Připravované legislativní novinky pohledem regulátora. Miroslav Singer

Transkript

1 Připravované legislativní novinky pohledem regulátora Miroslav Singer viceguvernér, Česká národní banka 3 dny pro banky, Institute for International Research Hotel Diplomat, Praha, 27. listopadu 2007

2 Obsah vystoupení Integrace dohledu nad finančním trhem: výhody, nevýhody, rizika, fáze, výsledky Činnost bankovního dohledu v 1. pololetí 2007 Legislativní výhled pro finanční trh na rok 2008 a hlavní záměry ve výkonu dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 2

3 Dohled nad finančním m trhem: historie Na začátku 90. let neexistovala žádná ucelená představa o dohledu vývoj byl evoluční a do značné míry spontánní Dohled se vyvíjel jako reakce na liberalizaci, privatizaci a další transformační kroky, jakož i na krize jednotlivých segmentů FT Během 90. let se vyvinul sektorový přístup: ČNB (od roku 1990): dohled nad bankami Komise pro cenné papíry (od 1998): kapitálový trh Ministerstvo financí: pojišťovnictví a penzijní fondy Úřad pro dohled nad družstevními záložnami (1997): kampeličky 1. dubna 2006: integrace všech dohledových institucí do ČNB tzv. první fáze integrace dohledu Souběžná existence čtyř dohledových institucí se dostávala do rozporu s rostoucí propojeností jednotlivých sektorů finančního trhu Integrace dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 3

4 Možné výhody integrace dohledu Lepší monitoring finančního sektoru jako celku z jednoho místa (s cílem zabezpečit finanční stabilitu) Efektivnější dohled nad finančními skupinami Vyšší nákladová efektivnost a synergie Jednodušší zajištění stejných podmínek pro všechny účastníky finančního trhu (s cílem omezit tzv. regulatorní arbitráž) Vyšší pružnost a rychlejší reakce na inovace a změny struktury finančního sektoru Jasnější odpovědnost za dohled odstraněním překryvů kompetencí a šedých zón, ke kterým se nikdo nehlásí. Výhody z integrace dohledu se nedostavují automaticky Integrace dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 4

5 Obecné priority integrace dohledu Zachování a zlepšení kvality regulace a dohledu Provedení detailní revize postupů a legislativy Sjednocení odlišné procesní úpravy Vytvoření společné firemní kultury finanční regulace Dosažení shodné regulace stejných druhů rizik Vyvážení technické a sektorové odlišnosti jednotlivých segmentů regulace Skutečná integrace dohledu nad finančním trhem je dlouhodobým procesem Integrace dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 5

6 Možná rizika integrace dohledu Ztráta kvalitních zaměstnanců oslabení efektivnosti dohledu Dominance jednoho sektoru v regulaci (např. bank) Růst některých nákladů (byrokracie velké instituce) Rozšíření morálního hazardu na celý finanční sektor Synergie jsou nedosažitelné bez změny zákonů v jednotlivých sektorech ČNB si vždy byla vědoma těchto rizik a snažila se je minimalizovat Integrace dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 6

7 1. fáze f integrace dohledu: Úřad pro dohled nad družstevními záložnami Komise pro cenné papíry Pojišťovnictví a penzijní fondy Bankovní dohled Integrace dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 7

8 1. fáze f integrace dohledu Sekce bankovní regulace a dohledu v ČNB dostala novou agendu kampeličky Vznikly dvě nové sekce: Sekce regulace a dohledu nad kapitálovým trhem (působnost pro celý kapitálový trh, nově včetně penzijních fondů kromě státního příspěvku) Sekce regulace a dohledu nad pojišťovnami (působnost pro pojišťovny, zajišťovny a také pro pojišťovací zprostředkovatele a samostatné likvidátory) Nad třemi dohledovými sekcemi měli gesci tři členové BR S příchodem dvou nových členů BR v listopadu 2006 přešla gesce nad všemi třemi sekcemi na VG M. Singera Integrace dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 8

9 1. fáze f integrace dohledu: dosavadní zkušenosti Praktické a organizační sloučení dohledů ( sestěhování ) proběhlo bezproblémově zůstala zachovaná kontinuita finančního trhu Zjednodušila se vzájemná komunikace (zvýšil se význam neformální komunikace a spolupráce na všech úrovních) Jsou vypracovávány zprávy o činnosti jednotlivých dohledových sekcí bankovní radě (jsou vzájemně zpřístupněné) Práce probíhá ve společných týmech (finanční konglomerát, reporting, webové informace, databáze, výroční zprávy o činnosti dohledu, zprávy pro Výbor pro finanční trh, apod.) Probíhají metodické konzultace a vzájemná komunikace o postupech dohled na místě, dohled na dálku, výkaznictví, analýzy, apod. Guvernér Tůma: Máme dobře rozehranou hru zvanou sjednocení dohledu a regulace. Jsme zhruba v poločase, ale přestávka se nekoná. M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 9

