Vysoká škola finanční a správní, o.p.s. Ing. Mar7n Vícha Garant předmětu: doc. Ing. Endre Tóth, DrSc.

Transkript

1 Vysoká škola finanční a správní, o.p.s. Ing. Mar7n Vícha Garant předmětu: doc. Ing. Endre Tóth, DrSc.

2 ! Minimální povinná účast na řízených skupinových konzultacích v kombinovaném studiu činí 50%.! Předmět je zakončen zkouškou.! Témata pro složení zkoušky vychází ze sylabu předmětu Řízení rizik a souhrnných indika7vních okruhů (viz dále).! Témata mohou být zpracována formou strukturované písemné přípravy pro složení zkoušky v rozsahu 5 až 10 stran (vhodné uvést použité zdroje a závěr jako shrnuy myšlenek a výsledků) Indika<vní okruhy pro písemnou přípravu! Popis vytváření systému řízení rizik v podniku nebo státní správě! Popis procesu řízení rizik! Popis vybraných dílčích kroků procesu řízení rizik na konkrétních příkladech! Popis koncepce 3 linií obrany v podniku nebo státní správě! Přístupy k řízení rizik dané standardy řízení rizik a jejich popis! Popis vytváření Registru rizik v podniku nebo státní správě! Organizační struktura a systém řízení rizik, role a odpovědnos7! Kultura řízení rizik (risk culture) a její zavádění

3 ! Úvod do problema7ky rizik v podnikání a v řízení. Historické a celkové souvislos7 risk managementu s řízením podniku.! Procesní model řízení podniku a jeho vazby na řízení rizik. Ovládání, řízení a regulace rizik. Vazby řízení rizik na controlling (zejména na strategický a opera7vní controlling). Systémový pohled na řízení rizik.! Proces řízení rizik a jeho fáze. Možnos7 strukturování procesu řízení rizik, modely užívané v ČR, v podnikové a státní sféře.! Interní rizika v podniku. Rizika vlastníka, statutárního a výkonného managementu. Strategická rizika a opera7vní rizika. Rizika ztráty image. Finanční rizika. Komerční rizika. Rizika informačního systému, komunikačních technologií a konkurenčního zpravodajství (Compep7ve Intelligence). Rizika pohledávek, projektů, přírodní a ekologická rizika. Rizika úniku duševního vlastnictví. Rizika tunelování (Asset stripping).! Externí (mimopodniková) rizika. Bankovní rizika, pojistná rizika, rizika trhu cenných papírů. Dodavatelsko - odběratelská rizika. Rizika poli7cká. Rizika technologického pokroku. Rizika odvětví. Globální rizika. Rizika korupce. Rozlišení rizik na tzv. měkká (marke7ngová, personální, inovační) a tvrdá rizika (finanční a obchodní), jejich vztah na krátkodobé a dlouhodobé plány a fungování podniku.! Systémová klasifikace rizik. Riziko spekula7vní a podnikatelská. Celkové a zbytkové riziko. Elementární a nadstavbové, stálé a proměnlivé riziko. Dynamické, akceptovatelné, dobrovolné riziko. Holis7cké riziko. Rizika vis mayor, ovlivnitelná a neovlivnitelná rizika. Hrozby a zranitelná místa podniku. Náhody a rizika.

