategie banky, tedy zda je orientována převáţně na retailový či korporátní segment. Na základě této strategie se definují a vypracovávají významná kritéria, podle kterých se zvolí segmenty soukromých či podnikatelských klientů. Tato významná kritéria umoţňují definovat rozdíly a podobnosti mezi klienty a jejich poţadavky a potřebami. V další fázi jsou formulovány, definovány a analyzovány jednotlivé segmenty. Je samozřejmě nutné vybrat relevantní segmentační kritéria, která umoţní stanovit jednotlivé segmenty klientů. Poslední fází segmentace je analýza jednotlivých segmentů klientů a vymezení marketingového přístupu, výběr a vytváření vhodných produktů a sluţeb pro jednotlivé segmenty. Cílem této diplomové práce je pomocí analýzy vyhodnotit hlavní segmenty korporátní klientely ve vybraných bankách celé skupiny UniCredit a na základě toho odhadnout budoucí vývoj a směřování těchto segmentů. První kapitola vymezuje základní pojmy a definice související se segmentací. Vysvětluje obecně pojem segmentace, hlavní fáze procesu segmentace, vlastní činnosti prováděné při procesu segmentace a obecná kritéria pro rozčlenění klientů do segmentů. Při tvorbě strategie banky je třeba se důsledně věnovat prognózám vývoje trhu. Tyto prognózy vývoje 8
9 trhu ovlivňují dlouhodobou strategii banky a tím pádem i pohled a zaměření na jednotlivé klientské segmenty. Ve druhé kapitole je představena celá skupina UniCredit. Dále jsou uvedeny základní charakteristiky UniCredit S.p.A., UniCredit Bank CZ, UniCredit Bank Austria a HypoVereinsbank, jejich současný charakter a směřování, včetně vymezení jejích hlavních aktivit. Podrobně jsou analyzovány hospodářské výsledky těchto bank. Ve třetí kapitole jsou popsána a vyjmenována hlavní segmentační kritéria ve skupině UniCredit, včetně definice jednotlivých segmentů v rámci retailového, privátního a korporátního bankovnictví v UniCredit Bank CZ. Čtvrtá kapitola detailně analyzuje segment korporátní. Segmentační kritéria pro korporátní klientelu UniCredit Bank CZ jsou porovnána s vybranými konkurenčními bankami na českém trhu. Jsou zde podrobně definována korporátní segmentační kritéria ve třech největších bankách skupiny UniCredit. Dále je zde analyzována struktura korporátního portfolia v jednotlivých bankách a počet klientů, kteří jsou obsluhováni jednotlivými poradci. Práce dále rozbírá smysl a význam segmentace klientely v bance a strukturu jednotlivých segmentů a subsegmentů. Dále se zabývá tím, jaký dopad na klienta má zařazení do určitého segmentu a moţnostmi zvýšení kvality poskytovaných sluţeb při daných segmentačních kritériích. Důraz je kladen na počty klientů obsluhované jednotlivými poradci tak, aby bylo dosaţeno co neefektivnějších výsledků. Poslední kapitola na základě popsaných segmentů a segmentačních kritérií práce vyúsťuje v odhad budoucího vývoje a směřování segmentů ve skupině UniCredit. Autor se zamýšlí, zda je moţné plošně stanovit stejná segmentační kritéria pro všechny banky skupiny UniCredit. Při psaní práce autor vyuţíval v teoretické části odbornou literaturu, v praktické části autor čerpal zejména z interních materiálů banky a vyuţíval svých praktických zkušeností a konzultací s kolegy z různých oddělení bank ve skupině. 9
10 1. TEORETICKÉ VYMEZENÍ ZÁKLADNÍCH POJMŮ SOUVISEJÍCÍCH SE SEGMENTACÍ Trţní segment můţeme definovat jako skupinu jednotlivců, skupin nebo organizací, které mají jednu nebo více podobných vlastností, díky nimţ mají podobné potřeby, co se týče výrobků, sluţeb, produktů. 1 Pod pojmem segmentace tedy rozumíme rozdělení trhu na homogenní skupiny kupujících segmenty. Jejím cílem je nalézt společné vlastnosti zákazníků a určit jejich potřeby. Vycházíme zde z poznatku, ţe ţádný druh výrobku nebo produktu nemůţe být efektivně prodáván na celém trhu. Trh není homogenní, existují na něm různé skupiny spotřebitelů, kteří mají odlišné potřeby a poţadavky. A právě tato identifikace jednotlivých skupin spotřebitelů je důleţitá pro obchodní úspěch podniku Segmentace trhu Segmentace zákazníků (klientely) je účinný způsob, jak vytvářet skupiny klientů s určitými společnými charakteristikami. Je jednou z technik a metod ke sníţení moţné odchylky mezi potřebami klientů a rozsahem nabízených produktů a sluţeb. 3 Segmentace trhu představuje hledání takových skupin zákazníků, kteří splňují dvě základní podmínky: Zákazníci uvnitř segmentu jsou si co nejvíce podobni svými trţními projevy na daném trhu. Segmenty jsou mezi sebou naopak svými projevy na daném trhu co nejvíce odlišné. 4 1 KOTLER, Philip; KELLER, Lane, Kevin. Marketing Management. 13th edition, England: Pearson Education, ISBN MALÝ, Václav. Marketingový výzkum Teorie a praxe. Praha : Nakladatelství Oeconomica, ISBN CETLOVÁ, Helena. Marketing služeb. 4. vyd. Praha : Bankovní institut vysoká škola, ISBN MALÝ, Václav. Marketingový výzkum Teorie a praxe. Praha : Nakladatelství Oeconomica, ISBN
11 Pro podnik je segmentace důleţitá, protoţe vede ke konkurenční výhodě tím, ţe zuţuje prostor pro konkurenci - segment detailněji definuje potřeby zákazníků a nabídka výrobků nebo produktů tak můţe být co nejvíce uzpůsobena potřebám zákazníků. Cílem segmentace je tedy nalézt společné vlastnosti zákazníků a určit jejich potřeby. Výrazně se tím sníţí moţné riziko nespokojenosti zákazníka a vymezí se efektivní rozsah nabízených produktů a sluţeb. 1.2 Proces segmentace trhu Proces segmentace je tvořen ustálenými kroky fázemi, které vedou k úspěšnému nalezení cílového segmentu, na který by firma měla směřovat celý marketingový mix. Proces segmentace se člení na následující fáze: vymezení trhu na základě definování významných kritérií, které charakterizují postoje a motivace nákupního chování spotřebitelů formulace a vydefinování jednotlivých segmentů a zvolení hranic pro jednotlivé segmenty, jejich velikosti stanovení profilu kaţdého segmentu podle charakteristik spotřebitelů a odhad jeho velikosti stanovení cílového segmentu vymezení marketingového mixu pro cílový segment, event. pro další segmenty 1.3 Kritéria segmentace Trh je moţno z různých hledisek členit na trţní segmenty, které vytvářejí strukturu trhu. Rozčlenění trhu do trţních segmentů znamená rozřazení zákazníků do potenciálně shodných skupin. Často se pouţívá více hledisek ve vzájemné kombinaci, mezi nejpouţívanější kritéria segmentace u individuálních zákazníků řadíme: 5 5 MALÝ, Václav. Marketingový výzkum Teorie a praxe. Praha : Nakladatelství Oeconomica, ISBN
12 1. geografické hledisko V tomto případě dochází k segmentaci trhu dle územního hlediska, tedy podle toho, jak se mění poţadavky a zvyklosti zákazníků podle jejich bydliště. Geografická segmentace můţe být uskutečňována podle států, oblastí, okresů, velikosti území, klimatických podmínek, vzdálenosti, oblasti koncentrace apod. 2. demografické hledisko Členění podle demografických hledisek umoţňuje zákazníky poměrně snadno identifikovat a kvantifikovat z veřejně dostupných vládních či jiných statistických přehledů. Příkladem můţe být věk, pohlaví, příjem, vzdělání, povolání, sociální charakteristika apod. 3. časové hledisko - pravidelné či sezónní vyuţívání produktů či sluţeb - nákupy v průběhu dne či týdne 4. věcné hledisko - trh spotřebního zboţí - trh informací - trh kapitálový 5. objemové a spotřebitelské hledisko - kupní a spotřební chování - zvyky - postoje - pohnutky - věrnost 12
13 1.3.1 Obecná kritéria pro segmentaci podniků a organizací Obecnými kritérii pro segmentaci podniků a organizací jsou: 1. charakter instituce - druh činnosti, příslušnost k odvětví 2. velikost firmy - specifika pouţití, velikost objednávky 3. geografické rysy - země, region, obec, klima Pokud se strategické rozhodování firmy zaměří pouze na určitou oblast/část země umoţní to lepší řízení nákladů na distribuci a zároveň umoţní efektivnější vynaloţení prostředků na reklamu (omezí se pouze na určité území). 4. provozní charakteristiky - technologie 5. nákupní chování - organizace nákupu, nákupní politika, nákupní kritéria (poţadavky na kvalitu, cenu, servis) 6. individuální a kvalitativní charakteristiky - vzájemná podobnost - postoj k riziku - věrnost 13
14 1.3.2 Kritéria pro segmentaci bank a finančních institucí Banky a finanční instituce díky svému charakteru činnosti uplatňují zpravidla tato segmentační kritéria: 1. Geografické/regionální hledisko 2. Právní postavení: Právnické osoby Fyzické osoby 3. Výše zůstatku na účtu 4. Výše obratu (u firemních zákazníků) 14
15 2. ZÁKLADNÍ CHARAKTERISTIKY VYBRANÝCH BANK SKUPINY UNICREDIT 2.1 UniCredit S.p.A. Sídlo společnosti: Via Alessandro Specchi 16, Rome Centrální správní kancelář: Piazza Cordusio Milano Základní kapitál: ,10 EUR Banka zapsána v obchodním rejstříku v Římě. Počátky skupiny sahají aţ do roku 1473, kdy byl zaloţen bankovní dům Rolo Banca. Novodobá historie UniCredit Group je spojena se sloučením devíti velkých italských bank a s následnou integrací s německou skupinou HVB a italskou bankou Capitalia. Akvizicí polské Bank Pekao začala v roce 1999 expanze skupiny (tehdy pod jménem UniCredito Italiano) do regionu střední a východní Evropy. V následujících letech pak růst pokračoval: jednak prostřednictvím akvizice skupiny Pioneer Investment, z níţ byl pak vytvořen vytvořil Pioneer Global Asset Management, a také cestou dalších strategických akvizicí uskutečněných postupně v Bulharsku, na Slovensku, v Chorvatsku, Rumunsku, České republice a Turecku. V roce 2005 se UniCredit spojila s německou skupinou HVB. Ta sama vznikla v roce 1998 sloučením dvou bavorských bank: Bayerische Vereinsbank a Bayerische Hypotheken- und Wechsel-Bank, coţ z HVB udělalo banku významnou v celoevropském měřítku. Integrace UniCreditu se skupinou HVB je pro skupinu motorem dalšího růstu: zvláště vzhledem k fúzi (r. 2000) HVB s rakouskou Bank Austria Creditanstalt, které byla silně zastoupena v mnoha regionech postkomunistické nové Evropy. Skupina UniCredit tak můţe dál posílit své evropské zaměření. Spojením se skupinou Capitalia (třetí největší italskou bankovní skupinou), uskutečněným v roce 2007, UniCredit ještě více konsolidovala a upevnila své postavení na jednom ze svých nejdůleţitějších trhů v Itálii. Capitalia byla zaloţena v r integrací dvou předtím samostatných subjektů, skupiny Bancaroma group, která zase byla výsledkem fúze několika nejstarších římských bank (Banco di Santo Spirito, Cassa di Risparmio di Roma a Banco di Roma), a skupiny Bipop-Carire. 15
16 Skupina UniCredit Group patří podle bilanční sumy ve výši 1,028 bilionu EUR k největším finančním skupinám v Evropě. Působí přímo ve 22 zemích a ve 27 zemích prostřednictvím svých obchodních zastoupení, má přes 40 mil. klientů, přibliţně poboček a zaměstnanců. V regionu střední a východní Evropy disponuje tato skupina největší mezinárodní bankovní sítí, kterou představuje poboček a prodejních míst, více neţ zaměstnanců a 28 mil. klientů. Skupina působí v těchto zemích: Ázerbájdţán, Bosna a Hercegovina, Bulharsko, Česká republika, Estonsko, Chorvatsko, Itálie, Kazachstán, Kyrgyzstán, Litva, Lotyšsko, Maďarsko, Německo, Polsko, Rakousko, Rumunsko, Rusko, Srbsko, Slovensko, Slovinsko, Turecko, Ukrajina. Obrázek č. 1: Počty poboček UniCredit v jednotlivých zemích v Evropě Zdroj: Výroční zpráva UniCredit S.p.A. 16
17 Obrázek č. 2: Podíl na výnosech a počty zaměstnanců ve skupině UniCredit dle jednotlivých zemí v Evropě Zdroj: Výroční zpráva UniCredit S.p.A. Obrázek č. 3: Porovnání výsledků let 2010 a 2011 skupiny UniCredit (v miliardách EUR) Zdroj: Výroční zpráva UniCredit S.p.A. 17
18 Pro UniCredit jsou Německo, Itálie a Rakousko strategicky významné trhy. Tyto tři země představují více neţ jednu třetinu ekonomické výkonnosti v Evropské unii. Společně tvoří jeden z nejbohatších regionů v Evropě. V kaţdé z těchto tří zemí hrubý domácí produkt (HDP) převyšuje průměrnou hodnotu pro EU jako celek. Německu patří z hlediska HDP na obyvatele mezi čtyřmi největšími ekonomikami v rámci EU první místo. Překonává Francii, Velkou Británii i Itálii. Ve třech hlavních zemích v západní Evropě má skupina UniCredit pobočkovou síť s 838 pobočkami v Německu, s 318 v Rakousku a s 4510 v Itálii. Pozoruhodné je také úzké hospodářské propojení těchto zemí s rostoucím regionem střední a východní Evropy (CEE). Po nebývalém hospodářském poklesu v roce 2009 došlo ve fiskálním roce 2010 bez výjimky k pozitivnímu ekonomickému růstu. Rok 2011 byl rokem mírného růstu, přičemţ ve druhé polovině roku 2011 došlo k výraznému zpomalení ekonomické aktivity vlivem dluhové krize. Vyhlídky na růst v tomto regionu stupňuje dluhová krize v Řecku a váţné dopady na ekonomiky v dalších evropských zemích jako Irsko, Španělsko a Portugalsko. Tyto tři nejdůleţitější země, kde skupina UniCredit působí, v posledních letech před nástupem dluhové krize těţily ze strukturálně vyrovnaného modelu růstu, nízké zadluţenosti soukromého sektoru a pečlivého zacházení s veřejnými financemi. 18
19 Obrázek č. 4: Podíl HDP na hlavu s EU 27 a podíl zastoupení UniCredit na trhu v těchto zemích (dle celkového objemu úvěrů) Zdroj: Výroční zpráva UniCredit S.p.A. UniCredit Group je lídrem na trhu střední a východní Evropy, kde má širokou síť zhruba 3900 poboček. Jeho regionální zastoupení je rozmanité, a zahrnuje přímé zastoupení v 19 zemích. Figuruje v první pětce podílu na trhu v 11 z těchto zemí. Nyní se země CEE podílí na příjmech skupiny UniCredit 18 procenty. UniCredit má v tomto dynamickém a rozvíjejícím se regionu dlouhou historii. Skupina je zde v dobré pozici tak, aby mohla těţit z procesu ekonomické konvergence, která je předpokladem vyšší ţivotní úrovně a lepšího podnikatelského prostředí v těchto zemích. Postavení UniCredit na trhu v této oblasti dává jeho místním bankám značnou konkurenční výhodu. Významné úspory přináší sdílení osvědčených postupů v rámci skupiny, přístup na mezinárodní trhy a zejména silná značka. Široké a diverzifikované portfolio umoţňuje modulární růst a vyšší trţní podíl na globálních produktech skupiny UniCredit v tomto regionu. V prvních třech čtvrtletích roku 2011 byly ve většině zemí regionu zaznamenány silné zisky v hospodářské činnosti, podpořené masivní zahraniční poptávkou, příznivými zemědělskými podmínkami a v některých případech růstem domácí poptávky. K danému datu dostupné údaje ukazují na určité zpomalení ekonomické aktivity ve čtvrtém čtvrtletí, zčásti v důsledku slabší vnější a průmyslové poptávky. Přesto region jako celek prokázal poměrně výraznou odolnost vůči výzvám hospodářské a měnové unie. 19
20 V roce 2012 se růst HDP v regionu odhaduje na 3,3 procenta za předpokladu, ţe po stagnaci v prvním pololetí bude následovat zlepšení ve druhé polovině roku. Mezi největšími ekonomikami v regionu povede Rusko s téměř 4 procentním růstem, zatímco v Turecku a Polsku by měl růst HDP činit přibliţně 3 procenta. Tyto ekonomiky budou mít prospěch z nízkého zadluţení stejně jako slibný začátek ve fiskální konsolidaci ve vztahu k HMU. Další ekonomiky regionu, včetně Chorvatska, Slovinska a Maďarska, budou bojovat, aby si mohly psát kladné přírůstky HDP. Obrázek č. 5: Mapa zastoupení skupiny UniCredit v Evropě Zdroj : webové stránky skupiny UniCredit 20
21 Obrázek č. 6: Podíl na trhu v jednotlivých zemích CEE regionu Zdroj: Výroční zpráva UniCredit S.p.A Navýšení základního kapitálu Vzhledem k novým přísnějším poţadavkům Evropského bankovního úřadu na kapitálovou přiměřenost přistoupila UniCredit v lednu 2012 jako první z evropských bank k navýšení základního kapitálu. Dne 27. ledna 2012 byla ukončena nabídka emise s předkupním právem v objemu nových kmenových akcií UniCredit bez nominální hodnoty, schválená dne 21
