ABN AMRO INTERNATIONAL DERIVATIVES FUND Podfond Strukturovaných investičních fondů ABN AMRO, organizace kolektivního investování do převoditelných cenných papírů podle lucemburského zákona. Zjednodušený prospekt květen 2007 Česká verze Usiluje o dlouhodobý růst prostřednictvím poskytování akciové účasti po celém světě
2 ABN AMRO International Derivatives Fund Zjednodušený prospekt International Derivatives Fund Zjednodušený prospekt Investiční cíle Fond usiluje o co nejvyšší výnos ve formě kapitálového růstu prostřednictvím investice do kvantitativně a dynamicky spravovaného derivátového portfolia s profesionálně řízenými doprovodnými vysokými riziky. Investiční strategie Investiční správce obecně investuje do geograficky diverzifikovaných portfolií skládajících se z futures a opcí na základě akciových indexů, kótovaných nebo mimoburzovních. Investiční správce může investovat do písemných nebo nakoupených derivátů na základě akciových indexů, se zapsanými pozicemi, které jsou zajištěny s použitím dalších derivátů nebo hotovosti a nástrojů peněžního trhu. Alokace pro regiony a země se řídí podle diverzifikace rizika. U derivátů má investiční správce obecně za cíl přibližně rovnocenné vážení (mezi Evropou, Amerikou i Dálným východem a v rámci každého regionu pak mezi zeměmi s dostatečně výkonnými trhy s deriváty). Investiční správce se může odchýlit od rovnocenného vážení za účelem atraktivnějších diverzifikačních příležitostí nebo v reakci na nedostatek likvidity na jednom nebo více trzích s deriváty. Investiční správce portfolio periodicky vrací k jeho cílovým vážením. Investiční správce může kdykoliv přidat nebo odebrat regiony nebo země. Při určování struktury portfolií s deriváty investiční správce používá pro každý platný index celou řadu výnosových projekcí (scénářů). Na základě těchto scénářů a skutečné úrovně indexu a opčních cen investiční správce vytvoří optimální portfolio, které obsahuje deriváty s různými lhůtami splatnosti a realizačními cenami a které je sestaveno tak, aby poskytlo nejlepší porovnání mezi průměrným výnosem a rizikem vzhledem ke všem těmto scénářům. Investiční správce toto optimální portfolio dynamicky řídí, periodicky jej upravuje podle denních tržních výkyvů opčních cen při zohlednění nákladů na transakce. Tato strategie investičnímu správci umožňuje aktivně reagovat na měnící se tržní podmínky vedením portfolia, které je optimální pro aktuální tržní podmínky. Za účelem flexibilního emisního a odkupního postupu a zajištění optimálního řízení rizik se bude část aktiv Fondu skládat z hotovosti a/nebo nástrojů peněžního trhu. Investiční správce může investovat do dalších investičních fondů v rámci omezení uvedených v oddíle Investiční omezení. Další postupy a omezení Fond může investovat až do 100 % čistých aktiv do krátkodobých depozit a nástrojů peněžního trhu Dané protistraně nemůže být přiděleno více než 20 % podílů peněz Fondu Mimoburzovní deriváty jsou prováděny s renomovanými finančními institucemi specializujícími se na tento typ transakce Fond může vedle opcí a futures investovat i do jiných derivátů Pokud je derivát vázán na index, tento index bude dostatečně diverzifikován, bude tvořit odpovídající benchmark pro trh, který reprezentuje, a bude zveřejněn příslušným způsobem. Kdo může investovat Fond může být vhodný jako základní nebo doplňující investice pro investory, kteří: mají zájem o nepřímý způsob získání pákové účasti na mezinárodních akciových trzích usilují o krátkodobý nebo dlouhodobý růst svých investic (1 rok a více) akceptují možnost značných ztrát, zvláště v krátkodobém horizontu mají zkušenost s riziky a výnosy spojenými s investováním do derivátů Indikátor rizika 1 2 3 4 5 6 7 Nízké riziko Riziko se měří standardní odchylkou celkového výnosu. Čím vyšší je standardní odchylka, tím větší jsou výkyvy cen akcií Fondu. Vysoké riziko