4 ! Vnímání, rozpoznání a iden7fikace rizik. Seznam (registr) rizik. Empirická zjišťování rizik. Dotazníková metoda. Delfi metoda. Procesní iden7fikace rizik, modely, sítě a diagramy.! Kauzální analýza rizik a procesů. Smysl, způsoby a formy využiy příčinnos7. Kauzální modely a rizika. Interakční modely. Vyvozování důsledků rizik a jejich vztah na strategii, controlling a opera7vu.! Analýza a hodnocení rizik. Koncepty hodnocení. Kritéria hodnocení (Pravděpodobnost/důsledky a další kritéria.) HodnoYcí stupnice. Elementární a složitější metody.! Zmírňování rizik. Selekce, retence, retardace, redukce, přenos a pojištění, udržení a diversifikace rizik. Rezervy, zmírnění a kryy rizik.! Organizace řízení rizik v podniku. Risk manažer, jeho profil a činnos7. Organizační formy. Přičlenění činnos7 jiné pozici. Risk management jako štábní útvar, jako funkcionální útvar, risk manažér jako exeku7vní ředitel a jiná řešení. Nositelé rizik a jejich odpovědnost. Výbory řízení rizik. Kontrola (supervize), monitoring a interní audit rizik. Compliance rizik, shody a neshody, jejich analýza a řešení. Procesy compliance managementu. Fraud Risk Management.! Odlišnos7 řízení rizik ve velkých a malých podnicích. Opatření k řešení rizik. Vlastnická, statutární, exeku7vní a podnikatelská rozhodnuy; příkazy, směrnice a jiné akty, jejich evidence a kontrola. Očekávané efekty řízení rizik.

5 ! Iden7fikace rizik! Risk Syntax: Riziko <ŠKODY> v důsledku <UDÁLOSTI> způsobené <PŘÍČINOU>.! Analýza rizik! Repor7ng, Monitoring, Akční plány Registr rizik

6 ! Z předchozího setkání vyplynulo, že operační rizika jsou podceňována z důvodu složité kvan7fikace a měření, přesto je potřeba je řešit.! Operační riziko je definováno jako riziko přímé nebo nepřímé ztráty vyplývající z nepřiměřeného nebo selhavšího vnitřního procesu, jednání lidí a systémů nebo v důsledku vnější příčiny (událos7). Jedná se o obyžně kvan7fikovatelné riziko ztráty, spojené s chybami v provádění transakcí a poruchami v řízení činnosy napříč útvary společnos7, včetně selhání systémové podpory.! transakční riziko (transac<on risk) - riziko ztráty z provádění operací v důsledku:! chyb v provedení operací,! chyb vyplývajících ze složitos7 produktů a neschopnos7 současných systémů je provádět,! chyb v zaúčtování obchodů,! chyb ve vypořádání obchodů,! neadekvátní právní dokumentace.

7 ! riziko operačního řízení (opera<on control risk) - riziko ztráty z chyb v řízení ak7vit ve společnos7:! neiden7fikovatelné obchody nad limit,! neautorizované obchodování jednotlivými pracovníky ochodu, key account managery apod.,! podvodné operace, vztahující se k obchodování a zpracování včetně chybného zaúčtování,! praní špinavých peněz,! neautorizovaný přístup k systému a modelům,! závislost na omezeném počtu osob personálu,! nedostatek kontroly při zpracování obchodů;! riziko systémů (systems risk) - riziko ztráty z chyb v systémech podpory.! chyby v počítačových programech,! chyby v matema7ckých vztazích modelů,! nesprávné a opožděné podávání informací vedení,! chyby v jednom nebo více podpůrných systémech,! chyby při přenosu dat,! nesprávné plánování nahodilých událosy v případě výpadku systému nebo přenosu dat.

8 ! Obchodní riziko je méně kvan7fikovatelné riziko spojené s fungováním podniku jako celku. Mezi obchodní rizika patří tyto kategorie rizik:! právní riziko (legal risk) - riziko ztráty z porušení právních požadavků partnera nebo z právní neprosaditelnos7 smluv.! riziko změny úvěrového hodnocení (credit ra<ng risk) - riziko ztráty ze zyžení možnos7 získat peněžní prostředky za přijatelné náklady.! reputační riziko (reputa<on risk) - riziko ztráty dobrého jména na trzích.! daňové riziko (taxa<on risk) - riziko ztráty ze změny daňových zákonů nebo nepředvídaného zdanění.! riziko pohromy (disaster risk) - riziko ztráty z přírodních katastrof, války nebo zhroucení finančního systému.! regulační riziko (regulatory risk) - riziko ztráty z nemožnos7 splnit regulační opatření a z chyb v předvídání budoucích regulačních opatření.! riziko měnové konver<bility (currency conver<bility risk) - je riziko ztráty z nemožnos7 konvertovat měnu na jinou měnu jako následek změny poli7cké nebo ekonomické situace.

