Sanofi-aventis press release

Transkript

1 Sanofi-aventis press release Paříž, 31. října 2007 Skvělé výsledky třetího čtvrtletí 2007: celoroční nárůst příjmů Upravené čisté příjmy1 po vynětí vybraných položek2: 2007 Q3: 1,883 milionů (nárůst o 10.8%), tj. 1,40 euro na akcii (nárůst o 11.1%), nebo $2,587 milionů 3 (nárůst o 19.5), tj. 1,92 3 USD na akcii (nárůst o 19.3%) měsíců: 5,532 milionů (nárůst o 6.3%), tj. 4,10 euro na akcii (nárůst o 5.9%), nebo $7,435 milionů 3 (nárůst o 14.9%), tj. 5,50 3 USD na akcii (nárůst o 14.3%) Abychom mohli podat obraz o reálných ekonomických výsledcích, předkládáme zde upravenou 1 výsledovku. Také předkládáme upravené čisté příjmy a upravené EPS (vyjma vyňatých položek) v amerických dolarech 3, aby vše bylo snáze porovnatelné s většinou farmaceutických koncernů.konsolidovaná výsledovka za prvních devět měsíců 2007 je v přílohách. Čistý příjem za prvních devět měsíců roku 2007 byl milionů euro oproti milionům euro ve období roku Čistý prodej za třetí čtvrtletí 2007 Zvýšení o 4,4% na srovnatelné bázi (o 1,8% podle vykázáných údajů) na milionu euro Zvýšení čistého farmaceutického prodeje o 6,4% s vynětím dopadu generik Ambien IR v USA a Eloxatin v Evropě 4 odpovídají předchozímu čtvrtletí. Nárůst čistého prodeje vakcín o 49,2% zahrnuje distribuci vakcín proti chřipce, která proběhla dříve než v roce Pokračují opatření k snížení nákladů Hlavní události čtvrtletí Další snižování obecných a prodejních nákladů ve třetím čtvrtletí pokračovalo. Poměr prodejních a obecných nákladů k čistému prodeji klesl za devět měsíců (do konce září 2007) na 26,3% ve srovnání s 27,9% za srovnatelné období roku Plný dopad obnovení ochrany léku Plavix v USA Akcelerace růstu prodeje léku Plavix v Japonsku, nedávno byl rozšířen okruh schváleného použití léku Uvedení přípravku Lantus SoloStar v USA 17. září proběhla prezentace portfolia výzkumu a vývoje (R&D) Program nákupu vlastních akcií Ve třetím čtvrtletí bylo nakoupeno 11,7 milionu kusů akcií za cenu 706 milionu euro V celoročním plánu růstu 2007 se upravená EPS (s vynětím vybraných položek) zvýšila z 9% na 10%, a to na výše uvedených údajů (viz str. 11) 1 Definice finančních ukazatelů najdete v příloze. 2 Viz příloha 5 3 Údaje v USD získány převodem údajů v Euro při průměrném směnném kurzu: 1,374 za Q (1,274 za Q3 2006) a 1,344 za 9 měsíců do konce září 2007 (1,244 za 9 měsíců do konce září 2006) 4 S vynětím čistého prodeje Ambienu IR v USA (od dubna) a Eloxatinu v Evropě Sanofi-aventis Media Relations: Tél. : (+) media-relations@sanofi-aventis.com Investor Relations : Tél. : (+) IR@sanofi-aventis.com

2 Čistý prodej za třetí čtvrtletí a prvních devět měsíců roku 2007 Není-li uvedeno jinak, veškeré údaje o růstu prodeje v této zprávě pro tisk jsou uvedeny na 1. Sanofi-aventis ve třetím čtvrtletí (Q3) dosáhla čistého prodeje za milionu euro, to je zvýšení o 4,4%. Změny směnných kurzů měly negativní účinek o 2,4 bodu, změny ve struktuře obchodní skupiny měly negativní dopad o 0,2 bodu. Podle vykázaných údajů (nehledě na srovnatelnost) čistý prodej vzrostl o 1,8 %. Čistý prodej za prvních devět měsíců roku 2007 (do konce září) činil milionu euro, to je nárůst o 4,5%. Změny směnných kurzů měly negativní účinek o 3,7 bodu, změny ve struktuře obchodní skupiny měly negativní dopad o 0,2 bodu. Po započtení těchto dopadů byl čistý růst prodeje podle vykázaných údajů (nehledě na srovnatelnost) 0,6%. basis. Čistý prodej podle segmentů odbytu - farmacie Čistý prodej ve farmaceutickém sektoru klesl o 0,3% na milionu euro. Čistý prodej nejlepších 15 produktů stoupl o 0,4% na milionu euro, což představuje 67,7% čistého prodeje farmaceutického sektoru oproti 67,3% ve období roku Nebýt dopadu příchodu generik 4 Ambienu IR v USA a Eloxatinu v Europě, nejlepších 15 produktů by zaznamenalo růst o 10,8%. Čistý prodej ve farmaceutickém sektoru za prvních devět měsíců končících koncem září činil milionu euro, to je nárůst o 2,4%. Čistý prodej nejlepších 15 produktů stoupl o 4,4% na milionu euro, což představuje 67,8% čistého prodeje farmaceutického sektoru oproti 66,5% ve období roku Nebýt dopadu příchodu generik 3 Ambienu IR v USA a Eloxatinu v Evropě, nejlepších 15 produktů by zaznamenalo do konce září růst o 11,1%. Milion Strana 2 z 24 Čistý prodej za Q Čistý prodej za prvních 9 měsíců Lovenox % 1, % Plavix % 1, % Lantus % 1, % Taxotere % 1, % Stilnox /Ambien /Ambien CR % 1, % Eloxatin % 1, % Copaxone % % Aprovel % % Allegra % % Tritace % % Amaryl % % Xatral % % Nasacort % % Actonel % % Depakine % % CELKEM TOP 15 PRODUKTŮ 4, % 12, % CELKEM TOP 15 PRODUKTŮ s vynětím Eloxatinu v Evropě a Ambienu IR v USA (od dubna) 3, % 12, % Čistý prodej farmaceutických produktů ve třetím čtvrtletí klesl o 1,7% na milionu euro. Za prvních devět měsíců (do konce září) čistý prodej ostatních farmaceutických produktů klesl o 1,6% na milionu euro, oproti milionu euro 5 ve období 2006 (čistý prodej přípravku Ketek činil 46 milionu, vs. 108 milionu euro koncem září 2006). 5 Čistý prodej ve období

3 Geografické rozdělení konsolidovaného čistého prodeje podle nejúspěšnějších 15 produktů Čistý prodej za 3. čtvrtl.2007 (mil. euro ) Evropa USA Ostatní země Lovenox % % % Plavix % % % Lantus % % % Taxotere % % % Stilnox /Ambien /Ambien CR % % % Eloxatin % % % Copaxone % % 14 - Aprovel % % Allegra % % % Tritace % % Amaryl % % % Xatral % % % Nasacort % % % Actonel % % Depakine % % Čistý prodej za prvních devět měsíců 2007 (mil. euro) Evropa USA Ostatní země Lovenox % 1, % % Plavix 1, % % % Lantus % % % Taxotere % % % Stilnox /Ambien /Ambien CR % % % Eloxatin % % % Copaxone % % % Aprovel % % Allegra % % % Tritace % % % Amaryl % % % Xatral % % % Nasacort % % % Actonel % % Depakine % % Strana 3 z 24

