RESTRUKTURALIZACE VÍTKOVICE STEEL, A.S. 24.5.2005, Ostrava Ing.Vladimír BAIL, Ph.D.
OSNOVA PREZENTACE: 1. RESTRUKTURALIZACE SPOLEČNOSTI VÍTKOVICE, A.S., A JEJÍ PRIVATIZACE (2000 2003) 2. VÝSLEDKY RESTRUKTURALIZACE SPOLEČNOSTI VÍTKOVICE STEEL, A.S., A JEJÍ PRIVATIZACE (2003 2005) VÍTKOVICE STEEL, a.s.
1. RESTRUKTURALIZACE SPOLEČNOSTI VÍTKOVICE, A.S., A JEJÍ PRIVATIZACE (2000-2003) Základní milníky: leden 2000 společnost VÍTKOVICE, a.s. se kvůli neschopnosti plnit delší dobu své splatné závazky dostala dle zákona č.328/1991 Sb. do úpadku a hrozí vyhlášení konkursu 09.02.2000 Vládní usnesení č. 181 k financování VÍTKOVICE, a.s., formou tolling prostřednictvím firmy OSINEK, a.s. 22.05.2001 Vládní usnesení č. 504 k programu restrukturalizace VÍTKOVICE, a.s. (záruka Konsolidační banky na směnky vystavené ve prospěch věřitelů ve vyrovnání, odkup pohledávek věřitelů Revitalizační agenturou, a.s., vyčlenění strategických podnikatelských jednotek) 20.06.2000 podání návrhu na zahájení vyrovnacího řízení u Krajského soudu v Ostravě 15.09.2000 povolení vyrovnání s věřiteli Krajským soudem v Ostravě (stanovení vyrovnacího správce, vyzvání věřitelů k přihlášení pohledávek) 29.12.2000 prodej Divize Energetika VÍTKOVICE STEEL, a.s.
Základní milníky (pokračování): 24.04.2001 nabytí právní moci povolení vyrovnání se zpětnou účinností ke dni 11.11.2000 01.08.2001 vyčlenění Divize VÍKOVICE Ploché výrobky do samostatné společnosti VÍTKOVICE STEEL, a.s. 03.08.2001 rozhodnutí o potvrzení vyrovnání břez. 2002 prodej 98,96 % akcií VÍTKOVICE STEEL, a.s. společnosti OSINEK, a.s 06.05.2002 OSINEK, a.s. uhradil 3,31 mld.kč za akcie VÍTKOVICE STEEL, a.s. (ze získaných finančních prostředků bylo použito 2,25 miliardy korun na dokončení procesu soudního vyrovnání, tato částka představovala 30 procent z hodnoty pohledávek 940 věřitelů, kteří se do něj přihlásili) 20.06.2002 zaplacení věřitelům směnkami 09.05.2002 Krajský soud v Ostravě prohlásil vyrovnání VÍTKOVICE, a.s. s věřiteli za skončené VÍTKOVICE STEEL, a.s.
Výsledky procesu věcné a finanční restrukturalizace VÍTKOVICE, a.s., v číslech: 1. Vývoj ukazatele vlastní kapitál 2. Vývoj ukazatele zadluženost 3. Vývoj ukazatele počet zaměstnanců 4. Vývoj ukazatele hospodářský výsledek 5. Vývoj ukazatele finanční majetek VÍTKOVICE STEEL, a.s.
1. Vývoj ukazatele vlastní kapitál 17 000 000 14 234 644 Vlastní kapitál v tis. Kč 12 000 000 7 000 000 2 000 000-3 000 000-8 000 000 3 766 249 781 006 1998 1999 2000 2001 2002-5 262 660-4 622 683 Vývoj ukazatele "vlastní kapitál " v letech 1998-2002
2. Vývoj ukazatele zadluženost 200,00 Ukazatel zadluženosti v % 170,00 140,00 110,00 80,00 50,00 20,00 48 80 163 156 84-10,00 1998 1999 2000 2001 2002 Vývoj ukazatele "zadluženost" v letech 1998-2002
3. Vývoj počtu zaměstnanců 20000 15302 Stav zaměs tnanců skupiny VÍTKOVICE, a.s., k 31.12.2002 : 6.509 Počet zaměstnanců 15000 10000 5000 12152 8898 4731 572 0 1998 1999 2000 2001 2002 Vývoj počtu zaměstnanců v letech 1998-2002 (k 31.12.)
