a Duben 2017
Společnost LYNX připravila pro své klienty a další zájemce o obchodování komoditních spreadů. Komoditní newsletter, který bude rozesílán měsíčně. Cílem newsletteru je poukázat na potenciálně zajímavé obchody komoditních spreadů pro nejbližší měsíc. Analýzy vychází pouze z historických cen futures kontraktů, resp. rozdílu cen různých futures kontraktů, backtestů, statistiky, a to bez ohledu na aktuální vývoj cen samotných futures kontraktů nebo fundamentálních zpráv, které se k těmto komoditám vztahují. Více informací o obchodování komoditních spreadů je k dispozici na webu LYNX. Analyzované spready jsou vždy zobrazované ve formátu nákup, tj. uvažujeme nákup prvního futures kontraktu a prodej druhého. Výsledky backtestů budeme sledovat vždy z pohledu posledních 15 let. Bonus: Pro všechny klienti, kteří si zaregistrují analytickou platformu Seasonalgo prostřednictvím LYNX, ji poskytneme na 30 dní zdarma v plné verzi bez omezení. Následně při případném předplatném získáváte slevu na nákup 10 %. Přejeme Vám hodně ziskových obchodů! Tým LYNX
HOX17 HOV17 (Topný olej listopad-říjen) Topný olej listopad-prosinec se již třetí měsíc pohybuje kolem úrovně 0,01. V polovině dubna se naskýtá příležitost k růstu ceny až do léta. Úroveň 0,01 tedy může posloužit jako odrazový můstek. Po doporučeném datu výstupu ale dochází k prudkému obratu v sezónnosti, tak je potřeba vyšší opatrnosti v tyto dny. Úspěšnost obchodů je 14 ziskových z 15. Jde o intra-komoditní spread, náročnost na kapitál i rizikovost není příliš vysoká. Můžeme očekávat pohyby $100 až $200 proti naší pozici. Pokud nastavíme stop-loss $200, tak se sice úspešnost sníží na 12 obchodů z 15, ale s průměrným profitem $420 to je stále zajímavý obchod. Jestli chceme být konzervativnější a udržet si statistickou úspěšnost 93 %, pak je nutno vyčlenit na obchod $420. Pokud se bude spreadu dařit, je možné sáhnout si i na profit $1 000 - $1 200.
HOX17 HOV17 Název Spread Topný olej Intra-komoditní Kontraktní měsíc Listopad Říjen Datum vstupu 15. 04. 2017 Datum výstupu 06. 08. 2017 Ticker HO Minimální cenový pohyb 0,0001 Burza NYMEX Hodnota bodu $42 000 Vypořádání Fyzická dodávka (není povolena) Likvidace dlouhé pozice 30. 10. 2017 28. 09. 2017 Likvidace krátké pozice 30. 10. 2017 28. 09. 2017 Graf Seasonalgo https://www.seasonalgo.com/system/multi-analyze/builder/hox17- HOV17/BUY/2017-04-15/2017-08-06/7/1Y?xs_pf=152148
NGH18 NGF18 (Zemní plyn březen-leden) Druhý spread na duben je také v znamení energií, konkrétně jde o zemní plyn. Z grafu je zřejmé, že spread v roce 2017 poslušně kopíruje sezónnost. A právě v dubnu dosahují jednotlivé sezónnosti svá minima. Cenová úroveň mírně nad -0,2 posloužila již v minulých letech jako silná hladina k vstupu. Časové okno čtyř měsíců dává prostor počkat si na vhodný signál. Obchody mají stejnou úspěšnost jako u předchozího topného oleje, 93 %. Se stop-loss je to již těžší. Ve dvou třetinách případů historicky postačovalo $200. Ostatní roky pak mezi $300 až $700. V letech 2003 až 2006 bylo zapotřebí zvládnout vyšší volatilitu i riziko, na druhou stranu profit z obchodů byl $2 000 - $3 000. Protože v posledních letech se volatilita spreadu snížila, preferujeme nastavení stop-loss kolem $250. Potenciál obchodu je velice rozmanitý, od $250 po $1 300, proto se zdá být vhodnou volbou držet pozici až do konce časového okna.
