Penzijní fond Komerční banky, a.s. Výroční zpráva 2006

Transkript

1 Penzijní fond Komerční banky, a.s. Výroční zpráva

2 Moje budoucnost. Můj penzijní fond. profesionalita Společenská odpovědnost Penzijní fond Komerční banky, a.s., je součástí skupiny Komerční banky, která si velmi dobře uvědomuje celospolečenské závazky vyplývající z jejího postavení. Tyto závazky naplňuje prostřednictvím sponzorských a donátorských aktivit, které jsou založeny na třech hlavních hodnotách skupiny Société Générale: profesionalita, inovace a týmový duch. Hlavními pilíři sponzorské strategie jsou dlouhodobě kultura, neprofesionální sport a vzdělávání.

3 týmový duch inovace Penzijní fond Komerční banky, a.s., působí na českém trhu od roku Je 100% dceřinou společností Komerční banky, a.s., a patří do skupiny Société Générale. 1

4 2

5 Obsah 4 Profil společnosti 5 Vybrané ekonomické ukazatele 6 Úvodní slovo předsedy představenstva 8 Zpráva představenstva 8 Strategie rozvoje fondu a výhled na rok Nejvýznamnější události roku Postavení Penzijního fondu Komerční banky na trhu 10 Obchodní aktivity 11 Informační technologie 12 Lidské zdroje 13 Komentář k finanční situaci a výsledkům hospodaření 14 Vrcholové orgány 14 Představenstvo 16 Dozorčí rada 17 Organizační struktura 18 Vlastnická struktura 19 Zpráva dozorčí rady 21 Zpráva auditora 23 Čestné prohlášení 25 Finanční část 50 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami 3

6 Profil společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s. (dále také PF KB nebo Penzijní fond Komerční banky ), byl založen dne 27. července 1994 Komerční bankou, a.s. (dále také Komerční banka ), jako akciová společnost provozující penzijní připojištění se státním příspěvkem podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem. Penzijní fond Komerční banky dlouhodobě velmi efektivně hospodaří se svěřenými prostředky svých klientů. Soustřeďuje se na stabilní zhodnocování peněz účastníků a efektivně řídí vlastní náklady. Z těchto důvodů PF KB uplatňuje konzervativní investiční strategii. V obchodní oblasti dochází k dalšímu posilování významu distribučních kanálů v rámci skupiny Komerční banky. Rovněž se průběžné zkvalitňuje úroveň servisu jak pro účastníky a zaměstnavatele, tak pro partnery z řad zprostředkovatelských společností. PF KB zaznamenal meziroční nárůst počtu klientů o15,5 %. Pozice společnosti na trhu V systému penzijního připojištění v ČR bylo na konci roku 2006 zapojeno již přes 3,6 milionu účastníků. Dynamika růstu trhu je stále na vysoké úrovni, i když v minulém roce mírně zpomalila na necelých 10 % z více než 11 % v roce Penzijní fond Komerční banky zaznamenal meziroční nárůst počtu klientů o 15,5 %. V loňském roce uzavřelo smlouvu s PF KB více než 91 tisíc účastníků. PF KB tak dynamikou opět překonal růst trhu. Tržní podíl měřený počtem klientů díky tomu vzrostl na 11,5 %. Podíl měřený objemem finančních prostředků účastníků opětovně posílil na 13,7 %. Nárůst počtu účastníků v minulých letech akceleroval i zvýšení objemu prostředků účastníků. PF KB i nadále zajišťuje odpovídající úroveň zhodnocení prostředků účastníků, oslovuje nové zájemce o penzijní připojištění a zároveň stabilizuje stávající účastníky. PF KB je lídrem na trhu rovněž v oblasti využívání informačních technologií pro správu fondu a komunikaci s účastníky penzijního připojištění. Tento stav a další vývojové trendy umožňují zajistit vyšší efektivnost při administraci penzijního připojištění s cílem dosáhnout odpovídající úrovně služeb pro jeho účastníky. Informační dostupnost a otevřený přístup k veřejnosti patří mezi charakteristické rysy činnosti Penzijního fondu Komerční banky. V roce 2006 se na dosažených úspěších penzijního fondu podílela významnou měrou Komerční banka, a.s., a další společnosti z finanční skupiny Komerční banky a Société Générale. 4

7 Vybrané ekonomické ukazatele Jednotka 2006 Celková aktiva tis. Kč Základní kapitál tis. Kč Vlastní kapitál tis. Kč Zisk/ztráta tis. Kč Zisk po zdanění tis. Kč Podíl na trhu (počet účastníků) % 11,5 Podíl na trhu (prostředky účastníků penzijního připojištění) % 13,7 Objem obchodů (prostředky účastníků penzijního připojištění) tis. Kč Počet uzavřených smluv (stav aktivních klientů) ks Počet zaměstnanců osoby 58 Rating (Moody s) Aa1.cz Vývoj počtu účastníků Vývoj celkových aktiv (tis. Kč) Celkový objem aktiv vzrostl o 20 % na téměř 20 miliard Kč. Vývoj příspěvků účastníků (tis. Kč) Vývoj zhodnocení PF KB a meziroční inflace % 4 3 3,5 % 4,0 % 3,0 % ,8 % 2,2 % 1,7 % Vývoj zhodnocení PF KB Vývoj inflace meziroční růst 5

