ČESKÝ TELECOM Výsledky za 1. pololetí 2003 Konferenční hovor Gabriel Berdár, předseda představenstva a generální ředitel Juraj Šedivý, 1. místopředseda představenstva a finanční ředitel 30.7.2003
Hlavní události 1. pololeltí 2003! Výsledky! Pokračující vysoká a stabilní úroveň EBITDA marže - 49%! Snížení investičních výdajů o 38% na 2,7 mld. Kč! Zlepšení úrovně volných peněžních prostředků na 6,1 mld. Kč! Strategické události! Řádná valná hromada schválila výplatu dividendy v celkové výši 18,5 mld. Kč, tj. 57,50 Kč na akcii, jejíž výplata začne 6. října 2003! Byla podepsána smlouva s AWBV ohledně odkoupení zbývajícího 49% podílu v Eurotelu za cenu 1,05 mld. USD! Vlastníci Eurotelu odsouhlasili dividendu ve výši 10,98 mld. Kč! Byl zaveden německý model řízení společnosti 2
Přehled provozních výsledků ČESKÝ TELECOM Telefonní stanice (v tis.) z nich ISDN kanály (v tis.) ADSL připojení (v tis.) Uživatelé internetu (v tis.) 1) Prům. doba provozu/zákazník/ měsíc (min.) Počet zaměstnanců 6M02 3 738 358-590 264 14 158 6M03 3617 444 6 786 266 12 788 Zm. (3%) 24% - 33% 1% (10%) Eurotel Počet zákazníků (v tis.) Prům. doba provozu/zákazník/ měsíc (min.) ARPU (v Kč) 2) Počet zaměstnanců 3 567 99 610 2 435 3 993 89 545 2 439 12% (10%) (11%) 0% 1) placený (IOL) a volný (quick.cz) přístup na internet 2) ARPU = průměrné měsíční výnosy na jednoho zákazníka (bez roamingu) 3
Výkaz zisku a ztráty (v mld. Kč) 6M02 6M03 Zm. Výnosy Provozní náklady bez odpisů EBITDA Odpisy EBIT Čisté finanční náklady EBT Čistý zisk 26,1 (12,8) 13,3 (9,3) 4,0 (0,1) 3,9 2,6 25,4 (12,9) 12,5 (9,2) 3,2 (0,2) 3,0 2,3 (3%) 1% (6%) (1%) (18%) 314% (23%) (13%) EBITDA marže 51% 49% Pozn.: konsolidované, podle IFRS. 4
Struktura výnosů 6M02-2,7% 6M03 25% 3% 29% Výnosy z hovorného (-26%) Zákl. měsíční sazby (+3%) 26% 4% 22% Výnosy od provoz. jiných sítí (+27%) Data, sl. s PH, pron. okruhy (+14%) 21% 18% 5% 20% konsolidace Eurotelu (-0%) Ostatní (+14%) 21% 6% 26,1 mld. Kč. 25,4 mld. Kč. 1 ) Ostatní výnosy: sazby za zřizování/přemístění, prodej zařízení a materiálu, ostatní výnosy Pozn.: konsolidované, podle IFRS. Legenda obsahuje meziroční procentní změny v abs.hodnotách. 5
Konsolidované provozní náklady 6M02 + 0,8% 6M03 40% 29% Náklady na pracovníky (-0%) Spotřeba materiálu (-28%) 37% 29% 3% Platby prov. ost. sítí(+24%) Náklady na prodaný mat. a zboží (-19%) 2% 7% 21% Ostatní náklady (-4%) 7% 25% 12,8 mld. Kč 12,9 mld. Kč 1 ) Ostatní náklady: energie, opravy a údržba, marketing a prodej, nemovitosti, ostatní náklady Pozn: konsolidované, podle IFRS. Legenda obsahuje meziroční procentní změnu v abs.hodnotě. 6
Zaměstnanci vs. efektivita 14 158 6M02 264 + 7% - 10% 12 788 6M03 283!! Osobní náklady zůstaly meziročně na stejné úrovni 3,7 mld. Kč! Efektivita fixních linek se zvýšila meziročně o 7% na 283 linek na zaměstnance ČTc! Počet zaměstnanců Eurotelu zůstal meziročně na úrovni 2,4 tisíc 7
