Česká spořitelna Konsolidované výsledky za 1. pololetí 2008 (podle IFRS, neauditované)

Transkript

1 ERSTE GROUP Česká spořitelna Konsolidované výsledky za 1. pololetí 28 (podle IFRS, neauditované), Praha Gernot Mittendorfer

2 Finanční výsledky Přesvědčivé finanční výsledky Návratnost kapitálu se zvýšila na 22,9 % Odráží rekordní růst čistého zisku ve výši 26,2 % Poměr nákladů k výnosům poklesl o 6 bazických bodů Díky silnému růstu provozních výnosů Provozní zisk meziročně stoupl o 39 % Provozní výnosy se zvýšily o výrazných 23 %, náklady vzrostly o 9 % Poměr úvěrů k vkladům na úrovni 67,3 % Pokles z hodnoty 7,7 % ke konci roku 27 3% 25% 2% 15% 1% 5% % Návratnost kapitálu 24,2% 23,9% 22,% 22,9% 21,% Poměr nákladů k výnosům Vývoj provozního zisku (v mil. Kč) 6% 5% 58,3% 57,% 52,8% 52,8% 46,8% % 3% 2% 1% %

3 Hlavní obchodní fakta Česká spořitelna dosáhla vynikajících výsledků Výborné pololetní výsledky indikují, že Česká spořitelna je na cestě ke splnění svých celoročních finančních cílů Přesvědčivé obchodní a finanční výsledky Provozní zisk se meziročně zvýšil o 39 % zásluhou rychlého růstu většiny výnosových položek Čistý zisk dosáhl hodnoty 6,6 mld. Kč díky výraznému 26% zvýšení Úvěry klientům meziročně stouply o 18 %, a to zejména zásluhou hypoték, včetně korporátních, a spotřebitelských úvěrů Objem závazků ke klientům se meziročně zvýšil o 6 % Česká spořitelna pokračuje v inovacích a představila několik nových produktů Prostřednictvím Ideální hypotéky dalšího variabilního produktu po úspěšném Osobním účtu ČS si mohou klienti nastavit hypotéku dle svých potřeb a měnit parametry v průběhu jejího splácení ČS svým klientům nabízí Zlatý vklad, s výnosem 6,3 % za dva roky účet kombinující vkladový a investiční produkt, který vždy poskytuje garantovanou úrokovou sazbu 3

4 Obsah prezentace Výkonnost České spořitelny Finanční výkazy Analýza výkonnosti Banka první volby Výhled na rok 28 Ekonomika Makroekonomický vývoj Bankovní trh Vývoj bankovního trhu Tržní podíly Přílohy 4

5 Finanční výkazy výkaz zisků a ztrát Růst provozních výnosů díky čistému úrokovému výnosu v mil. Kč Změna Čistý úrokový výnos ,2% Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám ,5% Čisté příjmy z poplatků a provizí ,3% Čistý zisk/(ztráta) z obchodních operací ,3% Všeobecné provozní náklady ,2% Zisk z ukončovaných činností* ,2% Ostatní provozní výsledky ,4% Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv FV na Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv AFS ,5% Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv HTM - 12 na Zisk/(ztráta) před zdaněním ,9% Daň z příjmu ,7% Menšinové podíly ,6% Čistý zisk/(ztráta) za účetní období ,2% Provozní výnosy ,2% Provozní náklady ,2% Provozní zisk ,9% Poměr nákladů k výnosům 46,8% 52,8% Návratnost kapitálu 22,9% 21,% * Výnosy z pojišťovací činnosti, která bude v průběhu roku 28 prodána společnosti Vienna Insurance Group 5

6 Finanční výkazy rozvaha (aktiva) Celková aktiva vzrostla o 7,3 % v mil. Kč Změna Pokladní hotovost, vklady u ČNB ,% Pohledávky za bankami >1.% Pohledávky za klienty ,5% Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám ,4% Aktiva určená k obchodování ,2% Finanční aktiva v reálné hodnotě ,9% Realizovatelná finanční aktiva ,6% Finanční aktiva držená do splatnosti ,5% Finanční aktiva pojišťovny na Kapitálové investice do přidružených společností oceňované ekvivalencí 1 na Nehmotný majetek ,4% Hmotný majetek ,7% Daňové pohledávky ,6% Aktiva - ukončované činnosti* na Ostatní aktiva ,7% Aktiva celkem ,3% * Aktiva Pojišťovny České spořitelny, která bude v průběhu roku 28 prodána společnosti Vienna Insurance Group 6