8 Úvodní slovo předsedy představenstva Vážené dámy, vážení pánové, vážení účastníci penzijního připojištění a obchodní partneři, mám tu čest předložit Vám výroční zprávu společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s. V uplynulém roce se nám podařilo naplnit ambiciózní obchodní a finanční cíle, které jsme si pro rok 2006 stanovili, a můžeme tak navázat na úspěšné výsledky našeho penzijního fondu z minulých let. Trh penzijního připojištění v České republice využil svého růstového potenciálu a vzrostl o 10 % na celkových více než 3,6 milionu účastníků. Objem prostředků účastníků, které spravuje celkem 10 penzijních fondů působících na trhu, vzrostl o 20 % na 136 miliard korun. Význam penzijního připojištění si uvědomuje stále více občanů, kteří se nechtějí spoléhat jen na státní průběžný systém financování důchodů. K nárůstu počtu účastníků nepochybně přispěly i debaty o nutnosti důchodové reformy, vyvolané zejména předpokládaným demografickým vývojem v ČR. Nárůst tržního podílu vzrostl na 13,7 % v objemu aktiv a zajistil 4. pozici na trhu. Velice mě těší, ale zároveň i zavazuje, že se PF KB významně podílel na celkovém počtu nových klientů v odvětví. V loňském roce jsme uzavřeli přes 91 tisíc individuálních smluv o penzijním připojištění. Počet účastníků se tak zvýšil o 15,5 % na celkových Tržní podíl v počtu účastníků vzrostl na 11,5 % a v konkurenci 10 penzijních fondů jsme se posunuli na 4. místo. Podařilo se nám předstihnout dynamiku trhu, a pokračujeme tak v trendu, který byl nastartován v předchozích letech. Objem aktiv vzrostl v uplynulém roce o 20 % na téměř 20 miliard korun. To představuje nárůst tržního podílu na 13,7 % a 4. pozici na trhu, stejně jako v počtu účastníků. K dynamickému růstu aktiv našeho fondu přispívá i stále vyšší zapojení zaměstnavatelských subjektů, kterých již evidujeme více než 8 tisíc a které poskytují téměř 30 % našich účastníků příspěvek na penzijní připojištění. V letech 2004 a 2005 dosáhl fond vynikajících hospodářských výsledků, mimo jiné i díky masivnímu růstu českého akciového trhu. Tvorba hospodářského výsledku našeho penzijního fondu za rok 2006 se vyvíjela ve stejném trendu jako v celém odvětví penzijních fondů, kdy došlo k poklesu objemu vytvořeného zisku oproti roku Tento pokles byl způsoben především výrazným zpomalením růstu kapitálového trhu v České republice. Hospodaření našeho penzijního fondu vykázalo za rok 2006 zisk ve výši 529 milionů korun. Dosažený zisk umožnil valné hromadě rozhodnout o připsání výnosů našim účastníkům za rok 2006 na úrovni 3 % p.a. Reálné zhodnocení prostředků účastníků tak opět vysoce převyšuje meziročně úroveň inflace, která za rok 2006 činila 1,7 %. V počátku tohoto roku dosáhl PF KB významného ocenění, které rovněž přihlíží k hospodářským výsledkům roku Renomovaná ratingová společnost Moody s nám udělila národní rating na úrovni Aa1.cz. Výrok o ratingu se opírá především o konzervativní investiční strategii fondu, o jeho efektivní fungování a vyspělou strukturu. Hodnocení bere v úvahu schopnost fondu dostát v rámci svého investičního portfolia svým každoročním závazkům vůči účastníkům penzijního připojištění. Udělený rating je nejvyšší známkou, jakou může penzijní fond v ČR obdržet, a je významným signálem nejen pro zaměstnavatele uvažující o penzijním připojištění pro své zaměstnance, ale také pro stávající a budoucí účastníky penzijního připojištění. Pro Penzijní fond Komerční banky je pak výzvou do budoucna, abychom pro všechny naše klienty tento vysoký standard bezpečně udrželi. 6

9 Další zkvalitňování služeb Penzijního fondu Komerční banky a bezpečná a efektivní správa finančních prostředků našich účastníků jsou hlavním cílem našeho fondu i mým osobním cílem v nové pozici předsedy představenstva a ředitele. K zabezpečení těchto cílů budeme využívat především zkušeností a možností našeho akcionáře, Komerční banky, a.s., mezinárodní finanční skupiny Société Générale, našich zaměstnanců, externích obchodních partnerů včetně zaměstnavatelských subjektů a v neposlední řadě samozřejmě i námětů a připomínek našich účastníků penzijního připojištění. Závěrem mi dovolte, abych poděkoval všem našim klientům za důvěru a zaměstnavatelům, kteří přispívají svým zaměstnancům do našeho penzijního fondu, a všem obchodním partnerům za trvalou přízeň. Věřím, že spoluprací všech, kteří se na úspěších našeho penzijního fondu podílejí, se nám podaří fond nadále rozvíjet jako moderní, efektivní společnost. Přeji Vám i Penzijnímu fondu Komeční banky úspěšný rok Ing. Pavel Jirák předseda představenstva a výkonný ředitel 7

10 Zpráva představenstva Našim cílem v roce 2007 je dosáhnout hranice aktivních účastníků. Strategie rozvoje fondu a výhled na rok 2007 Pro rok 2006 si Penzijní fond Komerční banky stanovil cíl dále posílit podíl na trhu jak v počtu účastníků, tak v objemu spravovaných prostředků. Tento cíl se podařilo v počtu účastníků splnit a v objemu spravovaných prostředků dokonce překročit. Naší strategií v roce 2007 je další zvyšování podílu na trvale rostoucím trhu, které by se mělo projevit dosažením hranice aktivních účastníků; objem prostředků by měl překročit 22 mld. Kč. Významně posílíme obchodní spolupráci s pobočkami Komerční banky a dalšími dceřinými nebo sesterskými společnostmi ve skupině Komerční banky a Société Générale, zejména s Modrou pyramidou stavební spořitelnou, a.s. Pro naše účastníky budeme připravovat výhodné nabídky dalších finančních produktů a služeb. Nové účastníky budeme i nadále získávat ve spolupráci s klíčovými externími sítěmi, které poskytují občanům komplexní a kvalitní finanční poradenství. V segmentu zaměstnavatelských subjektů v podnikové i rozpočtové sféře využijeme klientský potenciál Komerční banky, která má silné tržní podíly především v segmentech velkých, středních i malých podniků. V oblasti investiční strategie zvýšíme diverzifikaci investic při současném snížení volatility a rizikovosti portfolia. Tím bychom měli účastníkům zajistit bezpečné a konkurenceschopné zhodnocení vložených prostředků. Stejně jako v minulém roce se chceme zaměřit na efektivní řízení provozních nákladů. Jsme připraveni aktivně se podílet na přípravě a realizaci změn v systému penzijního připojištění, jejichž základem je oddělení majetku klientů a fondů, což by mělo přispět k dalšímu zprůhlednění systému, posílení důvěry v systém penzijního připojištění a zatraktivnění penzijního připojištění. 8

