Tisková zpráva sanofi-aventis

Transkript

1 Tisková zpráva sanofi-aventis Paříž, 12. února 2008 Zisky v roce 2007 předčily plán Prudký růst navrhovaných dividend Upravený čistý zisk vyjma vybraných položek 1 4. čtvrtletí 2007: mil. EUR (nárůst o 4,5%), tzn. 1,07 EUR na akcii (nárůst o 5,9% nebo o 18,3% v USD (2) ) Finanční rok 2007: mil. EUR (nárůst o 5,9%), tzn. 5,17 EUR na akcii (nárůst o 5,9% nebo o 15,7% v USD (2) ) Abychom mohli podat obraz o našich reálných ekonomických výsledcích, předkládáme zde upravenou 1 výsledovku. Také předkládáme upravené čisté příjmy a upravené EPS (vyjma vybraných položek) v amerických dolarech 3, pro lepší porovnatelnost s většinou farmaceutických koncernů. Upravená konsolidovaná výsledovka za rok 2007 je uvedena v přílohách. Konsolidovaný čistý zisk za celý rok 2007 činil mil. EUR oproti mil. EUR za rok Čtvrté čtvrtletí Nárůst čistého prodeje o 2,2% na srovnatelné bázi (nebo 6,0% podle výkazů) na mil. EUR Nárůst čistého prodeje léčiv o 5,7 % po vyloučení dopadu generik Ambien IR v USA a Eloxatin v Evropě 3 Růst zisku i před negativní dopady směnného kurzu euro/dolar a včasnějších dodávek vakcín proti chřipce než v roce 2006 Celý rok 2007: upravený výnos na akcii (EPS) 5,28 EUR včetně vybraných položek; 5,17 EUR vyjma vybraných položek Nárůst čistého prodeje o 2,8% na srovnatelné bázi (pokles o 1,1% podle hlášení) na mil. EUR Nárůst čistého prodeje léčiv o 6,4 % po vyloučení dopadu generik Ambien IR v USA a Eloxatin v Evropě 3 nárůst čistého prodeje vakcín o 14,5% Lantus první značka inzulinu, která přesáhla objem prodejů 2 mld. EUR Značný pokles odbytových a režijních nákladů, poměr odbytových a režijních nákladů poklesl o 1,4 procent na 26,9% Zisk přesáhl celoroční plán 4 : Hlavní obchodní události: podpis dohod o spolupráci se společnostmi Regeneron, Acambis, Crucell a Oxford Biomedica a odkup práv k několika našim produktům v Japonsku Program nákupu vlastních akcií a dividendy V roce 2007 bylo odkoupeno 29,4 mil. akcií za celkovou cenu 1,8 mld. EUR. Výroční valné hromadě navržen nárůst dividend o 18,3% na 2,07 EUR za akcii. Plán na rok 2008 Nedojde-li k zásadním negativním událostem, společnost sanofi-aventis očekává, že upravené EPS v roce 2008 vyjma vybraných položek 5 vzrostou o zhruba 7% při konstantní paritě euro/dolar r (1,371). Citlivost na kurz eura k dolaru se odhaduje na růst o 0,5 % při pohybu kurzu o 1 cent. (viz strana 11) 1 Definice finančních ukazatelů viz příloha 1 a popis vybraných položek viz příloha 6. 2 Údaje v USD získány převodem údajů v EUR při průměrném směnném kurzu: 1,449 za 4. čtvrtletí 2007 (1,290 za 4. čtvrtletí 2006) a 1,371 za finanční rok 2007 (1,256 za finanční rok 2006) 3 S vynětím čistého prodeje Ambienu IR v USA (od dubna) a Eloxatinu v Evropě 4 Upravený výnos na akcii vyjma vybraných položek vzrostl o 13% při konstantní paritě euro/dolar r (1,25), což je nárůst o 10% oproti plánu. 5 Upravený výnos na akcii vyjma vybraných položek za rok 2007 činil 5,17 euro. Sanofi-aventis Media Relations: Tel.: (+) MR@sanofi-aventis.com Investor Relations : Tel.: (+) IR@sanofi-aventis.com

2 Čistý prodej za čtvrté čtvrtletí 2007 a celý rok Není-li uvedeno jinak, veškeré údaje o růstu prodeje v této zprávě pro tisk jsou uvedeny na základě 1. Sanofi-aventis ve čtvrtém čtvrtletí (Q2) dosáhla čistého prodeje za mil. EUR, což je pokles o 2,2%. Pohyby směnných kurzů měly nepříznivý vliv ve výši 4,2 procent, zejména v důsledku pohybu USD. Změny ve struktuře skupiny měly příznivý dopad ve výši 0,4 procent, který byl odrazem konsolidace čistého prodeje Ticlidu v Japonsku od 1. října. Podle vykázaných údajů (nehledě na srovnatelnost) čistý prodej poklesl o 6,0 %. Čistý prodej za celý rok 2007 stoupl o 2,8% na mil. EUR. Pohyby směnných kurzů měly nepříznivý vliv ve výši 3,8 procent. Změny ve struktuře skupiny měly za celý rok nepříznivý dopad ve výši 0,1 procentního bodu. Po započtení těchto dopadů klesl čistý prodej podle vykázaných údajů o1,1%. Čistý prodej skupiny tvoří prodej divize léčiv (90,1%) a prodej divize vakcín látek (9,9% oproti 8,9% v r. 2006). Čistý prodej podle divizí - Léčiva Čistý prodej ve farmaceutickém sektoru ve čtvrtém čtvrtletí klesl o 0,6% na mil. EUR. Čistý prodej nejlepších 15 produktů klesl o 0,3% na mil. EUR, což představuje 66,7% čistého prodeje léčiv oproti 66,5% ve období roku Nebýt dopadu zavedení generik 4 Ambienu IR v USA a Eloxatinu v Evropě, zaznamenalo by nejlepších 15 produktů růst o 9,5%. Čistý prodej ve farmaceutickém sektoru v celém roce 2007 stoupl o 1,7% na mil. EUR. Čistý prodej 15 nejlepších produktů stoupl o 3,2% na mil. EUR, což představuje 67,5 % čistého prodeje léčiv oproti 66,5% v roce Nebýt dopadu zavedení generik 4 Ambienu IR v USA a Eloxatinu v Evropě, zaznamenalo by nejlepších 15 produktů v roce 2007 růst o 10,7%. V milionech Q čistý prodej Změna na základu Finanční rok 2007 čistý prodej Změna na základu Lovenox % 2, % Plavix % 2, % Lantus % 2, % Taxotere % 1, % Eloxatin % 1, % Stilnox /Ambien /Ambien CR /Myslee % 1, % Copaxone % 1, % Aprovel % 1, % Tritace % % Allegra % % Amaryl % % Actonel % % Depakine % % Xatral % % Nasacort % % CELKEM TOP 15 4, % 17, % CELKEM TOP 15 s vynětím Eloxatinu v Evropě a Ambienu IR v USA (od dubna) 4, % 16, % Čistý prodej ostatních farmaceutických produktů ve čtvrtém čtvrtletí klesl o 1,0% na mil. EUR. Čistý prodej ostatních farmaceutických produktů za celý rok 2007 klesl o 1,5% na mil. EUR. V regionu Ostatní země tyto produkty vykázaly růst o 4,1% na mil. EUR; v Latinské Americe byl růst ještě silnější a dosáhl 10,2% (918 mil. EUR). Page 2 of 33