7 Finanční výkazy rozvaha (pasiva) Výrazný růst klientských vkladů v mil. Kč Změna Závazky k bankám ,8% Závazky ke klientům ,7% Emitované dluhopisy ,2% Pasiva určená k obchodování ,7% Technické rezervy na Ostatní rezervy ,1% Daňové závazky ,1% Pasiva - ukončované činnosti* na Ostatní pasiva ,1% Podřízený dluh ,7% Celkový kapitál ,9% Vlastní kapitál ,6% Menšinové podíly ,6% Pasiva celkem ,3% * Pasiva Pojišťovny České spořitelny, která bude v průběhu roku 28 prodána společnosti Vienna Insurance Group 7

8 Analýza výkonnosti Rekordní provozní zisk Vynikající růst provozního zisku (meziroční zvýšení o 39 % v porovnání s 8 % v 1. pololetí 27) příznivě ovlivněn rostoucími provozními výnosy (meziroční nárůst o 23 %) Dvouciferný růst všech hlavních složek provozních výnosů (podrobnosti na následujících stránkách) Provozní náklady meziročně vzrostly o 9 % Čistý zisk z obchodních operací se meziročně zvýšil o 75 % na 1,2 mld. Kč Rychlý růst díky měnovým transakcím (výnos 1, mld. Kč, růst o,7 mld. Kč) z důvodu vyšší volatility měnových trhů Výnos z obchodování s cennými papíry (195 mil. Kč) těžil z obchodování s dluhopisy Na druhé straně se snížily příjmy z obchodování s akciemi z důvodu poklesu akciových trhů Položka ostatní provozní výsledky je negativně ovlivněna tvorbou rezervy pro případné přecenění majetku z portfolia realitních fondů s ohledem na posilování koruny a dále také vyšším příspěvkem do Fondu pojištění vkladů, který odráží rostoucí objem vkladů klientů Výsledky z finančních aktiv jsou negativně ovlivněny současnou krizí finančních trhů v mld. Kč Vývoj provozního zisku (v mil. Kč) % % % % % provozní zisk meziroční růst Struktura provozních výnosů za 5 let,1,1,8,7 4,1 4,4,1,8 4,6,2,7 4,8 8,4 9, 1,4 11,6,2 1,2 5,4 14, výnosy z pojišťovací činnosti čistý zisk z obchodování čisté příjmy z poplatků a provizí čistý úrokový výnos 45% 3% 15% % 8

9 Analýza výkonnosti Výrazný růst čistého úrokového výnosu Čistý úrokový výnos vykázal v meziročním srovnání dvouciferný růst (+24 %), a to zvláště díky rostoucím čistým úrokovým výnosům z klientských obchodů (meziročně +32%) Objem úvěrů poskytnutých klientům meziročně stoupl o 18 % Objem závazků ke klientům meziročně vzrostl o 6 % Růst čistého úrokového výnosu odráží zvyšování úrokových sazeb, ke kterému v období 27/28 došlo celkem 5x, a to vždy o 25 bazických bodů Pozitivní vliv úrokových výnosů ze znehodnocených pohledávek (za 1. pololetí 28 ve výši +17 mil. Kč) Vývoj čistého úrokového výnosu (v mil. Kč) % % 3 9% 11% 7% čistý úrokový výnos meziroční růst 3% 25% 2% 15% 1% 5% % Významné zvýšení čistého úrokového výnosu z mezibankovních transakcí díky vyšším objemům a rostoucím úrokovým sazbám Vyšší úrokové náklady na vydané cenné papíry Objem hypotečních zástavních listů meziročně vzrostl o 2 % díky jejich vyšším emisím v roce 27 s využitím daňových výhod Čistá úroková marže (na úročená aktiva) dosáhla téměř 4, % Pozitivní vliv rostoucích úrokových sazeb a přechodu k produktům s vyšší marží 5% 4% 3% 2% 1% % Čistá úroková marže 3,48% 3,43% 3,58% 3,61% 3,95%

10 Analýza výkonnosti Dvouciferný růst čistých příjmů z poplatků a provizí Významný růst čistých příjmů z poplatků je ovlivněn především příjmy z poplatků z úvěrových obchodů, platebních transakcí a za vedení účtů Čistý příjem z poplatků z úvěrových obchodů meziročně stoupl o 17 % a podílí se 2 % na celkových čistých příjmech z poplatků Čistý příjem z poplatků za platební transakce a vedení účtů meziročně vzrostl o 11 % Vývoj čistých příjmů z poplatků a provizí (v mil. Kč) % % 6% 3% % čisté příjmy z poplatků a provizí meziroční růst 15% 12% 9% 6% 3% % Čisté příjmy z poplatků z obchodování s cennými papíry zůstávají stabilní Hlavně díky příjmům z poplatků z podílových fondů a správy aktiv Položka ostatní příjmy z poplatků meziročně vzrostla o 22 % zásluhou poplatků a provizí z pojišťovacích obchodů v mld. Kč Struktura čistých příjmů z poplatků a provizí za 5 let,5,3 2,5,5,5,5,3,6,6 2,6 2,7 2,8,6,6 3,1,8 1,,9,9 1, ostatní z obchodování s cennými papíry z platebních transakcí z úvěrů 1

