Praha, 16. dubna 2008 Daniel Beneš, Tomáš Pleskač, Jan Veškrna

Transkript

1 ZAHRANIČNÍ SPOLEČNOSTI SKUPINY ČEZ Praha, 16. dubna 2008 Daniel Beneš, Tomáš Pleskač, Jan Veškrna

2 AGENDA Skupina ČEZ v zahraničí Daniel Beneš Zahraniční majetkové účasti - BULHARSKO Zahraniční majetkové účasti - RUMUNSKO Zahraniční majetkové účasti - POLSKO PROJEKT GACKO PROJEKT MOL 1

3 ZAHRANIČNÍ EXPANZE JE JEDNÍM ZE ZÁKLADNÍCH PILÍŘŮ STRATEGIE SKUPINY ČEZ Vize: Stát se jedničkou na trhu s elektřinou ve střední a jihovýchodní Evropě. Zvyšování efektivity Zahraniční expanze Obnova výrobních zdrojů Firemní kultura 7 principů zdroj: ČEZ 2

4 V SOUČASNOSTI MÁ SKUPINA ČEZ AKTIVA V POLSKU, RUMUNSKU A BULHARSKU Skupina ČEZ v Polsku (75% podíl v Skawina, 89% v Elcho) Prodej elektřiny (TWh) Tržní podíl Instalovaná kapacita (MW) Tržní podíl 3,6 2,4% 729,6 Počet zákazníků (miliony) Tržní podíl Tržby (mld. CZK) aktiva ČEZ cílové trhy Skupina ČEZ v Rumunsku 2,1% (51% CEZ Vanzare, 51% CEZ Distributie,51% Tržby (mld. CZK) 4,4 Prodej elektřiny konc. zák (TWh) 3,6 1,37 19% 12,3 Skupina ČEZ v Bosně a Herzegovině Projekt Gacko Společný podnik NERS ČEZ, a. s. (51%), ERS a.d. (49%) Podnik založen za účelem vložení RITE Gacko a výstavby nového zdroje Instalovaná kapacita RITE (MW) 300 pozn: konsolidované hodnoty IFRS 2007 Skupina ČEZ v Bulharsku (67% CEZ Distribution a CEZ Electro,100% TPP Varna ) Prodej elektřiny konc. zák.(twh) Počet zákazníků (miliony) Tržní podíl Varna Prodej elektřiny (TWh) Instalovaná kapacita (MW) Tržní podíl Tržby (mld. CZK) 8,3 1,96 40% 3, ,1% 16,8 zdroj: ČEZ, Distribuční společnosti, národní statistiky 3

5 VŠECHNY SPOLEČNOSTI SKUPINY ČEZ V ZAHRANIČÍ DOSÁHLY ČI PŘEKROČILY PLÁNOVANÉ VÝSLEDKY celkový příspěvek zahraničních akvizic do výsledků skupiny ČEZ za rok 2007 činí v ukazateli EBITDA 6,3 mld. Kč (8,4 % Skupiny ČEZ) za rok 2007 činil celkový příspěvek na tržbách Skupiny ČEZ 21 % k se podílely zahraniční dceřiné společnosti 16 % na stálých aktivech Skupiny ČEZ k je ve Skupině ČEZ 30 zahraničních společností k pracovalo v zahraničních společnostech zaměstnanců (29% Skupiny ČEZ) zdroj: ČEZ 4

6 KLÍČOVÉ ZMĚNY USKUTEČNĚNÉ V ROCE 2007 Joint Venture MOL Unbundling Rumunsko Spojení 3 distribučních společností v Bulharsku Přefinancování ELCHO Spoluspalování biomasy v elektrárně Skawina 5

7 VÝZNAM ZAHRANIČNÍCH SPOLEČNOSTÍ PRO SKUPINU ČEZ NEUSTÁLE ROSTE počet zahraničních společností počet zaměstnanců v zahraničí podíl tržeb na Skupině ČEZ podíl na stálých aktivech Skupiny ČEZ k ,7 % 6,6 % k ,1 % 11,1 % k ,1 % 16,4 % zdroj: ČEZ 6

8 VÝSLEDKY ZAHRANIČNÍCH AKVIZIC NAPLŇUJÍ STRATEGICKÉ ZÁMĚRY SKUPINY ČEZ správný výběr cílových zemí a načasování akvizic akvizice nakoupeny za korektní ceny dosažené výsledky potvrzují schopnost Skupiny ČEZ řídit zahraniční akvizice dosahujeme plánovaných výsledků a tím zajišťujeme předpokládanou návratnost výsledky generované zahraničními společnostmi již vytváří další zdroje pro rozvoj Skupiny ČEZ 7