9 ! Rizikové skóre (prak7cké příklady) diskuse k hodnocení pravděpodobnos7 a dopadu! Alterna7vní přístupy:! hqps:// hqps://

10 ! Příprava řešení iden7fikovaných a vyhodnocených rizik! Zpracování akčních plánů, určení odpovědných osob pro provedení dílčích úkonů, stanovení termínů plnění! Jak byste reagovali na výsledky vyhodnocení rizik podle jejich velikos7 rizikového skóre?! Zpravidla není vyžadována žádná akce.! Upozornění. Akce může být naplánována. Zpravidla není nutné ji provést.! Plánování. Akce musí být naplánována. Provedení akce může nastat později.! Provádění. Akce musí být naplánována a musí být provedena v krátkém období.

11 ! Došlo ke ztrátě / odcizení pracovního notebooku.! Využijte rizikový syntax pro iden7fikaci možných rizik podniku spojených se ztrátou pracovního notebooku (alespoň 3 scénáře).! Proveďte analýzu rizik (dle zvolených scénářů) z pohledu pravděpodobnos7 a dopadu.! Využijte teplotní mapu (Heat Map) pro zakreslení výsledků rizikového skóre z vámi definovaných scénářů.! Připravte jednoduchý akční plán pro omezení rizik.! Určete potřebné odpovědné osoby.! Prezentujte výsledky své analýzy.! Diskuse nad výsledky, přístupy a prezentacemi.

12 Rizikové,scénáře Syntax Riziko,1 Riziko,2 Riziko,3 Riziko,čeho finanční,ztráty, notebooku ztráty,reputace,z, mediálního,zmatku finanční,ztráty,z, použití,klientských,dat, konkurencí ŠKODA, (DAMAGE) Risk,Syntax DOPAD,(IMPACT) v,důsledku odcizení,notebooku, včetně,klientských,dat odcizení,notebooku, včetně,klientských,dat odcizení,notebooku, včetně,klientských,dat UDÁLOST, (EVENT) PRAVDĚPODOBNOST, (LIKELIHOOD) způsobené nedbalostí, zaměstnance nedbalostí, zaměstnance nedbalostí, zaměstnance PŘÍČINA, (CAUSE) PRAVDĚPODOBNOST, (LIKELIHOOD) PRAVDĚPODOBNOST1 (LIKELIHOOD) měsíčně'(téměř'jisté) čtvrtletně' (pravděpodobné) ročně'(možné) každé'2'až'3'roky' (nepravděpodobné) méně'než'3'roky'(velmi' nepravděpodobné) 5 4 Riziko'1 Riziko'3 Riziko' zanedbatelný' nízký přiměřený významný kritický DOPAD1(IMPACT)

13 Risk%Strategy% Risk%Response% Risk% Tolerance% Risk% Monitoring% Risk% Iden4fica4on% Risk%Repor4ng% Risk% Assessment%

14 ! Základním předpokladem pro efek7vní řízení rizik je vhodná organizační struktura podniku společně s informačním systémem a so warovou podporou, které vytvářejí vhodné kontrolní prostředí.! Informační systém poskytuje informace nezbytné pro řízení rizik, které jsou předávány prostřednictvím pravidelného repor7ngu představenstvu a vrcholovému vedení podniku! Výchozím prvkem pro řízení rizik je Obchodní strategie podniku.! Výchozím prvkem pro vytvoření a implementaci systému řízení rizik je Strategie řízení rizik.! Řízením rizik se rozumí proces iden7fikace, měření, sledování, kontroly a případné přijímání opatření vedoucích k omezení podstupovaných rizik. Cílem řízení rizik je zajis7t, aby žádné obchodní ak7vity nevystavily podnik takovým ztrátám, které by ohrozily schopnost podniku pokračovat ve své činnos7, a aby podnik unesl veškeré riziko plynoucí z ekonomických, provozních a tržních změn.! Konečná odpovědnost za řízení rizik, stanovení přijatelné míry rizik podniku a alokaci potřebného kapitálu pro kryy rizik nese představenstvo podniku. Představenstvo může delegovat některé odpovědnos7 a výkonné pravomoci v oblas7 řízení rizik na výkonné nebo odborné poradní výbory na základě příslušných vnitřních předpisů.