10 Prostor pro konvergenci postupů V míře využívání institutu správního řízení (nejednotný přístup napříč sektory finančního trhu; do značné míry podmíněno rozdílností primární i sekundární legislativy v sektorech) V rozsahu pokrytí některých témat sekundární legislativou V rozsahu, včasnosti a frekvenci vykazovacích povinností Ve zveřejňování informací o výsledcích správních řízení s dohlíženými subjekty V rozsahu a způsobu komunikace s profesními a zájmovými organizacemi, které sdružují účastníky finančního trhu Integrace dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 10

11 2. fáze f integrace dohledu V létě 2007 byla dokončena diskuse o optimálním vnitřním organizačním uspořádání dohledových sekcí: Sektorový model Sekce bankovní regulace a dohledu Sekce regulace a dohledu nad kapitálovým trhem Sekce regulace a dohledu nad pojišťovnami Funkcionální model 1. ledna 2008 Sekce dohledu nad finančním trhem Sekce regulace a analýz finančního trhu Sekce licenčních a sankčních řízení Integrace dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 11

12 Důvody k přechodu p k funkcionáln lnímu uspořádání Sjednocení relevantních podpůrných činností (zejména v oblasti datové) a dále navazující informační a systémové podpory Sjednocení postupů a přístupů při tvorbě regulatoriky a novelizaci příslušné legislativy (uplatňování shodných principů) Sjednocení licenčních postupů a postupů uplatňovaných ve správních řízeních (včetně řízení sankční povahy) Sjednocení kontrolních (dohled na dálku, dohled na místě) a analytických postupů při zpracování interních i veřejných dokumentů Soustředění specialistů v jednotlivých útvarech lepší využití sektorových zkušeností lepší sladění regulace a výkonu dohledu Dnes jsou manažeři sekcí zodpovědní za sektor nikoliv za celý finanční trh či za jednotnost přístupu. Plnou působnost nad finančním sektorem má tak pouze BR. Integrace dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 12

13 Sekce regulace a analýz finančního trhu: působnost p od Koncepce regulace a dohledu nad finančním trhem Stanovení regulatorních pravidel v oblasti dohledu ČNB nad subjekty finančního trhu, včetně legislativní činnosti Souhrnné analýzy finančního trhu a koordinace zpracování příslušných zpráv Správa informačních systémů dohledu a centrálního registru úvěrů Technická podpora při zveřejňování informací o finančním trhu Spolupráce v oblasti regulace a koordinace spolupráce s mezinárodními institucemi a institucemi EU Integrace dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 13

14 Sekce licenčních ch a sankčních řízení: působnost od Licenční a povolovací činnost vůči subjektům finančního trhu Vedení správních řízení při zjištění nedostatků regulovaných subjektů Vypracovávání podkladů pro rozkladovou komisi ČNB Jmenování nebo navrhování likvidátorů a nucených správců subjektů finančního trhu, včetně případného stanovení jejich odměny Dohled nad činností likvidátorů subjektů finančního trhu nebo spolupráce s likvidátory v rozsahu vymezeném právními předpisy Komunikace s orgány činnými v trestním řízení a FAÚ MF Výměna informací a spolupráce se zahraničními orgány dohledu vpůsobnosti sekce Koordinace činnosti a metodická podpora poboček ČNB při vydávání devizových licencí k prodeji cizí měny v hotovosti Integrace dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 14

15 Sekce dohledu nad finančním m trhem: působnost od Výkon dohledu na dálku a na místě nad subjekty finančního trhu Metodika pro výkon dohledu na dálku a na místě Podklady a stanoviska k vydávání správních rozhodnutí Příprava podkladů pro zpracovávání zpráv o výkonu dohledu Příprava podkladů pro sekci licenčních a sankčních řízení k jejich předávání orgánům činným v trestním řízení Spolupráce se sekcí regulace a analýz finančního trhu na přípravě legislativy v oblasti finančního trhu Zabezpečení výměny informací a spolupráce se zahraničními orgány dohledu Integrace dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 15

16 Hlavní aktivity dohledu nad finančním m trhem v 1. pololetí 2007 M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 16