4 Komentář k jednotlivým produktům Čistý prodej Lovenoxu, předního heparinu s nízkou molekulární vahou, stoupl v tomto čtvrtletí o 12,6% na 633 milionu, díky zvýšenému používání při profylaxi v USA, kde tento produkt zaznamenal růst čistého prodeje o 14,6% na 384 milionu Euro. V Evropě a v regionu "Ostatní země" tento přípravek zaznamenal růst o 9,7%. Ve Spojených státech se nyní Lovenox prodává i jako prostředek pro léčbu pacientů s akutním zvýšením infarktem myokardu S-T segmentu (STEMI), což ještě více posiluje náskok produktu nad nefrakčními hepariny. Žádost o povolení tohoto léku pro léčbu stejné indikace v Evropě v posledním čtvrtletí 2006 neuspěla. Závěry jednoročních studií ExTRACT-TIMI 25 a STEEPLE prezentované během telekonference na kongresu Evropské kardiologické společnosti (ESC) ve Vídni začátkem září potvrdily jasnou klinickou převahu Lovenoxu ve srovnání s nefrakčním heparinem u pacientů s akutním infarktem myokardu způsobeným zvýšením ST segmetnu (STEMI). Lantus, přední světová značka inzulínu, pokračuje ve svých skvělých obchodních výsledcích: čistý prodej stoupl o 34,6% ve Spojených státech, o 21,2% v Evropě a o 41,7% ve zbytku světa. SoloSTAR, nové aplikační pero na jedno použití pro Lantusu a/nebo rychle působícího inzulínu Apidra je nyní dostupné ve většině evropských zemí. Ve Francii, jedné prvních zemí, kde byl Lantus SoloSTAR k dostání, vedlo uvedení tohoto nového aplikačního pera k zvýšení prodeje Lantusu ve třetím čtvrtletí. V USA byl Lantus SoloSTAR uveden v červenci, což podpořilo růst prodeje Lantusu. Taxotere vykázal ve třetím čtvrtletí velký růst - v Evropě 18,9 % a v "Ostatních zemích" 15,2 %. V USA čistý prodej tohoto přípravku vzrostl o 8,0%. Počátkem září byly na 12. světové konferenci o rakovině plic v Soulu představeny výsledky meta-analýzy dat o jednotlivých pacientech s názvem DOCMA-LC (DOCetaxel Meta-Analysis in Lung Cancer). Do této meta-analýzy bylo začleněno pacientů z několika klinických testů. Analýza prokázala výrazný pozitivní vliv Taxotere ve srovnání s vinca-alkaloidními léčivy při prvotní léčbě pacientů s pokročilou rakovinou plic (ne malých buněk). Americká FDA (Food and Drug Administration) schválila Taxotere ve spojení s cisplatinem a 5-fluorouracilem pro (neo-adjuvans) terapii pacientů s lokálně pokročilým karcinomem dlaždicových buněk na hlavě a krku před zahájením chemoradioterapie a před chirurgickým zákrokem. I v Evropě v říjnu Výbor pro medicínské produkty pro lidi při Evropské lékařské agentuře (EMA) schválil Taxotere pro tuto indikaci. Ambien CR vykazuje silnou odolnost vůči generikům Ambienu IR a ve třetím čtvrtletí si v USA vybojoval čistý prodej za 176 milionu USD. Čistý prodej Ambienu CR za prvních devět měsíců roku 2007 (do konce září) činil celkem 561 milionu USD. Podle očekávání čistý prodej Ambien IR, po skončení patentové ochrany v USA 20. dubna 2007 výrazně klesl - ve třetím čtvrtletí činil 35 milionu, ačkoliv ve stejném období roku 2006 to bylo 352 milionu. V Japonsku se prodej přípravku Myslee (který není v sanofi-aventis konsolidovaný) ve třetím čtvrtletí zdvihl o 8,7% na 29 milionu. Za prvních devět měsíců roku (do konce září) prodej produktu stoupl o 11,2% na 84 milionu. V USA Eloxatin, přední přípravek na léčbu rakoviny tlustého střeva jako adjuvans a ve fázi metastázy, zaznamenal čistý nárůst prodeje 12,3% na 247 milionu euro. V Evropě pokračuje zavádění generik Eloxatinu na trh, nyní už je zasaženo několik zemí včetně Německa, Británie, Itálie, Španělska a Francie. Evropský prodej tohoto produktu poklesl ve třetím čtvrtletí o 38,6% na 89 milionu euro. V regionu "Ostatní země" Eloxatin zaznamenal dobrý výkon, čistý prodej stoupl o 30,6% na 47 milionu euro. Prodej Tritace ve třetím čtvrtletí klesl o 25,3% na 168 milionu euro, jelikož v Kanadě byla na trh uvedena generika tohoto produktu. Strana 4 z 24

5 Čistý prodej přípravku Acomplia činil ve třetím čtvrtletí 21 milionu euro a celkem za prvních devět měsíců roku 58 milionů euro. Klinické testy ukázaly, že Acomplia dokáže účinně redukovat HbA1c v míře srovnatelné s orálními antidiabetiky. Kromě toho je její účinek udržitelný a spojený se ztrátou váhy. Sanofi-aventis se rozhodla výrazně rozšířit současný program vývoje léků na diabetes 2 typu, takže zahrne více než pacientů. Nový program vývoje léků na diabetes v zásadě doplňuje hlavní stávající léčbu (metformin, sulfonylurea a insulin) a zahrnuje komparativní studii sitagliptinu, poslední schválené látky. Výsledky vývoje v oblasti diabetes typu 2 se očekávají v roce 2009, kdežto výsledky v oblasti kombinace fixních rimonabant/metforminu se čekají v roce Xyzal, nový orální antihistamin na předpis, podávaný jednou denně, se používá na interní i externí alergie a na chronickou idiopatickou urtikarii. V USA ho sanofi-aventis a UCB uvedli na začátku října. Tento produkt se ukázal být velmi efektivní při léčbě symptomů alergií, je určen pro dospělé a pro děti od šesti let. Celosvětový prodej Plavixu a Iscoveru : Milion Q měsíců Evropa % 1, % USA % 2, % Ostatní země % % CELKEM 1, % 4, % 19. června 2007 okresní soud okresu New York jih potvrdil platnost a vymahatelnost amerického patentu na clopidogrel bisulfát, aktivní složku léku Plavix, a vydal trvalý zákaz uvádět na trh v USA generika clopidogrel bisulfátu, dokud nevyprší patent. Apotex v srpnu 2006 uvedl na trh generikum clopidogrel bisulfátu načež okresní soud okresu New York jih vydal dočasné opatření, jímž nařídil firmě Apotex pozastavit další prodej generika clopidogrel bisulfátu, aniž však nařídil stáhnout z trhu již distribuované produkty. V USA je tak tento patent nyní chráněn až do vypršení v listopadu V USA si ve třetím čtvrtletí Plavix získal zpět svůj trh, který ztratil, když 8. srpna 2006 bylo na trh uvedeno jeho generikum. Prodej produktu dosáhl milionu USD ve srovnání s 477 milionu USD ve třetím čtvrtletí Za prvních devět měsíců roku (do konce září) prodej Plavixu stoupl o 23,9% na milionu USD. V září FDA schválila 300mg tablety Plavix, které usnadní podávání léku pacientům s akutním koronárním syndromem, jak to doporučila (ve spojení s aspirinem) American College of Cardiology (Americký institut kardiologie) a American Heart Association (Americká asociace srdečních onemocnění). V Evropě čistý prodej Plavix za třetí čtvrtletí stoupl o 6,6% na 450 milionu euro, stále ještě pod vlivem paralelního dovozu v Německu. Ve zbytku světa tento přípravek zažíval robustní vzestup o 23,8%, na 213 milionu euro. V Japonsku byl v květnu zrušen dvoutýdenní limit na předpisy léků, který předtím úřady zavedly. To urychlilo růst čistého prodeje, který dosáhl za třetí čtvrtletí 17 milionů, ve srovnání s pouhým 1 milionem euro ve třetím čtvrtletí Čistý prodej Plavixu v Japonsku za prvních devět měsíců roku 2007 (do konce září) činil 34 milionu euro ve srovnání se 7 miliony euro ve stejném období roku V říjnu Japonské úřady schválily používání Plavixu pro pacienty s koronárním syndromem (nestabilní angina pektoris, non-st infarkt myokardu), u kterých se počítá s PCI (zákrokem skrze kůži). Plavix je prvním lékem, který byl pro tuto indikaci v Japonsku schválen. Strana 5 z 24