9 AGENDA Skupina ČEZ v zahraničí Zahraniční majetkové účasti - BULHARSKO Tomáš Pleskač Zahraniční majetkové účasti - RUMUNSKO Zahraniční majetkové účasti - POLSKO PROJEKT GACKO PROJEKT MOL 8

10 HLAVNÍ AKTIVITY SKUPINY ČEZ V BULHARSKU V LETECH 2007 A 2008 Liberalizace trhu Zvyšování výkonnosti firem Zkvalitnění péče o zákazníky Právní aspekty akvizice Investice do nových aktiv 9

11 HLAVNÍ AKTIVITY SKUPINY ČEZ V BULHARSKU V LETECH 2007 A 2008 DETAIL (1/2) Liberalizace trhu Zvyšování výkonnosti firem úplné otevření trhu v Bulharsku nová pravidla trhu především v oblasti výroby sloučení tří distribučních společností integrace TPP Varna v oblasti nákupu alogistiky implementace SAP snížení počtu zaměstnanců o 608 optimalizace tří distribučních společností integrace TPP Varny v oblasti financí outsourcing neklíčových činností v TPP Varna zahájení tříměsíčních odečtů uzavření kolektivních smluv 10

12 HLAVNÍ AKTIVITY SKUPINY ČEZ V BULHARSKU V LETECH 2007 A 2008 DETAIL (2/2) Zkvalitnění péče o zákazníky Právní aspekty akvizice Investice do distribučních a výrobních aktiv 2007 infolinka Customer Care realizována investiční výstavba v rozsahu 1,4 mld. Kč naplnění cíle 1. regulační periody 2008 přechod na bezhotovostní úhradu snížení počtu výběrných míst podáno 5 soudních žalob, 1 stížnost k arbitrážnímu soudu 1 stížnost k antimonopolnímu úřadu příprava nového bloku v TPP Varna zahájení investic pro 2. regulační periodu v distribuci 11

13 ZAHRANIČNÍ AKTIVA V BULHARSKU VYBRANÉ UKAZATELE ROKU 2007 CEZ Bulharsko* jednotka index Komentář Hrubá marže Stálé náklady EBITDA Prodaná elektřina konc. zák. Distribuovaná elektřina konc. zák. mil. Kč mil. Kč mil. Kč GWh GWh % 97% 96% 102% 103% EBITDA ovlivněna poklesem hrubé marže distribuce meziroční pokles marže distribuce způsoben odlišnou strukturou tarifů platných od 1/7/2007 nejvyšší příspěvek do EBITDA měl ČEZ Distribuce Bulharsko (88 %) a ČEZ Elektro Bulharsko (9.5 %) Počet zaměstnanců počet % TPP Varna Hrubá marže Stálé náklady jednotka mil. Kč mil. Kč index 124% 100% EBITDA elektrárny Varna ovlivněna nárůstem hrubé marže o 26 % úspěšný tender na prodej elektřiny z Varny (200 MW) EBITDA Vyrobená elektřina brutto mil. Kč GWh % 125% v roce 2007 rekordní výše výroby v elektrárně Varna za posledních 10 let Počet zaměstnanců počet * CEZ Razpedelenie Bulgaria, CEZ Elektro Bulgaria, CEZ Bulgaria EAD, CEZ Labolatories Bulgaria % pokles zaměstnanců distribuce a Varny v souladu s transformací bulharské akvizice zdroj: ČEZ 12

14 SOUDNÍ SPORY NUTNÝ KROK K VYJASNĚNÍ PODMÍNEK FUNGOVÁNÍ NA LIBERALIZOVANÉM TRHU V BULHARSKU Společnost Protistrana Typ Důvod CEZ Electro BG DKEVR soudní žaloba Regulátor snížil požadovanou kvótu na první pololetí roku 2008 pro regulovaný trh CEZ Distribution BG DKEVR soudní žaloba Regulátor snížil požadovanou kvótu na první pololetí roku 2008 pro regulovaný trh TPP Varna DKEVR soudní žaloba Regulátor stanovil příliš vysokou kvótu na první pololetí roku 2008 pro regulovaný trh TPP Varna DKEVR soudní žaloba Regulátor stanovil nízkou cenu za razpolagaemost (disponibilita studené rezervy) TPP Varna NEK, TSO stížnost k arbitážnímu soudu Skupina ČEZ požaduje zrušení studené rezervy TPP Varna NEK, TSO stížnost k bulhar-skému ÚOHS Zneužívání monopolního postavení NEK a TSO k aktivaci studené rezervy ČEZ a vývozu EE vyrobené ve studené rezervě TPP Varna DKEVR soudní žaloba Regulátor stanovil nízkou cenu za SR na rok 2006 (disponibilita a aktivace), podáno před privatizací zdroj: ČEZ 13

