Československá obchodní banka, a. s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 30 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 10 let a splatností kterékoli emise dluhopisů vydané v rámci programu nejvýše 30 let PROSPEKT DLUHOPISU Dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem stanoveným na základě vývoje hodnoty koše akciových indexů v celkové jmenovité hodnotě 500 000 000 Kč splatné v roce 2008 ISIN CZ0003700775 Emisní kurz: 100,00 % Administrátor Československá obchodní banka, a. s. Agent pro výpočty Československá obchodní banka, a. s. Datum vyhotovení tohoto Prospektu dluhopisu je 29.6.2004.
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu 2
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu OBSAH OBSAH PROSPEKTU DLE VYHLÁŠKY KOMISE PRO CENNÉ PAPÍRY Č. 263/2004 SB...4 PROSPEKT DLUHOPISU...6 ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ EMITENTA...7 1. ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA PROSPEKT A OVĚŘENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY...8 2. ZÁKLADNÍ ÚDAJE O EMITENTOVI...9 2.1 Základní údaje...9 2.2 Rating...9 3. ÚDAJE O ZÁKLADNÍM KAPITÁLU EMITENTA...9 3.1 Akcionáři emitenta...9 3.2 Popis struktury koncernu...10 4. ÚDAJE O ČINNOSTI EMITENTA...16 4.1 Základní oblasti činnosti...16 4.2 Výnosy v posledních dvou účetních obdobích...16 4.3 Organizační složka, která se alespoň 10 % podílí na výnosech...16 4.4 Souhrnný popis nemovitostí vlastněných...16 4.5 Výjimečné skutečnosti, které ovlivnily činnost emitenta...17 4.6 Významné smlouvy a povolení...17 4.7 Soudní, správní a rozhodčí řízení...17 4.8 Investice...17 4.9 Hlavní prováděné investice...18 4.10 Hlavní budoucí investice...18 5. ÚDAJE O MAJETKU, ZÁVAZCÍCH, FINANČNÍ SITUACI, ZISKU A ZTRÁTÁCH...19 5.1 Nekonsolidované účetní výkazy emitenta...19 5.1.1 Nekonsolidovaná rozvaha...19 5.1.2 Nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty...21 5.2 Čtvrtletní nekonsolidované účetní výkazy emitenta...22 5.2.1 Čtvrtletní nekonsolidovaná rozvaha...22 5.2.2 Čtvrtletní nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty...24 5.3 Konsolidované účetní výkazy emitenta...25 5.3.1 Konsolidovaná rozvaha...25 5.3.2 Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty...26 5.4 Změny ve vlastním kapitálu emitenta...26 5.5 Rezervní fondy...26 5.6 Zástavní práva...27 5.7 Pohledávky po lhůtě splatnosti...27 5.8 Závazky po lhůtě splatnosti...27 5.9 Úvěry přijaté emitentem a ostatní závazky...27 5.10 Zajištění poskytnutá emitentem...28 5.11 Významné změny od posledního rozvahového dne...28 5.12 Osoby zahrnuté do konsolidačního celku...28 5.13 Osoby, ve kterých má emitent přímou nebo nepřímou účast, jež činí nejméně 10 % konsolidovaného vlastního kapitálu nebo nejméně 10 % konsolidovaného čistého ročního zisku nebo ztráty konsolidačního celku...29 6. ÚDAJE O STATUTÁRNÍCH A DOZORČÍCH ORGÁNECH A VEDOUCÍCH PRACOVNÍCÍCH EMIENTA..31 6.1 Představenstvo...31 6.2 Dozorčí rada...31 6.3 Vedoucí pracovníci emitenta...33 7. ÚDAJE O VÝVOJI ČINNOSTI...38 7.1 Aktuální tendence v činnosti emitenta...38 7.2 Strategie emitenta...45 8. ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE, DEVIZOVÁ REGULACE...47 9. VŠEOBECNÉ INFORMACE...49 PŘÍLOHY:...51 3
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu OBSAH PROSPEKTU DLE VYHLÁŠKY KOMISE PRO CENNÉ PAPÍRY č. 263/2004 Sb. V níže uvedené tabulce je uveden obsah tohoto Prospektu dluhopisu (jak je definováno dále) s odkazy na jednotlivá ustanovení vyhlášky Komise pro cenné papíry č. 263/2004 Sb., o minimálních náležitostech prospektu cenného papíru a užšího prospektu cenného papíru, s uvedením čísla příslušné kapitoly a stránky Prospektu dluhopisu, kde se nacházejí údaje vyžadované příslušným ustanovením. Nachází-li se požadovaná informace v Prospektu dluhopisového programu a/nebo v Emisních podmínkách, je v tabulce uveden odkaz na tyto dokumenty. Prospektem dluhopisového programu se rozumí prospekt Dluhopisového programu (jak je definováno dále) schválený rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/919/2003/2, ze dne 11.11.2003, které nabylo právní moci dne 13.11.2003. Emisními podmínkami se rozumí emisní podmínky dluhopisů, k nimž je vypracován tento Prospekt dluhopisu a které jsou tvořeny společnými emisními podmínkami Dluhopisového programu schválenými rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/919/2003/2, ze dne 11.11.2003, které nabylo právní moci dne 13.11.2003, a doplňkem společných emisních podmínek Dluhopisového programu schváleným rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/989/2004/2, ze dne 1.3.2004, které nabylo právní moci dne 2.3.2004, ve znění rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/989/2004/3 ze dne 16.3.2004, které nabylo právní moci dne 16.3.2004. Obsah ustanovení uvedený v tabulce je pouze informativního rázu a není přesným a úplným opisem příslušného ustanovení. Ustanovení Obsah ustanovení Č. kapitoly v Strana vyhlášky Prospektu dluhopisu 1 Úvod a obsah prospektu cenného papíru - - (1) Obsah prospektu dle vyhlášky č. 263/2004 Sb. - 4 (2) Obsah prospektu - - 2 Údaje o osobách odpovědných za prospekt a ověření účetní - - závěrky a) Osoby odpovědné za prospekt 1 8 b) Osoby odpovědné za ověření účetní závěrky 1 8 c) Čestné prohlášení k prospektu - 7 d) Čestné prohlášení k účetním závěrkám - 7 3 Údaje vztahující se na všechny cenné papíry - - (1) Údaje o dluhopisech, k nimž je vyhotoven tento prospekt - - a), b) Údaje o dluhopisech Emisní podmínky - c) Způsob zdaňování výnosů z cenných papírů 8 47 d) Způsob převodu dluhopisů Emisní podmínky - e), f) Regulované trhy, na nichž jsou cenné papíry emitenta 9 49 obchodovány g) Administrátor Emisní podmínky - h) není relevantní - - i) až k) Emisní kurz, přednostní a vyměnitelná práva, úpis Emisní podmínky - l) až o) není relevantní - - (2), (3) - - - 4 není relevantní - - 5 Další údaje o dluhopisech Emisní podmínky - 6 Základní údaje o emitentovi - - a) až e) Základní údaje o emitentovi Prospekt dl. p. a 2.1 9 f) Místa, kde jsou k nahlédnutí dokumenty a materiály týkající se 2.1 9 emitenta, internetová adresa emitenta 7 Údaje o základním kapitálu emitenta - - (1) a), b) Základní kapitál, účastnické cenné papíry, vyměnitelná a přednostní práva Prospekt dl. p. a 3.1 9 4