3 Geografické rozdělení konsolidovaného čistého prodeje podle produktů (top 15) Q čistý prodej (mil. ) Evropa Změna na základu USA Změna na základu Ostatní země Změna na základu Lovenox % % % Plavix % % % Lantus % % % Taxotere % % % Eloxatin % % % Stilnox /Ambien /Ambien CR / Myslee % % % Copaxone % % % Aprovel % % Tritace % 0 ns % Allegra % % % Amaryl % 3 0.0% % Actonel % % Depakine % % Xatral % % % Nasacort % % 7 0.0% Finanční rok 2007 (mil. ) Evropa Změna na základu USA Změna na základu Ostatní země Změna na základu Lovenox % 1, % % Plavix 1, % % % Lantus % 1, % % Taxotere % % % Eloxatin % % % Stilnox /Ambien /Ambien CR / Myslee % 1, % % Copaxone % % % Aprovel % % Tritace % % % Allegra % % % Amaryl % % % Actonel % % Depakine % % Xatral % % % Nasacort % % % Page 3 of 33

4 Komentář k jednotlivým produktům Čistý prodej Lovenoxu, nízkomolekulárního heparinu, stoupl za toto čtvrtletí o 17,4% na 674 mil. EUR. Produkt vykázal prudký růst ve všech třech regionech: 16,5% v USA, 15,5% v Evropě a 27,9% v Ostatních zemích. V USA je hlavním činitelem růstu nadále zvýšené užívání v lékařské profylaxi. V lednu 2008 byl Lovenox schválen v Japonsku k prevenci žilního tromboembolismu (VTE) u pacientů podstupujících ortopedické operace dolních končetin, například totální náhradu kyčelního kloubu, totální náhradu kolena a operace zlomenin kyčle. Probíhají další klinické testy k rozšíření klinické indikace v Japonsku na pacienty podstupující operace břicha ohrožené embolizací. Lantus je první značka inzulinu na světě, která přesáhla prodeje ve výši 2 mld. EUR (2 031 mil. EUR). Ve čtvrtém čtvrtletí produkt zaznamenal prudký růst ve všech třech regionech. Nové jednorázové pero SoloSTAR pro podání inzulinu Lantus je nyní k dispozici ve většině evropských zemí a v USA. Zjištění přednesená na vědeckých zasedáních American Heart Association v roce 2007 na základě retrospektivní analýzy požadavků na úhradu zdravotní péče u více než pacientů s diabetem 2. typu došla k domu, že zahájení inzulinové terapie pomocí insulinum glarginum (Lantus ) bylo spojeno s nižším výskytem následného infarktu myokardu (MI) v porovnání s inzulinem typu NPH. Taxotere zaznamenal v tomto čtvrtletí další prudký růst v Evropě (o 16,8%) a v regionu Ostatní země (22,5%). V USA čistý prodej produktu vzrostl o 8,3% v souladu s mírou růstu zaznamenanou v minulém čtvrtletí. V prosinci společnost sanofi-aventis podala u Evropské agentury pro léčivé přípravky (EMEA) žádost o zařazení léku Taxotere v kombinaci s lékem Herceptin jako adjuvantní léčby rakoviny prsu na základě studie BCIRG V prosinci výsledky přednesené na 30. výročním symposiu o rakovině prsu v San Antoniu (SABCS) ukázaly, že u žen v raném stádiu rakoviny prsu, které podstoupily operaci, experimentální léčba kombinací přípravku Taxotere a cyklofosfamidu značně zlepšila celkovou míru přežití v porovnání se standardní chemoterapií na základě antracyklinu. Tyto výsledky byly odvozeny z hodnot mediánů ve sledovaném období 7 let. Ambien CR vykázal čistý prodej ve výši 190 mil. USD v USA za čtvrtletí a 751 mil. USD za celý rok. Čistý prodej Ambien IR, na který vypršela patentová ochrana v USA 20. dubna 2007, činil celkem 30 mil. EUR ve čtvrtém čtvrtletí oproti 352 mil. EUR ve období roku Čistý prodej Ambien IR za celý rok činil 538 mil. EUR. Prodej Myslee v Japonsku (nekonsolidovaný společností sanofi-aventis) byl ve čtvrtém čtvrtletí o 6,4% vyšší a činil 34 mil. EUR. V roce 2007 produkt celkem dosáhl růstu o 9,8% na 118 mil. EUR. Podle podmínek smlouvy mezi společnostmi sanofi-aventis a Astellas bude sanofi-aventis konsolidovat čisté prodeje Myslee v Japonsku s účinností od 1. ledna V USA Eloxatin, přední přípravek na léčbu rakoviny tlustého střeva jako adjuvans a ve fázi metastázy, zaznamenal ve čtvrtém čtvrtletí čistý nárůst prodeje o 12,4% na 236 milionu EUR. V Evropě, kde probíhá zavádění generik, klesly prodeje ve čtvrtém čtvrtletí o 36,3% na 79 mil. EUR. V Ostatních zemích čistý prodej Eloxatinu vzrostl o 19,0% na 50 mil. EUR. Čistý prodej přípravku Tritace negativně ovlivněný konkurencí generik v Kanadě klesl ve čtvrtém čtvrtletí o 28,3% na 195 mil. EUR. Page 4 of 33

5 Přípravek Acomplia zaznamenal čistý prodej ve výši 21 mil. EUR ve čtvrtém čtvrtletí a 79 mil. EUR za celý rok. V listopadu Evropská komise potvrdila kladné stanovisko Evropské agentury pro léčivé přípravky (EMEA) k přípravku Acomplia ve věci zahrnutí výsledků zkoušek u diabetu 2. typu do evropské značky (oddíl 5.1). Toto rozhodnutí vycházelo z výsledků studie SERENADE, první klinické studie hodnotící přípravek Acomplia z hlediska glykemické kontroly u pacientů s diabetem 2. typu, kteří dosud nejsou pro svůj stav léčeni. Přípravek Xyzal, nové orální antihistaminikum na předpis, byl společnostmi sanofi-aventis a UCB uveden v USA počátkem října Čistý prodej za čtvrté čtvrtletí činil celkem 8 mil.. Na konci prosince Xyzal tvořil 5,2% nových předpisů (týdeník NRX IMS NPA). Celosvětový prodej 1 produktu Plavix / Iscover V milionech Q čistý prodej Změna na základu Finanční rok 2007 čistý prodej Změna na základu Evropa % 1, % USA % 2, % Ostatní země % % CELKEM 1, % 5, % Dne 19. července 2007 americký okresní soud okresu New York jih potvrdil platnost a vymahatelnost amerického patentu na clopidogrel bisulfát, aktivní složku léku Plavix, a vydal trvalý soudní zákaz pro společnost Apotex uvádět na trh v USA její generikum clopidogrel bisulfátu, dokud nevyprší patent. Společnost Apotex uvedla generikum clopidogrel bisulfátu v srpnu 2006 a následně americký okresní soud okresu New York jih vydal 31. srpna 2006 ve prospěch společnosti sanofi-aventis dočasný soudní příkaz, který nařizoval, aby společnost Apotex zastavila další prodej svého generika clopidogrel bisulfátu, aniž by však nařídil stažení již dodaných produktů. V USA je tak tento patent nyní chráněn až do vypršení platnosti v listopadu V USA dosáhl prodej přípravku Plavix (konsolidováno BMS) mil. USD ve čtvrtém čtvrtletí oproti 348 mil. USD ve čtvrtém čtvrtletí roku 2006, kdy byl produkt postižen dostupností generické verze. Prodej Plavixu za celý rok činil celkem mil. USD oproti mil. USD v roce V Evropě čistý prodej Plavixu za čtvrté čtvrtletí stoupl o 5,0% na 458 mil. EUR, stále ještě pod vlivem paralelního dovozu v Německu. V regionu Ostatní země se růst prodejů zrychlil a dosáhl 27,8% ve čtvrtém čtvrtletí (225 mil. EUR), na základě úspěchu produktu v Japonsku, kde se tempo růstu prodejů zvýšilo v květnu po rozhodnutí úřadů o odvolání dvoutýdenního omezení na předpisy. Prodej ve čtvrtém čtvrtletí v Japonsku činil 27 mil. EUR oproti 4 mil. EUR ve období roku Za celý rok zaznamenal přípravek Plavix v Japonsku prodeje ve výši 61 mil. EUR oproti 11 mil. EUR v roce Definice finančních ukazatelů viz příloha 1 a popis vybraných položek viz příloha 6. Page 5 of 33