11 Nejvýznamnější události roku 2006 Bezpochyby nejvýznamnější událostí roku 2006 bylo překročení ambiciózního obchodního plánu. Každý šestý nový účastník penzijního připojištění si v konkurenci 11 subjektů zvolil v loňském roce právě Penzijní fond Komerční banky. Celkem jsme v loňském roce uzavřeli více než 91 tisíc nových smluv o penzijním připojištění. Zároveň byl nastaven provizní systém fondu včetně schvalovacích pravomocí. Na základě analýzy aktiv a pasiv byla připravena nová investiční strategie fondu, k jejíž realizaci dojde v průběhu roku V oblasti IT došlo k transformaci databází na vyšší, výkonnější a bezpečnější prostředí. 20. února 2007 ratingová agentura Moody s udělila PF KB rating Aa1.cz. Tento pozitivní rating odráží konzervativní investiční strategii fondu, efektivní fungování a vyspělou strukturu fondu. Hodnocení bere v úvahu i schopnost fondu dostát v rámci svého investičního portfolia svým každoročním závazkům vůči účastníkům penzijního připojištění ve fondu. Postavení Penzijního fondu Komerční banky na trhu Jedním z nejdůležitějších parametrů, podle kterých je posuzován penzijní fond, je objem spravovaného majetku, případně výše prostředků účastníků penzijního připojištění. 18,8 mld. Kč prostředků účastníků řadí PF KB na čtvrtou pozici mezi penzijními fondy a představuje 13% podíl trhu. V roce 2006 patřil PF KB mezi penzijní fondy, kterým významně rostl tržní podíl v počtu účastníků. Vysoký počet nově uzavřených smluv v roce 2006 zvýšil objem aktivních účastníků k 31. prosinci 2006 na , což představuje 11,5 % podílu na trhu. Penzijní fond Komerční banky je považován za velmi stabilní penzijní fond, který s odbornou péčí spravuje prostředky účastníků. Rozsáhlá síť poboček Komerční banky a smluvních partnerů poskytuje kvalitní servis stávajícím účastníkům bez zbytečné administrativy a s vysokou dostupností. Možnost měnit základní parametry smlouvy mají účastníci samozřejmě i prostřednictvím zabezpečeného přístupu přes internet. Významný podíl na dosaženém postavení Penzijního fondu Komerční banky mají obchodní útvary Komerční banky a též smluvní partneři PF KB. Všichni usilují o poskytnutí kvalitního servisu a profesionálních poradenských služeb účastníkům PF KB. Ratingová agentura Moody s udělila PF KB rating Aa1.cz. 9

12 Penzijní připojištění je vhodně doplňováno dalšími produkty KB. Obchodní aktivity Penzijní fond Komerční banky využívá k uzavírání smluv penzijního připojištění všechny dostupné distribuční kanály. V průběhu roku 2006 se výrazně zvýšil počet smluv sepsaných na pobočkách Komerční banky prostřednictvím webovské aplikace a počet účastníků, kteří požádali o přístup k účtu prostřednictvím internetu. Penzijní připojištění PF KB je vhodně doplňováno i nabídkami dalších produktů Komerční banky ve snaze poskytnout potenciálním zájemcům komplexnější služby. Takovéto nabídky nacházejí uplatnění zejména ve výběrových řízeních zaměstnavatelských subjektů. Marketingové kampaně, kterými se každoročně PF KB prezentuje, korespondují se sezonní poptávkou po tomto produktu na jaře a v závěru roku. Při inzerci a propagaci penzijního připojištění využíváme marketingových a prezentačních zkušeností mateřské banky. Penzijní fond Komerční banky a penzijní připojištění též aktivně prezentujeme v maximální možné míře na setkáních s klienty Komerční banky. 10

