Pololetní zpráva fondů obhospodařovaných společností P ioneer investiční společnost, a. s

Transkript

1 Pololetní zpráva fondů obhospodařovaných společností Pioneer investiční společnost, a. s

2 Pololetní zpráva investičních fondů obhospodařovaných společností Pioneer investiční společnost, a.s. Obsah Část I. Fondy obhospodařované společností za období údaje o SPOLEČNOSTI... 2 Představenstvo SPOLEČNOSTI (ke dni )... 2 Dozorčí rada SPOLEČNOSTI (ke dni )... 2 Významné události po rozvahovém dni... 2 Identifikační údaje o depozitáři... 3 Depozitář fondů... 3 Úschova nebo jiné opatrování majetku... 3 Údaje o kvantitativních omezeních a metodách, které byly zvoleny pro hodnocení rizik... 3 Část II. Pioneer Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond... 4 Pioneer obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond... 8 Pioneer obligační plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer All-Star Selection, Pioneer investiční společnost,a.s., otevřený podílový fond (třída A, I) Pioneer Fond Investičních Příležitostí 7/

3 Část I. Fondy obhospodařované společností za období : Pioneer Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, (SIN ); Pioneer obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, (SIN ); Pioneer obligační plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, (ISIN CZ ); Pioneer dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, (ISIN CZ ); Pioneer akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, (SIN ); BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; (ISIN CZ ) RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; (ISIN CZ ) Pioneer All-Star Selection, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; (třída A) (ISIN CZ ) (třída I) (ISIN CZ ) Pioneer Fond Investičních Příležitostí 7/2020, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (ISIN CZ ) Pioneer Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; (ISIN CZ ) 1

4 Pioneer investiční společnost, a.s. údaje o SPOLEČNOSTI Pioneer investiční společnost, a.s. (dále také,,společnost nebo,,investiční společnost ), je právnická osoba, akciová společnost, založená podle právního řádu České republiky, která vznikla zápisem do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne , spis. zn. B 3049 (oddíl B, vložka 3049). Pioneer investiční společnost, a.s., má sídlo v Praze 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ IČ: DIČ: CZ Předmětem podnikání společnosti je obhospodařování investičních fondů nebo zahraničních investičních fondů a provádění administrace investičních fondů nebo zahraničních investičních fondů. Ministerstvo financí České republiky udělilo Pioneer investiční společnosti, a.s. povolení ke vzniku investiční společnosti dne , č.j. 101/74 239/1994, které nabylo právní moci dne Platnost tohoto povolení byla potvrzena i Komisí pro cenné papíry dne , č.j. 111/2144/R/1999, v rámci tzv. procesu přelicencování. Představenstvo SPOLEČNOSTI (ke dni ) Mgr. Roman Pospíšil, MBA předseda Ing. Vendulka Klučková místopředseda Bc. Dalibor Valter člen Dozorčí rada SPOLEČNOSTI (ke dni ) Werner Kretschmer předseda Stefano Pregnolato - člen Paolo Iannone člen CHRISTOPHE EUGÉNE JEAN LEMARIE člen od Významné události po rozvahovém dni Společnost je od % vlastněna společností Amundi Asset Management, Société Anonyme se sídlem Paříž, 90 boulevard Pasteur, Francouzská republika. Jediným akcionářem společnosti Amundi Asset Management, Société Anonyme je společnost Amundi, Société Anonyme, jejímž hlavním akcionářem je společnost Crédit Agricole S.A, která drží přibližně 70 % akcií. Zbylá část akcií Amundi, Société Anonyme je volně obchodovatelná nebo je držena minoritními akcionáři. Společnost patří podle Zákona o účetnictví do konsolidačního celku společnosti Crédit Agricole S.A. 2

5 Identifikační údaje o depozitáři Depozitář fondů Depozitářem fondů k (po celé první pololetí 2017) byla UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., IČ , se sídlem Praha 4, Michle, Želetavská 1525/1, PSČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Úschova nebo jiné opatrování majetku Depozitář delegoval úschovu nebo jiné opatrování zahraničních investičních nástrojů, s výjimkou některých cenných papírů zahraničních fondů, na společnost CLEARSTREAM BANKING S.A., 42 Avenue JF Kennedy, L Luxembourg, VAT ID: LU , na společnost The Bank of New York Mellon SA/NV, 46 Rue Montoyerstraat, B-1000 Brussels, Belgium, company number a banky z bankovní skupiny UniCredit (např. UniCredit Bank Austria AG, 1010 Wien, Schottengasse 6 8, Rakousko, UniCredit Bank Hungary Zrt., Szabadság tér 5-6, H-1054 Budapešť, Maďarsko, Bank Polska Kasa Opieki S.A., ul. Grzybowska 53/57, , Warsaw, Polsko, a to podle druhu investičního nástroje, země emitenta nebo trhu, na němž byl daný investiční nástroj nakoupen. Údaje o kvantitativních omezeních a metodách, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s technikami obhospodařování fondu za rozhodné období, včetně údajů o protistranách obchodů, druhu a výši přijatého zajištění, výnosech a nákladech spojených s použitím těchto technik Celková míra podstupovaných rizik jednotlivých obhospodařovaných podílových fondů je vyjadřována jako celková hodnota Value at Risk - VaR (celkové riziko). Hodnoty VaR pro jednotlivé třídy aktiv mohou být počítány jako tzv. Stand-alone Risk (nezohledňují se korelace mezi jednotlivými rizikovými faktory tomuto výpočtu odpovídají dílčí VaR např. u reportingu na ČNB) nebo jako tzv. Marginal Contribution Risk (mezifaktorové korelace se berou v úvahu). Celkový VaR pak tvoří součet jednotlivých Marginal Contribution, neboť zohlednit korelace pro celkovou podstupovanou míru rizika je žádoucí. V případě některých druhů aktiv (ETF, Investiční certifikáty apod.) jsou pro výpočet VaR používány zástupné komponenty (např. odpovídající indexy), což umožňuje sledovat vývoj jednotlivých podkladových aktiv na vysokém stupni granularity. Podle typu jednotlivých fondů jsou aplikovány limity na absolutní VaR či relativní VaR a dále na základě vztahu těchto fondů k riziku je stanovena výše takových limitů. Limity jsou sledovány a vyhodnocovány na denní bázi. Výpočty jsou podrobovány zpětnému i zátěžovému testování. Společnost při správě majetku fondů v omezené míře používá finančních derivátů, jejichž cíle je především eliminovat dopady vývoje kurzu měn v nichž jsou jednotlivá aktiva denominována. Způsob a výše zajištění je dána statutem každého fondu, který rovněž určuje minimální a maximální rozsah uplatnění zajišťovacích derivátů. K obchodování s těmito finančními nástroji jsou využívány pouze hodnověrné protistrany, jako jsou lokální pobočky mezinárodních bank. 3

