Paříž, 5. května 2006

Transkript

1 První čtvrtletí roku 2006: Nárůst prodejů o 9,6% podle výkazů a 4,9% na základě srovnání 1 52,8% nárůst upravené hodnoty EPS 1 a 19,8% po vyřazení vybraných položek 3 Paříž, 5. května 2006 Konsolidovaný výkaz příjmů za první čtvrtletí roku 2006 je uveden v přílohách. Konsolidovaný čistý příjem za první čtvrtletí roku 2006 vyšel na milionů, v porovnání s 531 miliony za první čtvrtletí roku 2005, po dopadu zaúčtování a zdanění akvizice firmy Aventis a restrukturalizaci nákladů (661 milionů v prvním čtvrtletí roku 2006 oproti 884 milionům v prvním čtvrtletí roku 2005). Pro lepší představení našeho hospodářského výkonu, který je za těmito údaji, rozhodli jsme se publikovat a objasnit upravený konsolidovaný výkaz příjmů 1 za první čtvrtletí roku 2006 a porovnat jej s upraveným výkazem příjmů za první čtvrtletí roku Upravený čistý příjem za první čtvrtletí roku 2006 ve výši milionů srovnáváme s miliony za první čtvrtletí roku Pokud nebude uvedeno jinak, údaje o růstu prodejů v této tiskové zprávě budou uvedeny na srovnávacím základě 1. PRVNÍ ČTVRTLETÍ Dobrý nárůst prodejů i přes zavedení 4 generických produktů 2 Čisté prodeje: milionů, nárůst o 4,9% (9,6% na základě výkazů). Kdybychom vyloučili dopad 4 generických produktů 2 ve Spojených státech v druhé polovině roku 2005, narostly by prodeje o 10,4% Silný výkon v oblasti prodeje vakcín: čisté prodeje se zvýšily o 30,9% Nové prodeje: nárůst o 6,8% Upravená hodnota EPS narostla o 52,8% na 1,62 (oproti 1,06 v prvním čtvrtletí roku 2005) a o 19,8% po vyloučení vybraných položek 3 Výdaje na výzkum a vývoj narostly o 13,3% Provozní zisk běžný narostl o 12,9% na milionů 53,6% nárůst upraveného čistého příjmu na milionů Vybrané položky zahrnují zisk z prodeje přípravku Exubera v hodnotě 384 m po zdanění ZAHÁJENÍ PRODEJE PŘÍPRAVKU PLAVIX V JAPONSKU Plavix bude uveden na japonský trh v květnu PŘÍPRAVEK ACOMPLIA JE DOPORUČEN KE SCHVÁLENÍ V EVROPSKÉ UNII Pro tyto indikace: Jako doplněk diety a cvičení obézních pacientů (BMI = 30kg/m 2 ) nebo pacientů s nadváhou (BMI > 27 kg/m 2 ) s přidruženými rizikovými faktory, jako je diabetes typu 2 nebo dyslipidemie 4. VÝSLEDKY ZA PRVNÍ ČTVRTLETÍ POTVRZUJÍ SMĚRNICE PRO CELÝ ROK 2006 (viz strana 9) 1 Definice finančních ukazatelů jsou uvedeny v přílohách 2 Allegra, Amaryl, Arava a DDAVP ve Spojených státech 3 Viz Příloha 5 4 Důležité zjištění je, že prohlášení v bodě 5.1 Souhrnné charakteristiky produktu stanoví, že polovina pozorovaných zlepšení úrovně HbA1c, HDL cholesterolu a triglyceridů musela být způsobena ještě něčím jiným než samotným úbytkem váhy