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu c) Podnikatelské seskupení, jehož je emitent součástí 3.2 10 d) Vlastní účastnické cenné papíry emitenta Prospekt dl. p. - (2) není relevantní - - 8 Údaje o činnosti emitenta - - (1) a) Hlavní oblasti činnosti 4.1 16 b) Výnosy (tržby) v posledních 2 účetních obdobích 4.2 16 c) Organizační složka podílející se alespoň 10% na výnosech emitenta, souhrnný popis nemovitostí 4.3, 4.4 16, 16 d) není relevantní - - e) Výjimečné skutečnosti, které ovlivnily činnost emitenta Prospekt dl. p. a 4.5 17 f) Patenty a licence, významné smlouvy Prospekt dl. p. a 4.6 17 g) Soudní, správní a rozhodčí řízení 4.7 17 h) Hlavní uskutečněné investice 4.8 17 i) Hlavní prováděné investice 4.9 18 j) Hlavní budoucí investice 4.10 18 (2) není relevantní - - 9 Údaje o majetku, závazcích, finanční situaci, zisku a - - ztrátách emitenta (1) a) Účetní výkazy emitenta za poslední 2 účetní období, 5.1, 5.3, 19, 25 přílohy za poslední účetní období Příloha b) Změny vlastního kapitálu 5.4 26 (2) není relevantní - - (3) a) Úvěry přijaté emitentem 5.9 27 b) Půjčky a jiné závazky emitenta 5.9 27 c) Zajištění poskytnutá emitentem 5.10 28 (4) Účetní závěrky Příloha (5) není relevantní - - (6) není relevantní - - (7) - - - (8) - - - (9) Významné změny od posledního rozvahového dne 5.11 28 (10) není relevantní - - (11) a) Popis použitých metod konsolidace Prospekt dl. p. - b), c) Osoby zahrnuté do konsolidačního celku 5.12 28 (12) Osoby, ve kterých má emitent přímou nebo nepřímou účast, jež 5.13 29 činí nejméně 10 % konsolidovaného vlastního kapitálu nebo nejméně 10 % konsolidovaného čistého ročního zisku nebo ztráty konsolidačního celku (13)až(16) není relevantní - - 10 Údaje o statutárních a dozorčích orgánech a vedoucích - - pracovnících emitenta (1) Údaje o statutárních a dozorčích orgánech a vedoucích Prospekt dl. p. a 6 31 pracovnících emitenta (2) není relevantní - - 11 Údaje o vývoji činnosti emitenta - - a) Aktuální tendence v činnosti emitenta 7.1 38 b) Obchodní vyhlídky, budoucí strategie 7.2 45 12 není relevantní - - 13 není relevantní - - 5
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu PROSPEKT DLUHOPISU Tento prospekt cenného papíru (dále jen Prospekt dluhopisu ) byl vypracován v souvislosti s emisí Dluhopisu VAR1/2008, ISIN CZ0003700775 (dále jen Dluhopisy ) vydanou jako první emise v rámci dluhopisového programu společnosti Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 1 Nové Město, Na Příkopě 854/14, PSČ 115 20, IČ: 00 00 13 50, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B XXXVI, vložka 46 (dále také jen Emitent ), v maximálním objemu vydaných a nesplacených dluhopisů 30 000 000 000 Kč, s dobou trvání programu 10 let a se splatností kterékoli emise vydané v rámci tohoto programu nejvýše 30 let (dále také jen Dluhopisový program ). Společné emisní podmínky Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/919/2003/2, ze dne 11.11.2003, které nabylo právní moci dne 13.11.2003. Prospekt Dluhopisového programu byl schválen rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/919/2003/2, ze dne 11.11.2003, které nabylo právní moci dne 13.11.2003 (dále jen Prospekt dluhopisového programu ). Emisní dodatek vypracovaný v souvislosti s emisí Dluhopisů a tvořený doplňkem k emisním podmínkám Dluhopisového programu byl schválen rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/989/2004/2, ze dne 1.3.2004, které nabylo právní moci dne 2.3.2004, ve znění rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/989/2004/3 ze dne 16.3.2004, které nabylo právní moci dne 16.3.2004 (dále jen Emisní dodatek ). Prospekt dluhopisu obsahuje informace o Emitentovi dle platných právních předpisů České republiky, které nejsou obsaženy v Prospektu dluhopisového programu a/nebo v Emisním dodatku a/nebo u nichž došlo od data vypracování Prospektu dluhopisového programu, resp. Emisního dodatku ke změně, a představuje doplněk k Prospektu, jak je uvedeno v Emisním dodatku. Tento Prospekt dluhopisu ani Dluhopisy nebyly schváleny či registrovány ze strany jakéhokoli správního či samosprávného orgánu jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry v souladu s právními předpisy České republiky. Distribuce tohoto Prospektu dluhopisu a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů mohou být v rámci některých jurisdikcí omezeny právními předpisy. Emitent žádá osoby, do jejichž držení se tento Prospekt dluhopisu dostane, aby se o veškerých těchto omezeních informovaly a aby je dodržovaly. Nabídka Dluhopisů se provádí na základě Prospektu dluhopisového programu, Emisního dodatku a tohoto Prospektu dluhopisu. Jakékoli rozhodnutí o koupi nabízených Dluhopisů musí být založeno výhradně na informacích obsažených v těchto dokumentech jako celku a na podmínkách nabídky, včetně samostatného vyhodnocení rizikovosti investice do Dluhopisů každým z potenciálních nabyvatelů. V případě rozporu mezi informacemi uváděnými v Prospektu dluhopisového programu, Emisním dodatku a Prospektu dluhopisu platí informace uvedené v Emisním dodatku a Prospektu dluhopisu. Veškeré podstatné informace týkající se Emitenta k datu tohoto Prospektu dluhopisu, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Emitenta a/nebo Dluhopisového programu a/nebo Dluhopisů, jsou obsaženy (i) v Prospektu dluhopisového programu, (ii) v Emisním dodatku, (iii) v tomto Prospektu dluhopisu a (iv) ve výročních a pololetních zprávách, příp. účetních výkazech a dalších dokumentech Emitenta uveřejněných po datu Prospektu v souladu s platnými právními předpisy a případně s příslušnými burzovními předpisy Burzy cenných papírů Praha, a. s. (na které se tímto odkazuje). Prospekt dluhopisového programu, Emisní dodatek, Prospekt dluhopisu a všechny výroční a pololetní zprávy Emitenta uveřejněné po datu Prospektu dluhopisového programu jsou všem zájemcům k dispozici v běžné pracovní době k nahlédnutí u Emitenta v jeho sídle na adrese Na Příkopě 854/14, 115 20 Praha 1. Prospekt dluhopisového programu byl vyhotoven dne 29.9.2003. V období od data vyhotovení Prospektu dluhopisového programu do data vyhotovení tohoto Prospektu dluhopisu nedošlo k žádným podstatným změnám v údajích a informacích uvedených v Prospektu dluhopisového programu, vyjma těch, které jsou uvedeny v Emisním dodatku a v tomto Prospektu dluhopisu nebo které byly uveřejněny po datu vyhotovení Prospektu dluhopisového programu v souladu s příslušnými právními předpisy. 6