6 Světový prodej přípravků Aprovel / Avapro / Karvea Milion Q Evropa měsíců % % USA Ostatní země CELKEM % % % % % 1, % Světový prodej přípravků Aprovel /Avapro /Karvea za třetí čtvrtletí zaznamenal vzestup o 8,5% na 462 milionu euro. V USA tento produkt ve třetím čtvrtletí dosáhl nárůstu čistého prodeje o 8,5%. 18.dubna poradní výbor FDA pro choroby srdce a ledvin doporučil schválit Avalide jako počáteční prostředek pro léčbu hypertenze. Avalide je kombinace irbesartanu a hydrochlorothiazidu a je schválen pro léčbu hypertenze u pacientů s krevním tlakem neregulovaným monoterapií. Pokud dojde ke schválení, novou indikací pro Avalide bude počáteční léčba hypertenze u pacientů, u nichž by monoterapií zřejmě nebyl dosažen cílový krevní tlak. Strana 6 z 24

7 Čistý prodej podle segmentů odbytu - vakcíny pro lidi Konsolidovaný čistý prodej v odbytovém segmentu vakcíny pro lidi za třetí čtvrtletí vzrostl o 49,2 % na 943 mil. euro. Odbytu pomohlo, že s distribucí vakcín proti chřipce se začalo dříve než v roce 2006, kdy velká část zásilek byla odložena až do posledního čtvrtletí. V důsledku toho se čistý prodej vakcín proti chřipce zvedl v tomto čtvrtletí o 117,3% na 365 milionu euro. Adacel TM (přípravek pro dospělé a dospívající posilující odolnost proti tetanu-záškrtu-černému kašli) a Menactra si ve třetím čtvrtletí také vedly velmi dobře, čistý prodej stoupl o 75,9% na 77 milionu euro o 124,9% na 165 milionu euro. V říjnu FDA prodloužila licenci na přípravek Menactra pro děti od 2 do 10 let. Původní licence získaná v roce 2005 se vztahovala na očkování dospívajících a dospělých, tj lidí ve věku 11 až 55 let. Konsolidovaný čistý prodej vakcín pro lidi za prvních devět měsíců roku (do konce září) vzrostl o 28,3% na milionu euro. Za tuto dobu čistý prodej přípravku Menactra stoupl o 89,0% na 344 milionu euro a čistý prodej přípravku Adacel TM vzrostl o 69,2% na 195 milionu euro. Milion Čistý prodej za Q Čistý prodej za prvních 9 měsíců Vakcíny proti obrně, černému kašli a spavé nemoci % % Vakcíny jako druhá injekce pro dospělé % % Vakcíny proti meningitidě a zápalu plic % % Cestovní a jiné endemické vakcíny % % Vakcíny proti chřipce % % Ostatní vakcíny % % CELKEM % 2, % Ve třetím čtvrtletí prodeje u Sanofi Pasteur MSD, společného podniku (joint venture) s Merck & Co v Evropě, prudce vzrostly podle vykázaných údajů (o 79,2%) na 324 milionu euro, díky úspěšnému uvedení léku Gardasil, který dosáhl čistého prodeje 101 milionu euro. Gardasil, první vakcína proti papiloma viru (který způsobuje rakovinu krku) prodává Sanofi Pasteur MSD v 19 evropských státech. Dnes je Gardasil zaváděn v 9 evropských zemích. Za prvních devět měsíců roku 2007 (do konce září) Sanofi Pasteur MSD zaznamenala čistý prodej za 669 milionu euro, tj. zvýšení o 43,1% podle vykázaných údajů (bez ohledu na srovnatelnost). Čistý prodej Gardasilu za toto období byl 182 milionu euro. Prodej Sanofi Pasteuru MSD není sanofi-aventis konsolidován. Strana 7 z 24

8 Čistý prodej podle geografických oblastí Milion Čistý prodej za Q Čistý prodej za prvních 9 měsíců Evropa 2, % 9, % USA 2, % 7, % Ostatní země 1, % 4, % CELKEM 7, % 21, % Evropa ve třetím čtvrtletí zaznamenala mírný nárůst, stále je však ovlivněna poklesem čistého prodeje ve Francii a Německu. Za prvních devět měsíců roku (do konce září) čistý prodej poklesl o 0,3%, kvůli uvedení generik Eloxatinu, což vymazalo asi 1,6% růst prodeje v tomto období. V USA čistý prodej za třetí čtvrtletí vzrostl o 6,1% navzdory plnému dopadu uvedení generik léku Ambien IR, jehož patent vypršel 20. dubna S vynětím dopadu generik Ambienu IR činil růst čistého prodeje v USA 23,4%, zejména díky vynikajícím výsledkům vakcín pro lidi. Za prvních devět měsíců roku (do konce září), čistý prodej vzrostl o 8,1%, nebo - pokud vyjmeme dopad generik Ambienu IR od dubna - o 18,2%. V regionu "Ostatní země" stouply ve třetím čtvrtletí čisté prodeje o 8,5%, zejména díky Latinské Americe, Japonsku, Blízkému východu a Africe.Japonsko si ve třetím čtvrtletí vedlo obzvlášť dobře, zaznamenalo dvojciferný růst díky zvýšení prodeje Plavixu. Za prvních devět měsíců roku (do konce září) čistý prodej v "ostatních zemích" stoupl o 9,3%. Strana 8 z 24