2 Čisté prodeje v prvním čtvrtletí roku 2006 V první čtvrtině roku 2006 oznámila firma sanofi-aventis čisté prodeje ve výši milionů, což představuje nárůst o 4,9%. Změny směnných kursů měly příznivý vliv rovnající se 5,4 bodům, z čehož kolem dvou třetin bylo způsobeno vzestupem hodnoty amerického dolaru. Změny struktury Skupiny představovaly negativní dopad rovnající se 0,7 bodu. Po zvážení těchto dopadů byl stanoven výkazní růst ve výši 9,6%. Čisté prodeje podle obchodních segmentů Čisté prodeje, jak je uvádí sanofi-aventis, jsou tvořeny čistými prodeji ve farmaceutickém odvětví a čistými prodeji lidských vakcín. Léčiva Čisté prodeje léčiv v prvním čtvrtletí, které byly významně ovlivněny zavedením generických produktů k přípravku Allegra ve Spojených státech v září 2005, narostly o 3,3% na milionů. Čisté prodeje 15 nejprodávanějších produktů narostly o 7,6% na milionů, což představuje 65,4% čistých prodejů léčiv oproti 62,8% za stejné období roku Pokud vyřadíme dopad generických produktů k přípravku Allegra a Amaryl ve Spojených státech, pak by 15 neprodávanějších produktů dosáhlo prodeje ve výši 15.4%. V miliónech Q čisté prodeje Změna na srovnatelném základě Lovenox % Plavix % Stilnox /Ambien /Ambien CR % Taxotere % Eloxatin % Lantus % Copaxone % Aprovel % Tritace % Allegra % Amaryl % Xatral % Actonel % Depakine % Nasacort % CELKEM TOP 15 4, % CELKEM bez dopadu přípravků Allegra a Amaryl v USA* 4, % * Kromě čistých prodejů přípravků Allegra a Amary ve Spojených státech

3 Čisté prodeje jiných farmaceutických produktů za první čtvrtletí poklesly o 4,0% na milionů. Tento pokles způsobilo především uvedení generických produktů k DDAVP (pokles o 79,2%) a Arav (pokles o 96,8%) ve Spojených státech, a snížení cen. Pokud bychom vyloučili dopad generických produktů těchto dvou přípravků, poklesly by čisté prodeje ostatních farmaceutických produktů pouze o 1,1% 5. Humánní vakcíny Konsolidované čisté prodeje humánních vakcín vzrostly o 30,9% na 512 milionů. Tyto prodeje se zvedly vlivem úspěchu přípravku Menactra a Adacel TM. Menactra, která se v USA prodává od března 2005, dosáhla sama čistých prodejů ve výši 53 milionů. Prodej přípravku Adacel T M (booster pro dospělé proti tetanu-záškrtu sípavému kašli-tdap), zahájený v USA v červenci 2005, vyrostl na 31 milionů a napomohla mu doporučení vakcín, která v poslední čtvrtině roku 2005 vydala ACIP. Prodeje přípravku Decavac (booster pro dospělé bez konzervačních přísad proti záškrtu a tetanu), zahájené v USA v lednu 2005, dosáhly 33 milionů. Prodeje vakcín proti chřipce v prvním čtvrtletí roku 2006 dosáhly hodnoty 72 milionů, což představuje nárůst o 30,9%. Prodeje byly výrazně zvýšeny silnou prodejní sezónou vakcín na jižní polokouli a rozšířením prodeje vakcín ve Spojených státech. Údaje za první čtvrtletí nezahrnují prodeje vakcín H5N1 ve Spojených státech. V miliónech Q čisté prodeje Změna na srovnatelném základě Dětská obrna/sípavý kašel/vakcíny Hib % Boostery pro dospělé - vakcíny % Vakcíny proti chřipce % Očkování pro cestovatele % Vakcíny proti meningitidě/zápalu plic % Ostatní vakcíny % CELKEM % Sanofi Pasteur MSD, společný podnik se společností Merck & Co v Evropě, dosáhl za první čtvrtletí prodejů ve výši 144 milionů, což představuje nárůst o 12,5% podle výkazů. Tento silný nárůst měly na svědomí hlavně dobré výkony vakcín boosterů pro dospělé a léků proti spalničkám, příušnicím a zarděnkám. Pokud vyloučíme přípravek Hexavac, jehož prodeje byly v září 2005 zastaveny EMEA, může Sanofi Pasteur MSD uvádět nárůst prodejů o 35,3% podle výkazů. Tyto prodeje nejsou konsolidovány firmou sanofi-aventis. 5 S vyloučením čistých prodejů přípravků Arava a DDAVP v USA

4 Čisté prodeje podle regionů V miliónech Q Čisté prodeje Změna na srovnatelném základě Evropa 3, % Spojené státy 2, % Ostatní země 1, % CELKEM 7, % V Evropě čisté prodeje vzrostly o 5,3%, nejvíce ve Velké Británii a v Itálii. Ve Francii byly prodeje negativně ovlivněny novými vládními opatřeními (odstranění produktů ze seznamů hrazených léků, snižování cen, pobídky na podporu prodeje generických léků, a vyšší cla na léky na předpis), a to se negativně odrazilo na růstu v Evropě jako celku. Ve Spojených státech poklesly čisté prodeje o 0,5%, což zahrnuje vliv generické konkurence 4 léků. Pokud vyloučíme dopad těchto 4 produktů 2 na čisté prodeje, mohl by být růst v USA roven 16,1%. Nárůst ve zbytku světa dosáhl hodnoty 13,4%, k čemuž výrazně přispěla Latinská Amerika a Asie.

