Penzijní fond Komerční banky a.s. Výroční zpráva 2005

Transkript

1 Penzijní fond Komerční banky a.s. Výroční zpráva 2005

2 Moje Můj

3 budoucnost. penzijní fond. Každý šestý nový účastník penzijního připojištění si v roce 2005 vybral Penzijní fond Komerční banky a.s.

4 2 Celkový počet účastníků penzijního připojištění vzrostl o 19,4 % a dynamikou tak překonal růst trhu.

5 Obsah Profil společnosti 4 Vybrané ekonomické ukazatele 5 Úvodní slovo předsedy představenstva 6 Zpráva představenstva 8 Strategie rozvoje fondu a výhled na rok Nejvýznamnější události roku 9 Postavení společnosti na trhu 9 Obchodní aktivity 10 Informační technologie 12 Lidské zdroje 14 Komentář k finančním výsledkům hospodaření 15 Vrcholové orgány a organizační struktura společnosti 16 Představenstvo 17 Dozorčí rada 17 Organizační struktura 18 Vlastnická struktura 20 Zpráva dozorčí rady 21 Zpráva auditora pro akcionáře společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. 22 Čestné prohlášení 24 Finanční část 25 Rozvaha k 31. prosinci Podrozvaha k 31. prosinci Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. prosince Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku

6 Profil společnosti Pozice společnosti na trhu vymezení vůči konkurenci Na konci roku 2005 bylo penzijně připojištěno 3,2 milionu účastníků, což je o 11,3 % více než na konci roku 2004, kdy bylo v sektoru zapojeno občanů. Jedná se o druhý nejvyšší meziroční nárůst v počtu účastníků od samého počátku penzijního připojištění. Penzijní fond Komerční banky a.s. zaznamenal meziročně nárůst o 19,4 %, a dynamikou tak překonal růst trhu. Tržní podíl měřený počtem klientů vzrostl na 11 %. Podíl měřený objemem finančních prostředků účastníků mírně posílil na 13,3 %. Nárůst počtu účastníků by měl akcelerovat i zvýšení objemu prostředků v dalších letech. Penzijní fond Komerční banky a.s. se nadále snažil v oblasti hospodaření zajistit odpovídající úroveň zhodnocení, která by oslovila nové zájemce o penzijní připojištění a zároveň stabilizovala stávající účastníky. Přístup k investičním příležitostem lze charakterizovat jako konzervativní. Přední pozici v oboru zaujímá penzijní fond rovněž v oblasti využívání informačních technologií pro správu fondu a komunikaci s účastníky penzijního připojištění. Tento stav a další vývojové trendy umožňují zajistit vyšší efektivnost při administraci penzijního připojištění s cílem dosáhnout odpovídající úrovně služeb pro jeho účastníky. Informační dostupnost a otevřený přístup k veřejnosti by měly patřit mezi charakteristické rysy činnosti Penzijního fondu Komerční banky a.s. V roce 2005 se na dosažených úspěších penzijního fondu podílela významnou měrou Komerční banka, a.s., svou integritou v rámci finanční skupiny Société Générale, která se projevuje ve zlepšování úrovně v oblasti získávání nových účastníků i obsluhy klientů stávajících. V roce 2005 jsme zvýšili tržní podíl na 11 %. 4

7 Vybrané ekonomické ukazatele Jednotka Celková aktiva tis. Kč Základní kapitál tis. Kč Vlastní kapitál tis. Kč Zisk/ztráta tis. Kč Podíl na trhu (počet účastníků) % 11,0 10,3 10,0 Podíl na trhu (prostředky pod správou) % 13,3 13,1 13,4 Objem obchodů (prostředky pod správou) Spravované prostředky účastníků tis. Kč Počet uzavřených smluv (stav aktivních klientů) ks Počet zaměstnanců osoby Vývoj aktiv (tis. Kč) Vývoj hospodářského výsledku (tis. Kč) Vývoj prostředků účastníků (tis. Kč) Vývoj počtu účastníků

8 Úvodní slovo předsedy představenstva JUDr. Milan Kantor předseda představenstva a výkonný ředitel 6

9 Úvodní slovo předsedy představenstva Vážené dámy, vážení pánové, vážení účastníci penzijního připojištění a obchodní partneři, opět po roce mám tu čest předložit Vám výroční zprávu společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. Rok 2005, jedenáctý rok v historii našeho penzijního fondu, patřil k nejúspěšnějším. Dařilo se celému odvětví penzijního připojištění. Trh v loňském roce vzrostl o více než 11 % a celkový počet účastníků dosáhl 3,284 milionu, kteří uložili celkem již 113 miliard korun. Díky odpovědnému přístupu občanů význam dobrovolného spoření v penzijních fondech průběžně narůstá, i když reforma důchodového systému je stále odkládána. V uplynulém roce náš penzijní fond cíleně směřoval k nárůstu celkového počtu účastníků, objemu spravovaných finančních prostředků i vytvořeného zisku. Ve všech těchto sledovaných ukazatelích se podařilo předstihnout dynamiku růstu odvětví. V roce 2005 každý šestý nový účastník penzijního připojištění uzavřel smlouvu s naším penzijním fondem. Celkový počet našich účastníků tak vzrostl o 19,4 % a překročil Zvýšili jsme tržní podíl na 11 % a v konkurenci 11 penzijních fondů obsadili 5. místo. Celkový objem aktiv našeho penzijního fondu v roce 2005 vzrostl o 24 % na 16,6 miliardy korun. To představuje nárůst tržního podílu v tomto ukazateli na 13,3 % a 3. pořadí v konkurenci ostatních penzijních fondů. K dosažení těchto výsledků významně přispělo také rostoucí zapojení zaměstnavatelů, kteří poskytují již 28 % našich účastníků příspěvek na penzijní připojištění. Na konci loňského roku s naším penzijním fondem spolupracovalo přes zaměstnavatelských subjektů. Průměrný celkový měsíční příspěvek na penzijní připojištění dosáhl v roce 2005 u našeho penzijního fondu výše 598 korun, což je o 47 % více, než činí průměr trhu. Z hlediska tvorby hospodářského výsledku byl loňský rok výjimečný, zejména díky pokračujícímu růstu českého akciového trhu. Hospodaření našeho penzijního fondu vykázalo za rok 2005 zisk ve výši 620,9 milionu korun, což představuje meziroční nárůst o 41 %. Tento hospodářský výsledek umožnil valné hromadě připsat našim účastníkům za rok 2005 podíl na zisku odpovídající 4,0 % p.a., tedy zhodnocení, které opětovně vysoce překračuje dosaženou úroveň inflace. Udržet dosavadní vynikající výsledky vyžaduje stálé uplatňování nových přístupů k dalšímu zkvalitňování fungování našeho penzijního fondu, zejména na úseku nákladovosti, správy svěřených finančních prostředků i úrovně služeb poskytovaných našim účastníkům. Využíváme k tomu především zkušeností a možností našeho akcionáře, Komerční banky, a.s., mezinárodní finanční skupiny Société Générale, našich zaměstnanců, externích obchodních partnerů včetně zaměstnavatelských subjektů a v neposlední řadě samozřejmě i námětů a připomínek našich účastníků penzijního připojištění. Věřím, že ve spolupráci s Vámi, se všemi, kteří se na úspěších našeho penzijního fondu podílíte, se bude nadále dařit rozvoji našeho penzijního fondu jako moderní, efektivní a dynamické finanční instituce. Přeji Vám i našemu penzijnímu fondu úspěšný rok 2006! JUDr. Milan Kantor předseda představenstva a výkonný ředitel 7