3 ABN AMRO International Derivatives Fund Zjednodušený prospekt Shrnutí rizika Všechny investice s sebou nesou riziko; neexistuje žádné zajištění, že Fond dosáhne svých investičních cílů. Hodnota akcií Fondu bude růst a klesat a mohou vám vzniknout značné škody, zejména v krátkodobém horizontu. Fond má za cíl nejagresivnější míru rizika. Dále jsou uvedeny faktory, které by mohly negativně ovlivnit výnosnost Fondu: Rizika akciových trhů Ceny akcií se denně mění a mohou být ovlivněny mnoha faktory jako jsou politické a ekonomické zprávy, zprávy o zisku společností, demografické trendy a katastrofické události. Investováním do derivátů na základě mezinárodních akciových indexů bude Fond vystaven výkyvům hodnoty jeho čistých aktiv podstatně větším než v případě přímých investic do mezinárodních akcií. Rizika spojená s deriváty Určité deriváty by mohly zvýšit volatilitu Fondu, nebo jej vystavit ztrátám větším než je cena derivátu. Dodatečné rizikové faktory zahrnují: Změny ve směnném kurzu měn mohou negativně ovlivnit výnosnost na úrovni Fondu nebo akcionáře. Strategická analýza Fondu nebo realizace této strategie mohou být nesprávné. Určité cenné papíry se mohou stát těžko ocenitelnými nebo těžko prodejnými v požadované lhůtě za požadovanou cenu. Dluhové investice by mohly Fond vystavit ztrátám způsobeným úvěrovým rizikem a úrokovým rizikem. Další informace o rizicích jsou uvedeny v úplném znění Prospektu společnosti SICAV. Nákup, prodej a převod akcií Můžete koupit, prodat nebo převést akcie Fondu předložením žádosti na příslušném formuláři registrátorovi, zástupci pro převod správcovské společnosti nebo oprávněnému distributorovi. Fond počítá svou hodnotu čistých aktiv na akcii každý oceňovací den. Příkazy k nákupu nebo prodeji akcií, které budou obdrženy a přijaty do 12.00 SEČ jakéhokoli oceňovacího dne registrátorem nebo správcovskou společností budou zpracovány při ceně za akcii, která bude vypočtena následujícího oceňovacího dne. Objednávky přijaté po 12.00 SEČ oceňovacího dne budou zpracovány při ceně za akcii vypočítané o dva oceňovací dny později. Upozorňujeme, že Fond může za určitých podmínek pozastavit kalkulaci ceny akcie, včetně jakéhokoliv dne, kdy ceny podstatného podílu aktiv Fondu nejsou k dispozici v důsledku uzavření burzy nebo svátku. Upozorňujeme, že telefonní hovory s registrátorem Fondu nebo zástupcem pro převod mohou být nahrávány a že provedením takového hovoru dáváte souhlas k tomu, aby tento hovor byl nahrán a aby nahrávka byla použita pro účely, které registrátor nebo zástupce pro převod považuje za vhodné, a to včetně soudních řízení. Zdanění Daně týkající se Fondů. Fond je dle lucemburského práva povinen jednou ročně platit daň z kapitálu ve výši 0,05 % z celkových aktiv (0,01 % u případných akcií třídy I). Ani Fond ani společnost SICAV nejsou v současné době zatíženy žádným dalším lucemburským poplatkem či daní ze zisku, příjmů, kapitálového zhodnocení, emise akcií či distribučních plateb. Úrokový, dividendový či jiný výnos ze zahraničních investic mohou podléhat nevratné srážkové dani v zemi jejich původu. Daně spojené s Fondem jsou hrazeny z aktiv Fondu a tato platba se odráží v ceně akcie.