5 Dosažené prodeje Dosažené prodeje dokládají přítomnost firmy sanofi-aventis a jejích produktů na trhu. Dosažené prodeje v prvním čtvrtletí roku 2006 dosáhly hodnoty milionů, což představuje nárůst o 6,8%. V miliónech Q Změna na srovnatelném základě Evropa % Spojené státy % Ostatní země % CELKEM 1, % Dosažené prodeje přípravku Plavix v prvním čtvrtletí vzrostly o 22,5% na milionů. Ve Spojených státech vzrostl počet předepsaných balení přípravku Plavix v prvním čtvrtletí o 14,2% 6. Prodeje produktů ve Spojených státech vzrostly vlivem nové propagační kampaně zahájené na konci roku 2005, jejímž cílem byli všeobecní lékaři a propagace produktů v nemocnicích. Plavix se začne prodávat i v Japonsku, a to od května 2006, jako přípravek proti snížení počtu opakovaných ischemických cerebrovaskulárních příhod. EMEA a FDA v současnosti revidují použití přípravku Plavix proti akutnímu infarktu myokardu v ST-segmentu na základě výsledků studií COMMIT a CLARITY. Dosažené prodeje přípravku Aprovel /Avapro /Karvea : V miliónech Q Změna na srovnatelném základě Evropa % Spojené státy % Ostatní země % CELKEM % Dosažené prodeje přípravku Aprovel /Avapro /Karvea v prvním čtvrtletí dosáhly celkem 414 milionů, což představuje nárůst o 20,7%. Ve Spojených státech prodeje v prvním čtvrtletí dosáhly 36%, hlavně díky nižším rabatům v porovnání s prvním čtvrtletím roku Celkový počet receptů vzrostl o 6,0% 6 za celé čtvrtletí. 6 IMS NPA 3 kanály-rok 2006 dosud

6 Poznámky k jednotlivým produktům Geografické rozdělení konsolidovaných čistých prodejů podle jednotlivých produktů (15 neprodávanějších ) Q čisté prodeje (mil. ) Evropa Změna na srovnatelném základě USA Změna na srovnatelném základě Ostatní země Změna na srovnatelné m základě Lovenox % % % Plavix % % % Stilnox /Ambien /Ambien CR % % % Taxotere % % % Eloxatin % % % Lantus % % % Copaxone % % 13 - Aprovel % % Tritace % % % Allegra % % % Amaryl % % % Xatral % % % Actonel % % Depakine % % Nasacort % 8 - Čisté prodeje přípravku Lovenox, vedoucího nízkomolekulárního heparinu na trhu, vzrostly o 16,4% na 624 milionů. Nárůst prodejů tohoto produktu je nadále podporován rozšiřováním jeho využívání ve farmakologické profylaxi. Pokud jde o kardiologii, výsledky studie Extrakt, které byly presentovány na American College of Cardiology v březnu 2006, budou předloženy v druhé polovině roku 2006 (prevence opakování onemocnění nebo smrti u pacientů, kteří utrpěli infarkt myokardu se zvětšením ST-segmentu). Čisté prodeje přípravků Ambien /AmbienCR ve Spojených státech se zvýšily o 13,5% na 394 milionů. V Japonsku nové prodeje přípravku Myslee vyšly na 25 milionů, což představuje nárůst o 9,6%. Taxotere rovněž zaznamenal v daném čtvrtletí vynikající výkon, jak v Evropě, tak ve zbytku světa. Ve Spojených státech dosud čelí tvrdé konkurenci. V březnu 2006 byl Taxotere schválen ve Spojených státech pro pokročilé stádium karcinomu žaludku ve spojení se standardní léčbou (cisplatin a 5-fluorouracil) a dostalo se mu kladného hodnocení od Výboru pro léčiva humánní medicíny (CHMP) v Evropě pro tutéž indikaci. Žádost o schválení FDA a EMEA pro Taxotere jako neoadjuvantní přípravek pro léčbu karcinomu hlavy a krku byla podána, ale dosud není vyřízena. Eloxatin, s čistými prodeji ve výši 429 milionů, potvrdil svoje postavení vedoucího léku v léčbě kolorektálního karcinomu. Roztok připravený k okamžitému použití dosáhl poměru