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ EMITENTA Emitent prohlašuje, že údaje uvedené v tomto Prospektu dluhopisu k datu jeho vyhotovení dle nejlepšího vědomí Emitenta ve všech podstatných ohledech odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Emitenta a Dluhopisů nebyly vynechány. Emitent současně prohlašuje, že účetní závěrky za poslední tři účetní období, tj. k 31.12.2001, 31.12.2002 a 31.12.2003 byly ověřeny auditorem a že dle nejlepšího vědomí Emitenta výrok auditora uvedený v Prospektu dluhopisu odpovídá skutečnosti. Československá obchodní banka, a. s. Mgr. Jan Lamser člen představenstva a vrchní ředitel Ing. Petr Knapp člen představenstva a vrchní ředitel 7
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu 1. ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA PROSPEKT A OVĚŘENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Osoby odpovědné za zpracování Prospektu dluhopisu Osobami odpovědnými za prospekt jsou emitent Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 1 Nové Město, PSČ 115 20, Na Příkopě 854/14, IČ: 00 00 13 50, společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B XXXVI, vložka 46, a Mgr. Jan Lamser, člen představenstva a vrchní ředitel, nar. 8.12.1966, bytem Praha 5, Radotín, Strážovská 342/15, a Ing. Petr Knapp, člen představenstva a vrchní ředitel, nar. 7.5.1956, bytem Praha 6, Suchdol, Na Vrchmezí 795. Osoby odpovědné za ověření nekonsolidované účetní závěrky dle CAS Ověření nekonsolidovaných účetních závěrek emitenta za období končící 31.12.2001, 31.12.2002 a 31.12.2003 dle CAS provedla v souladu se zákonem č. 254/2000 Sb., o auditorech, ve znění pozdějších předpisů a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky auditorská firma PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Praha 2, Kateřinská 40/466, PSČ: 120 00, IČ: 40 76 55 21, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637, vedená v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 021. Odpovědným auditorem je Ing. Petr Kříž, č. dekretu 1140, bytem Diezenhoferovy sady 5, Praha 5, PSČ: 150 00. Pro všechna období vydal auditor výrok bez výhrad. Osoby odpovědné za ověření konsolidované účetní závěrky dle IAS, resp. IFRS Ověření konsolidovaných účetních závěrek emitenta za období končící 31.12.2001, 31.12.2002 a 31.12.2003 dle IAS, resp. IFRS provedla v souladu s Mezinárodními standardy auditu auditorská firma PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Praha 2, Kateřinská 40/466, PSČ: 120 00, IČ: 40 76 55 21, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637, vedená v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 021. Pro všechna období vydal auditor výrok bez výhrad. 8
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu 2. ZÁKLADNÍ ÚDAJE O EMITENTOVI 2.1 Základní údaje Oproti údajům uvedeným v Prospektu dluhopisového programu, kapitola 6.1., došlo k datu vypracování tohoto Prospektu dluhopisu k následující změně: DIČ: CZ00001350 Veškeré dokumenty a materiály uváděné v Prospektu dluhopisu týkající se emitenta jsou k dispozici k nahlédnutí v sídle emitenta. Internetová adresa emitenta je www.csob.cz. 2.2 Rating Tab. č. 1: Přehled ratingového hodnocení k 9.6.2004 Rating: Dlouhodobý Krátkodobý Finanční síla Individuální Podpora Moody s A1 Prime-1 C- Standard & Poor s BBB A-2 Fitch A+ F1 C 1 Capital Intelligence BBB A3 BBB+ 2 Dlouhodobý rating od Fitch je nejvyšší z českých bank, rating od Moody s je na stejné úrovni jako hodnocení České republiky (tj. nejvyšší možné). Individuální rating od Fitch je nejvyšší z českých bank. 3. ÚDAJE O ZÁKLADNÍM KAPITÁLU EMITENTA 3.1 Akcionáři emitenta Struktura akcionářů Československé obchodní banky, a. s. podle podílu na základním kapitálu je uvedena v následující tabulce. Tab. č. 2: Struktura hlavních akcionářů (stav k 7.6.2004) Obchodní jméno IČ Sídlo 1 KBC Bank NV 90029371 2 EUROPEAN BANK FOR RECONSTRUCTION AND DEVELOPMENT (EBRD) 90001010 Podíl na základním kapitálu Havenlaan 2, 1080 Brusel, Belgie 1) Brusselsesteenweg 100, 3000 Leuven, 89,82 % Belgie 2) One Exchange Square, London EC2A 2JN, United Kingdom 7,47 % 3 ostatní 2,71 % Celkem 100,00 % 1) sídlo zapsané v obchodním rejstříku 2) sídlo ústředí 9
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu 3.2 Popis struktury koncernu Tab. č. 3: Osoby ovládající (k 7.6.2004) Obchodní jméno IČ Sídlo 1 KBC Bank NV 90029371 2 KBC Bank and Insurance Holding Company NV 3 Almanij NV 1) sídlo zapsané v obchodním rejstříku 2) sídlo ústředí 3) správní sídlo Podíl na základním kapitálu Havenlaan 2, 1080 Brusel, Belgie 1) přímý 89,82 % Brusselsesteenweg 100, 3000 Leuven, Belgie 2) nepřímý 0,10 % Podíl na hlasovacích právech přímý 89,82 % nepřímý 0,10 % 90031317 Havenlaan 2, 1080 Brusel, Belgie nepřímý 89,92 % nepřímý 89,92 % Schoenmarkt 33, 2000 Antverpy, Belgie 1) Keizerstraat 8, 2000 Antverpy, nepřímý 89,92 % nepřímý 89,92 % Belgie 3) Struktura skupiny KBC Tab. č. 4: Struktura skupiny KBC k 31.12.2003 Struktura osob ovládaných společností KBC Bank and Insurance Holding Podíl na základním kapitálu (%) Company NV Přímý Nepřímý KBC Bank NV Belgie 99,39 0,61 KBC Insurance NV Belgie 100,00 0,00 KBC Asset Management NV Belgie 55,25 44,75 Struktura osob ovládaných společností KBC Bank NV Podíl na základním kapitálu (%) Přímý Nepřímý Antwerpse Diamantbank NV Belgie 100,00 0,00 Assurisk SA Lucembursko 66,77 33,23 Bank Card Company NV Belgie 19,51 2,04 Banksys NV Belgie 19,72 0,83 Buelens Real Estate NV Belgie 50,00 0,00 CBC Banque SA Belgie 100,00 0,00 CENTEA NV Belgie 99,56 0,00 CENTRINVEST NV Belgie 100,00 0,00 Československá obchodní banka, a. s. Česká republika 83,38 2,04 Financiere ADSB BV Nizozemí 37,50 0,00 Fin-Force NV Belgie 90,00 0,00 Gie MM Cogene 2 Francie 30,00 0,00 Gie Saint-Aubin Chimie Francie 27,50 0,00 IIBank Limited Irsko 100,00 0,00 IIB Finance Ireland Irsko 100,00 0,00 IMMO PARIJSSTRAAT NV Belgie 100,00 0,00 International Factors NV Belgie 50,00 0,00 IsaBel NV Belgie 25,33 0,00 Justinvest Antwerpen NV Belgie 33,33 0,00 10