Rozvaha (mld. Kč) Stálá aktiva Oběžná aktiva - Peníze a pen.ekviv. Celková aktiva Vlastní kapitál - Základní kapitál - Rezervy Závazky -Úvěry -Záv. vůči věřitelům Hrubá zadluženost Čistá zadluženost. 31.12.02 131,2 25,1 15,3 156,4 111,3 32,2 79,1 45,0 22,0 11,4 20% 6% 30.6.03 124,4 21,0 10,6 145,4 94,5 32,2 62,3 50,9 11,3 28,3 12% 1% Změny za 6M03! Splacení eurobondů (ekvivalent 12 mld.kč)! Emise 1 mld. Kč dluhopisů (4,55%, splatnost v 2005)! Schválení dividendy ČTc (18,5 mld. Kč)! Schválení dividendy ET (10,98 mld. Kč) Pozn. Konsolidované, podle IFRS 8
Přehled o peněžních tocích (v mld. Kč) 6M02 Čistá výše pen. prostř. z běžné činnosti 8,8 6M03 8,5 Zm. (3%) Čistá výše pen. prostř. z inv. činnosti -pořízení hmotných aktiv -pořízení nehmotných. aktiv - cenné papíry - ostatní (3,3) (4,7) (0,7) 1,2 0,9 3,5 (3,0) (0,4) 5,9 0,9 - (37%) (36%) 405% 2% Volné peněžní toky 4.3 6,1 40% Čistá výše pen. prostř. z fin. činnosti Vliv pohybu měnových kurzů (7,1) (0,1) (10,8) 0,0 53% - Pozn.: konsolidované, podle IFRS 9
Investice (v mld. Kč) 4,4 0,9-38% Eurotel 2,7 0,7 3,5 ČTc 2,0 6M02 6M03 Pozn.: viz rozvaha, podle IFRS 10
Eurotel nejdůležitější výsledky za 6M03 (v mld. Kč) Výnosy Hrubý zisk EBITDA Odpisy EBIT EBT Čistý zisk EBITDA marže v % 6M02 13,9 9,8 6,9 2,3 4,6 4,6 3,2 50% 6M03 14,1 10,2 7,3 2,4 4,9 5,0 3,8 52% Zm. 2% 4% 6% 6% 6% 9% 20% Úvěry Peníze a peněžní ekvivalenty Investice Volné peněžní prostřeky Pozn.: podle US GAAP 2,5 3,8 2,2 4,1 2,3 10,2 2,1 3,7 (8%) 170% (6%) (9%) 11
Výhled na rok 2003! EBITDA marže očekávaná na úrovni vyšších hodnot v rozmezí 40 50%! Pokračující důraz na ochranu výnosů a nové příležitosti v oblasti datových, internetových (Broadband) a integrovaných služeb! Pokračující důraz na zlepšování provozní efektivity! Očekávaný mírný pokles odpisů! Investice by neměly přesáhnout 15 % výnosů! Meziroční zlepšení úrovně generovaných volných hotovostních toků 12
Finanční výsledky společnosti Eurotel První pololetí 2003 Praha 30. července 2003 Terrence Valeski, generální ředitel Robert Bowker, finanční ředitel
První pololetí 2003 přehled Nasycování českého mobilního trhu dále pokračuje Přetrvávající dobré finanční výsledky Eurotelu Kvalitní řízení společnosti pozornost zaměřena na růst Orientace na zákazníka nové a inovativní produkty a služby Tarif GPRS Data Nonstop inovativní DATOVÁ služba (alternativa k pevným linkám) Historicky první podíl na zisku k vyplacení vlastníkům Eurotelu Nákup 49% podílu společnosti AWBV Českým Telecomem
Srovnání penetrace Vývoj penetrace mobilního trhu od spuštění první sítě GSM 100% 90% 80% 70% 60% Slovinsko (červen 96) Česká republika (červenec 96) Slovensko (leden 97) Polsko (září 96) Rumunsko (duben 97) Maďarsko (březen 94) 57% 90% 86% 70% 50% 40% 38% 30% 20% 24% 10% 0% 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 8,0 8,5 9,0 9,5 roky od spuštění sítě Poznámka: poslední údaje jsou k 31. březnu 2003 Zdroj: Mobile Communications