13 Informační technologie V průběhu roku 2006 plynule pokračovala optimalizace informačního systému a provozu Penzijního fondu Komerční banky s cílem dalšího zlepšení a zefektivnění obsluhy našeho pojistného kmene. Servisní služby pro naše účastníky se dále zkvalitnily a byl vytvořen předpoklad k tomu, abychom na vysoké úrovni i v budoucnu zvládali obsluhu zvyšujícího se počtu účastníků penzijního připojištění. V databázi jsme zaevidovali dalších cca nových dokumentů týkajících se smluv našich účastníků. Současně jsme přijali 5,2 milionu příspěvků účastníků v celkové výši téměř 3,9 mld. Kč. Více než 120 tisícům našich účastníků přispívají na penzijní připojištění jejich zaměstnavatelé. V roce 2006 činil objem příspěvků zaměstnavatelů téměř 718 mil. Kč. V oblasti SDPF (Státní dotace penzijním fondům) jsme pro naše účastníky nárokovali přes 4,7 mil. státních příspěvků v celkové výši 467 mil. Kč. Vyplatili jsme 26 tisíc dávek v celkové výši 1,3 mld. Kč. Počet dokumentů v elektronickém archivu se v loňském roce zvýšil na 2,46 milionu. Stejně jako v loňském roce byla na podporu on-line prodeje a obsluhy účastníků rutinně využívána internetová aplikace, jež umožňuje on-line přístup do databáze fondu z celé sítě poboček Komerční banky včetně telefonního centra Komerční banky, a.s. Tím je zajištěna optimální obsluha našich účastníků v rámci celé republiky. Současně tato aplikace umožňuje přístup do naší databáze i pro naše účastníky, kteří mají přístup k internetu a mohou tak být ve styku s PF KB i prostřednictvím tohoto vysoce perspektivního kanálu. Počet účastníků, kteří mají o tuto službu zájem, neustále roste a potvrzuje tím správnost našeho rozhodnutí vybudovat pro naše účastníky tuto pohodlnou a uživatelsky přívětivou cestu pro styk s naším penzijním fondem. Současně je možné sjednat smlouvu o penzijním připojištění i na našich internetových stránkách V uplynulém roce jsme paralelně posilovali naši bezpečnostní infrastrukturu, a tím dále minimalizovali rizika možného zneužití osobních údajů našich účastníků. O jejich důvěru nám jde především, proto se náš přístup k problematice bezpečnosti neomezuje pouze na fyzické zabezpečení přístupu k internetu, ale zahrnuje i vytvoření bezpečnostních procedur a zajištění celkové bezpečnosti informačního systému. Významným přínosem v oblasti evidence a zpracování dat byla v roce 2006 migrace našeho produkčního informačního systému z prostředí Informix do prostředí Oracle. Robustnější a mnohem výkonnější databázové prostředí přineslo i nové funkční a technologické vlastnosti, čímž posílilo naše možnosti v provozní oblasti i do budoucna. Navíc nyní máme k dispozici plnohodnotné testovací prostředí, kde provádíme testy aplikačního softwaru před jeho nasazením do ostrého provozu, a tím opět posilujeme celkovou bezpečnost informačního systému. PF KB vyplatil v loňském roce 26 tisíc dávek v celkové výši 1,3 mld. Kč. Nasazení databáze Oracle je součástí strategie již probíhající postupné inovace aplikačního programového vybavení. Nejvýznamnější novinkou v rozvoji aplikačního programového vybavení je zavedení služeb SIPO a Daňové optimum pro naše účastníky. Zvyšující se počet zaregistrovaných účastníků svědčí o tom, že naše rozhodnutí bylo správné a že je o tyto služby mezi účastníky zájem. V tomto trendu nabízet našim účastníkům kvalitní servis budeme pokračovat i do budoucna. 11

14 Vedení PF KB bylo posíleno o manažery se zkušenostmi z prostředí KB. Lidské zdroje Penzijní fond Komerční banky i v roce 2006 opíral svoji činnost o stabilizovaný a vysoce kvalifikovaný kolektiv zaměstnanců. Průměrný počet pracovníků činil 56. V souvislosti s nutností posílit manažerský tým a zvýšit kvalitu řízení fondu došlo v průběhu 4. čtvrtletí roku 2006 a 1. čtvrtletí roku 2007 k zásadní obměně ve vedení společnosti, které bylo posíleno o manažery s bezprostřední zkušeností z prostředí Komerční banky, a.s. V rámci změn v obchodní strategii a z důvodu rostoucích nároků na řízení investičního portfolia fondu má nové vedení společnosti za úkol lépe přizpůsobit strukturu PF KB jednotlivým distribučním kanálům. Tyto procesy odstartovala změna na pozici výkonného ředitele a předsedy představenstva v říjnu 2006, zvolení nového místopředsedy představenstva v prosinci 2006 a v roce 2007 obměna a doplnění představenstva do současné podoby. Jmenovité složení vrcholových orgánů a změny v průběhu roku 2006 jsou uvedeny v následující kapitole. Silnou stránkou penzijního fondu v oblasti lidských zdrojů společnosti je především týmová spolupráce všech zaměstnanců i vedení společnosti. K nesporným výhodám týmu zaměstnanců patří i jejich dlouholetá praxe, bohaté zkušenosti a ochota k vysokému pracovnímu nasazení. Tým zaměstnanců i management společnosti tak lze považovat za jeden ze stabilizujících prvků Penzijního fondu Komerční banky a předpoklad dalšího úspěšného rozvoje společnosti. 12

15 Komentář k finanční situaci a výsledkům hospodaření Rok 2006 byl pro Penzijní fond Komerční banky, a.s., potvrzením pokračování dynamického vývoje jak v obchodní, tak v ekonomické oblasti. Vysoký počet účastníků, kteří se k Penzijnímu fondu Komerční banky připojili v posledních třech letech, výrazně napomohl růstu bilančních ekonomických parametrů fondu. Ty se projevily zejména meziročním růstem aktiv o 3,3 mld. Kč na úroveň 19,9 mld. Kč. To představuje růst o 20 % ve srovnání s rokem Základem pro růst aktiv PF KB byly prostředky evidované ve prospěch účastníků, které posílily o 23,5 % na hodnotu 18,8 mld. Kč. Hospodářský výsledek Penzijního fondu Komerční banky dosáhl v roce 2006 po zdanění hodnoty 529 mil. Kč. Výsledek byl příznivě ovlivněn důslednou kontrolou nákladového rozpočtu a investiční strategií, kterou Penzijní fond Komerční banky musel reagovat na nižší dynamiku zejména tuzemského akciového trhu ve srovnání s předcházejícími roky. Aktivní správu portfolia vykonávala v roce 2006 Investiční kapitálová společnost KB, a.s. Struktura portfolia byla v průběhu roku upravována zejména s ohledem na vývoj českého akciového trhu. Podíl dluhopisů a pokladničních poukázek v průběhu roku představoval průměrně 91 % portfolia. Podíl akcií se v průměru pohyboval mezi 4 5 % (struktura portfolia k 31. prosinci 2006 viz přehled o umístění prostředků PF KB). Hospodářský výsledek penzijního fondu umožní připsat klientům zhodnocení vložených prostředků na úrovni 3,0 %. Přehled o umístění prostředků PF KB a jejich uložení a výši k 31. prosinci (tis. Kč) (%) 1 Dluhopisy ,17 2 Pokladniční poukázky ,18 3 Akcie a podílové listy ,59 4 Finanční majetek (bankovní účty) ,42 5 Neprovozní nemovitosti ,87 6 Ostatní investice ,77 CELKEM ,00 Hospodářský výsledek PF KB dosáhl hodnoty 529 mil. Kč. 13

