Obchodování s drahými kovy Propagační materiál* 1. místo v kategorii Nejlepší Privátní Banka v ČR Praha 5. listopadu 2012
Srovnání obchodů s drahými kovy S UniCredit Privátn tním Bankovnictv ankovnictvím můž ůžete investovat do drahých kovů prostřednictv ednictvím: investic do zvoleného kovu formou investičních nástrojů, jakými jsou např. investiční certifikáty, ETF či ETC, kde je podkladovým aktivem zvolený drahý kov objednávky fyzického dodání kovu Investice do drahých kovů prostřednictvím investičních nástrojů: Snížení nákladů na držení drahého kovu Snížení transakčních nákladů Vyšší likvidita Možnost stanovení limitní ceny při nákupním / prodejním pokynu Nákup fyzického zlata, případně jiného drahého kovu: Zajištění dodávky prostřednictvím České mincovny Fixaci individuální ceny v závislosti na aktuální ceně drahého kovu na komoditních trzích Předání drahých kovů v prostorách UniCredit Privátního bankovnictví Možnost uložení v bankovní schránce Možnost zpětného odkupu, a to i u drahých kovů pořízených prostřednictvím jiného obchodníka 2
Spolupracujeme s Českou mincovnou. Důvody, které nás vedly k výběru právě Česk eské mincovny, jsou: Tradice od roku 1993 Seriózní partner Česká mincovna razí veškeré oběžné mince České republiky a pamětní mince emitované Českou národní bankou. Výrobce i obchodník vlastní emisní činnost medailová tvorba včetně vysokohmotnostních investičních ražeb ve zlatě, platině a stříbře aktivní prodejce investičního zlata a stříbra 3
Zlaté investiční slitky Zlaté investiční svitky jsou nejznámější formou investice do fyzického zlata. Ve spolupráci s Českou mincovnou Vám nabízíme plnou škálu těchto slitků; všechny pocházejí ze švýcarských rafinerií a splňují požadavky zákona na osvobození od DPH K dispozici jsou slitky o hmotnosti 1g, 5g, 10g, 20g, 31,1g, 50g, 100g, 250g, 500g a 1000g. 4
Zlaté a stříbrn brné mince ČNB Česká mincovna již od roku 1995 razí veškeré zlaté a stříbrné pamětní mince pro ČNB Vyražený nominál na mincích umožňuje držiteli kdykoli směnu v České národní bance, nebo v kterékoli komerční bance Mince jsou raženy ve sběratelské (tzv. proof) i v běžné kvalitě Aktuální plán emisí je k dispozici na http://www.cnb.cz/cs/platidla/numismatika/plan_emise_2011-2015/index.html Zlaté mince mají ryzost 999,9/1000 a splňují definici investičního zlata (jsou osvobozeny od DPH) Aktuálně jsou raženy: mince o váze ½ troyské unce v nominální hodnotě 5.000 Kč v rámci cyklu Mosty České republiky 2011-2015 3 mimořádné ražby o váze 1 troyské unce v nominální hodnotě 10.000 Kč (2012; 2013; 2015) Stříbrn brné mince mají ryzost 925/1000 Aktuálně jsou raženy: mince v nominálních hodnotách 200 Kč a 500 Kč 5
Smart mince (Zlaté investiční mince) Česk eská mincovna v licenci novozélandsk landské mincovny začala ala v roce 2011 razit dle vlastních výtvarných návrhn vrhů investiční zlaté mince. Mince mají svou nominální hodnotu uvedenou v novozélandských dolarech a jsou raženy pro novozélandské zámořské území Niue Island. Vyražený nominál na mincích umožňuje držiteli kdykoli směnu v novozélandské centrální bance. Mince mají povahu investičního zlata, tzn. že v souladu se zákonem je prodej osvobozen od DPH. Autory výtvarných návrhů jsou prestižní výtvarníci, jejichž díla jsou nezřídka realizována na oběžných a pamětních mincích vydávaných oficiálně pro Českou republiku. 6
Vysokohmotnostní investiční medaile Jednokilogramové investiční medaile a tzv. 100dukáty a 40dukáty. Platinovou investiční medaili, která se svou hmotností 0,5 kg, dle dostupných informací, řadí k platinovým medailím s celosvětově nejvyšší hmotností. Vysokohmotnostní stříbrné medaile z nové série Statutární města České republiky 7
