VNITŘNÍ INFORMACE ODHAD VYBRANÝCH PROVOZNÍCH ÚDAJŮ SKUPINY UNIPETROL ZA ČTVRTÉ ČTVRTLETÍ ROKU 2012 Povinné oznámení 2/2013 Představenstvo společnosti Unipetrol oznamuje svůj odhad vybraných finančních a provozních ukazatelů skupiny Unipetrol za 4. čtvrtletí roku 2012. Vnější prostředí jedn. 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 Q/Q Y/Y FY12 Průměrná cena ropy Brent USD/b 109 119 108 110 110 0 % +1 % 111 112 +1 % Rozdíl v ceně ropy Brent a 1) Ural USD/b 0,3 1,3 2,1 0,7 1,1 +60 % +275 % 1,7 1,3-24 % Modelová rafinérská marže 2) Unipetrolu USD/b 0,8 2,2 2,6 5,3 4,4-16 % +473 % 0,9 3,6 +281 % Modelová petrochemická 3) marže Unipetrolu z olefinů EUR/t 262 274 400 303 365 +21 % +39 % 313 335 +7 % Modelová petrochemická marže Unipetrolu z EUR/t 214 240 217 251 244-3 % +14 % 259 238-8 % polyolefinů 4) Kurz Kč/EUR 5) CZK 25,3 25,1 25,3 25,1 25,2 0 % 0 % 24,6 25,1 +2 % Kurz Kč/USD 5) CZK 18,8 19,1 19,7 20,1 19,4-3 % +3 % 17,7 19,6 +11 % Kurz USD/EUR USD 1,35 1,31 1,28 1,25 1,30 +4 % -4 % 1,39 1,28-8 % 1) Rozdíl fwd Brent Dtd vs Ural Rdam = Med Strip - Ural Rdam (Ural CIF Rotterdam) 2) Modelová rafinérská marže Unipetrolu = tržby za prodané produkty (97 % produktů = Automobilový benzín 17 %, Petrochemické suroviny 20 %, Letecký petrolej 2 %, Motorová nafta 40 %, Sirné topné oleje 9 %, LPG 3%, Síra 1%, Ostatní suroviny 5 %) minus náklady (100 % vstupů = Brent Dated); ceny produktů podle kotací.
3) Modelová petrochemická marže Unipetrolu z olefinů = tržby za prodané produkty (100 % produktů = 40 % etylén + 20 % propylén + 20 % benzen + 20 % primární benzín) minus náklady (100 % primární benzín); ceny produktů podle kotací. 4) Modelová petrochemická marže Unipetrolu z polyolefinů = tržby za prodané produkty (100 % produktů = 60 % HDPE + 40 % polypropylén) minus náklady (100 % vstupů = 60 % etylén + 40 % propylén); ceny produktů podle kotací. 5) Průměrné čtvrtletní směnné kurzy podle České národní banky. Zdroj: REUTERS, FERTWEEK, ICIS, ČNB Výroba jedn. 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 Q/Q Y/Y FY12 Ropa ke zpracování tis. t 1 010 906 1 013 1 043 965-7 % -4 % 3 942 3 927 0 % Míra využití 1) % 79 71 79 93 86-7 pp +7 pp 77 82 +5 pp Výtěžnost lehkých produktů 2) % 33 34 34 34 35 +1 pp +2 pp 33 34 +1 pp Výtěžnost středně těžkých produktů 3) % 44 47 45 46 43-3 pp -1 pp 45 45 0pp Výtěžnost těžkých produktů 4) % 8 8 9 8 7-1 pp -1 pp 9 8-1 pp 1) Od 3. kvartálu 2012 konverzní kapacita činí 4,5 mt/rok, tedy pouze konverzní kapacita rafinérií České rafinérské, po úpravě o 51,22% podíl Unipetrolu; důvodem je ukončení zpracování ropy v rafinérii Paramo (Česká rafinérská Kralupy 1,642 mt/rok, Česká rafinérská Litivínov 2,813 mt/rok); konverzní kapacita dříve činila 5,1 mt/rok (Česká rafinérská Kralupy 1,6 mt/rok, Česká rafinérská Litvínov 2,8 mt/y, Paramo 0,7 mt/rok) 2) LPG, benzín, primární benzín 3) letecký benzín, nafta, lehký topný olej 4) topné oleje, asfalt Prodeje - Rafinérské produkty jedn. 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 Q/Q Y/Y FY12 Paliva a ostatní rafinérské produkty 1) tis. t 842 751 866 892 775-13 % -8 % 3 438 3 283-5 % Nafta 1) tis. t 436 415 452 460 422-8 % -3 % 1 789 1 749-2 % Benzín 1) tis. t 204 178 219 238 175-26 % -14 % 826 810-2 % Letecký petrolej tis. t 20 13 29 31 20-37 % 0 % 79 93 +17 % LPG tis. t 30 24 33 38 29-24 % -3 % 116 124 +6 % Topné oleje tis. t 38 46 14 19 21 +13 % -45 % 162 99-39 % Primární benzín tis. t 5 2 0 0 4 +100 % -25 % 11 6-46 % Asfalt tis. t 63 29 76 60 61 +2 % -2 % 263 226-14 % Maziva tis. t 10 9 7 8 8-2 % -28 % 44 32-28 % Další rafinérské produkty tis. t 37 35 35 38 35-8 % -4 % 148 143-3 % 1) Zahrnuje maloobchodní prodej - Benzina 2