22 15. prosince 2011 mimořádnou valnou hromadou a učiněná stávajícím akcionářům - drţitelům kmenových a spořicích akcií. V průběhu upisovacího období (9. ledna ledna 2012 v Itálii, Německu a Rakousku a 12. ledna ledna 2012 v Polsku) byla uplatněna upisovacích práv, coţ znamená, ţe byly upsány akcií představující 99.8 % celkové nabídky akcií, v úhrnné částce ,93 EUR. Na konci upisovacího období zůstaly neuplatněny práv na upsání akcií, coţ odpovídá 0,2 % z nabídnutých akcií, v úhrnné částce ,60 EUR. Tato práva společnost vydraţila prostřednictvím UniCredit Bank AG, pobočky Milán na burze v souladu s čl odst. 3 italského občanského zákoníku. Tato výše uvedená fakta dokazují, ţe trh nadále věří skupině UniCredit. Na navýšení kapitálu se podíleli hlavní akcionáři UniCredit, institucionální investoři a obchodní akcionáři. Po dokončení navýšení kapitálu dosáhla skupina více neţ 9% hodnoty ukazatele jádrového kapitálu Tier 1, coţ činí UniCredit jednou z nejlepších italských bank. Zároveň dosáhla vynikající úrovně hodnoty ukazatele v rámci Evropy. Splnění regulačních poţadavků na vyšší kapitalizaci stvrzuje právo UniCredit na vstup do exkluzivní skupiny systémově důleţitých finančních institucí (SIFI). Se splněním poţadavků na financování dojde také ke zlepšení pozice skupiny z pohledu ratingových agentur. Navýšení kapitálu bylo vysoké, protoţe UniCredit chtěla dát jasnou odpověď na poţadavek trhů po navýšení kapitálu. Je zřejmé, ţe bylo největší v bankovním sektoru od listopadu 2009 a zároveň největší pro italský trh. Míra upsání akcií byla nejúspěšnější v bankovním oboru za posledních několik let. Navýšení kapitálu má zásadní vliv pro zajištění rozvoje podnikání skupiny v duchu strategického plánu, tak aby mohla lépe plnit poslání komerční banky, která podporuje reálnou ekonomiku. 22
23 Tato důleţitá operace měla téţ za cíl obnovit důvěru v italskou ekonomiku, neboť kapitál bude ve velké míře pouţit k posílení podnikání skupiny na tomto trhu a dále na podporu domácností a firem napříč trhy, na nichţ skupina působí. Skupina Unicredit byla zařazena do tzv. SIFI bank (Systematically Important Financial Institution) této výsady vyuţívá pouze 29 elitních světových bank. V praxi to znamená, ţe banka bude muset mít vyšší kapitál a bude podléhat vyššímu stupni veřejné kontroly. Za to banka bude poţívat levnějšího financování na trhu a zároveň klienti získají větší pocit jistoty a bezpečí v tom, ţe budou realizovat obchody s nadstandardně transparentní institucí Makroekonomická situace v Itálii Itálie je rozvinutá průmyslová země s vysokým hrubým domácím produktem na obyvatele a rozvinutou infrastrukturou. Podle Mezinárodního měnového fondu Světové banky byla Itálie v roce 2010 sedmou největší ekonomikou na světě a čtvrtou největší v Evropě z hlediska nominálního HDP a desátou největší ekonomikou ve světě a pátou největší v Evropě z hlediska parity kupní síly. Itálie je členem skupiny G8 průmyslových zemí, Evropské unie a OECD. Itálie byla tvrdě zasaţena hospodářskou krizí v období Národní hospodářství se sníţilo o 6,76% v průběhu celého období. Podle statistik EU italský veřejný dluh činil 116% HDP v roce 2010 a je tak druhým největším zadluţením po Řecku (s 126,8%). Nicméně největší část italského státního dluhu je ve vlastnictví národních subjektů, relativně vysoká je úroveň soukromých úspor a zároveň nízká je úroveň soukromého zadluţení. V důsledku úsporných opatření schválených v prosinci 2010 se Itálie se zaměřuje na sníţení schodku veřejných rozpočtů na 3,9% v roce 2011 a 2,7% v roce Od sjednocení Itálie v roce 1861 se stále zvětšuje hospodářská propast mezi severními provinciemi a jiţní polovinou italského státu. I v současné době tyto obrovské regionální rozdíly přetrvávají, jak můţeme vidět z tabulky níţe. Jiţní Itálie je stále chudá a málo 23
24 rozvinutá. Problémy stále zahrnují širokou politickou korupci, propojenou s organizovaným zločinem, a velmi vysokou míru nezaměstnanosti. Tabulka č. 1: Porovnání HDP na obyvatele jednotlivých oblastí Itálie (r.2008) Zdroj: Tabulka č. 2: Porovnání italských bank dle trţní kapitalizace (v mld.eur) Zdroj: 24
25 2.2 UniCredit Bank CZ Sídlo společnosti: Ţeletavská 1525/1, Praha 4 Základní kapitál: ,- CZK Banka zapsána v obchodním rejstříku v Praze UniCredit Bank Czech Republic a.s. zahájila svoji činnost na českém trhu 5. listopadu Vznikla integrací dvou dosud samostatně působících úspěšných bankovních domů HVB Bank a Ţivnostenské banky. Na společnost HVB Bank Czech Republic a.s., jako nástupnickou společnost, přešlo v důsledku fúze sloučením jmění zanikající společnosti Ţivnostenská banka, a.s. HVB Bank Czech Republic a. s. vznikla sloučením HypoVereinsbank CZ a.s. a Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s., bez likvidace k 1. říjnu Veškerá práva a závazky zrušené společností Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s., přešly na HVB Bank Czech Republic a.s. Ţivnostenská banka byla zaloţena v roce 1868 jako banka zaměřená na financování malých a středních českých podniků. Byla první bankou v Rakousku-Uhersku s výhradně českým kapitálem. V roce 1945 byla stejně jako ostatní banky znárodněna. V období Ţivnostenská banka sice existovala jako právnická osoba, ale její aktivity byly výrazně omezeny. K 1. březnu 1992 na ni přešlo oprávnění působit jako banka na základě zák. č. 21/1992 Sb., o bankách, v návaznosti na zák. č. 92/1991 Sb. a na usnesení vlády č. 1 z 9. ledna 1992, jímţ byl schválen privatizační projekt Ţivnostenské banky. V únoru 2003 dokončila banka UniCredito Italiano SpA akvizici 85,16% podílu na základním kapitálu Ţivnostenské banky, a.s., od Bankgesellschaft Berlin AG. Nejstarší česká banka se stala součástí skupiny UniCredito Italiano. UniCredit Bank Czech Republic a.s. je silnou a rychle se rozvíjející bankou, která nabízí širokou škálu kvalitních produktů pro firemní zákazníky i privátní klientelu. Je jednou z nejsilnějších bank na trhu v oblasti projektového, strukturovaného a syndikovaného financování Corporate Finance. Mimořádně silnou pozici si banka rovněţ vybudovala v oblasti akvizičního financování a také se řadí na první příčku ve financování komerčních nemovitostí. 25
26 Zákazníci UniCredit Bank CZ mají, mimo jiné, moţnost vyuţívat nabídku sluţeb pro financování projektů ze strukturálních fondů EU nabízených prostřednictvím Evropského kompetenčního centra UniCredit Bank CZ. V oblasti sluţeb pro privátní klientelu je UniCredit Bank CZ významným hráčem na trhu privátního bankovnictví, cenných papírů, kreditních karet a hypoték a velmi dobře si vede také v oblasti sluţeb pro zákazníky působících v oborech svobodných povolání (lékaři, soudci, advokáti, notáři apod.). Klientům těchto profesí se věnuje Kompetenční centrum pro svobodná povolání. V roce 2008 banka připravila projekt převzetí jmění společnosti HVB Reality CZ, s.r.o. Zanikající společností byla společnost HVB Reality CZ a přejímajícím společníkem byla UniCredit Bank CZ. Změny obchodní firmy a ostatních skutečností spjatých s projektem byly zapsány v Obchodním rejstříku v Praze oddíl B, vloţka 3608 dne 10. prosince Jediným akcionářem banky je UniCredit Bank Austria AG, Vídeň. Mateřskou společností celé UniCredit skupiny je UniCredit S.p.A., Milano. UniCredit Bank Czech Republic, a.s., působí ve všech regionálních městech a má v současné době 93 poboček a 157 bankomatů. Pobočková síť banky nyní prochází konsolidací, jejímţ cílem je co nejvíce rozšířit dostupnost UniCredit Bank i pro klienty v jednotlivých regionech. Připravuje se otevírání nových poboček ve městech, ve kterých zatím nemá zastoupení. V první fázi půjde především o větší města, v dalších pak přijdou na řadu také města menší. Banka zaujímá více neţ 6% podíl na trhu s velikostí bilanční sumy téměř 290 mld. Kč a je čtvrtou největší bankou v České republice. UniCredit Bank CZ je univerzální bankou poskytující sluţby drobného, komerčního a investičního bankovnictví jak v českých, tak i v cizích měnách pro domácí i zahraniční klientelu převáţně v České republice a dále zemích Evropské unie. Mezi hlavní aktivity banky patří: příjem vkladů od veřejnosti; poskytování úvěrů; investování do cenných papírů na vlastní účet; platební styk a zúčtování; 26
27 vydávání a správa platebních prostředků; poskytování záruk; otvírání akreditivů; obstarávání inkasa; obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta: 1. s devizovými hodnotami, 2. v oblasti termínovaných obchodů (forwards) a opcí (options) včetně kurzových a úrokových obchodů, 3. s převoditelnými cennými papíry; účast na vydávání akcií a poskytování sluţeb s nimi souvisejících; vydávání hypotečních zástavních listů; finanční makléřství; obhospodařování cenných papírů klienta na jeho účet včetně poradenství (portfolio management); uloţení a správa cenných papírů nebo jiných hodnot; výkon funkce depozitáře; směnárenská činnost (nákup devizových prostředků); poskytování bankovních informací; pronájem bezpečnostních schránek; činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedenými výše. 27
28 Obrázek č. 7: Mapa poboček UniCredit Bank CZ Zdroj: webové stránky UniCredit Bank CZ Finanční výsledky UniCredit Bank CZ za rok 2011 Hospodářský výsledek UniCredit Bank Czech Republic se po zdanění sníţil z milionů Kč (k ) na milionů Kč (k ). Důvodem poklesu je dopad znehodnocení řeckých státních dluhopisů ve výši milionů Kč. Při vyloučení tohoto znehodnocení by čistý zisk banky vzrostl o 11,6 %. Čistý výnos z úroků vzrostl meziročně o 5,8 % na mil. Kč, přičemţ meziročně rostly obě sloţky, tedy jak úrokové náklady, tak i úrokové výnosy. Došlo také ke zvýšení čistých výnosů z poplatků a provizí o 5,9 % na mil. Kč. Pokles čistého zisku z finančních investic je ovlivněn ztrátou ze znehodnocení státních řeckých dluhopisů ve výši mil. Kč. Při vyloučení vlivu znehodnocení portfolia řeckých státních dluhopisů dosáhl čistý zisk banky milionů Kč a vzrostl tak o 11,6 %. Nominální angaţovanost UniCredit Bank CZ v řeckých státních dluhopisech 28
29 činí 120 milionů EUR (3,1 miliarda Kč k ) a banka se rozhodla vykázat znehodnocení své angaţovanosti na reálnou trţní hodnotu, která činí 12,16 %. Investice do řeckých státních dluhopisů se uskutečnila jiţ v roce 2003, kdy ratingové ohodnocení dluhopisů dosahovalo známky A+. Ostatní provozní výnosy banky vzrostly na 663 mil. Kč, ostatní provozní náklady rovněţ vzrostly, a to na 667 mil. Kč. Tyto pohyby byly způsobeny vyšší tvorbou a rozpouštěním rezerv tvořených k podrozvahovým poloţkám v letošním roce. Ostatní provozní výnosy byly rovněţ ovlivněny ziskem z prodeje vlastních budov banky. Všeobecné správní náklady vzrostly ve srovnání s rokem 2010 o 14,5 % na mil. Kč. K navýšení došlo zejména v oblasti nákladů na nájmy a sluţby a mzdových nákladů, coţ souvisí s rozvojem pobočkové sítě banky. Ztráty ze sníţení hodnoty úvěrů a pohledávek klesly meziročně o 21,1 %, a to zejména kvůli lepší hospodářské situaci podnikové sféry a přijatým opatřením v oblasti řízení úvěrového rizika. Meziročně došlo i k celkovému poklesu daně z příjmu, a to o 60.1 %. Celková aktiva banky dosáhla ke konci roku 2011 výše 289 mld. Kč, coţ představuje zvýšení o 6,9 % ve srovnání s koncem roku Pohledávky za bankami klesly meziročně o 27,7 %. Tento pokles byl zaznamenán zejména v oblasti termínovaných vkladů v jiných bankách. Pohledávky za klienty vzrostly v roce 2011 o 5,6 % na celkových 182 mld. Vývoj tak potvrzuje pozitivní signály trhu, zlepšuje se úvěrové riziko a zároveň nedochází k poklesu objemu úvěrování. Podíl klasifikovaných úvěrů činil ke konci roku ,7 % celkových úvěrů (pokles ukazatele o 1,7 procentního bodu) a podíl úvěrů v selhání dosáhl 5,6 % (nárůst tohoto ukazatele za rok 2011 o 0,3 procentního bodu). Finanční investice oproti konci roku 2010 vzrostly o 20,4 %. Tento nárůst byl způsoben hlavně přírůstkem cenných papírů v portfoliu realizovatelných cenných papírů. Výše závazků vůči bankám meziročně vzrostla o 3,4 %. Došlo ke změně struktury závazků vůči bankám, a to k nárůstu v závazcích z repo operací, který byl téměř kompenzován poklesem v oblasti termínovaných depozit. Vklady klientů rostly meziročně o 2,5 % na celkových 179 mld. Kč a zde opět došlo ke změně struktury. Pokles termínovaných vkladů byl kompenzován nárůstem zůstatků na běţných účtech klientů a repo operací. Vydané dluhopisy vzrostly ve srovnání s koncem 29
30 roku 2010 o 28,4 % na 31 mld. Kč. Banka pokračovala během roku 2011 úspěšně ve vydávání hypotečních zástavních listů a ostatních dluhopisů určených pro individuální investory. Vlastní kapitál banky činil ke konci roku mld. Kč, coţ představuje meziroční růst o 6 %. Banka v roce 2011 navýšila základní kapitál o 1,4 mld. Kč a jedinému akcionáři vyplatila dividendu ve výši 2,8 mld. Kč. Kapitálová přiměřenost dosáhla ke konci roku ,58 % (v roce 2010: 14,12 %). Ačkoliv banka zachovala konzervativní přístup a s ohledem na politický a trţní vývoj kolem řeckého záchranného balíčku sníţila hodnotu své angaţovanosti v řeckých dluhopisech, coţ mělo degresivní vliv na výsledek hospodaření ve srovnání s loňským rokem, mohla generovat nárůst čistého zisku o 11,6 %. Díky celkovému oţivení ekonomiky i obchodu banky došlo k potvrzení pozitivního trendu růstu v mnoha klíčových parametrech hospodaření UniCredit Bank. Přesvědčivých výsledků dosáhla banka v obchodní oblasti, kdy meziročně zvýšila provozní výnosy o 7,9 %, a to i přes pokračující obtíţnou situaci na trhu. Výnosy jsou v současnosti do značné míry ovlivňovány historicky nejniţšími úrokovými sazbami a pozvolným navyšováním objemu v rámci celé oblasti bankovnictví. 30
31 Obrázek č. 8: Porovnání čistého zisku UCB CZ s bankovním sektorem v ČR 31
32 Zdroj : výroční zpráva UCB CZ 2011 Tabulka č. 3: Porovnání výnosů jednotlivých korporátních segmentů UCB CZ v letech 2010 a 2011 Zdroj: interní zdroje UCB CZ 32
33 2.2.2 Očekávaná hospodářská a finanční situace UniCredit Bank CZ v roce 2012 Pro rok 2012 UniCredit Bank plánuje dokončit projekt rozšiřování retailové distribuční sítě otevřením dalších poboček a franšízových obchodních míst. Efektivním vyuţitím nově vytvořené sítě se banka bude soustředit na generování výnosů, akvizici nových klientů a penetraci svých produktů ve své stávající klientele. Prioritou růstu je zejména segment retailového bankovnictví, drobných podnikatelů a malých a středních firem. I přes náklady na výstavbu obchodní sítě banka plánuje udrţet ukazatel cost/income ratio na úrovni roku 2011 a dále zvýšit hrubý provozní zisk nad hranici 5 miliard korun. Součástí strategie je rovněţ důraz na udrţení nezávislosti banky na externím financování, prostřednictvím vyrovnaného růstu depozit a úvěrů. S ohledem na penetraci trhu bude banka pokračovat v rozšiřování distribuční sítě a ve vývoji nových produktů. Její konstantní prioritou nadále zůstává udrţení rovnováhy mezi retailovým a firemním byznysem. 33
34 Tabulka č. 4: Základní ekonomické ukazatele UniCredit Bank CZ podle hlavních segmentů Zdroj: výroční zpráva UCB CZ UniCreditBank Austria Sídlo společnosti: 1010 Vienna, Schottengasse 6 8 Základní kapitál: EUR Banka zapsána v obchodním rejstříku ve Vídni Bank Austria je členem UniCredit od roku Má nejsilnější kapitálovou základnu mezi velkými bankami v Rakousku, s hodnotou Tier 1 ratio ve výši 10,55 % a jeho podílem na celkovém kapitálu ve výši 12,7 % k 31. prosinci Za rok 2011 banka dosáhla zisku před zdaněním ve výši 1,291 miliard EUR. Provozní výnosy dosáhly výš 6,986 miliard EUR, coţ bylo o 1,2% méně neţ v roce