11 Analýza výkonnosti Provozní náklady vzrostly o 9 % Provozní náklady se zvýšily hlavně díky položce ostatní administrativní náklady, která meziročně stoupla o 24,3 % Zvýšení ostatních administrativních nákladů odráží rostoucí objemy obchodů a vyšší inflaci Vývoj provozních nákladů (v mil. Kč) % % % % % 1% 5% Největší vliv mají náklady na outsourcing služeb IT a kancelářské prostory (nájemné u nových budov) % Hlavními nákladovými položkami jsou IT a nájemné a údržba budov provozní náklady meziroční růst Personální náklady meziročně vzrostly o 7,5 % Důvodem je pravidelné navýšení platů (k 1. dubnu) a vyšší výkonnostní bonusy Vliv růstu počtu zaměstnanců (meziroční zvýšení o 238 osob na celkový počet k 1. červenci 28) Odpisy majetku se snížily o 17,7 % Díky nižším odpisům nehmotných aktiv (software) v mld. Kč Struktura provozních nákladů za 5 let 1,4 1,7 1,7 3,1 2,9 3,1 1,7 3,5 1,4 4,3 3,4 3,5 3,6 3,9 4, odpisy ostatní administrativní náklady personální náklady 11

12 Analýza výkonnosti Celkové prostředky klientů ve správě FS ČS Vklady v mateřské bance bez repo operací meziročně vzrostly o 13, % Celkově se bankovní vklady zvýšily o 6 % Většina nových vkladů byla uložena fyzickými osobami (meziroční růst o 26,3 mld. Kč) Podíl vkladů splatných na požádání stoupl na 71 % Investice do Penzijního fondu ČS se meziročně zvýšily o 26% (nejvyšší dynamika růstu v rámci skupiny ČS) Aktiva v podílových fondech spravovaných Investiční společností ČS se meziročně snížila o 8 % z důvodu vyšších odkupů v návaznosti na nižší výkonnost podílových fondů Nejvyšší odkupy se týkají fondů peněžního trhu a dluhopisových fondů Nová dceřiná společnost Reico, spravující první nemovitostní fond v ČR, získala celkem 1,6 mld. Kč klientských prostředků (v grafu zatím nezobrazeno) Celková aktiva v podílových fondech (včetně Reico a zahraničních fondů) meziročně poklesla o 3 % na 95,4 mld. Kč z důvodu negativních čistých prodejů podílových fondů Celkové klientské prostředky +4,4 % meziročně mld. Kč 682,9 713,2 668,6 67,8 551,6 SS ČS PF ČS IS ČS ČS IFRS, mld. Kč ČS - mateřská banka 387,3 43,7 498,9 477,5 527,8 Investiční společnost ČS 71,6 74,1 76,6 79,9 7,5 Penzijní fond ČS 15,1 19,2 21,9 24,4 27,5 Stavební spořitelna ČS 77,6 83,8 85,5 86,8 87,4 Celkem 551,6 67,8 682,9 668,6 713,2 12

13 Kapitálová přiměřenost (ČNB) Kapitálová přiměřenost Finanční skupiny ČS (Tier I + Tier II) se v porovnání s koncem roku 27 zvýšila o 13 bazických bodů Celkový kapitál se zvýšil o 16,5%, a to díky kapitálu Tier I Kapitál Tier I vzrostl od o 18, % vlivem vyššího nerozděleného zisku Kapitálové požadavky se od konce roku 27 celkově zvýšily pouze o 2,4 % Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku stoupl o 3,7 % Kapitálová přiměřenost podle ČNB Mateřská banka, mil. Kč 3/12/27 3/6/28 Tier I Tier I + Tier II Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku Kapitálový požadavek k tržním rizikům Kapitálový požadavek k operačnímu riziku Kapitálová přiměřenost Tier I 9,6% 11,1% Kapitálová přiměřenost Tier I+II 9,5% 1,9% Kapitálová přiměřenost podle ČNB ČS Finanční skupina, mil. Kč 3/12/27 3/6/28 Tier I Tier I+II Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku Kapitálový požadavek k tržním rizikům Kapitálový požadavek k operačnímu riziku Kapitálová přiměřenost Tier I 9,4% 1,9% Kapitálová přiměřenost Tier I+II 9,4% 1,7% 13