Prodeje - Petrochemické produkty jedn. 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 Q/Q Y/Y FY12 Petrochemické produkty tis. t 387 440 411 466 453-3 % +17 % 1 668 1 771 +6 % Etylén tis. t 35 39 36 43 38-10 % +10 % 148 156 +6 % Benzen tis. t 47 51 47 52 55 +7 % +16 % 201 205 +1 % Propylén tis. t 11 12 9 12 8-35 % -28 % 42 41-2 % Močovina tis. t 39 48 35 44 48 +9 % +22 % 174 175 0 % Čpavek tis. t 31 30 31 38 43 +13 % +39 % 130 141 +9 % C4 frakce 1) tis. t 15 19 18 19 21 +12 % +43 % 71 77 +11 % Butadien tis. t 16 17 15 17 18 +3 % +8 % 59 67 +12 % Polyetylén (HDPE) tis. t 61 72 60 80 77-4 % +26 % 262 289 +10 % Polypropylén tis. t 44 61 56 57 63 +9 % +42 % 212 237 +12 % Další petrochemické produkty tis. t 88 91 104 105 84-21 % -5 % 371 383 +3 % 1) Od června 2010 je počítáno pouze s 51 % C4 frakce jako externími prodeji z důvodu spuštění Butadien Kralupy Komentář představenstva k předběžným provozním a makroekonomickým údajům za 4. čtvrtletí 2012: Průměrná kvartální cena ropy zůstala na úrovni 110 dolarů za barel (neutrální) s mírnější krátkodobou volatilitou v průběhu čtvrtletí (pozitivní). Průměrný rozdíl mezi cenami ropy Brent a Ural mezikvartálně vzrostl o 60 % na úroveň 1,1 dolaru za barel (pozitivní). Modelová rafinérská marže mezikvartálně poklesla o 16 % na 4,4 dolaru za barel a byla ovlivněna poklesem spreadu na benzínu o 33% na průměrnou kvartální úroveň 157 dolarů za tunu (negativní). Modelová petrochemická marže z olefinů mezikvartálně vzrostla o výrazných 21 % na 365 EUR za tunu, zatímco modelová petrochemická marže z polyolefinů mírně o 3 % poklesla na 244 EUR za tunu (pozitivní). Průměrný kvartální kurz CZK/USD mezikvartálně poklesl o 3 % na 19,4 koruna posílila a průměrný kvartální kurz CZK/EUR na úrovni 25,2 se prakticky nezměnil (neutrální). Na druhou stranu v meziročním srovnání koruna vůči dolaru oslabila o 11 % (pozitivní). Rafinérie Hlavními faktory, které ovlivnily mezikvartální výkonnost segmentu rafinérie ve 4. čtvrtletí 2012, byly: vyšší průměrný rozdíl mezi cenami ropy Brent a Ural, a přibližně stabilní průměrný rozdíl mezi cenou ropy Brent a jinými sladkými ropami (pozitivní), nižší modelová rafinérská marže s výrazným klesajícím trendem v průběhu kvartálu, způsobeným silným poklesem spreadu na benzínu (negativní), nižší objem zpracované ropy o 7 %, nižší využití kapacit o 7 procentních bodů a výrazně nižší prodejní objemy, zejména u benzínu, o 16 % v důsledku slabé 3