Vybrané investi nvestiční nástroje využívan vané k investicím do drahých kovů Exchange traded funds (ETF), nebo Exchange traded commodity (ETC), česky označované jako indexové akcie, jsou investiční nástroje podobné otevřeným podílovým fondům, ale obchodují se na burze mohou mít různá podkladová aktiva indexy, měny, komodity, sektory. chovají se stejně jako akcie; jejich cenu na burze určuje aktuální nabídka a poptávka mohou pravidelně vyplácet dividendy jsou emitovány převážně v měně USD, ale mohou být i v EUR, CHF, GBP Investiční certifikáty Emitent se zavazuje vyplatit ve stanovenou dobu dohodnutou hodnotu certifikátu. Hodnota, kterou investor na konci sjednané doby obdrží, je závislá na vývoji hodnoty podkladového aktiva, kterým mohou být jednotlivé akcie, akciové indexy, dluhopisové indexy, akciové koše, měny nebo také komodity. 8
SPDR (Standard & Poors Depositary Recepits) Gold Shares Cena akcií kopíruje vývoj ceny zlata v USD (mínus náklady fondu na nákup a uložení zlata, apod., ve výši cca 0,4% ročně), kdy je zlato skutečně fyzicky nakupováno a drženo u custodiana HSBC. Hodnota jedné akcie přibližně odpovídá 1/10 hodnoty trojské unce zlata. ISIN: Emitent: Měna: Burza: US78463V1070 World Gold Trust Services LLC/USA USD (obchodováno rovněž na německých burzách v EUR bez měnového zajištění) NYSE Arca Historický vývoj ceny SPDR Gold Shares (US78463V1070) vs Spotová cena zlata 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% 7.9.2007 7.11.2007 7.1.2008 7.3.2008 7.5.2008 7.7.2008 7.9.2008 7.11.2008 7.1.2009 7.3.2009 7.5.2009 7.7.2009 7.9.2009 7.11.2009 7.1.2010 7.3.2010 7.5.2010 7.7.2010 7.9.2010 7.11.2010 7.1.2011 7.3.2011 7.5.2011 7.7.2011 7.9.2011 7.11.2011 7.1.2012 7.3.2012 7.5.2012 7.7.2012 7.9.2012 SPDR Gold Shares Gold Spot zdroj: Bloomberg 9 Upozornění: Upozornění: Jedná se o obecné doporučení týkající se obchodování s investičními nástroji. Podrobné poučení nalezněte na straně 14
db (Deutsche Bank) Physical Gold Euro Hedged ETC Cena akcií kopíruje vývoj ceny zlata (mínus náklady fondu na nákup a uložení zlata, apod., ve výši cca 0,59 % ročně) v EUR s měnovým zajištěním. Zlato je fyzicky nakupováno a drženo. ISIN: DE000A1EK0G3 Emitent: db ETC Plc. Měna: EUR Burza: Euwax, Xetra, Frankfurt, apod. Historický vývoj ceny db Physical Gold Euro Hedged ETC (DE000A1EK0G3) vs Spotová cena zlata 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 30.7.10 30.8.10 30.9.10 30.10.10 30.11.10 30.12.10 30.1.11 28.2.11 30.3.11 30.4.11 30.5.11 30.6.11 30.7.11 30.8.11 30.9.11 30.10.11 30.11.11 30.12.11 30.1.12 29.2.12 30.3.12 30.4.12 30.5.12 30.6.12 30.7.12 30.8.12 db Physical Gold Euro Hedged Gold Spot zdroj: Bloomberg 10 Upozornění: Upozornění: Jedná se o obecné doporučení týkající se obchodování s investičními nástroji. Podrobné poučení nalezněte na straně 14
HVB Open End Zertifikat Gold Certifikát navázaný na cenu zlata (trojská unce). Certifikát je dluhový cenný papír a investor tak nese kreditní riziko emitenta (v tomto případě UniCredit AG, dříve HVB Mnichov). Na druhou stranu ve srovnání s předchozími investičními nástroji odpadají náklady fondu ISIN: DE000HV1A3C4 Měna: EUR Burza: EUWAX Porovnávací hodnota 10:1 Participace 100% Kursové riziko, neboť cena zlata je v USD Historický vývoj ceny HVB Open End Zertifikat Gold (DE000HV1A3C4) vs Spotová cena zlata 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% 7.9.2007 7.12.2007 7.3.2008 7.6.2008 7.9.2008 7.12.2008 7.3.2009 7.6.2009 7.9.2009 7.12.2009 7.3.2010 7.6.2010 7.9.2010 7.12.2010 7.3.2011 7.6.2011 7.9.2011 7.12.2011 7.3.2012 7.6.2012 7.9.2012 HVB Open End Zertifikat Gold Gold Spot zdroj: Bloomberg 11 Upozornění: Upozornění: Jedná se o obecné doporučení týkající se obchodování s investičními nástroji. Podrobné poučení nalezněte na straně 14