17 Regulace finančního trhu Změny práva EU Březen nová Směrnice Komise ES (některé definice) Proces přijímání novel sektorových směrnic v oblasti nabývání kvalifikovaných účastí na regulovaných subjektech Schválena Směrnice o platebních službách na vnitřním trhu Změny zákonů (příprava zákonů v oblasti fin. trhu leží primárně na MF; ČNB na přípravě spolupracuje ) Novelizován Zákon o bankách, Zákon o spořitelních a úvěrních družstvech, Zákon o podnikání na kapitálovém trhu, Zákon o platebním styku Hlavní aktivity dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 17

18 Regulace finančního trhu pokrač. Příprava dalších zákonů (transpozice předpisů ES): Velká novela Zákona o podnikání na kapitálovém trhu Velká novela Zákona o penzijním připojištění Novela Obchodního zákoníku v oblasti nabídek převzetí Příprava nového Zákona o pojišťovnictví Připraven návrh Zákona o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (tzv. zákon AML) (součástí je i novelizace Devizového zákona a Zákona o platebním styku) Hlavní aktivity dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 18

19 Regulace finančního trhu pokrač. Vydané vyhlášky a opatření: Komplexní prováděcí Vyhláška ČNB č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry (tzv. vyhláška Basel II): Zavádí nový koncept kapitálové přiměřenosti Basel II v ČR Integruje další pravidla obezřetného podnikání na fin. trhu Představuje významný přínos z hlediska koncepčních cílů integrace dohledů nad finančním trhem v ČNB (naplněna zásada pokud možno jednotného, resp. harmonizovaného přístupu ke všem věcně dotčeným sektorům) Opatření ČNB č. 3/2007, o předkládání výkazů spořitelními a úvěrními družstvy ČNB Hlavní aktivity dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 19

20 Regulace finančního trhu pokrač. Vydáno Opatření ČNB č. 1/2007, k vnitřnímu řídícímu a kontrolnímu systému spořitelního a úvěrového družstva pro oblast předcházení legalizace výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (AML) Vydána Vyhláška ČNB č. 139/2007 Sb., o podkladech prokazujících důvěryhodnost a zkušenost osob ve vedení finanční holdingové osoby Příprava novely Vyhlášky č. 582/2004 Sb o pojišťovacích zprostředkovatelích a likvidátorech pojistných událostí Vydána Vyhláška č. 59/2007 Sb., o druzích odborných činností obchodníka s cennými papíry vykonávaných prostřednictvím makléře Hlavní aktivity dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 20

21 Regulace finančního trhu pokrač. Vydána Vyhláška č. 92/2007 Sb., kterou se mění Vyhláška č. 536/2004 Sb, kterou se provádějí některá ustanovení Zákona o podnikání na kapitálovém trhu v oblasti ochrany proti zneužívání trhu Vydána Vyhláška 115/2007 Sb., o podrobnostech plnění povinností depozitáře fondu kolektivního investování Vyhláška 93/2007 Sb, o informační povinnosti penzijního fondu pro účely dohledu ČNB Vydaná úřední sdělení: 16 sdělení v souvislosti s Vyhláškou Basel II K vykazovací povinnosti tuzemských pojišťoven K některým otázkám kolektivního investování Hlavní aktivity dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 21

22 Rozhodování ve správn vním řízení Banky Družstevní záložny Pojišťovny Registrace pojišťovacích zprostředkovatelů Správní řízení ve věci nedoložení odborné způsobilosti pojišťovacích zprostředkovatelů Kolektivní investování a penzijní připojištění Poskytovatelé investičních služeb Ostatní správní řízení v oblasti dohledu nad kapitálovým trhem Správní řízení v devizové oblasti Správní řízení v platebním styku Hlavní aktivity dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 22

23 Kontroly na místm stě V bankách (počet 3) V družstevních záložnách (5) V pojišťovnách (1 a 3 zahájeny) V penzijních fondech (zahájeny 4) Vnitřního provozu investičních společností (1+1) Poskytovatelů investičních služeb (5) Provozovatele vypořádacího systému (1) Nebankovních devizových míst (209) Hlavní aktivity dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 23

24 Mezinárodn rodní spolupráce Evropský bankovní výbor (EBC) Evropský výbor pro finanční konglomeráty (EFCC) Výbor evropských bankovních supervizorů (CEBS) Výbor evropských dohledů v pojišťovnictví a zaměstnaneckém penzijním pojištění (CEIOPS) Výbor evropských regulátorů cenných papírů (CESR) Rada EU (podskupina pro dlouhodobé otázky dohledu) Evropská centrální banka (Výbor bankovních supervizorů) Basilejský výbor pro bankovní dohled (International Liason Group) Skupina bankovních dohledů střední a východní Evropy (BSCEE) Mezinárodní asociace pojišťovacích dohledů (IAIS) Mezinárodní organizace komisí pro cenné papíry (IOSCO) Mezinárodní organizace dohledů nad penzijními fondy (IOPS) Hlavní aktivity dohledu M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 24

