Miroslav Singer. Praha, 14. prosince 2007

Transkript

1 Aktuáln lní otázky dohledu nad finančním m trhem Miroslav Singer viceguvernér, Česká národní banka Praha, 14. prosince 2007

2 Obsah vystoupení Integrace dohledu: fáze, organizační uspořádání, zkušenosti, věcné otázky Hlavní aktivity dohledu nad finančním trhem v 1. pololetí 2007 Legislativní výhled pro finanční trh na rok 2008 Hlavní záměry ve výkonu dohledu M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 2

3 1. fáze f integrace dohledu: Úřad pro dohled nad družstevními záložnami Komise pro cenné papíry Pojišťovnictví a penzijní fondy Bankovní dohled M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 3

4 1. fáze f integrace dohledu Sekce bankovní regulace a dohledu v ČNB dostala novou agendu kampeličky Vznikly dvě nové sekce: Sekce regulace a dohledu nad kapitálovým trhem (působnost pro celý kapitálový trh, nově včetně penzijních fondů kromě státního příspěvku) Sekce regulace a dohledu nad pojišťovnami (působnost pro pojišťovny, zajišťovny a také pro pojišťovací zprostředkovatele a samostatné likvidátory) Nad třemi dohledovými sekcemi měli gesci tři členové BR S příchodem dvou nových členů BR v listopadu 2006 přešla gesce nad všemi třemi sekcemi na VG M. Singera M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 4

5 Výbor pro finanční trh Zřízen 1. dubna 2006 Je poradním orgánem bankovní rady pro oblast dohledu nad FT (oprávněn předkládat stanoviska a doporučení) Sleduje a projednává: obecné koncepce, strategie a přístupy k dohledu nad FT významné nové trendy na FT, v jeho dohledu nebo regulaci systémové otázky finančního trhu a výkonu dohledu nad ním, a to vnitrostátní i mezinárodní povahy Má 7 členů: předseda, místopředseda a další člen výboru (zvolení rozpočtovým výborem Poslanecké sněmovny) člen bankovní rady (jmenovaný a odvolávaný bankovní radou) dva vedoucí zaměstnanci MF (jmenovaní ministrem financí) finanční arbitr M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 5

6 1. fáze f integrace dohledu: dosavadní zkušenosti Praktické a organizační sloučení dohledů ( sestěhování ) proběhlo bezproblémově zůstala zachovaná kontinuita finančního trhu Zjednodušení vzájemné komunikace (zvýšil se význam neformální komunikace a spolupráce na všech úrovních) Přenos know-how prostřednictvím společných týmů (finanční konglomerát, reporting, webové informace, databáze, výroční zprávy o činnosti dohledu, zprávy pro Výbor pro finanční trh, apod.) Sbližování metodických postupů (licenční praxe, dohled na místě, dohled na dálku, výkaznictví, analýzy, apod.) Jednotný přístup ke skládání účtů (pravidelné zprávy o činnosti jednotlivých dohledových sekcí pro BR, jejich společné projednávání) M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 6

7 Otázky vynořuj ující se v průběhu 1. fáze f integrace Stačí společné zastřešení a úzká spolupráce? Je sbližování přístupů dostatečně rychlé? Nepřetrvává rozdílnost vnitřních kultur dříve oddělených institucí v jednotlivých sekcích i nadále (ČNB vs. KCP vs. MF)? Je vhodné setrvávat u sektorového přístupu, resp. organizačního oddělení dohledu zaměřeného na různé části finančního trhu? Je rozdělení kapacit a lidí mezi jednotlivé sektorově zaměřené sekce správné? Lze identifikovat příležitosti k synergiím a vyšší efektivitě? Jaké zahraniční zkušenosti a z kterých zemí jsou využitelné při dalším směřování dohledových aktivit? M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 7

8 2. fáze f integrace dohledu V létě 2007 byla dokončena diskuse o optimálním vnitřním organizačním uspořádání dohledových sekcí: Sektorový model Sekce bankovní regulace a dohledu Sekce regulace a dohledu nad kapitálovým trhem Sekce regulace a dohledu nad pojišťovnami Funkcionální model 1. ledna 2008 Sekce dohledu nad finančním trhem Sekce regulace a analýz finančního trhu Sekce licenčních a sankčních řízení M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 8