sezónnosti, klesající spotřeby a také kvůli významnému nárůstu dovozů pohonných hmot v rámci šedé ekonomiky, v souvislosti s podvody na DPH (negativní), negativní LIFO efekt, silnější koruna vůči dolaru o 3 % (negativní). Petrochemie Hlavními faktory, které ovlivnily mezikvartální výkonnost petrochemického segmentu ve 4. čtvrtletí 2012, byly: výrazná stabilizace externích tržních podmínek ve smyslu cen ropy a korespondujících cen petrochemických surovin (pozitivní), vyšší modelová marže z olefinů v důsledku vyšších spreadů etylénu a propylénu k primárnímu benzínu, nepatrně kompenzována mírným poklesem modelové marže z polyolefinů (pozitivní), mírně zlepšená poptávka po polymerech ve druhé polovině kvartálu, mimo jiné díky výrobním výpadkům několika konkurentů (pozitivní), přesto byly celkové petrochemické prodejní objemy mírně o 3 % nižší (neutrální), trvalé odstavení jednotky výroby močoviny v Litvínově podle plánu k 1. lednu 2013 (pozitivní), negativní LIFO efekt, a konečně relativně stabilní koruna vůči euru (neutrální). Maloobchodní prodej Hlavními faktory, které ovlivnily mezikvartální výkonnost maloobchodního segmentu ve 4. čtvrtletí 2012, byly: nižší prodejní objemy, zejména u benzínu, v důsledku slabé sezónnosti, recese české ekonomiky, velice ostré cenové konkurenci na českém trhu a rovněž kvůli významnému nárůstu dovozů pohonných hmot, zmíněného u rafinérského segmentu (negativní), vyšší jednotkové marže z benzínu (pozitivní) a na druhou stranu mírně nižší jednotkové marže z motorové nafty (negativní), implementace gastronomického konceptu Stop Cafe úspěšně dokončena v prosinci, 88 instalací v provozu (pozitivní), výstavba dvou nových prémiových čerpacích stanic Benzina Plus na dálnici D3 mezi Prahou a Českými Budějovice u obcí Mezno a Milovice úspěšně dokončena, uvedení do provozu v prosinci (pozitivní). Odhady představenstva Představenstvo Unipetrolu odhaduje, že vykázaný EBIT skupiny Unipetrol za 4. čtvrtletí 2012 bude negativní ve výši přibližně 4,5 miliardy korun. LIFO efekt byl negativní. EBIT podle metodiky LIFO bude tedy lepší než vykázaný IFRS EBIT. Předpokládá se, že Unipetrol zaúčtuje na úrovni provozního zisku EBIT negativní jednorázové položky v hodnotě přibližně 4,5 miliardy korun v souvislosti se zaúčtováním ztrát ze snížení hodnoty dlouhodobých aktiv (impairments) rafinérského segmentu. Důvodem je pokles hodnoty těchto aktiv v důsledku zhoršení externího rafinérského prostředí a záměr prodat některé dceřiné společnosti rafinérského segmentu. Předpokládá se, že vykázaný EBIT očištěný o jednorázový vliv zaúčtování ztrát ze snížení hodnoty dlouhodobých aktiv (impairments) rafinérského segmentu bude přibližně na nulové úrovni. 4
4. čtvrtletí 2012 obsahuje jednorázový negativní dopad na EBIT ve výši přibližně 130 milionů korun v souvislosti s operacemi s CO2 povolenkami. Odhaduje se, že vývoj směnných kurzů ve 4. čtvrtletí 2012 ovlivnil finanční výsledek pozitivně ve výši přibližně 40 milionů korun. Odhaduje se, že tento pozitivní efekt byl přibližně vykompenzován ztrátami z jiných finančních instrumentů. Finanční údaje uvedené v této zprávě jsou odhady a jejich hodnoty se mohou lišit od hodnot, jež budou zveřejněny dne 23. ledna 2013 v konsolidované účetní závěrce a/nebo prezentaci společnosti Unipetrol za 4. čtvrtletí roku 2012. V Praze, 18. ledna 2013 Představenstvo společnosti Unipetrol a Oddělení vztahů s investory UNIPETROL, a.s. Na Pankráci 127, 140 00 Praha 4 Tel.: +420 225 001 417 E-mail: ir@unipetrol.cz www.unipetrol.cz 5