14 Analýza výkonnosti úvěrové portfolio FS ČS Pokračující růst úvěrů Stavební spořitelny ČS Celkové úvěrové portfolio se meziročně zvýšilo o 18, % (tj. o 66,2 mld. Kč), a to díky hypotékám, včetně korporátních, a spotřebitelským úvěrům Podíl dceřiných společností na úvěrovém portfoliu skupiny meziročně vzrostl na 12,7 % (tzn. o 5 bazických bodů), zvláště zásluhou Stavební spořitelny, jejíž meziroční růst dosáhl 4,1 % Stavební spořitelna 8,2% Konsolidované úvěry klientům k 3. červnu 28 Leasing 2,5% Ostatní 1,9% Banka 87,3% Leasingové dceřiné společnosti meziročně zvýšily své portfolio celkem o 9,2 % (tj. o,9 mld. Kč), především díky leasingu automobilů Podíl položky ostatní dceřiné společnosti (zejména realitní fondy ČS) lehce poklesl v mil. Kč, IFRS Meziroční změna I. Pouze ČS ,8% II.1. Stavební spořitelna ČS ,1% II.2. Leasing (LCS, sal, sau) ,2% II.3. Factoring ČS ,3% II.4. Brokerjet ČS ,7% II.5. Ostatní dceřiné společnosti ,7% III. Konsolidační položky ,2% Celkové úvěry klientům (konsolidováno) ,% 14

15 Analýza výkonnosti úvěrové portfolio banky Růst úvěrů generován zejména retailovými klienty Úvěry retailovým klientům se meziročně zvýšily o 18,6 %, zvláště díky Spotřebitelským úvěrům růst o 24, % Hypotékám FO růst o 2,1 % Malým a středním podnikům růst o 19,3 % Úvěry velkým podnikům meziročně rostly o 17,3 % Korporátní hypotéky a financování nemovitostí vzrostly o 68,8 % Částečně ovlivněno zahájením činnosti developerských center (přesun největších hypotečních úvěrů pro malé a střední podniky z oblasti retailu v celkové hodnotě 3,9 mld. Kč, což činí 21 procentních bodů celkového nárůstu) Střední podniky růst o 16,8 % Celkové hypotéky vč. korporátních zůstávají největší částí bankovního úvěrového portfolia (tvoří 43,1 %) Následují úvěry malým a středním podnikům (18,5 %) a spotřebitelské úvěry vč. kreditních karet (17,8 %) v mld. Kč 25, 2, 15, 1, 5,, Vývoj úvěrového portfolia 172, 132,3 119, 97,1 11,5 9,1 21% 9% 14% 22,7 151,2 27% 232,6 151,2 17% červen 28 retailové úvěry korporátní úvěry meziroční růst celkových úvěrů Klientské úvěry banky dle segmentů k 3. červnu 28 Celkové hypotéky vč. korporátních 43,1% Ostatní 1,6% Velké podniky 14,6% Spotřebitel. úvěry vč. kreditních karet 17,8% 1% 8% 6% 4% 2% % Mikro podniky vč. podnikatelů 18,5% Veřejný sektor 4,6% 15

16 Analýza výkonnosti úvěrové portfolio banky Hypotéky mají stále nejvyšší růstový potenciál Hypotéky fyzickým osobám meziročně vzrostly o 2 %, tj. o 19,1 mld. Kč Největší část celkového portfolia hypoték 67%, je určeno na nákup nemovitostí; pro úvěry nově poskytnuté v roce 28 činí tento podíl 74 % Zbývajících 25 % hypoték je určeno na výstavbu (19 % z úvěrů poskytnutých v roce 28) a 8 % na rekonstrukci (7 % z letos poskytnutých) Průměrná doba splatnosti úvěrů se dále prodloužila na 21,8 let (2,2 let v 1. pololetí 27) Důvodem zpomalení v 1. pololetí 28 bylo zpřísnění pravidel pro poskytování úvěrů Růst spotřebitelských úvěrů se meziročně zrychlil na 24 %, tzn. nárůst o 12,7 mld. Kč Podstatně ovlivněno hotovostními úvěry, které reprezentují téměř ¾ spotřebitelských úvěrů Poznámka: spotřebitelské úvěry zahrnují americké hypotéky, ale nikoli úvěry z kreditních karet v mld. Kč v mld. Kč % 38,4 31,7 15% Vývoj hypotečních úvěrů FO 48% 56,7 Vývoj spotřebitelských úvěrů 29% 41, 8,1 41% 47,7 16% 58,8 65,5 23% 24% červen 28 spotřebitelské úvěry 111,6 114,1 39% 2% červen 28 hypoteční úvěry FO meziroční růst meziroční růst 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% % 16