6 Celosvětový prodej 1 produktu Aprovel / Avapro / Karvea V milionech Q čistý prodej Evropa Změna na základu Finanční rok 2007 čistý prodej Změna na základu % % USA Ostatní země CELKEM % % % % % 1, % Světový prodej přípravků Aprovel /Avapro /Karvea za čtvrté čtvrtletí zaznamenal vzestup o 7,6% na 480 mil. EUR. V listopadu americký úřad Food and Drug Administration (FDA) na základě údajů o účinnosti ze dvou klinických zkoušek zahrnujících více než pacientů s mírně nebo vážně zvýšeným krevním tlakem schválil přípravek Avalide (irbesartan, hydrochlorothiazid) jako první kombinovanou léčbu pro prvotní užívání u pacientů, u kterých existuje pravděpodobná potřeba více léků pro dosažení cílového krevního tlaku. Page 6 of 33

7 Čistý prodej podle divizí - Vakcíny pro lidskou spotřebu Konsolidovaný čistý prodej v odbytovém segmentu vakcín pro lidskou spotřebu za čtvrté čtvrtletí klesl o 15,3 % na 649 mil. EUR. Tento pokles vyplývá z toho, že se s distribucí vakcín proti chřipce začalo dříve než v roce 2006, kdy byla velká část zásilek odložena až do čtvrtého čtvrtletí. V důsledku toho čistý prodej vakcín proti chřipce klesl o 40,4% na 245 mil. EUR. Vyjma vakcín proti chřipce čisté prodeje vakcín pro lidskou spotřebu vzrostly ve čtvrtletí o 13,8%. Adacel TM (přípravek pro dospělé a dospívající posilující odolnost proti tetanu-záškrtu-černému kašli) a Menactra si ve čtvrtém čtvrtletí vedly velmi dobře, čistý prodej stoupl o 44,0% na 38 milionu EUR resp. o 73,5% na 71 milionu EUR. V říjnu 2007 byla v USA prodloužena licence na přípravek Menactra určený dětem od 2 do 10 let. Konsolidovaný čistý prodej v odbytovém segmentu vakcín pro lidskou spotřebu za celý rok vzrostl o 14,5 % na mil. EUR. Čistý prodej přípravku Menactra se zvýšil o 86,1% na 415 mil. EUR a čistý prodej přípravku Adacel TM vzrostl o 64,5% na 234 mil. EUR. Sanofi Pasteur v roce 2007 vyrobila více než 180 milionů dávek sezónních vakcín proti chřipce 2007 a posílila svou vedoucí světovou pozici: počet dodaných dávek představoval podle odhadu 40% světového trhu. Vyjma prodeje očkovacích látek H5N1 prodej sezónních vakcín proti chřipce vzrostl o 2,6%. V milionech Q čistý prodej Změna na základu Finanční rok 2007 čistý prodej Změna na základu Vakcíny proti chřipce* % % Vakcíny proti obrně, černému kašli a spavé nemoci % % Vakcíny proti meningitidě a zápalu plic % % Vakcíny jako druhá injekce pro dospělé % % Cestovní a jiné endemické vakcíny % % Ostatní vakcíny % % *vakcíny proti sezónní a pandemické chřipce CELKEM % 2, % Ve čtvrtém čtvrtletí prodeje u Sanofi Pasteur MSD, společného podniku (joint venture) s Merck & Co v Evropě, vzrostly podle vykázaných údajů o 44,4% na 371 mil. EUR, díky úspěšnému uvedení léku Gardasil, který dosáhl čistého prodeje 160 mil. EUR. Sanofi Pasteur MSD začala Gardasil uvádět na evropský trh koncem roku Tento produkt, první vakcína proti papillomavirovým infekcím (způsobujícím rakovinu děložního čípku), se nyní prodává ve všech 19 evropských zemích, ve kterých je společný podnik činný. Společnost Sanofi Pasteur MSD dosáhla za celý rok 2007 prodejů ve výši mil. EUR, což je podle vykázaných údajů nárůst o 43,6%. Čistý prodej Gardasilu za rok činil 341 mil. EUR. Prodej Sanofi Pasteuru MSD není společností sanofi-aventis konsolidován. 5 Interní odhad Page 7 of 33

8 Čistý prodej podle geografických oblastí V milionech Q čistý prodej Změna na základu Finanční rok 2007 čistý prodej Změna na základu Evropa 3, % 12, % USA 2, % 9, % Ostatní země 1, % 6, % CELKEM 6, % 28, % Čistý prodej v Evropě čtvrtém čtvrtletí lehce klesl, zejména v důsledku trvajícího poklesu prodeje v Německu. Za celý rok 2007 čisté prodeje klesly o 0,4%, přičemž uvedení generika Eloxatin snížilo růst za období zhruba o 1,6%. V USA klesl čistý prodej ve čtvrtém čtvrtletí o 8,5% pod vlivem generik Ambienu IR (patentová ochrana na něj vypršela 20. dubna) a nižších prodejů vakcíny proti chřipce (podstatná část dodávek byla v roce 2006 odložena na čtvrté čtvrtletí, díky tomu je srovnávací základ vysoký). Bez vlivu generik Ambienu IR a časového posunu dodávek vakcín proti chřipce by růst čistého prodeje v USA činil 14,4%. Za celý rok 2007 čistý prodej vzrostl o 3,8%. Po vyloučení vlivu generik Ambienu IR od dubna 2007, čistý prodej v USA vzrostl o 15,1%. Čistý prodej ve čtvrtém čtvrtletí v Ostatních zemích vzrostl o 3,8%, což bylo méně než celoroční míra růstu. Bez vlivu odkupu zásob z Astellas a Chugai po podpisu dohod s těmito dvěma společnostmi o odkupu některých produktů a vlivu časového posunu dodávek vakcín proti chřipce by růst prodejů ve čtvrtém čtvrtletí v tomto regionu činil 7,0%. Page 8 of 33