10 Zpráva představenstva Strategie rozvoje fondu a výhled na rok 2006 Strategií Penzijního fondu Komerční banky a.s. v roce 2005 bylo další posílení podílu na trhu v počtu účastníků. K tomuto cíli byla plně využita jak externí síť zprostředkovatelů, tak především distribuční síť Komerční banky ve všech segmentech. Pro následující období si Penzijní fond Komerční banky a.s. stanovil tyto strategické oblasti a cíle. Upevníme tržní podíl v počtu účastníků i v objemu spravovaných prostředků a překročit hranici 400 tisíc aktivních účastníků. Dále se zaměříme na posílení spolupráce s pobočkami Komerční banky, a.s., a dalšími dceřinými nebo sesterskými společnostmi finanční skupiny Komerční banky a Société Genérále. To nám umožní poskytovat našim účastníkům výhodné nabídky dalších finančních produktů a služeb. Naše obchodní aktivity rovněž zaměříme na spolupráci s klíčovými externími partnery, kteří poskytují občanům komplexní a kvalitní finanční poradenství. V segmentu zaměstnavatelských subjektů v podnikové i rozpočtové sféře budeme využívat zejména klientský potenciál Komerční banky, a.s., která má významné tržní podíly v segmentech velkých, středních i malých podniků. Strategickým cílem ve finanční oblasti je zajistit našim účastníkům bezpečné a konkurenceschopné zhodnocení vložených finančních prostředků prostřednictvím kvalifikované diverzifikace investičních příležitostí při správě portfolia cenných papírů. Stejně jako v minulých letech se zaměříme na efektivní řízení provozních nákladů. 8

11 Zpráva představenstva Nejvýznamnější události roku Bezpochyby nejvýznamnější událostí roku 2005 bylo překročení ambiciózního obchodního plánu. Každý šestý nový účastník penzijního připojištění si v konkurenci 11 subjektů zvolil v loňském roce právě náš penzijní fond. Celkem jsme v loňském roce uzavřeli více než 87 tisíc nových smluv o penzijním připojištění. Podařilo se nám tak zvýšit podíl na trhu penzijního připojištění v počtu klientů na 11 %. Rovněž dosažený hospodářský výsledek 621 mil. Kč za rok 2005 je dosud rekordní a umožní připsat účastníkům vysoké zhodnocení 4 % p.a. Postavení společnosti na trhu Loňský rok byl obecně pro penzijní připojištění rokem velmi úspěšným. Také náš penzijní fond se na tomto úspěchu významně podílel. Celkový počet našich účastníků vzrostl o 19 %, překročil 360 tisíc a tržní podíl dosáhl 11 %. Celkový objem finančních aktiv vzrostl o 24 % na 16,6 miliardy korun a náš podíl na trhu posílil na 13,3 %. Průměrný celkový měsíční příspěvek na penzijní připojištění dosáhl výše 598 Kč a výrazně přesahuje průměr trhu. Penzijní fond Komerční banky a.s. je považován za velmi stabilní penzijní fond, který s odbornou péčí spravuje prostředky účastníků. Rozsáhlá síť poboček Komerční banky, a.s., a smluvních partnerů poskytuje kvalitní servis stávajícím účastníkům bez zbytečné administrativy a s vysokou dostupností. Možnost měnit základní parametry smlouvy mají účastníci samozřejmě i prostřednictvím zabezpečeného přístupu přes internet. V roce 2005 jsme jako poskytovatelé penzijního připojištění uspěli ve výběrových řízeních u řady významných zaměstnavatelů. Podíl našich klientů, kterým přispívá zaměstnavatel, na celkovém počtu účastníků v roce 2005 vzrostl na 28 %. V konkurenci 11 penzijních fondů jsme obsadili 5. místo. 9