17 Analýza výkonnosti Rizikové náklady v souladu s očekáváním Podíl vysoce rizikových úvěrů na celkových úvěrech činil 2,9 % To odpovídá změnám ve struktuře rozvahy s rostoucím podílem spotřebitelských úvěrů a zráním hypotečního portfolia Rizikové náklady FS ČS dosáhly hodnoty 33 bazických bodů Oproti 1. pololetí 27 se zvýšily o 8 bazických bodů Hlavním důvodem je expanze v poskytování spotřebitelských úvěrů, jejichž portfolio je většinou spojeno s vyšší tvorbou opravných položek, ale na druhé straně také s vyššími maržemi 3,5% 3,% 2,5% 2,% 1,5% 1,%,5%,% bazické body Podíl rizikových úvěrů v klientském portfoliu úvěrů 2,7% 2,8% 2,6% 2,7% 2,8% 2,8% 2,5% 2,5% 3,% 2,9% 6/27 9/27 12/27 3/28 6/28 4 pouze ČS FS ČS Rizikové náklady klientských úvěrů (pouze opravné položky) pouze ČS FS ČS 17

18 Obsah prezentace Výkonnost České spořitelny Finanční výkazy Analýza výkonnosti Banka první volby Výhled na rok 28 Ekonomika Makroekonomický vývoj Bankovní trh Vývoj bankovního trhu Tržní podíly Přílohy 18

19 Banka první volby Druhá transformace ČS Iniciativa, která zjednoduší klientům využívání bankovních služeb Byla definována celá řada aktivit, umožňujících České spořitelně, aby se stala nejrespektovanější a nejdynamičtější bankou v ČR Bylo započato se změnou firemní kultury s cílem dosáhnout vysoké profesionality a sebedůvěry zaměstnanců Sedm stavebních kamenů Každý z nich zahrnuje konkrétní kroky/jednání, které jsou cíleny na zlepšení nabídky produktů, kvalitu služeb a na firemní kulturu Dosažení milníků Většiny milníků v rámci programu Banka první volby bylo již dosaženo CÍL Skutečnost Termín 1 mil. Kreditní karty 64 4Q/8 14 Hypotéky* 15 4Q/8 1,3 mil. SERVIS 24 1,18 m 4Q/8 1 nových ročně Bankomaty v roce 28 3 v 1H 8 4Q/8 6 5 Klienti SME Q/8 18 Mikro firmy 17 3Q/8 3, Křížový prodej 2,6 4Q/8 *včetně úvěrů ze stavebního spoření 19

20 Vybrané milníky dosažené v 1. pololetí 28 První dvě samoobslužné zóny jsou k dispozici v Praze a Olomouci Klienti mohou rychle a jednoduše zadat základní bankovní transakce bez asistence zaměstnanců pobočky. V pražské samoobslužné zóně (v nákupním centru Nový Smíchov) byl instalován první depozitní bankomat V nákupním centru Praha-Čestlice se testuje provoz první bezhotovostní pobočky Pobočka je specializována na profesionální poradenství, především v oblasti spotřebitelských úvěrů. Její hlavní výhodou jsou kvalifikovaní a zkušení bankovní poradci, příjemné prostředí bez nutnosti dlouhého čekání a individuální přístup ke klientům Klientské centrum nově poskytuje informační servis i komerčním klientům, a to v českém, anglickém a německém jazyce Ideální hypotéka ČS další variabilní produkt Klienti si mohou zvolit podobu svého hypotečního úvěru a tím mít i možnost větší kontroly nad svými financemi a finančními produkty Program Mini Profit pro malé podnikatele Skládá se z Kontokorentního úvěru mini Profit a Termínovaného úvěru mini Profit; tento druh financování je jednoduchý, rychlý a dostupný na všech pobočkách České spořitelny Nová developerská centra poskytují poradenství investorům a developerům S využitím služby Karta podle Vás ( si mohou držitelé debetních karet České spořitelny navrhnout vlastní motiv na platební kartě Došlo k dalšímu zlepšení bezpečnostního zajištění přímého bankovnictví Servis 24 Volných dnů na charitativní účely využilo 45 zaměstnanců 2

21 Obsah prezentace Výkonnost České spořitelny Finanční výkazy Analýza výkonnosti Banka první volby Výhled na rok 28 Ekonomika Makroekonomický vývoj Bankovní trh Vývoj bankovního trhu Tržní podíly Přílohy 21