9 Upravená konsolidovaná výsledovka (přiznání příjmů) Upravená konsolidovaná výsledovka je v příloze 3. Definice upravených čistých příjmů je v příloze 1 a uvedení konsolidované výsledovky v soulad s upravenou konsolidovanou výsledovkou v příloze 4. Třetí čtvrtletí roku 2007 Čistý prodej dosažený sanofi-aventis ve třetím čtvrtletí 2007 vzrostl podle vykázaných údajů (nehledě na srovnatelnost) o 1,8 % na mil. euro. Hrubý zisk byl mil. euro. Poměr hrubého zisku byl 77,2%, ve srovnání s 76,8% ve třetím čtvrtletí roku Příjem z licenčních poplatků se zdvihl o 23,7%, zvláště kvůli nárůstu čistého prodeje Plavixu v USA oproti třetímu čtvrtletí 2006 (kdy produkt čelil konkurenci generika) a navzdory ukončení licenčních poplatků za fipronil. Poměr prodejních nákladů vůči čistému prodeji se zvýšil z 26,7 % na 27,0%, díky nástupu generik léku Ambien IR v USA. Opatření provedená ve Francii, Německu a USA v roce 2006 spolu s pokračující úspornou politikou přinesly další pokles prodejních a obecných nákladů v poměru k čistému prodeji na 25,0%, oproti 26,2% ze stejného období roku V absolutních pojmech, prodejní a obecné náklady byly o 2,9% nižší než ve třetím čtvrtletí 2006, činily milionu euro. Provozní příjem - běžný 1 stoupl o 5,2%, a představoval 37,1% čistého prodeje ves rovnání s 36,0% ve třetím čtvrtletí Čisté finanční náklady činily 40 mil. euro oproti 53 mil. euro ve stejném období roku Náklady na úroky z úvěrů byly 64 mil. euro oproti 92 mil. euro ve třetím čtvrtletí roku Náklady na daň z příjmu činily 818 milionu euro, ve srovnání s 743 milionu euro ve třetím čtvrtletí roku Vykázaná míra zdanění byla 31,8%, ve srovnání s 30,6% ve období roku Snižování daní, které má přijít v roce 2008 v Německu, Španělsku a Británii vedlo k vyčlenění 51 milionů na čistou odloženou daň, zatímco čistých 21 milionů bylo odblokováno díky ukončení různých daňových sporů. Efektivní míra zdanění v tomto období byla 30,7%. Silný nárůst prodeje Plavixu v USA přinesl 83,6% nárůst poměru k zisku partnerů, který dosáhl 213 milionu euro (116 milionu Euro bylo ve třetím čtvrtletí roku 2006). Po zdanění je podíl na zisku z regionů spravovaných BMS (především USA) v rámci aliance Plavix a Avapro 141 milionu Euro, oproti 56 milionu euro ve třetím čtvrtletí roku Příspěvek Merialu a Sanofi Pasteur MSD se ve srovnání s třetím čtvrtletím 2006 také relativně zvýšil. Minoritní podíly činily celkem 111 mil. euro oproti 100 mil. eurove třetím čtvrtletí Tato položka zahrnuje podíl na zisku před zdaněním vyplacený ve prospěch BMS z teritorií, která má pod sebou sanofi-aventis (107 mil. euro oproti 95 mil. eurove třetím čtvrtletí 2006). Upravené čisté příjmy stouply o 9,1% na milionu euro zatímco upravený výnos na akcii (upravené EPS) byl 1,37 euro (8,7% zvýšení oproti roku 2006, kdy to bylo 1,26 euro), počítáno dle průměrného počtu nesplacených akcií, kterých bylo milionu euro ve třetí čtvrtině roku 2007 a milionu euro ve třetí čtvrtině S vynětím vybraných položek (viz přílohu 5), činil upravený čistý příjem milionu euro, to je o 10,8% více než ve třetím čtvrtletí 2006, kdy to bylo milionu euro, a upravený EPS byl 1,40 euro, což je o 11,1% více než ve třetím čtvrtletí 2006, kdy to bylo 1,26 euro. Vyjádřeno v dolarech 3 a s vynětím vybraných položek, upravený čistý příjem činil milionu USD, což je o 19,5% více, než ve třetím čtvrtletí roku 2006 a upravené EPS bylo 1,92 USD, což je o 19,3% více než ve třetím čtvrtletí Strana 9 z 24

10 Prvních devět měsíců roku 2007 (do konce září) Za prvních devět měsíců roku 2007 (do konce září) Sanofi Pasteur MSD zaznamenala čistý prodej milionu euro, tj. zvýšení o 0,6% podle vykázaných údajů (bez ohledu na srovnatelnost). Hrubý zisk činil milionu euro, to je zvýšení o 0,4%. Poměr hrubého zisku byl 77,5%, oproti 77,6% ve období roku Poměr prodejních nákladů k čistémuprodeji byl v obou letech stabilní, dopad konkurence generik na prodej Ambienu IR byl částečně vyrovnán lepším produktovým mixem. Ostatní příjmy činily 845 milionu euro, což je méně než v roce 2006 (888 milionu euro), zejména kvůli ukončení licenčních poplatků za fipronil. Náklady na výzkum a vývoj vzrostly o 1,5% (4,4% pokud vyjmeme vliv změn kurzů). V prvních devíti měsících roku 2007 úsporná opatření zahájená v loňském roce pomohla snížit poměr prodejních a obecných nákladů k čistému prodeji na 26,3%, to je o 1,6 bodu níže než ve období Za prvních devět měsíců roku činily prodejní a obecné náklady milionu euro, což je pokles o 5,3%, přičemž prodejní i obecné náklady poklesly ve shodné míře. Jiné běžné provozní příjmy (čisté bez výdajů) činily 200 milionu euro oproti 236 milionu euro ve období roku V tom je zahrnuto i 61 milionu euro (42 milionu euro po zdanění) jako náklady na harmonizace zdravotních a sociálních plánů pro bývalé zaměstnance Group v důchodu. Provozní příjem - běžný 1 stoupl o 4,1%, a představoval 36,2% čistého prodeje ve srovnání s 35,0% v prvních devíti měsících roku Byla započítána cena za restrukturalizaci - 50 milionu euro (35 milionu euro po zdanění) - spojená s probíhajícím plánem změn ve Francii, který byl zahájen v roce Ve období roku 2006 zahrnovala výsledovka i zisky 553 milionu euro, které přinesl zejména odprodej práv k přípravku Exubera (460 milionu euro, čili 384 milionu euro po zdanění) a odprodej zbývajících podílů v odvětví výživy pro zvířata (45 milionu euro čili 31 milionu euro po zdanění). Čisté finanční náklady činily 111 milionu euro oproti 146 milionu euro ve období roku Náklady na úroky z úvěrů byly 176 milionu euro ve srovnání s 250 miliony euro za prvních devět měsíců roku (do konce září) Náklady na daň z příjmu dosáhly milionu euro oproti milionu euro za prvních devět měsíců roku (do konce září) Vykázaná míra zdanění činila 28,1%, ve srovnání s 29,5% za prvních devět měsíců roku (do konce září) Údaj z roku 2007 zahrnuje čistý příjem 244 milionu euro spojený se změnami plateb a s urovnáním daňových sporů a náklady na odloženou daň 51 mil. euro kvůli snižování daní v Německu, Španělsku a Británii. Údaj za rok 2006 byl ovlivněn nízkou daní z příjmu spojenou s výnosem z přípravku Exubera. Efektivní míra zdanění za prvních devět měsíců roku 2007 byla 30,7%. Podíl na zisku obchodních partnerů činil 582 milionu euro oproti 509 milionu euro z prvních devět měsíců roku (do konce září) Po zdanění činil podíl na zisku z teritorií spravovaných společností BMS v rámci partnerství Plavix & Avapro 376 milionu euro oproti 308 milionu euro za prvních devět měsíců roku (do konce září) Příspěvek od Sanofi-Pasteur MSD, která právě zaváděla na trh Gardasil, poklesl zatímco příspěvek Merialu stoupl. Minoritní podíly činily celkem 322 mil. euro oproti 290 mil. euro za prvních devět měsíců roku Tato položka zahrnuje podíl na zisku před zdaněním vyplacený ve prospěch BMS z teritorií, která má pod sebou sanofi-aventis (307 mil. euro oproti 277 mil. euro za prvních devět měsíců 2006). Upravené čisté příjmy klesly o 0,3% na 5,648 milionu euro zatímco upravený výnos na akcii (upravené EPS) byl 4,18 (0,7% zvýšení oproti roku 2006, kdy to bylo 4,21), počítáno dle průměrného počtu nesplacených akcií, kterých bylo 1 350,8 milionu euro za prvních devět měsíců roku 2007 a 1 346,1 milionu euro za prvních devět měsíců roku S vynětím vybraných položek (viz příloha 5) upravené čisté příjmy byly mil. euro, což je nárůst o 6,3 % oproti tomuto údaji za prvních devět měsíců roku 2006, kdy to bylo mil. euro a upravená EPS činila 4,10 euro (5,9% zvýšení oproti roku 2006, kdy to bylo 3,87 euro). Vyjádřeno v dolarech 3 a s vynětím vybraných položek, upravený čistý příjem činil milionu euro, což je o 14,9% více, než v prvních devíti měsících roku 2006 a upravené EPS bylo 5,50 euro, což je o 14,3% více než v prvních devíti měsících Strana 10 z 24