12 Zpráva představenstva Obchodní aktivity V marketingových a obchodních aktivitách stále více prohlubujeme spolupráci s mateřskou bankou. Penzijní fond a penzijní připojištění aktivně prezentujeme také na setkáních s klienty Komerční banky, a.s., napříč všemi segmenty. Výrazným marketingovým nástrojem, kterým penzijní fond oslovuje širokou veřejnost, je účast ve finanční skupině Komerční banky. V rámci marketingové strategie penzijní fond člení potenciální zákazníky do segmentů, kde je možné lépe identifikovat důvody pro vstup do penzijního připojištění. Penzijní fond respektuje přístup ke klientele vytyčený mateřskou společností. Ta orientuje své aktivity na tři základní segmenty: velké korporace, malé a střední podniky a retailovou klientelu. Penzijní fond Komerční banky a.s. se v průběhu 11 let své existence prezentoval veřejnosti vždy jako nedílná součást silné finanční skupiny mateřské banky. Abychom využili sezonní poptávku po tomto produktu, rozdělujeme kampaně na jarní a podzimní část. V jarní části zaměřujeme komunikaci především na prezentaci hospodářských výsledků společnosti a dosažené zhodnocení za předchozí rok, v podzimní kampani jsou komunikovány daňové výhody pro zaměstnance i zaměstnavatele. Využíváme tak zvýšeného zájmu zaměstnavatelů o penzijní připojištění v období kolektivního vyjednávání na další rok. Penzijní fond Komerční banky a.s. využívá k uzavírání smluv penzijního připojištění především síť poboček Komerční banky a externí partnery spolupracující s Penzijním fondem Komerční banky a.s. Produkce z obou hlavních distribučních cest je přibližně vyrovnaná. Doplňkovými distribučními cestami jsou internet, prodej produktu na vlastním obchodním místě fondu a samostatné akvizice obchodního úseku Penzijního fondu Komerční banky a.s. V druhé polovině roku 2005 bylo upraveno organizační schéma obchodního úseku podle rozdělení obchodních aktivit segmentace v Komerční bance, a.s. Penzijní připojištění Penzijního fondu Komerční banky a.s. je vhodně doplňováno i nabídkami dalších produktů Komerční banky, a.s., ve snaze poskytnout potenciálním zájemcům komplexnější služby finanční skupiny. Takovéto nabídky nacházejí uplatnění zejména ve výběrových řízeních zaměstnavatelských subjektů. V průběhu roku 2005 se pro náš fond rozhodla celá řada významných zaměstnavatelů, kteří přispívají výhradně či nevýhradně svým zaměstnancům do Penzijního fondu Komerční banky a.s. 10

13 Zpráva představenstva Rekordní hospodářský výsledek umožní připsat účastníkům vysoké zhodnocení 4 % p.a. 11

14 Zpráva představenstva Informační technologie V průběhu roku 2005 pokračovala optimalizace provozu penzijního fondu s cílem dalšího zlepšení a zefektivnění obsluhy našeho pojistného kmene. Bylo dosaženo úspory nákladů, přičemž se servis pro naše účastníky dále zlepšil. Vysoce kvalitně obsluhujeme zvyšující se počet účastníků penzijního připojištění. V systému jsme nově zaevidovali přes 87 tisíc nových smluv, účastníkům jsme odeslali přes 230 tisíc dopisů, v databázi jsme zaevidovali dalších cca 235 tisíc nových dokumentů týkajících se smluv našich účastníků. Současně jsme přijali téměř 4 miliony příspěvků účastníků v celkové výši přes 2,2 mld. Kč, navíc více než 100 tisícům našich účastníků přispívají na penzijní připojištění jejich zaměstnavatelé. V roce 2005 činil objem příspěvků zaměstnavatelů 655 mil. Kč. V oblasti SDPF jsme pro naše účastníky vynárokovali přes 3,8 mil. státních příspěvků v celkové výši přes 398 mil. Kč. Vyplatili jsme téměř 19 tisíc dávek v celkové výši téměř 1 mld. Kč. V našem elektronickém archivu přibylo za uplynulý rok 305 tisíc dokumentů, jejichž celkový počet dosáhl 2,1 milionu. 12

15 Zpráva představenstva V průběhu roku 2005 byla na podporu on-line prodeje a obsluhy účastníků rutinně využívána internetová aplikace, jež umožňuje on-line přístup do databáze fondu z celé sítě poboček Komerční banky, a.s., včetně Telefonního centra Komerční banky, a.s. Počet aktivních kont zaměstnanců Komerční banky, a.s., dosáhl 2 900, čímž je zajištěna optimální obsluha našich účastníků v rámci celé republiky. Současně tato aplikace umožňuje přístup do naší databáze i pro ty naše účastníky, kteří mají přístup k internetu a mohou tak být ve styku s naším fondem i prostřednictvím tohoto vysoce perspektivního kanálu. Účastníci penzijního připojištění mohou po autorizaci přistupovat ke svému individuálnímu účtu a elektronickou formou provádět případné změny a doplnění své smlouvy o penzijním připojištění. Počet účastníků, kteří mají o tuto službu zájem, neustále roste a potvrzuje tím správnost našeho rozhodnutí vybudovat pro naše účastníky tuto pohodlnou a uživatelsky přívětivou cestu pro styk s naším penzijním fondem. Současně je možné sjednat smlouvu o penzijním připojištění i na našich internetových stránkách V průběhu roku byl dokončen modul webové aplikace VIP zaměstnavatelé, který podporuje pracovníky obchodního úseku mj. i tím, že umožňuje detailní evidenci obchodních případů a současně i evidenci zaměstnavatelů a hromadných plátců. Aplikace byla rozšířena i o podporu registrovaných prodejců, kterým bylo umožněno získat přes internet přístup k informacím o aktuálním stavu jimi sjednaných smluv a zkvalitnit tak péči o jimi získané klienty. V uplynulém roce jsme paralelně posilovali naši bezpečnostní infrastrukturu, a tím dále minimalizovali rizika možného zneužití osobních údajů našich účastníků. O jejich důvěru nám jde především, proto se náš přístup k problematice bezpečnosti neomezuje pouze na fyzické zabezpečení přístupu k internetu, ale zahrnuje i vytvoření bezpečnostních procedur a zajištění celkové bezpečnosti informačního systému. Pro zajištění nepřetržité dostupnosti a dostatečného výkonu i při stálém zapracovávání nových požadavků a nárůstu aktivních uživatelů došlo v tomto roce k posílení celého systému inovováním jeho provozní infrastruktury. Dále plynule pokračovala postupná migrace aplikačního softwaru na 3vrstvovou architekturu. Současně s rozvojem aplikačního programového vybavení bylo průběžně posilováno i vybavení pracovišť penzijního fondu odpovídající moderní výpočetní technikou včetně příslušného softwaru. Vybavení našich pracovišť nám dává do budoucna další možnosti, jak zlepšovat komunikaci s našimi účastníky, mateřskou bankou i dalšími subjekty. V oblasti hardwarového i softwarového vybavení i v oblasti bezpečnosti a zálohování dat je náš penzijní fond na vyspělé technické úrovni. Naši klienti mohou po autorizaci přistupovat ke svému účtu prostřednictvím internetu. 13