7 100% ve Francii a 90% v USA. Tento nový přípravek je v současné době uváděn na trh v řadě dalších evropských zemí. Lantus, přední světová značka insulinu, pokračuje v rekordních prodejích, se zvýšením čistých prodejů o 42,0% na 382 milionů. Výsledky studie LANMET publikované v Diabetologii v březnu 2006, potvrdily výhody přípravku Lantus ve spojení s metforminem nad kombinací NPH insulin + metformin u pacientů s diabetem II. typu. Apidra, nový analog insulinu s rychlým účinkem při léčbě diabetu typu I a II použitelná ve spojení s přípravkem OptiClick, je v prodeji v USA od února Apidra je vynikajícím doplňkem přípravku Lantus v terapeutických režimech kombinujících základní insulin s analogem s prudkým nástupem účinku.

8 Upravený konsolidovaný výkaz příjmů za první čtvrtletí roku 2006 (ne auditovaný) Upravený konsolidovaný výkaz příjmů je uveden v příloze 3. V příloze 1 je uvedena definice upraveného čistého příjmu a v příloze 4 je uvedena úprava konsolidovaného výkazu příjmů na upravený konsolidovaný výkaz příjmů. První čtvrtina roku 2006 (v porovnání s upravenou první čtvrtinou roku 2005) Čisté prodeje sanofi-aventis v prvním čtvrtletí roku 2006 byly milionů, což představuje nárůst o 9,6% na základě výkazů. Hrubý zisk byl milionů, o 10,0% více než v prvním čtvrtletí roku Hrubá marže vzrostla o 0,3 bodu na 77,6% v porovnání se 77,3% za první čtvrtletí roku 2005, díky nárůstu dalších tržeb o 18,9%. Bez ohledu na vliv generických léků Allegra, Amaryl, Arava a DDAVP, zůstal poměr nákladů na prodeje a čistých prodejů nezměněn. Výdaje na výzkum a vývoj byly o 13,3% vyšší než v prvním čtvrtletí roku 2005 a dosáhly výše milionů. Tento nárůst odráží dosažení fáze III klinických pokusů s léčivy a vyšší investice do výzkumu a vývoje vakcín. Náklady na výzkum a vývoj představovaly 14,9% hodnoty čistých prodejů, v porovnání se 14,4% v první čtvrtině roku Prodejní a obecné výdaje vzrostly o 6,8% ve vztahu k první čtvrtině roku 2005 na miliony, což představuje 29,1 % čistých prodejů. Prodejní výdaje prudce vzrostly, ale obecné výdaje byly meziročně nižší. Provozní zisky aktuální byly o 12,9% vyšší s hodnotou milionů a představovaly 34,4% čistých prodejů, neboli 1 bodové zlepšení oproti údaji z prvního čtvrtletí roku Další provozní příjmy a výdaje dosáhly hodnoty 533 milionů, oproti 17 milionům v prvním čtvrtletí roku údaj z roku 2006 zahrnuje zisky z prodejů majetku ve výši 550 milionů, včetně 461 milionů z prodeje přípravku Exubera (384 milionů po zdanění) a 45 milionů z prodeje ostatních 30% přípravků výživy zvířat. Provozní zisk vzrostl o 37,4% na milionů. Čisté finanční náklady dosáhly hodnoty 30 milionů, oproti 106 milionům v prvním čtvrtletí roku Tento výrazný pokles lze především připsat snížení celkového dluhu díky peněžním tokům vytvořeným Skupinou. Úrokové náklady na dluh dosáhly celkové výše 73 milionů, v porovnání s 129 miliony v prvním čtvrtletí roku Čisté finanční náklady rovněž využívaly výhody čistých zisků z finančních nástrojů (37 milionů oproti 10 milionům v prvním čtvrtletí roku 2005). Náklady na daň z příjmu vystoupily na 832 milionů, oproti 650 milionům v prvním čtvrtletí roku 2005, což představuje aplikaci daňové sazby 28,5% oproti 31,8% v prvním čtvrtletí roku Pokud vyloučíme zisk z prodeje přípravku Exubera, byla aplikovaná daňová sazba za čtvrtletí 30,7% (2005: 31,8%).