9 Upravená konsolidovaná výsledovka (výkaz zisků a ztrát) Upravená konsolidovaná výsledovka je v příloze 3. Definice upravených čistých příjmů je v příloze 1 a odsouhlasení konsolidované výsledovky s upravenou konsolidovanou výsledovkou v příloze 4. Čtvrté čtvrtletí 2007 Ve čtvrtém čtvrtletí došlo na trhu k pádu dolaru vůči euru o 12,4% oproti průměrnému poklesu o 8% za prvních devět měsíců roku. Čistý prodej dosažený společností sanofi-aventis ve čtvrtém čtvrtletí 2007 klesl podle vykázaných údajů o 6,0 % na mil. EUR. Hrubý zisk činil mil. EUR. Hrubá zisková marže činila 76,1% oproti 76,5% za čtvrté čtvrtletí Příjem z licencí vzrostl o 36,0%, zejména v důsledku prudkého nárůstu prodeje přípravku Plavix v USA oproti čtvrtému čtvrtletí 2006 (kdy produkt čelil konkurenci generické verze), i přes ukončení licenčních příjmů z přípravku Fipronil. Koeficient nákladů prodaného zboží a čistého prodeje činil 28,4% (oproti 26,6% ve čtvrtém čtvrtletí 2006), zejména v důsledku zavedení generika Ambienu IR v USA a časových posunů dodávek vakcín proti chřipce v roce 2007 oproti roku Výdaje na výzkum a vývoj vzrostly o 5,0%. To zahrnuje vliv přerušení vývoje kombinace ciclesonid/formoterol, na kterou byla práva vrácena společnosti Nycomed. Odbytové a režijní náklady činily celkem mil. EUR, což představovalo značné snížení o 7,3% v porovnání se čtvrtým čtvrtletím Koeficient odbytových a režijních nákladů a čistého prodeje činil 28,9% oproti 29,3% v roce Provozní zisk běžný 1 klesl o 13,7% a představoval 28,4% čistého prodeje oproti 30,9% v roce Tento pokles byl v plné šíři výsledkem směného kurzu euro/dolar a časových posunů prodeje vakcín proti chřipce. Byl zaúčtován náklad restrukturalizace ve výši 87 mil. EUR (60 mil. EUR po zdanění) pro krytí nového programu opatření pro úpravu nákladů v Německu. Čisté finanční náklady dosáhly 28 mil. EUR oproti čistým finančním příjmům ve výši 66 mil. EUR ve období roku 2006 (čtvrté čtvrtletí 2006 zahrnovalo zisk ve výši 101 mil. EUR z prodeje podílu ve společnosti Rhodia). Úrokové náklady zadluženosti činily 47 mil. EUR v porovnání se 36 mil. EUR za čtvrté čtvrtletí 2006, s kladným účinkem snížení zadluženosti o větší částku než byla částka dopadu vyšších úrokových sazeb. Náklady na daň z příjmu činily 464 mil. EUR oproti 534 mil. EUR ve čtvrtém čtvrtletí Vykázaná sazba daně činila 25,1% oproti 27,2% za srovnatelné období roku Vypořádání různých daňových sporů vedlo k uvolnění 93 mil. EUR z rezerv (vedeno jako vybraná položka). Podíl na zisku přidružených společností činil 178 mil. EUR oproti 50 mil. EUR za čtvrté čtvrtletí roku 2006, díky prudkému nárůstu prodeje Plavixu v USA. Podíl na zisku po zdanění z území řízených BMS (především USA) v rámci aliance Plavix a Avapro činil 149 mil. EUR oproti 12 mil. EUR ve čtvrtém čtvrtletí roku Minoritní podíly činily celkem 97 mil. EUR oproti 103 mil. EUR ve čtvrtém čtvrtletí Tato položka obsahuje podíl na zisku před zdaněním placeném BMS z území řízených společností sanofi-aventis (96 mil. EUR oproti 98 mil. EUR ve čtvrtém čtvrtletí roku 2006). Upravené čisté příjmy stouply o 6,2% na 1,462 mil. EUR a upravený výnos na akcii (upravené EPS) byl 1,09 EUR (6,9% zvýšení oproti čtvrtému čtvrtletí roku 2006, kdy výnos činil 1,02 EUR ), počítáno dle průměrného počtu nesplacených akcií, kterých bylo 1 335,3 milionu ve čtvrtém čtvrtletí roku 2007 a 1 348,8 milionu ve třetím čtvrtletí roku Vyjma vybraných položek (viz příloha 5), činily upravené čisté příjmy mil. EUR, o 4,5% více než ve čtvrtém čtvrtletí roku 2006 (1 368 mil. EUR) a upravené EPS činily 1,07, tedy o 5,9% více než ve čtvrtém čtvrtletí roku 2006 (1,01). Page 9 of 33

10 Vyjádřeno v dolarech 2 a s vynětím vybraných položek, upravený čistý příjem činil mil. USD (o 17,3% více než ve čtvrtém čtvrtletí roku 2006) a upravené EPS činily 1,55 USD (o 18,3% více než ve čtvrtém čtvrtletí 2006). 2 Údaje v USD získány převodem údajů v EUR při průměrném směnném kurzu: 1,449 za 4. čtvrtletí 2007 (1,290 za 4. čtvrtletí 2006) a 1,371 za finanční rok 2007 (1,256 za finanční rok 2006) Celý rok 2007 Společnost sanofi-aventis dosáhla za celý rok 2007 čistého prodeje ve výši mil. EUR, což je podle vykázaných údajů pokles o 1,1%. Hrubý zisk klesl o 1,4 % na mil. EUR. Hrubá zisková marže činila 77,1% oproti 77,3% v roce Dostupnost generika Ambien IR od dubna 2007 negativně ovlivnila poměr nákladů prodaného zboží a čistého prodeje, který vzrostl z 26,6% na 27,0%. Oslabující dolar a ukončení licenčních poplatků z fipronilu omezily růst ostatních výnosů na 3,5% (1 155 mil. EUR), i přes silný růst u přípravku Plavix v USA. Náklady na výzkum a vývoj vzrostly o 2,4% (5,5% pokud vyjmeme vliv změn kurzů). Opatření na úpravu nákladů zahájená v letech 2006 a 2007 v kombinaci s přísnou kontrolou nákladů pomohla snížit poměr odbytových a režijních nákladů k čistým prodejům o další 1,4 procenta oproti roku 2006 na 26,9%. Celkově odbytové a režijní náklady klesly meziročně o 5,8% na mil. EUR. Pokud vyjmeme vliv změn kurzů, klesly odbytové a režijní náklady o 2,1%. Ostatní běžný provozní zisk (bez nákladů) činil 215 mil. EUR oproti 275 mil. EUR v roce V roce 2007 tato položka zahrnuje náklady ve výši 61 mil. EUR (42 mil. EUR po zdanění, uvedeno jako vybraná položka) na harmonizaci plánů sociálního a zdravotního pojištění starobních důchodců ve Skupině. Provozní zisk v běžném období 1 se v podstatě nezměnil a činil mil. EUR. Koeficient provozní marže se zlepšil o 0,4 procentního bodu na 34,3%. Pokud vyjmeme vliv změn kurzů, provozní zisk v běžném období vzrostl 6,5%. Účetní závěrka obsahuje náklady restrukturalizace ve výši 137 mil. EUR (95 mil. EUR po zdanění) z probíhajícího programu úpravy nákladů zahájeného ve Francii v roce 2006 a nového programu zahájeného v Německu. V roce 2006 účetní závěrka obsahovala: Zisk z prodeje ve výši 553 mil. EUR, které přinesl zejména odprodej práv k přípravku Exubera (460 mil. EUR, čili 384 mil. EUR po zdanění) a odprodej zbývajících podílů v odvětví výživy pro zvířata (45 mil. EUR čili 31 mil. EUR po zdanění). Ztráty ze snížení hodnoty ve výši 217 mil. EUR zaúčtované u nemovitostí, strojů a zařízení, včetně 114 mil. EUR snížení hodnoty průmyslových aktiv spojených s přípravkem Ketek. Čisté finanční náklady činily 139 mil. EUR oproti 80 mil. EUR v roce Úrokové náklady zadluženosti činily 223 mil. EUR oproti 286 mil. EUR v roce Náklady na daň z příjmu činily celkem mil. EUR oproti mil. EUR v roce Údaj za rok 2007 zahrnuje čistý zisk ve výši 337 mil. EUR týkající se pohybů rezerv na daňová rizika a vypořádání daňových sporů a náklady odložené daně ve výši 51 mil. EUR spojené se snížením sazeb daně v Německu, Španělsku a Velké Británii. Údaj za rok 2006 byl ovlivněn nízkou daní z příjmu spojenou s výnosem z přípravku Exubera. Efektivní sazba daně se v roce 2007 oproti roku 2006 nezměnila a činila 30,6%. Podíl na zisku přidružených společností činil 760 mil. EUR oproti 559 mil. EUR v roce Podíl na zisku po zdanění z území řízených BMS v rámci aliance Plavix a Avapro činil 525 mil. EUR oproti 320 mil. EUR v roce Došlo k nárůstu příspěvku Merial. Menšinové podíly činily 419 mil. EUR oproti 393 mil. EUR v roce Tato položka obsahuje podíl na zisku před zdaněním placeném BMS z území řízených společností sanofi-aventis (403 mil. EUR oproti 375 mil. EUR v roce 2006). Upravené čisté příjmy stouply o 1,0% na mil. EUR zatímco upravený výnos na akcii (upravené EPS) byl 5,28 EUR (1,0% zvýšení oproti roku 2006, kdy dosáhl 5,23 EUR), počítáno dle průměrného počtu nesplacených akcií, kterých bylo v roce ,9 milionu a 1 346,8 milionu v roce Page 10 of 33