15 ! Organizace řízení rizik je v podniku zpravidla postavena na představenstvu, jemu podřízených výkonných výborech nebo odborných poradních výborech, útvarech zajišťujících řízení rizik a obchodních útvarech.! Statuty výborů, vymezující zejména kompetence, předmět činnos7, složení výborů a jednací řád, jsou upraveny vnitřními předpisy podniku.! Výbory zpravidla tvoří společně jeden funkční celek, který představuje jednu samostatnou úroveň v procesu řízení rizik, tzv. Risk Management Group (RMG), zařazenou pod úrovní představenstva.! Útvary zajišťující řízení rizik tvoří společně další úroveň řízení rizik, tzv. Risk Management Func<on (RMF) a plní všechny funkce řízení rizik. Jejich prvořadým úkolem je poskytování informací o výši podstupovaných rizik výborům, na základě kterých se tyto výbory rozhodují nebo navrhují představenstvu ke schválení strategické plány rozvoje a chodu podniku, např. alokaci kapitálu, výši limitů, apod.! Nastavení Risk Management Group a Risk management Func7on je závislé na velikos7 podniku, oboru podnikání, složitos7 předmětu podnikání a může být vynecháno (např. jednoduchý malý podnik s 1 specialistou řízení rizik)

16 ! Hlavním úkolem výborů je zajištění implementace a dodržování strategie řízení rizik v rámci každodenní praxe podniku. SoučásY této strategie je definovaná poli7ka řízení rizik odrážející rizikový profil podniku.! S poli7kou řízení rizik úzce souvisí i použiy vhodných metodologií pro řízení jednotlivých kategorií a typů rizik, kterým je podnik vystaven.! Výbory současně zajišťují nebo navrhují představenstvu vhodný informační systém, odpovídající produktové nabídce podniku a náročnos7 a způsobu řízení rizik. Dalším úkolem výborů je repor7ng představenstvu podniku nebo jeho vrcholovému vedení.! V rámci výborů (tj. úrovně RMG) dochází zpravidla k soustředění informací primárně z útvarů zabývajících se plněním jednotlivých funkcí v procesu řízení rizik, ale také i z ostatních útvarů podniku, které mohou mít podstatný vliv na řízení rizik.! Příklady výborů:! Obchodní výbor pro řízení obchodních rizik! Výbor pro řešení rizikových či nedobytných pohledávek za odběrateli! Výbor pro řešení likvidní krize! Výbor pro řešení kon7nuity podnikání! Výbor pro řízení operačních rizik...

17 ! Útvary zajišťující řízení rizik jsou nezávislé na obchodních útvarech podniku a plní jednotlivé funkce v procesu řízení rizik. Zajišťují Ym každodenní proces řízení rizik, tj. iden7fikaci rizik, jejich měření, sledování, kontrolu a případné navrhování opatření k omezování podstupovaných rizik.! Jsou základní podporou v procesu rozhodování jednotlivých výborů a představenstva. Základními představiteli této úrovně řízení rizik jsou útvary řízení rizik, specialisté řízení rizik, risk manažeři, risk officers apod.! Klíčová role spočívá ve vytváření metodiky řízení rizik, vývoji modelů pro řízení rizik a adaptace na měnící se úroveň a intenzitu podstupovaných rizik.! Vnitřní audit je nezávislý odborný útvar v organizační struktuře podniku zpravidla přímo podřízen představenstvu s vymezenou vazbou na dozorčí radu.! Útvar vnitřního auditu úzce spolupracuje s útvary zajišťujícími řízení rizik (RMF). Vnitřní audit zkoumá a hodnoy zejména funkčnost a účinnost vnitřního řídícího a kontrolního systému, úplnost, průkaznost a správnost vedení účetnictví, systém řízení rizik, dodržování zákonů, jiných obecně závazných právních předpisů, vnitřních norem a předpisů podniku, dodržování záměrů a cílů podniku stanovených jejím vedením, spolehlivost a integritu informací a funkčnost a bezpečnost automa7zovaných informačních systémů.