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu KBC Asset Management NV Belgie 44,75 0,00 KBC Bank (Singapore) Ltd. Singapur 100,00 0,00 KBC Bank Deutschland AG SRN 99,68 0,00 KBC Bank Funding LLC I USA 100,00 0,00 KBC Bank Funding LLC II USA 100,00 0,00 KBC Bank Funding LLC III USA 100,00 0,00 KBC Bank Funding LLC IV USA 100,00 0,00 KBC Bank Funding LLC V USA 100,00 0,00 KBC Bank Funding Trust I USA 100,00 0,00 KBC Bank Funding Trust II USA 100,00 0,00 KBC Bank Funding Trust III USA 100,00 0,00 KBC Bank Funding Trust IV USA 100,00 0,00 KBC Bank Funding Trust V USA 100,00 0,00 KBC Bank Nederland NV Nizozemí 100,00 0,00 KBC Clearing NV Nizozemí 94,90 0,00 KBC Dublin Capital Plc Irsko 100,00 0,00 KBC Exploitatie NV Belgie 99,92 0,00 KBC Financial Holding Inc. USA 100,00 0,00 KBC Financial Products Brussels NV Belgie 100,00 0,00 KBC Financial Products UK Ltd Velká Británie 100,00 0,00 KBC Investments Limited Velká Británie 100,00 0,00 KBC International Portfolio SA Lucembursko 86,27 13,73 KBC Internationale Financieringsmij N.V. Nizozemí 100,00 0,00 KBC Investco NV Belgie 99,81 0,19 KBC Lease Holding NV Belgie 99,97 0,03 KBC North American Finance Corporation USA 100,00 0,00 KBC Peel Hunt Ltd. Velká Británie 51,27 48,73 KBC Pinto Cards NV Belgie 48,99 6,01 KBC Pinto Systems NV Belgie 89,40 10,60 KBC Securities NV Belgie 99,94 0,06 KBC Structured Finance Limited Austrálie 100,00 0,00 Kereskedelmi és Hitelbank Rt. Maďarsko 59,43 0,00 Kredyt Bank SA Polsko 81,40 0,00 Nova Ljubljanska Banka d.d. N.L.B. Slovinsko 34,00 0,00 Patria Finance, a.s. Česká republika 75,00 25,00 Pako Vastgoed NV Belgie 50,00 0,00 Rabot Invest NV Belgie 25,00 0,00 Struktura osob ovládaných společností KBC Insurance NV Podíl na základním kapitálu (%) Přímý Nepřímý ADD NV Belgie 100,00 0,00 Agropolisa Polsko 73,71 0,00 Argosz Insurance Corp. Ltd. Maďarsko 98,76 0,00 Pojišťovna, a. s., člen holdingu Česká republika 75,00 0,00 Ergo poisťovna a. s. Slovenská republika 40,00 35,14 FBD Limited Irsko 19,30 0,00 FBD Holdings Plc. Irsko 22,75 0,00 FIDEA NV Belgie 100,00 0,00 Groep VTB-VAB NV Belgie 64,80 0,00 11
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu K & H Life (K & H Életbiztosító RT) Maďarsko 50,00 0,00 KBC Frequent Click Conseil Lucembursko 90,00 0,00 KBC Life Fund Management SA Lucembursko 90,00 10,00 KBC Life Fund Management Ireland Ltd. Irsko 99,00 0,00 Lucare Captive SA Lucembursko 99,90 0,10 Maatschappij voor Brandherverzekering CV Belgie 90,91 0,00 Pardubická Pojišťovna, a.s. Česká republika 100,00 0,00 Secura NV Belgie 95,04 0,00 VITIS Life Luxembourg SA Lucembursko 94,32 0,00 Warta Holding BV Polsko 100,00 0,00 Warta Investments BV Polsko 100,00 0,00 Warta Group Polsko 56,25 18,45 Struktura osob ovládaných společností KBC Asset Management NV Podíl na základním kapitálu (%) Přímý Nepřímý KBC Asset Management Limited Irsko 100,00 0,00 KBC Access Fund Conseil Holding SA Lucembursko 100,00 0,00 KBC Districlick Conseil Holding SA Lucembursko 100,00 0,00 KBC Money Conseil Holding SA Lucembursko 100,00 0,00 KBC Renta Conseil Holding SA Lucembursko 100,00 0,00 KBC Invest Conseil Holding SA Lucembursko 100,00 0,00 KBC Bonds Conseil Holding SA Lucembursko 100,00 0,00 KBC Fund Partners Conseil Holding SA Lucembursko 100,00 0,00 KBC Cash Conseil Holding SA Lucembursko 100,00 0,00 KBC Life Invest Fund Conseil Holding SA Lucembursko 100,00 0,00 KBC Conseil-Service SA Lucembursko 100,00 0,00 Bemab NV Belgie 100,00 0,00 KBC Frequent Click Conseil Lucembursko 10,00 0,00 KBC Alternative Investment Management Limited Velká Británie 100,00 0,00 12
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu osoba ovládající Struktura koncernu k 31.3.2004 ve smyslu 66a Obchodního zákoníku je uvedena v následující tabulce. Tab. č. 5: Společnosti ovládané emitentem k 31.3.2004 Obchodní firma/název Sídlo (země) Podíl na základním kapitálu (%) Přímý Nepřímý American Jawa Ltd. USA 0,00 100,00 Auxilium, a.s. Česká republika 100,00 0,00 Bankovní informační technologie, s.r.o. Česká republika 100,00 0,00 Beseda, a.s. Praha Česká republika 0,00 95,90 Business Center, s.r.o. Slovenská republika 100,00 0,00 Centa, a.s. Česká republika 0,00 40,53 Českomoravská hypoteční banka, a.s. Česká republika 99,70 0,00 Českomoravská stavební spořitelna, a.s. Česká republika 55,00 0,00 Asset Management, a.s., člen skupiny Česká republika 20,59 0,00 Investiční společnost, a.s., člen skupiny Česká republika 73,15 26,85 Investment Banking Services, a.s., člen skupiny Česká republika 100,00 0,00 Leasing, a.s. (ČR) Česká republika 100,00 0,00 Leasing, a.s. (SR) Slovenská republika 90,01 9,99 Penzijní fond Progres, a. s., člen skupiny Česká republika 100,00 0,00 Penzijní fond Stabilita, a. s., člen skupiny Česká republika 100,00 0,00 stavebná sporiteľňa, a.s. Slovenská republika 100,00 0,00 Eurincasso, s.r.o. Česká republika 0,00 100,00 EXPOPRESS s.r.o.v likvidaci Česká republika 0,00 100,00 FAP invest S.A. Lucembursko 0,00 100,00 Hyporeal Praha, a.s. Česká republika 100,00 0,00 Investavene C.A. Venezuela 0,00 100,00 IPB Group Holding, a.s. v likvidaci Česká republika 100,00 0,00 IPB Leasing, a.s. Česká republika 100,00 0,00 MOTOKOV a.s. Česká republika 0,50 68,60 Motokov Australia Pty. Ltd.v likvidaci Austrálie 0,00 100,00 MOTOKOV Auto a.s. Česká republika 0,00 100,00 MOTOKOV International a.s. Česká republika 0,00 94,91 Motokov Ireland Ltd. Irsko 0,00 100,00 Motokov Norge A/s Norsko 0,00 100,00 Motokov U.K. Limited Velká Británie 0,00 100,00 O.B.HELLER a.s. Česká republika 50,00 0,00 OB HELLER Factoring a.s. Slovenská republika 0,00 100,00 Praneda B.V. Nizozemí 0,00 100,00 PRVÁ SLOVENSKÁ FINANČNÁ, a.s. v likvidaci Slovenská republika 100,00 0,00 Semex Metall und Maschinen GmbH SRN 0,00 100,00 Suomen Motokov O.Y. v likvidaci Finsko 0,00 100,00 Tee Square Limited, Ltd. Panenské ostrovy 100,00 0,00 Thalex a.s. v likvidaci Česká republika 0,00 100,00 VIPAP VIDEM KRŠKO d.d. Slovinsko 82,99 0,00 Zetor Polska, Sp. z o.o. Polsko 0,00 50,00 13
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu Vzájemné vazby osob ovládaných k 31.3.2004 znázorňuje následující schema. Další skutečnosti o společnostech, které tvořily s emitentem ke dni 31.3.2004 holding, nejsou podle názoru emitenta podstatné pro posouzení emitenta, programu nebo dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu a nejsou v tomto prospektu uvedeny. Schema: Vazby mezi společnostmi ovládanými emitentem k 31.3.2004 MOTOKOV a.s. Podíl na ZK přímý: 0,50% Podíl na ZK nepřímý: 68,60% Podíl na hlas. právech: 69,10% MOTOKOV AUTO a.s. Podíl na ZK nepřímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% American Jawa Ltd. Podíl na ZK nepřímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% EXPOPRESS s.r.o. v likvidaci Podíl na ZK nepřímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% FAP invest S.A. Podíl na ZK nepřímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% Zetor Polska, Sp. Z o.o. Podíl na ZK nepřímý: 50,00% Podíl na hlas. právech: 50,00% Motokov Australia Pty. Ltd. Podíl na ZK nepřímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% Československá obchodní banka, a. s. Investment Banking Services, a.s., člen