NGH18 NGF18 Název Spread Zemní plyn Intra-komoditní Kontraktní měsíc Březen Leden Datum vstupu 19. 04. 2017 Datum výstupu 04. 09. 2017 Ticker NG Minimální cenový pohyb 0,001 Burza NYMEX Hodnota bodu $10 000 Vypořádání Fyzická dodávka (není povolena) Likvidace dlouhé pozice 26. 02. 2018 27. 12. 2017 Likvidace krátké pozice 26. 02. 2017 27. 12. 2017 Graf Seasonalgo https://www.seasonalgo.com/system/multi-analyze/builder/ngh18- NGF18/BUY/2017-04-19/2017-09-04/7/1Y?xs_pf=152147
LEG18 LEZ17 (Hovězí na porážku únor-prosinec) Hovězí na porážku přináší velice krátkodobý obchod pro aktuální měsíc. Cena se pohybuje v úzkém rozpětí - 0,5 až 0,5 bodů. Únik z tohoto pásu směrem na sever by mohl být ziskový. Vstup je ale nutný hned na začátku časového okna a dodržení výstupu na stanoveném stop-loss také. O úspešnost se nemusíme obávat, opět 93 %. Nicméně pro tak krátké časové okno může být mírně zkreslené, resp. přeoptimalizované. Agresivnější obchod si vyžaduje agresivnější riziko na $200. I když je potenciál spreadu $1 200, nastavený výstup se ziskem $400 - $500 nemusí být na škodu. Při dané úspěšnosti to přináší poměr rizika a zisku 1:2.
LEG18 LEZ17 Název Spread Hovězí na porážku Intra-komoditní Kontraktní měsíc Únor Prosinec Datum vstupu 21. 04. 2017 Datum výstupu 18. 06. 2017 Ticker LE / LC Minimální cenový pohyb 0,025 Burza GLOBEX Hodnota bodu $400 Vypořádání Fyzická dodávka (není povolena) Likvidace dlouhé pozice 05. 02. 2017 04. 12. 2017 Likvidace krátké pozice 28. 02. 2017 29. 12. 2017 Graf Seasonalgo https://www.seasonalgo.com/system/multi-analyze/builder/leg18- LEZ17/BUY/2017-04-21/2017-06-18/7/1Y?xs_pf=152554
ZLH18 ZLZ17 (Sójový olej březen-prosinec) Spread na sójovém oleji již poslední dva měsíce roste, což pro někoho může být signálem, aby do obchodu nevstupoval. Doporučený vstup do pozice je koncem dubna, ale sezónnost za posledních 5 let dosahuje minima začátkem května. V posledních pěti letech skutečně dochází pravidelně ještě k poklesu, proto ideálním stavem pro vstup by byl pokles ceny spreadu v průběhu dubna. Duben je zjevně měsícem obchodů s vysokou pravděpodobností zisku, protože i tento obchod má úspěšnost 93 %, alespoň dle backtestu. Obchod by mohl přinést zisk ve výši $300 - $400. I při méně agresivním přístupu by mělo postačovat riziko $200, tj. poměr rizika k zisku 1:1,5-2. Pokud by někdo chtěl vylepšit toto číslo, postačí snížit stop-loss na $150.