18 Představenstvo Board of Directors! Příklad organizace řízení rizik korporace Risk Management Group Výbory Committees (sledování, omezování, kontrola) Schválení alokace kapitálu Útvar compliance Útvar právní služby Útvar personalistiky Útvar vnitřního auditu Útvar finančního řízení (strategické plánování) Návrh alokace kapitálu Útvary zajišťující řízení rizik Risk Management Function Departments (identifikace, měření, sledování a kontrola) Útvar podpory obchodu Útvar řízení rizik Útvar finančního řízení Požadavky na kapitál toky informací Obchodní útvary Business units

19 ! Příklad: Enterprise Risk Management (ERM) systém! Sepsat benefity (přidanou hodnotu) systému řízení rizik pro podnik prezentovanou vedení společnos7! Vytvořit a udržovat Společný jazyk ohledně rizik (ustálená terminologie)! Riziko - Potenciál ztráty nebo snížení příležitosg pro zisk, které mohou zabránit dosažení obchodních cílů! Společná terminologie usnadňuje komunikaci napříč útvary společnos7.! Vytvořit Risk Management Steering Commiiee (Řídící výbor pro implementaci řízení rizik)! Představenstvo, vyšší senior management (včetně CEO), vrcholové vedení! Dohled nad implementací a zaváděním systému řízení rizik! Pomáhá nastavit a udržovat role a odpovědnos7 (jasně definované, srozumitelné a komunikované napříč společnosy)

20 Možné příklady benefitů pro vrcholové vedení podniku! Vedení firmy získá jasný obraz o celkové expozici společnos7 vůči riziku /rizikům,! Podporuje dohled představenstva a vedení společnos7 nad řízením rizik,! Zlepšuje porozumění rizikům a interním kontrolám napříč společnosy,! Zlepšuje umístění (alokaci) kapitálu a vede k efek7vnějšímu využiy zdrojů,! Vyrovnává požadavky na rizikový ape7t a firemní strategii (obchodní cíle),! Podporuje transparentnost procesů a zabraňuje tříštění sil při řešení problémů a rizik napříč jednotlivých čásy společnos7,! Snižuje provozní ztráty,! Rozšiřuje možnos7 interní kontroly,! Podporuje obecnou kulturu řízení rizik (risk culture)

21 ! Nastavení rozdělení rolí a odpovědnosg v systému řízení rizik! Představenstvo & CEO (jednatel s.r.o.) konečná odpovědnost za všechna rizika (ul7mate responsibility), příjemce pravidelného repor7ngu; schvalovatel poli7k, koncepcí a metodik v oblas7 řízení rizik,! Senior management design, implementace a udržování efek7vního systému řízení rizik (vývoj poli7k a postupů, nastavení rizikového ape7tu a monitoringu, pravidelný repor7ng, podpora kultury řízení rizik (risk culture)! Business útvary společnos7 provádí iden7fikaci, vyhodnocení, měření, kontrolu a repor7ng rizik směrem k senior managementu. Řídí rizika v rámci rámce nastaveného senior managementem. Zajišťuje soulad činnosy s poli7kami a postupy.! Podpůrné útvary a funkce (HR, právní, IT atd.) - zajišťuje podporu business útvarům pro vývoj a prosazování poli7k a postupů! Interní audit provádí nezávislá ujištění efek7vnos7 systému řízení rizik! Řízení rizik koordinuje zavádění a nastavení systému řízení rizik a poskytuje odbornou experyzu