skupiny Podíl na ZK přímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% Investavene C.A. Podíl na ZK nepřímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% MOTOKOV International a.s. Podíl na ZK nepřímý: 94,91% Podíl na hlas. právech: 94,91% Motokov Norge A/s Podíl na ZK nepřímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% Motokov U.K. Limited Podíl na ZK nepřímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% Praneda B.V. Podíl na ZK nepřímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% Asset Management, a.s., člen skupiny Podíl na ZK přímý: 20,59% Podíl na hlas. právech: 79,41% Investiční společnost, a.s., člen skupiny Podíl na ZH přímý: 73,15% Podíl na ZK nepřímý: 26,85% Podíl na hlas. právech: 100,00% Semex Metall und Maschinen GmbH Podíl na ZK nepřímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% Suomen Motokov O.Y. v likvidaci Podíl na ZK nepřímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% Auxilium, a.s. Podíl na ZK přímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% Thalex a.s. v likvidaci Podíl na ZK nepřímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% 14
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu Schema: Vazby mezi společnostmi ovládanými emitentem k 31.3.2004 (pokračování) Business Center, s.r.o. Podíl na ZK přímý : 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% Leasing, a.s. Podíl na ZK přímý : 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% Leasing, a.s. (Bratislava) Podíl na ZK přímý: 90,01% Podíl na ZK nepřímý: 9,99% Podíl na hlas. právech: 100,00% IPB Leasing, a.s. Podíl na ZK přímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% Tee Square Limited, Ltd. Podíl na ZK přímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% Beseda a.s. Praha Podíl na ZK nepřímý: 95,90% Podíl na hlas. právech: 95,90% Hyporeal Praha, a.s. Podíl na ZK přímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% CENTA, a.s. Podíl na ZK nepřímý: 40,53% Podíl na hlas.právech: 40,53% Československá obchodní banka, a. s. (pokračování) O.B.HELLER a.s. Podíl na ZK přímý : 50,00% Podíl na hlas. právech: 50,00% Penzijní fond Progres, a.s., člen skupiny Podíl na ZK přímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% OB HELLER Factoring a.s. Podíl na ZK nepřímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% Eurincasso, s r.o. Podíl na ZK nepřímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% Penzijní fond Stabilita, a.s., člen skupiny Podíl na ZK přímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% stavebná sporiteľňa, a.s. Podíl na ZK přímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% IPB Group Holding, a.s. v likvidaci Podíl na ZK přímý : 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% Českomoravská stavební spořitelna, akciová spol. Podíl na ZK přímý: 55,00% Podíl na hlas. právech: 55,00% Českomoravská hypoteční banka, a.s. Podíl na ZK přímý: 99,70% Podíl na hlas. právech: 99,70% Bankovní informační technologie, s.r.o. Podíl na ZK přímý : 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% PRVÁ SLOVENSKÁ FINANČNÁ, a.s. v likvidaci Podíl na ZK přímý: 100,00% Podíl na hlas. právech: 100,00% VIPAP VIDEM KRŠKO d.d. Podíl na ZK přímý: 82,99% Podíl na hlas.právech: 82,99% 15
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu 4. ÚDAJE O ČINNOSTI EMITENTA 4.1 Základní oblasti činnosti Základní oblasti činnosti jsou uvedeny v Prospektu dluhopisového programu, kapitola 8.1. Pouze ve Skupině již nefiguruje První investiční společnost, a.s., která zanikla ke dni 13. ledna 2004 bez likvidace a jmění této zaniklé společnosti přešlo na společnost Investiční společnost, a.s., člen skupiny. Společnost Investiční společnost, a.s., člen skupiny rovněž převzala na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry obhospodařování majetku v otevřených podílových fondech zaniklé První investiční společnosti, a.s. Nové významné produkty a služby Informace o nových významných produktech a službách jsou uvedeny v kapitole 7. Údaje o vývoji činnosti. 4.2 Výnosy v posledních dvou účetních obdobích Tab. č. 6: Výnosy v v letech 2002 a 2003 Rok 2002 2003 Výnosy celkem v mil. Kč (CAS) 42 474 36 546 Pozn.: Ve výroční zprávě emitenta za rok 2002 a v Prospektu dluhopisového programu byla za rok 2002 prezentována suma výnosů 46 811 mil. Kč. Rozdíl je způsoben změnou metodiky výkazu zisku a ztráty, která vstoupila v platnost v roce 2003. 4.3 Organizační složka, která se alespoň 10 % podílí na výnosech K datu vyhotovení Prospektu dluhopisu se žádná organizační složka emitenta nepodílela na jeho výnosech více jak 10 %. Podstatnou organizační složkou emitenta zůstává Československá obchodní banka, a.s., pobočka zahraničnej banky v SR, Michalská 18, 815 63 Bratislava. Výnosy této pobočky v roce 2003 činily 9,2 % celkových výnosů (dle CAS). 4.4 Souhrnný popis nemovitostí vlastněných Tab. č. 7: Souhrnný popis nemovitostí vlastněných k 31.5.2004 Oblast Budovy a stavby Pozemky pořizovací cena v tis. Kč zůstatková cena v tis. Kč výměra v tis. m 2 ocenění v tis. Kč ČR 8 527 924 6 715 985 156 598 638 SR 764 739 664 573 5 2 786 Celkem 9 292 663 7 380 558 161 601 424 V souvislosti s plánovanou výstavbou nového sídla banky je možné, že emitent v budoucnosti odprodá část nemovitostí, které se stanou v důsledku této výstavby přebytečnými. 16
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu 4.5 Výjimečné skutečnosti, které ovlivnily činnost emitenta Kromě skutečností uvedených v Prospektu dluhopisového programu, kapitola 8.5., došlo v období do data vypracování tohoto Prospeku dluhopisu k následující události: IFC (Mezinárodní finanční korporace), která je odnoží Světové banky pro financování privátního sektoru, prodala 1. března 2004 svůj akciový podíl v představující 4,39 % ve prospěch belgické KBC Bank. Výsledkem této transakce bylo zvýšení podílu KBC v na 89,71 %. Posláním IFC je podpora investic soukromého sektoru na rozvíjejících se trzích. IFC financuje investice soukromého sektoru, mobilizuje kapitál na mezinárodních finančních trzích, napomáhá klientům k udržitelnosti sociálního rozvoje a kvality životního prostředí a poskytuje technickou pomoc a poradenství místním úřadům a podnikatelům. V procesu privatizace v roce 1999 investovala IFC do nákupu 4,39 % akcií této banky. Tato investice byla pro IFC jednou z největších investic do bankovních akcií, jakou kdy ve světě provedla. 