Srovnání tržních podílů Za 3 měsíce (do 31. března 2003) Zákazníci Tržby EBITDA 45% 40% 38% 41% 46% 51% 15% 16% 8% Eurotel T-Mobile ČR Český Mobil Zdroj: tiskové zprávy společností T-Mobile ČR a TIW
Provozní výsledky Za 6 měsíců (do 30. června) 2003 2002 Změna Změna v % Konečný počet zákazníků (v tisících) 3 993 3 567 426 12 % Celkový počet provolaných minut (v milionech) 2 118 2 022 96 5 % Celkový počet SMS (v milionech) 1 084 971 113 12 %
Výkaz zisku a ztráty tržby a EBITDA (v milionech Kč) Za 6 měsíců (do 30. června) 2003 2002 Změna Změna v % Tržby 14 139 13 862 277 2 % Tržby za služby 13 468 12 979 489 4 % Tržby za prodej telefonů, aktivační poplatky a ostatní 671 883 (212) (24 %) Hrubá marže 10 159 9 803 356 4 % Hrubá marže v % 72 % 71% EBITDA 7 321 6 896 425 6 % EBITDA marže v % 52 % 50% Poznámky: Připraveno podle účetních standardů US GAAP. Ve finančních výkazech za loňský rok byly provedeny určité reklasifikace tak, aby údaje obsažené v prezentaci byly konzistentní s letošními výsledky. Tyto změny neměly vliv na výši čistého zisku a vlastního kapitálu.
Výkaz zisku a ztráty čistý zisk (v milionech Kč) Za 6 měsíců (do 30. června) 2003 2002 Změna Změna v % EBITDA 7 321 6 896 425 6 % EBITDA marže v % 52 % 50 % Zisk před zdaněním 4 994 4 574 420 9 % Daň z příjmu 1 611 1 410 201 14 % Sleva na dani podíly na zisku (420) - (420) N/A Čistý zisk 3 803 3 164 639 20 % Čistý zisk v % 27 % 23 % Poznámky: Připraveno podle účetních standardů US GAAP. Ve finančních výkazech za loňský rok byly provedeny určité reklasifikace tak, aby údaje obsažené v prezentaci byly konzistentní s letošními výsledky. Tyto změny neměly vliv na výši čistého zisku a vlastního kapitálu.
Normalizovaný čistý zisk (v milionech Kč) Za 6 měsíců (do 30. června) 2003 2002 Změna Změna v % Čistý zisk 3 803 3 164 639 20 % Čistý zisk v % 27 % 23 % Sleva na dani podíly na zisku (420) - (420) N/A Normalizovaný čistý zisk 3 383 3 164 219 7 % Normalizovaný čistý zisk v % 24 % 23 % Poznámky: Připraveno podle účetních standardů US GAAP. Ve finančních výkazech za loňský rok byly provedeny určité reklasifikace tak, aby údaje obsažené v prezentaci byly konzistentní s letošními výsledky. Tyto změny neměly vliv na výši čistého zisku a vlastního kapitálu.
Rozvaha aktiva (v milionech Kč) 30. června 2003 31. prosince 2002 Změna Změna v % Oběžná aktiva 15 813 12 414 3 399 27 % Peníze a peněžní ekvivalenty 10 192 6 417 3 775 59 % Obchodní a ostatní pohledávky 5 273 5 109 164 3 % Zásoby 348 888 (540) (61 %) Stálá aktiva 28 939 29 986 (1 047) (3 %) Dlouhodobý hmotný majetek 24 419 25 478 (1 059) (4 %) Dlouhodobý nehmotný majetek 4 520 4 508 12 0 % Aktiva celkem 44 752 42 400 2 352 6 % Poznámky: Připraveno podle účetních standardů US GAAP. Ve finančních výkazech za loňský rok byly provedeny určité reklasifikace tak, aby údaje obsažené v prezentaci byly konzistentní s letošními výsledky. Tyto změny neměly vliv na výši čistého zisku a vlastního kapitálu.