6 Část II. Pioneer Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Depozitářem fondů k byla UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. - viz Depozitář fondů, str.3. Úschova nebo opatrování majetku fondu rovněž viz údaje uvedené na str. 3. PORTFOLIO MANAŽEŘI Portfolio fondu Pioneer- Sporokonto spravuje tým vedený Margarete Strasser. Margarete Strasser absolvovala ekonomii na vídeňské univerzitě v roce S téměř dvacetiletou zkušeností s dluhopisy rozvíjejících se trhů, získanou v různých pozicích ve skupině Bank Austria Creditanstalt, kde v oblasti investic působila od roku 1989, patří mezi nejzkušenější portfolio manažery zejména se zaměřením na východoevropský region. Ve skupině Pioneer Investments pracuje od roku Působí na pozici Senior portfolio manažera pro fondy s pevným příjmem (fondy peněžního trhu a dluhopisové) v rámci regionu střední a východní Evropy (CEE) ať už se jedná o fondy v CZK distribuované v České republice, v EUR distribuované na Slovensku nebo v RON v Rumunsku. Od roku 2007 spravuje fond společnosti Pioneer Investments Austria GmbH - PIA USD Bond a od června 2008 rovněž fond PIA Global Bond. Úzce spolupracuje s dceřinnými společnostmi zabývajícími se fondy v rámci východní Evropy. Dalším členem týmu je Florian Herzog. Florian Herzog je portfolio manažerem ve skupině Pioneer Investments Austria se sídlem ve Vídni. Je zodpovědný za správu portfolií dluhopisových cenných papírů. Florian Herzog do skupiny Pioneer Investments nastoupil v roce Je držitelem magisterského titulu v oboru Ekonomie na vídeňské ekonomické a správní univerzitě. V rámci svých studií absolvoval výměnný program ve spolupráci s univerzitou ve skotském Edinburghu. V roce 2010 rovněž získal titul CFA. 4

7 Přehled majetku fondu, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku fondu k : Název cenného papíru ISIN cenného papíru Celková cena pořízení (tis.kč) Celková reálná hodnota (tis.kč) Počet jednotek ABBEY FLOAT 08/13/19 XS AT T FLOAT 06/04/19 XS AUTOROUTES PARIS FLOAT 03/31/1 FR BAC FLOAT 06/19 XS BNP Float 01/25/18 XS BPCEGP FLOAT 19 FR CARREFOUR BANQUE FLOAT 03/20 XS CESDRA Float 18 CZ CETIN /06/17 XS CITIGROUP INC FLOAT 11/11/19 XS CREDIT AGRICOLE Float 02/01/18 XS DEUTSCHE BANK Float 04/15/19 DE000DB7XHM DEUTSCHE BANK FLOAT 06/23/21 XS EP ENERGY 5 7/8 11/19 XS ERSTE BANK FLOAT 12/02/19 AT0000A1AUY ERSTE BANK Float 19 AT0000A14QE GAZPRU 4 5/8 10/15/18 XS General Electric Float 2018 XS GOLDMAN SACHS GROUP FLOAT 05/29/20 XS HYPO NOE GRUPPE BANK Float 09/2020 AT0000A1GD HZL KB VAR/2018 CZ INTESA SANPAOLO FLOAT 04/19/2022 XS LEASEPLAN Float 11/19/20 XS Morgan Stanley Float 11/2019 XS NIBCAP FLOAT 01/20/2 XS PGE SWEDEN AB XS RBIAV 0,85 06/15/21 AT000B SANTAN FLOAT 03/04/20 XS SKYLNFloat 04/01/20 XS SOCIETE GENERALE FLOAT/18 XS VOLKSWAGEN float 04/08/19 XS VORALBERG - HYPO /08/21 XS WELLS FARGO Float 01/31/2022 XS

8 Hodnota vyplacených výnosů: Podílový fond je fondem růstovým, tj. nepoužívá zisk k výplatě podílů na zisku z výsledků hospodaření s majetkem v podílovém fondu podílníkům, ale veškerý zisk je reinvestován v rámci hospodaření podílového fondu. Rozvaha (bilance) k (tis. KČ) Aktiva celkem Pohledávky za bankami a družst.záložnami Σ Pohl. za bankami a družst.zálož. splatné na pož Pohl. za bankami a družst. zálož.-ost. pohledávky 0 Dluhové cenné papíry Σ Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Σ 0 Akcie 0 Podílové listy 0 Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období 0 Pasiva celkem Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období 388 Emisní ážio Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly 0 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta př období Zisk nebo ztráta za účetní období Závazky vůči bankám a DZ - ostatní závazky