16 Vrcholové orgány Představenstvo Ing. Pavel Jirák (1966) předseda představenstva a výkonný ředitel (od 1. října 2006) Absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Národohospodářské fakulty (1991). Ve společnosti zaměstnán od roku Odborná praxe: 16 let Ing. Vojtěch Kubec (1955) místopředseda představenstva a ředitel obchodního úseku (od 18. prosince 2006) Absolvent Českého vysokého učení technického v Praze, obor strojírenská technologie (1979). Ve společnosti zaměstnán od roku Odborná praxe: 26 let Ing. Radek Cmíral (1973) člen představenstva a ředitel finančního úseku (od 1. března 2007) Absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Národohospodářské fakulty (1998). Ve společnosti zaměstnán od roku Odborná praxe: 10 let 14

17 Ing. Kamil Kočí (1962) člen představenstva a vedoucí kanceláře projektového řízení (od 1. března 2007) Absolvent Českého vysokého učení technického v Praze, obor ekonomika a řízení (1985). Ve společnosti zaměstnán od roku Odborná praxe: 22 let Ing. Miloš Rýznar (1964) člen představenstva a obchodní ředitel (od 15. prosince 2006) Absolvent Českého vysokého učení technického v Praze, Fakulta dopravy a spojů (1987). Ve společnosti zaměstnán od roku Odborná praxe: 20 let Změny ve složení představenstva JUDr. Milan Kantor (1958) předseda představenstva a výkonný ředitel (do 31. srpna 2006) Ing. Antonín Kopřiva (1968) člen představenstva a obchodní ředitel (do 28. února 2007) Ing. Vojtěch Kubec (1955) člen představenstva a obchodní ředitel (do 17. prosince 2006) Ing. Kamil Kočí (1962) člen představenstva a ředitel finančního úseku (do 28. února 2007) 15

18 Dozorčí rada Ing. Petr Slabý Ing. Pavel Čejka Ing. David Formánek Philippe Delacarte JUDr. Iva Jiráková Dagmar Lomecká předseda dozorčí rady místopředseda dozorčí rady člen dozorčí rady člen dozorčí rady členka dozorčí rady členka dozorčí rady Změny ve složení dozorčí rady JUDr. Ladislav Petrásek (1943) člen dozorčí rady (do 20. ledna 2006) Philippe Delacarte (1966) člen dozorčí rady (do 10. ledna 2007) Ing. David Formánek (1968) člen dozorčí rady (do 21. srpna 2006) 16

19 Organizační struktura Valná hromada Dozorčí rada Představenstvo Výkonný ředitel Sekretariát, právník Kancelář projektového řízení Úsek obchodu a marketingu Úsek finanční Úsek klientského servisu Externí distribuční sítě a Marketing KB Retail, Corporate + TC a zaměstnavatelé Oddělení finančního řízení Oddělení účetnictví a výkaznictví 17

20 Vlastnická struktura společnosti Akcionář Podíl na základním kapitálu (%) Komerční banka, a.s. 100 Valné hromady v roce 2006 Valná hromada Penzijního fondu Komerční banky, a.s., resp. rozhodnutí jediného akcionáře společnosti, kterým je Komerční banka, a.s., ze dne 28. dubna 2006 projednala všechny záležitosti, které jsou vyhrazeny do působnosti valné hromady. Zejména schválila zprávu představenstva o podnikatelské činnosti a stavu majetku společnosti za rok 2005 a po schválení roční účetní závěrky za rok 2005 rozhodla o rozdělení zisku. Příděl ze zisku, určený valnou hromadou k rozdělení účastníkům penzijního připojištění, umožnil připsat na individuální účty účastníků za rok 2005 výnos ve výši 4,0 % p.a. Valná hromada dne 14. srpna 2006 zvolila Ing. Vojtěcha Kubce a Ing. Kamila Kočího za členy představenstva. Dne 7. prosince 2006 projednávala valná hromada personální doplnění představenstva společnosti o Ing. Miloše Rýznara. 18

21 Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada jako kontrolní orgán Penzijního fondu Komerční banky, a.s., v průběhu roku 2006 dohlížela na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti společnosti. Zajišťovala úkoly vyplývající z příslušných zákonných ustanovení a stanov společnosti. Pravidelně kontrolovala, zda se činnost PF KB uskutečňuje v souladu s obecně závaznými právními předpisy, usneseními valné hromady, stanovami, statutem a penzijním plánem společnosti i se zájmy účastníků penzijního připojištění a akcionáře. Dozorčí rada byla v průběhu roku 2006 pravidelně informována o činnosti společnosti. Dozorčí rada se v roce 2006 sešla na pěti řádných zasedáních a jednou přijala usnesení hlasováním mimo zasedání. Vedle shora uvedených činností se dozorčí rada v roce 2006 zaměřila také na kontrolu plnění plánovaných obchodních a finančních výsledků roku 2006 a investiční strategii společnosti, seznámila se s opatřeními připravenými k zefektivnění interních procesů společnosti, iniciovala prověření znění stanov společnosti z hlediska souladu s platným právním řádem a průběžně předkládala představenstvu podněty, doporučení a návrhy na opatření směřující ke zlepšení činnosti společnosti. Dne 4. srpna 2006 zvolila dozorčí rada svým místopředsedou člena dozorčí rady pana Pavla Čejku. Dozorčí rada přezkoumala Zprávu o vztazích mezi propojenými osobami v roce 2006 vypracovanou podle 66a odst. 9 obchodního zákoníku a na základě předložených podkladů konstatuje, že Penzijnímu fondu Komerční banky, a.s., nevznikla v účetním období od 1. ledna 2006 do 31. prosince 2006 žádná újma v souvislosti se smlouvami a dohodami uzavřenými mezi propojenými osobami. Dozorčí rada po přezkoumání účetní závěrky Penzijního fondu Komerční banky, a.s., za rok 2006 a na základě vyjádření externího auditora konstatuje, že účetní záznamy a evidence byly vedeny průkazným způsobem a v souladu s obecně závaznými předpisy upravujícími vedení účetnictví. Účetní závěrka sestavená na základě těchto účetních záznamů podává věrný a poctivý obraz účetnictví a finanční situace Penzijního fondu Komerční banky, a.s. Auditor, společnost Deloitte Audit s.r.o., ověřil účetní závěrku Penzijního fondu Komerční banky, a.s., a vyjádřil výrok bez výhrad. 19