15 KOLEKTIVNÍ VYJEDNÁVÁNÍ ZAHRNOVALO MIMOŘÁDNĚ ŠIROKÝ ROZSAH PROJEDNÁVANÝCH TÉMAT Základní mzda Sociální fond a benefity Vývoj zaměstnanosti (snížení počtu zaměstnanců) Odstranění rozdílů v odměňování stejných pozic po fúzi 14

16 VÝSLEDEK JEDNÁNÍ O NOVÉ KOLEKTIVNÍ SMLOUVĚ VE SPOLEČNOSTI ČEZ DISTRIBUTION BULGARIA Rok 2008 navýšení základní složky mzdy o 24,97 % (23 % z celkové částky jde na snížení rozdílů vzniklého sloučením 3 distribučních společností) dopad navýšení do celkové hrubé mzdy 22,6 % (základní mzda + věkový automat + bonus) bonus je snížen z 8 % na 6 % odchodné z důvodu organizačních změn sníženo z 18 na 14 hrubých platů (maximální výše závisí na odpracovaných letech) odchod do důchodu - vyplácená částka snížena z 8 na 6 hrubých platů výše sociálního fondu snížena z 25 % na 15 % (počítáno z hrubé mzdy) dovolená snížena o 1 den z 21 na 20 Rok 2009 mzdy budou navýšeny o inflaci + 2 % (minimálně) z tohoto navýšení bude realizováno zvýšení bonusů z 6 na 12 % a zbytek půjde do zvýšení základní mzdy na další vyrovnání rozdílů vzniklého po sloučení 3 distribučních společností bude použito 700 tis. BGN (cca 10 mil. Kč) zdroj: ČEZ 15

17 AGENDA Skupina ČEZ v zahraničí Zahraniční majetkové účasti - BULHARSKO Zahraniční majetkové účasti RUMUNSKO Jan Veškrna Zahraniční majetkové účasti - POLSKO PROJEKT GACKO PROJEKT MOL 16

18 ZAHRANIČNÍ AKTIVA V RUMUNSKU VYBRANÉ UKAZATELE ROKU 2007 jednotka Index Hrubá marže mil. Kč % Stálé náklady mil. Kč % EBITDA mil. Kč % Prodaná elektřina konečným zákazníkům GWh % Distribuovaná elektřina konečným zákazníkům GWh % Počet zaměstnanců k počet % Komentář V roce 2007 došlo meziročně k zvýšení hrubé marže z elektřiny o cca 13%. Hlavním vlivem byl meziroční nárůst distribučních tarifů. Vyšší počet zaměstnanců souvisí s insourcingem služby odečtů do ČEZ Romania v roce Dříve byla tato služba poskytována externím dodavatelem. zdroj: ČEZ 17

19 ZAHRANIČNÍ AKTIVA V RUMUNSKU HLAVNÍ AKTIVITY Byla nastavena nová Projektová kancelář a nastartován projekt restrukturalizace společnosti LIFE. Jako první a jediná společnost v Rumunsku provedl ČEZ plný unbundling k Byly založeny plně funkční nové společnosti ČEZ Vanzare (prodej) a ČEZ Servicii (sdílené služby). Do nových společností bylo převedeno více jak 700 zaměstnanců. Byly insourcovány odečty elektroměrů a optimalizován jejich odečet (jednou za 6 měsíců) a celý proces byl zautomatizován prostřednictvím aplikace myavis. Byl implementován SAP v plném rozsahu (ERP i IS-U) bez větších potíží a dle schváleného harmonogramu. Byly nastartovány iniciativy zaměřené na zvyšování efektivity (PBIs), které v roce 2007 přinesly dodatečnou EBITDA ve výši cca 30 mil. Kč. Byla provedena revize a optimalizace podpůrných procesů (zejm. doprava, správa majetku, logistika, nákup). Byl připraven a schválen cílový koncept organizace distribuce, který bude implementován v letech 2008 a zdroj: ČEZ 18