9 Důvody k přechodu p k funkcionáln lnímu uspořádání Sjednocení relevantních podpůrných činností (zejména v oblasti datové) a dále navazující informační a systémové podpory Sjednocení postupů a přístupů při tvorbě regulatoriky a novelizaci příslušné legislativy (uplatňování shodných principů) Sjednocení licenčních postupů a postupů uplatňovaných ve správních řízeních (včetně řízení sankční povahy) Sjednocení kontrolních (dohled na dálku, dohled na místě) a analytických postupů při zpracování interních i veřejných dokumentů Soustředění specialistů v jednotlivých útvarech lepší využití sektorových zkušeností lepší sladění regulace a výkonu dohledu Dnes jsou manažeři sekcí zodpovědní za sektor nikoliv za celý finanční trh či za jednotnost přístupu. Plnou působnost nad finančním sektorem má tak pouze BR. M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 9

10 Sekce regulace a analýz finančního trhu: působnost p od Koncepce regulace a dohledu nad finančním trhem Stanovení regulatorních pravidel v oblasti dohledu ČNB nad subjekty finančního trhu, včetně legislativní činnosti Souhrnné analýzy finančního trhu a koordinace zpracování příslušných zpráv Správa informačních systémů dohledu a centrálního registru úvěrů Technická podpora při zveřejňování informací o finančním trhu Spolupráce v oblasti regulace a koordinace spolupráce s mezinárodními institucemi a institucemi EU M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 10

11 Sekce regulace a analýz finančího trhu: personáln lní obsazení Ředitel sekce: Ing. Pavel Hollmann, MBA, náměstek ředitele sekce Ing. Petr Staněk Odbor regulace finančního trhu (ředitel RNDr. Pavel Vacek, CSc., MBA) Odbor analýz finančního trhu (ředitel RNDr. Vítězslav Babický, M.A.) Odbor podpory dohledu (ředitelka Ing. Jarmila Musilová) M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 11

12 Sekce licenčních ch a sankčních řízení: působnost od Licenční a povolovací činnost vůči subjektům finančního trhu Vedení správních řízení při zjištění nedostatků regulovaných subjektů Vypracovávání podkladů pro rozkladovou komisi ČNB Jmenování nebo navrhování likvidátorů a nucených správců subjektů finančního trhu, včetně případného stanovení jejich odměny Dohled nad činností likvidátorů subjektů finančního trhu nebo spolupráce s likvidátory v rozsahu vymezeném právními předpisy Komunikace s orgány činnými v trestním řízení a FAÚ MF Výměna informací a spolupráce se zahraničními orgány dohledu vpůsobnosti sekce Koordinace činnosti a metodická podpora poboček ČNB při vydávání devizových licencí k prodeji cizí měny v hotovosti M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 12

13 Sekce licenčních ch a sankčních řízení: personáln lní obsazení Ředitel sekce: Ing. Karel Gabrhel náměstek ředitele sekce: Ing. Ondřej Huslar Odbor licenční (ředitelka Mgr. Hana Fousková) Odbor cenných papírů a regulovaných trhů (ředitel Ing. Ladislav Slaník) Odbor sankčních řízení (ředitelka Mgr. Petra Chroustovská) M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 13

14 Sekce dohledu nad finančním m trhem: působnost od Výkon dohledu na dálku a na místě nad subjekty finančního trhu Metodika pro výkon dohledu na dálku a na místě Podklady a stanoviska k vydávání správních rozhodnutí Příprava podkladů pro zpracovávání zpráv o výkonu dohledu Příprava podkladů pro sekci licenčních a sankčních řízení k jejich předávání orgánům činným v trestním řízení Spolupráce se sekcí regulace a analýz finančního trhu na přípravě legislativy v oblasti finančního trhu Zabezpečení výměny informací a spolupráce se zahraničními orgány dohledu M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 14