11 Vyjma vybraných položek (viz příloha 5), činily upravené čisté příjmy mil. EUR (o 5,9% více než v roce 2006 (6 571 mil. EUR) a upravené EPS činily 5,17 (o 5,9% více než v roce 2006, kdy dosáhly částky 4,88). Vyjádřeno v dolarech 2 a s vynětím vybraných položek, upravené čisté příjmy činily mil. USD (o 15,6% více než v roce 2006) a upravené EPS činily 7,09 USD (o 15,7% více než v roce 2006). 2 Údaje v USD získány převodem údajů v EUR při průměrném směnném kurzu: 1,449 za 4. čtvrtletí 2007 (1,290 za 4. čtvrtletí 2006) a 1,371 za finanční rok 2007 (1,256 za finanční rok 2006) Page 11 of 33

12 Konsolidovaný výkaz peněžních toků za rok 2007 a rozvaha k 31. prosinci 2007 Provozní peněžní toky před změnami pracovního kapitálu činily mil. EUR oproti mil. EUR v roce Potřeba pracovního kapitálu se zvýšila o 811 mil. EUR oproti mil. EUR v roce Investiční činnosti generovaly za dané období peněžní toky ve výši mil. EUR. Pořízení budov, strojů a zařízení a nehmotných aktiv dosáhlo částky mil. EUR, zejména šlo o investice do průmyslových strojů a zařízení a smluvní platby za nehmotná práva. Tyto akvizice nehmotných práv (231 mil. EUR v roce 2007) tvoří zejména odkup komerčních práv k produktům (včetně Panaldine v Japonsku) a platby v rámci smluv o spolupráci a marketingu s partnery, ke kterým patří Regeneron, Oxford BioMedica (TroVax ), UCB (Xyzal ), Crucell N.V. a Acambis. Akvizice investic (435 mil. EUR) zahrnovaly zejména 186 mil. EUR na odkup prioritních akcií vydaných společností Carderm Capital LP (dceřiná společnost sanofi-aventis) a 218 mil. EUR z nákupu akcií za 12 mil. EUR ve společnosti Regeneron, který zvýšil podíl držený sanofi-aventis na zhruba 19% kapitálu. Výnosy z prodeje po zdanění (329 mil. EUR) zahrnovaly příjem podmíněnou úplatu za nákup CSL ve výši 250 mil. USD. Po výplatě dividend ve výši mil. EUR a pořízení 29,4 milionu vlastních akcií za mil. EUR činily čisté generované peněžní toky za rok 2007 částku mil. EUR, což společnosti sanofi-aventis umožnilo snížit čistou zadluženost z 5,8 mld. EUR k na 4,2 mld. EUR k Ukazatel dlouhodobé solventnosti (gearing) k činil 9,5% oproti 12,6% k Plán na rok 2008 Nedojde-li k zásadním negativním událostem, společnost sanofi-aventis očekává, že upravené EPS za rok 2008 vyjma vybraných položek 1 vzrostou o zhruba 7% při konstantní paritě euro/dolar (1,371). Citlivost na kurz eura k dolaru se odhaduje na růst o 0,5 % při pohybu kurzu o 1 cent. Dividendy Na své schůzi dne 11. února 2008 představenstvo sanofi-aventis vypracovalo program jednání a návrhy usnesení, které budou předloženy výroční valné hromadě akcionářů dne 14. května Jmenovitě rozhodlo navrhnout valné hromadě schválení dividend ve výši 2,07 EUR na akcii. To by oproti předchozímu roku (1,75 EUR) představovalo nárůst ve výši 18,3%. Datem výplaty dividend bude 21. květen Definice finančních ukazatelů viz příloha 1 a popis vybraných položek viz příloha 6. 5 Upravený výnos na akcii vyjma vybraných položek za rok 2007 činil 5,17 euro. Page 12 of 33