9 Podíl na zisku přidružených společností byl 181 milionů oproti 107 milionům v prvním čtvrtletí roku Prudký nárůst této položky byla zapříčiněn silným růstem podílu na zisku skupiny po zdanění na územích řízených BMS pod aliancí Plavix a Avapro (113 milionů, oproti 80 milionům v prvním čtvrtletí roku 2005) a růstem příspěvku Merialu. Menšinové zájmy dosáhly výše 97 milionů, v porovnání s 83 miliony v prvním čtvrtletí roku Tento řádek zahrnuje podíl zisků před zdaněním vyplacených BMS z území řízených společností sanofi-aventis (94 milionů oproti 69 milionům v prvním čtvrtletí roku 2005). Čistý příjem byl o 53,6% vyšší a dosáhl milionů. Pokud vyloučíme vybrané položky pro první čtvrtletí roku 2005 a první čtvrtletí roku 2006 (v roce 2006 tyto položky zahrnují 384 milionů zisku po zdanění z prodeje přípravku Exubera, viz příloha 5), pak by upravený čistý příjem vzrostl o 20,4%. Zisk na akcii (EPS) byl 1,62, což je nárůst o 52,8% oproti prvnímu čtvrtletí roku 2005, kdy to bylo 1,06, na základě průměrného počtu akcií tvořícího 1 344,4 milionů v prvním čtvrtletí roku 2006 a 1 334,6 milionů v první čtvrtině roku Kdybychom vyloučili vybrané položky pro první čtvrtletí roku 2005 a první čtvrtletí roku 2006 (viz příloha 5), pak by EPS mohl narůst o 19,8%. Čistý dluh, který byl 9,9 miliard k 31. prosinci 2005, dosáhl hodnoty 8,1 miliard k 31. březnu Tento údaj bere v úvahu tržby z prodeje přípravku Exubera a akvizici 24,9% podílu ve společnosti Zentiva. VÝHLED NA CELÝ ROK 2006 Naše dobré výsledky za 1. čtvrtletí slibují splnění směrnic pro celý rok vyhlášených 24. února 2006: Po odstranění hlavních nežádoucích vlivů očekává společnost sanofi-aventis celoroční nárůst upravené hodnoty EPS pro rok 2006 někde v rozmezí kolem 10%: Bez ohledu na celoroční vliv dostupnosti generických produktů přípravků Allegra, Amaryl, Arava a DDAVP ves Spojených státech; Po započtení vysokých zaváděcích nákladů na Plavix v Japonsku a na Rimonabant ; S předpokladem vybraných položek po zdanění 3 ve výši 300 milionů, v porovnání s vybranými položkami po zdanění ve výši 168 milionů v roce 2005; Na základě směnného kurzu 1 : 1,25 $, s odhadovanou citlivostí směnného kurzu mezi eurem a americkým dolarem ve výši 0,6% nárůstu na změnu směnného kurzu o 1 cent.

10 Poslední události 28. února 2006 Oznámení zahájení prodeje přípravku Apidra, nový analog insulinu s rychlým nástupem účinku, v USA 12. března 2006 Prezentace výsledků studie CHARISMA na American College of Cardiology 12. března 2006 Prezentace výsledků studie TALISMAN na ACC ukazující výhody NV1FGF u pacientů s kritickou ischemií spodních končetin 14. března 2006 Prezentace výsledků studie EXTRACT na ACC ukazující, že je lepší strategie aplikace přípravku Lovenox než aplikace ne-frakciovaného heparinu při prevenci opakovaného infarktu myokardu 21. března 2006 Oznámení společnostmi sanofi-aventis a Bristol-Myers Squibb o uzavření dohody s firmou Apotex o zahájení soudního řízení ve věci porušení patentových práv u Okresního soudu pro Jižní okres státu New York. Žaloba se týká platnosti patentu na látkové složení přípravku Plavix (patent 265) ve Spojených státech. Tato dohoda podléhá jistým podmínkám, včetně revize dodržování pravidel hospodářské soutěže Federální obchodní komise a Státní generální prokuratury. Existuje závažné riziko, že výpis o dodržení pravidel hospodářské soutěže nebude pro strany vydán, v kterémžto případě bude navrhované řízení ukončeno a soudní pře bude u téhož soudu obnovena. 23. března 2006 Oznámení schválení FDA pro přípravek Taxotere pro léčbu pokročilého karcinomu žaludku 24. března 2006 Oznámení kladného postoje Výboru pro léčiva humánní medicíny (CHMP) k přípravku Taxotere v léčbě metastatického karcinomu žaludku 26. března 2006 Oznámení společnosti Sanofi Pasteur MSD o kladném postoji Výboru pro léčiva humánní medicíny (CHMP) k přípravku Zostavax, vakcíně proti herpes zoster (pásový opar) a následné neuralgii související s touto chorobou 27. března 2006 Získání 24,87% obchodního podílu ve společnosti Zentiva 10. dubna 2006 Odvolací soud rozhodl ve prospěch společnosti sanofi-aventis v případě porušení patentových práv na Lovenox ve Spojených státech 12. dubna 2006 Oznámení převodu všech japonských práv produktu rimonabant na společnost sanofi-aventis 28. dubna 2006 Oznámení kladného postoje Výbor pro léčiva humánní medicíny (CHMP) k přípravku Acomplia jako doplněk diety a cvičení při léčbě obézních pacientů (BMI >30kg/m²) nebo pacientů s nadváhou (BMI > 27 kg/m²) s přidruženými rizikovými faktory, jako je diabetes 2. typu nebo dyslipidemie 4 2. května 2006 Oznámení společnosti Sanofi Pasteur MSD o kladném postoji Výboru pro léčiva humánní medicíny (CHMP) k přípravku Rotateq, vakcíně na prevenci pediatrického rotaviru gastroenteritidy