15 Sekce dohledu nad finančním m trhem: personáln lní obsazení Ředitel sekce: Ing. Leoš Pýtr, CSc. náměstek ředitele sekce: Ing. David Rozumek Odbor dohledu nad úvěrovými institucemi (ředitel Ing. Radek Křička) Odbor dohledu nad pojišťovnictvím (ředitelka RNDr. Zuzana Silberová, Ph.D., CIA) Odbor dohledu nad kapitálovým trhem (ředitel Ing. Mgr. Václav Simon ) Odbor kontroly řízení rizik (ředitel RNDr. Robert Džmuráň, CIA) Odbor kontroly pravidel jednání a odborné péče (ředitel Ing. Hynek Černý) M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 15

16 Hlavní aktivity dohledu nad finančním m trhem v 1. pololetí 2007 M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 16

17 Změny práva EU Regulace finančního trhu V 1. pololetí pokračoval proces přijímání novel sektorových směrnic v oblasti nabývání kvalifikovaných účastí na regulovaných subjektech V dubnu byla schválena Směrnice o platebních službách na vnitřním trhu: Zakládá jednotný právní rámec pro poskytování platebních služeb v EU Stanovuje jednotné standardy platebního styku a ochrany uživatelů Liberalizuje poskytování platebních služeb nebankovními subjekty Cíl: aby v EU nebylo rozdílu mezi přeshraničími a vnitrostátními platbami zvýšení konkurence na trhu s platebními službami Do konce roku 2007 probíhá veřejná konzultace (viz web ČNB a MF) Změny zákonů (příprava zákonů v oblasti fin. trhu leží primárně na MF; ČNB na přípravě spolupracuje ) Novelizován Zákon o bankách, Zákon o spořitelních a úvěrních družstvech, Zákon o podnikání na kapitálovém trhu, Zákon o platebním styku M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 17

18 Regulace finančního trhu pokrač. Příprava dalších zákonů (transpozice předpisů ES): Velká novela Zákona o podnikání na kapitálovém trhu Velká novela Zákona o penzijním připojištění Novela Obchodního zákoníku v oblasti nabídek převzetí Příprava nového Zákona o pojišťovnictví Připraven návrh Zákona o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (tzv. zákon AML) (součástí je i novelizace Devizového zákona a Zákona o platebním styku) M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 18

19 Regulace finančního trhu pokrač. Vydané vyhlášky a opatření: Komplexní prováděcí Vyhláška ČNB č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry (tzv. vyhláška Basel II): Zavádí nový koncept kapitálové přiměřenosti Basel II v ČR Integruje další pravidla obezřetného podnikání na fin. trhu Představuje významný přínos z hlediska koncepčních cílů integrace dohledů nad finančním trhem v ČNB (naplněna zásada pokud možno jednotného, resp. harmonizovaného přístupu ke všem věcně dotčeným sektorům) Opatření ČNB č. 3/2007, o předkládání výkazů spořitelními a úvěrními družstvy ČNB M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 19

20 Regulace finančního trhu pokrač. Vydáno Opatření ČNB č. 1/2007, k vnitřnímu řídícímu a kontrolnímu systému spořitelního a úvěrového družstva pro oblast předcházení legalizace výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (AML) Vydána Vyhláška ČNB č. 139/2007 Sb., o podkladech prokazujících důvěryhodnost a zkušenost osob ve vedení finanční holdingové osoby Příprava novely Vyhlášky č. 582/2004 Sb o pojišťovacích zprostředkovatelích a likvidátorech pojistných událostí Vydána Vyhláška č. 59/2007 Sb., o druzích odborných činností obchodníka s cennými papíry vykonávaných prostřednictvím makléře M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 20

21 Regulace finančního trhu pokrač. Vydána Vyhláška č. 92/2007 Sb., kterou se mění Vyhláška č. 536/2004 Sb, kterou se provádějí některá ustanovení Zákona o podnikání na kapitálovém trhu v oblasti ochrany proti zneužívání trhu Vydána Vyhláška 115/2007 Sb., o podrobnostech plnění povinností depozitáře fondu kolektivního investování Vyhláška 93/2007 Sb, o informační povinnosti penzijního fondu pro účely dohledu ČNB Vydaná úřední sdělení: 16 sdělení v souvislosti s Vyhláškou Basel II K vykazovací povinnosti tuzemských pojišťoven K některým otázkám kolektivního investování M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 21