11 Plán na rok 2007 Odhlédne-li se od případného vlivu významných nepříznivých událostí (jako například významných nepříznivých událostí u Lovenoxu a Plavixu v USA), skupina očekává v roce 2007 celoroční růst upraveného výnosu na akcii bez vybraných položek 2/6 kolem 10 %, počítáno v kurzu 1 euro = 1,25 USD, a to i přes ukončení ochrany Ambienu IR v USA v dubnu a nástupu generické konkurence Eloxatinu v Evropě. Citlivost na kurz eura k dolaru se odhaduje na růst o 0,6 % při pohybu kurzu o 1 cent. Program nákupu vlastních akcií V rámci probíhajícího nákupu odkupu vlastních akcií, na který je vyčleněno 3 miliardy a který kočí příští valnou hromadou ( 14. května 2008) společnost ve třetím čtvrtletí nakoupila kusů svých akcií za celkem 706 milionu euro za průměrnou cenu 60,11 euro za akcii. Konsolidovaná zadluženost, která byla na konci prosince 5,8 mld. euro, činila ke 30. září ,5 mld euro. Správní rada Pan Serge Kampf vyjádřil přání odstoupit ze správní rady z osobních důvodů s účinností od schůze rady 30. října Jeho funkční období mělo původně vypršel na valné hromadě v květnu Prohlášení do budoucnosti Tato informace obsahuje vyjádření, která mají charakter vyjádření do budoucnosti ve smyslu U.S. Private Securities Litigation Reform Act z roku Prohlášení do budoucnosti jsou prohlášení, která nejsou historickými fakty. Tato prohlášení zahrnují finanční výhledy a odhady a s nimi spojené předpoklady, prohlášení ohledně plánů, cílů a očekávání vzhledem k budoucím operacím, produktům a službám a prohlášení týkající se budoucích výkonů. Prohlášení do budoucnosti jsou obecně identifikována výrazy očekává, předpokládá, věří, zamýšlí, odhaduje a podobnými výrazy. I když je vedení sanofi-aventis přesvědčeno, že očekávání vyjádřená v takových prohlášeních do budoucnosti jsou důvodná, investoři upozorňují, že informace a prohlášení do budoucnosti jsou předmětem různých rizik a nejistot, z nichž mnohé je obtížné předvídat a obecně jsou mimo kontrolu sanofi-aventis, což může způsobit, že se skutečné výsledky budou podstatně lišit od těch, které byly popsány, zahrnuty nebo promítnuty v těchto vyjádřeních do budoucnosti. Níže uvedené faktory, mezi jinými riziky a nejistotami, které jsou popsány v našich veřejných záznamech u SEC a AMF, předložených sanofi-aventis a Aventis, včetně těch, uvedených podle Prohlášení do budoucnosti a Rizikových faktorů ve výroční zprávě sanofi-aventis na formuláři 20-F za rok končící 31. prosince Sanofi-aventis nepřebírá žádné závazky ohledně poskytování doplňujících informací nebo oprav žádného z prohlášení do budoucnosti. 2 Viz příloha 5 6 Upravená EPS s vynětím vybraných položek za rok končící 31. prosincem 2006 činila 4,88 euro. Strana 11 z 24

12 Nejnovější události 2. září 2007 Oznámení výsledků jednoleté studie ExTRACT-TIMI 25 a STEEPLE potvrzují jasný klinický přínos Lovenox lepší oproti nefrakčnímu heparinu u pacientů s akutním ST infarktem myokardu. 4. září 2007 Oznámeno, že meta-analýza prokázala významný pozitivní vliv Taxotere na míru přežití ve srovnání s přípravky na bázi vincaalkaloidů při prvotní léčbě pacientů s pokročilou rakovinu plic (ne malých buněk). 5. září 2007 V New England Journal of Medicine publikovány výsledky EURIDIS/ADONIS testů látky dronedarone. 10. září 2007 Oznámena dohoda s americkým ministerstvem spravedlnosti co se týče nároků vztahujícím se k průměrné velkoobchodní ceně přípravku Anzemet. 14. září 2007 Zahájena spolupráce s Čínou na vývoji a výzkumu v oblasti léčby rakoviny pomocí kmenových buněk Vývoj a výzkum: Oznámeny výsledky důležitých klinických testů a podání cca 30 potenciálních žádostí o licence do konce roku září 2007 Na EASD byly prezentovány první přímé důkazy výrazného účinku přípravku Acomplia na snižování objemu tuku v břišní oblasti, měřeno metodou tomodensitometrie. 1. října 2007 Oznámeno, že FDA schválila použití Taxotere pro léčbu místně pokročilé rakoviny hlavy a krku před zahájením chemoradioterapie a chirurgických zákroků. 2. října 2007 Oznámeno, že UCB a sanofi-aventis uvádějí na trh v USA přípravek Xyzal. 18. října 2007 Oznámeno, že FDA schválila použití přípravku Menactra pro děti ve věku od 2 do 10 let. 22. října 2007 Oznámeno rozšíření schváleného použití léku Plavix v Japonsku, nyní i pro pacienty s akutním koronárním syndromem u nichž se počítá se zákrokem skrze kůži. 22. října 2007 Oznámeno pozitivní stanovisko Committee for Medicinal Products for Human Use (Výbor medicínských produktů pro lidské užití) doporučující schválit Taxotere v Evropské unii jako prvotní léčbu lokálně pokročilé rakoviny hlavy a krku. 24. října 2007 Oznámeny výsledky nové studie, která ukázala, že pacienti s chronickou nespavostí po léčbě Ambienem CR zaznamenali výrazné zlepšení dvou klíčových ukazatelů. 24. října 2007 V New England Journal of Medicine zveřejněny výsledky dvou klinických studií o Taxotere, TAX 324 a TAX323. Budoucí události 10. prosince 2007 Výsledky studie TREK (AVE5026) budou prezentovány Americké hematologické společnosti v Atlantě ( American Society of Hematology in Atlanta). Strana 12 z 24