11 Finanční kalendář 31. května 2006 Výroční valná hromada 2. srpna 2006 Prodeje a výsledky druhého čtvrtletí roku října 2006 Prodeje a výsledky třetího čtvrtletí roku 2006 Prohlášení do budoucnosti Tato informace obsahuje vyjádření, která mají charakter vyjádření do budoucnosti ve smyslu U.S. Private Securities Litigation Reform Act z roku Prohlášení do budoucnosti jsou prohlášení, která nejsou historickými fakty. Tato prohlášení zahrnují finanční výhledy a odhady a s nimi spojené předpoklady, prohlášení ohledně plánů, cílů a očekávání vzhledem k budoucím operacím, produktům a službám a prohlášení týkající se budoucích výkonů. Prohlášení do budoucnosti jsou obecně identifikována výrazy očekává, předpokládá, věří, zamýšlí, odhaduje a podobnými výrazy. I když je vedení sanofi-aventis přesvědčeno, že očekávání vyjádřená v takových prohlášeních do budoucnosti jsou důvodná, investoři upozorňují, že informace a prohlášení do budoucnosti jsou předmětem různých rizik a nejistot, z nichž mnohé je obtížné předvídat a obecně jsou mimo kontrolu sanofi-aventis, což může způsobit, že se skutečné výsledky budou podstatně lišit od těch, které byly popsány, zahrnuty nebo promítnuty v těchto vyjádřeních do budoucnosti. Níže uvedené faktory, mezi jinými riziky a nejistotami, které jsou popsány v našich veřejných záznamech u SEC a AMF, předložených sanofi-aventis a Aventis, včetně těch, uvedených podle Prohlášení do budoucnosti a Rizikových faktorů ve výroční zprávě sanofi-aventis na formuláři 20-F za rok končící 31. prosince Sanofi-aventis nepřebírá žádné závazky ohledně poskytování doplňujících informací nebo oprav žádného z prohlášení do budoucnosti.

12 Přílohy: Seznam příloh: Příloha 1: Vysvětlující poznámky Příloha 2: Čisté prodeje podle jednotlivých produktů za první čtvrtletí roku 2006 Příloha 3: Upravené konsolidované finanční výkazy (ne auditované) za první čtvrtletí roku 2006 Příloha 4: Úprava konsolidovaného výkazu příjmů za první čtvrtletí 2006 podle upraveného konsolidovaného výkazu příjmů (ne auditovaného) Příloha 5: Trend u vybraných položek upraveného čistého příjmu Příloha 1: Vysvětlující poznámky Srovnatelné čisté prodeje Pokud hovoříme o změnách našich prodejů na základě srovnání, vylučujeme dopady pohybů směnných kurzů a změn ve struktuře Skupiny (akvizice a prodeje podílů ve společnostech a práv na produkty a změny metodě konsolidace pro konsolidované společnosti). Při srovnávání jakýchkoliv dvou období vylučujeme dopad změn směnných kurzů přepočtem prodejů dřívějšího z porovnávaných období podle směnných kurzů pozdějšího srovnávaného období. Dopad akvizic vylučujeme zahrnutím prodejů do části dřívějšího období rovnající se části aktuálního období, během které jsme společnost nebo produktová práva vlastnili. Tyto informace jsou založeny na prodejních informacích, které jsme obdrželi od strany, od které jsme akvizici získali. Podobně vylučujeme prodeje podle odpovídající části období, ve kterém jsme společnost nebo právo na produkt prodali. V případě změny metody konsolidace přepočítáváme předcházející období na základě metody použité pro aktuální období. Úprava vykázaných čistých prodejů v prvním čtvrtletí roku 2005 podle srovnávacích čistých prodejů prvního čtvrtletí roku 2005 Mil. Q Vykázané čisté prodeje za 1. čtvrtletí roku ,417 Dopad změn struktury Skupiny (40) Dopad změn směnných kurzů 330 Srovnávací čisté prodeje za první čtvrtletí ,707