22 ! Vytvoření metodiky řízení rizik (ERM Methodology)! Vývoj metodiky definice klíčových rizik a jejich typů, popis rolí a odpovědnosy, popis postupů pro iden7fikaci rizik, vyhodnocování rizik, omezování/zvládání rizik, monitoring a repor7ng! Nastavení rizikového ape7tu (Risk Appe7t)! Vytvoření písemného dokumentu, který obsahuje popis klíčových oblasy podnikání a obchodního modelu společnos7,! Popis strategických cílů a očekávaných trendů! Určení vlastních preferencí rizik (např. vyhodnocením výnosového a rizikového skóre) pro každý typ / kategorii rizik (z pohledu vedení podniku)! Navrhnout rozhodovací strom pro přijey / odmítnuy konkrétního typu rizika např. s ohledem na kryy skutečné potřeby klienta přijeym rizika nebo odmítnuy rizika tam, kde není konkrétní potřeba klienta akceptací rizika řešena! Rizika, která jsou po vyhodnocení výnosového a rizikového skóre akceptována, jsou krytá vlastním kapitálem a/nebo jsou omezována a zajišťována v rozsahu, který odpovídá navrženým limitům pro konkrétní typy rizik.! Popis kapitálové kapacity pro akceptaci jednotlivých rizik a stanovení tolerance pro potenciální ztrátu (např. využiy vlastního kapitálu z finančních výkazů)

23 Pomáhá#riziko#řešit# potřebu#klienta?# NE Neakceptujeme#riziko#a# nenabízíme#produkt#/# službu# Podpora'obchodní' strategie' ##############ANO Máme#potřebnou# kompetenci#pro#řízení# rizika?# NE Neakceptujeme#riziko#a# nenabízíme#produkt#/# službu# Kompetence'pro'řízení' rizik' ############ANO Máme#kladný#vztah#k# danému#riziku?# NE ZajisIt#riziko#/#zmírnit# riziko# Preference'rizik' ###########ANO Máme#dostatečnou# kapitálovou#kapacitu# na#kryd#rizika?# NE ZajisIt#riziko#/#zmírnit# riziko# Tolerance'rizik'(limity'rizik)' ##########ANO Akceptujeme#riziko# Cílový'rizikový'profil'

24 ! Stanovení preference rizik vyhodnocením výnosového skóre a rizikového skóre pro každý typ rizika, se kterým počítáme v systému řízení rizik! Hodnocení výnosového skóre (L- Low, M- Medium, H- High)! Hodnocení rizikového skóre (L- Low, M- Medium, H- High)! Čím větší preference, Ym vyšší skóre (L H)! Příklad: podnik poskytující financování svým odběratelům Riziko kreditní)riziko),selhání) protistrany H Výnosové skóre riziko)úrokových)sazeb L M operační)riziko L L H Rizikové, skóre Vyhodnocení Řešíme)konkrétní)potřebu)klienta.)Akceptujeme)kreditní)riziko,) jehož)přijetím)dosahujeme)rizikové)marže)při)poskytování) financování)odběratelům.))proti)riziku)se)zajišťujeme)vytvořením) skóringového)modelu,)kterým)hodnotíme)bonitu)odběratelů)a) pojištěním)pohledávek)z)obchodního)styku.)výnosové)skóre)a) rizikové)skóre)ohodnocujeme)stupněm)(h). Neřešíme)konkrétní)potřebu)klienta,)ale)akceptujeme)riziko)v) důsledku)poskytování)financování.)nedosahujeme)marže)a) ohodnocujeme)výnosové)skóre)(l),)preferenci)k)riziku) ohodnocujeme)(m),)proti)kterému)se)zajišťujeme)předfinancováním) za)předem)dohodnuté)úrokové)sazby. Nemáme)rádi)operační)riziko,)ale)akceptujeme)jej)jako)důsledek) podnikání,)přičemž)ho)zajišťujeme)souborem)interních)kontrol.) Nepřináší)rizikovou)marži)(výnosové)skóre)L))a)nechceme)se)riziku) vystavovat,)protože)neřeší)konkrétní)potřebu)klienta)(rizikové)skóre) L).

