Česká spořitelna Konsolidované výsledky za 1. pololetí 21 (podle IFRS, neauditované), Praha Gernot Mittendorfer
Hlavní fakta 1. pololetí 21 Výsledky České spořitelny za 1. pololetí 21 jsou v souladu s očekáváním, odrážejí zpožděný vliv ekonomického zpomalení a historicky nízké tržní úrokové sazby Česka spořitelna vytvořila vysoký provozní zisk ve výši téměř 13 mld. Kč, který byl ale v meziročním srovnání nižší o,4 mld. Kč (tj. o 3 %), zvláště z důvodu poklesu čistého zisku z obchodních operací o,9 mld. Kč z jeho mimořádně vysoké úrovně dosažené v prvním pololetí 29 Klíčové výnosy (tj. čistý úrokový výnos spolu s čistými příjmy z poplatků a provizí) zůstaly v porovnání s 1. pololetím 29 na stabilní úrovni Provozní náklady se meziročně snížily o 5 % zásluhou pokračujícího důsledného řízení nákladů, které se odráží v poklesu všech nákladových položek Čistý zisk dosáhl 5,9 mld. Kč a vykázal 7% meziroční snížení, které bylo způsobeno nižším provozním ziskem a vyšší tvorbou opravných položek k úvěrům Vývoj úvěrového portfolia odráží současnou ekonomickou situaci; úvěry poskytnuté klientům finanční skupiny České spořitelny meziročně lehce poklesly o 1 % Z důvodu nižšího objemu úvěrů poskytnutých korporátním klientům (meziročně -5 %), retailové úvěry se naopak zvýšily o 2 %, zásluhou úvěrů pro malé podniky, veřejný sektor a spotřebitelských úvěrů Podíl rizikových úvěrů (NPL) na celkovém portfoliu úvěrů činí 6,2 %; rizikové náklady skupiny ČS se stabilizovaly na stejné úrovni jako v 1. čtvrtletí 21, tj. na 23 bazických bodech Ratingová hodnocení České spořitelny hlavními ratingovými agenturami (Moody s, Fitch Ratings a Standard&Poor s) potvrzena na současné úrovni (dlouhodobý rating dosahuje hodnot A1 a A) 2
Hlavní obchodní fakta 1. pololetí 21 Spokojenost klientů se v porovnání s předchozím měřením nezměnila a opět přesahuje úroveň před počátkem krize Důvěru klientů potvrzuje i pokračující růst bankovních vkladů; celkový objem závazků ke klientům se meziročně zvýšil o 7 % (od počátku roku o 9 %) Česká spořitelna uskutečnila další krok ke zvýšení využití evropských finančních nástrojů pro české podniky uzavřením dvou důležitých dohod s Evropskou investiční bankou (EIB) Půjčka Global Loan v celkové částce 2 mil. EUR je určena pro dlouhodobé financování malých a středních podniků a veřejného sektoru Risk Sharing Energy Efficiency Global Loan v hodnotě 1 mil. EUR s využitím pro financování projektů v oblasti výroby obnovitelné energie EIB sdílí rizika s ČS Zásluhou Evropské investiční banky může Česka spořitelna svým klientům nabídnout dlouhodobé úvěry se zvýhodněnou úrokovou sazbou S celkovým objemem dosud financovaných projektů ve výši 7 mil. EUR je Česká spořitelna jedním z největších partnerů Evropské investiční banky v regionu střední a východní Evropy Česká spořitelna převzala pobočky HSBC Premier poté, co banka HSBC veřejně oznámila, že ukončuje své aktivity drobného bankovnictví v České republice Česká spořitelna nabídla klientům HSBC hladký převod do ČS a stávající zaměstnance poboček HSBC Premier oslovila s nabídkou zaměstnání Česká spořitelna vytvořila svou vlastní značku ČS Premier, pod níž bude nabízet od posledního čtvrtletí 21 služby pro segment klientů s vyššími příjmy 3