13 Dosažené prodeje Pokud hovoříme o dosažených prodejích produktu, myslíme tím konsolidované čisté prodeje, bez prodejů našim aliančním partnerům, ale včetně prodejů prostřednictvím našich aliančních partnerů, které nejsou zahrnuty v našich konsolidovaných čistých prodejích (aliance s Bristol-Myers Squibb týkající se Plavix /Iscover (clopidogrel) a Aprovel /Avapro / Karvea (irbesartan), a aliance s Fujisawa týkající se Stilnox /Myslee ). Naši alianční partneři nám poskytují informace o svých prodejích, které nám umožňují vypočítat celkovou hodnotu nových prodejů. Věříme, že tyto prodeje jsou užitečným měřítkem naší celkové přítomnosti na trhu. Úprava čistých prodejů podle nových prodejů: Mil. Q Čisté prodeje 7,035 Nekonsolidované prodeje produktu Plavix /Iscover, Čisté prodeje produktu společnosti BMS 723 Nekonsolidované prodeje Aprovel /Avapro /Karvea, Čisté prodeje produktu společnosti BMS 166 Nekonsolidované prodeje produktu Stilnox /Myslee, Čisté prodeje produktu společnosti Fujisawa 18 Dosažené prodeje 7,942 Upravený čistý příjem Upravený čistý příjem definujeme jako účetní čistý příjem (určený podle IFRS) upravený tak, aby nezahrnoval (i) hlavní dopady aplikace zaúčtování nákupu na akvizici společnosti Aventis společností sanofi-aventis a (ii) náklady spojené s integrací a restrukturalizací následkem akvizice. Sanofi-aventis věří, že eliminací těchto dopadů poskytne investorům lepší představu o ekonomickém výkonu kombinované Skupiny. Hlavní dopady aplikace zaúčtování nákupu na akvizici společnosti Aventis společností sanofi aventis jsou tyto: Poplatky za přeúčtování zásob společnosti Aventis podle jejich současné účetní hodnoty, bez daně Náklady na amortizaci/snížení hodnoty nehmotných aktiv společnosti Aventis, bez daně Jakékoliv snížení hodnoty goodwillu v důsledku akvizice Sanofi-aventis rovněž vyloučila z čistých příjmů náklady na integraci a restrukturalizaci konkrétně vynaložené na akvizici společnosti Aventis společností sanofi-aventis. Mil. Q Konsolidované finanční výkazy Q Upravené konsolidované finanční výkazy (neauditované) Čisté prodeje 7,035 7,035 Čistý příjem 1,512 2,173 Základní EPS

14 Příloha 2: Čisté prodeje podle jednotlivých produktů za první čtvrtletí roku 2006 V mil. Q Q Q Srovnatelné Vykázané Čisté prodeje čisté prodeje čisté prodeje Lovenox Plavix Stilnox /Ambien /Ambien CR Taxotere Eloxatin Lantus Copaxone Aprovel Tritace Allegra Amaryl Xatral Actonel Depakine Nasacort CELKEM 4,265 3,964 3,753 Ostatní produkty 2,258 2,352 2,304 CELKEM léčiva 6,523 6,316 6,057 Vakcíny CELKEM čisté prodeje 7,035 6,707 6,417