25 ! Pro rizika v systému řízení rizik alokujeme příslušný kapitál (vlastní kapitál)! Podle preferencí rizik (výnosové a rizikové skóre) odvodíme váhy jednotlivých kategorií rizik a z vlastního kapitálu odvodíme příslušné limity na konkrétní kategorie rizik (L...1, H...3)! Příklad: podnik poskytující financování svým odběratelům, vlastní kapitál 10 mil. Kč, 3 kategorie rizik součásy systému řízení rizik! Rizikový profil je například definován takto (velmi zjednodušený příklad): Riziko Výnosové Rizikové, Výsledné, Vyhodnocení skóre skóre skóre Alokace,vlastního,kapitálu Limity,rizik Řešíme)konkrétní)potřebu)klienta.)Akceptujeme)kreditní)riziko,) jehož)přijetím)dosahujeme)rizikové)marže)při)poskytování) kreditní)riziko),selhání) financování)odběratelům.))proti)riziku)se)zajišťujeme)vytvořením) H H protistrany skóringového)modelu,)kterým)hodnotíme)bonitu)odběratelů)a) pojištěním)pohledávek)z)obchodního)styku.)výnosové)skóre)a) rizikové)skóre)ohodnocujeme)stupněm)(h). 9 75% 7)500)000,00 Neřešíme)konkrétní)potřebu)klienta,)ale)akceptujeme)riziko)v) důsledku)poskytování)financování.)nedosahujeme)marže)a) riziko)úrokových)sazeb L M ohodnocujeme)výnosové)skóre)(l),)preferenci)k)riziku) 2 17% 1)666)666,67 ohodnocujeme)(m),)proti)kterému)se)zajišťujeme)předfinancováním) za)předem)dohodnuté)úrokové)sazby. operační)riziko L L Nemáme)rádi)operační)riziko,)ale)akceptujeme)jej)jako)důsledek) podnikání,)přičemž)ho)zajišťujeme)souborem)interních)kontrol.) Nepřináší)rizikovou)marži)(výnosové)skóre)L))a)nechceme)se)riziku) 1 8% 833)333,33 vystavovat,)protože)neřeší)konkrétní)potřebu)klienta)(rizikové)skóre) L). vlastní)kapitál) % 10)000)000,00

26 Jak začít příklad struktury! Strategie řízení rizik (navázat na obchodní strategii, stanovit rizikový ape7t a rizikový profil podle produktového por olia podniku, předmětu činnosy, vytvořit logickou strukturu pro posuzování, zda riziko přijmeme anebo zamítneme, stanovit základní limity pro alokaci kapitálu vůči jednotlivým typům rizik)! Systém řízení rizik (organizace řízení rizik, role a odpovědnos7, definice kategorií rizik, Registr rizik požadavky a struktura, způsob naplňování, průběžného sledování a repor7ngu)! Iden7fikujte své ambasadory uvnitř firmy (odborníky pro dané oblas7 - subject maqer experts), které zapojte do procesu nastavení od počátku! Metodika řízení konkrétního typu rizika (kdo konkrétně dělá co a v jakém čase, využít procesní mapy dostupné v podniku, stanovit konkrétní limity navázané na celkové limity určené ve strategii řízení rizik, repor7ng, kontrolní mechanismy, seznam kontrol)! Metodika řízení úvěrového rizika podniku! Metodika řízení rizika likvidity podniku! Metodika řízení rizika měnových kurzů! Metodika řízení rizika úrokových sazeb! Metodika řízení operačních rizik! Metodika řízení obchodních rizik...

27 Výběr z informačních zdrojů a inspirace! Smejkal Vladimír, Rais Karel:Řízení rizik ve firmách a jiných organizacích, GRADA, 2013, 4.vydání. ISBN ! Merna, Tony. Risk management - Řízení rizik ve firmě. Brno : Computer Press, a.s., s. ISBN ! Zuzák Roman, Marie Könikgová: Krizové řízení podniku.2.vydání.grada 2009! Ka a Tomáš: Průvodce pro interní audit a risk management. C.H.beck, 2009! Enterprise Risk Management Integrated Framework, Applica7on Techniques, COSO, September 2004! Taking Control of Organiza7onal Risk Culture, Working Paper, McKinsey 2010! Demys7fying Sustainability Risk, Integra7ng the triple boqom line into an enterprise management program, COSO, 2013! Overview of Enterprise Risk Management, Casualty Actuarial Society, May 2003! High level principles for risk management, CEBS, 2010! Moderní řízení (časopis)

28