ETFS Physical Platinum Cena akcií kopíruje vývoj ceny platiny (mínus náklady fondu na nákup a uložení platiny, apod., ve výši cca 0,49% ročně) v USD. Platina je fyzicky nakupována a držena. ISIN: JE00B1VS2W53 Emitent: ETFS Metal Securities Limited Měna: USD Burza: London Stock Exchange a NYSE Historický vývoj ceny ETFS Physical Platinum (JE00B1VS2W53) vs Spotová cena platiny 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 7.9.2007 7.12.2007 7.3.2008 7.6.2008 7.9.2008 7.12.2008 7.3.2009 7.6.2009 7.9.2009 7.12.2009 7.3.2010 7.6.2010 7.9.2010 7.12.2010 7.3.2011 7.6.2011 7.9.2011 7.12.2011 7.3.2012 7.6.2012 7.9.2012 ETFS Physical Platinum Platinum Spot zdroj: Bloomberg 12 Upozornění: Upozornění: Jedná se o obecné doporučení týkající se obchodování s investičními nástroji. Podrobné poučení nalezněte na straně 14
ishares Silver Trust Cena akcií ishares Silver Trust odráží vývoj ceny stříbra v USD - mínus náklady trustu na nákup a uložení stříbra ve výši zhruba 0,5 % ročně. Stříbro je tedy trustem skutečně fyzicky vlastněno. Hodnota jedné akcie přibližně odpovídá trojské unci stříbra. Emitent: BlackRock Asset Management International Inc. Měna: USD (EUR) Burza: NYSE Arca (obchodováno rovněž na německých burzách v EUR bez měnového zajištění) Historický vývoj ceny ishares Silver Trust (US000HV1A3C4) vs Spotová cena stříbra 450% 400% 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% 7.9.2007 7.11.2007 7.1.2008 7.3.2008 7.5.2008 7.7.2008 7.9.2008 7.11.2008 7.1.2009 7.3.2009 7.5.2009 7.7.2009 7.9.2009 7.11.2009 7.1.2010 7.3.2010 7.5.2010 7.7.2010 7.9.2010 7.11.2010 7.1.2011 7.3.2011 7.5.2011 7.7.2011 7.9.2011 7.11.2011 7.1.2012 7.3.2012 7.5.2012 7.7.2012 7.9.2012 ishares Silver Trust Silver Spot zdroj: Bloomberg 13 Upozornění: Upozornění: Jedná se o obecné doporučení týkající se obchodování s investičními nástroji. Podrobné poučení nalezněte na straně 14
Podrobné poučení k poskytování obecných doporučení týkajících se obchodování s investičními nástroji UniCredit Bank Czech Republic, a.s., v rámci rozvíjení vztahů se svými klienty a obecného informování veřejnosti vytváří a zveřejňuje analytické výstupy, především výstupy týkající se finančních trhů, měn a úrokových sazeb, a akciové nebo investiční analýzy. Analytické výstupy představují pouze obecná doporučení týkající se obchodování s investičními nástroji, přičemž nejsou analýzou investičních příležitostí ve smyslu 4 odst. 7 až 9 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů (dále jen Zákon o podnikání na kapitálovém trhu ), ani nejsou investičními doporučeními ve smyslu 125 odst. 6 Zákona o podnikání na kapitálovém trhu. UniCredit Bank Czech Republic, a.s., v souladu s 15b odst. 2 Zákona o podnikání na kapitálovém trhu výslovně upozorňuje, že při tvorbě a šíření těchto analytických výstupů UniCredit Bank Czech Republic, a.s., nepostupovala podle požadavků Zákona o podnikání na kapitálovém trhu upravujících pravidla pro analýzu investičních příležitostí nebo investičních doporučení. Tyto analytické výstupy slouží pouze pro informační účely, nepředstavují žádnou nabídku, či výzvu ke koupi, nebo prodeji jakéhokoliv investičního nástroje, jsou zaměřeny pouze na vlastní a nezávislé investiční rozhodnutí a nenahrazují investiční poradenství. Pokud není uvedeno jinak, analytické výstupy představují názor ke dni jejich zveřejnění, přičemž mohou být změněny bez předchozího upozornění. Veškeré informace a názory použité při tvorbě nebo obsažené v samotném textu analytických výstupů pocházejí nebo jsou založeny pouze na zdrojích, které UniCredit Bank Czech Republic, a.s., považuje za důvěryhodné. Přestože UniCredit Bank Czech Republic, a.s., věnuje obsahu a ověřování takovýchto informací a názorů veškerou péči, nemůže zaručit jejich správnost, přesnost a úplnost. Kurzy, ceny, výnosy, zhodnocení, výkonnost či jiné parametry dosažené jednotlivými investičními nástroji v minulosti nemohou v žádném případě sloužit jako indikátor nebo záruka budoucích kurzů, cen, výnosů, zhodnocení, výkonnosti či jiných parametrů takovýchto nebo obdobných investičních nástrojů. S investicí je vždy spojeno riziko