22 Na základě těchto skutečností doporučuje dozorčí rada jedinému akcionáři účetní závěrku společnosti za rok 2006 schválit. Dozorčí rada přezkoumala návrh představenstva na rozdělení zisku ve výši Kč a doporučuje jedinému akcionáři schválit jeho rozdělení takto: Návrh na rozdělení zisku za rok 2006 Jednotky Návrh Zisk k rozdělení valnou hromadou Kč ,05 Rezervní fond (5 %) Kč ,60 Sociální fond Kč ,00 Akciový program Kč ,00 Zisk pro příjemce penzí Kč ,37 Dotace účelové rezervy Kč 0,00 Dividenda Kč ,00 Nerozdělený zisk Kč 0,00 Zisk pro účastníky Kč ,08 % zisku rozděleného účastníkům % 91,66 Použití nerozděleného zisku z minulých let Kč ,00 Zisk pro účastníky Kč ,08 Ing. Petr Slabý předseda dozorčí rady 20

23 Zpráva auditora Adresa kanceláře: Nile House Karolinská 654/ Praha 8 Česká republika Tel.: Fax: DeloitteCZ@deloitteCE.com Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. Deloitte Audit s.r.o. Sídlo: Týn 641/ Praha 1 Česká republika zapsaná Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka IČ: DIČ: CZ Se sídlem: Lucemburská 1170/7, Praha 3, Identifikační číslo: Hlavní předmět podnikání: shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu poskytnutých ve prospěch účastníků, nakládání se shromážděnými peněžními prostředky za účelem jejich spolehlivého zhodnocování, vyplácení dávek penzijního připojištění účastníkům Zpráva o účetní závěrce Na základě provedeného auditu jsme dne 2. března 2007 vydali k účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy na stranách 24 až 49, zprávu následujícího znění: Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., tj. rozvahu k 31. prosinci 2006, výkaz zisku a ztráty a přehled o změnách vlastního kapitálu za rok končící k tomuto datu a přílohu této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá statutární orgán společnosti. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Odpovědnost auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. 21

24 Výrok auditora Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., k 31. prosinci 2006 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok končící k tomuto datu v souladu s českými účetními předpisy. Zpráva o zprávě o vztazích Prověřili jsme též věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., k 31. prosinci 2006, která je součástí této výroční zprávy na stranách 50 až 52. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Za sestavení této zprávy o vztazích je odpovědný statutární orgán společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardem pro prověrky (ISRE) 2400 a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné věcné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., k 31. prosinci Společnost se rozhodla neuvést hodnoty plnění v rámci uvedených smluv s odkazem na obchodní tajemství. Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je odpovědný statutární orgán společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. V Praze dne 14. června 2007 Auditorská společnost: Deloitte Audit s.r.o. osvědčení č. 79 zastoupená: Odpovědný auditor: Diana Rogerová, pověřený zaměstnanec Diana Rogerová, osvědčení č Audit Tax Consulting Financial Advisory Member of Deloitte Touche Tohmatsu 22

25 Čestné prohlášení Penzijní fond Komerční banky, a.s., prohlašuje, že všechny informace a údaje v této výroční zprávě jsou pravdivé a úplné. Dále potvrzuje, že v tomto dokumentu jsou obsaženy veškeré skutečnosti, které mohou být důležité pro rozhodování účastníků a zájemců o penzijní připojištění. Penzijní fond Komerční banky, a.s., dále prohlašuje, že do data zpracování této výroční zprávy nedošlo k žádným negativním změnám ve finanční situaci společnosti nebo k jiným změnám, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Penzijního fondu Komerční banky. V Praze dne 15. května 2007 Jménem představenstva podepsali: Ing. Pavel Jirák předseda představenstva a výkonný ředitel Ing. Radek Cmíral člen představenstva a ředitel finančního úseku 23

26 Finanční část 24

27 26 Rozvaha k 31. prosinci Podrozvaha k 31. prosinci Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. prosince Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince Příloha k účetní uzávěrce k 31. prosinci Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami 25

28 Rozvaha k 31. prosinci 2006 tis. Kč Čís. pol. Název položky Číslo řádku Hrubá částka Úprava Čistá částka Čistá částka Aktiva 1 1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank Pokladní hotovost Vklady u centrálních bank Státní bezkup. dluhop. a ost. cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování Státní cenné papíry Ostatní cenné papíry Pohledávky za bankami a družstevními záložnami splatné na požádání ostatní pohledávky včetně termínovaných vkladů nad 7 dnů Pohledávky za nebankovními subjekty splatné na požádání ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry vládních institucí v ostatních subjektech Akcie, podílové listy a ostatní podíly Akcie Podílové listy a ostatní podíly Účasti s podstatným vlivem v bankách v ostatních subjektech Účasti s rozhodujícím vlivem v bankách v ostatních subjektech Nehmotný majetek Zřizovací výdaje Goodwill Ostatní nehmotný majetek Pořízení nehmotného majetku a poskytnuté zálohy Hmotný majetek Pozemky a budovy pro provozní činnost Ostatní hmotný majetek Provozní dlouhodobý hmotný majetek (mimo budovy a pozemky) Pořízení dlouhodobého provozního hmotného majetku a poskytnuté zálohy Pozemky a budovy pro neprovozní činnost Neprovozní dlouhodobý hmotný majetek (mimo budovy a pozemky) Pořízení dlouhodobého neprovozního hmotného majetku a poskytnuté zálohy Ostatní aktiva Ostatní pokladní hodnoty Pohledávky z obchodních vztahů a za zaměstnanci Pohledávky za státním rozpočtem státní příspěvek Pohledávky za státním rozpočtem daňové pohledávky Pohledávky z obchodu s cennými papíry (mimo nesplacené CP) Zásoby Dohadné účty aktivní Pohledávky za akcionáři a společníky Náklady a příjmy příštích období Náklady příštích období Příjmy příštích období Aktiva celkem

