Cílem akvizice je dosažení synergie a další růst Nutná správná postakviziční integrace firmy do stávající organizace akvizitora

Transkript

1

2 Proces získávání či nabytí nějakého aktiva (předmětu, věci, osoby) nebo cíl tohoto procesu V ekonomice se rozumí právní i ekonomické spojení (převzetí) podniků Cílem akvizice je dosažení synergie a další růst Nutná správná postakviziční integrace firmy do stávající organizace akvizitora

3 Monitoring trhu a sběr informací Provedení finanční a správní prověrky společnosti Stanovení hodnoty (tržní ocenění) Akviziční vyjednávání a převzetí společnosti investorem Postakviziční proces (integrace převzaté společnosti a vyhodnocení akvizice)

4 Spolupráce mezi skupinami, která vede k celkovému vyššímu efektu, výkonu (vyšší než součet účinků individuálních) Spolupráce především mezi dceřinými společnostmi nebo sloučenými složkami jedné firmy 1+1>2 (někdy také 2+2=5 efekt)

5 Počátek integrace organizační dissynergie Efekty synergie závisí na čase

6 Integrace po spojení či převzetí Nejproblematičtější proces po uzavření transakce Úspěšná integrace u 30% transakcí ( konzervativně 50%) Míra ovlivnění úspěchu transakce danými faktory

7 Důležité je věnovat pozornost procesu integrace a současně zabezpečit každodenní fungování společnosti Bez náležité integrace koupení firmy není možné dosáhnout předpokládané synergie Koupenou firmu se nepodaří integrovat vynaložené finanční prostředky jsou ztracenou investicí Proto je nutné vytvořit postakviziční plán

8 Integrace z hlediska systému řízení potřeby strategické a organizační 75% Kulturní integrace kulturní faktory 25% Rychlost integrace má významný vliv Obvyklá doba postakvizičního procesu je 1-2 roky

9

10

11 Plní se po podepsání kupní smlouvy Tvořen už před fází projednávání s vlastníky kupované spol. Slouží pro integraci společnosti Snaha integrovat kupovaný podnik do podniku kupovaného

12 Pozdější zahájení plánování integrace (např. až po podpisu kupní smlouvy) proces akvizice se může stát výrazně rizikovějším Rizika v oblastech: Finance Strategie Lidské zdroje

13 Možné přístupy k plánování integrace: 1. Neplánovat nic propad výkonnosti konkurence ovládne uvolněnou část trhu 2. Začít plánovat alespoň něco kontakt mezi vedením obou společností problémy ale řešeny bez celkové koordinace 3. Provést pečlivou přípravu integrace s dostatečným časovým předstihem

14 Převzetí právní kontroly nad firmou Míra integrace kupované společnosti do organizační struktury kupující společnosti Stanovení cílů Změna některých principů ve společnosti (podpisové právo, schvalování investic, změna kultury společnosti) Stanovení hodnot manažerského know-how

15 Obchod a marketing (zapojení zakoupené společnosti do obchodních styků, využití synergie pro přístup k novým zákazníkům) Účetnictví (sjednocení účetních systémů) Informační technologie (jednotný informační systém, sjednocení softwarového vybavení, propojení a zabezpečení) Přístup k zaměstnancům (spolupráce v nových týmech, změna platů, loajalita)

16 Zajišťuje management lidských zdrojů Nutný správný výběr manažera Strategie pro udržení klíčových lidí

17 Zda byla naplněna očekávání spojená s nákupem firmy Poučení se z chyb pro další akvizice Pro vyhodnocení je nutné vhodně zvolit ukazatele, které se budou sledovat

18 Závisí na: Době trvání integr. procesu Integrační strategii Cílech transakce Ochotě k transakci Úspěšná a rychlá integrace může: Urychlit návaznosti akvizice Přispět k lepšímu využití Snížit nejistotu v organizaci Zajistit rychlejší zapojení zaměstnanců zakoupené firmy Nesplnění cíle Špatně definovaná rizika Špatně nastavené cíle integr. Ztráta klíčových lidí Prodlevy v nastavení nové organizační struktury Špatná výkonnost Zahlcení manažerů Nejasná komunikace