13 Finanční kalendář 12. února 2008 Výsledky 2007 Setkání analytiků a investorů v Paříži. 30. dubna 2008 Čistý prodej a výsledky za první čtvrtletí května 2008 Výroční valná hromada 31. července 2008 Čistý prodej a výsledky za druhé čtvrtletí října 2008 Čistý prodej a výsledky za třetí čtvrtletí 2008 Strana 13 z 24

14 Přílohy Seznam příloh Příloha 1: Vysvětlivky a finanční ukazatele Příloha 2: 2007 třetí čtvrtletí, prvních devět měsíců, první čtvrtletí a druhé čtvrtletí - čistý prodej podle produktů. Příloha 3: 2007 třetí čtvrtletí a prvních devět měsíců - upravená konsolidovaná výsledovka Příloha 4: Uvedení konsolidované výsledovky za třetí čtvrtletí a prvních devět měsíců roku 2007 v soulad s upravenou konsolidovanou výsledovkou Příloha 5: Trendy u vybraných položek z upravené výsledovky Příloha 1: Vysvětlivky a finanční ukazate Čistý prodej ve období Když se zmiňujeme o změně našeho prodeje na "", je tím míněno vyloučení vlivu pohybu devizových kurzů a změn struktury skupiny (akvizice a prodej podílů ve společnostech a práv k výrobkům a změny ve způsobu konsolidace u konsolidovaných společností). Vliv devizových kurzů vylučujeme přepočtem prodeje za předcházející období na devizových kurzů používaných v běžném období. Vliv akvizic vylučujeme zahrnutím prodeje za část předcházejícího období rovnající se části současného období, po níž jsme vlastnili společnost nebo práva k výrobku na údajů o prodeji, které obdržíme od strany, akvizici jejíž společnosti nebo jejichž práv k výrobku jsme provedli. Podobně vylučujeme prodej za příslušnou část předcházejícího období, když jsme prodali společnost nebo práva k výrobku. Při změně způsobu konsolidace je předcházející období přepočteno způsobem použitým pro současné období. Uvedení čistého prodeje za prvních devět měsíců 2006 a srovnatelného prodeje za stejné období: Mil. 2006: Q3 Čistý prodej za třetí čtvrtletí ,901 Vliv změn struktury skupiny (14) Vliv devizových kurzů (156) Srovnatelný čistý prodej za třetí čtvrtletí ,731 Mil. 2006: 9 měsíců 2007 Čistý prodej za prvních devět měsíců 21,017 Vliv změn struktury skupiny (44) Vliv devizových kurzů (748) Srovnatelný čistý prodej prvních devět měsíců 20,225 Strana 14 z 24

15 Celosvětový prodej produktu Když se zmiňujeme o celosvětovém prodeji produktu, je tím míněn náš konsolidovaný čistý prodej tohoto produktu mínus jeho prodej našim partnerům v rámci aliancí plus nekonsolidovaný prodej prováděný prostřednictvím našich aliancí s Bristol-Myers Squibbem pro Plavix a Iscover (clopidogrel) a Aprovel, Avapro a Karvea (irbesartan) na informací poskytnutých nám našimi partnery v rámci aliancí. Provozní příjmy - běžné "Provozní příjmy - běžné" definujeme jako provozní příjmy před restrukturalizací, snížením hodnoty nemovitostí, zařízení a vybavení a nehmotného majetku v důsledku nového ocenění a započtením zisku nebo ztráty z prodeje majetkových podílů a práv k produktům a z ukončených soudních sporů. Upravené čisté příjmy "Upravené čisté příjmy" definujeme jako "účetní čisté příjmy" po minoritních podílech, upravené tak, aby neobsahovaly: (a) podstatné vlivy zúčtování akvizic a (b) náklady na integraci a restrukturalizaci spojené s akvizicemi. Sanofi-aventis se domnívá, že vyloučení těchto vlivů z čistých příjmů poskytuje investorům lepší pohled na nejdůležitější oblasti finančního hospodaření celé skupiny. Podstatné vlivy zúčtování akvizic, především akvizice Aventisu, jsou tyto: Zaúčtování snížení hodnoty znovu ohodnocených zásob; bez daně Zaúčtování amortizace a snížení hodnoty nově ohodnoceného nehmotného majetku; bez daně bez vlivu na goodwill. Sanofi-aventis z upravených čistých příjmů vylučuje také náklady na integraci a restrukturalizaci (bez daně) spojené s akvizicí Aventisu společností sanofi-aventis. mil. Euro 2007 Q3: Konsolidovaná výsledovka (neauditovaná) 2007 Q3 Upravená konsolidovaná výsledovka (neauditovaná) měsíců Konsolidovaná výsledovka měsíců Upravená konsolidovaná výsledovka Čistý prodej 7,025 7,025 21,141 21,141 Čisté příjmy po minoritních podílech 1,845 1,853 4,510 5,648 Základní výnos na akcii Strana 15 z 24