9 Skladba a změny majetku v portfoliu fondu (v tis. Kč): 30/06/ /12/2016 AKTIVA CELKEM Pohledávky za bankami a družstevními záložnami Pohledávky za bankami a DZ-splatné na požádání Pohledávky za bankami a DZ-ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 0 Akcie 0 0 Podílové listy 0 0 Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období 0 0 Údaje o celkovém počtu akcií nebo podílových listů a o fondovém kapitálu na jednu akcii nebo podílový list tohoto fondu ke konci účetního období Počet emitovaných PL Vlastní kapitál PF (tis. Kč) Vlastní kapitál připadající na 1 PL (Kč) Hodnota všech vyplacených výnosů na 1 PL (Kč) Úplata investiční společnosti za obhospodařování majetku od do : SPO Poplatky brokerovi a za vypořádání obchodů Poplatky za audit Úplata obhospodařovateli za obhospodařování fondu Daň z příjmů Úplata za výkon činnosti depozitáře+úschova CP u depozitáře Poplatky administrátorovi za vedení účtů a transakce s podílovými listy Ostatní náklady- bankovní poplatky atd Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč 7

10 Pioneer obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Depozitářem fondů k byla UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. - viz Depozitář fondů, str. 3. Úschova nebo opatrování majetku fondu rovněž viz údaje uvedené na str. 3. PORTFOLIO MANAŽEŘI Portfolio fondu Pioneer- obligační fond spravuje tým vedený Margarete Strasser. Margarete Strasser absolvovala ekonomii na vídeňské univerzitě v roce S téměř dvacetiletou zkušeností s dluhopisy rozvíjejících se trhů, získanou v různých pozicích ve skupině Bank Austria Creditanstalt, kde v oblasti investic působila od roku 1989, patří mezi nejzkušenější portfolio manažery zejména se zaměřením na východoevropský region. Ve skupině Pioneer Investments pracuje od roku Působí na pozici Senior portfolio manažera pro fondy s pevným příjmem (fondy peněžního trhu a dluhopisové) v rámci regionu střední a východní Evropy (CEE) ať už se jedná o fondy v CZK distribuované v České republice, v EUR distribuované na Slovensku nebo v RON v Rumunsku. Od roku 2007 spravuje fond společnosti Pioneer Investments Austria GmbH - PIA USD Bond a od června 2008 rovněž fond PIA Global Bond. Úzce spolupracuje s dceřinnými společnostmi zabývajícími se fondy v rámci východní Evropy. Dalším členem týmu je Florian Herzog... Florian Herzog je portfolio manažerem ve skupině Pioneer Investments Austria se sídlem ve Vídni. Je zodpovědný za správu portfolií dluhopisových cenných papírů. Florian Herzog do skupiny Pioneer Investments nastoupil v roce Je držitelem magisterského titulu v oboru Ekonomie na vídeňské ekonomické a správní univerzitě. V rámci svých studií absolvoval výměnný program ve spolupráci s univerzitou ve skotském Edinburghu. V roce 2010 rovněž získal titul CFA. 8

11 Přehled majetku fondu, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku fondu k : Název cenného papíru ISIN cenného papíru Celková cena pořízení (tis.kč) Celková reálná hodnota (tis.kč) Počet jednotek BPCE SA FLOAT 02/04/23 FR CESDRA Float 18 CZ CEZ 4,6 05/23 XS ERSTE BANK Float 19 AT0000A14QE LEASEPLAN Float 11/19/20 XS NETGAS 2 1/4 01/28/21 CZK XS PRAGUE CITY 4,25 05/21 CZ RBIAV 0,85 06/15/21 AT000B SD /25/23 CZ SD /15/30 CZ SD /2026 CZ SD 2 1/2 08/25/28 CZ SD 2,4 09/17/25 CZ SD 3,75 09/20 CZ SD 3,85 09/21 CZ SD 4,7 09/12/22 CZ SD /36 CZ SD 5,7 05/25/24 CZ SEVEROMORAVSKE OSTRAVA 2 5/8 07/22 CZ UNICREDIT BANK 6 04/27/18 CZ VOLKSWAGEN float 04/08/19 XS VORALBERG - HYPO /08/21 XS

12 Hodnota vyplacených výnosů: Podílový fond je fondem růstovým, tj. nepoužívá zisk k výplatě podílů na zisku z výsledků hospodaření s majetkem v podílovém fondu podílníkům, ale veškerý zisk je reinvestován v rámci hospodaření podílového fondu. Rozvaha (bilance) k ( tis. Kč) Aktiva celkem Pohledávky za bankami a družst.záložnami Σ Pohl. za bankami a družst.zálož. splatné na pož Pohl. za bankami a družst. zálož.-ost. pohledávky 0 Dluhové cenné papíry Σ Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Σ 0 Akcie 0 Podílové listy 0 Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období 0 Pasiva celkem Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Emisní ážio Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly 0 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta př období Zisk nebo ztráta za účetní období

13 Skladba a změny majetku v portfoliu fondu (v tis. Kč): 30/06/ /12/2016 AKTIVA CELKEM Pohledávky za bankami a družstevními záložnami Pohledávky za bankami a DZ-splatné na požádání Pohledávky za bankami a DZ-ostatní pohledávky 0 0 Dluhové cenné papíry Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 0 Akcie 0 0 Podílové listy 0 0 Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období 0 0 Údaje o celkovém počtu akcií nebo podílových listů a o fondovém kapitálu na jednu akcii nebo podílový list tohoto fondu ke konci účetního období Počet emitovaných PL Vlastní kapitál PF (tis. Kč) Vlastní kapitál připadající na 1 PL (Kč) Hodnota všech vyplacených výnosů na 1 PL (Kč) Úplata investiční společnosti za obhospodařování majetku od do : OBL Poplatky brokerovi a za vypořádání obchodů Poplatky za audit Úplata obhospodařovateli za obhospodařování fondu Daň z příjmů Úplata za výkon činnosti depozitáře+úschova CP u depozitáře Poplatky administrátorovi za vedení účtů a transakce s podílovými listy Ostatní náklady- bankovní poplatky atd Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč 11