16 Zpráva představenstva Lidské zdroje Penzijní fond Komerční banky a.s. i v roce 2005 opíral svoji činnost o stabilizovaný a vysoce kvalifikovaný kolektiv zaměstnanců. Celkový počet pracovníků v roce 2005 činil 58. V souvislosti se změnami v organizaci práce podle segmentace klientů v mateřské bance došlo k částečné obměně ve vedení společnosti, které bylo posíleno o manažery s bezprostřední zkušeností z prostředí Komerční banky, a.s. Tým zaměstnanců i management společnosti se vyznačují dlouholetou praxí, bohatými zkušenostmi a ochotou k vysokému pracovnímu nasazení. Lze je proto považovat za jeden ze stabilizujících prvků penzijního fondu. Opíráme svou činnost o stabilizovaný a vysoce kvalifikovaný tým zaměstnanců. 14

17 Zpráva představenstva Komentář k finančním výsledkům hospodaření Rok 2005 lze označit jako rok dynamických trendů nejenom v obchodní, ale i ekonomické oblasti. Růst počtu účastníků v posledních dvou letech byl základem pro růst bilančních ekonomických ukazatelů. Aktiva fondu meziročně vzrostla o mil. Kč na hodnotu mil. Kč, což představuje nárůst o 23,7 % ve srovnání s rokem V tomto ukazateli se odráží zejména růst prostředků evidovaných ve prospěch účastníků, který se zvýšil o mil. Kč. Celkový objem těchto prostředků dosáhl v závěru roku výše mil. Kč, tj. meziročního nárůstu 24,2 %. Těchto ukazatelů bylo dosaženo splněním parametrů příspěvkové části rozpočtu a nižší úrovní vyplacených finančních prostředků v návaznosti na počet dávek penzijního připojištění. Hospodářský výsledek Penzijního fondu Komerční banky a.s. dosáhl v roce 2005 po zdanění hodnoty 620,91 mil. Kč. Výsledek byl příznivě ovlivněn splněním limitů nákladového rozpočtu a zejména využitím potenciálu dynamického růstu českého akciového trhu. Aktivní správu portfolia vykonávala v roce 2005 Investiční kapitálová společnost KB, a.s. Struktura portfolia se v průběhu roku výrazně neměnila. V závěru roku byl snížen podíl akciové pozice a podíl pokladničních poukázek ve prospěch dluhopisové části portfolia. Podíl dluhopisů se v průběhu roku pohyboval na průměrné úrovni 65 % a podíl pokladničních poukázek na úrovni 27 %. Podíl akcií, které v průběhu roku vlivem růstu trhu příznivě ovlivnily dosažené hospodářské výsledky, se v portfoliu fondu pohyboval průměrně na úrovni 3 % (struktura portfolia k 31. prosinci 2005 viz přehled o umístění prostředků Penzijního fondu Komerční banky a.s.). Hospodářský výsledek penzijního fondu umožní připsat klientům zhodnocení vložených prostředků na úrovni 4 %. Přehled o umístění prostředků Penzijního fondu Komerční banky a.s. jejich uložení a jejich výši k 31. prosinci (tis. Kč) (%) 1 Dluhopisy ,23 2 Pokladniční poukázky ,92 3 Akcie a podílové listy ,03 4 Finanční majetek (peníze a bankovní účty) ,43 5 Neprovozní nemovitosti ,09 6 Ostatní investice ,30 Celkem ,00 15

18 Vrcholové orgány a organizační struktura společnosti Ing. Kamil Kočí Ing. Vojtěch Kubec JUDr. Milan Kantor Ing. Pavel Jirák Ing. Antonín Kopřiva 16

19 Vrcholové orgány a organizační struktura společnosti Představenstvo JUDr. Milan Kantor (1958) předseda představenstva a výkonný ředitel Ing. Pavel Jirák (1966) místopředseda představenstva a ředitel obchodního úseku (od 1. listopadu 2005) Ing. Kamil Kočí (1962) člen představenstva a ředitel finančního úseku Ing. Antonín Kopřiva (1968) člen představenstva a obchodní ředitel (od 1. listopadu 2005) Ing. Vojtěch Kubec (1955) člen představenstva a obchodní ředitel Změny ve složení představenstva Ing. Pavel Jelínek (1959) člen představenstva a ředitel úseku účetnictví (do 31. října 2005) Ing. Lubomír Kalaš (1957) člen představenstva a ředitel úseku správy penzijního připojištění (do 31. října 2005) Dozorčí rada Ing. Petr Slabý Ing. Pavel Čejka Ing. David Formánek JUDr. Ladislav Petrásek Philippe Delacarte Dagmar Lomecká předseda dozorčí rady člen dozorčí rady člen dozorčí rady člen dozorčí rady člen dozorčí rady členka dozorčí rady 17

20 Vrcholové orgány a organizační struktura společnosti Organizační struktura Valná hromada Dozorčí rada Představenstvo Výkonný ředitel Úsek správní Úsek obchodní Úsek finanční Úsek penzijního připojištění a informačních technologií Segment retail KB Oddělení retail + oddělení Oddělení finančního řízení Oddělení účetnictví Oddělení evidence a administrace smluv SB a marketing a výkaznictví Oddělení příspěvkové Oddělení klientský servis Oddělení dávkové Segment zaměstnavatelé Oddělení informačních MEM + CB technologií Oddělení zaměstnavatelé MEM + CB Oddělení obchodní podpora FS KB Segment externí sítě Oddělení řízení a podpory externích sítí Oddělení administrace provizí 18