15 Příloha 3: Upravené konsolidované finanční výkazy (ne auditované) za 1. čtvrtletí 2006 V mil. Q Upravený konsolidovaný výkaz příjmů (neauditovaný) jako % čistých prodejů Q Upravený konsolidovaný výkaz příjmů (neauditovaný) jako % čistých prodejů % změna Čisté prodeje 7, % 6, % +9.6% Jiné tržby % % +18.9% Prodejní náklady (1,867) 26.5% (1,697) 26.5% +10.0% Hrubý zisk 5, % 4, % +10.0% Náklady na výzkum a vývoj (1,046) 14.9% (923) 14.4% +13.3% Prodejní a obecné náklady (2,050) 29.1% (1,920) 29.9% +6.8% Další běžný provozní zisk % Další běžné provozní náklady (28) - (27) % Amortizace nehmotných aktiv (33) - (27) % Provozní zisk - běžný 2, % 2, % +12.9% Náklady na restrukturualizaci - - (13) - - Snížení hodnoty PP&E a nehmotných aktiv (1) Další provozní zisky a náklady Provozní zisk 2, % 2, % +37.4% Finanční náklady (109) - (162) % Finanční zisk % Zisk před zdaněním a přidruženými spol. 2, % 2, % +43.1% Daň z příjmu (832) 11.8% (650) 10.1% +28.0% Efektivní sazba daně 28.5% % - - Podíl na zisku/ ztrátě pridružených spol % Čistý zisk před minoritními podíly 2, % 1, % +51.5% Minoritní podíly (97) - (83) % Čistý zisk 2, % 1, % +53.6% Průměrný počet akcií (m) 1, ,334.6 Zisk na akcii (v eurech) %

16 Příloha 4: Úprava konsolidovaného výkazu příjmů za první čtvrtletí 2006 podle upraveného konsolidovaného výkazu příjmů (ne auditovaného) Úpravy výkazu příjmů odrážejí eliminaci hlavních dopadů aplikace zaúčtování nákupu na akvizici společnosti Aventis (629 mil. čistých odložených daní, bez peněžního dopadu na Skupinu) a nákladů na restrukturalizaci (32 mil. bez daně), což tvoří celkový dopad ve výši 661 mil.. V mil. Q Konsolidovaný výkaz (neauditovaný) Úpravy Q Upravený konsolidovaný výkaz (neauditovaný) Čisté prodeje 7,035 7,035 Jiné tržby Prodejní náklady (1,873) 6 (a) (1,867) Hrubý zisk 5, ,457 Náklady na výzkum a vývoj (1,046) (1,046) Prodejní a obecné náklady (2,050) (2,050) Další bežný provozní zisk Další běžné provozní výdaje (28) (28) Amortizace nehmotných aktiv (1,000) 967 (b) (33) Provozní zisk - běžný 1, ,419 Náklady na restrukturualizaci (48) 48 (c) - Snížení hodnoty PP&E a nehmotných aktiv (1) (1) Další provozní zisky a náklady Provozní zisk 1,930 1,021 2,951 Finanční náklady (109) (109) Finanční zisk Zisk před zdaněním a přidruženými spol. 1,900 1,021 2,921 Daň z příjmu (451) (381) (d) (832) Podíl na zisku/ ztrátě pridružených spol (e) 181 Čistý zisk před minoritními podíly 1, ,270 Minoritní podíly (97) (97) Čistý zisk 1, ,173 Průměrný počet akcií (m) 1, ,344.4 Zisk na akcii (v eurech)

17 Hlavní dopady aplikace zaúčtování nákupu na akvizici společnosti Aventis a nákladů na restrukturalizaci na konsolidovaný výkaz příjmů za první čtvrtletí roku 2006 jsou tyto: a) Poplatek ve výši 6 mil. za přecenění získaných zásob podle současné účetní hodnoty. Tato úprava nemá finanční dopad na Skupinu. b) Náklad na amortizaci nehmotných aktiv ve výši 967 mil.. Tato úprava nemá finanční dopad na Skupinu. c) Poplatek za restrukturalizaci před zdaněním ve výši 48 mil.. d) Daňové dopady především zahrnují: 1. Odloženou daň ve výši 365 mil. vytvořenou především amortizací nehmotných aktiv ve výši 967 mil. a poplatkem 6 mil. z přecenění získaných zásob na současnou účetní hodnotu. Tato úprava nemá finanční dopad na Skupinu. 2. Daňovou úsporu ve výši 16 mil. týkající se restrukturalizačních výdajů ve výši 48 mil.. e) Pod hlavičkou Podíl na zisku/ztrátě přidržených společností poplatek 21 mil. odpovídající amortizaci nehmotných aktiv (bez daně) a přecenění získaných zásob. Tato úprava nemá finanční dopad na Skupinu.

18 Příloha 5: Trend ve vybraných položkách upraveného čistého příjmu V mil. Q Q Náklady na restrukturalizaci (před-akviziční programy pro Aventis) - (13) Čisté zisky z prodejů aktiv (včetně 461 mil. zisku před zdaněním z přípravku Exubera ) Rezervy pro portfolio investic, finanční nástroje a další položky 30 1 CELKEM před zdaněním 580 (5) CELKEM po zdanění 466 (3)