Finanční výsledky Poměr nákladů k výnosům se dále zlepšil Provozní zisk meziročně poklesl o 3 % na 13, mld. Kč vlivem opožděného efektu dopadu zpomalení ekonomiky v roce 29 a klesajících tržních úrokových sazeb Provozní výnosy se snížily o 4%, pokles provozních nákladů činil 5 % Návratnost kapitálu dosáhla 18,1 % i přes vysokou úroveň vlastního kapitálu Poměr nákladů k výnosům se zlepšil na 42,2 % Poměr úvěrů k vkladům poklesl na úroveň 65,7 % (na konci roku 29 činil 72,5 %) Výsledek pokračujícího silného růstu klientských vkladů 3 25% 2 15% 1 5% Návratnost kapitálu 22, 22,9% 21, 19,9% 18,1% 1-6 6 1-6 7 1-6 8 1-6 9 1-6 1 6 5 4 3 2 1 Poměr nákladů k výnosům 52,8% 52,8% 47,3% 42,5% 42,2% 8 7 6 5 4 3 2 1 56,3% Poměr úvěrů k vkladům 7,9% 67,3% 6,3% 65,7% 1-6 6 1-6 7 1-6 8 1-6 9 1-6 1 6/26 6/27 6/28 6/29 6/21 4
Současné tržní prostředí Aktuální makroekonomický vývoj Česká ekonomika se ve 2. čtvrtletí 29 dostala z recese a v každém z následujících třech čtvrtletích rostla o,5 % proti předchozímu čtvrtletí, růst ve 2. čtvrtletí 21 byl dokonce vyšší (odhad +,9 % mezičtvrtletně) Meziroční růst byl v 1. pololetí 21 ovlivněn čistými vývozy a zásobami, fyzické doplňování skladů začalo v 1. čtvrtletí 21 Oživení díky průmyslu na nabídkové straně a zásluhou vývozu / zásob na straně poptávkové Nezaměstnanost se na konci června 21 snížila na 8,5 %, což byl rychlejší pokles než bylo očekáváno jak Ministerstvem financí, Českou národní bankou, tak i Českou spořitelnou Pracovní trh profitoval ze silného cyklického oživení a naší otevřenosti vůči světu Hodnota koruny vůči euru byla v 1. pololetí 21 volatilní z důvodu averze k riziku díky situaci v Řecku/Španělsku, Maďarsku a podobným záležitostem, ale celkově posílila směrem k fundamentálně odůvodněné úrovni 25, CZK/EUR Koruna posílala z úrovně kolem 26,2 na konci roku 29 na hodnotu kolem 25,3 na začátku července. Během léta zůstane volatilní z důvodu dluhových problémů, nervozity na trhu a nižší aktivity Základní úroková sazba ČNB je na svém historickém minimu,75 %, tuto úroveň lze očekávat nejméně do konce třetího čtvrtletí 21 Situace na bankovním trhu Zátěžové testy České národní banky potvrdily, že český bankovní sektor zůstává odolný vůči šokům vzešlým z potenciálně nepříznivého makroekonomického vývoje v období 21-211 Bankovní úvěry se v květnu 21 meziročně zvýšily pouze o 1 %, bankovní vklady o +,3 % Čistý zisk celého bankovního sektoru v 1. čtvrtletí 21 meziročně vzrostl o 16 % 5
Ukazatel spokojenosti klientů (CSI) Stabilní na úrovni překračující hodnotu před finanční krizí České spořitelně se podařilo udržet spokojenost svých klientů na stabilní úrovni, a to i přes všechny aktivity ostatních účastníků na trhu Česká spořitelna se zaměřila na zlepšení proaktivního přístupu, efektivity a spolehlivosti procesů, stejně jako na zavedení nových systémů, zejména v oblasti drobného bankovnictví a řízení lidských zdrojů Plnění potřeb klientů, zlepšování produktů a kvality služeb patří mezi hlavní priority banky Všichni vedoucí pracovníci banky mají nastaveny individuální výkonnostní ukazatele zaměřené na vztah ke klientům, včetně jejich spokojenosti a loajality 76,1 Ukazatel spokojenosti klientů 73,8 75,4 76,5 76,3 5/28 11/28 5/29 11/29 5/21 Ukazatel spokojenosti klientů (Customer satisfaction index - CSI) měří pravidelně dvakrát ročně celkovou spokojenost klientů se službami příslušné banky Údaje jsou získávány nezávislou externí agenturou prostřednictvím telefonického dotazování vybraných 2 6 klientů České spořitelny 6
Obsah prezentace Výkonnost České spořitelny Finanční výkazy Analýza výkonnosti Ekonomika Makroekonomický vývoj Bankovní trh Vývoj bankovního trhu Tržní podíly Přílohy 7