29 tis. Kč Čís. pol. Název položky Pasiva Závazky vůči bankám a družstevním záložnám splatné na požádání ostatní závazky Závazky vůči nebankovním subjektům Závazky z dluhových cenných papírů Emitované dluhové cenné papíry Ostatní závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Závazky z obchodních vztahů Závazky vůči zaměstnancům Závazky ze sociálního zabezpečení Závazky vůči státnímu rozpočtu státní příspěvek Závazky vůči státnímu rozpočtu daňové závazky Závazky z obchodování s cennými papíry Dohadné účty pasivní a ostatní pasiva Prostředky účastníků penzijního připojištění příspěvky účastníků a státní příspěvky prostředky pro výplatu penzí výnosy z příspěvků účastníků nepřiřazené příspěvky účastníků penzijního připojištění závazek z přiznaných nevyplacených dávek jednorázových plnění Výnosy a výdaje příštích období Výnosy příštích období Výdaje příštích období Rezervy Rezervy na důchody a podobné závazky (rezervy na penze) Rezervy na daně Rezervy ostatní Podřízené závazky Základní kapitál v tom: splacený základní kapitál Vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Povinné rezervní fondy Rezervní fond k vlastním akciím Ostatní rezervní fondy Ostatní fondy ze zisku v tom: fond rezerv penzí Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Kapitálové vklady akcionáře Ostatní kapitálové fondy Oceňovací rozdíly Oceňovací rozdíly z majetku a závazků Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Nerozdělený zisk z předchozích období Neuhrazená ztráta z předchozích období HV ve schvalovacím řízení Zisk nebo ztráta za účetní období Pasiva celkem

30 Podrozvaha k 31. prosinci 2006 tis. Kč Čís. pol. Název položky Podrozvahová aktiva 1. Poskytnuté přísliby a záruky 0 0 a) přísliby 0 0 b) záruky a ručení 0 0 c) záruky ze směnek 0 0 d) záruky z akreditivů Poskytnuté zástavy 0 0 a) nemovité zástavy 0 0 b) peněžní zástavy 0 0 c) cenné papíry 0 0 d) ostatní Pohledávky ze spotových operací 0 0 a) s úrokovými nástroji 0 0 b) s měnovými nástroji 0 0 c) s akciovými nástroji 0 0 d) s komoditními nástroji Pohledávky z pevných termínových operací 0 0 a) s úrokovými nástroji 0 0 b) s měnovými nástroji 0 0 c) s akciovými nástroji 0 0 d) s komoditními nástroji 0 0 e) s úvěrovými nástroji Pohledávky s opcí 0 0 a) na úrokové nástroje 0 0 b) na měnové nástroje 0 0 c) na akciové nástroje 0 0 d) na komoditní nástroje 0 0 e) na úvěrové nástroje Odepsané pohledávky Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení 0 0 z toho: cenné papíry Hodnoty předané k obhospodařování z toho: cenné papíry

31 tis. Kč Čís. pol. Název položky Podrozvahová pasiva 1. Přijaté přísliby a záruky 0 0 a) přísliby 0 0 b) záruky a ručení 0 0 c) záruky ze směnek 0 0 d) záruky z akreditivů Přijaté zástavy 0 0 a) nemovité zástavy 0 0 b) peněžité zástavy 0 0 c) cenné papíry 0 0 d) ostatní zástavy 0 0 e) kolaterály cenné papíry Závazky ze spotových operací 0 0 a) s úrokovými nástroji 0 0 b) s měnovými nástroji 0 0 c) s akciovými nástroji 0 0 d) s komoditními nástroji Závazky z pevných termínových operací 0 0 a) s úrokovými nástroji 0 0 b) s měnovými nástroji 0 0 c) s akciovými nástroji 0 0 d) s komoditními nástroji 0 0 e) s úvěrovými nástroji Závazky z opcí 0 0 a) na úrokové nástroje 0 0 b) na měnové nástroje 0 0 c) na akciové nástroje 0 0 d) na komoditní nástroje 0 0 e) na úvěrové nástroje Hodnoty převzaté do úschovy 0 0 z toho: cenné papíry Hodnoty převzaté k obhospodařování 0 0 z toho: cenné papíry

32 Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. prosince 2006 tis. Kč Čís. pol. Název položky Číslo řádku Výnosy z úroků a podobné výnosy v tom: úroky z dluhových cenných papírů Náklady na úroky a podobné náklady v tom: náklady na úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize v tom: provize za získatelskou činnost Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy v tom: výnosy z nefinančních umístění prostředků účastníků Ostatní provozní náklady v tom: náklady z nefinančních umístění prostředků účastníků Správní náklady Náklady na zaměstnance Mzdy a odměny zaměstnancům a statutárním orgánům Sociální a zdravotní pojištění Ostatní sociální náklady Ostatní správní náklady Obchodní náklady Administrativní náklady včetně spotřebních nákupů materiálů, energie a služeb Použití rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku v tom: z nefinančních umístění prostředků účastníků Použití rezerv k hmotnému majetku Použití opravných položek k hmotnému majetku Použití opravných položek k nehmotnému majetku Odpisy, tvorba rezerv a opravných položek k majetku v tom: z nefinančních umístění prostředků účastníků Odpisy hmotného majetku Tvorba rezerv k hmotnému majetku Tvorba opravných položek k hmotnému majetku Odpisy nehmotného majetku Tvorba opravných položek k nehmotnému majetku Použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Použití opravných položek k pohledávkám a zárukám Použití rezerv k pohledávkám a zárukám Zisky z postoupení pohledávek a pohledávek ze záruk Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Tvorba opravných položek k pohledávkám a zárukám Tvorba rezerv na záruky Odpisy pohledávek a pohledávky ze záruk Použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Tvorba opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Použití ostatních rezerv včetně rezerv na penze Tvorba ostatních rezerv včetně rezerv na penze Použití ostatních opravných položek Tvorba ostatních opravných položek Zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk nebo ztráta z mimořádné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Podíl na ziscích (ztrátách) přidružených společností Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