4. Vývoj ukazatele hospodářský výsledek Hospodářský výsledek v tis. Kč 7 000 000 3 000 000-1 000 000-5 000 000-9 000 000-13 000 000 5 251 722 100 267 639 925 1998 1999 2000 2001 2002-9 023 431-10 443 468 Vývoj ukazatele "hospodářský výsledek" v letech 1998-2002
5. Vývoj ukazatele finanční majetek Finanční majetek v tis. Kč 1 600 000 1 200 000 800 000 400 000 0 1 334 457 641 371 376 873 303 099 107 859 1998 1999 2000 2001 2002 Vývoj ukazatele "finanční majetek" v letech 1998-2002
Privatizace VÍTKOVICE, a.s. Základní milníky: 24.02.2003 Vládní usnesení č. 198 k dokončení finanční restrukturalizace a privatizace společnosti (prodej majetkové účasti FNM 67,31 % akciového podílu a postoupení veškerých zajištěných pohledávek ČKA ve výši 2.768 mil.kč formou veřejného výběrového řízení) 07.05.2003 vyhlášení výběrové řízení na prodej holdingu VÍTKOVICE, a.s. 15.06.2003 mezirezortní výběrová komise obdržela 7 nezávazných nabídek a v souladu s doporučením finančního poradce Deloitte & Touche byli vybráni 4 uchazeči, kterým bylo umožněno provést hloubkovou kontrolu 28.07.2003 mezirezortní výběrová komise obdržela dvě závazné nabídky od společností EXIMAT, a.s. a LAHVÁRNA OSTRAVA, a.s. 06.08.2003 vláda zveřejnila vítěze výběrového řízení - společnost LAHVÁRNA OSTRAVA, a.s. 19.08.2003 prodej holdingu VÍTKOVICE, a.s., společnosti LAHVÁRNA OSTRAVA, a.s. VÍTKOVICE STEEL, a.s.
2. VÝSLEDKY RESTRUKTURALIZACE SPOLEČNOSTI VÍTKOVICE STEEL, A.S., A JEJÍ PRIVATIZACE (2003 2005) VÍTKOVICE STEEL, a.s.
HISTORIE 1828-2005 Historie VÍTKOVICE STEEL, a.s., začala výrobou prvního zkujněného železa v Rudolfově huti v roce 1830. Předchůdce dnešních válcoven začal pracovat v roce 1911. Novodobá historie VÍTKOVICE STEEL, a.s.: 1995 Uvedení zařízení pro plynulé odlévání bram do provozu 1997 Uvedení linky pro párování a uzamykání štětovnic do provozu 1999 Generální oprava a modernizace teplého úseku 3.5 kvarto včetně nové a příčné jeřábové dráhy 2001 Vznik samostatné akciové společnosti převodem z bývalé Divize VÍTKOVICE Ploché výrobky (1.8.2001) 2004 Zahájení procesu prodeje VÍTKOVICE STEEL, a.s. 2005 Počátek výstavby ISSM ve VÍTKOVICE STEEL, a.s.
ZÁKLADNÍ INFORMACE O SPOLEČNOSTI lavní výrobní program VÍTKOVICE STEEL, a.s.: plechy profilová ocel štětovnice tvarové výpalky Výrobní střediska Ocelárna Válcovna plechů Válcovna profilů Pálící centrum Kapacita výroby za rok 950 kt 755 kt 140 kt 35 kt Vlastnická struktura : OSINEK, a.s. 98,96 % akcií (majoritní vlastník) VÍTKOVICE, a.s. 1,04 % akcií
KONSOLIDOVANÉ UKAZATELE Konsolidované ukazatele za VÍTKOVICE STEEL, a.s., a OSINEK, a.s., v letech 2002, 2003 a 2004 Ukazatel/rok 2002 2003 2004 Výroba oceli 908 300 t 986 200 t 965 000 t Dlouhé výrobky - prodej 107 288 t 114 420 t 100 317 t Ploché výrobky - prodej 700 994 t 746 125 t 769 019 t Výnosy z prodeje vlastních výroků 268 mil. EUR 285 mil. EUR 423 mil. EUR Počet zaměstnanců 1 818 1 721 1629 Výnosy z prodeje vlastních výrobků celkem / zaměstnanci 148 tis. EUR 166 tis. EUR 273 tis. EUR CZK/EUR = ø 30,812 (2002) CZK/EUR = ø 31.844 (2003) CZK/EUR = ø 31,904 (2004)
REAKCE NA VÝVOJ CEN VSTUPNÍHO MATERIÁLU A VÝVOJ SVĚTOVÝCH CEN OCELI Vývoj destinačních cen produktů 12/2003 12/2004 v %, (12/03 = 100%) Vývoj průměrných destinačních cen.. 200% 180% 160% 140% 120% 100% Celkem produkty Plechy Trend vývoje prodejních cen reagova na několikanásobný růs cen ocelových výrobků a cen vstupních surovin Růst nákladů byl plně promítnut do prodejníc cen produktů Průměrné prodejní ceny se meziročně navýšily přes 70% 12/03 1/04 2/04 3/04 4/04 5/04 6/04 7/04 8/04 9/04 10/04 11/04 12/04 Období
SUROVÉ ŽELEZO VÍTKOVICE STEEL, a. s., v současné době a při stávající výrobní konfiguraci nezbytně potřebují pro svůj výrobní proces tekuté surové železo, jehož výhradním dodavatelem je společnost Vysoké pece Ostrava Tekuté surové železo představuje cca 65 % celkové spotřeby materiálu a má přibližně 44% podíl na celkových nákladech společnosti Cena surového železa by měla být stanovena podle skutečných výrobních nákladů VPO a přiměřené míry zisku, jak je uvedeno v zákoně o ochraně hospodářské soutěže (společnosti OSINEK, a.s., a VÍTKOVICE STEEL, a.s., jsou přesvědčeny o dominantním postavení VPO na trhu s dodávkami surového železa) Spory o cenu surového železa probíhaly od roku 2003 s INH Ostrava a pokračovaly v roce 2004 s firmou Mittal Steel. Spory vede firma OSINEK, a.s., která je v současné době majitelem VÍTKOVICE STEEL, a.s.
