RESTRUKTURALIZACE VÍTKOVICE STEEL, A.S.

Transkript

1 RESTRUKTURALIZACE VÍTKOVICE STEEL, A.S , Ostrava Ing.Vladimír BAIL, Ph.D.

2 OSNOVA PREZENTACE: 1. RESTRUKTURALIZACE SPOLEČNOSTI VÍTKOVICE, A.S., A JEJÍ PRIVATIZACE ( ) 2. VÝSLEDKY RESTRUKTURALIZACE SPOLEČNOSTI VÍTKOVICE STEEL, A.S., A JEJÍ PRIVATIZACE ( ) VÍTKOVICE STEEL, a.s.

3 1. RESTRUKTURALIZACE SPOLEČNOSTI VÍTKOVICE, A.S., A JEJÍ PRIVATIZACE ( ) Základní milníky: leden 2000 společnost VÍTKOVICE, a.s. se kvůli neschopnosti plnit delší dobu své splatné závazky dostala dle zákona č.328/1991 Sb. do úpadku a hrozí vyhlášení konkursu Vládní usnesení č. 181 k financování VÍTKOVICE, a.s., formou tolling prostřednictvím firmy OSINEK, a.s Vládní usnesení č. 504 k programu restrukturalizace VÍTKOVICE, a.s. (záruka Konsolidační banky na směnky vystavené ve prospěch věřitelů ve vyrovnání, odkup pohledávek věřitelů Revitalizační agenturou, a.s., vyčlenění strategických podnikatelských jednotek) podání návrhu na zahájení vyrovnacího řízení u Krajského soudu v Ostravě povolení vyrovnání s věřiteli Krajským soudem v Ostravě (stanovení vyrovnacího správce, vyzvání věřitelů k přihlášení pohledávek) prodej Divize Energetika VÍTKOVICE STEEL, a.s.

4 Základní milníky (pokračování): nabytí právní moci povolení vyrovnání se zpětnou účinností ke dni vyčlenění Divize VÍKOVICE Ploché výrobky do samostatné společnosti VÍTKOVICE STEEL, a.s rozhodnutí o potvrzení vyrovnání břez prodej 98,96 % akcií VÍTKOVICE STEEL, a.s. společnosti OSINEK, a.s OSINEK, a.s. uhradil 3,31 mld.kč za akcie VÍTKOVICE STEEL, a.s. (ze získaných finančních prostředků bylo použito 2,25 miliardy korun na dokončení procesu soudního vyrovnání, tato částka představovala 30 procent z hodnoty pohledávek 940 věřitelů, kteří se do něj přihlásili) zaplacení věřitelům směnkami Krajský soud v Ostravě prohlásil vyrovnání VÍTKOVICE, a.s. s věřiteli za skončené VÍTKOVICE STEEL, a.s.

5 Výsledky procesu věcné a finanční restrukturalizace VÍTKOVICE, a.s., v číslech: 1. Vývoj ukazatele vlastní kapitál 2. Vývoj ukazatele zadluženost 3. Vývoj ukazatele počet zaměstnanců 4. Vývoj ukazatele hospodářský výsledek 5. Vývoj ukazatele finanční majetek VÍTKOVICE STEEL, a.s.

6 1. Vývoj ukazatele vlastní kapitál Vlastní kapitál v tis. Kč Vývoj ukazatele "vlastní kapitál " v letech

7 2. Vývoj ukazatele zadluženost 200,00 Ukazatel zadluženosti v % 170,00 140,00 110,00 80,00 50,00 20, , Vývoj ukazatele "zadluženost" v letech

8 3. Vývoj počtu zaměstnanců Stav zaměs tnanců skupiny VÍTKOVICE, a.s., k : Počet zaměstnanců Vývoj počtu zaměstnanců v letech (k )

9 4. Vývoj ukazatele hospodářský výsledek Hospodářský výsledek v tis. Kč Vývoj ukazatele "hospodářský výsledek" v letech

10 5. Vývoj ukazatele finanční majetek Finanční majetek v tis. Kč Vývoj ukazatele "finanční majetek" v letech