4.6 Významné smlouvy a povolení Kromě smluv, licencí a povolení uvedených v Prospektu dluhopisového programu, kapitola 8.7., byly k výkonu bankovních činností prostřednictvím její zahraniční pobočky ve Slovenské republice udělena dále tato povolení: rozhodnutí Národnej banky Slovenska číslo: UBD-405/2002 z 5.4.2002, kterým se uděluje souhlas k vykonávání jiných činností, a to pronájmu nemovitostí v rozsahu uvedeném v žádosti č. 411/02/402/KK ze 4.3.2002; rozhodnutí Úradu pre finančný trh (ÚFT) číslo: GRUFT-033/2003/PAPO z 21.7.2003, kterým ÚFT udělil povolení k vykonávání činnosti pojišťovacího agenta; rozhodnutí Úradu pre finančný trh číslo: GRUFT-029/2004/SOCP z 20.2.2004, kterým byl udělen souhlas k vykonávání činnosti člena centrálního depozitáře. 4.7 Soudní, správní a rozhodčí řízení K 31.3.2004 vedla celkem 39 794 aktivních sporů a 404 sporů pasivních. Pohledávky banky vyplývající ze soudních sporů činily k datu 31.12.2003 101,68 mld. Kč. Hodnota závazků z pasivních soudních sporů k datu 31.12.2003 činila 324,4 mld. Kč. Za období roků 2001, 2002, 2003 i dle posledních dostupných údajů, tj. k 31.3.2004 neeviduje banka soudní spory, které by mohly mít ve smyslu vyhlášky Komise pro cenné papíry č. 263/2004 Sb. významný vliv na finanční situaci emitenta. Veškeré potenciální závazky ze soudních sporů jsou kryty rezervami nebo podléhají zárukám státu v souvislosti s převodem podniku IPB. 4.8 Investice Tab. č. 8: Investice (vyjma finančních investic) provedené v období 2001 2003 dle CAS (v tis. Kč) 2001 2002 2003 Česká republika *) 1 577 105 1 146 264 1 161 650 Slovenská republika *) 228 468 267 748 306 160 Celkem 1 805 573 1 414 012 1 467 810 *) Investiční výdaje v ČR a SR dle ročních výkazů o investicích bez leasingu. 17
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu Tab. č. 9: Finanční investice emitenta za období 2001 31.3.2004 dle CAS (v mil. Kč) 2001 2002 2003 31.3.2004 Dluhové cenné papíry 67 240 45 387 78 732 59 162 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 50 740 43 336 2 383 2 382 Celkem 117 980 88 723 81 115 61 544 4.9 Hlavní prováděné investice Tab. č. 10: Údaje o hlavních prováděných investicích emitenta v roce 2003 (s výjimkou finančních investic) Kategorie Pořizovací ceny v tis.kč ČR (tuzemsko) SR (zahraničí) Způsob financování Stavby 614 814 361 415 253 399 vlastní zdroje IT 685 892 655 653 30 239 vlastní zdroje Ostatní 167 104 144 582 22 522 vlastní zdroje Celkem 1 467 810 1 161 650 306 160 vlastní zdroje Investiční výdaje v roce 2003 byly v jednotlivých kategoriích čerpány takto: v kategorii Stavby byly hlavní investiční výdaje zaměřeny na úpravu stávající pobočkové sítě podle operačního modelu obsluhy klientely a na dokončení projektu sloučení poboček ex- a ex-ipb (sloučení poboček v Kroměříži, České Lípě a Prostějově). Došlo k vybudování nového distribučního místa v Kadani, k přemístění pobočky např. v Praze Modřanech. V roce 2003 byla dokončena obnova a rekonstrukce povodněmi zničených poboček v Praze 8 a Berouně. Velká část investičních výdajů v této kategorii byla vložena do rozvoje distribuční sítě zahraniční pobočky v SR byly otevřeny pobočky např. v Rožnově, Galantě, Bánské Bystrici, Brezně, Vranově nad Topľou, Malackách, Čadci, Kežmarku, Snině, Zlatých Moravcích, Šale, Partizánském, Náměstově, Popradu, Velkém Krtíši, Bytče a Šamoníně. Dále byl rozšířen počet distribučních míst ve velkých městských aglomeracích v Bratislavě, Košicích a Prešově. v kategorii Informační technologie byly výdaje čerpány na zajištění zvýšené bezpečnosti centrálních serverů. Pokračovala modernizace a zabezpečení datových a komunikačních sítí včetně doprovodných akcí, další prostředky byly investovány do nákupu nových a upgradu stávajících datových knihoven a do nákupu licencí a hardware. v kategorii Ostatní byl rozhodující objem investičních výdajů směrován do pokračujícího masivního rozvoje sítě bankomatů v ČR. Pro zvýšení komfortu obsluhy klientů byly na pobočkách instalovány vyvolávací systémy, pokračovalo zdokonalování a rozšiřování bezpečnostních systémů pro ochranu životů i hmotného majetku, byla zabezpečována inovace běžné bankovní techniky a technologie. 4.10 Hlavní budoucí investice Tab. č. 11: Údaje o hlavních budoucích investicích (s výjimkou finančních investic) Investice v roce 2004 podle kategorií Plánovaná výše v tis. Kč Stavby 362 000 IT 770 000 Ostatní 368 000 Celkem 1 500 000 Plánované investice v roce 2004 dosáhnou zhruba stejné výše jako v roce 2003. Nejvyšší podíl z objemu investic (cca 50 %) budou představovat investice spojené s IT. V kategorii Stavby budou investice směrovány do pobočkové sítě na přebudování dalších distribučních míst dle nového operačního modelu (včetně korporátních poboček v ČR), dále bude pokračovat rozvoj distribuční sítě pobočky zahraniční banky v SR. 18
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu V kategorii Informační technologie budou investice zaměřeny především na upgrade softwarových aplikací a na zabezpečení systému datových a komunikačních sítí. V kategorii Ostatní bude pokračováno v rozšiřování sítě bankomatů, obměně odepsané techniky a technologie včetně rekonstrukcí bezpečnostních systémů. 5. ÚDAJE O MAJETKU, ZÁVAZCÍCH, FINANČNÍ SITUACI, ZISKU A ZTRÁTÁCH Auditorské zprávy společnosti PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. týkající se konsolidovaných a nekonsolidovaných účetních závěrek emitenta za účetní období končící dny 31.12.2002 a 31.12.2003 jsou bez výhrad a jsou k nahlédnutí v sídle emitenta. Tyto zprávy jsou navíc součástí výročních zpráv emitenta za roky 2002 a 2003. Kompletní auditovaná nekonsolidovaná účetní závěrka emitenta podle CAS a kompletní auditovaná konsolidovaná účetní závěrka emitenta podle IFRS za účetní období končící dnem 31.12.2003 tvoří nedílnou přílohu tohoto prospektu. 5.1 Nekonsolidované účetní výkazy emitenta 5.1.1 Nekonsolidovaná rozvaha Následující tabulka uvádí nekonsolidované rozvahy emitenta obsažené v auditorem ověřených účetních závěrkách emitenta za účetní období končící dny 31.12.2003 a 31.12.2002. Rozvahy byly připraveny v souladu s CAS. Všechny údaje jsou uvedeny v mil. Kč. Tab. č. 12: Nekonsolidovaná auditovaná rozvaha emitenta dle CAS za roky 2003 a 2002 Aktiva 31.12.2003 31.12.2002 1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank 18 011 20 403 2. Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální 50 362 49 790 bankou k refinancování a) vydané vládními institucemi 37 201 45 348 b) ostatní 13 161 4 442 3. Pohledávky za bankami 159 787 168 794 a) splatné na požádání 1 284 1 478 b) ostatní pohledávky 158 503 167 316 4. Pohledávky za klienty 170 713 156 268 a) splatné na požádání 4 923 3 371 b) ostatní pohledávky 165 790 152 897 5. Dluhové cenné papíry 78 732 45 387 a) vydané vládními institucemi 22 503 6 574 b) vydané ostatními osobami 56 229 38 813 6. Akcie, podílové listy a ostatní podíly 2 383 43 336 7. Účasti s podstatným vlivem 543 3 295 z toho: v bankách 0 0 8. Účasti s rozhodujícím vlivem 7 367 8 089 z toho: v bankách 4 174 2 934 9. Dlouhodobý nehmotný majetek 3 800 2 998 z toho: a) zřizovací výdaje 0 0 b) goodwill 3 048 2 409 10. Hmotný majetek 9 497 10 467 z toho: pozemky a budovy pro bankovní činnost 7 135 7 263 11. Ostatní aktiva 16 321 19 542 12. Pohledávky za upsaný základní kapitál 0 0 13. Náklady a příjmy příštích období 924 759 Aktiva celkem 518 440 529 128 19