25 Legislativní výhled pro finanční trh na rok 2008 M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 25

26 Hotové zákony, které vstoupí v platnost Zákon o bankách: Od vstoupí v účinnost některá dosud neúčinná ustanovení konceptu Basel II Novela přináší novinky ve výpočtu kapitálové přiměřenosti Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání + navazující úřední sdělení: S výjimkou některých ustanovení dojde k plné účinnosti této tzv. Basel II vyhlášky a všech navazujících úředních sdělení V rámci transpozice MiFIDu dojde k technické novele vyhlášky Legislativní výhled M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 26

27 Hotové zákony, které vstoupí v platnost pokrač. Insolvenční zákon (+ nový Zákon o insolvenčních správcích): Postaven na moderních zásadách úpadkového práva Omezuje dosavadní takřka neomezené postavení konkurzního (nově solvenčního) správce Klade důraz na hodnotu běžícího podniku a měl by výrazně urychlit úpadkové řízení Insolvenční rejstřík (v elektronické podobě) Legislativní výhled M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 27

28 Legislativní výhled Novela Zákona o podnikání na kapitálovém trhu: Transpozice Směrnice MiFID o trzích finančních nástrojů Novela Zákona na ochranu spotřebitele: Transpozice komunitárního práva v oblasti klamavých a agresivních obchodních praktik Rozšiřuje dohledové pravomoci ČNB ve vztahu k dohlíženým subjektům Nový Zákon o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (tzv. AML zákon): Dokončení legislativního procesu a vydání prováděcího předpisu (vyhlášky) Legislativní výhled M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 28

29 Novela Devizového zákona: V souvislosti s novým AML zákonem dojde k novele a k vydání prováděcí vyhlášky Nový Zákon o pojišťovnictví: Původní důvod vzniku: transpozice Směrnice o zajištění Nakonec: nová komplexní úprava sektoru pojišťovnictví Zpřísňuje podmínky regulace (na úroveň bankovnictví) Zákon o dohledu nad finančním trhem: Legislativní výhled pokrač. Diskuse podkladů kvěcnému záměru V r je plánováno představení věcného záměru Legislativní výhled M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 29

30 Legislativní výhled pokrač. Nový zákon o ČNB: Vytvořeno paragrafové znění a předloženo do BR Nadále budou probíhat konzultace s MF Zákon nabude účinnosti vstupem ČR do EMU Nový Zákon o auditorech: Nové (přísnější) požadavky na výbor pro audit Zákon o nabídkách převzetí a fúzích: Nově upraví podmínky pro vnitrostátní a přeshraniční fúze (zjednodušení) Legislativní výhled M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 30

31 Legislativní výhled pokrač. Novela Obchodního zákoníku: Upřesnění transpozice komunitárního práva v oblasti finančního zajištění Odstraňují se některá omezení smluvní volnosti Zavádí se princip opt-out namísto dosavadního opt-in Legislativní výhled M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 31

32 Hlavní záměry ve výkonu dohledu Obecnou prioritou ČNB: přispívat k rozvoji a zachování stability finančního trhu v ČR a rozvíjet spolupráci s dohlíženými subjekty a jejich asociacemi Bankovní sektor: Uvést nový koncept kapitálové přiměřenosti Basel II do praxe Pokračovat ve validacích pokročilých metod výpočtu kapitálových požadavků Dokončit systém na posuzování rizikového profilu instituce Vytvořit metodiku na posuzování dostatečnosti vnitřně stanoveného kapitálu ve vztahu k rizikovému profilu Družstevní záložny: Dokončit mapování situace celého sektoru a jednotlivých záložen Sblížit postupy při výkonu dohledu nad záložnami s postupy uplatňovanými v bankách M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 32

33 Kapitálový trh: Hlavní záměry pokrač. Praktická implementace MiFID dle novely Zákona o podnikání na kapitálovém trhu Oddělení klientského majetku v penzijních fondech Analýzy dopadu nové regulace kapitálového trhu Příprava na penzijní reformu Pojišťovnictví: Možné změny postupů a dohledových aktivit vůči dohlíženým subjektům Možná nová úprava výkazů pojišťoven M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 33

34 Děkuji za pozornost Miroslav Singer Česká národní banka Na příkopě Praha 1 Miroslav.Singer@cnb.cz Tel: M. Singer: Legislativní novinky pohledem regulátora 34