14 Pioneer obligační plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Depozitářem fondů k byla UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. - viz Depozitář fondů, str. 3. Úschova nebo opatrování majetku fondu rovněž viz údaje uvedené na str. 3. PORTFOLIO MANAŽEŘI Portfolio fondu Pioneer- obligační plus spravuje tým vedený Margarete Strasser. Margarete Strasser absolvovala ekonomii na vídeňské univerzitě v roce S téměř dvacetiletou zkušeností s dluhopisy rozvíjejících se trhů, získanou v různých pozicích ve skupině Bank Austria Creditanstalt, kde v oblasti investic působila od roku 1989, patří mezi nejzkušenější portfolio manažery zejména se zaměřením na východoevropský region. Ve skupině Pioneer Investments pracuje od roku Působí na pozici Senior portfolio manažera pro fondy s pevným příjmem (fondy peněžního trhu a dluhopisové) v rámci regionu střední a východní Evropy (CEE) ať už se jedná o fondy v CZK distribuované v České republice, v EUR distribuované na Slovensku nebo v RON v Rumunsku. Od roku 2007 spravuje fond společnosti Pioneer Investments Austria GmbH - PIA USD Bond a od června 2008 rovněž fond PIA Global Bond. Úzce spolupracuje s dceřinnými společnostmi zabývajícími se fondy v rámci východní Evropy. Dalším členem týmu je Florian Herzog. Florian Herzog je portfolio manažerem ve skupině Pioneer Investments Austria se sídlem ve Vídni. Je zodpovědný za správu portfolií dluhopisových cenných papírů. Florian Herzog do skupiny Pioneer Investments nastoupil v roce Je držitelem magisterského titulu v oboru Ekonomie na vídeňské ekonomické a správní univerzitě. V rámci svých studií absolvoval výměnný program ve spolupráci s univerzitou ve skotském Edinburghu. V roce 2010 rovněž získal titul CFA. 12

15 Přehled majetku fondu, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku fondu k : Název cenného papíru ISIN cenného papíru Celková cena pořízení (tis.kč) Celková reálná hodnota (tis.kč) Počet jednotek BGARIA /24 XS CETIN /06/17 XS EP ENERGY 4 3/8 05/01/18 XS HUNGARY GOV BOND 7 1/2 11/12/20 HU HUNGARY GOV BONDHGB 6 11/23 23A HU NETGAS 2 1/4 01/28/21 CZK XS POLAND BOND POLGB 4 10/25/23 PL POLAND BOND POLGB 5 3/4 10/25/21 PL POLAND BOND POLGB 1 1/2 04/25/20 PL POLAND BOND POLGB 2 1/2 07/18 PL POLAND BOND POLGB 2 1/2 074/25/2 PL POLAND BOND POLGB 3 1/4 07/25 PL POLAND BOND POLGB 5 1/2 10/19 PL POLAND BOND POLGB 5 3/4 09/22 PL POLAND5 1/4 01/25 XS PRAGUE CITY 4,25 05/21 CZ RAIFFEISEN BANK 0 3/4 11/19 XS RBIAV 0,85 06/15/21 AT000B Republika Slovenija 2 1/8 07/28/25 SI Republika Slovenija 2,25 03/2032 SI ROMANIA 2 7/8 05/26/28 XS RUSSIA /28 RU000A0JTK RUSSIA /14/21 RU000A0JREQ RUSSIA /03/27 RU000A0JS3W SD /15/30 CZ SD 2 1/2 08/25/28 CZ SD 2,4 09/17/25 CZ SD 3,85 09/21 CZ SD 4,7 09/12/22 CZ SD 5,7 05/25/24 CZ SPP 2 5/8 02/25 XS Turkey Government Bond /20 TRT110226T Turkey Government Bond /202 TRT140922T Turkey Government Bond /10/1 TRT100719T

16 Hodnota vyplacených výnosů: Podílový fond je fondem růstovým, tj. nepoužívá zisk k výplatě podílů na zisku z výsledků hospodaření s majetkem v podílovém fondu podílníkům, ale veškerý zisk je reinvestován v rámci hospodaření podílového fondu. Rozvaha (bilance) k (tis.kč) Aktiva celkem Pohledávky za bankami a družst.záložnami Σ Pohl. za bankami a družst.zálož. splatné na pož Pohl. za bankami a družst. zálož.-ost. pohledávky 0 Dluhové cenné papíry Σ Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Σ 0 Akcie 0 Podílové listy 0 Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období 0 Pasiva celkem Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období 232 Emisní ážio Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly 0 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta př období Zisk nebo ztráta za účetní období