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu Pasiva 31.12.2003 31.12.2002 1. Závazky vůči bankám 40 366 43 842 a) splatné na požádání 1 844 4 633 b) ostatní závazky 38 522 39 209 2. Závazky vůči klientům 391 949 388 283 a) splatné na požádání 194 925 158 063 b) ostatní závazky 197 024 230 220 3. Závazky z dluhových cenných papírů 12 925 13 317 a) emitované dluhové cenné papíry 11 211 12 357 b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů 1 714 960 4. Ostatní pasiva 31 234 31 408 5. Výnosy a výdaje příštích období 763 870 6. Rezervy 3 749 9 577 a) na důchody a podobné závazky 0 0 b) na daně 0 0 c) ostatní 3 749 9 577 7. Podřízené závazky 0 6 252 8. Základní kapitál 4 541 4 568 a) splacený základní kapitál 5 105 5 105 b) vlastní akcie -564-537 9. Emisní ážio 497 135 10. Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 19 415 19 386 a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy 19 250 19 223 b) ostatní rezervní fondy 0 0 c) ostatní fondy ze zisku 165 163 11. Rezervní fond na nové ocenění 0 0 12. Kapitálové fondy 0 0 13. Oceňovací rozdíly -21 55 a) z majetku a závazků 0 0 b) ze zajišťovacích derivátů -124 169 c) z přepočtu účastí 103-114 14. Nerozdělený zisk z předchozích období 9 427 5 673 15. Zisk nebo ztráta za účetní období 3 595 5 762 Pasiva celkem 518 440 529 128 20
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu 5.1.2 Nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty Následující tabulka uvádí nekonsolidované výkazy zisku a ztráty emitenta obsažené v auditorem ověřených účetních závěrkách emitenta za účetní období končící dny 31.12.2003 a 31.12.2002. Výkazy zisku a ztráty byly připraveny v souladu s CAS. Všechny údaje jsou uvedeny v mil. Kč. Tab. č. 13: Nekonsolidovaný auditovaný výkaz zisku a ztráty emitenta dle CAS za roky 2003 a 2002 2003 2002 1. Výnosy z úroků a podobné výnosy 20 451 26 248 - úroky z dluhových cenných papírů 6 886 6 077 2. Náklady na úroky a podobné náklady -9 164-14 949 - náklady na úroky z dluhových cenných papírů -554-1 256 3. Výnosy z akcií a podílů 115 230 - výnosy z účastí s podstatným vlivem 8 0 - výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem 91 215 - výnosy z ostatních akcií a podílů 16 15 4. Výnosy z poplatků a provizí 6 105 5 372 5. Náklady na poplatky a provize -1 710-1 430 6. Čistý zisk z finančních operací 890 3 374 7. Ostatní provozní výnosy 645 1 121 8. Ostatní provozní náklady -6 269-1 461 9. Správní náklady -9 653-9 432 z toho: a) náklady na zaměstnance -4 719-4 577 - mzdy a platy -3 470-3 342 - sociální a zdravotní pojištění -1 249-1 235 b) ostatní správní náklady -4 934-4 855 10. Rozpuštění rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku 0 0 11. Odpisy, tvorba rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku -1 726-2 248 12. Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek 2 803 4 543 13. Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám -2 679-2 753 14. Rozpuštění opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 176 1 578 15. Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím vlivem -146-1 974 16. Rozpuštění ostatních rezerv 5 361 8 17. Tvorba a použití ostatních rezerv -148-206 18. Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem 0 0 19. Zisk za účetní období z běžné činnosti před zdaněním 5 051 8 021 20. Mimořádné výnosy 0 0 21. Mimořádné náklady 0 0 22. Zisk za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním 0 0 23. Daň z příjmů -1 456-2 259 24. Zisk za účetní období po zdanění 3 595 5 762 21
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu 5.2 Čtvrtletní nekonsolidované účetní výkazy emitenta 5.2.1 Čtvrtletní nekonsolidovaná rozvaha Tab. č. 14: Nekonsolidovaná neauditovaná rozvaha emitenta dle CAS k 31.3.2004 a 31.3.2003 (mil. Kč) Aktiva 31.3.2004 31.3.2003 1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank 16 755 16 975 2. Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování 59 622 42 381 a) vydané vládními institucemi 50 701 39 801 b) ostatní 8 922 2 580 3. Pohledávky za bankami 163 389 155 991 a) splatné na požádání 1 164 841 b) ostatní pohledávky 162 225 155 150 4. Pohledávky za klienty 171 442 159 393 a) splatné na požádání 2 738 4 526 b) ostatní pohledávky 168 704 154 867 5. Dluhové cenné papíry 59 162 57 296 a) vydané vládními institucemi 20 665 17 367 b) vydanými ostatními osobami 38 497 39 929 6. Akcie, podílové listy a ostatní podíly 2 381 43 342 7. Účasti s podstatným vlivem 553 95 z toho: v bankách 0 0 8. Účasti s rozhodujícím vlivem 7 452 7 737 z toho: v bankách 4 207 2 548 9. Dlouhodobý nehmotný majetek 3 705 2 999 z toho: a) zřizovací výdaje 0 0 b) goodwill 3 001 2 373 10. Hmotný majetek 9 343 10 184 z toho: pozemky a budovy pro provozní činnost 7 103 7 110 11. Ostatní aktiva 13 421 20 361 12. Pohledávky za upsaný základní kapitál 0 0 13. Náklady a příjmy příštích období 866 582 Aktiva celkem 508 091 517 336 22
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu Pasiva 31.3.2004 31.3.2003 1. Závazky vůči bankám 40 408 44 053 a) splatné na požádání 2 898 2 045 b) ostatní závazky 37 510 42 008 2. Závazky vůči klientům 375 017 379 876 a) splatné na požádání 182 119 151 689 b) ostatní závazky 192 898 228 187 3. Závazky z dluhových cenných papírů 21 554 8 335 a) emitované dluhové cenné papíry 20 972 6 829 b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů 581 1 506 4. Ostatní pasiva 26 974 32 269 5. Výnosy a výdaje příštích období 178 767 6. Rezervy 3 468 9 546 a) na důchody a podobné závazky 0 0 b) na daně 0 0 c) ostatní 3 468 9 546 7. Podřízené závazky 0 6 094 8. Základní kapitál 5 105 4 262 a) splacený základní kapitál 5 105 5 105 b) vlastní akcie 0-843 9. Emisní ážio 1 121 135 10. Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 18 832 19 666 a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy 18 686 19 529 b) ostatní rezervní fondy 0 0 c) ostatní fondy ze zisku 146 137 11. Rezervní fond na nové ocenění 0 0 12. Kapitálové fondy 0 0 13. Oceňovací rozdíly 158 466 a) z majetku a závazků 0 0 b) ze zajišťovacích derivátů -21 390 c) z přepočtu účastí 179 76 14. Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 13 586 11 143 15. Zisk nebo ztráta za účetní období 1 688 724 Pasiva celkem 508 091 517 336 23