20 AGENDA Skupina ČEZ v zahraničí Zahraniční majetkové účasti - BULHARSKO Zahraniční majetkové účasti - RUMUNSKO Zahraniční majetkové účasti POLSKO Tomáš Pleskač PROJEKT GACKO PROJEKT MOL 19

21 ZAHRANIČNÍ AKTIVA V POLSKU VYBRANÉ UKAZATELE ROKU 2007 ELCHO jednotka index Hrubá marže Stálé náklady EBITDA Vyrobená elektřina brutto mil. Kč mil. Kč mil. Kč GWh % 19% 132% 101% Komentář hrubá marže je ovlivněna nižšími příjmy z tepla v důsledku extrémně teplého počasí na počátku roku 2007 Prodej tepla Počet zaměstnanců k SKAWINA TJ počet jednotka % 92% index ELCHO vyšší úroveň EBITDA je způsobena efektivním řízením operativních nákladů Hrubá marže Stálé náklady EBITDA Vyrobená elektřina brutto Prodej tepla mil. Kč mil. Kč mil. Kč GWh TJ % 52% 111% 96% 104% SKAWINA EBITDA je pozitivně ovlivněna vyšší výrobou z biomasy a optimalizací výroby a prodejem rozvodny v majetku SKAWINY Počet zaměstnanců k počet % pozn: individuální výsledky společností zdroj: ČEZ 20

22 ZAHRANIČNÍ AKTIVA V POLSKU V ROCE 2007 polské akvizice dosáhly v roce 2007 rekordních hospodářských výsledků; celkový čistý zisk Skupiny ČEZ v Polsku dosáhl 895 mil. Kč, což představuje nárůst 32 % oproti předcházejícímu roku meziroční nárůst EBITDA za Polsko činil 22 % a EBITDA dosáhla 1,8 mld. CZK pokračuje Projekt integrace Polských akvizic do standardů Skupiny ČEZ, které budou do systému plně začleněny k polská vláda odstartovala proces prodeje minoritních podílů v ELCHO askawina Polsko se zapojilo 6-ti projekty do programu Efektivita zdroj: ČEZ 21

23 ZAHRANIČNÍ AKTIVA V POLSKU V ROCE 2007 DETAIL ELCHO Analýza ukončení PPA (dlouhodobých smluv) potvrdila neutrální vliv na hodnotu společnosti. Od ELCHO na volném trhu s energií. Refinancování ELCHO bylo dokončeno s celkovým kladným efektem pro Skupinu ČEZ ve výši 362 mil. CZK. Nižší prodej tepla (mírná zima) a negativní vliv kurzu USD (prodej el. energie na základě smlouvy PPA) byl korigován plnou úhradou pohledávky za distributorem tepla PEC (v konkurzu). Optimalizace organizační struktury 8% snížení stavu zaměstnanců. SKAWINA Rekordní výroba elektrické energie z biomasy (102 tis. MWh) se podílela 31 % na dosažení celkové EBITDA. Díky pálení biomasy bylo vypuštěno do ovzduší o více než 100 tis. tun CO 2 méně. Optimalizace organizační struktury 14% snížení počtu zaměstnanců při udržení sociálního smíru ( Pakiet socialny ). Ukončení první etapy odsíření (investice 706 mil. CZK) při plném využití možnosti spolufinancování EU (20 %). Podepsání smlouvy s PSE (přenosová soustava) na vybudování nové rozvodny 400 kv na vyvedení výkonu z elektrárny Skawina až 1000 MW. Hlavní podmínka pro možné vybudování nového bloku. zdroj: ČEZ 22

24 ZAHRANIČNÍ AKTIVA V POLSKU HLAVNÍ AKTIVITY PRO ROK 2008 Polské společnosti plánují další růst EBITDA na mil. CZK. Dokončení projektu Integrace do standardů ČEZ a její první efekty. Pokračující optimalizace organizační struktury (celkové snížení počtu zaměstnanců o 21 %, srovnání ). Rizikem je nejasná situace na polském trhu ceny uhlí, alokace CO 2, nízká likvidita trhu s elektrickou energií. Vstup ELCHO na volný trh od Zahájení využití biomasy v ELCHO. Budování 2. fáze instalace odsíření ve Skawině. zdroj: ČEZ 23