22 Rozhodování ve správn vním řízení Banky: Nabytí nebo zvýšení kvalifikované účasti na bance, ovládnutí banky na základě smlouvy: 12 kladných rozhodnutí z 13) Změna/rozšíření bankovní licence (1 kladné rozhodnutí z 1) Předchozí souhlas s fúzí banky, předchozí souhlas k rozhodnutí valné hromady o zrušení banky (2 kladné ze 2) Družstevní záložny (mj.): Odnětí povolení působit jako DZ (1 rozhodnutí) Udělení pokuty za spáchání správního deliktu (5 rozhodnutí) Posouzení podmínek pro výkon funkce člena orgánu DZ (9 kladných z 10) Pojišťovny (mj.): Souhlas se změnou v osobě člena statutárního nebo dozorčího orgánu (41 kladných rozhodnutí z 41) M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 22

23 Rozhodování ve správ. řízení pokrač. Registrace pojišťovacích zprostředkovatelů: Za 1. pol. bylo podáno žádostí o zápis do registru pojišťovacích prostředkovatelů bylo zaregistrováno K celkem zaregistrováno zprostředkovatelů Správní řízení ve věci nedoložení odborné způsobilosti pojišťovacích zprostředkovatelů: Pojišťovací makléři, pojišťovací agenti a samostatní likvidátoři (po kontrole 538 spisů bylo zrušeno 32 registrací) Ostatní pojišťovací zprostředkovatelé (po kontrole spisů nebyla doložena odborná způsobilost u registrací) Kolektivní investování a penzijní připojištění (mj.): Schválení vedoucích osob (37 kladných rozhodnutí z 37) Schválení změn statutů (84 z 84) Povolení k vytvoření investiční společnosti (4 kladné z 5) Povolení k vytvoření a změně podílových fondů (29 z 29) M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 23

24 Rozhodování ve správ. řízen Poskytovatelé investičních služeb: zení pokrač. Povolení k činnosti makléře (68 kladných z 69) Odnětí povolení k činnosti makléře (18 z 18) Udělení předchozího souhlasu k výkonu funkce vedoucí osoby obchodníka s cennými papíry (16 z 16) Ostatní správní řízení v oblasti dohledu nad kapitálovým trhem: Povolení k činnosti provozovatele vypořádacího systému UNIVYC Schvalování dokumentů v souvislosti s emisemi cenných papírů (51) Řízení v oblasti nabídek převzetí (ČNB vedla 9 řízení) Vytěsnění ( squeeze-out ) (ČNB vedla 36 řízení) V 1. pol. byly pravomocně uloženy pokuty ve výši Kč Správní řízení v devizové oblasti (mj. uděleno 16 dev. licencí) Správní řízení v platebním styku (vydána 3 povolení k vydávání elektronických peněz celkem k vydáno 41 povolení) M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 24

25 Kontroly na místm stě V bankách (počet 3) V družstevních záložnách (5) V pojišťovnách (1 a 3 zahájeny) V penzijních fondech (zahájeny 4) Vnitřního provozu investičních společností (1+1) Poskytovatelů investičních služeb (5) Provozovatele vypořádacího systému (1) Nebankovních devizových míst (209) M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 25

26 Mezinárodn rodní spolupráce Evropský bankovní výbor (EBC) Evropský výbor pro finanční konglomeráty (EFCC) Výbor evropských bankovních supervizorů (CEBS) Výbor evropských dohledů v pojišťovnictví a zaměstnaneckém penzijním pojištění (CEIOPS) Výbor evropských regulátorů cenných papírů (CESR) Rada EU (podskupina pro dlouhodobé otázky dohledu) Evropská centrální banka (Výbor bankovních supervizorů) Basilejský výbor pro bankovní dohled (International Liason Group) Skupina bankovních dohledů střední a východní Evropy (BSCEE) Mezinárodní asociace pojišťovacích dohledů (IAIS) Mezinárodní organizace komisí pro cenné papíry (IOSCO) Mezinárodní organizace dohledů nad penzijními fondy (IOPS) M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 26