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu 5.2.2 Čtvrtletní nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty Tab. č. 15: Nekonsolidovaný neauditovaný výkaz zisku a ztráty emitenta dle CAS k 31.3.2004 a 31.3.2003 (mil. Kč) 31.3.2004 31.3.2003 1. Výnosy z úroků a podobné výnosy 5 135 4 928 z toho: úroky z dluhových cenných papírů 1 928 1 332 2. Náklady na úroky a podobné náklady -1 959-2 509 z toho: náklady na úroky z dluhových cenných papírů -102-198 3. Výnosy z akcií a podílů 0 0 a) výnosy z účastí s podstatným vlivem 0 0 b) výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem 0 0 c) výnosy z ostatních akcií a podílů 0 0 4. Výnosy z poplatků a provizí 1 552 1 408 5. Náklady na poplatky a provize -311-368 6. Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací 312 214 7. Ostatní provozní výnosy 251 98 8. Ostatní provozní náklady -259-271 9. Správní náklady -2 352-2 176 z toho: a) náklady na zaměstnance -1 241-1 190 aa) mzdy a platy -902-877 ab) sociální a zdravotní pojištění -338-314 b) ostatní správní náklady -1 112-986 10. Rozpuštění rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku 0 0 11. Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku -453-375 12. Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek 1 063 541 13. Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám -1 065-500 14. Rozpuštění opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 5 0 15. Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem -5 115 16. Rozpuštění ostatních rezerv 8 0 17. Tvorba a použití ostatních rezerv 279 30 18. Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem 0 0 19. Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním 2 201 1 134 20. Mimořádné výnosy 0 0 21. Mimořádné náklady 0 0 22. Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním 0 0 23. Daň z příjmů -513-410 24. Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění 1 688 724 24
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu 5.3 Konsolidované účetní výkazy emitenta 5.3.1 Konsolidovaná rozvaha V následujících tabulkách jsou uvedeny konsolidované rozvahy emitenta obsažené v auditorem ověřených účetních závěrkách emitenta za účetní období končící dny 31.12.2003 a 31.12.2002. Rozvahy byly připraveny v souladu s IFRS. Všechny údaje jsou uvedeny v mil. Kč. Tab. č. 16: Konsolidovaná auditovaná rozvaha emitenta dle IFRS za roky 2003 a 2002 AKTIVA 31.12.2003 31.12.2002 Pokladní hotovost a vklady u emisních bank 19 238 21 194 Pohledávky za bankami 131 059 142 355 Aktiva určená k obchodování 63 771 55 680 Investiční cenné papíry 131 183 77 224 Pohledávka za státem z titulu převzetí podniku IPB - 57 088 Úvěry a pohledávky z finančního leasingu 230 100 213 682 Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek 12 434 12 746 Goodwill 3 798 2 266 Ostatní aktiva, včetně daňových pohledávek 8 403 8 839 Náklady a příjmy příštích období 6 494 5 970 Aktiva celkem 606 480 597 044 ZÁVAZKY Závazky k bankám 20 254 26 472 Závazky určené k obchodování 46 458 40 756 Závazky ke klientům 439 999 418 143 Závazek vůči státu z titulu převzetí podniku IPB 4 737 4 731 Vydané cenné papíry 16 731 28 169 Ostatní závazky, včetně daňových závazků 28 726 28 672 Výnosy a výdaje příštích období 1 734 2 095 Ostatní rezervy 1 383 5 757 Závazky celkem 560 022 554 795 Menšinové podíly 457 974 VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál 5 105 5 105 Emisní ážio 1 439 1 006 Rezervní fondy 19 250 19 223 Kumulované zisky/ztráty nevykázané ve výkazu zisku a ztráty -180 94 Vlastní akcie -368-576 Nerozdělený zisk 20 755 16 423 Vlastní kapitál celkem 46 001 41 275 Závazky, menšinové podíly a vlastní kapitál celkem 606 480 597 044 25
Československá obchodní banka, a. s. Prospekt dluhopisu 5.3.2 Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty V následujících tabulkách jsou uvedeny konsolidované výkazy zisku a ztráty emitenta obsažené v auditorem ověřených účetních závěrkách emitenta za účetní období končící dny 31.12.2003 a 31.12.2002. Výkazy byly připraveny v souladu s IFRS. Všechny údaje jsou uvedeny v mil. Kč. Údaje za rok 2002 jsou po úpravě. Podrobněji viz příloha konsolidované účetní závěrky za rok končící 31. prosincem 2003 podle IFRS, část 2. body i) a j). Tab. č. 17: Konsolidovaný auditovaný výkaz zisku a ztráty emitenta dle IFRS za roky 2003 a 2002 2003 2002 Úroky přijaté 25 149 30 073 Úroky placené -10 419-16 352 Čistý výnos z úroků 14 730 13 721 Čistý výnos z poplatků a provizí 6 367 5 591 Čistý zisk z obchodování 1 103 2 647 Ostatní výnosy 1 023 1 231 Neúrokový výnos 8 493 9 469 Čisté výnosy z bankovních činností 23 223 23 190 Všeobecné provozní náklady -14 239-13 327 Ostatní náklady -1 378-1 727 Celkové provozní náklady -15 617-15 054 Provozní zisk před opravnými položkami a rezervami 7 606 8 136 Opravné položky a rezervy na úvěrová rizika 27 1 413 Ostatní rezervy -380-263 Provozní zisk 7 253 9 286 Daň z příjmů -946-2 580 Čistý zisk před odečtením menšinových podílů 6 307 6 706 Menšinové podíly -67-115 Čistý zisk za účetní období 6 240 6 591 5.4 Změny ve vlastním kapitálu emitenta Tab. č. 18: Změny ve vlastním kapitálu emitenta v období 2001 31.3.2004 (výpočet TIER 1 podle metodiky ČNB) v tis. Kč 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 31.3.2004 TIER 1 29 246 796 30 136 282 29 915 920 31 207 088 Splacený základní kapitál (Základní kapitál zapsaný v Obchodním 5 105 000 5 105 000 5 105 000 5 105 000 Splacené emisní ažio 0 135 276 497 448 1 121 227 Zákonné rezervní fondy 18 686 068 18 686 068 18 686 068 18 686 068 Rezervní fondy k ostatním akciím 537 596 536 784 564 185 0 Nerozdělený zisk z předchozích období 4 918 131 5 673 154 9 427 225 9 999 735 5.5 Rezervní fondy Tab. č. 19: Rezervní fondy emitenta k 31.12.2003 a 31.3.2004 - podle metodiky ČNB (v tis. Kč) 31.12.2003 31.3.2004 Povinné rezervní fondy 18 686 068 18 686 068 Rezervní fondy k vlastním akciím 564 185 0 26