17 Skladba a změny majetku v portfoliu fondu (v tis. Kč): 30/06/ /12/2016 AKTIVA CELKEM Pohledávky za bankami a družstevními záložnami Pohledávky za bankami a DZ-splatné na požádání Pohledávky za bankami a DZ-ostatní pohledávky 0 0 Dluhové cenné papíry Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 0 Akcie 0 0 Podílové listy 0 0 Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období 0 0 Údaje o celkovém počtu akcií nebo podílových listů a o fondovém kapitálu na jednu akcii nebo podílový list tohoto fondu ke konci účetního období Počet emitovaných PL Vlastní kapitál PF (tis. Kč) Vlastní kapitál připadající na 1 PL (Kč) Hodnota všech vyplacených výnosů na 1 PL (Kč) Úplata investiční společnosti za obhospodařování majetku od do : OBP Poplatky brokerovi a za vypořádání obchodů Poplatky za audit Úplata obhospodařovateli za obhospodařování fondu Daň z příjmů Úplata za výkon činnosti depozitáře+úschova CP u depozitáře Poplatky administrátorovi za vedení účtů a transakce s podílovými listy Ostatní náklady- bankovní poplatky atd Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč 15

18 Pioneer dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Depozitářem fondů k byla UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. - viz Depozitář fondů, str. 3. Úschova nebo opatrování majetku fondu rovněž viz údaje uvedené na str. 3. PORTFOLIO MANAŽEŘI Portfolio manažerem fondu je Petr Zajíc. Po absolvování makléřských zkoušek v roce 1994 zastával řadu pozic v předních českých finančních společnostech - ČSOB, Expandia Finance, Patria Finance. Jeho specializací jsou globální akciové trhy. Ve skupině Pioneer Investments pracuje od roku Od je členem týmu portfolio manažerů ve Vídni, kde zodpovídá primárně za akciovou část portfolia fondů a asset alokaci. V rámci akciové části fondů na správě spolupracuje s mezinárodním týmem pro globální akcie skupiny Pioneer Investments v Dublinu. Dluhopisová část fondů je spravována týmem Margarete Strasser. Margarete Strasser absolvovala ekonomii na vídeňské univerzitě v roce S téměř dvacetiletou zkušeností s dluhopisy rozvíjejících se trhů, získanou v různých pozicích ve skupině Bank Austria Creditanstalt, kde v oblasti investic působila od roku 1989, patří mezi nejzkušenější portfolio manažery zejména se zaměřením na východoevropský region. Ve skupině Pioneer Investments pracuje od roku Působí na pozici Senior portfolio manažera pro fondy s pevným příjmem (fondy peněžního trhu a dluhopisové) v rámci regionu střední a východní Evropy (CEE) ať už se jedná o fondy v CZK distribuované v České republice, v EUR distribuované na Slovensku nebo v RON v Rumunsku. Od roku 2007 spravuje fond společnosti Pioneer Investments Austria GmbH - PIA USD Bond a od června 2008 rovněž fond PIA Global Bond. Úzce spolupracuje s dceřinnými společnostmi zabývajícími se fondy v rámci východní Evropy. Dalším členem týmu je Florian Herzog. Florian Herzog je portfolio manažerem ve skupině Pioneer Investments Austria se sídlem ve Vídni. Je zodpovědný za správu portfolií dluhopisových cenných papírů. Florian Herzog do skupiny Pioneer Investments nastoupil v roce Je držitelem magisterského titulu v oboru Ekonomie na vídeňské ekonomické a správní univerzitě. V rámci svých studií absolvoval výměnný program ve spolupráci s univerzitou ve skotském Edinburghu. V roce 2010 rovněž získal titul CFA. 16

19 Přehled majetku fondu, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku fondu k : Název cenného papíru ISIN cenného papíru Celková cena pořízení (tis. Kč) Celková reálná hodnota (tis. Kč) Počet jednotek AKBANK T.A.S. TRAAKBNK91N CESDRA Float 18 CZ CEZ 4,6 05/23 XS CEZ AS CZ ERSTE GROUP BANK AG AT GAZPROM OAO-SPON ADR US KOMERCNI BANKA AS CZ LUKOIL OAO-SPON ADR NEW US69343P MAGNIT RUB RU000A0JKQU MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PL HU MONETA MONEY BANK a.s. CZ NOVATEK OAO-SPONS GDR REG S JSC. US OTP BANK PLC HU PEGAS NONWOVENS SA LU PKO BANK POLSKI SA PLPKO POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE PLPZU PRAGUE CITY 4,25 05/21 CZ RICHTER GEDEON NYRT HU SBERBANK-SPONSORED ADR US80585Y SD /2026 CZ SD 2 1/2 08/25/28 CZ SD 2,4 09/17/25 CZ SD 3,75 09/20 CZ SD 3,85 09/21 CZ SD 4,7 09/12/22 CZ SD /36 CZ SD 5,7 05/25/24 CZ SD Float 11/2027 CZ TURKIYE GARANTI BANKASI TRAGARAN91N VIENNA INSURANCE GROUP AG AT X 5 RETAIL GROUP NV-REGS GDR US98387E

20 Hodnota vyplacených výnosů: Podílový fond je fondem růstovým, tj. nepoužívá zisk k výplatě podílů na zisku z výsledků hospodaření s majetkem v podílovém fondu podílníkům, ale veškerý zisk je reinvestován v rámci hospodaření podílového fondu. Rozvaha (bilance) k (tis. Kč) Aktiva celkem Pohledávky za bankami a družst.záložnami Σ Pohl. za bankami a družst.zálož. splatné na pož Pohl. za bankami a družst. zálož.-ost. pohledávky 0 Dluhové cenné papíry Σ Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Σ Akcie Podílové listy 0 Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Pasiva celkem Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Emisní ážio Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly 0 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta př období Zisk nebo ztráta za účetní období