33 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince 2006 tis. Kč Čís. pol. Název položky Základní kapitál Počáteční zůstatek zvýšení 0 0 snížení 0 0 přeměna konvertibilních dluhopisů na akcie 0 0 uplatnění opcí a warrantů 0 0 Konečný zůstatek Vlastní akcie Emisní ážio Počáteční zůstatek 0 0 zvýšení 0 0 snížení 0 0 Konečný zůstatek Rezervní fondy Počáteční zůstatek povinný příděl jiné zvýšení 0 0 snížení 0 0 Konečný zůstatek Ostatní fondy ze zisku Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek Oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek Nerozdělený zisk Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek Neuhrazená ztráta Počáteční zůstatek 0 0 zvýšení 0 0 snížení 0 0 Konečný zůstatek Zisk/ztráta za účetní období po zdanění Dividendy 0 0 Tantiémy 0 0 Vlastní kapitál

34 Příloha k účetní uzávěrce k 31. prosinci Obecné údaje 1.1. Založení a charakteristika společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., byl založen zakladatelskou listinou jako akciová společnost dne 27. července 1994 a vznikl zapsáním do obchodního rejstříku soudu v Praze dne 28. listopadu Povolení Ministerstva financí ČR ke vzniku a činnosti penzijního fondu bylo uděleno 24. listopadu Společnost má základní kapitál ve výši Kč. Fyzické a právnické osoby podílející se více než 20 % na základním kapitálu společnosti a výše jejich podílu jsou uvedeny v následující tabulce: Akcionář/Společník Podíl na základním kapitálu (%) Komerční banka, a.s. 100 Celkem 100 Hlavním předmětem činnosti společnosti je penzijní připojištění podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem a o změnách některých zákonů souvisejících s jeho zavedením, ve znění zákona č. 170/1999 Sb. Společnost provozuje svoji činnost pouze na území České republiky Změny a dodatky v obchodním rejstříku v uplynulém účetním období V roce 2006 byly v obchodním rejstříku zapsány změny v představenstvu a dozorčí radě blíže popsané v bodě Úprava stanov společnosti V roce 2006 došlo k úpravě stanov společnosti zejména ve vztahu k aktualizaci organizačního řádu a úpravě schvalovacích kompetencí Organizační struktura společnosti Společnost měla v roce 2006 následující organizační strukturu: Úsek ředitele Úsek finanční Úsek obchodní Úsek správy penzijního připojištění a informačních technologií Společnost je součástí finanční skupiny Komerční banky, a.s Představenstvo a dozorčí rada V průběhu účetního období 2006 došlo k následujícím změnám v představenstvu a dozorčí radě: Funkce Jméno Představenstvo Předseda představenstva JUDr. Milan Kantor (do 31. srpna 2006) Ing. Pavel Jirák (od 13. září 2006) Místopředseda představenstva Ing. Pavel Jirák (do 12. září 2006) Člen představenstva Ing. Vojtěch Kubec (od 18. prosince 2006) Ing. Miloš Rýznar (od 15. prosince 2006) Dozorčí rada Místopředseda JUDr. Ladislav Petrásek (do 20. ledna 2006) Členka JUDr. Iva Jiráková (od 30. června 2006) 32

35 Stav k 31. prosinci 2006: Funkce Jméno Představenstvo Předseda Ing. Pavel Jirák Místopředseda Ing. Vojtěch Kubec Člen Ing. Kamil Kočí Člen Ing. Antonín Kopřiva Člen Ing. Miloš Rýznar Dozorčí rada Předseda Ing. Petr Slabý Člen Ing. David Formánek Člen Philippe Delacarte Člen Ing. Pavel Čejka Členka Dagmar Lomecká Členka JUDr. Iva Jiráková 2. Účetní metody a obecné účetní zásady Účetnictví společnosti je vedeno a účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, českými účetními standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky č. 501/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů a příslušnými nařízeními, opatřeními a vyhláškami, zejména však vyhláškou č. 501/2002 Sb. Ministerstva financí České republiky, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů. Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickými cenami, zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad o schopnosti účetní jednotky pokračovat v jejích aktivitách. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení společnosti provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobým hmotným, resp. nehmotným majetkem se rozumí majetek, jehož ocenění je vyšší než Kč, resp Kč v jednotlivém případě a doba použitelnosti je delší než jeden rok. Nakoupený dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovacími cenami. Položky se vstupní cenou do Kč, resp Kč nejsou považovány za hmotný, resp. nehmotný majetek a společnost o nich účtuje na účtu Spotřebované nákupy, resp. Služby. Technické zhodnocení zvyšuje pořizovací cenu dlouhodobého majetku, pokud převýšilo u jednotlivého majetku v úhrnu za zdaňovací období částku Kč. Odpisy dlouhodobého majetku Účetní odpisy Dlouhodobý majetek je odpisován lineární metodou s dobou odpisování uvedenou níže. Kategorie majetku Doba odpisování v letech Budovy a stavby 40 Stroje a zařízení 4 Dopravní prostředky 7 Klimatizační jednotky 12 Trezory a ohnivzdorné skříně 15 Inventář 8, 6 * Software 4, 5, 10 * u majetku zařazeného po 1. lednu