ZLH18 ZLZ17 Název Spread Sójový olej Intra-komoditní Kontraktní měsíc Březen Prosinec Datum vstupu 27. 04. 2017 Datum výstupu 28. 09. 2017 Ticker BO / ZL Minimální cenový pohyb 0,01 Burza ECBOT Hodnota bodu $600 Vypořádání Fyzická dodávka (není povolena) Likvidace dlouhé pozice 26. 02. 2018 28. 11. 2017 Likvidace krátké pozice 26. 02. 2018 28. 11. 2017 Graf Seasonalgo https://www.seasonalgo.com/system/multi-analyze/builder/zlh18- ZLZ17/BUY/2017-04-27/2017-09-28/7/1Y?xs_pf=152146
ZSX17 ZLZ17 (Sója listopad sójový olej prosinec) Našim inter-komoditním tipem měsíce je kombinace sóji a sójového oleje. Technická analýza ukazuje silnou úroveň podpory, na které se spread aktuálně nachází. I když vstup je plánovaný až na duben, fanoušci trendových linií již mohou uvažovat o vstupu. Mírně proti nám jsou výsledky backtestu. Úspěšnost pouhých 80 % a v roce 2014 spread skončil ve ztrátě $4 200. Nicméně v tento rok bylo nejdříve dosaženo otevřeného zisku $3 200 a až následně se vývoj otočil. Při vhodném stop-loss (nebo posunutém stop-loss) bylo možné opustit tento obchod se ziskem. Při pohledu na graf a zohlednění zakreslené trendové linie stop-loss $4 000 považujeme za zbytečně vysoký. Přeražení linie směrem dolů bychom považovali již za otočení trendu a výstup by byl nevyhnutelný. Pokud ale nedojde k extrémnímu pohybu proti nám, tak stop-loss $1 500 až $2 000 bude dostatečný. Průměrný očekávaný zisk z obchodu je $5 200, i když třikrát byl potenciál nad $10 000.
ZSX17 ZLZ17 Název Sója Sójový olej Spread Inter-komoditní Kontraktní měsíc Listopad Prosinec Datum vstupu 11. 04. 2017 Datum výstupu 13. 07. 2017 Ticker ZS / S BO / ZL Minimální cenový pohyb 0,25 0,01 Burza ECBOT Hodnota bodu $50 $600 Vypořádání Fyzická dodávka (není povolena) Fyzická dodávka (není povolena) Likvidace dlouhé pozice 27. 10. 2017 28. 11. 2017 Likvidace krátké pozice 27. 10. 2017 28. 11. 2017 Graf Seasonalgo https://www.seasonalgo.com/system/multi-analyze/builder/zsx17- ZLZ17/BUY/2017-04-11/2017-07-13/7/1Y?xs_pf=152150
Disclaimer Komoditní newsletter je informační materiál vytvořený za účelem vzdělávání v oblasti analýzy a obchodování komoditních (futures) spreadů. Je rozesílán klientům každý měsíc. Důležité informace od LYNX: Obdržení Komoditního newsletteru Vám nevznikají žádné závazky. Newsletter je součástí služeb LYNX. Informace obdržené v tomto emailu jsou určeny pouze pro jeho příjemce. Využití dalšími osobami a přeposílání je zakázáno. LYNX nepřijímá žádné závazky spojené s dalším publikováním či distribucí analýz. Dále na něj nepřechází žádné závazky spojené se ztrátami, které se objeví nebo by se mohly objevit použitím nebo šířením analýz. Investiční rozhodnutí by mělo být vytvořeno na základě všech relevantních externích zdrojů. Komoditní newsletter je pouze informační materiál a nikdy by neměl být považován za profesionální investiční poradenství. Každý investor by měl provádět investiční rozhodnutí na základě vlastního nejlepšího uvážení po zohlednění dalších informačních zdrojů, obchodních zkušeností a finančních možností. Investování do derivátů, i obecně, je rizikové. Čtenář Komoditního newsletteru souhlasí s tím, že investiční rozhodnutí založené na obsahu tohoto newsletteru je na jeho vlastní riziko a zodpovědnost. Obchodování futures kontraktů zahrnuje značné riziko finančních ztrát a není vhodné pro všechny investory. Grafy, text, statistiky a analýzy jsou přebrány a vytvářeny na základě informací získaných pomocí analytické platformy Seasonalgo (www.seasonalgo.com). Uvedený zdroj považujeme za relevantní a spolehlivý, nicméně LYNX získané informace dodatečně neověřuje a neručí za jejich přesnost a relevantnost.