27 Legislativní výhled pro finanční trh na rok 2008 M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 27

28 Hotové zákony, které vstoupí v platnost Zákon o bankách: Od vstoupí v účinnost některá dosud neúčinná ustanovení konceptu Basel II Novela přináší novinky ve výpočtu kapitálové přiměřenosti Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání + navazující úřední sdělení: S výjimkou některých ustanovení dojde k plné účinnosti této tzv. Basel II vyhlášky a všech navazujících úředních sdělení V rámci transpozice MiFIDu dojde k technické novele vyhlášky M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 28

29 Hotové zákony, které vstoupí v platnost pokrač. Insolvenční zákon (+ nový Zákon o insolvenčních správcích): Postaven na moderních zásadách úpadkového práva Omezuje dosavadní takřka neomezené postavení konkurzního (nově solvenčního) správce Klade důraz na hodnotu běžícího podniku a měl by výrazně urychlit úpadkové řízení Insolvenční rejstřík (v elektronické podobě) M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 29

30 Legislativní výhled Novela Zákona o podnikání na kapitálovém trhu: Transpozice Směrnice MiFID o trzích finančních nástrojů Novela Zákona na ochranu spotřebitele: Transpozice komunitárního práva v oblasti klamavých a agresivních obchodních praktik Rozšiřuje dohledové pravomoci ČNB ve vztahu k dohlíženým subjektům Nový Zákon o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (tzv. AML zákon): Dokončení legislativního procesu a vydání prováděcího předpisu (vyhlášky) M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 30

31 Novela Devizového zákona: V souvislosti s novým AML zákonem dojde k novele a k vydání prováděcí vyhlášky Nový Zákon o pojišťovnictví: Původní důvod vzniku: transpozice Směrnice o zajištění Nakonec: nová komplexní úprava sektoru pojišťovnictví Zpřísňuje podmínky regulace (na úroveň bankovnictví) Zákon o dohledu nad finančním trhem: Legislativní výhled pokrač. Diskuse podkladů kvěcnému záměru V r je plánováno představení věcného záměru M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 31

32 Legislativní výhled pokrač. Nový zákon o ČNB: Vytvořeno paragrafové znění a předloženo do BR Nadále budou probíhat konzultace s MF Zákon nabude účinnosti vstupem ČR do EMU Nový Zákon o auditorech: Nové (přísnější) požadavky na výbor pro audit Zákon o nabídkách převzetí a fúzích: Nově upraví podmínky pro vnitrostátní a přeshraniční fúze (zjednodušení) M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 32

33 Legislativní výhled pokrač. Novela Obchodního zákoníku: Upřesnění transpozice komunitárního práva v oblasti finančního zajištění Odstraňují se některá omezení smluvní volnosti Zavádí se princip opt-out namísto dosavadního opt-in M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 33

34 Hlavní záměry ve výkonu dohledu M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 34

35 Hlavní záměry ve výkonu dohledu Obecnou prioritou ČNB: přispívat k rozvoji a zachování stability finančního trhu v ČR a rozvíjet spolupráci s dohlíženými subjekty a jejich asociacemi Bankovní sektor: Uvést nový koncept kapitálové přiměřenosti Basel II do praxe Pokračovat ve validacích pokročilých metod výpočtu kapitálových požadavků Dokončit systém na posuzování rizikového profilu instituce Vytvořit metodiku na posuzování dostatečnosti vnitřně stanoveného kapitálu ve vztahu k rizikovému profilu Družstevní záložny: Dokončit mapování situace celého sektoru a jednotlivých záložen Sblížit postupy při výkonu dohledu nad záložnami s postupy uplatňovanými v bankách M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 35

36 Kapitálový trh: Hlavní záměry pokrač. Praktická implementace MiFID dle novely Zákona o podnikání na kapitálovém trhu Oddělení klientského majetku v penzijních fondech Analýzy dopadu nové regulace kapitálového trhu Příprava na penzijní reformu Pojišťovnictví: Možné změny postupů a dohledových aktivit vůči dohlíženým subjektům Možná nová úprava výkazů pojišťoven M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 36

37 Děkuji za pozornost Miroslav Singer Česká národní banka Na příkopě Praha 1 Miroslav.Singer@cnb.cz Tel: M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem 37