21 Přijali jsme téměř 4 miliony příspěvků účastníků v celkové výši přes 2,2 mld. Kč. 19

22 Vlastnická struktura Akcionář Podíl na základním kapitálu (%) Komerční banka, a.s. 100,00 Celkem 100,00 Valné hromady v roce 2005 Valná hromada Penzijního fondu Komerční banky a.s., resp. rozhodnutí jediného akcionáře společnosti, kterým je Komerční banka, a.s., ze dne 18. dubna 2005 projednala všechny záležitosti, které jsou vyhrazeny do působnosti valné hromady. Zejména schválila zprávu představenstva o podnikatelské činnosti a stavu majetku společnosti za rok 2004 a po schválení roční účetní závěrky za rok 2004 rozhodla o rozdělení zisku. Příděl ze zisku, určený valnou hromadou k rozdělení účastníkům penzijního připojištění, umožnil připsat na individuální účty účastníků za rok 2004 výnos ve výši 3,5 % p.a. Další rozhodnutí jediného akcionáře ze dne 26. října 2005 se týkalo personálního obsazení představenstva a úpravy smluvních podmínek výkonu funkcí nových členů představenstva. Rok 2005 byl rokem dynamických trendů v obchodní i ekonomické oblasti. 20

23 Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada jako kontrolní orgán Penzijního fondu Komerční banky a.s. v průběhu roku 2005 dohlížela na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti společnosti. Zajišťovala úkoly vyplývající z příslušných zákonných ustanovení a stanov společnosti. Pravidelně kontrolovala, zda se činnost fondu uskutečňuje v souladu s obecně závaznými právními předpisy, usneseními valné hromady, stanovami, statutem a penzijním plánem společnosti i se zájmy účastníků penzijního připojištění a akcionáře. Dozorčí rada se v roce 2005 sešla na čtyřech řádných a jednom mimořádném zasedání. Vedle shora uvedených činností se dozorčí rada v roce 2005 zaměřila také na kontrolu plnění plánovaných obchodních a finančních výsledků roku 2005, investiční strategii společnosti a na kontrolu plnění tzv. akčního plánu. Dozorčí rada průběžně předkládala představenstvu podněty, doporučení a návrhy na opatření směřující ke zlepšení činnosti společnosti a její pozice na trhu penzijního připojištění. Dozorčí rada přezkoumala Zprávu o vztazích mezi propojenými osobami v roce 2005 vypracovanou podle 66a, odst. 9 obchodního zákoníku a na základě předložených podkladů konstatuje, že Penzijnímu fondu Komerční banky a.s. nevznikla v účetním období od 1. ledna 2005 do 31. prosince 2005 žádná újma v souvislosti se smlouvami a dohodami uzavřenými mezi propojenými osobami. Dozorčí rada po přezkoumání účetní závěrky Penzijního fondu Komerční banky a.s. za rok 2005 a na základě vyjádření externího auditora konstatuje, že účetní záznamy a evidence byly vedeny průkazným způsobem a v souladu s obecně závaznými předpisy upravujícími vedení účetnictví. Účetní záznamy a evidence zobrazují majetek, závazky, vlastní kapitál a finanční situaci Penzijního fondu Komerční banky a.s. ze všech důležitých hledisek a účetní závěrka sestavená na základě těchto účetních záznamů podává věrný a poctivý obraz účetnictví a finanční situace Penzijního fondu Komerční banky a.s. Auditor, společnost Deloitte s.r.o., ověřil účetní závěrku Penzijního fondu Komerční banky a.s. a vyjádřil výrok bez výhrad. Na základě těchto skutečností doporučuje dozorčí rada jedinému akcionáři účetní závěrku společnosti za rok 2005 schválit. Dozorčí rada přezkoumala návrh představenstva na rozdělení čistého zisku ve výši Kč za účetní období roku 2005 a doporučuje jedinému akcionáři schválit návrh představenstva na jeho rozdělení takto: Příděl ve výši 5 % do zákonného rezervního fondu Kč, Příděl k rozdělení účastníkům penzijního připojištění Kč, Zisk pro příjemce penzí Kč, Výplata dividendy akcionáři Kč, Příděl do sociálního fondu společnosti Kč, Příděly do rezervního fondu společnosti Kč, Příspěvek na akciový program Société Générale Kč, Vyrovnání ztrát z minulých období Kč. V Praze dne 7. dubna 2006 Ing. Petr Slabý předseda dozorčí rady 21

24 Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. Adresa kanceláře: Nile House Karolinská 654/ Praha 8 Česká republika Tel.: Fax: DeloitteCZ@deloitteCE.com Deloitte s.r.o. Sídlo: Týn 641/ Praha 1 Česká republika zapsaná Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka IČ: DIČ: CZ Se sídlem: Lucemburská 1170, Praha 2 Identifikační číslo: Hlavní předmět podnikání: shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu poskytnutých ve prospěch účastníků; nakládání se shromážděnými peněžními prostředky za účelem jejich spolehlivého zhodnocování; vyplácení dávek penzijního připojištění účastníkům Účetní závěrka Na základě provedeného auditu jsme dne 6. března 2006 vydali k účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy na stranách 26 až 49, zprávu následujícího znění: Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. k 31. prosinci Za sestavení účetní závěrky je odpovědné představenstvo společnosti. Naší odpovědností je vyjádřit výrok k účetní závěrce jako celku na základě provedeného auditu. Náš audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl audit tak, aby získal přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedené posouzení důkazních informací prokazujících částky a informace uvedené v účetní závěrce. Audit též zahrnuje posouzení použitých účetních metod a významných odhadů provedených vedením a dále posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru účetní závěrka ve všech významných ohledech podává věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. k 31. prosinci 2005 a nákladů, výnosů a výsledků jejího hospodaření za rok 2005 v souladu s účetními předpisy České republiky. Zpráva o vztazích Prověřili jsme též věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. k 31. prosinci 2005, která je součástí této výroční zprávy na stranách 50 až 52. Za sestavení této zprávy o vztazích je odpovědné představenstvo společnosti. Společnost se rozhodla neuvést hodnoty plnění v rámci uvedených smluv s odkazem na obchodní tajemství. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardem pro prověrky (ISRE) 2400 a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné věcné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. k 31. prosinci