35 Bank Austria se neustále snaţí udrţet nejvyšší úroveň spokojenosti zákazníků a má více neţ 150letou tradici. Banka disponuje v Rakousku rozsáhlou sítí a s asi zaměstnanci obsluhuje zákazníky ve zhruba 300 pobočkách. V průběhu nedávné finanční a hospodářské krize Bank Austria prokázala svou finanční sílu: byla jedinou velkou bankou v Rakousku, která nepotřebovala státní podporu na posílení svého kapitálu. Bank Austria je moderní a dynamickou univerzální bankou, která nabízí svým zákazníkům přístup na mezinárodní finanční trhy. Bank Austria slouţí jako centrála UniCredit pro bankovní síť ve střední a východní Evropě, regionu, kde je skupina jasným lídrem na trhu s asi pobočkami v 19 zemích. Celková aktiva společnosti UniCredit Bank Austria k 31. prosinci 2011 činily 199,2 mld. EUR. Bank Austria je bankovním partnerem číslo jedna pro rakouské korporátní společnosti: 80 procent velkých podniků 30 procent středních firem 21 procent malých firem Historie UniCredit Bank Austria a její působnost ve střední a východní Evropě Bank Austria vznikla spojením předních rakouských tradičních bank. V roce 1855 byla zaloţena "k.k. privilegierte Oesterreichische Credit Anstalt für Handel und Gewerbe", 1880 "k.k. privilegierte Oesterreichische Laenderbank" a 1905 "Zentral-Sparkasse der Gemeinde Wien". V roce 1991 spojením Zentralsparkasse und Kommerzialbank a Oesterreichische Laenderbank vznikla Bank Austria, která v roce 1997 převzala druhou největší banku v zemi, Bank Creditanstalt. Od listopadu 2005 je Bank Austria členem UniCredit Group. Tato kombinace vytváří novou, skutečně evropskou banku a Bank Austria hraje klíčovou roli na rostoucích trzích střední a východní Evropy. 35
36 Historie banky od roku 1855 aţ do současnosti Historie banky se datuje k roku 1855, kdy byla zaloţena rodinou Rothschildů a šlechtických rodů v habsburské monarchii "k.k. privilegierte Österreichische Credit Anstalt für Handel und Gewerbe". Nová instituce se stala vedoucí bankou v Rakousku pro průmyslové finance a obchody s cennými papíry. U základů Bank Austria leţí dvě přední rakouské tradiční banky, jejichţ sloučením pak v roce 1991 vznikla: Zentralsparkasse und Kommerzialbank AG a Österreichische Länderbank AG. Zentralsparkasse und Kommerzialbank AG byla zaloţena jako spořitelna na základě usnesení schváleného zastupitelstvem města Vídně. Instituce zahájila svoji obchodní činnost v roce Zentralsparkasse und Kommerzialbank AG se stala jednou z největších rakouských spořitelen. V roce 1880 byla zaloţena banka Österreichische Länderbank AG se sídlem v Paříţi. O dva roky později se Österreichische Länderbank AG stala rakouskou bankou nezávislou na své bývalé mateřské společnosti. V roce 1894 Länderbank otevřela pobočku v Praze Zaloţena Gemeinde Wien Zentralsparkasse Credit-Anstalt zprovozňuje 18 mezinárodních kanceláří v České republice, Slovinsku, Chorvatsku, Rusku a Itálii Credit-Anstalt se spojil s Wiener Bankverein a vzniká tak Österreichisches Creditanstalt-Wiener Bankverein (ÖCAW) Zřízení kanceláře ÖCAW v Budapešti Změna názvu na Creditanstalt-Bankverein (CA), banka se stala dceřinou společností Deutsche Bank Creditanstalt byl znárodněn. 36
37 1975 Creditanstalt se stala první západní bankou, které bylo poskytnuto povolení ke zřízení zastoupení v Budapešti. Länderbank otevřela reprezentativní kancelář v Londýně Zentralsparkasse změnila svůj název na Zentralsparkasse und Kommerzialbank Creditanstalt se stala první rakouskou bankou s mezinárodní pobočkou v Londýně otevření pobočky Creditanstalt v New Yorku a reprezentativní kanceláře v Dubaji Creditanstalt, Bayerische Vereinsbank, tři sovětské a tři západní banky společně vytvořily International Moscow Bank Zřízení Creditanstalt Rt. v Maďarsku Sloučení Länderbank a Zentralsparkasse und Kommerzialbank a vytvoření Bank Austria. Zřízení Creditanstalt a.s. v Praze, Creditanstalt SA ve Varšavě (první zahraniční banka v Polsku) a Länderbank Ljubljana dd Otevření pobočky Bank Austria v Moskvě Zaloţení Creditanstalt a.s. v Bratislavě Koupě akcií Bank Austria Creditanstalt drţených vládou Rakouské republiky. Bankovní skupina vytvořená tímto pohybem spojila všechny tradiční přednosti svých jednotlivých předchůdců: odbornost Zentralsparkasse v retailovém bankovnictví a odbornost Länderbank und Creditanstalt v korporátním bankovnictví. Nabytí podílu v PBK, třetí největší polské bance, a ustavení Bank Austria v Chorvatsku Nákup zbývajících akcií v Creditanstalt. Zaloţení společnosti Bank Austria Creditanstalt Rumunsko SA Akvizice majoritního podílu v polské bance PBK BA-CA byl sloučen s HypoVereinsbank v Německu a stal se kompetenčním centrem pro Rakousko a střední a východní Evropu sloučení s Bayerische Hypo - und Vereinsbank AG. Akcionáři Bank Austria hlasovali téměř jednomyslně (99,85 procent) ve prospěch fúze. Plán obsahující strukturální změny a kapitálové opatření byl dokončen výměnou akcií dne 2. února
38 Zaloţení HVB Jugoslávie BA-CA převzal operace HVB ve střední a východní Evropě (Polsko, Česká republika, Maďarsko, Slovensko, Bulharsko, Chorvatsko), čímţ efektivně zdvojnásobil svá celková aktiva ve střední a východní Evropě. BA-CA má nyní vedoucí postavení v tomto regionu Pořízení Splitska banky v Chorvatsku a Biochim v Bulharsku. Zřízení HVB Bankin Bosny a Hercegoviny. Bank BPH zahájí svou činnost v Polsku dne 12. srpna se bankovní skupina Bank Austria Creditanstalt sloučila do jedné banky Bank Austria Creditanstalt. Banka nyní vystupuje v Rakousku jako jediný nový subjekt s jasnou strukturou a vedoucím postavením na trhu BA-CA se vrací na burzu. 22,5 procent akcií BA-CA je kótováno na vídeňské burze dne 9. července a dne 14. října na Varšavské burze cenných papírů. Banka se stává první zahraniční společností, jejíţ akcie jsou kótovány na WSE. Čisté výnosy z IPO jsou silnou základnou pro další expanzi ve střední a východní Evropě. Převod zbývajících akcií HVB Bank BPH je ve společnosti Bank Austria Creditanstalt dokončen. BA-CA nyní drţí 71 procentní podíl v Bank BPH PBK, třetí největší bance v Polsku Otevření zastoupení v Makedonii. V březnu BA-CA otevřela reprezentativní kancelář. Na začátku července BA-CA získala CAC Leasing v České republice a na Slovensku a převzala tak vedoucí postavení na trhu v leasingovém průmyslu v obou zemích. Splitska banka a HVB Chorvatsko sloučeny, aby se staly třetí největší bankou v Chorvatsku Top-Performance u evropských bankovních akcií: BA-CA patří se svojí 67% výkonností mezi nejziskovější pro své akcionáře polská BPH PBK mění název na Bank BPH. Právní sloučení dvou dceřiných bank "HVB Bank" a "Centrálna banka" v Bosně a Hercegovině. 38
39 dne 12. června představenstvo UniCredit a management a dozorčí rada HVB schválila fúzi HVB a UniCredit. Jedná se o největší přeshraniční bankovní fúzi v Evropě. Sloučením BA-CA Administration Services a datové linky Zahlungsverkehrsabwicklung se vytváří největší rakouská společnost pro vypořádání finančních transakcí. Dne 18. listopadu 2005 se BA-CA se stává členem skupiny UniCredit Group Nákup bulharské banky "Hebros" je dokončen. Spolu s existující dceřinou společností dohoda o sloučení HVB Bank Rumunsku s Banca Tiriac. BA-CA se stává číslem 4 v Rumunsku, s podílem na trhu 7,5 %. Dokončení fúze HVB Bank Srbsko a Černá Hora s Eksimbanka. Dne 18. listopadu, BA-CA se stává členem skupiny UniCredit. Pořízení Nova banjalucka banky, banky bosenské BA-CA dokončil prodej dceřiné společnosti, chorvatské Splitska Bank a dále sloučení dvou dceřiných bank, rumunské HVB Bank a Banca Tiriac, kterým je v Rumunsku vytvořena HVB Bank Tiriac. V říjnu 2006 je dokončena integrace do divizní struktury skupiny UniCredit Group. Capital Invest se stává v Rakousku Pioneer Investments v listopadu. Bank Austria Creditanstalt (BA-CA) se stal plnoprávným členem na kapitálu a trhu s deriváty na varšavské burze cenných papírů. V srpnu představenstvo UniCredit a dozorčí rada BA-CA přijala usnesení podle nějţ BA- CA prodá UniCredit svůj 71,03procentní podíl na základním kapitálu banky BPH a UniCredit převede na BA-CA "CEE Business Unit", zahrnující aktivity UniCredit v bankách ve střední a východní Evropě s výjimkou Polska, výměnou za 55 milionů nově vydaných akcií BA-CA. V listopadu došlo k ukončení prodeje polské BA-CA bankovní dceřiné společnosti Bank BPH UniCredit. V prosinci správní rada přijala usnesení o zvýšení základního kapitálu proti příspěvku v naturáliích dceřiných bank UniCredit v Bulharsku, Chorvatsku, České republice, Rumunsku, Slovensku a Turecku. Dne 28. prosince BA-CA přebírá 19,77 procent IMB v drţení VTB Bank (Francie) SA 39
40 (dříve Banque pour l'europe Commerciale du Nord-Eurobank) za cenu US $ 395 mil HVB prodala svůj 77,53procentní podíl v BA-CA UniCredit za úplatu ve výši za akcii. To odpovídá pořizovací ceně okolo 12,5 miliard EUR v hotovosti. UniCredit nyní drţí procent základního kapitálu BA-CA. HVB převedla své podíly v Estonsku, Lotyšsku a Litvě a svůj většinový podíl v IMB na BA-CA. Dne 11. ledna BA-CA přebrala majoritní podíl v ruské International Moscow Bank od HVB Bank a v několika krocích v průběhu roku zvýšila svůj podíl na 100 %. 1. dubna vznikla na Slovensku integrací UniBanky a HVB Bank UniCredit Bank. 27. dubna byla v Bulharsku vytvořena spojením Bulbank, HVB Bank a Biochim Hebros UniCredit Bulbank, která se tak stává jedničkou na trhu v zemi, s celkovými aktivy zhruba 4,2 mld.. 3. května - Řádná valná hromada BA-CA AG předala usnesení o squeeze-out. 5. července se BA-CA rozhodla získat 94,20% podíl v ukrajinské Ukrsotsbank (USB), akvizice byla finalizována dne 21. ledna Skupina UniCredit Group zavádí novou značkovou strategii: "UniCredit Group" bude nyní hlavní značkou. 31. července - Koupě ruské investiční banky Aton. 30. října - Další krok ke spojení všech trhů a aktivit investičního bankovnictví: sloučení CAIB Corporate Finance GmbH do CAIB International Markets AG, která byla v listopadu přejmenována na UniCredit CAIB. 5. listopadu - Sloučení dceřiných bank v České republice dokončeno. HVB Bank a Ţivnostenská banka se staly novou UniCredit Bank CZ. 13. listopad - Dokončení akvizice ATF banky v Kazachstánu. Dokončení prvních rebrandingových projektů ve střední a východní Evropě: HVB Bank Maďarsko, Srbsko a HVB Bank v Lotyšsku přejmenovány na "UniCredit Bank" Bank Austria Creditanstalt dokončila akvizici většinového podílu v Ukrsotsbank. "Bank Austria" se stala také novou značkou největší banky v Rakousku. 40
41 Zahájení historického Bank Austria Archivu, prvního veřejně přístupného bankovního archivu v Rakousku. Bank Austria squeeze-out zapsán u obchodního soudu ve Vídni. Oficiální název se změnil z Bank Austria Creditanstalt AG na UniCredit Bank Austria AG Dne 1. října 2009 bylo v Bank Austria spuštěno privátní bankovnictví. Willibald Cernko přebral vedení Bank Austria jako generální ředitel, Erich Hampel se stal místopředsedou dozorčí rady Bank Austria. Působnost Bank Austria ve střední a východní Evropě Bank Austria, člen UniCredit, je v rakouském bankovním sektoru jasnou jedničkou. Jako moderní a dynamická univerzální banka poskytuje Bank Austria svým zákazníkům přístup na mezinárodní finanční trhy. V rámci skupiny UniCredit je Bank Austria zodpovědná za růst regionu střední a východní Evropy (CEE). Skupina má v této oblasti vůdčí postavení. Od roku 1990 Bank Austria vykonávala cílenou expanzivní strategii ve střední a východní Evropě. Dnes ve střední a východní Evropě síť UniCredit pokrývá 23 zemí a 3100 poboček s asi zaměstnanci, kteří poskytují sluţby 24 milionům zákazníků. Proto je skupina zdaleka nejvýznamnější bankou v regionu střední a východní Evropy. UniCredit má zastoupení v následujících zemích CEE: Ázerbájdţán, Bosna a Hercegovina, Bulharsko, Chorvatsko, Česká republika, Estonsko, Maďarsko, Lotyšsko, Litva, Makedonie, Polsko, Rumunsko, Rusko, Srbsko, Slovensko, Slovinsko, Turecko a Ukrajina. Divize CEE působí prostřednictvím Bank Austria, která vystupuje jako sub-holdingová společnost skupiny a je zodpovědná za dohled nad bankovními aktivitami skupiny UniCredit v regionu střední a východní Evropy. 41
42 2.3.2 Makroekonomická situace v Rakousku Obrázek č. 9: Podíl na růstu HDP dle regionů Soudě podle typické velikosti podniků se rakouská ekonomika podobá průměru EU: 99,7 % resp společností jsou malé a střední podniky. Pouze 0,3 % (1000 firem) jsou velké společnosti s více neţ 250 zaměstnanci. Je poměrně překvapující, ţe země s relativně malým domácím trhem, má podíl mikropodniků (small business) mírně pod průměrem EU. Na druhou stranu, podíl malých a středních podniků je větší neţ průměr EU (11,6 % versus 7,7 %). Tento větší podíl malých a středních podniků je spojen se skutečností, ţe Rakousko je relativně otevřenou a exportně zaměřenou ekonomikou. Dvě třetiny pracovních míst vytvářejí malé a střední podniky (67,1 %), pouze jedna třetina pochází z velkých společností. Také podíl přidané hodnoty malých a středních podniků je vysoký (61,4 %). V roce 2009 mělo více neţ společností působících v Rakousku zahraniční vlastníky nebo matku sídlící v zahraničí. To se rovná 3 % z celkového počtu firem v Rakousku. Na tyto firmy připadá asi zaměstnanců a 19 % celkové zaměstnanosti a vytvořily celkové příjmy ve výši 186 miliardy eur (31 % z celkových trţeb v Rakousku). Zahraniční firmy utratily více neţ polovinu z celkové sumy na výzkum a vývoj ze strany společností. V roce 2011 mělo v Rakousku sídlo 303 firemních centrál. 42
43 Od roku 2009 se sem přemístilo 22 nových firemních centrál a jen 8 jich bylo zrušeno nebo odsunuto z Rakouska pryč. V posledních letech Rakousko ztratilo něco ze své ekonomické atraktivity pro zahraniční investory vzhledem k vysoké úrovni byrokracie, vysoké daňové sazbě, systému nepruţných mezd, nepříznivým podmínkám pro financování podniků a vysokému veřejnému dluhu. Naopak klíčovými pozitivními faktory jsou dobrá úroveň zdravotní péče a vzdělání, vysoká produktivita práce, dobře fungující obchodní a dodavatelské sítě, vysoká účinnost výroby, konkurenceschopnost zboţí a poměrně vyspělá technologická připravenost. Celkově lze říci, ţe Rakousku v současné době patří dle zprávy ze Světového ekonomického fóra 18. příčka ze 139 zemí světa v konkurenceschopnosti. Růst reálného HDP je v Rakousku mírně nad celkovým tempem růstu eurozóny, a to jak v roce 2011, tak v roce V roce 2011 byla inflace o 0,3 % vyšší neţ průměr eurozóny 1,6 %. Pozoruhodná je v Rakousku nízká míra nezaměstnanosti ve výši 4,5 % v roce 2011 a 4,7 % v roce 2012 ve srovnání s mírou nezaměstnanosti v eurozóně (10,1 %). Rakouský dluh v poměru k HDP byl v roce 2011 na 74,8 %. To je o 15,6 % niţší neţ průměr eurozóny (90,4 %) a také niţší neţ v USA (101 %) a Japonsku (206,2 %). Nicméně míra zadluţení se tak jako v ostatních evropských zemích v posledních letech zvyšuje a to vyvíjí tlak na rakouskou vládu ke sníţení veřejných výdajů v následujících letech. Stejně jako ve většině rozvinutých zemí, primární sektor (zemědělství a lesnictví) a sekundární sektor (výroba) tvoří poměrně malý podíl na hrubé přidané hodnotě a zaměstnanosti. Sluţby dnes tvoří 70 % rakouského hospodářství a očekává se, ţe v příštích několika letech nadále porostou. To znamená, ţe Rakousko se mírně odlišuje od některých jiných vyspělých ekonomik, kde je v poskytování sluţeb zaměstnáno 91 % pracovní síly (Velká Británie, Švédsko). V Rakousku je stále silný výrobní sektor (30 % hrubé přidané hodnoty a 25 % pracovních míst). Na jedné straně to lze vnímat negativně a poukazovat na skutečnost, ţe sektor sluţeb potřebuje další rozvoj. Na druhé straně je třeba připomenout, ţe Rakousko a Německo, kde trvá síla právě výrobního sektoru, překonaly krizi v letech 2008/2009 lépe neţ většina ze zemí EU. 2.4 HypoVereinsbank Sídlo společnosti: Mnichov 43