SROVNÁNÍ CENY POŽADOVANÉ SPOLEČNOSTÍ VPO, A.S., A ZNALECKÉHO ODHADU PŘIMĚŘENÉ CENY 10 000 9 000 Cena surového železa CZK/t 8 507 8 800 8 000 7 000 znalecký odhad (HZ Praha) cena požadovaná VPO 6 926 Rozdíl celkem 2,06 mld. Kč 6 000 5 200 4 624 5 000 4 513 4 468 4 618 5 100 5 172 5 183 4 768 4 000 4 150 3 812 4 040 3 945 3 000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2003 2004 Rozdíl (Kč/t) 474 701 428 673 432 1 826 3 335 3 617
ZÁSOBOVÁNÍ SUROVÝM ŽELEZEM VERZE I (současný stav) Výhody - Nevýhody - rychlá reakce na požadavky zákazníka malý objem skladových zásob bram závislost na dodavateli surového železa vysoké investiční náklady snížení kapacity oceli během modernizace konvertoru VERZE II (nový tavící agregát hybridní pec) Výhody - Nevýhody - VERZE III (bez výroby oceli) Výhody - Nevýhody - rychlá reakce na požadavky zákazníka malý objem skladových zásob bram nezávislost na dodávkách surového železa vysoká variabilita výstupních surovin oceli vysoké investiční náklady (705 mil. Kč) komplikace v logistice žádné investiční náklady vysoká tržní cena bram neschopnost rychlé reakce na požadavky zákazníka nízká schopnost výroby plechů vyšších jakostních stupňů velký objem skladových zásob bram ztráta přímého prodeje ztráta end-users nižší výtěžek oceli z bramy
VÝVOJ A POTŘEBA ZAMĚSTNANCŮ Vývoj stavu zaměstnanců 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 VÍTKOVICE, a.s. - divize 200 Ploché výrobky 3517 3480 2995 3305 2111 2396 VÍTKOVICE STEEL, a.s. přepočt. sta v ko nc. sta v 2047 2013 1818 1721 1800 1631 1613 1677 1560 1599 1475 1475 1576 1537 1464 1464 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Ke dni vzniku samostatné akciové společnosti k 1. 8. 2001 bylo ve stavu 2.068 zaměstnanců. Vývoj restrukturalizace zaměstnanosti Kroky restrukturalizace směřující do oblasti zvýšení konkurenceschopnosti naší firmy po vstupu do Evropské Unie, externalizace dílčích pracovišť a snižování správního aparátu VÍTKOVICE STEEL, a.s., realizujeme pod vedením poradenské firmy Mc Kinsey.
FINANČNÍ KRITÉRIA DLE DISPOZIC EU Společnost je kontrolována Evropskou komisí od r. 2003. Kritéria dle dispozic EU jsou v letech 2004, 2005 splněna. V r. 2006 bude záviset hodnota kriterií Hrubá marže a EBIT/obrat na ceně dodávaného surového železa. Při zajištění reálné ceny surového železa lze očekávat v roce 2006 splnění obou hlavních kritérií EU. Limity 2004 skutečnost 2005 plán 2006 PZ* Hlavní Kritéria Hrubá marže EBIT/tržby >13,5 % > 1,5 % 16,14 % 12,22 % 13,68 % 10,71 % 9,85 % 6,93 % Podpůrná Kritéria Odpisy/tržby Finanční majetek/tržby > 7,0 % > 3,5 % 3,20 % 0,34 % 2,87 % 0,12 % 2,95 % 0,42 % *Podnikatelský záměr (27.12.2004)
DĚKUJI ZA POZORNOST VÍTKOVICE STEEL, a.s.