25 Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. Výroční zpráva Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je odpovědné představenstvo společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. V Praze dne 1. června 2006 Auditorská společnost: Odpovědný auditor: Deloitte s.r.o. Marie Kučerová, Osvědčení č. 79 osvědčení č zastoupená: Marie Kučerová, pověřený zaměstnanec Audit Tax Consulting Financial Advisory Member of Deloitte Touche Tohmatsu 23

26 Čestné prohlášení Penzijní fond Komerční banky a.s. prohlašuje, že všechny informace a údaje v této výroční zprávě jsou pravdivé a úplné. Dále potvrzuje, že v tomto dokumentu jsou obsaženy veškeré skutečnosti, které mohou být důležité pro rozhodování účastníků a zájemců o penzijní připojištění. Penzijní fond Komerční banky a.s. dále prohlašuje, že do data zpracování této výroční zprávy nedošlo k žádným negativním změnám ve finanční situaci společnosti nebo k jiným změnám, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Penzijního fondu Komerční banky a.s. V Praze dne 20. dubna 2006 Jménem představenstva podepsali: JUDr. Milan Kantor předseda představenstva a výkonný ředitel Ing. Kamil Kočí člen představenstva a ředitel finančního úseku 24

27 Finanční část Rozvaha k 31. prosinci Podrozvaha k 31. prosinci Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. prosince Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku

28 Rozvaha k 31. prosinci 2005 Rozvaha k 31. prosinci 2005 tis. Kč Čís. pol. Název položky Číslo řádku Hrubá částka Úprava Čistá částka Čistá částka AKTIVA 1 1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank Pokladní hotovost Vklady u centrálních bank Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování Státní cenné papíry Ostatní cenné papíry Pohledávky za bankami a družstevními záložnami splatné na požádání ostatní pohledávky včetně termínovaných vkladů nad 7 dnů Pohledávky za nebankovními subjekty splatné na požádání ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry vládních institucí v ostatních subjektech Akcie, podílové listy a ostatní podíly Akcie Podílové listy a ostatní podíly Účasti s podstatným vlivem v bankách v ostatních subjektech Účasti s rozhodujícím vlivem v bankách v ostatních subjektech Nehmotný majetek Zřizovací výdaje Goodwill Ostatní nehmotný majetek Pořízení nehmotného majetku a poskytnuté zálohy Hmotný majetek Pozemky a budovy pro provozní činnost Ostatní hmotný majetek Provozní dlouhodobý hmotný majetek (mimo budovy a pozemky) Pořízení dlouhodobého provozního hmotného majetku a poskytnuté zálohy Pozemky a budovy pro neprovozní činnost Neprovozní dlouhodobý hmotný majetek (mimo budovy a pozemky) Pořízení dlouhodobého neprovozního hmotného majetku a poskytnuté zálohy Ostatní aktiva Ostatní pokladní hodnoty Pohledávky z obchodních vztahů a za zaměstnanci Pohledávky za státním rozpočtem státní příspěvek Pohledávky za státním rozpočtem daňové pohledávky Pohledávky z obchodu s cennými papíry (mimo nesplacené CP) Zásoby Dohadné účty aktivní Pohledávky za akcionáři a společníky Náklady a příjmy příštích období Náklady příštích období Příjmy příštích období AKTIVA CELKEM

29 Rozvaha k 31. prosinci 2005 tis. Kč Čís. pol. Název položky Číslo řádku PASIVA Závazky vůči bankám a družstevním záložnám splatné na požádání ostatní závazky Závazky vůči nebankovním subjektům Závazky z dluhových cenných papírů Emitované dluhové cenné papíry Ostatní závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Závazky z obchodních vztahů Závazky vůči zaměstnancům Závazky ze sociálního zabezpečení Závazky vůči státnímu rozpočtu státní příspěvek Závazky vůči státnímu rozpočtu daňové závazky Závazky z obchodování s cennými papíry Dohadné účty pasivní a ostatní pasiva Prostředky účastníků penzijního připojištění příspěvky účastníků a státní příspěvky prostředky pro výplatu penzí výnosy z příspěvků účastníků nepřiřazené příspěvky účastníků penzijního připojištění závazek z přiznaných nevyplacených dávek jednorázových plnění Výnosy a výdaje příštích období Výnosy příštích období Výdaje příštích období Rezervy Rezervy na důchody a podobné závazky (rezervy na penze) Rezervy na daně Rezervy ostatní Podřízené závazky Základní kapitál z toho: splacený základní kapitál Vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Povinné rezervní fondy Rezervní fond k vlastním akciím Ostatní rezervní fondy Ostatní fondy ze zisku z toho: fond rezerv penzí Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Kapitálové vklady akcionáře Ostatní kapitálové fondy Oceňovací rozdíly Oceňovací rozdíly z majetku a závazků Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Nerozdělený zisk z předchozích období Neuhrazená ztráta z předchozích období HV ve schvalovacím řízení Zisk nebo ztráta za účetní období PASIVA CELKEM

30 Podrozvaha k 31. prosinci 2005 Podrozvaha k 31. prosinci 2005 tis. Kč Čís. pol. Název položky PODROZVAHOVÁ AKTIVA 1. Poskytnuté přísliby a záruky 0 0 a) přísliby 0 0 b) záruky a ručení 0 0 c) záruky ze směnek 0 0 d) záruky z akreditivů Poskytnuté zástavy 0 0 a) nemovité zástavy 0 0 b) peněžní zástavy 0 0 c) cenné papíry 0 0 d) ostatní Pohledávky ze spotových operací 0 0 a) s úrokovými nástroji 0 0 b) s měnovými nástroji 0 0 c) s akciovými nástroji 0 0 d) s komoditními nástroji Pohledávky z pevných termínových operací 0 0 a) s úrokovými nástroji 0 0 b) s měnovými nástroji 0 0 c) s akciovými nástroji 0 0 d) s komoditními nástroji 0 0 e) s úvěrovými nástroji Pohledávky s opcí 0 0 a) na úrokové nástroje 0 0 b) na měnové nástroje 0 0 c) na akciové nástroje 0 0 d) na komoditní nástroje 0 0 e) na úvěrové nástroje Odepsané pohledávky Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení 0 0 z toho: cenné papíry Hodnoty předané k obhospodařování z toho: cenné papíry