44 Vlastní kapitál: EUR Banka zapsána v obchodním rejstříku v Mnichově UniCredit Bank Aktiengesellschaft (dříve Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, která se běţně označuje jako HypoVereinsbank nebo HVB) je šestou největší soukromou německou finanční institucí, se silným zastoupením v Bavorsku. Společnost sídlí v Mnichově a spolu s Deutsche Bank, Dresdner Bank, Commerzbank a Deutsche Postbank patří mezi největší banky v Německu. Skupina UniCredit Bank AG zaměstnává zhruba lidí, provozuje přibliţně 780 poboček a má více neţ 8,5 milionu klientů. HVB Group vznikla v roce 1998 sloučením Bayerische Vereinsbank AG a Bayerische Hypotheken- und Wechsel-Bank AG, coţ byly dvě hlavní bavorské banky. HVB Group dosáhla v roce 2010 poměrně dobrého výsledku před zdaněním ve výši přibliţně 1,9 mld EUR. Překonala tak předchozí rok o 616 milionů EUR. Po zdanění má banka čistý zisk ve výši 1,728 milionů EUR. Čistý zisk se oproti předchozímu roku (884 mil. EUR) téměř zdvojnásobil. K tomuto pozitivnímu trendu přispělo především sníţení úvěrových rizik o téměř 632 milionů EUR. Oproti předchozímu roku poklesly restrukturalizační náklady (vliv na zisk oproti předchozímu roku mil. EUR). Čistý zisk z obchodování ve výši 759 milionů EUR je významný příspěvek, i kdyţ loňského čísla (1.074 milionů EUR) se dosáhnout nepodařilo. Čisté úrokové výnosy klesly v prostředí nízkých úrokových sazeb oproti předchozímu roku přibliţně o 6 % na mil. EUR. Vzhledem ke konzistenci a úspěšnému řízení nákladů banky by se administrativní náklady měly v příštích letech dále sniţovat. Poměr nákladů k výnosům byl ve výši 52,3 % oproti 50 % v předchozím roce. Pozitivní nárůst zisku před zdaněním HVB Group přinesla divize Corporate & Investment Banking (CIB). Divize zlepšila svůj zisk před zdaněním o 569 milionů EUR na milionů EUR, a to navzdory tlakům na tvorbu rezerv. HVB Group nadále vykazuje vynikající kapitálovou pozici. Podíl základního kapitálu (Tier 1 ratio) podle Basel II k zůstal na 16,6 % oproti 17,8 % na konci roku
45 Vlastní kapitál banky činil k ,7 mld. EUR. Celková aktiva ve výši mld. zvýšila poměr celkových aktiv k vlastnímu kapitálu na velmi dobrou hodnotu 15,7 % k oproti 15,4 % z prosince V roce 2010 byla dokončena implementace jednotné softwarové platformy Eurosig, která bude následně implementována ve všech bankách skupiny UniCredit. Jednotné IT systémy ve skupině zvyšují flexibilitu procesů. Po rozsáhlých testech - do projektu se dočasně zapojilo aţ lidí - byl Eurosig v srpnu 2010 úspěšně nainstalován. 45
46 Tabulka č. 5: Informace o segmentech podle kategorie klientů Zdroj: Výroční zpráva HypoVereinsbank Makroekonomická situace v Německu Německá ekonomika je na světě čtvrtá největší a po rozšíření EU představuje více neţ pětinu HDP Evropské unie. Německo je "sociálně trţní" ekonomikou se značnou mírou regulace ze strany vlády a štědrých sociálních programů. Německo je největším spotřebitelským trhem v Evropské unii, s populací přes 82 milionů a význam německého trhu přesahuje jeho hranice. V roce 2009 Německo zaţilo nejprudší pokles ekonomické aktivity od konce druhé světové války, kdy HDP klesl o 5 %. To bylo způsobeno zejména poklesem vývozu o 14,7 % a poklesem kapitálových výdajů o 8,6 %. Díky vládou podporovanému programu zkrácení pracovní doby a vládnímu stimulačnímu balíčku 81 miliard EUR zůstala domácí spotřeba poměrně stabilní. V prosinci 2009 vláda 46
47 souhlasila s daňovými úlevami ve výši 8,5 miliardy EUR na podporu ekonomického oţivení, a to i přes rekordní výši státního dluhu. V roce 2010 se německá ekonomika odrazila silným růstem HDP o 3,6 % a zvýšením vývozu o 14,2 %. Kromě vývozu byl růst stále taţen domácí poptávkou. Německá vláda očekává, ţe hospodářský růst bude pokračovat i v následujících letech. V posledních letech německá vláda provedla několik reforem pro řešení strukturálních problémů, jako je například vysoce regulovaný trh práce a vysoké zdanění, stejně jako vysoké sociální pojištění. Tyto reformy a řada změn v kolektivním vyjednávání realizovaných od konce 90. let posílila hospodářský růst Mezi hlavní důvody, které vedou k překvapivé pruţnosti trhu práce - kromě širokého vyuţití vládou financovaných krátkodobých pracovních programů - patří fakt, ţe mnoho společností vstoupilo do recese s velkou finanční rezervou a vědomě se rozhodlo udrţet vysoce kvalifikovanou pracovní sílu v naději, ţe krize nebude trvat příliš dlouho V roce 2010 Německo zaznamenalo pokles míry nezaměstnanosti na 7,7 %, coţ je nejniţší úroveň za 17 let. Zatímco dlouhodobá nezaměstnanost zůstává vysoká, krátkodobá začala klesat a výhled na další roky je ještě slibnější. Problémem zůstává nezaměstnanost v bývalém východním Německu, která je dvakrát vyšší neţ v západní části země (12 % v roce 2010). Banky na německém trhu se vyznačují širokým portfoliem klientů s dlouhodobými vztahy. Jak můţeme vidět na níţe uvedeném grafu, německý bankovní trh výrazně ovlivňují státem vlastněné banky (Sparkassen, Volksbanken, Landesbanken). Privátní banky poskytují méně neţ 30 % objemu korporátních úvěrů na německém trhu. Toto je dáno zejména nízkými marţemi, kde benchmark nastavují právě státem vlastněné banky. 47
48 Graf č. 1: Podíl na objemech korporátních úvěrů v německém bankovním systému Zdroj: interní materiál UCG Graf č. 2: Průzkum spokojenosti korporátních klientů v německém bankovním sektoru Zdroj: interní materiál UCG 48
49 3. SEGMENTY A SEGMENTAČNÍ KRITÉRIA VE SKUPINĚ UNICREDIT Smyslem segmentace ve skupině UniCredit je stanovit jednoznačná pravidla pro zabezpečení následujících cílů: a) z hlediska banky maximalizace výnosů z klienta efektivní vyuţívání servisního modelu (obsluha klientů prostřednictvím bankovních poradců) aplikace a správné dodrţení pravidel skupiny v projektu CBBM (Cross Border Business Management) aplikace a správné dodrţení pravidel pro společnosti zahrnuté do programu GAM (Global Account Management) b) z hlediska klienta optimální obsluha klienta s ohledem na jeho individuální potřeby rozvoj dlouhodobého vztahu s klientem s ohledem na jeho potenciál a příslušnost k ekonomicky spjaté skupině (pokud jsou jiné subjekty ekonomicky spjaté s klientem rovněţ klienty banky) zajištění správného přístupu k ekonomicky spjatým skupinám nabídka správných produktů pro splnění potřeb a přání klienta c) z hlediska pracovníků banky korektní vyhodnocení plnění stanovených cílů Důleţité je správně definovat hranici mezi segmenty firemního, investičního a privátního bankovnictví a stanovit základní pravidla pro převody klientů mezi segmenty. 3.1 Segmenty a segmentační kritéria v UniCredit Bank CZ Kaţdá banka si stanovuje segmentační kritéria tak, aby mohla co nejlépe obsluhovat klienty. Nejdůleţitější klienti jsou zařazeni v nejvyšších segmentech, méně důleţití 49
50 v niţších segmentech. Do niţších segmentů jsou zařazeni klienti s niţším roční obratem a poradce má ve svém portfoliu více těchto klientů. Naopak klienti zařazení do vyšších segmentů mají větší nároky a poţadavky na obsluhu, proto jich má poradce ve svém portfoliu méně. Hlavním kritériem pro zařazení do daného segmentu je obrat firmy. Jelikoţ není moţné pro jednotlivé klienty individuálně vymýšlet produkt, dělí je banka do segmentů a subsegmentů s podobnými vlastnostmi, poţadavky a potřebami. Následně je moţné pro tyto skupiny zvolit vhodné sluţby a produkty. 50
51 Obecná segmentační kritéria v UniCredit bank CZ: - pro fyzické osoby je to pravidelný měsíční příjem nebo celkový souhrnný objem depozit a investičních produktů - pro obchodní společnosti je to roční obrat klienta nebo skupiny v CZK Hlavní segmenty a subsegmenty klientely a podmínky pro jejich zařazení v UniCredit bank CZ: Privátní bankovnictví - FON s celkovým souhrnným objemem depozit a investičních produktů v rozmezí 3-10 mil. CZK - FON s celkovým souhrnným objemem depozit a investičních produktů větším neţ 10 mil. CZK Retailové bankovnictví - Retail affluet assets - celkový souhrnný objem depozit a investičních produktů v rozmezí mil. CZK - Retail affluet income pravidelný čistý měsíční příjem klienta je větší neţ CZK a celkový souhrnný objem depozit a investičních produktů je menší neţ CZK - Retail upper mass market pravidelný čistý měsíční příjem klienta je v rozmezí CZK a celkový souhrnný objem depozit a investičních produktů je menší neţ CZK - Retail lower mass market pravidelný čistý měsíční příjem klienta je menší neţ CZK a celkový souhrnný objem depozit a investičních produktů je menší neţ CZK 51
52 - Retail Micro Business FOP nebo PO s ročním obratem do 10 mil. CZK - Retail Small Business FOP nebo PO s ročním obratem v rozmezí mil. CZK Firemní bankovnictví - SME roční obrat klienta v rozmezí 50 aţ 150 mil. CZK - MID CAP roční obrat klienta v rozmezí 150 aţ mil. CZK - LARGE CAP roční obrat klienta větší neţ mil. CZK - Finanční instituce (banky, subjekty regulované ČNB, leasingové společnosti, faktoringové společnosti a společnosti poskytující spotřebitelské financování) - Real Estate (developerské společnosti) 3.2 Pravidla pro segmentaci v rámci firemního bankovnictví Pro zařazení do Corporate and Investment Banking (CIB) musí klient splňovat alespoň jedno z následujících kritérií: Společnost má obrat vyšší neţ 50 mil. CZK Společnost má budoucí potenciál k rozvoji rychle se rozvíjí a předpokládá se, ţe její obrat překročí 50 mil. CZK do dvou let Společnost je členem ekonomicky spjaté skupiny, kde alespoň jeden člen má roční obrat nad 50 mil. CZK Společnost je členem mezinárodní skupiny (CBBM ) 6 Společnost je členem skupiny, kde alespoň jeden člen má roční obrat nad 50 mil. CZK 6 Cross Border Business Management nový název business modelu dříve označovaného jako CBCG (Cross-border clients group). CBBM označuje klienty nebo akviziční cíle či jejich skupiny mající nadnárodní organizační strukturu a působící alespoň ve 2 různých zemích na klíčových trzích skupiny. 52
53 Společnost opakovaně vyuţívá specializované produkty typické pro firemní bankovnictví (např. akviziční financování, projektové financování, úvěrové deriváty) 3.3 Segmentační kritéria v rámci CIB V rámci korporátního bankovnictví jsou v současné době rozlišovány 3 segmenty, které jsou stanoveny na základě ročního obratu v CZK (klienti s ročním obratem niţším neţ 50 mil. CZK jsou spravováni retailovým segmentem Small Business) Roční obrat klienta v CZK a. SME: 50 aţ 150 mil. CZK b. MIDCAP/Regionální firemní klientela: minimálně 150 mil. CZK c. LC/Korporátní klientela: minimálně mil. CZK Geografická příslušnost klienta (pro MIDCAP a SME) Praha Morava Čechy Pobočka Kraj Pobočka Kraj Pobočka Kraj Praha I Praha II Praha III Praha a Středočeský Praha a Středočeský Praha a Středočeský Brno I Jihomoravský Liberec 7 Liberecký, Ústecký Brno II Jihomoravský Karlovy Vary 8 Karlovarský Brno III Jihomoravský Plzeň Plzeňský Praha IV Praha a Středočeský Ostrava 9 Moravskoslezský, Olomoucký České Budějovice Jihočeský Praha V Praha a Středočeský Zlín Zlínský Hradec Králové a Pardubice Královéhradecký a Pardubický 7 Do pobočky firemní klientely Liberec je zahrnuta pobočka firemní klientely Ústí nad Labem. 8 Do pobočky firemní klientely Karlovy Vary je zahrnuta pobočka firemní klientely Chomutov. 9 Do pobočky firemní klientely Ostrava je zahrnuta i pobočka firemní klientely Olomouc. 53
54 Graf č. 3: Podíl na výnosech ve firemním bankovnictví dle jednotlivých regionů Zdroj: interní materiál UCB CZ Další kritéria pro zařazení klienta v rámci CIB Pokud je klient členem skupiny, jejíţ konsolidovaný obrat v České republice přesahuje mil. CZK, bude obsluhován segmentem LC/Korporátní klientela. V případě, ţe konsolidovaný obrat v České republice nepřesahuje mil. CZK, bude klient zařazen do segmentu MIDCAP/Regionální klientela nebo SME, dle výše uvedených segmentačních kritérií. Pokud je klient členem skupiny, jejíţ konsolidovaný obrat celosvětově přesahuje 250 mil. EUR, bude obsluhován segmentem LC/Korporátní klientela. V případě, ţe je klient na listině GAM, bude obsluhován segmentem LC/Korporátní klientela. V případě, ţe mateřská společnost klienta je v zemi matky obsluhovaná jako LC klient, má být dceřiná společnost obsluhovaná také segmentem LC/Korporátní klientela. Původ klienta (pro LC/Korporátní klientelu): a. LCI české subjekty 54
55 b. LCII + LCIII zahraniční subjekty c. Oblast podnikání klienta, např. automobilový průmysl, telekomunikace ap. Druh sluţeb, které banka klientovi poskytuje Speciální typy klientů v rámci CIB Státní podniky (např. Česká pošta s.p., Lesy ČR s.p.) a státní organizace (např. Správa ţelezniční dopravní cesty) jsou segmentovány dle výše uvedených segmentačních kritérií Ústřední orgány státní správy a jimi zřizované instituce (viz níţe) Large Corporate, případně Finanční instituce (FINI) Hlavní město Praha, Městské části Prahy, Kraj Hl. m. Prahy a Středočeský Kraj Large Corporate Vyšší správní celky (kraje) a jimi zřizované instituce Regionální firemní klientela Ostatní municipality s více neţ obyvateli a jejich městské části Regionální firemní klientela Vysoké školy / univerzity se sídlem v Praze Large Corporate Vysoké školy / univerzity se sídlem mimo Prahu Regionální firemní klientela Banky nebo jiná klientela poţadující pouze sluţby poskytované divizí Global Transaction Banking (dokumentární obchody, záruky, export finance, financování pohledávek) Global Transaction Banking (GTB) Klienti s produktem acquiring. V případě, ţe klient získá později další produkty banky, bude zařazen do odpovídajícího segmentu dle výše uvedených segmentačních kritérií. Církve, a jiné církvemi zřízené subjekty registrované na Ministerstvu kultury Retail Příspěvkové organizace jsou zařazeny do divizí dle svého zřizovatele. Neziskové organizace, nadace apod., obsluhované firemním bankovnictvím jsou primárně zařazované do divizí Regionální firemní klientely jihovýchod a severozápad, a to jako klient SME, pokud nesplňují kritéria pro jinou divizi dle výše uvedených segmentačních kritérií. Primárně se posuzuje výše rozpočtu 55
56 namísto obratu. V případě, ţe tyto organizace podstatou své činnosti vyţadují sluţby nenabízené běţně klientům SME, např. svým mezinárodním charakterem, budou zařazeny tak, aby došlo k co nejlepšímu naplnění potřeb klienta. Developerské financování nemovitostí 1. v oblasti dlouhodobého výnosového financování a) Klienti s financováním do 70 mil. CZK Retail Majordomus b) Klienti s financováním mezi 70 mil. a 150 mil. Retail Majordomus s tím, ředitel divize Real Estate musí vydat souhlas s takovým zařazením. V opačném případě je klient zařazen do CIB, úsek Financování komerčních nemovitostí c) Klienti s financováním nad 150 mil. CZK CIB, úsek Finacování komerčních nemovitostí 2. V oblasti rezidenčního finacování (development) a) Klienti s financováním do 90 mil. CZK Retail Majordomus b) Klienti s financováním mezi 90 mil. a 150 mil. CZK Retail Majordomus s tím, ţe ředitel divize Real Estate musí být informován o takovém zařazení c) Klienti s finacováním mezi 150 mil. aţ 200 mil. CZK Retail Majordomus s tím, ţe ředitel divize Real Estate musí vydat souhlas s takovým zařazením. V opačném případě je klient zařazen do CIB, úsek Financování komerčních nemovitostí d) Klienti s financováním nad 200 mil. CZK CIB, úsek Financování komerčních nemovitostí Ostatní typy klientů v rámci CIB Do divize mezinárodních trhů jsou zařazeni klienti firemního bankovnictví, kteří podnikají v oblasti finančních trhů, např. pojišťovny, obchodníci s cennými papíry a deriváty apod. s výjimkou bank nebo klienti, kteří poţadují výhradně sluţby poskytované divizí mezinárodních trhů (např. obchody s cennými papíry a deriváty ap.). 56