13 Výzkum a vývoj Naše týmy v oblasti výzkumu a vývoje dosáhly pokroku u hlavních cílů oznámených na dnu výzkumu a vývoje v září Během roku 2007 přešlo 21 sloučenin do vývojové fáze, z toho 16 u léčiv. V roce 2007 podala společnost sanofiaventis přihlášky na dosud první intradermální vakcínu proti chřipce a přípravek Aquilda (Satavaptan), pro léčbu hyponatrémie. Trvalé úsilí o rozšíření přístupu k léku Menactra vedlo k tomu, že jej úřad FDA v roce 2007 schválil pro věkovou skupinu 2-10 let. Byla podepsána velká smlouva o spolupráci s Regeneronem, zahrnující objev a vývoj humánních monoklonálních protilátek, jejímž cílem je přinést do vývoje nejméně dvě sloučeniny ročně. V rámci této smlouvy protilátka proti receptoru interleukinu-6 (IL-6R) již vstoupila do fáze klinických zkoušek u revmatoidní artritidy. Po ní má následovat protilátka proti delta ligandu-4 (Dll4), jejíž klinické zkoušky na onkologii mají začít v roce Řada dalších smluv o spolupráci byla podepsána v oblasti vakcín, včetně smluv se společnostmi Acambis (na vývoji vakcín proti japonské encefalitidě a západonilskému viru), SSI (vývoj nové vakcíny proti tuberkulóze) a Crucell (monoklonální protilátky proti vzteklině), a spolupráce s Institutem Pasteur v oblasti malárie. Dosud dosažený pokrok našeho probíhajícího klinického vývoje naznačuje, že naplníme naši prognózu zhruba 30 potenciálních žádostí o schválení do konce roku Hlavní událost našeho portfolia výzkumu a vývoje jsou popsány níže: Metabolické poruchy Výsledky fáze IIb zkoušek AVE5530, inhibitoru absorpce cholesterolu, prokázaly značný pokles LDL při různých dávkách, což potvrdilo potenciální přínos tohoto produktu. Jeho nesystémové působení otevírá možnost vyhnout se lékové interakci. AVE5530 má potenciál pro užívání jako monoterapeutikum nebo v kombinaci se statiny. Program fáze III, který obsahuje řadu zkoušek včetně vyhodnocení za dvanáctiměsíční dobu léčby, bude zahájen ve druhé polovině roku Podání žádosti o schválení je plánováno na druhou polovinu roku 2010, pro monoterapeutikum i v pevné kombinaci se statinem. Po konzultaci se zdravotnickými úřady začne v prvním čtvrtletí 2008 program fáze III pro GLP-1 agonist AVE0010. Program bude zahrnovat více než diabetických pacientů a bude vyhodnocovat podávání jedné injekční dávky AVE0010 denně v kombinaci s hlavními stávajícími způsoby léčby (metformin, sulfonylurea inzulin) i v porovnání s exenatidem a monoterapeutickou studií. Podání žádosti o schválení se očekává v roce Přípravek s prodlouženým uvolňováním je nyní hodnocen ve fázi I. Výsledky zkoušek fáze IIb přípravku AVE2268, nového renálního inhibitoru SGLT2, mají být k dispozici v první polovině roku 2008 a fáze III má začít ve druhé polovině roku Tento produkt má zcela nové působení a očekává se, že zlepší glykemickou kontrolu ve všech stádiích diabetu. Program vývoje rimonabantu pro diabetes již zahrnuje z celkového plánovaného počtu pacientů. Výsledky studie ARPEGGIO vyhodnocující rimonabant v kombinaci s inzulinem budou představeny Americké asociaci pro diabetes v červnu Podání žádosti o schválení pro diabetes 2. typu se očekává v roce 2009, následovat bude podání žádosti o schválení pevné kombinace rimonabant/metformin v roce Výsledky studie STRADIVARIUS, která vyhodnocovala rimonabant u aterosklerózy, budou předneseny organizaci American College of Cardiology v březnu 2008 a výsledky zkoušek ADAGIO vyhodnocujících rimonabant u pacientů s dyslipidemií budou předneseny Evropské společnosti pro aterosklerózu v dubnu Zápis pacientů do studie morbidity/mortality CRESCENDO probíhá. Dosud bylo přijato více než z plánovaných pacientů. Page 13 of 33

14 Trombóza Po konzultaci se zdravotnickými úřady se zavádí rozsáhlý program fáze III pro heparin s ultranízkou molekulární hmotností AVE5026, zahrnující více než pacientů. Kladné výsledky fáze IIb poukazují na AVE5026 jako potenciálního nástupce Lovenoxu. AVE5026 je účinný antikoagulant s farmakodynamickými vlastnostmi přesahujícími činnost anti-xa faktoru. Není spojen s potravinovou interakcí díky podkožnímu způsobu aplikace, což umožňuje plnou bioavailabilitu. AVE5026 má potenciál nabízet lepší toleranci (snížené krvácení, bez interakce s léky, koeficient antixa/iia vyšší než 30). Podání žádosti o schválení je plánováno na rok 2010 pro prevenci žilních tromboembolických příhod u pacientů vyžadujících náhradu kyčle nebo kolena, podstupujících chemoterapii nebo operaci břicha. Podání žádosti o schválení pro prevenci žilních tromboembolických příhod u běžných pacientů je plánováno na rok Idrabiotaparinux (biotinylovaný idraparinux) je dlouhodobě působící selektivní inhibitor koagulačního faktoru Xa, podávaný týdně podkožní injekcí. Příjem pacientů do studie bioekvipotenciání studie EQUINOX hlubokožilní trombózy je nyní ukončen a byla přijata třetina pacientů pro studii pulmonální embolie CASSIOPEA. Podání žádosti o schválení pro léčbu hlubokožilní trombózy a pulmonálních embolií je plánováno na rok Byl zahájen příjem pacientů do srovnávací studie BOREALIS-AF, která má vyhodnotit účinnost biotinylovaného idraparinuxu proti anti vitaminu K při prevenci mrtvice a systemických embolií u pacientů s atriální fibrilací. Podání žádosti o schválení pro tuto indikaci se plánuje na rok Vzhledem k výsledkům AVE5026 a v rámci procesu racionalizace se společnost sanofi-aventis rozhodla přerušit vývoj hexadekasacharidu. Kardiovaskulární Výsledky studie ATHENA, která hodnotí potenciální přínos pro morbiditu/mortalitu u přípravku Multaq /Dronedarone, budou představeny American Heart Rate Society v San Franciscu v květnu Žádost o schválení zdravotnickými úřady by mohla být podána v polovině roku Probíhá fáze IIb pro ilepatril, nové antihypertenzivum pro nekontrolovanou hypertenzi inhibující receptory ACE/NEP. Konečné výsledky budou představeny American Heart Association v New Orleansu v listopadu Předběžné výsledky jsou nyní základem probíhajících diskusí se zdravotnickými úřady o programu fáze III. Probíhá program fáze III TAMARIS, jednoletého posouzení účinnosti přípravku NV1FGF (vysoce inovační genové terapie) při snižování počtu amputací u pacientů s kritickou ischemií dolních končetin. Podání žádosti o schválení pro tuto indikaci se plánuje na rok Centrální nervový systém Výsledky fáze III studie EPLILONG prokazují, že eplivanserin, antagonista 5-HT2A, značně snižuje syndrom WASO (Wake After Sleep Onset) a počet nočních probuzení hlášených pacienty za dobu 6 až 12 týdnů v porovnání s placebem. Tento příznivý účinek na spánek potvrdila i polysomnografie ve výsledcích fáze III studie EPOCH, která ukázala, že eplivanserin oproti placebu snižuje WASO po 3 týdnech (významný rozdíl) a 6 týdnech a noční buzení (značný rozdíl za 3 až 6 týdnů). V obou studiích eplivanserin prokázal dobrý toleranční profil v porovnání s placebem bez reziduálních účinků na buzení podle měření psychometrickými testy a bez zhoršení příznaků (rebound) nebo symptomů při vysazení. Fáze III studie GEMS hodnotící WASO po 12 týdnech podle zkušeností pacientů probíhá. Podání žádosti o schválení Eplivanserinu se plánuje na druhou polovinu roku Page 14 of 33