31 Podrozvaha k 31. prosinci 2005 tis. Kč Čís. pol. Název položky PODROZVAHOVÁ PASIVA 1. Přijaté přísliby a záruky 0 0 a) přísliby 0 0 b) záruky a ručení 0 0 c) záruky ze směnek 0 0 d) záruky z akreditivů Přijaté zástavy 0 0 a) nemovité zástavy 0 0 b) peněžité zástavy 0 0 c) cenné papíry 0 0 d) ostatní zástavy 0 0 e) kolaterály cenné papíry Závazky ze spotových operací 0 0 a) s úrokovými nástroji 0 0 b) s měnovými nástroji 0 0 c) s akciovými nástroji 0 0 d) s komoditními nástroji Závazky z pevných termínových operací 0 0 a) s úrokovými nástroji 0 0 b) s měnovými nástroji 0 0 c) s akciovými nástroji 0 0 d) s komoditními nástroji 0 0 e) s úvěrovými nástroji Závazky z opcí 0 0 a) na úrokové nástroje 0 0 b) na měnové nástroje 0 0 c) na akciové nástroje 0 0 d) na komoditní nástroje 0 0 e) na úvěrové nástroje Hodnoty převzaté do úschovy 0 0 z toho: cenné papíry Hodnoty převzaté k obhospodařování 0 0 z toho: cenné papíry

32 Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. prosince 2005 Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. prosince 2005 tis. Kč Čís. pol. Název položky Číslo řádku Výnosy z úroků a podobné výnosy z toho: úroky z dluhových cenných papírů Náklady na úroky a podobné náklady z toho: náklady na úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize z toho: provize za získatelskou činnost Ćistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy z toho: výnosy z nefinančních umístění prostředků účastníků Ostatní provozní náklady z toho: náklady z nefinančních umístění prostředků účastníků Správní náklady Náklady na zaměstnance Mzdy a odměny zaměstnancům a statutárním orgánům Sociální a zdravotní pojištění Ostatní sociální náklady Ostatní správní náklady Obchodní náklady Administrativní náklady včetně spotřebních nákupů materiálů, energie a služeb Použití rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku z toho: z nefinančních umístění prostředků účastníků Použití rezerv k hmotnému majetku Použití opravných položek k hmotnému majetku Použití opravných položek k nehmotnému majetku Odpisy, tvorba rezerv a opravných položek k majetku z toho: z nefinančních umístění prostředků účastníků Odpisy hmotného majetku Tvorba rezerv k hmotnému majetku Tvorba opravných položek k hmotnému majetku Odpisy nehmotného majetku Tvorba opravných položek k nehmotnému majetku Použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Použití opravných položek k pohledávkám a zárukám Použití rezerv k pohledávkám a zárukám Zisky z postoupení pohledávek a pohledávek ze záruk Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Tvorba opravných položek k pohledávkám a zárukám Tvorba rezerv na záruky Odpisy pohledávek a pohledávky ze záruk Použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Tvorba opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Použití ostatních rezerv včetně rezerv na penze Tvorba ostatních rezerv včetně rezerv na penze Použití ostatních opravných položek Tvorba ostatních opravných položek Zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk nebo ztráta z mimořádné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Podíl na ziscích (ztrátách) přidružených společností Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

33 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince 2005 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince 2005 tis. Kč Čís. pol. Název položky Základní kapitál Počáteční zůstatek zvýšení 0 0 snížení 0 0 přeměna konvertibilních dluhopisů na akcie 0 0 uplatnění opcí a warrantů 0 0 Konečný zůstatek Vlastní akcie Emisní ážio Počáteční zůstatek 0 0 zvýšení 0 0 snížení 0 0 Konečný zůstatek Rezervní fondy Počáteční zůstatek povinný příděl jiné zvýšení 0 0 snížení 0 0 Konečný zůstatek Ostatní fondy ze zisku Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek Oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek Nerozdělený zisk Počáteční zůstatek zvýšení 75 0 snížení Konečný zůstatek Neuhrazená ztráta Počáteční zůstatek 0 0 zvýšení 0 0 snížení 0 0 Konečný zůstatek Zisk/ztráta za účetní období po zdanění Dividendy 0 0 Tantiémy 0 0 Vlastní kapitál

34 Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci 2005 Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci Obecné údaje 1.1. Založení a charakteristika společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. byl založen zakladatelskou listinou jako akciová společnost dne 27. července 1994 a vznikl zapsáním do obchodního rejstříku soudu v Praze dne 28. listopadu Povolení Ministerstva financí ČR ke vzniku a činnosti penzijního fondu bylo uděleno 24. listopadu Společnost má základní kapitál ve výši tis. Kč. Fyzické a právnické osoby podílející se více než 20 % na základním kapitálu Společnosti a výše jejich podílu jsou uvedeny v následující tabulce: Akcionář/Společník Podíl na základním kapitálu v % Komerční banka, a.s. 100,00 Celkem 100,00 Hlavním předmětem činnosti společnosti je penzijní připojištění podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem a o změnách některých zákonů souvisejících s jeho zavedením, ve znění zákona č. 170/1999 Sb. Společnost provozuje svoji činnost pouze na území České republiky Změny a dodatky v obchodním rejstříku v uplynulém účetním období V roce 2005 nebyla provedena změna v obchodním rejstříku Organizační struktura společnosti Společnost měla v roce 2005 následující organizační strukturu: Správní úsek a úsek ředitele Ekonomický úsek Obchodní úsek Úsek správy penzijního připojištění Úsek účetnictví V roce 2005 došlo ke změně organizační struktury sloučením úseku účetnictví a ekonomického úseku na úsek finanční. Společnost je součástí finanční skupiny Komerční banky, a.s Představenstvo a dozorčí rada V průběhu účetního období 2005 došlo k následujícím změnám v představenstvu: Funkce Jméno Představenstvo Člen Ing. Pavel Jelínek (do 31. října 2005) Člen Ing. Lubomír Kalaš (do 31. října 2005) Člen Ing. Pavel Jirák (od 1. listopadu 2005) Člen Ing. Antonín Kopřiva (od 1. listopadu 2005) 32