57 Daná kritéria se vztahují rovněţ na fyzické osoby podnikající na základě ţivnostenského listu nebo jiného oprávnění k podnikatelské činnosti. 3.4 Pravidla pro segmentaci v rámci retailového a privátního bankovnictví Kaţdý klient, který si v bance otevře účet nebo zřídí jakýkoliv produkt, musí být zařazen do určitého segmentu či subsegmentu a musí mít přiřazeného svého bankéře Privátní bankovnictví V rámci privátního bankovnictví jsou v současné době rozlišovány 2 subsegmenty: Fyzická osoba nepodnikající, kde celkový souhrnný objem depozit a investičních produktů (cenných papírů a podílových fondů) ve správě banky, jejích dceřiných společností či smluvních partnerů, kde je UniCredit Bank CZ zprostředkovatelem, je větší neţ 10 mil. CZK. Fyzická osoba nepodnikající, kde celkový souhrnný objem depozit a investičních produktů (cenných papírů a podílových fondů) ve správě banky, jejích dceřiných společností či smluvních partnerů, kde je UniCredit Bank CZ zprostředkovatelem, je větší neţ 3 mil. CZK a menší neţ 10 mil. CZK Retailové bankovnictví V rámci retailového bankovnictví jsou v současné době tyto subsegmenty: Retail affluent assets - celkový souhrnný objem depozit a investičních produktů (cenných papírů a podílových fondů) ve správě banky, jejích dceřiných společností či smluvních partnerů, kde je UniCredit Bank CZ zprostředkovatelem, se pohybuje v pásmu CZK aţ 3 mil. CZK. Retail affluent income pravidelný měsíční příjem klienta je CZK a více a souhrnný objem depozit a investičních produktů (cenných papírů a podílových fondů) ve správě banky, jejích dceřiných společností či smluvních partnerů, kde je UniCredit Bank CZ zprostředkovatelem, je menší neţ CZK. Retail upper mass market - celkový souhrnný objem depozit a investičních produktů (cenných papírů a podílových fondů) ve správě banky, jejích dceřiných společností či smluvních partnerů, kde je UniCredit Bank CZ zprostředkovatelem, 57
58 je menší neţ CZK nebo pravidelný čistý měsíční příjem je v rozmezí aţ CZK. Retail lower mass market - celkový souhrnný objem depozit a investičních produktů (cenných papírů a podílových fondů) ve správě banky, jejích dceřiných společností či smluvních partnerů, kde je UniCredit Bank CZ zprostředkovatelem, je menší neţ CZK nebo pravidelný čistý měsíční příjem je menší neţ CZK. Retail Micro Business - fyzická osoba podnikající na základě ţivnostenského listu nebo jiného oprávnění k podnikatelské činnosti, včetně členů vybraných profesních skupin s ročním obratem do 10 mil. CZK, popř. právnická osoba s ročním obratem do 10 mil. CZK Retail Small Business - fyzická osoba podnikající na základě ţivnostenského listu nebo jiného oprávnění k podnikatelské činnosti, včetně členů vybraných profesních skupin s ročním obratem od 10 mil. CZK do 50 mil. CZK, popř. právnická osoba s ročním obratem od 10 mil. CZK do 50 mil. CZK 3.5 Hranice mezi retailovým, privátním a korporátním segmentem pro různé typy klientů Obchodní společnosti V případě, ţe klient splňuje alespoň jedno z níţe uvedených obecných kritérií, náleţí vţdy do segmentu firemního, investičního a privátního bankovnictví. Segment retailového bankovnictví zahrnuje klienty, kteří nesplňují ţádné z těchto obecných kritérií: a) Společnost má roční obrat vyšší neţ 50 mil. CZK b) Společnost je členem ekonomicky spjaté skupiny, kde alespoň jeden člen má roční obrat nad 50 mil. CZK c) Společnost je členem mezinárodní skupiny (tzv. CBBM) d) Společnost má budoucí potenciál k rozvoji, tj. předpokládá se, ţe roční obrat firmy překročí v nejbliţších 2 letech 50 mil. CZK 58
59 e) Společnost opakovaně vyuţívá specializované produkty typické pro segment firemního bankovnictví (např. akviziční financování, projektové financování, úvěrové deriváty) Developerské financování nemovitostí Hranice mezi segmenty RB a CIB v oblasti Developerského financování nemovitostí jsou následující: 1) V oblasti dlouhodobého výnosového financování Klienti s financováním do 70 mil. CZK jsou zařazeni do segmentu RB. Klienti s financováním mezi 70 mil. a 150 mil. CZK jsou zařazeni do segmentu RB, pokud k tomu ředitel úseku Real Estate (úsek 330) udělí souhlas. V opačném případě je klient zařazen do segmentu CIB. Klienti s financováním nad 150 mil. CZK jsou vţdy zařazeni do segmentu CIB. 2) V oblasti residenčního financování (development) Klienti s financováním do 90 mil. CZK jsou zařazeni do segmentu RB. Klienti s financováním mezi 90 mil. a 150 mil. CZK jsou zařazeni do segmentu RB s tím, ţe ředitel úseku Real Estate musí být o takovém zařazení informován. Klienti s financováním mezi 150 mil. aţ 200 mil. CZK jsou zařazeni do segmentu RB, pokud k tomu ředitel úseku Real Estate udělí souhlas. V opačném případě je klient zařazen do segmentu CIB. Klienti s financováním nad 200 mil. CZK jsou vţdy zařazeni do segmentu CIB Veřejný sektor Hranice mezi segmenty retailového a firemního, investičního a privátního bankovnictví pro veřejný sektor jsou následující: Státní podniky a státní organizace jsou zařazeny do odpovídajícího segmentu dle kritérií uvedených v kapitole
60 Vyšší správní celky (kraje) a jimi zřizované instituce obsluhuje segment CIB. Ústřední orgány státní správy a jimi zřizované instituce jsou obsluhovány segmentem CIB. Hlavní město Praha, Městské části Prahy, Kraj Hl. m. Prahy a Středočeský Kraj jsou obsluhovány segmentem CIB. Municipality s počtem obyvatel větším neţ a jejich městské části jsou obsluhovány segmentem CIB. Municipality s počtem obyvatel menším neţ jsou spravovány v segmentu RB. V případě, ţe municipalita s počtem obyvatel niţším neţ vyuţívá nebo ţádá financování od banky, je obsluhovaná segmentem CIB. Univerzity a státní i soukromé vysoké školy obsluhuje segment CIB. Příspěvková organizace je zařazena do segmentu dle segmentu svého zřizovatele Neziskové organizace, nadace apod. jsou spravovány v segmentu retailového bankovnictví, pokud nesplňují alespoň jedno z kritérií dle kapitoly V těchto případech však se však posuzuje rozpočet namísto obratu. V případě, ţe tyto organizace podstatou své činnosti vyţadují sluţby nabízené převáţně segmentem firemního bankovnictví, např. svým mezinárodním charakterem, budou zařazeny do segmentu firemního bankovnictví. Segmentace církevních subjektů a jimi zřizovaných organizací je následující: Církve, které jsou registrovány podle zákona č. 3/2002 Sb. o svobodě náboţenského vyznání a postavení církví a náboţenských společností, jsou zařazeny do segmentu RB (pozn.: jedná se o církevní právnické osoby, které jsou registrovány v rejstříku Ministerstva kultury ČR) Stejné pravidlo platí pro subjekty zřizované církevní právnickou osobou 60
61 3.5.4 Privátní bankovnictví Kritéria pro zařazení klienta do segmentu privátního bankovnictví jsou stanovena následovně: klient je fyzická osoba nepodnikající (fyzická osoba podnikající nebo právnická osoba můţe být na základě výjimky schválené ředitelem úseku privátního bankovnictví do úseku privátního bankovnictví zahrnuta, a to v případě, kdy se bude jednat o soukromé osoby podnikatele, které mají v úseku privátního bankovnictví veden také účet pro fyzické osoby či jimi kontrolované právnické osoby existující primárně za účelem drţení aktiv. Všechny tyto ekonomicky spjaté subjekty musí být propojeny.) souhrnný objem depozit a investičních produktů klienta (cenných papírů a podílových fondů) ve správě banky, jejích dceřiných společností či smluvních partnerů, kde je UCB zprostředkovatelem, je roven či větší neţ 10 mil. Kč FIG (Financial Institutions Group) V souvislosti s nutnou specializací na jednotlivé klientské skupiny vyvolanou konkrétními potřebami klientů byla v segmentu CIB vyčleněna speciální skupina týmu FIG. Hlediskem výběru je hlavní obchodní činnost klienta. Společnosti/subjekty vyjmenované níţe jsou obsluhovány v subsegmentu FIG i pokud nesplňují segmentační pravidla uvedená v předcházejících kapitolách a Jedná se o následující právní subjekty: 1) Subjekty regulované ČNB Pojišťovny Zajišťovny Penzijní fondy Investiční společnosti Investiční fondy Spořitelní a úvěrní druţstva Obchodníci s cennými papíry 61
62 Směnárny Další finanční instituce (centrální depozitář, jiné osoby vedoucí evidenci investičních nástrojů, organizátoři trhů s investičními nástroji, provozovatelé vypořádacích systémů, platební systémy) 2) Instituce poskytující nebankovní finanční produkty Leasingové společnosti patřící do bankovních a pojišťovacích skupin Společnosti poskytující spotřebitelské financování Faktoringové společnosti 3) Ústřední orgány státní správy Sovereign 4) Instituce zřizované ústředními orgány státní správy Public sector entities 5) Banky Ostatní pravidla Klienti, kteří mají v bance pouze produkt Acquiringu (provoz platebních terminálů pro akceptaci platebních karet), jsou zařazeni bez ohledu na výše uvedená segmentační kritéria do segmentu CIB (oddělení Acquiring). V případě, ţe si klient později zřídí další produkty banky, bude zařazen do odpovídajícího segmentu dle segmentačních kritérií uvedených v předchozích kapitolách Zahraniční klienti, kteří mají exportní odběratelský úvěr nebo bezregresní financování pohledávek (forfaiting) a jejichţ primárními poradci jsou poradci Global Transaction Banking (GTB), jsou naklíčováni na útvary v rámci úseku GTB. České subjekty s exportním odběratelským úvěrem nebo bezregresním financováním pohledávek jsou obsluhovány poradci v týmech segmentu CIB. V souladu s vyhláškou ČNB č. 123 jsou segmentem CIB obhospodařovány společnosti nebo skupiny společností, jejichţ celková úvěrová angaţovanost přesahuje 1 milion EUR. Speciálním případem jsou společnosti podnikající na základě franšízových smluv, které jsou pro tyto účely povaţovány za skupinu klientů. Pokud 62
63 jejich úvěrová angaţovanost přesáhne 1 milion EUR, musí být také obsluhovány segmentem CIB. 3.6 Pravidla a proces převodu klientů mezi retailovým a firemním bankovnictvím v UniCredit Bank CZ Kaţdé zařazení klienta do segmentu podléhá určitým segmentačním pravidlům. Při zaloţení klienta do systému je poradce povinen si o společnosti/klientovi zjistit informace, které umoţní správné určení segmentu. Před zaloţením prvního produktu klienta nebo před zařazením společnosti do svého portfolia akvizičních cílů provádí poradce kontrolu klientské databáze. Je-li společnost/klient přiřazen jinému poradci, musí daný poradce kontaktovat stávajícího poradce a odsouhlasit převod klienta. V případě, ţe společnost/klient není v systému zaloţen/zaloţena, můţe poradce pokračovat v zaloţení klienta v databázi. Převod klienta mezi segmenty je prováděn v souladu se segmentačními kritérii zmíněnými v předchozí kapitole s přihlédnutím k potenciálu výnosů klienta, individuálním potřebám klienta a příslušnosti klienta k ekonomicky spjaté skupině, jejíţ členové jsou rovněţ klienty banky Pravidla pro převod klientů z důvodu odlišného segmentu Kaţdý poradce je odpovědný za to, ţe ve svém portfoliu identifikuje klienty, kteří dle segmentačních pravidel patří do jiného segmentu. Aktuální vlastník dohodne s cílovým vlastníkem segmentu další postup, tj. ponechání ve stávajícím portfoliu nebo převod do cílového segmentu. Vlastníkem cílového segmentu je ředitel pobočky segmentu stanoveného dle segmentačních kritérií uvedených v předchozí kapitole. Při převodu klienta musí být zohledněna klientova geografická příslušnost (sídlo, příp. místo, kde si klient přeje být obsluhován). 63
64 Klient musí být o převodu vţdy s dostatečným předstihem informován, a to nejlépe formou osobní schůzky za účasti původního i předávajícího bankovního poradce. Od rozhodnutí o převodu klienta do ukončení převodu klienta se schůzek s klientem pokud moţno účastní společně předávající i nový bankovní poradce. Aktivní oslovení klienta ze strany cílového segmentu je zakázáno K převodu mezi segmenty nedochází, je-li klient: v likvidaci v konkurzním řízení ve správě Odboru vymáhání a restrukturalizace úvěrů (workout) neaktivní / spící 10, pokud se cílový segment domnívá, ţe se převodem nezvýší pravděpodobnost aktivace klienta v procesu ukončení spolupráce s bankou Kaţdý převáděný klient musí být zařazen do portfolia bankovního poradce Výjimky ze segmentačních pravidel mohou být učiněny jen v případě dohody příslušných ředitelů poboček. O sporných případech rozhoduje vţdy vlastník cílového segmentu. Pokud poradce v rámci roční resegmentace neidentifikuje klienta k převodu nebo nezíská souhlas cílového vlastníka s tím, ţe si klienta ponechá, a klient prokazatelně spadá do jiného segmentu dle segmentačních kritérií, můţe být klient na základě poţadavku cílového vlastníka převeden, a to bez dopadu na rozpočet. 10 Neaktivní /spící klient je klient, který má všechny běţné účty klasifikované jako neaktivní dle následujícího: na účtu neproběhla za posledních 6 měsíců ţádná transakce z podnětu klienta průměrný zůstatek na účtu za posledních 6 měsíců nepřevyšuje CZK nebo ekvivalent klient nemá úvěr klient není acquiringový merchant alespoň jeden účet klienta existuje v systému déle neţ 6 měsíců 64
65 4. ANALÝZA HLAVNÍCH SEGMENTŮ KORPORÁTNÍHO BANKOVNICTVÍ VE SKUPINĚ UNICREDIT Prvním a základním krokem procesu segmentace klientely je vymezení trhu na základě definování významných kritérií. Dalšími kroky je vydefinování a formulace jednotlivých segmentů, která nejlépe vystihne rozdíly a podobnosti klientů. V této kapitole se budu zabývat trhem korporátní klientely. Dle definice Evropské unie jsou segmenty děleny následovně: mikropodnik (Small Business) méně neţ 10 zaměstnanců nebo roční obrat menší neţ 2 mil. EUR Small Cap (SME) méně neţ 50 zaměstnanců nebo roční obrat niţší neţ 10 mil. EUR Mid Cap - méně neţ 250 zaměstnanců nebo roční obrat niţší neţ 50 mil. EUR 4.1 UnicreditBank CZ Porovnání segmentačních kritérií korporátních klientů s vybranými bankami na českém trhu Následující tabulka porovnává segmentační kritéria vybraných bank se segmentačními kritérii UCB CZ. Tabulka č. 6: Porovnání a stanovení segmentačních kritérií ve vybraných bankách Zdroj: interní zdroje UCB CZ 65
66 Z výše uvedené tabulky vyplývá, ţe kaţdá banka pouţívá pro začlenění klientů do segmentů různá segmentační kritéria. Tato rozdílnost segmentačních kritérií neumoţňuje dobře porovnávat dané segmenty mezi hlavními konkurenty na korporátním bankovním trhu. Je nutné uvést, ţe segmentační kritéria nelze stanovit jako pevná a neměnná. Ţádná segmentační kritéria nemohou být aplikována bez výjimky. Na prvním místě v zájmu banky musí být vţdy klient, jeho potřeby a poţadavky. Proto by banka měla neustále sledovat a vyhodnocovat, zda příslušná segmentační kritéria odpovídají potřebám a poţadavkům klienta. Při segmentaci klientů mohou banky zohledňovat více faktorů, počínaje obratem společnosti, přes její ekonomickou aktivitu, postavení společnosti na trhu a vlastnickou strukturou, aţ po samotný počet zaměstnanců. Jak je patrné i z předchozí tabulky, většina tuzemských bank pouţívá jako hlavní kritérium pro segmentaci firemní klientely trţby klienta dosaţené za poslední hospodářský rok. Dalším kritériem, které banky mohou pro segmentaci vyuţívat, je objem zahraničního a tuzemského platebního styku, který proběhne na účtech klienta. Toto segmentační kritérium by však nemělo být vyuţíváno, protoţe můţe být klienty snadno ovlivněno, ať uţ se jedná o převody mezi vlastními účty v rámci banky, převody mezi vlastními účty v jiných bankách nebo o převody prostředků mezi dceřinými společnostmi. Pokud by banka na základě takto vykázaného objemu platebního styku klienta zařadila do příslušného segmentu, který neodpovídá velikosti dané firmy, mohlo by to mít negativní dopad jak na klienta, tak na banku. Zařazení klienta do neodpovídajícího segmentu můţe mít za následek to, ţe klienta bude obsluhovat bankovní poradce s menšími zkušenostmi a klientovi tak nebudou moci být poskytnuty odpovídající sluţby. Bance by tím mohly unikat významné obchodní příleţitosti, případně by klient mohl odejít z banky úplně. Dalším důleţitým sledovaným kritériem je vlastnická struktura. Banky prověřují, kým je klient vlastněn a jakým způsobem propojen s jinými společnostmi. Proto i společnost s malým obratem můţe být zařazena do velkého segmentu na základě toho, ţe je členem velké ekonomicky spjaté skupiny. 66