Rozvaha pasiva (v milionech Kč) 30. června 2003 31. prosince 2002 Změna Změna v % Krátkodobé závazky 16 798 7 178 9 620 134 % Krátkodobé úvěry 299 253 46 18 % Ostatní krátkodobé závazky 16 499 6 925 9 574 138 % Dlouhodobé závazky 5 434 5 528 (94) (2 %) Dlouhodobé úvěry 2 028 2 028 0 0 % Odložený daňový závazek 3 406 3 500 (94) (3 %) Vlastní kapitál 22 520 29 694 (7 174) (24 %) Pasiva celkem 44 752 42 400 2 352 6 % Poznámky: Připraveno podle účetních standardů US GAAP. Ve finančních výkazech za loňský rok byly provedeny určité reklasifikace tak, aby údaje obsažené v prezentaci byly konzistentní s letošními výsledky. Tyto změny neměly vliv na výši čistého zisku a vlastního kapitálu.
Struktura vlastního kapitálu Stav k 31. prosinci 2002 (v milionech Kč) Základní kapitál 1 650 Nerozdělený zisk 28 044 Celkový vlastní kapitál k 31. prosinci 2002 29 694 Stav k 30. červnu 2003 Celkový vlastní kapitál k 31. prosinci 2002 29 694 Čistý zisk za 6 měsíců do 30. června 2003 3 803 Ostatní změny ve vlastním kapitálu 1 Podíly na zisku (10 978) Celkový vlastní kapitál k 30. červnu 2003 22 520 Poznámky: Připraveno podle účetních standardů US GAAP. Ve finančních výkazech za loňský rok byly provedeny určité reklasifikace tak, aby údaje obsažené v prezentaci byly konzistentní s letošními výsledky. Tyto změny neměly vliv na výši čistého zisku a vlastního kapitálu.
Podíly na zisku (splatné 1. října 2003) (v milionech Kč) Český Telecom - čistý podíl na zisku 4 759 Česká republika - srážková daň 840 Český Telecom - hrubý podíl na zisku 5 599 AWBV - hrubý podíl na zisku 5 379 Deklarované podíly na zisku 10 978 200 milionů USD přepočítáno v den deklarace Peníze a peněžní ekvivalenty k 30. červnu 2003 10 192 Poznámky: Připraveno podle účetních standardů US GAAP. Ve finančních výkazech za loňský rok byly provedeny určité reklasifikace tak, aby údaje obsažené v prezentaci byly konzistentní s letošními výsledky. Tyto změny neměly vliv na výši čistého zisku a vlastního kapitálu.
Srovnání Eurotel T-Mobile ČR Za 3 měsíce (do 31. března 2003) (v milionech Kč) Za 3 měsíce (do 31. března) Eurotel T-Mobile Rozdíl Rozdíl v % Tržby 6 804 5 692 1 112 20 % Tržby za služby 6 504 5 501 1 003 18 % Ostatní tržby 300 191 109 57 % EBITDA 3 517 2 833 684 24 % Čistý zisk 1 641 1 038 603 58 % Zákazníci celkem (v tisících) 3 951 3 550 401 11 % Noví zákazníci (v tisících) 60 40 20 50 % ARPU (Kč) 534 472 62 13 % Zdroj: tisková zpráva společnosti T-Mobile ČR
První pololetí 2003 souhrn Přetrvávající dobré finanční výsledky společnosti Eurotel: Růst tržeb orientace na zákazníka, nové produkty a služby Růst EBITDA a čistého zisku díky kvalitnímu a efektivnímu řízení a pozornosti, věnované snižování provozních nákladů Historicky první podíl na zisku k vyplacení vlastníkům Eurotelu