25 AGENDA Skupina ČEZ v zahraničí Zahraniční majetkové účasti - BULHARSKO Zahraniční majetkové účasti - RUMUNSKO Zahraniční majetkové účasti - POLSKO PROJEKT GACKO Tomáš Pleskač PROJEKT MOL 24

26 PROJEKT GACKO POKRAČUJE V RÁMCI NASTAVENÉM IMPLEMENTAČNÍ SMLOUVOU Vklad majetku do NERS Získání koncesí Studie proveditelnosti majetek ke vkladu do NERS řešen společným týmem NERS a RiTE Gacko. proces zpomalen probíhajícími spory týkajících se zástavního práva na nemovitostech. žádosti o koncese (zejm. na nový důl) připraveny společným týmem NERS, RiTE Gacko a ČEZ žádosti doručeny, vsoučasnosti jednáme o doplnění podkladů předložena partnerovi v rámci joint-venture NERS v současnosti doplňována ekonomická část na základě připomínek NERS v současnosti pokračují jednání o celkové podobě FS a parametrech pro budoucí PPA 25

27 AGENDA Skupina ČEZ v zahraničí Zahraniční majetkové účasti - BULHARSKO Zahraniční majetkové účasti - RUMUNSKO Zahraniční majetkové účasti - POLSKO PROJEKT GACKO PROJEKT MOL Tomáš Pleskač 26

28 PRINCIPY A CÍLE SPOLEČNÉHO PODNIKU ČEZ i MOL - shodný 50% podíl na základním kapitálu, hlasovacích právech a na rozhodování a řízení oblast působení ve 4 státech střední a jihovýchodní Evropy Maďarsko, Slovensko, Slovinsko, Chorvatsko úvodní projekty v Maďarsku a na Slovensku MW CCGT v rafinerii Százhalombatta a 800 MW CCGT + rozšíření a modernizace stávající tepelné elektrárny v Bratislavě na 160 MW úvodní 2 projekty si vyžádají investici ve výši cca 1,4 miliardy EUR zdroj: ČEZ 27

29 OČEKÁVANÝ / PLÁNOVANÝ POSTUP Strategická aliance společný podnik podpis příslušných smluv nákup akcií MOL 1/2008 příprava založení společných podniků a týmů 1/2008 4/2008 vklad aktiv MOL do spol. podniků 1/2008 3/2009 plný provoz spol. podniků s vloženými aktivy 3/2009 probíhá probíhá Úvodní schválené projekty CCGT studie proveditelnosti 1/2008 8/2008 notifikace orgánům hospodářské soutěže 1/2008 5/2008 stavební a další povolení výběr dodavatelů a podpis kontraktů 4/2008 2/2010 uvedení do provozu probíhá probíhá zdroj: ČEZ 28

30 PLÁNOVANÁ VÝSTAVBA ČÁSTEČNĚ POKRYJE DEFICIT VÝROBNÍCH KAPACIT V REGIONU ČR Rakousko Slovensko Rafinerie Slovnaft Bratislava Rafienrie MOL Százhalombatta Maďarsko CCGT uvedení do provozu výroba elektřiny 14 TWh/rok výroba tepla 10 PJ/rok roční spotřeba plynu 2 miliardy m 3 zdroj: ČEZ 29

31 PROJEKT MOL PROBÍHÁ V SOULADU S HARMONOGRAMEM DLE UZAVŘENÉHO SMLUVNÍHO RÁMCE projekt MOL probíhá v souladu s harmonogramem, postupuje podle plánu organizační struktura a procesy v pokročilé fázi po dokončení procesu Notifikace orgánům hospodářské soutěže proběhne založení společnosti a implementace projektu předpoklady uvažované v přípravné fázi projektu se postupně naplňují zdroj: ČEZ 30

32 VÝSLEDKY ZAHRANIČNÍCH AKVIZIC NAPLŇUJÍ STRATEGICKÉ ZÁMĚRY SKUPINY ČEZ správný výběr cílových zemí a načasování akvizic akvizice nakoupeny za korektní ceny dosažené výsledky potvrzují schopnost Skupiny ČEZ řídit zahraniční akvizice dosahujeme plánovaných výsledků a tím zajišťujeme předpokládanou návratnost výsledky generované zahraničními společnostmi již vytváří další zdroje pro rozvoj Skupiny ČEZ Skupina ČEZ naplňuje svůj záměr stát se dlouhodobým investorem a partnerem a tím dosáhnout naplnění vize Skupiny ČEZ. 31

33