35 Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci 2005 Stav k 31. prosinci 2005: Funkce Jméno Představenstvo Předseda JUDr. Milan Kantor Místopředseda Ing. Pavel Jirák Člen Ing. Kamil Kočí Člen Ing. Antonín Kopřiva Člen Ing. Vojtěch Kubec Dozorčí rada Předseda Ing. Petr Slabý Místopředseda JUDr. Ladislav Petrásek Člen Ing. David Formánek Člen Philippe Delacarte Člen Ing. Pavel Čejka Členka Dagmar Lomecká 2. Účetní metody a obecné účetní zásady Účetnictví společnosti je vedeno a účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem 563/1991 Sb., o účetnictví, Českými účetními standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky č. 501/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů a příslušnými nařízeními, opatřeními a vyhláškami, zejména však Vyhláškou č. 501/2002 Sb. Ministerstva financí České republiky, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č.563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů. Vyhláška stanovuje uspořádání a označování položek účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky, dále obsahové vymezení položek těchto závěrek, směrnou účtovou osnovu, účetní metody a jejich použití, metody konsolidace účetní závěrky a postup zahrnování účetních jednotek do konsolidačního celku. Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickými cenami, zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad o schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení společnosti provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobým hmotným, resp. nehmotným majetkem se rozumí majetek, jehož ocenění je vyšší než 40 tis. Kč, resp. 60 tis. Kč v jednotlivém případě a doba použitelnosti je delší než jeden rok. Nakoupený dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovacími cenami. Hmotný majetek s dobou použitelnosti delší než 1 rok a se vstupní cenou vyšší než 30 tis. Kč a nižší než 40 tis. Kč byl v souladu s odpisovým plánem Komerční banky, a.s., plně odepsán do výše zůstatkové ceny v průběhu účetního období Položky se vstupní cenou do 30 tis. Kč, resp. 60 tis. Kč nejsou považovány za hmotný, resp. nehmotný majetek a společnost o nich účtuje na účtu Spotřebované nákupy, resp. Služby. Technické zhodnocení, pokud převýšilo u jednotlivého majetku v úhrnu za zdaňovací období částku 40 tis. Kč, zvyšuje pořizovací cenu dlouhodobého majetku. 33

36 Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci 2005 Odpisy dlouhodobého majetku Účetní odpisy Dlouhodobý majetek je odpisován lineární metodou s dobou odpisování uvedenou níže. Kategorie majetku Doba odpisování v letech Budovy a stavby 40 Stroje a zařízení 4 Dopravní prostředky 4 Inventář 8, 6 * Software 4, 5, 10 * U majetku zařazeného po 1. lednu V souladu s novelou vyhlášky 501/2002 Sb. s platností od 1. ledna 2004 se neprovozní majetek již neodpisuje. Neprovozní hmotný majetek je při prvotním zachycení oceněn pořizovací cenou. V souladu s povinností vyplývající z ustanovení 33 zákona č. 42/1994 Sb. Společnost provádí přecenění hodnoty majetku na reálnou hodnotu. Změny ocenění se účtují na účet Oceňovací rozdíly s výjimkou poklesu hodnoty z důvodu trvalého znehodnocení. Tržní ocenění nemovitostí je prováděno jedenkrát ročně nezávislým znalcem. V roce 2005 bylo na základě znaleckého posudku identifikováno trvalé snížení hodnoty (impairment) neprovozních budov. Ve výši tohoto znehodnocení byly vytvořeny opravné položky na vrub nákladů. V roce 2004 nebyly vytvořeny opravné položky k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku. 2.2 Cenné papíry Veškeré cenné papíry v držení Společnosti jsou zachyceny v okamžiku vypořádání nákupu nebo prodeje v případě, že doba mezi uzavřením smlouvy a plněním závazku z této smlouvy není delší než doba obvyklá pro daný typ transakce. Společnost drží cenné papíry v portfoliu oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, cenné papíry realizovatelné a držené do splatnosti. Cenné papíry jsou při prvotním zachycení oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou přímé transakční náklady (poplatky obchodníkům s cennými papíry a trhům). Cenné papíry jsou vykazovány v rozvaze v položce Dluhové cenné papíry a Akcie, podílové listy a ostatní podíly a kapitálové zisky a ztráty ve výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací. V souladu s legislativní změnou metodiky učtováni kurzových rozdilů od 1. ledna 2005 společnost přeúčtovala kurzové rozdíly vzniklé z přepočtu bankovních účtů v cizí měně a cizoměnových cenných papírů držených společností k 31. prosinci 2004 ( tis. Kč.) z účtu Rozdíly z přecenění na účet Nerozdělený zisk, resp. Neuhrazená ztráta minulých let. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a cenné papíry realizovatelné Cenné papíry v portfoliu oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou finanční aktiva (akcie, dluhopisy, pokladniční poukázky) nabytá společností za účelem tvorby zisku z pohybů cen v krátkodobém časovém horizontu, zpravidla do jednoho roku. Cenné papíry realizovatelné jsou finanční aktiva (dluhopisy), která nejsou cenným papírem k obchodování nebo do splatnosti. Od okamžiku sjednání obchodu přeceňuje Společnost tyto cenné papíry na reálnou hodnotu. Změny reálné hodnoty jsou zachyceny na účet Oceňovací rozdíly ve vlastním kapitálu. Ocenění dluhových cenných papírů je postupně zvyšováno o nabíhající úrokové výnosy. Úrokovými výnosy se rozumí nabíhající kupon a dále rozdíl mezi nominální hodnotou cenného papíru a čistou cenou pořízení. Společnost účtuje o úrokových výnosech metodou efektivní úrokové míry. 34