67 Kritérium segmentace klientů podle počtu zaměstnanců můţe být velmi zavádějící, protoţe i firma s malým počtem zaměstnanců můţe dosahovat vysokého obratu a rentability. Velmi důleţitým segmentačním kritériem je úvěrová angaţovanost klienta. Úvěrová angaţovanost klienta představuje objem poskytnutých či schválených úvěrů u jednoho klienta. Toto kritérium je pro banku velmi důleţité vzhledem k řízení rizik, výnosům plynoucím z těchto obchodů a samozřejmě zohlednění přístupu banky ke klientům s velkým objemem úvěrové angaţovanosti. Úvěrovou angaţovanost banka nesleduje pouze na bázi jednotlivých klientů, ale i dle příslušnosti k ekonomicky spjaté skupině, coţ jí umoţňuje lépe vyhodnocovat rizika z těchto obchodů plynoucí. V UniCredit Bank CZ jsou tedy za nejvýznamnější povaţována následující kritéria: Objem trţeb klienta dle posledního daňového přiznání Úvěrová angaţovanost klienta Příslušnost k ekonomicky spjaté skupině Z mých praktických zkušeností a z rozhovorů s poradci vím, ţe kaţdý bankovní poradce si svoje portfolio klientů rozděluje ještě dle svých vlastních kritérií, která bych stručně vydefinoval následovně: bezproblémoví klienti, se kterými se dobře spolupracuje nejziskovější klienti klienti, kterým není třeba věnovat mnoho pozornosti, jelikoţ jsou jiţ zavedení a nemají mnoho nových speciálních poţadavků ztrátoví či neaktivní klienti Bankovní poradce se na základě tohoto členění snaţí v maximální moţné míře věnovat prvním dvěma skupinám klientů. U poslední skupiny je nutné vţdy zjistit příčinu, proč je daný klient ztrátový, a pokusit se zajistit nápravu tam, kde je to moţné ať uţ změnou pricingu, marţe u úvěru či nabídkou jiných produktů a sluţeb. U klientů, kteří jsou ve vymáhání či v insolvečním řízení tento postup samozřejmě není moţný. U skupiny neaktivních klientů je třeba se zamyslet, z jakého důvodu nevyuţívají bankovních sluţeb. Tito klienti vyuţívají jako svoji hlavní 67
68 banku konkurenční bankovní ústav, a proto je zde prostor k zamyšlení, proč tomu tak je. Volbou nabídky nového produktu nebo výhodnějších podmínek je zde prostor pro akvizici, která je velmi usnadněna tím, ţe bankovní poradce neoslovuje úplně nového klienta Porovnání počtu korporátních klientů v portfoliu RM s vybranými bankami na českém trhu Tabulka č. 7: Porovnání počtu klientů v portfoliu bankovních poradců (RM) ve vybraných bankách Zdroj: interní materiál UCB CZ 68
69 Graf č. 4: Porovnání profitability korporátních segmentů v UCB v roce 2010 Zdroj: interní materiál UCB CZ Jak je patrné z výše uvedeného grafu, který ukazuje počty klientů obsluhovaných jedním bankovním poradcem, počty jsou velmi odlišné. Vyplývají zejména z odlišné korporátní segmentace jednotlivých bank a také ze struktury jednotlivých korporátních týmů. Bankovní poradce, který se věnuje pouze obchodní činnosti a akvizicím bude mít na starosti více klientů neţ bankovní poradce, který zpracovává i úvěrové návrhy a musí se zabývat zčásti také administrativní činností. Výrazně niţší počet klientů bude obsluhovat bankovní poradce v segmentu velké korporátní klientely neţ bankovní poradce v segmentu SME. 69
70 4.1.3 Segmentace korporátní klientely po fúzi Ţivnostenské banky a HVB Bank CZ Graf č. 5: Podíl na výnosech jednotlivých korporátních segmentů před fúzí Ţivnostenské banky s HVB CZ v roce 2007 Zdroj: interní materiál UCB CZ Před sloučením Ţivnostenské banky s HVB Bank CZ v roce 2007 vyuţívala segmentační model popisovaný ve třetí kapitole pouze HVB Bank CZ. V Ţivnostenské bance měl korporátní poradce ve svém portfoliu všechny skupiny/segmenty klientů. UniCredit Bank se rozhodla pro aplikování modelu HVB Bank CZ, která byla bankou zejména pro korporátní klienty, a převzala její osvědčený a úspěšný model segmentace klientely. Po fúzi bylo samozřejmě rozdělení klientů do příslušných segmentů velmi senzitivní téma, a to jak pro bankovní poradce, tak pro klienty. Z pochopitelných důvodů se kaţdý bankovní poradce snaţil udrţet svoje portfolio klientů, zejména klienty, se kterými se dobře spolupracovalo a kteří byli zajímaví z hlediska výnosů. Proto bylo velice důleţité proces a smysl segmentace dobře vysvětlit a to jak poradcům, tak zejména klientům. Někteří klienti jsou zvyklí spolupracovat léta se svým bankovním poradcem, a proto mohl necitlivý a nedostatečně individuální přístup způsobit i případný odchod klienta z banky. 70
71 Současná situace ukazuje, ţe rozdělení klientů do segmentů byl krok správným směrem. Lépe se podařilo zanalyzovat jednotlivé skupiny klientů a stanovit jejich další potenciál. 4.2 UniCredit Bank Austria Segmentační kritéria v korporátním segmentu BA Pro zařazení klienta do Corporate Division (CD) musí klient splňovat alespoň jedno z následujících kritérií: Společnost má obrat vyšší neţ 3 mil. EUR Společnost má budoucí potenciál k rozvoji rychle se rozvíjí a předpokládá se, ţe její obrat překročí 3 mil. EUR v nejbliţší budoucnosti Společnost je členem ekonomicky spjaté skupiny, kde alespoň jeden člen má roční obrat nad 3 mil. EUR Společnost je členem mezinárodní skupiny (CBBM ) 11 Společnost opakovaně vyuţívá specializované produkty typické pro firemní bankovnictví (např. akviziční financování, projektové financování, úvěrové deriváty) V rámci korporátního bankovnictví jsou v současné době rozlišovány 3 segmenty, které jsou stanoveny na základě ročního obratu v EUR (klienti s ročním obratem niţším neţ 3 mil. EUR jsou spravovány retailovým segmentem Small Business). Segmenty dle ročního obratu klienta v EUR: 1. Small Cap: 3 aţ 15 mil. EUR 2. Mid Cap: 15 aţ 250 mil. EUR 3. Large Cap: minimálně 250 mil. EUR (v individuálních případech mohou být zahrnuti klienti s obratem mezi 100 aţ 250 mil. EUR) 11 Cross Border Business Management nový název business modelu dříve označovaného jako CBCG (Cross-border clients group). CBBM označuje klienty nebo akviziční cíle či jejich skupiny mající nadnárodní organizační strukturu a působící alespoň ve 2 různých zemích na klíčových trzích skupiny. 71
72 Ostatní segmenty: - Finanční instituce (bankysubjekty regulované centrální bankou, leasingové společnosti, faktoringové společnosti a společnosti poskytující spotřebitelské financování) - Real Estate (developerské společnosti) Typické korporátní portfolio v BA Bank Austria je market leader v korporátním bankovnictví v Rakousku. Na trhu je velmi málo nových klientů, případně akvizičních cílů, proto je nutné dbát zejména na udrţení klientů stávajících. V korporátním bankovnictví BA pracuje cca 160 RMs převáţně v regionech, kde obsluhují převáţně smíšená portfolia (Small a Mid Caps). Pouze 25 RMs obsluhuje poue Small Cap portfolio klientů. Typické portfolio je však smíšené a obsahuje klientelu všech segmentů, jak nám ukazuje níţe uvedený graf. V průměru obsluhuje korporátní bankovní poradce v BA 120 klientů. Regionální korporátní tým má obvykle následující strukturu: Manaţer týmu 4 Mid Cap poradci 9 Small Cap poradců 8 asistentek, které pro klienty vyřizují běţnou denní agendu a připravují pro poradce smluvní dokumentaci Produktoví specialisté jsou pouze na centrále (trade finance, cash management, strukturované financování atd.) Kreditní specialisté nejsou zastoupeni v týmech, úvěrový návrh je připravován poradcem 72
73 Graf č. 6: Typické korporátní portfolio RMs v BA Zdroj: interní materiál UCG 4.3 HypoVereinsbank Segmentační kritéria v korporátním segmentu HypoVereinsbank Pro zařazení klienta do Corporate Division (CD) musí klient splňovat alespoň jedno z následujících kritérií: Společnost má obrat vyšší neţ 3 mil. EUR Společnost má budoucí potenciál k rozvoji rychle se rozvíjí a předpokládá se, ţe její obrat překročí 3 mil. EUR v nejbliţší budoucnosti Společnost je členem ekonomicky spjaté skupiny, kde alespoň jeden člen má roční obrat nad 3 mil. EUR 73
74 Společnost je členem mezinárodní skupiny (CBBM ) 12 Společnost opakovaně vyuţívá specializované produkty typické pro firemní bankovnictví (např. akviziční financování, projektové financování, úvěrové deriváty) V rámci korporátního bankovnictví jsou v současné době rozlišovány 3 segmenty, které jsou stanoveny na základě ročního obratu v EUR (klienti s ročním obratem niţším neţ 3 mil. EUR jsou spravovány retailovým segmentem Small business). Segmenty dle ročního obratu klienta v EUR 1. Small Cap: 3 aţ 15 mil. EUR 2. Mid Cap: 15 aţ 250 mil. EUR 3. Large Cap: minimálně 250 mil. EUR (v individuálních případech mohou být zahrnuti klienti s obratem mezi 100 aţ 250 mil. EUR) Ostatní segmenty: - Finanční instituce (banky, subjekty regulované centrální bankou, leasingové společnosti, faktoringové společnosti a společnosti poskytující spotřebitelské financování) - Real Estate (developerské společnosti) Typické korporátní portfolio v HypoVereinsbank V korporátním bankovnictví HVB pracuje cca 210 RMs v segmentu Small Cap a 250 v segmentu Mid Cap. Typické portfolio je však smíšené a obsahuje klientu všech segmentů, jak nám ukazuje níţe uvedený graf. V průměru obsluhuje RM v HVB 138 klientů. Regionální korporátní tým má obvykle následující strukturu: 12 Cross Border Business Management nový název business modelu dříve označovaného jako CBCG (Cross-border clients group). CBBM označuje klienty nebo akviziční cíle či jejich skupiny mající nadnárodní organizační strukturu a působící alespoň ve 2 různých zemích na klíčových trzích skupiny. 74
75 Manaţer týmu 4 Mid Cap poradci 8 Small Cap poradců 12 asistentek, které pro klienty vyřizují běţnou denní agendu a připravují pro poradce smluvní dokumentaci Produktoví specialisté jsou pouze na centrále (trade finance, cash management, strukturované financování atd.) Kreditní specialisté nejsou zastoupeni v týmech, úvěrový návrh je připravován bankovním poradcem Graf č. 7: Typické korporátní portfolio RMs v HVB Zdroj: interní materiál UCG 75
76 4.4 UniCredit Corporate Banking Segmentační kritéria v korporátním segmentu UniCredit Corporate Banking Pro zařazení klienta do Corporate Division (CD) musí klient splňovat alespoň jedno z následujících kritérií: Společnost má obrat vyšší neţ 3 mil. EUR Společnost má budoucí potenciál k rozvoji rychle se rozvíjí a předpokládá se, ţe její obrat překročí 3 mil. EUR v nejbliţší budoucnosti Společnost je členem ekonomicky spjaté skupiny, kde alespoň jeden člen má roční obrat nad 3 mil. EUR Společnost je členem mezinárodní skupiny (CBBM ) 13 Společnost opakovaně vyuţívá specializované produkty typické pro firemní bankovnictví (např. akviziční financování, projektové financování, úvěrové deriváty) V rámci korporátního bankovnictví jsou v současné době rozlišovány 4 segmenty, které jsou stanoveny na základě ročního obratu v EUR (klienti s ročním obratem niţším neţ 2 mil. EUR jsou spravovány retailovým segmentem Small business). Segmenty dle ročního obratu klienta v EUR: 1. Small Cap: 3 aţ 15 mil. EUR 2. Mid Cap: 15 aţ 250 mil. EUR 3. Large Cap: minimálně 250 mil. EUR 13 Cross Border Business Management nový název business modelu dříve označovaného jako CBCG (Cross-border clients group). CBBM označuje klienty nebo akviziční cíle či jejich skupiny mající nadnárodní organizační strukturu a působící alespoň ve 2 různých zemích na klíčových trzích skupiny. 76
77 Ostatní segmenty: - Finanční instituce (banky, subjekty regulované centrální bankou, leasingové společnosti, faktoringové společnosti a společnosti poskytující spotřebitelské financování) - Real Estate (developerské společnosti) Typické korporátní portfolio v UniCredit Corporate Banking Korporátní segment v italské UniCredit se vyznačuje velkým podílem úvěrovaných klientů více neţ 80% podíl. Je zde dlouhá historie lokálních malých bank, které se postupně spojovaly. Stejně časté jsou i fúze podniků. Typický bankovní poradce obsluhuje v průměru 71 klientů. Typickým znakem je smíšenost portfolia. Jelikoţ v Itálii mnoho procesů není automatizovaných, je velmi časté osobní jednání klienta na pobočce. Proto zde vznikají osobní vazby mezi poradcem klientem. Typické portfolio regionálního poradce má následující strukturu: 0,1 % Large Caps 11 % Mid Caps 29 % Small Caps 43 % Small Business Mix developerské společnosti, privátní fyzické osoby apod. 77
78 Graf č. 8: Typické korporátní portfolio RMs v UCB Zdroj: interní materiál UCG Na níţe uvedeném grafu můţeme porovnat výnosy na jednom klientovi dle velikosti týmů. Poradci ve větších týmech obsluhují v průměru více klientů a generují větší výnosy. Pravděpodobně je to dáno moţností širší spolupráce ve větších týmech. 78
79 Graf č. 9: Typické korporátní portfolio RMs v UCB Zdroj: interní materiál UCG Regionální korporátní tým má obvykle následující strukturu: 2 11 RMs, kteří obsluhují klientů Obvykle kaţdé 2 roky poradce mění tým a portfolio Kaţdý RM má svoji asistentku, která obstarává běţnou denní agendu pro klienty Kreditní specialisté nejsou v jednotlivých týmech 79
80 4.5 Porovnání jednotlivých ukazatelů vybraných bank skupiny UniCredit Pokud porovnáme segmentační kritéria analyzovaných bank, tak zjistíme, ţe segmentační korporátní kritéria jsou téměř shodná v italském, rakouském a německém korporátním bankovnictví ve skupině UniCredit. Segmentační kritéria jsou shodná s Unicredit Bank CZ pouze u CBBM klientů a Finančních institucí. Jak je patrné z výše uvedených počtu klientů obsluhovaných jedním bankovním poradcem, počty jsou v kaţdé zemi velmi odlišné. Vyplývají zejména z odlišné struktury korporátních portfolií jednotlivých bank a také ze struktury jednotlivých korporátních týmů. Bankovní poradce, který se věnuje pouze obchodní činnosti a akvizicím bude mít na starosti více klientů neţ bankovní poradce, který zpracovává i úvěrové návrhy a musí se zabývat zčásti také administrativní činností. Výrazně niţší počet klientů obsluhuje bankovní poradce v segmentu velké korporátní klientely neţ bankovní poradce v regionálním smíšeném týmu, kde jsou v portfoliích zastoupeni i klienti segmentu SB. 80
81 Graf č. 10: Rozdíly v podílu výnosů z jednotlivých produktů v segmentu Small Cap v roce 2009 Zdroj: interní materiál UCG 81
82 Graf č. 11: Podíl nákladů na výnosech v jednotlivých korporátních segmentech porovnávaných bank skupiny Zdroj: interní materiál UCG 2009 Graf č. 12: Korporátní segmentační kritéria ve skupině UniCredit v porovnávaných zemích (v mil. EUR) Segment SME Mid Cap Large Cap ČR 2 až 6 6 až a více Rakousko 3 až až a více Německo 3 až až a více Itálie 3 až až a více 82
Pololetní zpráva 2009 UniCredit Bank Czech Republic, a.s.
Pololetní zpráva 2009 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Vydána dne 28. srpna 2009 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Na Příkopě 858/20 111 21 Praha 1 UniCredit Bank Czech Republic, a.s., IČ 64948242,
Zisk (před zdaněním) stoupl o 10,4 procenta na 133,44 mil. EUR. Koncernové pojistné poprvé převýšilo 2,5 mld. EUR
Č. 09/2010 20. května 2010 Vienna Insurance Group v 1. čtvrtletí 2010: Nejlepší čtvrtletí v dějinách podniku Zisk (před zdaněním) stoupl o 10,4 procenta na 133,44 mil. EUR Koncernové pojistné poprvé převýšilo
Komerční banka, a. s 31
Příloha č. 4 Komerční banka, a. s 31 KB je univerzální bankou se širokou nabídkou služeb v oblasti drobného, podnikového a investičního bankovnictví. Společnosti finanční skupiny Komerční banky nabízejí
Československá obchodní banka, a. s. Na Příkopě 854/14 115 20 Praha 1 Nové Město tel.: +420 261 351 111
V Praze, 21. března 2006 Čistý zisk Skupiny ČSOB v roce 2005 vyšší o 17% oproti roku 2004 (konsolidované, IFRS, auditované výsledky) Skupina ČSOB uzavřela rok 2005 se ziskem ve výši 10,3 miliardy Kč. Čistý
PPF banka v roce 2013: bilanční suma poprvé v historii banky přesáhla 100 miliard korun
MÍSTO / DATUM Praha /18. 4. 2014 PPF banka v roce 2013: bilanční suma poprvé v historii banky přesáhla 100 miliard korun Shrnutí: Bilanční suma PPF banky vzrostla v roce 2013 o 28 mld. Kč a ke k 31. 12.