15 Rozhodnutí podat žádost o schválení amibegronu (selektivní agonista beta 3 receptorů pro těžké depresivní poruchy) bude přijato podle výsledků tří studií - SIRIUS - krátkodobá účinnost, CALYPSO - udržení účinnosti, ALBERIO - v kombinaci jiným antidepresivem. Výsledky dvou studií ve fázi III hodnotících antagonistu receptoru NK2 saredutant u těžkých depresivních poruch se očekávají ve druhém čtvrtletí roku Studie INDIGO hodnotí saredutant u starších pacientů, zatímco studie MAGENTA hodnotí udržení účinnosti. Podání žádosti o schválení pro léčbu těžkých depresivních poruch je plánováno na třetí čtvrtletí roku Výsledky studií zahrnujících saredutant ve spojení s antidepresivy SSRI se očekávají v roce Tento program má řešit uznané nedostatky monoterapeutického podávání antidepresiv tím, že ukáže výhody strategie léčby těžkých depresivních poruch přímo pomocí saredutantu ve spojení s jiným antidepresivem. Bylo rozhodnuto o zastavení vývoje přípravku Dianicline. Onkologie Databáze pro fázi III studie FLAGS hodnotící S-1 (ve spolupráci s Taiho) plus cisplatin jako léčby v první linii u pacientů s pokročilou gastrickou rakovinou, má být uzavřena v první polovině roku S-1 je nový orálně podávaný protirakovinný derivát 5-FU kombinující 3 léčivé látky. V úvodním stádiu jsou dvě nové studie fáze III: Studie hodnotící S-1 v porovnání s 5-FU jako léčbu rakoviny slinivky ve druhé linii. Podání žádosti o schválení této indikace se plánuje na rok Studie hodnotící S-1 jako léčbu v první linii ve spojení s Eloxatinem u pacientů s metastázující kolorektální rakovinou. Podání žádosti o schválení této indikace se plánuje na rok Databáze pro fázi III studie hodnotící aflibercept (VEGF Trap, spolupráce s Regeneronem) jako léčbu ve třetí linii u pokročilé rakoviny vaječníků má být uzavřena ve druhém čtvrtletí of Aflibercept má nový mechanismus působení a jeho vlastnosti mu v porovnání s monoklonálními protilátkami dávají potenciál účinnější látky proti angiogenezi se širším spektrem účinnosti. Začal nábor do 4 základních studií, fáze III: léčba v první linii pro hormonální refrakční rakovinu prostaty (v součinnosti s Taxotere /prednison); léčba ve druhé linii pro kolorektální rakovinu (v součinnosti s režimem FOLFIRI); léčba ve druhé linii pro malobuněčný karcinom plic (v součinnosti s Taxotere ); léčba v první linii pro rakovinu slinivky ( v součinnosti s gemcitabinem). Studie TRIST hodnotící terapeutickou vakcínu TroVax (spolupráce s Oxford Biomedica) jako léčbu v první linii pro metastázující renální karcinom v součinnosti s interleukinem-2, interferonem nebo sunitinibem, přijala 577 pacientů z cílového počtu 700. Ve druhém čtvrtletí roku 2008 bude zahájen plánovaný nábor pro studii hodnotící TroVax jako léčbu v první linii v součinnosti s přípravky FOLFOX nebo FOLFIRI (+/- bevacizumab) u 1300 pacientů s metastázující kolorektální rakovinou. Podání žádosti o schválení pro metastázující renální karcinom se plánuje na rok 2009 a pro metastázující kolorektální karcinom v roce Fáze III studie hodnotící taxoid druhé generace larotaxel pro léčbu ve druhé linii u rakoviny slinivky probíhá a má 104 pacientů z dosud 430 zapsaných. Podání žádosti o schválení se očekává v roce Page 15 of 33

16 Vakcíny Na konci roku 2007 společnost sanofi-aventis podala v Evropě žádost o schválení první vakcíny proti chřipce využívající nový systém aplikace (intradermální mikroinjekce). Podání žádosti o schválení v USA se plánuje na rok V roce 2007 dosáhla pokroku řada ostatních programů výzkumu a vývoje vakcíny proti chřipce: Program intramuskulární vakcíny se zdokonaleným složením určený pro očkování starších lidí proti sezónní chřipce. Podání žádosti o schválení v USA se plánuje na druhé čtvrtletí roku Program fáze II vakcinace na bázi buněčných kultur. Byla podepsána dlouhodobá dohoda o spolupráci se společností Lonza o průmyslové výrobě. V oblasti připravenosti na pandemickou chřipku společnost sanofi pasteur získala v roce 2007 souhlas FDA pro první vakcínu proti viru H5N1 registrovanou v USA a podala i žádost o schválení vakcíny stejného typu v Evropě. Povzbudivé výsledky byly rovněž získány pro optimalizovanou vakcínu H5NI používající nové adjuvans. Program Menactra Toddler zaměřený na vývoj vakcíny proti meningokokové meningitidě u velmi malých dětí probíhá a cílovým datem podání žádosti o schválení je rok Poslední informace na žádost FDA ohledně Pentacelu byly podány na konci roku Prohlášení do budoucnosti Tato informace obsahuje vyjádření, která mají charakter vyjádření do budoucnosti ve smyslu U.S. Private Securities Litigation Reform Act z roku Prohlášení do budoucnosti jsou prohlášení, která nejsou historickými fakty. Tato prohlášení zahrnují finanční výhledy a odhady a s nimi spojené předpoklady, prohlášení ohledně plánů, cílů a očekávání vzhledem k budoucím operacím, produktům a službám a prohlášení týkající se budoucích výkonů. Prohlášení do budoucnosti jsou obecně identifikována výrazy očekává, předpokládá, věří, zamýšlí, odhaduje a podobnými výrazy. I když je vedení sanofi-aventis přesvědčeno, že očekávání vyjádřená v takových prohlášeních do budoucnosti jsou důvodná, investoři upozorňují, že informace a prohlášení do budoucnosti jsou předmětem různých rizik a nejistot, z nichž mnohé je obtížné předvídat a obecně jsou mimo kontrolu sanofi-aventis, což může způsobit, že se skutečné výsledky budou podstatně lišit od těch, které byly popsány, zahrnuty nebo promítnuty v těchto vyjádřeních do budoucnosti. Níže uvedené faktory, mezi jinými riziky a nejistotami, které jsou popsány v našich veřejných záznamech u SEC a AMF, předložených sanofi-aventis a Aventis, včetně těch, uvedených podle Prohlášení do budoucnosti a Rizikových faktorů ve výroční zprávě sanofi-aventis na formuláři 20-F za rok končící 31. prosince Sanofi-aventis nepřebírá žádné závazky ohledně poskytování doplňujících informací nebo oprav žádného z prohlášení do budoucnosti. Page 16 of 33