22 Výhled Finanční cíle pro rok 28 Růst čistého zisku* Náklady/výnosy 15-2% pod 5% Návratnost kapitálu nad 2% *zisk po zdanění a minoritních podílech 22

23 Obsah prezentace Výkonnost České spořitelny Finanční výkazy Analýza výkonnosti Banka první volby Výhled na rok 28 Ekonomika Makroekonomický vývoj Bankovní trh Vývoj bankovního trhu Tržní podíly Přílohy 23

24 Ekonomické prostředí V současnosti stále dobré makroekonomické podmínky, zpomalení na dohled Růst HDP v roce 28 zpomalí pod 5 % makroekonomické údaje za 1. čtvrtletí 28 stále indikují dobrý stav ekonomiky (růst reálného HDP za toto období dosáhl 5,3 %) nicméně se v následujících čtvrtletích očekává zmírnění růstu HDP jako důsledek zpomalení v EMU a posilování koruny Míra nezaměstnanosti by měla v roce 28 poklesnout průměrně na 6,3 %, ale mírně vzrůst v roce 29 Existence strukturálních limitů zabraňuje dalšímu poklesu míry nezaměstnanosti, jak lze vidět od 26/27 Očekává se, že růst reálných mezd se díky rostoucí inflaci v letošním roce zpomalí na 2,2 % Zvýšení inflace v roce 28 je spojeno s vládní daňovou reformou a vnějšími nákladovými šoky Jednorázový růst cen z důvodu zvýšení nižší sazby DPH z 5 % na 9 % a vlivu vnějších šoků (ropa, potraviny) Inflace dosáhla v lednu 28 meziročně výše 7,5 %, očekává se její zpomalení na 5 %, a to díky efektu posunu výchozích základen a vývoji koruny Velmi silná koruna zamezuje růstu úrokové sazby Koruna je v současné době nadhodnocena, korekce se očekává, ale její načasování je nejisté. Důvody jejího vyvolání - obrat vývoje USA, oslabení lokálních makroekonomických podmínek vzhledem k silné měně. Úrokové sazby pravděpodobně zůstanou díky vývoji koruny beze změn - pokud se nevyskytne žádná korekce a ekonomika viditelně zpomalí, mohlo by v příštím roce následovat jejich snížení v mil. Kč % 8% 6% 4% 2% % 273,4 4,5% Klíčové ekonomické ukazatele 29,2 6,4% 313,9 6,4% 345,6 6,5% 379, 4,9% e HDP per capita růst reálného HDP Vývoj nezaměstnanosti, inflace a mezd 9,4% 6,7% 2,8% 8,9% 5,3% 1,9% 8,1% 6,4% 6,6% 7,4% 2,5% 2,8% 6,3% 8,3% 6,1% e nezaměstnanost CPI (průměr) růst nominálních mezd 8% 6% 4% 2% % 24

25 Nebývale silný růst koruny Příčiny a důsledky Co je důvodem tak výrazného růstu koruny? v 1. vlně (od července 27) z důvodu uzavíraní obchodů využívajících úrokový diferenciál ve 2. vlně (od podzimu 27) díky odklonu z finanční krizí postižených USA do relativního bezpečí středoevropského regionu. Koruna od ledna 28 posílila o 13 % Česká měna není jediná polský zlotý a maďarský forint posilovaly také, stejně jako slovenská koruna v období před fixací jejího kurzu k EUR Jaké jsou možné vlivy? Česká ekonomika je velmi otevřená (roční objem zahraničního obchodu přesahuje 1 % HDP), takže koruna má značný a poměrně rychlý vliv na Inflaci - teorie: silná měna snižuje dovozní ceny a vytváří tlak na domácí výrobce dovozních substitutů. Tohoto jevu nyní využívá ČNB: není zde žádný důvod ke zvyšování sazeb, když vzrůstající inflace je celosvětovou záležitostí Zahraniční obchod & Průmysl se začíná zhoršovat. Nikoli pouze zásluhou silné koruny, ale také díky zpomalení eurozóny. Časem se tento jev projeví i v číselných údajích. Průmysl bude také nevyhnutelně negativně ovlivněn z důvodu svého velkého podílu na zahraničním obchodě. Čím déle zůstane koruna silná, tím větší vliv bude mít na reálnou ekonomiku Dva možné scénáře 1. Kurz koruny bude ke konci roku korigován, ulehčí se tak ekonomice, následně ČNB zvýší sazby, aby dostála očekáváním NEBO 15.1 EURCZK,změna v % od 1. ledna 28 EURPLN, změna v % od 1. ledna koruna zůstane na současné úrovni či dokonce dále posílí, ČNB poté příští rok sazby mírně sníží (o 25 5 bazických bodů, zejména pokud se inflace sníží díky srovnání výchozích základen, koruna zůstane silná a neobjeví se žádné sekundární efekty a pokud eurozóna citelně zpomalí)