11 Privatizace VÍTKOVICE, a.s. Základní milníky: Vládní usnesení č. 198 k dokončení finanční restrukturalizace a privatizace společnosti (prodej majetkové účasti FNM 67,31 % akciového podílu a postoupení veškerých zajištěných pohledávek ČKA ve výši mil.kč formou veřejného výběrového řízení) vyhlášení výběrové řízení na prodej holdingu VÍTKOVICE, a.s mezirezortní výběrová komise obdržela 7 nezávazných nabídek a v souladu s doporučením finančního poradce Deloitte & Touche byli vybráni 4 uchazeči, kterým bylo umožněno provést hloubkovou kontrolu mezirezortní výběrová komise obdržela dvě závazné nabídky od společností EXIMAT, a.s. a LAHVÁRNA OSTRAVA, a.s vláda zveřejnila vítěze výběrového řízení - společnost LAHVÁRNA OSTRAVA, a.s prodej holdingu VÍTKOVICE, a.s., společnosti LAHVÁRNA OSTRAVA, a.s. VÍTKOVICE STEEL, a.s.

12 2. VÝSLEDKY RESTRUKTURALIZACE SPOLEČNOSTI VÍTKOVICE STEEL, A.S., A JEJÍ PRIVATIZACE ( ) VÍTKOVICE STEEL, a.s.

13 HISTORIE Historie VÍTKOVICE STEEL, a.s., začala výrobou prvního zkujněného železa v Rudolfově huti v roce Předchůdce dnešních válcoven začal pracovat v roce Novodobá historie VÍTKOVICE STEEL, a.s.: 1995 Uvedení zařízení pro plynulé odlévání bram do provozu 1997 Uvedení linky pro párování a uzamykání štětovnic do provozu 1999 Generální oprava a modernizace teplého úseku 3.5 kvarto včetně nové a příčné jeřábové dráhy 2001 Vznik samostatné akciové společnosti převodem z bývalé Divize VÍTKOVICE Ploché výrobky ( ) 2004 Zahájení procesu prodeje VÍTKOVICE STEEL, a.s Počátek výstavby ISSM ve VÍTKOVICE STEEL, a.s.

14 ZÁKLADNÍ INFORMACE O SPOLEČNOSTI lavní výrobní program VÍTKOVICE STEEL, a.s.: plechy profilová ocel štětovnice tvarové výpalky Výrobní střediska Ocelárna Válcovna plechů Válcovna profilů Pálící centrum Kapacita výroby za rok 950 kt 755 kt 140 kt 35 kt Vlastnická struktura : OSINEK, a.s. 98,96 % akcií (majoritní vlastník) VÍTKOVICE, a.s. 1,04 % akcií

15 KONSOLIDOVANÉ UKAZATELE Konsolidované ukazatele za VÍTKOVICE STEEL, a.s., a OSINEK, a.s., v letech 2002, 2003 a 2004 Ukazatel/rok Výroba oceli t t t Dlouhé výrobky - prodej t t t Ploché výrobky - prodej t t t Výnosy z prodeje vlastních výroků 268 mil. EUR 285 mil. EUR 423 mil. EUR Počet zaměstnanců Výnosy z prodeje vlastních výrobků celkem / zaměstnanci 148 tis. EUR 166 tis. EUR 273 tis. EUR CZK/EUR = ø 30,812 (2002) CZK/EUR = ø (2003) CZK/EUR = ø 31,904 (2004)

16 REAKCE NA VÝVOJ CEN VSTUPNÍHO MATERIÁLU A VÝVOJ SVĚTOVÝCH CEN OCELI Vývoj destinačních cen produktů 12/ /2004 v %, (12/03 = 100%) Vývoj průměrných destinačních cen.. 200% 180% 160% 140% 120% 100% Celkem produkty Plechy Trend vývoje prodejních cen reagova na několikanásobný růs cen ocelových výrobků a cen vstupních surovin Růst nákladů byl plně promítnut do prodejníc cen produktů Průměrné prodejní ceny se meziročně navýšily přes 70% 12/03 1/04 2/04 3/04 4/04 5/04 6/04 7/04 8/04 9/04 10/04 11/04 12/04 Období