21 Skladba a změny majetku v portfoliu fondu (v tis. Kč): 30/06/ /12/2016 AKTIVA CELKEM Pohledávky za bankami a družstevními záložnami Pohledávky za bankami a DZ-splatné na požádání Pohledávky za bankami a DZ-ostatní pohledávky 0 0 Dluhové cenné papíry Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Akcie Podílové listy 0 0 Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Údaje o celkovém počtu akcií nebo podílových listů a o fondovém kapitálu na jednu akcii nebo podílový list tohoto fondu ke konci účetního období Počet emitovaných PL Vlastní kapitál PF (tis. Kč) Vlastní kapitál připadající na 1 PL (Kč) Hodnota všech vyplacených výnosů na 1 PL (Kč) Úplata investiční společnosti za obhospodařování majetku od do : DYN Poplatky brokerovi a za vypořádání obchodů Poplatky za audit Úplata obhospodařovateli za obhospodařování fondu Daň z příjmů Úplata za výkon činnosti depozitáře+úschova CP u depozitáře Poplatky administrátorovi za vedení účtů a transakce s podílovými listy Ostatní náklady- bankovní poplatky atd Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč 19

22 Pioneer akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Depozitářem fondů k byla UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. - viz Depozitář fondů, str. 3. Úschova nebo opatrování majetku fondu rovněž viz údaje uvedené na str. 3. PORTFOLIO MANAŽEŘI Portfolio manažerem fondu je Petr Zajíc. Po absolvování makléřských zkoušek v roce 1994 zastával řadu pozic v předních českých finančních společnostech - ČSOB, Expandia Finance, Patria Finance. Jeho specializací jsou globální akciové trhy. Ve skupině Pioneer Investments pracuje od roku Od je členem týmu portfolio manažerů ve Vídni, kde zodpovídá primárně za akciovou část portfolia fondů a asset alokaci. V rámci akciové části fondů na správě spolupracuje s mezinárodním týmem pro globální akcie skupiny Pioneer Investments v Dublinu. 20

23 Přehled majetku fondu, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku fondu k : Celková Celková cena reálná Název cenného papíru ISIN cenného papíru pořízení hodnota (tis. Kč) (tis. Kč) Počet jednotek ALLIANZ DE ALPHABET "A" US02079K ALPHABET "C" US02079K ALTRIA GROUP US02209S AMERICAN WATER WORKS US AMGEN INC US APPLE INC US BAIDU INC - SPON ADR US BNP PARIBAS FR BP GB CARDINAL HEALTH US14149Y CISCO SYSTEMS INC. KR US17275R Citigroup Inc. Com US COMCAST CORP-CL A US20030N CVS HEALTH CORPORATION US DANAHER CORP. US EXPRESS SCRIPTS US30219G General Electric Co. KR US CHEVRON CORP. US China Pacific Insurance Group CNE Q CHUBB LTD (ACE LTD) CH INTERNATIONAL PAPER CO US ITOCHU CORP JP JAPAN TOBACCO INC JP JOHNSON US KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRON NL LAS VEGAS SANDS US LAZARD LTD BMG LKQ CORP US MARATHON PETROLEUM CORPORATION US56585A Merck and Co. INC. US58933Y Microsoft Corp. US MORGAN STANLEY US NESTLE SA CH NIPPON TELEGRAPH JP PFIZER INC US PHILIP MORRIS INTERNATIONAL US PROCTER and CO US QUANTA SERVICES US74762E SEKISUI HOUSE LTD JP SUMITOMO JP TORONTO DOMINION BANK CA TOYOTA MOTOR JP VISA INC US92826C WELLS FARGO US

24 Hodnota vyplacených výnosů: Podílový fond je fondem růstovým, tj. nepoužívá zisk k výplatě podílů na zisku z výsledků hospodaření s majetkem v podílovém fondu podílníkům, ale veškerý zisk je reinvestován v rámci hospodaření podílového fondu. Rozvaha (bilance) k ( tis Kč) Aktiva celkem Pohledávky za bankami a družst.záložnami Σ Pohl. za bankami a družst.zálož. splatné na pož Pohl. za bankami a družst. zálož.-ost. pohledávky 0 Dluhové cenné papíry Σ 0 Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami 0 Akcie, podílové listy a ostatní podíly Σ Akcie Podílové listy 0 Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Pasiva celkem Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Emisní ážio Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly 0 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta př období Zisk nebo ztráta za účetní období Závazky vůči bankám a DZ - ostatní závazky

25 Skladba a změny majetku v portfoliu fondu (v tis. Kč): 30/06/ /12/2016 AKTIVA CELKEM Pohledávky za bankami a družstevními záložnami Pohledávky za bankami a DZ-splatné na požádání Pohledávky za bankami a DZ-ostatní pohledávky 0 0 Dluhové cenné papíry 0 0 Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi 0 0 Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami 0 0 Akcie, podílové listy a ostatní podíly Akcie Podílové listy 0 0 Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Údaje o celkovém počtu akcií nebo podílových listů a o fondovém kapitálu na jednu akcii nebo podílový list tohoto fondu ke konci účetního období Počet emitovaných PL Vlastní kapitál PF v tis. Kč Vlastní kapitál připadající na 1 PL (KČ) Hodnota všech vyplacených výnosů na 1 PL (Kč) Úplata investiční společnosti za obhospodařování majetku od do : AFO Poplatky brokerovi a za vypořádání obchodů Poplatky za audit Úplata obhospodařovateli za obhospodařování fondu Daň z příjmů Úplata za výkon činnosti depozitáře+úschova CP u depozitáře Poplatky administrátorovi za vedení účtů a transakce s podílovými listy Ostatní náklady- bankovní poplatky atd Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč 23