Zátěžový test potvrdil solidní kapitálové vybavení Erste Group
INFORMACE PRO INVESTORY Vídeň, 23. července 2010 Zátěžový test potvrdil solidní kapitálové vybavení Erste Group Vypočítaný ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 1 ve výši 8,0 % v roce 2011 v případě
REGULATORNÍ OZNÁMENÍ 9. listopadu 2017
REGULATORNÍ OZNÁMENÍ 9. listopadu 2017 Mezitímní zpráva statutárního orgánu Fortuna Entertainment Group N. V. za období od 1. července 2017 do 8. listopadu 2017 Fortuna Entertainment Group přijala v prvních
Koncernové pojistné poprvé přesáhlo 8 mld. EUR. Zisk (před zdaněním): 441,25 milionů EUR překonal vynikající výsledek roku 2007
Č. 04/2010 31. března 2010 Vienna Insurance Group v roce 2009 podle IFRS: Koncernové pojistné poprvé přesáhlo 8 mld. EUR Zisk (před zdaněním): 441,25 milionů EUR překonal vynikající výsledek roku 2007
SKUPINA ČSOB VYKÁZALA ZA ROK 2009 ČISTÝ ZISK 17,368 MLD. KČ 1
Praha, 11. února 2010 SKUPINA ČSOB VYKÁZALA ZA ROK ČISTÝ ZISK 17,368 MLD. KČ 1 Hlavní informace: Čistý zisk vykázaný: 17,368 Čistý zisk udržitelný: 10,487 (-17 % meziročně) Provozní výnosy udržitelné:
Pololetní zpráva 2011 UniCredit Bank Czech Republic, a.s.
Pololetní zpráva 2011 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Vydána dne 31. srpna 2011 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Na Příkopě 858/20 111 21 Praha 1 UniCredit Bank Czech Republic, a.s., IČ 64948242,
Počtvrté za sebou nejlepší výsledek v historii koncernu Oberbank
TISKOVÁ ZPRÁVA Praha, 22. května 2014: Bilanční tisková konference koncernu Oberbank AG Počtvrté za sebou nejlepší výsledek v historii koncernu Oberbank Podrobné výsledky: hospodářský výsledek po zdanění
Solidní vývoj hospodářského výsledku - zisk (před zdaněním, konsolidovaný) zhruba 340 mil. EUR
Č. 28/2009 10. listopadu 2009 Vienna Insurance Group v 1. až 3. čtvrtletí 2009: Koncernové pojistné převýšilo 6 mld. EUR Solidní vývoj hospodářského výsledku - zisk (před zdaněním, konsolidovaný) zhruba
Výkaz zisků a ztrát. 3.čtvrtletí 2001. Změna ROZVAHA KOMERČNÍ BANKY PODLE CAS
Komerční banka dosáhla podle mezinárodních účetních standardů za tři čtvrtletí roku 2002 nekonsolidovaného čistého zisku ve výši 6 308 mil. Kč. Návratnost kapitálu (ROE) banky činila 30,7 %, poměr nákladů
Fitter, Focused, Further
Tisková konference ING Bank ČR Fitter, Focused, Further Rolf-Jan Zweep CEO ING Bank ČR Generálníředitel Praha 22. dubna, 2008 Obsah ING Group & ING ING ČR Finanční výsledky ING Bank ČR 2007 Strategie ING
ČISTÝ ZISK VE VÝŠI 2,525 MLD. KČ. 1
Praha, 15. května 2008 SKUPINA ČSOB V 1. ČTVRTLETÍ 2008 ZAZNAMENALA ČISTÝ ZISK VE VÝŠI 2,525 MLD. KČ. 1 Čistý zisk za 1. čtvrtletí 2008 vykázaný: 2 525 mld. Kč (4% růst) Čistý zisk za 1. čtvrtletí 2008
Pololetní zpráva Raiffeisenbank a.s. za první pololetí roku 2006
Pololetní zpráva za první pololetí roku 2006 Komentář k výsledkům k 30.6.2006 v prvním pololetí zaznamenala rekordní hospodářské výsledky výrazný nárůst zisku a růst aktiv způsobený především pozitivním
Akcie Vienna Insurance Group. Od 5. února 2008 nákup s poplatkem 1 Kč!*
Akcie Vienna Insurance Group. Od 5. února 2008 nákup s poplatkem 1 Kč!* * Na vybraných pobočkách České spořitelny, a.s. od 5. února do 30. června 2008. Platí výhradně pro fyzické osoby, ne však pro osoby
Praha, 8. dubna 2013
Praha, 8. dubna 2013 PPF banka pokračovala v růstu i v roce 2012 PPF banka a.s. ( Banka ) dosáhla rekordního zisku, který meziročně vzrostl o 56% na téměř 1 mld. Kč za rok 2012 Banka zaznamenala rekordní
Skupina ČSOB potvrzuje údaje zveřejněné v předběžných výsledcích z 22.1.2009 a doplňuje je podrobnými informacemi.
Praha, 12. února 2009 SKUPINA ČSOB VYKÁZALA ZA ROK 2008 ČISTÝ ZISK 1,034 MLD. KČ 1F Skupina ČSOB potvrzuje údaje zveřejněné v předběžných výsledcích z 22.1.2009 a doplňuje je podrobnými informacemi. Čistý
CITIBANK EUROPE PLC 28
Příloha č. 2 CITIBANK EUROPE PLC 28 Citibank Europe plc, společnost založená a existující podle irského práva, se sídlem Dublin, North Wall Quay 1, Irsko, registrovaná v rejstříku společností v Irské republice,
Výsledky Skupiny ČSOB za 1. čtvrtletí roku 2006 Neauditované konsolidované výsledky dle IFRS Praha 31.5. 2006
Výsledky Skupiny ČSOB za 1. čtvrtletí roku 2006 Neauditované konsolidované výsledky dle IFRS Praha 31.5. 2006 Obsah Nejdůležitější údaje Finanční výsledky Obchodní výsledky Kvalita úvěrového portfolia
Pololetní zpráva 2008 UniCredit Bank Czech Republic, a.s.
Pololetní zpráva 28 Vydána dne 3. srpna 28 Na Příkopě 858/2 111 21 Praha 1 , IČ 64948242, sídlem Na Příkopě 2, Praha 1 předkládá, jako emitent kótovaných cenných papírů, veřejnosti tuto Pololetní zprávu
Erste Group vykázala za 1. pololetí roku 2017 čistý zisk ve výši 624,7 milionů EUR
Tisková zpráva 4. srpna 2017 Erste Group vykázala za 1. pololetí roku 2017 čistý zisk ve výši 624,7 milionů EUR Dnes opět zveřejňujeme pozitivní výsledky a to za prvních šest měsíců roku 2017: objem řádně
ČISTÝ ZISK 9,188 MLD KČ 1
Vnitřní informace: Konsolidované neauditované výsledky skupiny ČSOB (IFRS) za 3. čtvrtletí 2009 Praha, 13. listopadu 2009 SKUPINA ČSOB VYKÁZALA ZA DEVĚT MĚSÍCŮ ROKU 2009 ČISTÝ ZISK 9,188 MLD KČ 1 Hlavní
TISKOVÁ KONFERENCE. Volksbank CZ, a.s. 16. dubna 2008, Tančící dům, Praha. Marketing
TISKOVÁ KONFERENCE Marketing 16. dubna 2008, Tančící dům, Praha Volksbank CZ, a.s. Obsah 2 Hospodářské výsledky Volksbank CZ v roce 2007 prezentuje: Johann Lurf, předseda představenstva 15 let Volksbank
Pololetní zpráva 2007 CAC LEASING, a.s.
Pololetní zpráva 2007 CAC LEASING, a.s. CAC LEASING, a.s. Radlická 14 / 3201 150 00 Praha 5 Člen skupiny UniCredit Group Společnost CAC LEASING, a.s., IČ 15886492, se sídlem Radlická 14/3201, Praha 5 předkládá,
Tisková zpráva. Skupina Komerční banky vykázala za první pololetí roku 2010 čistý zisk 6 482 milionů Kč
Skupina Komerční banky vykázala za první pololetí roku 2010 čistý zisk 6 482 milionů Kč Praha, 4. srpna 2010 Skupina Komerční banky vytvořila za prvních šest měsíců roku 2010 čistý zisk ve výši 6 482 milionů
V prvním čtvrtletí 2018 Fortuna Entertainment Group zvýšila přijaté sázky o 163,7 % na 797 milionů EUR
REGULATORNÍ OZNÁMENÍ 16. května 2018 Mezitímní zpráva statutárního orgánu Fortuna Entertainment Group N. V. za období od 1. ledna 2018 do 16. května 2018 V prvním čtvrtletí 2018 Fortuna Entertainment Group
Lidé ve střední a východní Evropě usilují o vyrovnanou finanční bilanci
Tisková zpráva 26. února 2014 Mgr. Andrea Winklerová Marketing & Communication +420 737 263 113 andrea.winklerova@gfk.com Lidé ve střední a východní Evropě usilují o vyrovnanou finanční bilanci Nejvýraznějšímu
Abc. 1. března 2010 FINANČNÍ VÝSLEDKY HSBC HOLDINGS PLC ZA ROK Podstatně vyšší základní zisk
1. března 2010 FINANČNÍ VÝSLEDKY HSBC HOLDINGS PLC ZA ROK 2009 Podstatně vyšší základní zisk Zisk před zdaněním za rok 2009 (očištěný o odpis goodwill v Severní Americe za rok 2008) činí 13,3 miliardy
Předběžné neauditované hospodářské výsledky za rok 2017
REGULATORNÍ OZNÁMENÍ 15. března 2018 Fortuna Entertainment Group N.V. Předběžné neauditované hospodářské výsledky za rok 2017 Amsterdam - Společnost Fortuna Entertainment Group N. V. oznamuje své předběžné
EMISNÍ DODATEK - KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE
UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 100.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 30 let EMISNÍ DODATEK - KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE HYPOTEČNÍ ZÁSTAVNÍ
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2006 CAC LEASING, a.s. CAC LEASING, a.s. Radlická 14/3201 150 00 Praha 5
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2006 CAC LEASING, a.s. CAC LEASING, a.s. 150 00 Praha 5 Společnost CAC LEASING, a.s., IČ 15886492, se sídlem, Praha 5 předkládá, jako emitent kótovaných cenných papírů, veřejnosti tuto
13. 5. 2009 Vienna Insurance Group v 1. čtvrtletí 2009 navazuje na vynikající výsledek roku 2008
Stránka č. 1 z 5 Kooperativa pojišťovna, a.s., Vienna Insurance Group Hlavní strana O firmě Tiskové zprávy Tiskové zprávy 13. 5. Vienna Insurance Group v 1. čtvrtletí navazuje na vynikající výsledek roku
V prvním čtvrtletí 2017 Fortuna zvýšila přijaté sázky o 20,1 % na 302,2 milionu EUR
REGULATORNÍ OZNÁMENÍ 11. května 2017 Mezitímní zpráva statutárního orgánu Fortuna Entertainment Group N. V. za období od 1. ledna 2017 do 10. května 2017 V prvním čtvrtletí 2017 Fortuna zvýšila přijaté
Geschäftsentwicklung 2010 Vienna Insurance Group
Geschäftsentwicklung 2010 Vienna Insurance Group 20. řádná valná hromada VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe Vídeň 6. května 2011 Vývoj obchodní činnosti v roce 2010 Vienna Insurance Group
Identifikační číslo povinné osoby podle zápisu v obchodním rejstříku Datum zápisu do obchodního rejstříku 13. října 1992
Konsolidované informace za J&T BANKA, a. s. k 31. 12. 2016 Údaje o povinné osobě Obchodní firma J&T BANKA, a. s. Právní forma a.s. Adresa sídla Pobřežní 297/14, Praha 8 Identifikační číslo povinné osoby
ZÁTĚŽOVÉ TESTY BANKOVNÍHO SEKTORU ČR ÚNOR. Samostatný odbor finanční stability
ZÁTĚŽOVÉ TESTY BANKOVNÍHO SEKTORU ČR ÚNOR Samostatný odbor finanční stability ZÁTĚŽOVÉ TESTY ÚNOR ZÁTĚŽOVÉ TESTY BANKOVNÍHO SEKTORU ČR (ÚNOR ) SHRNUTÍ Výsledky aktuálních zátěžových testů bankovního sektoru
předmětu KOMERČNÍ BANKOVNICTVÍ 5
Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia předmětu KOMERČNÍ BANKOVNICTVÍ 5 Název tématického celku: Vliv integrace Evropy na podnikání bank Cíl: Základním cílem tohoto tématického celku
Pololetní zpráva 2008 UniCredit Leasing CZ, a.s. UniCredit Leasing CZ, a.s. Radlická 14 / 3201 150 00 Praha 5
Pololetní zpráva 2008 Radlická 14 / 3201 150 00 Praha 5 Společnost UniCredit Leasing CZ, as., IČ 15886492, se sídlem Radlická 14/3201, Praha 5 předkládá, jako emitent kótovaných cenných papírů, veřejnosti
Koncernové pojistné stouplo o zhruba 8 procent na 4,6 mld. EUR
Č. 16/2010 19. srpna 2010 Vienna Insurance Group v 1. pololetí 2010: Koncernové pojistné stouplo o zhruba 8 procent na 4,6 mld. EUR Zisk (před zdaněním) navzdory rozsáhlým škodám v důsledku živelných pohrom
Osmička zemí SVE by neměla mít problémy s externím financováním díky silnému poklesu deficitů běžných účtů
Osmička zemí SVE by neměla mít problémy s externím financováním díky silnému poklesu deficitů běžných účtů Zurück 24.06.2009 Vyšší investice v zemích střední a východní Evropy, které vedly k rozšiřování
AAA Auto Group N.V. zveřejnila své konsolidované neauditované finanční výsledky za první čtvrtletí 2009
AAA Auto Group N.V. zveřejnila své konsolidované neauditované finanční výsledky za první čtvrtletí 2009 Praha / Budapešť 28. května 2009 Podle hospodářských výsledků za první čtvrtletí 2009, které AAA
Tisková konference Volksbank CZ, a.s. Jindřišská věž, Praha, 23. 10. 2007
Tisková konference Volksbank CZ, a.s. Jindřišská věž, Praha, 23. 10. 2007 Výsledky hospodaření Volksbank v roce 2007 Prezentuje: Johann Lurf předseda představenstva Volksbank CZ, a.s. Základní ukazatele
ECM Real Estate Investments A.G. Pololetní zpráva 2007
ECM Real Estate Investments A.G. Pololetní zpráva 2007 (k 30. červnu 2007) OBSAH: Strana 1. POPIS PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI 3 1.1. Obecné informace 3 1.2. Popis podnikatelské činnosti 3 2. KONSOLIDOVANÉ HOSPODÁŘSKÉ
Adresa sídla Pobřežní 297/14, Praha 8. Identifikační číslo povinné osoby podle zápisu v obchodním rejstříku
Konsolidované informace za J&T BANKA, a. s. k 30. 06. 2018 Údaje o povinné osobě Obchodní firma J&T BANKA, a. s. Právní forma a.s. Adresa sídla Pobřežní 297/14, Praha 8 Identifikační číslo povinné osoby
Pololetní zpráva 2012 UniCredit Bank Czech Republic, a.s.
Pololetní zpráva 2012 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Vydána dne 31. srpna 2012 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Želetavská 1525/1 140 92 Praha 4 UniCredit Bank Czech Republic, a.s., IČ 64948242,
Pololetní zpráva otevřeného podílového fondu. Partners Universe 6. obhospodařovaného Partners investiční společností, a.s. za období I. VI.