17 SUROVÉ ŽELEZO VÍTKOVICE STEEL, a. s., v současné době a při stávající výrobní konfiguraci nezbytně potřebují pro svůj výrobní proces tekuté surové železo, jehož výhradním dodavatelem je společnost Vysoké pece Ostrava Tekuté surové železo představuje cca 65 % celkové spotřeby materiálu a má přibližně 44% podíl na celkových nákladech společnosti Cena surového železa by měla být stanovena podle skutečných výrobních nákladů VPO a přiměřené míry zisku, jak je uvedeno v zákoně o ochraně hospodářské soutěže (společnosti OSINEK, a.s., a VÍTKOVICE STEEL, a.s., jsou přesvědčeny o dominantním postavení VPO na trhu s dodávkami surového železa) Spory o cenu surového železa probíhaly od roku 2003 s INH Ostrava a pokračovaly v roce 2004 s firmou Mittal Steel. Spory vede firma OSINEK, a.s., která je v současné době majitelem VÍTKOVICE STEEL, a.s.

18 SROVNÁNÍ CENY POŽADOVANÉ SPOLEČNOSTÍ VPO, A.S., A ZNALECKÉHO ODHADU PŘIMĚŘENÉ CENY Cena surového železa CZK/t znalecký odhad (HZ Praha) cena požadovaná VPO Rozdíl celkem 2,06 mld. Kč Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Rozdíl (Kč/t)

19 ZÁSOBOVÁNÍ SUROVÝM ŽELEZEM VERZE I (současný stav) Výhody - Nevýhody - rychlá reakce na požadavky zákazníka malý objem skladových zásob bram závislost na dodavateli surového železa vysoké investiční náklady snížení kapacity oceli během modernizace konvertoru VERZE II (nový tavící agregát hybridní pec) Výhody - Nevýhody - VERZE III (bez výroby oceli) Výhody - Nevýhody - rychlá reakce na požadavky zákazníka malý objem skladových zásob bram nezávislost na dodávkách surového železa vysoká variabilita výstupních surovin oceli vysoké investiční náklady (705 mil. Kč) komplikace v logistice žádné investiční náklady vysoká tržní cena bram neschopnost rychlé reakce na požadavky zákazníka nízká schopnost výroby plechů vyšších jakostních stupňů velký objem skladových zásob bram ztráta přímého prodeje ztráta end-users nižší výtěžek oceli z bramy

20 VÝVOJ A POTŘEBA ZAMĚSTNANCŮ Vývoj stavu zaměstnanců VÍTKOVICE, a.s. - divize 200 Ploché výrobky VÍTKOVICE STEEL, a.s. přepočt. sta v ko nc. sta v Ke dni vzniku samostatné akciové společnosti k bylo ve stavu zaměstnanců. Vývoj restrukturalizace zaměstnanosti Kroky restrukturalizace směřující do oblasti zvýšení konkurenceschopnosti naší firmy po vstupu do Evropské Unie, externalizace dílčích pracovišť a snižování správního aparátu VÍTKOVICE STEEL, a.s., realizujeme pod vedením poradenské firmy Mc Kinsey.

21 FINANČNÍ KRITÉRIA DLE DISPOZIC EU Společnost je kontrolována Evropskou komisí od r Kritéria dle dispozic EU jsou v letech 2004, 2005 splněna. V r bude záviset hodnota kriterií Hrubá marže a EBIT/obrat na ceně dodávaného surového železa. Při zajištění reálné ceny surového železa lze očekávat v roce 2006 splnění obou hlavních kritérií EU. Limity 2004 skutečnost 2005 plán 2006 PZ* Hlavní Kritéria Hrubá marže EBIT/tržby >13,5 % > 1,5 % 16,14 % 12,22 % 13,68 % 10,71 % 9,85 % 6,93 % Podpůrná Kritéria Odpisy/tržby Finanční majetek/tržby > 7,0 % > 3,5 % 3,20 % 0,34 % 2,87 % 0,12 % 2,95 % 0,42 % *Podnikatelský záměr ( )

22 DĚKUJI ZA POZORNOST VÍTKOVICE STEEL, a.s.