26 BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Depozitářem fondů k byla UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. - viz Depozitář fondů, str. 3. Úschova nebo opatrování majetku fondu rovněž viz údaje uvedené na str. 3. PORTFOLIO MANAŽEŘI Portfolio fondu Pioneer- balancovaný fond nadací spravuje tým vedený Margarete Strasser. Margarete Strasser absolvovala ekonomii na vídeňské univerzitě v roce S téměř dvacetiletou zkušeností s dluhopisy rozvíjejících se trhů, získanou v různých pozicích ve skupině Bank Austria Creditanstalt, kde v oblasti investic působila od roku 1989, patří mezi nejzkušenější portfolio manažery zejména se zaměřením na východoevropský region. Ve skupině Pioneer Investments pracuje od roku Působí na pozici Senior portfolio manažera pro fondy s pevným příjmem (fondy peněžního trhu a dluhopisové) v rámci regionu střední a východní Evropy (CEE) ať už se jedná o fondy v CZK distribuované v České republice, v EUR distribuované na Slovensku nebo v RON v Rumunsku. Od roku 2007 spravuje fond společnosti Pioneer Investments Austria GmbH - PIA USD Bond a od června 2008 rovněž fond PIA Global Bond. Úzce spolupracuje s dceřinnými společnostmi zabývajícími se fondy v rámci východní Evropy. Dalším členem týmu je Florian Herzog. Florian Herzog je portfolio manažerem ve skupině Pioneer Investments Austria se sídlem ve Vídni. Je zodpovědný za správu portfolií dluhopisových cenných papírů. Florian Herzog do skupiny Pioneer Investments nastoupil v roce Je držitelem magisterského titulu v oboru Ekonomie na vídeňské ekonomické a správní univerzitě. V rámci svých studií absolvoval výměnný program ve spolupráci s univerzitou ve skotském Edinburghu. V roce 2010 rovněž získal titul CFA. 24

27 Přehled majetku fondu, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku fondu k : Název cenného papíru ISIN cenného papíru Celková cena pořízení (tis.kč) Celková reálná hodnota (tis.kč) Počet jednotek BPCE SA FLOAT 02/04/23 FR BPCEGP FLOAT 19 FR CESDRA Float 18 CZ CETIN /06/17 XS CREDIT AGRICOLE Float 02/01/18 XS CREDIT SUISSE FLOAT 03/08/23 XS DEUTSCHE BANK FLOAT 06/23/21 XS ERSTE BANK FLOAT 12/02/19 AT0000A1AUY HYPO NOE GRUPPE BANK Float 09/2020 AT0000A1GD ING FLOAT 17 XS LEASEPLAN Float 11/19/20 XS NETGAS 2 1/4 01/28/21 CZK XS NIBCAP FLOAT 01/20/2 XS PF EUR - TOP EUROPEAN PLAYERS LU PIONEER - EAST EUROPE STOCK VT AT PIONEER FDS EUROP POT- IEURND LU PIONEER FUNDS - EUR RESEAR - IE LU POLAND BOND Float 01/2020 PL POLAND BOND Float 01/25/19 PL RBIAV 0,85 06/15/21 AT000B RUSSIA /2019 RU000A0JU9V SD 5,7 05/25/24 CZ SD Float 04/23 CZ SD Float 11/2027 CZ SD Float 12/09/20 CZ SOCIETE GENERALE FLOAT/18 XS Turkey Government Bond /14/1 TRT140218T VOLKSWAGEN float 04/08/19 XS VORALBERG - HYPO /08/21 XS

28 Rozvaha (bilance) k (tis Kč) Aktiva celkem Pohledávky za bankami a družst.záložnami Σ Pohl. za bankami a družst.zálož. splatné na pož Pohl. za bankami a družst. zálož.-ost. pohledávky 0 Dluhové cenné papíry Σ Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Σ Akcie 0 Podílové listy Ostatní aktiva 251 Náklady a příjmy příštích období 0 Pasiva celkem Ostatní pasiva 137 Výnosy a výdaje příštích období 95 Emisní ážio Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly 0 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta př období Zisk nebo ztráta za účetní období

29 Skladba a změny majetku v portfoliu fondu (v tis. Kč): 30/06/ /12/2016 AKTIVA CELKEM Pohledávky za bankami a družstevními záložnami Pohledávky za bankami a DZ-splatné na požádání Pohledávky za bankami a DZ-ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Akcie 0 0 Podílové listy Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období 0 0 Údaje o celkovém počtu akcií nebo podílových listů a o fondovém kapitálu na jednu akcii nebo podílový list tohoto fondu ke konci účetního období Počet emitovaných PL Vlastní kapitál PF (tis. Kč) Vlastní kapitál připadající na 1 PL (Kč) Hodnota všech vyplacených výnosů na 1 PL (Kč) Úplata investiční společnosti za obhospodařování majetku od do : BFN Poplatky brokerovi a za vypořádání obchodů Poplatky za audit Úplata obhospodařovateli za obhospodařování fondu Daň z příjmů Úplata za výkon činnosti depozitáře+úschova CP u depozitáře Poplatky administrátorovi za vedení účtů a transakce s podílovými listy Ostatní náklady- bankovní poplatky atd Kč Kč Kč Kč Kč Kč 0.00 Kč Kč 27