26 Obsah prezentace Výkonnost České spořitelny Finanční výkazy Analýza výkonnosti Banka první volby Výhled na rok 28 Ekonomika Makroekonomický vývoj Bankovní trh Vývoj bankovního trhu Tržní podíly Přílohy 26

27 Bankovní trh Český bankovní trh stále roste Silný růst pokračuje Objem aktiv vzrostl od roku 23 o 4 % Poměr celkových aktiv k HDP se pohybuje kolem 1 % Generováno zejména retailovými úvěry Růst je veden silnou poptávkou po hypotékách Výše penetrace zůstává v porovnání s úrovní EU stále nízká Penetrace v oblasti úvěrů dosahuje 5 % HDP (průměr eurozóny je 196 %) Penetrace v oblasti vkladů je na vyšší úrovni 67 % HDP (průměr eurozóny je 174 %) Poměr retailových úvěrů na bydlení k HDP má v EU 12 hodnotu 44 % (penetrace úvěrů na bydlení se v České republice pohybuje pouze kolem 17 % HDP, průměr eurozóny je 39 %) Tempo růstu v roce 28 lehce zpomalí Díky důsledkům reformy veřejných financí bude tempo růstu na poněkud nižší úrovni v mld. Kč % 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 1% Přehled bankovního trhu % 97% % % celková aktiva podíl celkových aktiv k HDP Penetrace aktiv a deposit 56% 6% 64% 62% 48% 4% 36% 37% 36% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % 59% 62% 63% 67% 39% 44% 5% podíl celkových úvěrů na HDP podíl celkových vkladů na HDP 27

28 Tržní podíly ČS si udržuje prvenství na trhu (k ) Přehled aktuálních tržních podílů Druhá pozice na trhu dle celkových aktiv (podíl 21 %) První pozice: dle celkových úvěrů klientům (podíl 23 %) v hypotékách FO (podíl 34 %) ve spotřebitelských úvěrech (podíl 42 %) dle celkových vkladů (podíl 24 %) 32 % retailové vklady, 12 % korporátní vklady v podílových fondech (podíl 33 %) v platebních kartách (podíl 4 %) 5 % v kreditních kartách Složení trhu stabilní Koncentrovaný bankovní trh Celkem 37 bank, z toho 29 vlastněných zahraničními subjekty 3 dominantní hráči, včetně ČS(spravují5 % všech úvěrů a 6 % všech depozit) Poznámka: údaje o vývoji bankovního trhu k nejsou zatím k dispozici 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% % 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% % Vývoj podílů na trhu - aktiva 3/7 Mar 7 6/7 Jun 7 9/7 Sep 7 12/7 Dec 7 3/8 Mar 8 aktiva celkem retailové úvěry hypotéky celkem Vývoj podílů na trhu - pasiva 3/7 Mar 7 6/7 Jun 7 9/7 Sep 7 12/7 Dec 7 3/8 Mar 8 primární vklady vklady nefinančních organizací retailové vklady 28

29 Obsah prezentace Výkonnost České spořitelny Finanční výkazy Analýza výkonnosti Banka první volby Výhled na rok 28 Ekonomika Makroekonomický vývoj Bankovní trh Vývoj bankovního trhu Tržní podíly Přílohy 29

30 Hlavní ukazatele Počet zaměstnanců a počet poboček Vývoj počtu debetních a kreditních karet počet zaměstnanců (skupina) počet poboček v tisících ,9 2 61, , , 2 731, 12% 2 5 1% 12% 2 8% % 6% 39% 31% 1 4% 622,2 63,8 34,5 447,1 5 24,6 2% 12% % debetní karty kreditní karty kreditní karty meziroční růst Vývoj úvěrů a vkladů Vývoj Internetového bankovnictví* v mld. Kč ,6 643,1 3% 444,8 537,5 27% 25% 481,6 18% 418,4 433, 2% 16% 11% 283,4 329,1 18% 15% 239,3 12% 1% 8% 1% 6% 5% 4% % úvěry vklady meziroční růst úvěrů meziroční růst vkladů 25, 2, 15, 1, 5,, 1 164, , , ,2 1 83, 18,9 19,7 2, 16,1 15, počet transakcí (v mil.) počet klientů (v tis.) *Servis 24 a Business