kolísání hodnoty a návratnost původně investovaných prostředků není zaručena. Investiční nástroje denominované v cizích měnách jsou také vystaveny výkyvům vyplývajících ze změn devizových kurzů, které mohou mít jak pozitivní, tak i negativní vliv zejména na jejich kurzy, ceny, zhodnocení či výnosy z nich plynoucí. Narušení předpokladů pro vytvoření analytického výstupu může způsobit ztrátu jeho platnosti. UniCredit Bank Czech Republic, a.s., nenese žádnou odpovědnost za případné škody vzniklé třetím osobám v důsledku využití informací z analytických výstupů. UniCredit Bank Czech Republic, a.s., nenese odpovědnost za jakékoliv ztráty plynoucí z investic založených na jakémkoliv prognóze nebo jiných informacích obsažených v analytických výstupech. Investiční nástroje nebo strategie zmíněné v analytických výstupech nemusí být vhodné pro každého investora. UniCredit Bank Czech Republic, a.s., doporučuje všem investorům, aby své investiční záměry a rozhodnutí před jejich realizací konzultovali se specializovanými poradci. 14
* Poučen ení *Tento materiál je propagačním materiálem UniCredit Bank Czech Republic, a.s., člena bankovní skupiny UniCredit, se sídlem Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, IČ 64948242, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608 (v tomto propagačním materiálu také jen UniCredit Bank nebo UniCredit Bank Czech Republic, a.s. nebo UCB ). Předmětem propagace jsou investiční služby nabízené pouze klientům Privátního bankovnictví UniCredit Bank. Tento propagační materiál je veřejnosti k dispozici v prostorách Privátního bankovnictví UniCredit Bank, Nám. Republiky 3a, Praha 1 a dále způsobem umožňujícím dálkový příslup na webových stránkách UniCredit Bank: www.unicreditbank.cz/download/privatebanking/unicredit_obchodovani_s_drahymi_kovy.pdf Sdělení nepředstavuje osobní investiční poradenství ani investiční doporučení, která by zohledňovala individuální situaci investora, zejména ve smyslu jeho odborných znalostí a zkušeností v oblasti investic, či dokonce jeho finanční situaci, investiční cíle nebo vztah k riziku. Kurzy, ceny, výnosy, zhodnocení, výkonnost či jiné parametry dosažené jednotlivými investičními nástroji v minulosti nemohou v žádném případě sloužit jako indikátor nebo záruka budoucích kurzů, cen, výnosů, zhodnocení, výkonnosti či jiných parametrů takovýchto nebo obdobných investičních nástrojů. S investicí je vždy spojeno riziko kolísání hodnoty a není jisté, že skutečný výnos bude odpovídat výnosu očekávanému, investor dále nese kreditní riziko emitenta investičního nástroje. Investiční nástroje denominované v cizích měnách jsou také vystaveny výkyvům vyplývajících ze změn devizových kurzů, které mohou mít jak pozitivní, tak i negativní vliv zejména na jejich kurzy, ceny, zhodnocení či výnosy z nich plynoucí. Další informace o rizicích jsou dostupné v materiálu Investiční služby v UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Sdělení nepředstavuje zvláštní informace o poskytovateli investičních služeb, jeho poskytovaných službách, ochraně majetku zákazníka, rizicích apod. dle příslušných právních předpisů. Tyto informace jsou dostupné v materiálu Investiční služby v UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Dříve, než se rozhodnete investovat, seznamte se s příslušným prodejním prospektem investičního nástroje. Dále se seznamte s legislativními podmínkami investice, devizovými omezeními a daňovými důsledky investice. Případné zdanění závisí na osobních poměrech investora a může se měnit. Veškeré informace použité při tvorbě nebo obsažené v textu pocházejí nebo jsou založeny na zdrojích, které UniCredit Bank Czech Republic, a.s. považuje za důvěryhodné. Přestože UniCredit Bank Czech Republic, a.s., věnuje obsahu a ověřování takovýchto informací veškerou péči, nemůže zaručit jejich správnost, přesnost a úplnost. 15