30 RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Depozitářem fondů k byla UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. - viz Depozitář fondů, str. 3. Úschova nebo opatrování majetku fondu rovněž viz údaje uvedené na str. 3. PORTFOLIO MANAŽEŘI Portfolio manažerem fondu je Petr Zajíc. Po absolvování makléřských zkoušek v roce 1994 zastával řadu pozic v předních českých finančních společnostech - ČSOB, Expandia Finance, Patria Finance. Jeho specializací jsou globální akciové trhy. Ve skupině Pioneer Investments pracuje od roku Od je členem týmu portfolio manažerů ve Vídni, kde zodpovídá primárně za akciovou část portfolia fondů a alokaci aktiv. Na správě fondu rovněž spolupracuje s mezinárodními týmy skupiny Pioneer Investments v Londýně, Dublinu a Bostonu. Dluhopisová část fondu je spravována týmem Margarete Strasser. Margarete Strasser absolvovala ekonomii na vídeňské univerzitě v roce S téměř dvacetiletou zkušeností s dluhopisy rozvíjejících se trhů, získanou v různých pozicích ve skupině Bank Austria Creditanstalt, kde v oblasti investic působila od roku 1989, patří mezi nejzkušenější portfolio manažery zejména se zaměřením na východoevropský region. Ve skupině Pioneer Investments pracuje od roku Působí na pozici Senior portfolio manažera pro fondy s pevným příjmem (fondy peněžního trhu a dluhopisové) v rámci regionu střední a východní Evropy (CEE) ať už se jedná o fondy v CZK distribuované v České republice, v EUR distribuované na Slovensku nebo v RON v Rumunsku. Od roku 2007 spravuje fond společnosti Pioneer Investments Austria GmbH - PIA USD Bond a od června 2008 rovněž fond PIA Global Bond. Úzce spolupracuje s dceřinnými společnostmi zabývajícími se fondy v rámci východní Evropy. Dalším členem týmu je Florian Herzog. Florian Herzog je portfolio manažerem ve skupině Pioneer Investments Austria se sídlem ve Vídni. Je zodpovědný za správu portfolií dluhopisových cenných papírů. Florian Herzog do skupiny Pioneer Investments nastoupil v roce Je držitelem magisterského titulu v oboru Ekonomie na vídeňské ekonomické a správní univerzitě. V rámci svých studií absolvoval výměnný program ve spolupráci s univerzitou ve skotském Edinburghu. V roce 2010 rovněž získal titul CFA. 28

31 Přehled majetku fondu, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku fondu k : Název cenného papíru ISIN cenného papíru Celková cena pořízení (tis.kč) Celková reálná hodnota (tis.kč) Počet jednotek ALLIANZ DE BNP PARIBAS FR BP GB CAPGEMINI FR CESDRA Float 18 CZ Compagnie de Saint-Gobain FR Deutsche Telecom DE IMPERIAL BRANDS PLC (IMPERIAL TOBACO) GB INDITEX 2 ES LEASEPLAN Float 11/19/20 XS NESTLE SA CH NETGAS 2 1/4 01/28/21 CZK XS NOVARTIS AG REG SHS CH PRAGUE CITY 4,25 05/21 CZ SD /25/23 CZ SD 2 1/2 08/25/28 CZ SD 2,4 09/17/25 CZ SD 3,75 09/20 CZ SD 3,85 09/21 CZ SD 4,7 09/12/22 CZ SD /36 CZ SD 5,7 05/25/24 CZ SD Float 11/2027 CZ SIEMENS AG DE Volkswagen AG DE WOLTER KLUWER NL

32 Rozvaha (bilance) k (tis. Kč) Aktiva celkem Pohledávky za bankami a družst.záložnami Σ Pohl. za bankami a družst.zálož. splatné na pož Pohl. za bankami a družst. zálož.-ost. pohledávky 250 Dluhové cenné papíry Σ Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Σ Akcie Podílové listy 0 Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období 32 Pasiva celkem Ostatní pasiva 246 Výnosy a výdaje příštích období 149 Emisní ážio Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly 0 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta př období Zisk nebo ztráta za účetní období

33 Skladba a změny majetku v portfoliu fondu (v tis. Kč): 30/06/ /12/2016 AKTIVA CELKEM Pohledávky za bankami a družstevními záložnami Pohledávky za bankami a DZ-splatné na požádání Pohledávky za bankami a DZ-ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Akcie Podílové listy 0 0 Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období 32 0 Údaje o celkovém počtu akcií nebo podílových listů a o fondovém kapitálu na jednu akcii nebo podílový list tohoto fondu ke konci účetního období Počet emitovaných PL Vlastní kapitál PF (tis. Kč) Vlastní kapitál připadající na 1 PL (Kč) Hodnota všech vyplacených výnosů na 1 PL (Kč) Úplata investiční společnosti za obhospodařování majetku od do : RFN Poplatky brokerovi a za vypořádání obchodů Poplatky za audit Úplata obhospodařovateli za obhospodařování fondu Daň z příjmů Úplata za výkon činnosti depozitáře+úschova CP u depozitáře Poplatky administrátorovi za vedení účtů a transakce s podílovými listy Ostatní náklady- bankovní poplatky atd Kč Kč Kč Kč Kč Kč 0.00 Kč Kč 31

34 Pioneer All-Star Selection, Pioneer investiční společnost,a.s., otevřený podílový fond (třída A, I) Depozitářem fondů k byla UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. - viz Depozitář fondů, str. 3. Úschova nebo opatrování majetku fondu rovněž viz údaje uvedené na str. 3. PORTFOLIO MANAŽEŘI Portfolio manažerem fondu je Thomas Wehinger. Svoji profesní kariéru zahájil v roce 2000 ve vídeňské RZB jako analytik pro strategickou alokaci aktiv. Do skupiny Pioneer Investments přišel v roce 2008 ze společnosti Montana Capital AG, kde působil jako portfolio manažer. Od počátku roku 2009 je členem týmu portfolio manažerů Pioneer Investments Austria se sídlem ve Vídni. Jako člen týmu pro smíšené strategie v rámci oddělení pro Institucionální portfolio management je zodpovědný za řízení fondu fondů pro institucionální klienty. Thomas je absolventem Vídeňské ekonomické univerzity v oboru Mezinárodní obchod a od roku 2003 je rovněž držitelem titulu CFA. 32