4 ABN AMRO International Derivatives Fund Zjednodušený prospekt Daně týkající se investorů. Koupě, držení nebo prodej akcií Fondu může vést k daňové povinnosti. Daňová situace každého investora je jiná, proto byste vaši situaci měli konzultovat s odborným daňovým poradcem. Náklady Fondu Roční provozní výdaje. Následující náklady se odečítají z aktiv Fondu. Roční provozní výdaje (% z čistých aktiv Fondu) Poplatek za správu 4,00 % 4,00 % Poplatek za služby 0,10 % 2 0,05 % 2 Výkonnostní poplatek 10,00 % 1 10,00 % 1 Poplatek za distribuční služby žádný žádný Odhad výdajů * 4,15 % 4,06 % 1 Výkonnostní poplatek se vypočítá na základě zvýšení hodnoty na akcii a vypočítá se pouze, pokud je hodnota čistých aktiv vyšší než 85,49 EUR. Další informace o výkonnostním poplatku jsou uvedeny v Prospektu v úplném znění. 2 Poplatek za služby pokrývá administrativu a úschovu aktiv a další aktuální provozní a administrativní náklady. Další informace o poplatku za služby jsou uvedeny v Prospektu v úplném znění. * Bez výkonnostního poplatku Poplatky za transakce akcionáře. Tyto poplatky jsou hrazeny přímo akcionáři v momentě kdy kupují, prodávají nebo převádějí akcie Fondu. Maximální sazby za transakce akcionářů (% z ceny akcií) Za koupi 5,25 % žádné Za odkup/přestup mezi Fondy 1,00 % žádné
5 ABN AMRO International Derivatives Fund Zjednodušený prospekt Podrobné informace o Fondu ISIN LU0258897114 LU0238588510 Minimální počáteční 250 EUR 1 milión EUR investice Minimální další investice 250 EUR 250 EUR Vznik 30. června 2006 27. ledna 2006 Rozdělení dividend Ne Ne Cena akcie Referenční měna Výpočet ceny akcie Zveřejnění ceny akcie EUR denně Bloomberg, Reuters, řada hlavních novin, www.asset.abnamro.com nebo kanceláře registrátora nebo společnosti SICAV v průběhu pracovní doby Provozní a obchodní struktura Celková aktiva 179,5 miliónů EUR Právní struktura fondu Podfond ABN AMRO Structured Investments Funds SICAV Zápis společnosti SICAV 7. srpna 2000 Poskytovatelé služeb Správcovská společnost a promotor Investiční správce Uschovatel a zprostředkovatel plateb Auditor Registrátor a zástupce pro převod Hlavní právní poradce ABN AMRO Investment Funds S.A. ABN AMRO Asset Management (Netherlands) B.V. ABN AMRO Mellon Global Securities Services B.V. jednající prostřednictvím své lucemburské pobočky Ernst & Young State Street Bank Luxembourg S.A. Bonn Schmitt Steichen Kontaktní informace Služby investorům Místní zprostředkovatelé Česká republika + Regulátor Slovensko Lucembursko ABN AMRO Asset Management Fund Services P.O.Box 283 (AF 0540) 1000 EA Amsterdam, The Netherlands, Email: fund.services@nl.abnamro.com, www.asset.abnamro.com ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s., Hilleho 1843/6, 602 00 Brno, Česká republika, Zelená linka 800 122 676, infoam@atlantik.cz, Tel.:+420 545 423 411 Fax: +420 545 240 007 ABN AMRO Investment Funds S.A. 46, Avenue J-F. Kennedy, L-1855 Luxembourg- Kirchberg Commision de Surveillance du Secteur Financier Luxembourg, www.cssf.lu Mimosoudní mechanismus pro vyřizování stížností FIN-NET www.europa.eu.int/comm/internal_market/finservices-retail/index.htm a opravných prostředků Tento Zjednodušený prospekt obsahuje klíčové informace o Fondech. Pokud před investováním potřebujete více informací, včetně informací o právech a povinnostech investora i právním vztahu k Fondu, nahlédněte do nejnovější verze Prospektu Strukturovaných investičních fondů ABN AMRO v úplném znění. Podrobné informace o podílech Fondů jsou uvedeny v nejnovější výroční nebo pololetní zprávě k Strukturovaným investičním fondům ABN AMRO. Prospekt v úplném znění a finanční zprávy je možno zdarma získat u společnosti ABN AMRO a u všech distributorů.