Pololetní zpráva otevřeného podílového fondu Partners Universe 6 obhospodařovaného Partners investiční společností, a.s. za období I. VI. 2012 (vypracovaná v souladu s ustanoveními zákona č. 189/2004 Sb.,
Pololetní zpráva 2007 HVB Bank Czech Republic a.s. HVB Bank Czech Republic a.s. nám. Republiky 3a/ Praha 1
Pololetní zpráva 27 nám. Republiky 3a/29 11 Praha 1 Vydána dne 3. července 27 , IČ 64948242, sídlem nám. Republiky 3a/29, Praha 1 předkládá, jako emitent kótovaných cenných papírů, veřejnosti tuto Pololetní
Raiffeisenbank a.s. Ing. Ondřej Raba. produkty a služby pro podnikatele a firmy. Vedoucí útvaru řízení segmentu SME
Raiffeisenbank a.s. produkty a služby pro podnikatele a firmy Ing. Ondřej Raba Vedoucí útvaru řízení segmentu SME Program Představení banky a finanční skupiny Raiffeisen. Produkty a služby pro podnikatele
S 173/02-3258/02 V Brně dne 17. září 2002
S 173/02-3258/02 V Brně dne 17. září 2002 Úřad pro ochranu hospodářské soutěže ve správním řízení č.j. S 173/02, zahájeném dne 23.8. 2002 podle 18 zákona č. 71/1967 Sb., o správním řízení (správní řád),
6. Dodatek Základního prospektu
Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených hypotečních zástavních listů 15 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 10 let 6. Dodatek Základního prospektu Tento dokument aktualizuje Základní prospekt
Společnost Coface zahájila rok 2015 s vynikajícími výsledky: v 1. čtvrtletí zvýšila obrat i ziskovost
V Praze dne 19. Května 2015 Společnost Coface zahájila rok 2015 s vynikajícími výsledky: v 1. čtvrtletí zvýšila obrat i ziskovost Růst obratu: nárůst o 5,3 % při aktuálním rozsahu konsolidace a směnném
ZÁTĚŽOVÉ TESTY BANKOVNÍHO SEKTORU ČR LISTOPAD. Samostatný odbor finanční stability
ZÁTĚŽOVÉ TESTY BANKOVNÍHO SEKTORU ČR LISTOPAD Samostatný odbor finanční stability ZÁTĚŽOVÉ TESTY LISTOPAD ZÁTĚŽOVÉ TESTY BANKOVNÍHO SEKTORU ČR (LISTOPAD ) SHRNUTÍ Výsledky zátěžových testů bankovního sektoru
Konsolidované neauditované finanční výsledky za první čtvrtletí 2007
Konsolidované neauditované finanční výsledky za první čtvrtletí 2007 30. květen 2007 PEGAS NONWOVENS SA s potěšením oznamuje své konsolidované neauditované finanční výsledky za první čtvrtletí roku 2007
Výroční tisková konference AKAT Účastníci
3. února 2016 Výroční tisková konference AKAT Účastníci Jan D. Kabelka, předseda AKAT Jana Brodani, výkonná ředitelka AKAT Jaroslav Mužík, člen Výkonného výboru AKAT Martin Řezáč, člen Výkonného výboru
Komerční bankovnictví v České republice
Vysoká škola ekonomická v Praze Komerční bankovnictví v České republice Stanislava Půlpánová 2007 Obsah Obsah Uvod 9 1. Finanční systém 11 1.1 Banky jako součást FSI 11 1.2 Regulace finančního systému
INFORMACE O SPOLEČNOSTI INVESTIČNÍ KAPITÁLOVÁ SPOLEČNOST KB, a. s. (dále také IKS KB )
INFORMACE O SPOLEČNOSTI INVESTIČNÍ KAPITÁLOVÁ SPOLEČNOST KB, a. s. (dále také IKS KB ) Uveřejňované podle 206 odst. 1 vyhlášky ČNB č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních
ČISTÝ ZISK 5,919 MLD. KČ 1
Praha, 6. srpna 2009 SKUPINA ČSOB VYKÁZALA ZA 1. POLOLETÍ ROKU 2009 ČISTÝ ZISK 5,919 MLD. KČ 1 Hlavní informace: Čistý zisk vykázaný: 5,919 mld. Kč (+7 % meziročně) Čistý zisk udržitelný: 5,631 mld. Kč
ZÁTĚŽOVÉ TESTY BANKOVNÍHO SEKTORU ČR SRPEN. Samostatný odbor finanční stability
ZÁTĚŽOVÉ TESTY BANKOVNÍHO SEKTORU ČR SRPEN Samostatný odbor finanční stability ZÁTĚŽOVÉ TESTY SRPEN ZÁTĚŽOVÉ TESTY BANKOVNÍHO SEKTORU ČR (SRPEN ) SHRNUTÍ Výsledky aktuálních zátěžových testů bankovního
Swiss Life v roce 2013 zvýšila čistý zisk na 784 milionů CHF a výnosy z pojistného o 4 % na 18 miliard CHF
Curych / Praha, 28. února 2014 Swiss Life v roce 2013 zvýšila čistý zisk na 784 milionů CHF a výnosy z pojistného o 4 % na 18 miliard CHF Skupina Swiss Life v roce 2013 znovu zvýšila svoji efektivnost
Specifika segmentace klientely ve vybrané bance
Bankovní institut vysoká škola Praha Katedra managementu firem a institucí Specifika segmentace klientely ve vybrané bance Bakalářská práce Autor: Josef Švejkovský Ekonomika a management malého a středního
2. Skupina ČSOB. 1. ČSOB úvod
1. ČSOB úvod působí na dvou národních trzích, českém a slovenském Je největší bankou se sídlem v České republice a ve střední Evropě měřeno hodnotou aktiv Významným mezníkem v historii ČSOB byla její privatizace
PRVNÍ TŘI ČTVRTLETÍ ROKU 2008: SKUPINA ČSOB VYKÁZALA 2,8 MLD. KČ ČISTÉHO ZISKU 1F
Praha, 6. listopadu 2008 PRVNÍ TŘI ČTVRTLETÍ ROKU 2008: SKUPINA ČSOB VYKÁZALA 2,8 MLD. KČ ČISTÉHO ZISKU 1F Objem prostředků svěřených do péče Skupiny ČSOB: 714,1 mld. Kč (10% růst) Objem úvěrů poskytnutých
TISKOVÁ ZPRÁVA (VÝSLEDKY ZA 3. ČTVRTLETÍ 2007)
V Praze dne 9. 11. 2007 TISKOVÁ ZPRÁVA (VÝSLEDKY ZA 3. ČTVRTLETÍ 2007) Za devět měsíců vykázala Skupina ČSOB čistý zisk ve výši 8,2 miliardy Kč. Na srovnatelné bázi tak meziroční růst přesáhl 10 %. 1 Za
19. výroční valná hromada. Vídeň, 29. června 2010
19. výroční valná hromada Vídeň, 29. června 2010 20 let ve střední a východní Evropě Klíčové kroky od roku 1990 do dnešní doby V.I.G. v roce 1990 Vedoucí postavení v Rakousku jako základ pro mezinárodní
Koncernové pojistné vzrostlo o 2,9 procenta na více než 2,6 mld. EUR. Zisk (před zdaněním) stoupl o 7,0 procenta na 142,8 mil. EUR
Č. 12/2011 17. května 2011 Vienna Insurance Group v 1. čtvrtletí 2011 v kurzu: Koncernové pojistné vzrostlo o 2,9 procenta na více než 2,6 mld. EUR Zisk (před zdaněním) stoupl o 7,0 procenta na 142,8 mil.
Identifikační číslo povinné osoby podle zápisu v obchodním rejstříku Datum zápisu do obchodního rejstříku 13. října 1992
Konsolidované informace za J&T BANKA, a. s. k 31. 12. 2018 Údaje o povinné osobě Obchodní firma J&T BANKA, a. s. Právní forma a.s. Adresa sídla Pobřežní 297/14, Praha 8 Identifikační číslo povinné osoby
Tisková zpráva 15. 03. 2011. 2010: Finanční oživení potvrzeno 2011: Strategická změna zaměření na úvěrové pojištění
Tisková zpráva 15. 03. 2011 2010: Finanční oživení potvrzeno 2011: Strategická změna zaměření na úvěrové pojištění Setrvalý růst obratu Prudký pokles škodní kvóty Obnova dynamiky pozitivních výsledků Posílení
Tisková konference. 21. února 2007
Tisková konference 21. února 2007 Účastníci tiskové konference Jan D. Kabelka předseda představenstva AKAT Josef Beneš předseda předsednictva AFAM ČR Jan Barta člen představenstva AKAT, sekce kolektivního
Pololetní zpráva 2010 UniCredit Bank Czech Republic, a.s.
Pololetní zpráva 2010 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Vydána dne 28. srpna 2010 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Na Příkopě 858/20 111 21 Praha 1 UniCredit Bank Czech Republic, a.s., IČ 64948242,
II. Vývoj státního dluhu
II. Vývoj státního dluhu V 2015 došlo ke snížení celkového státního dluhu z 1 663,7 mld. Kč na 1 663,1 mld. Kč, tj. o 0,6 mld. Kč, přičemž vnitřní státní dluh se zvýšil o 1,6 mld. Kč, zatímco korunová
TISKOVÁ ZPRÁVA (VÝSLEDKY ZA 1. POLOLETÍ 2007)
V Praze dne 10. 8. 2007 TISKOVÁ ZPRÁVA (VÝSLEDKY ZA 1. POLOLETÍ 2007) Za první pololetí 2007 vykázala Skupina ČSOB čistý zisk ve výši bezmála 6 miliard Kč. Na srovnatelné bázi tak meziroční růst přesáhl
Fortuna přijala za prvních devět měsíců o 9,3% více sázek nežli vloni a potvrdila růst
REGULATORNÍ OZNÁMENÍ 3. listopadu 2011 Mezitímní zpráva statutárního orgánu společnosti Fortuna Entertainment Group N.V. za období od 1. července 2011 do 3. listopadu 2011 Fortuna přijala za prvních devět
Identifikační číslo povinné osoby podle zápisu v obchodním rejstříku Datum zápisu do obchodního rejstříku 13. října 1992
Konsolidované informace za J&T BANKA, a. s. k 31. 12. 2017 Údaje o povinné osobě Obchodní firma J&T BANKA, a. s. Právní forma a.s. Adresa sídla Pobřežní 297/14, Praha 8 Identifikační číslo povinné osoby
TISKOVÁ ZPRÁVA. Banka ČSOB dosáhla v 1. pololetí 2005 zisku 6,2 mld. Kč
Československá obchodní banka, a. s. Na Příkopě 854/14 115 20 Praha 1 Nové Město tel: +420 261 351 111 internet: www.csob.cz V Praze dne 29.7.2005 TISKOVÁ ZPRÁVA Banka ČSOB dosáhla v 1. pololetí 2005 zisku
Erste Bank: výrazné zvýšení zisku v prvním pololetí
TISKOVÁ ZPRÁVA Vídeň, 31. července Erste Bank: výrazné zvýšení zisku v prvním pololetí Hlavní události 1 : Čistý úrokový výnos vzrostl z 1 369,5 mil. EUR na 1 481,8 mil. EUR (+8,2 %) Čisté příjmy z poplatků
Vysoké učení technické v Brně Fakulta podnikatelská BANKOVNICTVÍ. Ing. Václav Zeman. E-mail: zeman@fbm
Vysoké učení technické v Brně Fakulta podnikatelská BANKOVNICTVÍ Ing. Václav Zeman E-mail: zeman@fbm fbm.vutbr.cz 9. červenec 2007 Přednáška č. 1 Banka a její funkce ve finančním systému Obchodování s
TISKOVÁ ZPRÁVA ČSOB uzavřela 3. čtvrtletí 2005 se ziskem 7,87 mld. 1
Československá obchodní banka, a. s. Na Příkopě 14 115 20 Praha 1 tel. +420 261 351 111 www.csob.cz Praha 31. října TISKOVÁ ZPRÁVA ČSOB uzavřela 3. čtvrtletí se ziskem 7,87 mld. 1 Provozní výdaje pod kontrolou,
Obsah. 2014 Deloitte Česká republika 2
Behaviorální segmentace malých a středních podniků Příklad behaviorální segmentace, výnosového potenciálu a obslužného modelu pro SME klienty v Polsku Veronika Počerová Listopad 2014 2014 Deloitte Česká
ZÁTĚŽOVÉ TESTY BANKOVNÍHO SEKTORU ČR ÚNOR. Samostatný odbor finanční stability
ZÁTĚŽOVÉ TESTY BANKOVNÍHO SEKTORU ČR ÚNOR Samostatný odbor finanční stability 0 ZÁTĚŽOVÉ TESTY ÚNOR 0 ZÁTĚŽOVÉ TESTY BANKOVNÍHO SEKTORU ČR (ÚNOR 0) SHRNUTÍ Výsledky zátěžových testů bankovního sektoru
Příklad akciové investice pro odvážnější investory
Příklad akciové investice pro odvážnější investory 7. 11. 2014 Jaroslav Krabec, Ph.D., CFA WOOD & Company investiční společnost, a.s. Náměstí Republiky 1079/1a, 110 00 Praha 1, Česká republika www.woodis.cz
Pololetní zpráva 2004 HVB Bank Czech Republic, a.s. HVB Bank Czech Republic a.s. nám. Republiky 3a/ Praha 1
Pololetní zpráva 2004 HVB Bank Czech Republic, a.s. HVB Bank Czech Republic a.s. nám. Republiky 3a/2090 110 00 Praha 1 HVB Bank Czech Republic a.s., IČ 64948242, sídlem nám. Republiky 3a/2090, Praha 1
P O L O L E T N Í ZPRÁVA
P O L O L E T N Í ZPRÁVA K 30. 6. 2012 Prohlášení emitenta Emitent prohlašuje, že údaje uvedené v této pololetní zprávě jsou pravdivé a emitent provedl všechna šetření, která na něm lze rozumně požadovat,
HRUBÉ VÝHRY V 1. ČTVRTLETÍ MEZIROČNĚ VZROSTLY O 15,9 % PŘI STABILNÍ ZISKOVOSTI
REGULATORNÍ OZNÁMENÍ 10. května 2012 Mezitímní zpráva statutárního orgánu Fortuna Entertainment Group N.V. za období od 1. ledna 2012 do 10. května 2012 HRUBÉ VÝHRY V 1. ČTVRTLETÍ MEZIROČNĚ VZROSTLY O
HLAVNÍ BODY Z VÝSLEDK
Tisková zpráva Praha, 26. února 2010 Provozní zisk České spořitelny za rok 2009 vzrostl o téměř 15 % na 26,62 mld. Kč (IFRS), konsolidovaný čistý zisk se zvýšil o takřka 6 % 1 na 12,02 mld. Kč Česká spořitelna
ŠETŘENÍ ÚVĚROVÝCH PODMÍNEK BANK DUBEN
ŠETŘENÍ ÚVĚROVÝCH PODMÍNEK BANK DUBEN Samostatný odbor finanční stability Sekce měnová a statistiky Odbor měnové politiky a fiskálních analýz 214 DUBEN 214 1 I. ÚVOD A SHRNUTÍ Šetření úvěrových podmínek
Jaké jsou důvody ČMKOS k požadavku na vyšší nárůst mezd a platů pro rok 2016?
JE ČAS SE OZVAT Jaké jsou důvody ČMKOS k požadavku na vyšší nárůst mezd a platů pro rok 2016? 1. důvod Po dlouhém období ekonomické krize se Česká republika výrazně zotavuje. V loňském roce dosáhla dvouprocentního
UDRŽITELNÝ ČISTÝ ZISK VE VÝŠI 3,7 MLD. KČ NEJVYŠŠÍ ČTVRTLETNÍ UDRŽITELNÝ ZISK VŮBEC
Praha, 12. květen 2011 Hospodářské výsledky skupiny ČSOB za 1. čtvrtletí 2011 1 : UDRŽITELNÝ ČISTÝ ZISK VE VÝŠI 3,7 MLD. KČ NEJVYŠŠÍ ČTVRTLETNÍ UDRŽITELNÝ ZISK VŮBEC V 1. čtvrtletí 2011 udržitelný čistý
Identifikační číslo povinné osoby podle zápisu v obchodním rejstříku Datum zápisu do obchodního rejstříku 13. října 1992
Konsolidované informace za J&T BANKA, a. s. k 31. 03. 2019 Údaje o povinné osobě Obchodní firma J&T BANKA, a. s. Právní forma a.s. Adresa sídla Pobřežní 297/14, Praha 8 Identifikační číslo povinné osoby
TISKOVÁ ZPRÁVA (VÝSLEDKY ZA ROK 2007)
V Praze dne 14. 2. 2008 TISKOVÁ ZPRÁVA (VÝSLEDKY ZA ROK 2007) Za rok 2007 vykázala Skupina ČSOB čistý zisk ve výši 10,837 miliard Kč. Na srovnatelné bázi tak meziroční růst přesáhl 22 %. 1 V roce 2007
TISKOVÁ ZPRÁVA. V Praze dne
Československá obchodní banka, a. s. Na Příkopě 854/14 115 20 Praha 1 Nové Město tel: +420 261 351 111 internet: www.csob.cz V Praze dne 21. 3. 2005 TISKOVÁ ZPRÁVA Čistý zisk Skupiny v r. 2004: 6,8 mld.
Raiffeisen fond high-yield dluhopisů, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva za období 2017
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva za období 2017 Pololetní zpráva standardního podřízeného fondu za období 01. 02. 2017-31. 07. 2017 Měna: Kč ISIN: CZ0008474848
Nejefektivnější banky ve východní Evropě jsou v Bulharsku a ČR
Tisková zpráva Efektivita východoevropského bankovnictví Praha, 10. března 2008 Nejefektivnější banky ve východní Evropě jsou v Bulharsku a ČR Takový je výsledek nejnovější studie vypracované společností
Trh lze charakterizovat jako celkový objem výrobků vyjádřený v penězích nebo hmotných jednotkách v určité geografické oblasti a v konkrétním období.
Trh lze charakterizovat jako celkový objem výrobků vyjádřený v penězích nebo hmotných jednotkách v určité geografické oblasti a v konkrétním období. Analýza trhu je klíčovým faktorem budoucího úspěchu
21/1992 Sb. ZÁKON ze dne 20. prosince 1991 o bankách
21/1992 Sb. ZÁKON ze dne 20. prosince 1991 o bankách (platí od 13. 81. 7. 2017 do 2. 1. 201812. 8. 2017) Ve znění zákona č. 264/1992 Sb., zákona č. 292/1993 Sb., zákona č. 156/1994 Sb., zákona č. 83/1995
Regulatorní informace
Skupina Komerční banky vykázala za první pololetí roku 2011 čistý zisk 5 478 milionů Kč Praha, 3. srpna 2011 Skupina Komerční banky vykázala za prvních šest měsíců roku 2011 čistý zisk ve výši 5 478 milionů
Témata profilové maturitní zkoušky z předmětu Ekonomika a právo
Témata profilové maturitní zkoušky z předmětu Ekonomika a právo obor Podnikání 1. Základní ekonomické pojmy - Předmět ekonomie, základní ekonomické systémy, hospodářský proces, potřeby, statky, služby,
Business index České spořitelny
Business index České spořitelny Index vstřícnosti podnikatelského prostředí v EU Jan Jedlička EU Office ČS, www.csas.cz/eu, EU_office@csas.cz Praha, 15. listopadu 2012 Co je Business Index České spořitelny?
ZÁTĚŽOVÉ TESTY BANKOVNÍHO SEKTORU ČR LISTOPAD. Samostatný odbor finanční stability
ZÁTĚŽOVÉ TESTY BANKOVNÍHO SEKTORU ČR LISTOPAD Samostatný odbor finanční stability 0 ZÁTĚŽOVÉ TESTY LISTOPAD 0 ZÁTĚŽOVÉ TESTY BANKOVNÍHO SEKTORU ČR (LISTOPAD 0) SHRNUTÍ Výsledky zátěžových testů bankovního