31 Struktura úvěrového portfolia banky v mil. Kč, nekonsolidováno, IFRS Změna od Meziroční změna Objem Podíl Objem Podíl Objem Podíl Objem v % Objem v % I. KORPORÁTNÍ A RETAILOVÉ PORTFOLIO ,2% ,8% ,1% ,2% ,1% 1. KORPORÁTNÍ PORTFOLIO ,1% ,2% ,9% -94 -,1% ,3% Velké podniky ,6% ,2% ,3% ,3% ,6% Malé a střední podniky ,8% ,7% ,7% ,6% ,8% Korporátní hypotéky a financování nemovitostí ,% ,7% ,5% ,3% ,8% Veřejný sektor ,7% ,6% ,3% ,% ,5% 2. RETAILOVÉ PORTFOLIO ,1% ,6% ,2% ,4% ,6% Kreditní karty 3 312,9% 3 176,8% 2 671,8% 136 4,3% ,% Spotřebitelské úvěry ,9% ,6% ,9% ,4% ,% Sociální úvěry 3 277,8% ,% ,2% ,% ,8% Hypoteční úvěry FO ,5% ,6% ,7% ,3% ,1% Malé podniky ,7% ,4% ,6% ,8% ,3% Komerční hypotéky ,5% ,3% ,% ,8% ,8% Veřejný sektor ,7% ,9% ,% ,% 98 1,5% II. FINANČNÍ TRHY 3 3,8% ,2% ,9% ,2% ,7% ÚVĚRY KLIENTŮM CELKEM ,% ,% ,% ,7% ,8% Podsk upiny RETAILOVÉ HYPOTÉKY ,% ,9% ,7% ,1% ,% HYPOTÉKY CELKEM + FINANCOVÁNÍ NEMOVITOSTÍ ,1% ,6% ,2% ,9% ,% SPOTŘEBITELSKÉ ÚVĚRY + KREDITNÍ KARTY ,8% ,5% ,7% ,% ,% 31

32 Hospodářské výsledky po čtvrtletích v mil. Kč Q1 26 Q2 26 Q3 26 Q4 26 Q1 27 Q2 27 Q3 27 Q4 27 Q1 28 Q2 28 Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodování Všeobecné administrativní náklady Výnosy z pojišťovací činnosti* Ostatní provozní výsledky Čisté zisky z finančních aktiv n/a n/a n/a n/a Zisk před zdaněním Daň z příjmu Zisk po zdanění Menšinové podíly Čistý zisk Provozní výnosy Provozní náklady Provozní zisk *Od 1. čtvrtletí 28 Zisk z ukončovaných činností v návaznosti na očekávaný prodej Pojišťovny ČS společnosti Vienna Insurance Group v průběhu roku 28 32

33 Čistý zisk vybraných dceřiných společností Pokračující růst obchodů Nejvíce k zisku skupiny přispěla Stavební spořitelna ČS Čistý zisk se meziročně zvýšil o 74,5 % díky výraznému zvýšení čistého úrokového výnosu (o 4,7 %) a významnému poklesu provozních nákladů (o 23,4 %) Investiční společnost ČS vykázala pokles čistého zisku, který je zejména důsledkem snížení čistého příjmu z poplatků a provizí z důvodu negativních čistých prodejů podílových fondů Čistý zisk Penzijního fondu ČS byl nepříznivě ovlivněn nižším výsledkem finančních aktiv v důsledku krize na finančních trzích IFRS, mil. Kč H1 28 H1 27 Změna v % Stavební spořitelna ČS ,5 Investiční společnost ČS ,4 Leasing ČS a S-Autoleasing ,6 Penzijní fond ČS* ,6 Factoring ČS ,4 * Dle zákona o penzijním připojištění musí být minimálně 85 % zisku distribuováno mezi klienty 33

34 Vztahy k investorům Kontakty místní a skupinové Česká spořitelna, Olbrachtova 1929/62, Praha 4 Tel: Fax: csas@csas.cz Internet: SWIFT: GIBA CZ PX Reuters: SPOPsp.PR Erste Bank, Graben 21, 11 Vídeň, Rakousko Hana Urbanová Tel: Fax: hurbanova@csas.cz Eva Čulíková Tel: eculikova@csas.cz Iveta Válková Tel: ivalkova@csas.cz Fax: +43 () Gabriele Werzer investor.relations@erstebank.at Tel: +43 () Internet: gabriele.werzer@erstebank.at Reuters: ERST.VI Bloomberg: EBS AV Thomas Sommerauer Datastream: O:ERS Tel: +43 () ISIN: AT thomas.sommerauer@erstebank.at 34