16 Příloha 2: Čistý prodej za třetí čtvrtletí a prvních devět měsíců roku 2007 podle produktů Čistý prodej za třetí čtvrtletí 2007 podle produktů mil. Euro Čistý prodej za 3. čtvrtl Q3 Srovnatelný čistý prodej 2006 Q3 Vykázaný čistý prodej Lovenox Plavix Lantus Taxotere Stilnox /Ambien /Ambien CR Eloxatin Copaxone Aprovel Allegra Tritace Amaryl Xatral Nasacort Actonel Depakine CELKEM 4,120 4,104 4,221 Ostatní produkty 1,962 1,995 2,033 Farmaceutika CELKEM 6,082 6,099 6,254 Vakcíny Čistý prodej CELKEM 7,025 6,731 6,901 Srovnatelný čistý prodej prvních devět měsíců 2007: mil. Euro měsíců - Čistý prodej měsíců - Srovnatelný čistý prodej měsíců - Vykázaný čistý prodej Lovenox 1,938 1,729 1,821 Plavix 1,815 1,680 1,688 Lantus 1,479 1,155 1,215 Taxotere 1,398 1,260 1,315 Stilnox /Ambien /Ambien CR 1,065 1,345 1,446 Eloxatin 1,156 1,230 1,291 Copaxone Aprovel Allegra Tritace Amaryl Xatral Nasacort Actonel Depakine CELKEM 12,897 12,351 12,868 Ostatní produkty 6,115 6,214 6,422 Farmaceutika CELKEM 19,012 18,565 19,290 Vakcíny 2,129 1,660 1,727 Čistý prodej CELKEM 21,141 20,225 21,017 Strana 16 z 24

17 Čistý prodej za druhé čtvrtletí 2007 podle produktů: mil. Euro Čistý prodej za 2. čtvrtl Q2 Srovnatelný čistý prodej 2006 Q2 Vykázaný čistý prodej Lovenox Plavix Lantus Taxotere Stilnox /Ambien /Ambien CR Eloxatin Copaxone Aprovel Allegra Tritace Amaryl Xatral Nasacort Actonel Depakine CELKEM 4,294 4,190 4,382 Ostatní produkty 2,026 2,,054 2,131 Farmaceutika CELKEM 6,320 6,244 6,513 Vakcíny Čistý prodej CELKEM 6,939 6,783 7,081 Čistý prodej za první čtvrtletí 2007 podle produktů: mil. Euro Čistý prodej za 1. čtvrtl Q1 Srovnatelný čistý prodej 2006 Q1 Vykázaný čistý prodej Lovenox Plavix Lantus Taxotere Stilnox /Ambien /Ambien CR Eloxatin Copaxone Aprovel Allegra Tritace Amaryl Xatral Nasacort Actonel Depakine CELKEM 4,483 4,057 4,265 Ostatní produkty 2,127 2,,165 2,258 Farmaceutika CELKEM 6,610 6,222 6,523 Vakcíny Čistý prodej CELKEM 7,177 6,711 7,035 Strana 17 z 24

18 Příloha 3: 2007 třetí čtvrtletí a prvních devět měsíců - upravená konsolidovaná výsledovka 2007 třetí čtvrtletí - upravená konsolidovaná výsledovka (neauditovaná) mil. Euro 2007 Q3: Upravená konsolidovaná jako % z čistého prodeje Q Upravená konsolidovaná jako % z čistého prodeje změna v výsledovka výsledovka Čistý prodej 7, % 6, % +1.8% Ostatní příjmy % % +23.7% Odbytové náklady (1,903) (27.0%) (1,840) (26.7%) +3.4% Hrubý zisk 5, % 5, % +2.2% Náklady na výzkum a vývoj (1,084) (15.4%) (1,075) (15.6%) +0.8% Odbytové náklady a režijní náklady správní povahy (1,754) (25.0%) (1,806) (26.2%) -2.9% Ostatní běžné provozní příjmy Ostatní běžné provozní výdaje (52) - (26) - - Amortizace nehmotného majetku (31) - (36) - - Provozní příjmy - běžné* 2, % 2, % 5.2% Náklady na restrukturalizaci Snížení hodnoty nemovitostí, zařízení a vybavení a nehmotného majetku v - - (2) - - důsledku nového ocenění Zisk nebo ztráta z prodeje majetkových podílů a práv k produktům a z ukončených soudních sporů Provozní příjmy 2, % 2, % +5.2% Finanční náklady (86) - (119) % Finanční příjmy % Příjmy před zdaněním a započtením podílu na zisku (ztrátě) přidružených 2, % 2, % +5.9% společností Náklady na daň z příjmu (818) (11.6%) (743) (10.9%) +10.1% Výsledná daňová sazba 31.8% % - - Podíl na zisku/ztrátě partnerů % Konsolidované čisté příjmy 1, % 1, % +9.2% Minoritní podíly % Čisté příjmy po minoritních podílech 1, % 1, % +9.1% Průměrný počet nesplacených akcií (v milionech) 1, ,348.0 Výnos na akcii (v euro) % *Provozní příjmy před restrukturalizací, snížením hodnoty nemovitostí, zařízení a vybavení a nehmotného majetku v důsledku nového ocenění a započtením zisku nebo ztráty z prodeje majetkových podílů a práv k produktům a z ukončených soudních sporů % Strana 18 z 24

19 9 měsíců upravená konsolidovaná výsledovka (neauditovaná) mil. Euro měsíců Upravená konsolidovaná jako % z čistého prodeje měsíců - Upravená konsolidovaná jako % z čistého prodeje změna výsledovka výsledovka Čistý prodej 21, % 21, % 0.6% Ostatní příjmy % % -4.8% Odbytové náklady (5,607) (26.5%) (5,598) (26.6%) +0.2% Hrubý zisk 16, % 16, % +0.4% Náklady na výzkum a vývoj (3,266) (15.4%) (3,219) (15.3%) +1.5% Odbytové náklady a režijní náklady správní povahy (5,558) (26.3%) (5,867) (27.9%) -5.3% Ostatní běžné provozní příjmy Ostatní běžné provozní výdaje (188) - (86) - - Amortizace nehmotného majetku (98) - (102) - - Provozní příjmy - běžné* 7, % 7, % +4.1% Náklady na restrukturalizaci (50) Snížení hodnoty nemovitostí, zařízení a vybavení a nehmotného majetku v - - (3) - - důsledku nového ocenění Zisk nebo ztráta z prodeje majetkových podílů a práv k produktům a z ukončených soudních sporů Provozní příjmy 7, % 7, % -3.4% Finanční náklady (256) - (399) % Finanční příjmy % Příjmy před zdaněním a započtením podílu na zisku (ztrátě) přidružených 7, % 7, % -3.0% společností Náklady na daň z příjmu (2,108) (10.1%) (2,282) (10.9%) -7.6% Výsledná daňová sazba 28.1% % - - Podíl na zisku/ztrátě partnerů % Konsolidované čisté příjmy 5, % 5, % +0.3% Minoritní podíly % Čisté příjmy po minoritních podílech 5, % 5, % -0.3% Průměrný počet nesplacených akcií (v milionech) 1, ,346.1 Výnos na akcii (v euro) % v % *Provozní příjmy před restrukturalizací, snížením hodnoty nemovitostí, zařízení a vybavení a nehmotného majetku v důsledku nového ocenění a započtením zisku nebo ztráty z prodeje majetkových podílů a práv k produktům a z ukončených soudních sporů. Strana 19 z 24