17 Nejnovější události 7. listopadu 2007 Na vědeckém zasedání American Heart Association (AHA) byla představena retrospektivní analýza, která zjistila, že zahájení inzulinové terapie pomocí insulinum glarginum u pacientů s diabetem 2. typu bylo spojeno s nižším výskytem infarktů myokardu v porovnání s NPH Inzulinem 7. listopadu 2007 Oznámení začátku druhé fáze testování vakcíny sanofi pasteur proti sezónní chřipce na bázi buněčných kultur 6. listopadu 2007 Společnost sanofi pasteur přednesla před American Society of Tropical Medicine and Hygiene (ASTMH) kladné výsledky vývoje vakcíny pro celosvětovou prevenci horečky dengue 10. listopadu 2007 Na kongresu American College of Allergy, Asthma & Immunology (ACAAI) byly předneseny nové údaje poskytující další informace o bezpečnosti a účinnosti přípravku Nasacort AQ u dětí ve věku 2-5 let s celoroční alergickou rýmou 13. listopadu 2007 Oznámení podpisu výhradní smlouvy o globální spolupráci mezi sanofi pasteur a Acambis plc při vývoji a marketingu vakcíny proti západonilskému viru 13. listopadu 2007 Bylo oznámeno, že Evropská komise potvrdila kladné stanovisko agentury EMEA k přípravku Acomplia pro účely zahrnutí výsledků studie SERENADE do Evropské známky 19. listopadu 2007 Oznámení souhlasu FDA k přípravku Avalide (irbesartan, hydrochlorothiazid) jako první kombinované terapie pro prvotní užívání u pacientů pravděpodobně vyžadujících více léčiv pro dosažení žádoucího krevního tlaku 26. listopadu 2007 Oznámení podpisu smlouvy mezi čínskými úřady a sanofi-aventis (v Pekingu) na vybudování zařízení pro výrobu vakcíny proti chřipce v Číně 29. listopadu 2007 Oznámení podpisu globální strategické dohody o spolupráci s Regeneronem na výzkumu, vývoji a komerčním využití plně humánních terapeutických protilátek využívajících systém technologie Regeneron VelociSuite 30. listopadu 2007 Oznámení sanofi-aventis a Astellas o dohodě na restrukturalizaci činnosti jejich společného podniku v Japonsku (Fujisawa sanofiaventis K.K.) 3. prosince 2007 Společnost sanofi-aventis zahájila činnost svého prvního asijského vývojového centra léčiv v Goa (Indie) 10. prosince 2007 Před American Society of Hematology (ASH) byly prezentovány výsledky studie dávkování TREK přípravku AVE5026 (nový injekční antikoagulant), prokazující vysokou statisticky významnou odezvu dávkování 13. prosince 2007 Přednáška na symposiu o rakovině prsu v San Antoniu o zkouškách US Oncology Adjuvant Trial 9735, které prokázaly, že Taxotere a cyklofosfamid zlepšily celkové přežití oproti kombinaci s antracyklinem 3. ledna 2008 Oznámení podpisu dohody mezi sanofi pasteur a Crucell na další generaci vakcíny proti vzteklině 28. ledna 2008 Oznámen souhlas k uvedení na japonský trh pro Lovenox k prevenci žilního tromboembolismu pacientů podstupujících ortopedické operace dolních končetin, například totální náhradu kyčelního kloubu, totální náhradu kolena a operace zlomenin kyčle. Page 17 of 33

18 Finanční kalendář 30. dubna 2008 Čistý prodej a výsledky za první čtvrtletí května 2008 Výroční valná hromada 31. července 2008 Čistý prodej a výsledky za druhé čtvrtletí října 2008 Čistý prodej a výsledky za třetí čtvrtletí 2008 Page 18 of 33

19 Přílohy Seznam příloh Příloha 1: Příloha 2: Vysvětlivky a finanční ukazatele Rok prodej za čtvrté čtvrtletí, celý rok, první čtvrtletí, druhé čtvrtletí a třetí čtvrtletí podle produktů Příloha 3: Upravená konsolidovaná výsledovka za čtvrté čtvrtletí a celý rok 2007 Příloha 4: Odsouhlasení konsolidované výsledovky za čtvrté čtvrtletí a celý rok 2007 s upravenou konsolidovanou výsledovkou Příloha 5: Příloha 6: Zjednodušený konsolidovaný výkaz peněžních toků a konsolidovaná rozvaha Trendy u vybraných položek z upravené výsledovky Příloha 1: Vysvětlivky a finanční ukazatele Čistý prodej ve období Když poukazujeme na změny tržeb na základu, znamená to, že vyloučíme dopad změn směnného kurzu a změn ve struktuře Skupiny (akvizice a prodej podílů v subjektech a práv k výrobkům; změny ve způsobu konsolidace u konsolidovaných subjektů). Dopad směnného kurzu vyloučíme přepočítáním tržeb za předchozí období podle směnných kurzů použitých v aktuálním období. Dopad akvizic vyloučíme přičtením tržeb získaného subjektu nebo práv k výrobkům za část předchozího období, která se rovná části aktuálního období, během kterého jsme jejich vlastníky, a to na základě informací o tržbách získaných od strany, od které akvizici provádíme. Podobně vyloučíme prodej za příslušnou část předcházejícího období, když jsme prodali společnost nebo práva k výrobku. Při změně způsobu konsolidace je předcházející období přepočteno způsobem použitým pro aktuální období. Odsouhlasení čistého prodeje za čtvrté čtvrtletí / celý rok 2006 a srovnatelného prodeje za stejné období 2006: v milionech EUR 4. čtvrtletí 2006: Čistý prodej za čtvrté čtvrtletí Vliv změn struktury skupiny 29 Vliv devizových kurzů (321) Srovnatelný čistý prodej za čtvrté čtvrtletí v milionech EUR Finanční rok 2006 Čistý prodej za celý rok Vliv změn struktury skupiny (15) Vliv devizových kurzů (1 069) Srovnatelný čistý prodej za celý rok Page 19 of 33

20 Celosvětový prodej produktu Když se zmiňujeme o celosvětovém prodeji produktu, je tím míněn náš konsolidovaný čistý prodej tohoto produktu mínus jeho prodej našim partnerům v rámci aliancí plus nekonsolidovaný prodej prováděný prostřednictvím našich aliancí s Bristol-Myers Squibbem pro Plavix a Iscover (clopidogrel) a Aprovel, Avapro a Karvea (irbesartan) na základě informací poskytnutých nám našimi partnery v rámci aliancí. Provozní příjmy - běžné Provozní příjmy - běžné definujeme jako provozní příjmy před restrukturalizací, snížením hodnoty nemovitostí, strojů a zařízení a nehmotného majetku v důsledku nového ocenění a započtením zisku nebo ztráty z prodeje majetkových podílů a práv k produktům a z ukončených soudních sporů. Upravené čisté příjmy Upravené čisté příjmy definujeme jako účetní čisté příjmy po minoritních podílech, upravené tak, aby neobsahovaly: (a) podstatné vlivy zúčtování akvizic a (b) náklady na integraci a restrukturalizaci spojené s akvizicemi. sanofi-aventis se domnívá, že vyloučení těchto vlivů z čistých příjmů poskytuje investorům lepší pohled na nejdůležitější oblasti finančního hospodaření celé skupiny. Podstatné vlivy zúčtování akvizic, především akvizice Aventisu, jsou tyto: Zaúčtování snížení hodnoty znovu ohodnocených zásob; bez daně Zaúčtování amortizace a snížení hodnoty nově ohodnoceného nehmotného majetku; bez daně bez vlivu na goodwill. Sanofi-aventis z upravených čistých příjmů vylučuje také náklady na integraci a restrukturalizaci (bez daně) spojené s akvizicí Aventisu společností sanofi-aventis. v milionech EUR 4. čtvrtletí 2007 konsolidovaná účetní závěrka (neauditováno) 4. čtvrtletí 2007 upravená konsolidovaná účetní závěrka (neauditováno) Finanční rok 2007 konsolidovaná účetní závěrka Finanční rok 2007 upravená konsolidovaná účetní závěrka Čistý prodej Čistý zisk (po minoritních podílech) Základní EPS 0,56 1,09 3,91 5,28 Page 20 of 33

21 Příloha 2: Čistý prodej za čtvrté čtvrtletí a celý rok 2007 podle produktů Čistý prodej za čtvrté čtvrtletí 2007 podle produktů v milionech EUR 4. čtvrtletí 2007 čistý prodej 4. čtvrtletí 2006 čistý prodej ve období 4. čtvrtletí 2006 vykázaný čistý prodej Lovenox Plavix Lantus Taxotere Eloxatin Stilnox, Ambien, Ambien CR Copaxone Aprovel Tritace Allegra Amaryl Actonel Depakine Xatral Nasacort CELKEM Ostatní produkty Farmaceutika CELKEM Vakcíny Čistý prodej CELKEM Page 21 of 33