20 Příloha 4: Uvedení konsolidované výsledovky za třetí čtvrtletí a prvních devět měsíců roku 2007 v soulad s upravenou konsolidovanou výsledovkou Uvedení konsolidované výsledovky za třetí čtvrtletí 2007 v soulad s upravenou konsolidovanou výsledovkou Obsahem úprav výsledovky je vyloučení podstatných vlivů zúčtování akvizic, především akvizice Aventisu obnášející 8 mil. Euro bez odložených daní (bez vlivu na peněžní toky skupiny). milionu Euro (neauditováno) 2007 Q3 konsolidováno Úpravy 2007 Q3: Upraveno a konsolidováno Čistý prodej 7,025 7,025 Ostatní příjmy Odbytové náklady (1,903) (1,903) Hrubý zisk 5,420 5,420 Náklady na výzkum a vývoj (1,084) (1,084) Odbytové náklady a režijní náklady správní povahy (1,754) (1,754) Ostatní běžné provozní příjmy Ostatní běžné provozní výdaje (52) (52) Amortizace nehmotného majetku (906) 875 (a) (31) Provozní příjmy - běžné* 1, ,609 Náklady na restrukturalizaci - - Snížení hodnoty nemovitostí, zařízení a vybavení a nehmotného majetku v důsledku nového - - ocenění Zisk nebo ztráta z prodeje majetkových podílů a práv k produktům a z ukončených soudních sporů - - Provozní příjmy 1, ,609 Finanční náklady (86) (86) Finanční příjmy Příjmy před zdaněním a započtením podílu na zisku (ztrátě) přidružených společností 1, ,569 Náklady na daň z příjmu 71 (889) (b) (818) Podíl na zisku/ztrátě partnerů (c) 213 Konsolidované čisté příjmy 1, ,964 Minoritní podíly Čisté příjmy po minoritních podílech 1, ,853 Průměrný počet nesplacených akcií (v milionech) 1, ,349.3 Výnos na akcii (v euro) *Provozní příjmy před restrukturalizací, snížením hodnoty nemovitostí, zařízení a vybavení a nehmotného majetku v důsledku nového ocenění a započtením zisku nebo ztráty z prodeje majetkových podílů a práv k produktům a z ukončených soudních sporů. Strana 20 z 24

21 Podstatné vlivy zúčtování akvizic (především akvizice Aventisu) na konsolidovanou výsledovku za třetí čtvrtletí 2007 jsou tyto: a) Zaúčtování amortizace nehmotného majetku ve výši 875 mil. Euro. Tato úprava nemá vliv na peněžní toky skupiny. b) Odložené daně za 889 milionu Euro složené z i) 323 milionu Euro spojené s amortizačním poplatkem 875 milionu Euro týkajícím se nehmotných aktiv a ii) 566 milionu Euro spojených s dopadem snižování daní v Německu u odložené daně z roku 2004 a vlivem na změnu výměry nehmotných aktiv nabytých akvizicí Aventisu. Tato úprava nemá vliv na peněžní toky skupiny. c) Podíl na zisku/ztrátě obchodních partnerů přinesl příjem 22 milionu Euro spojený z amortizací nehmotných aktiv, bez daně. Tato úprava nemá vliv na peněžní toky skupiny. Strana 21 z 24

22 Uvedení konsolidované výsledovky za devět měsíců 2007v soulad s upravenou konsolidovanou výsledovkou Obsahem úprav výsledovky je vyloučení podstatných vlivů zúčtování akvizic, především akvizice Aventisu obnášející mil. Euro bez odložených daní (bez vlivu na peněžní toky skupiny). milionu Euro (neauditováno) 9 měsíců Konsolidováno Úpravy měsíců Upraveno a konsolidováno Čistý prodej 21,141 21,141 Ostatní příjmy Odbytové náklady (5,607) (5,607) Hrubý zisk 16,379 16,379 Náklady na výzkum a vývoj (3,266) (3,266) Odbytové náklady a režijní náklady správní povahy (5,558) (5,558) Ostatní běžné provozní příjmy Ostatní běžné provozní výdaje (188) (188) Amortizace nehmotného majetku (2,739) 2,641 (a) (98) Provozní příjmy - běžné* 5,016 2,641 7,657 Náklady na restrukturalizaci (50) (50) Snížení hodnoty nemovitostí, zařízení a vybavení a nehmotného majetku v důsledku nového 5 (5) (b) - ocenění Zisk nebo ztráta z prodeje majetkových podílů a práv k produktům a z ukončených soudních sporů - - Provozní příjmy 4,971 2,636 7,607 Finanční náklady (256) (256) Finanční příjmy Příjmy před zdaněním a započtením podílu na zisku (ztrátě) přidružených společností 4,860 2,636 7,496 Náklady na daň z příjmu (570) (1,538) (c) (2,108) Podíl na zisku/ztrátě partnerů (d) 582 Konsolidované čisté příjmy 4,832 1,138 5,970 Minoritní podíly Čisté příjmy po minoritních podílech 4,510 1,138 5,648 Průměrný počet nesplacených akcií (v milionech) 1, ,350.8 Výnos na akcii (v euro) *Provozní příjmy před restrukturalizací, snížením hodnoty nemovitostí, zařízení a vybavení a nehmotného majetku v důsledku nového ocenění a započtením zisku nebo ztráty z prodeje majetkových podílů a práv k produktům a z ukončených soudních sporů. Strana 22 z 24

23 Podstatné vlivy zúčtování akvizic (především akvizice Aventisu) na konsolidovanou výsledovku za devět měsícůí 2007 jsou tyto: a) Zaúčtování amortizace nehmotného majetku ve výši mil. Euro. Tato úprava nemá vliv na peněžní toky skupiny. b) Obrácení ztrát z poškození ve výši 5 milionu. Tato úprava nemá vliv na peněžní toky skupiny. c) Odložené daně za milionu Euro složené zejména z i) 974 milionu Euro spojené s amortizačním poplatkem milionu Euro týkajícím se nehmotných aktiv a ii) 566 milionu Euro spojených s dopadem snižování daní v Německu u odložené daně z roku 2004 a vlivem na změnu výměry nehmotných aktiv nabytých akvizicí Aventisu. Tato úprava nemá vliv na peněžní toky skupiny. d) Podíl na zisku/ztrátě obchodních partnerů přinesl příjem 40 milionu Euro spojený z amortizací nehmotných aktiv, bez daně. Tato úprava nemá vliv na peněžní toky skupiny. Strana 23 z 24

24 Příloha 5: Trendy vývoje vybraných položek upravených čistých příjmů po zdanění mil. Euro 2007 Q Q měsíců měsíců Náklady na restrukturalizaci Čistý zisk nebo ztráta z prodeje majetkových podílů a práv k produktům Rezervy na finanční instrumenty, soudní pře, daňové prověrky a další věci - - (35) (30) CELKEM bez daně (30) Náklady na daň z příjmu - 51 milionu Euro - spojené se snižováním daní v Německu, Španělsku a Británii částečně vyrovnalo ukončení daňových sporů (21 milionu) 2 Zahrnuje: - Daňová rizika/ vyrovnání daňových sporů: 244 mil. Euro - Náklady na daň z příjmu spojené se snižováním daní v Německu, Španělsku a Británii:-51 milionu - Harmonizace plánů zdravotních a sociálních příspěvků pro důchodce. -42 milionu 3 Zahrnuje: - Exubera : 384 milionů - Výživa pro zvířata: 31 milionů Strana 24 z 24