Finanční výkazy výkaz zisků a ztrát Provozní náklady se meziročně snížily o 5 % v mil. Kč 1-6 1 1-6 9 Změna Čistý úrokový výnos 15 68 15 531-3, Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám -5 327-3 827 39,2% Čisté příjmy z poplatků a provizí 5 988 5 515 8,6% Čistý zisk/(ztráta) z obchodních operací 1 38 2 249-38,6% Všeobecné provozní náklady -9 457-9 99-4,6% Ostatní provozní výsledky -582-1 11-42,4% Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv v reálné hodnotě (FV) -42-492 -91,5% Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv na prodej (AFS) 12-115 na Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv držených do splatnosti (HTM) 114 na Zisk/(ztráta) před zdaněním 7 262 7 941-8,6% Daň z příjmu -1 385-1 622-14,6% Zisk za účetní období po zdanění a před kontrolními podíly 5 877 6 319-7, Čistý zisk za účetní období náležející akcionářům mateřské společnosti 5 88 6 37-6,8% náležející nekontrolním podílům -3 12 na Provozní výnosy 22 436 23 295-3,7% Provozní náklady -9 457-9 99-4,6% Provozní zisk 12 979 13 386-3, 8
Finanční výkazy rozvaha (aktiva) Celková aktiva vzrostla od počátku roku o 8 % v mil. Kč 3.6.21 31.12.29 Změna Pokladní hotovost, vklady u ČNB 31 282 29 371 6,5% Pohledávky za bankami 211 574 126 56 67,2% Pohledávky za klienty 463 462 469 185-1,2% Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám -18 886-14 713 28,4% Aktiva určená k obchodování 31 138 45 951-32,2% Finanční aktiva v reálné hodnotě (FV) 7 242 7 367-1,7% Finanční aktiva na prodej (AFS) 25 965 28 858-1, Finanční aktiva držená do splatnosti (HTM) 123 391 111 977 1,2% Kapitálové investice do přidružených společností oceňované ekvivalencí 22 211 4,4% Nehmotný majetek 2 853 3 251-12,3% Hmotný majetek 15 346 15 39 -,3% Daňové pohledávky 853 582 46,6% Ostatní aktiva 32 211 31 21 3,2% Aktiva celkem 926 651 855 137 8,4% 9
Finanční výkazy rozvaha (pasiva) Klientské vklady se od počátku roku zvýšily o 9 % v mil. Kč 3.6.21 31.12.29 Změna Závazky k bankám 51 4 47 434 7,6% Závazky ke klientům 75 842 647 529 9, Emitované dluhopisy 5 41 44 197 14,1% Pasiva určená k obchodování 19 279 17 174 12,3% Ostatní rezervy 2 26 2 4 -,7% Daňové závazky 56 497 1,8% Ostatní pasiva 22 152 19 42 14,2% Podřízený dluh 1 737 13 44-19,9% Celkový kapitál 64 66 63 46 1,9% náležející nekontrolním podílům 186 292-36,3% náležející akcionářům mateřské společnosti 64 474 63 168 2,1% Pasiva celkem 926 651 855 137 8,4% 1
Analýza výkonnosti Provozní zisk dosáhl téměř 13 mld. Kč Provozní zisk se meziročně snížil o,4 mld. Kč Ovlivněno poklesem čistého zisku z obchodních operací (o,9 mld. Kč) a čistého úrokového výnosu, které byly oba v roce 29 velmi vysoké; provozní náklady se snížily o 5 % Čistý zisk z obchodních operací meziročně poklesl o 39 %, zpět na běžnou úroveň 1,4 mld. Kč Zásluhou výnosů z obchodování s cennými papíry (snížení o 61 % na,4 mld. Kč) z důvodu nižšího výsledku ve 2. čtvrtletí jako reakce na částečně rostoucí averzi k rizikovým aktivům a zvláště vzhledem k vysoké srovnávací bázi loňského roku Výnosy z operací s cizími měnami poklesly o 12 % na 1, mld. Kč opět z důvodu mimořádných výsledků roku 29 Výsledky z finančních aktiv se dále zlepšily v návaznosti na oživení na finančních trzích Vyšší výnosy z prodeje cenných papírů z portfolia finančních aktiv na prodej (AFS) v držení Penzijního fondu ČS 15 12 9 6 3 25 2 v mld. Kč 15 1 5 Vývoj provozního zisku (v mil. Kč) 7 491 8 11 23% 8% 11 261 39% 13 387 12 979 19% -3% 1-6 6 1-6 7 1-6 8 1-6 9 1-6 1 provozní zisk meziroční růst Struktura provozních výnosů za 5 let,1,8 4,6,2,7 4,8 1,4 11,6,2 1,2 5,4,, 2,2 1,4 5,5 6, 14,4 15,5 15,1 1-6 6 1-6 7 1-6 8 1-6 9 1-6 1 výnosy z pojišťovací činnosti čistý zisk z obchodování čisté příjmy z poplatků a provizí čistý úrokový výnos 6 5 4 3 2 1-1 11
Analýza výkonnosti Čistý úrokový výnos odráží nízké úrokové sazby Čistý úrokový výnos meziročně poklesl o 3 % z důvodu nižší úvěrové aktivity a prostředí nízkých úrokových sazeb, stále ale představuje 67 % z celkových výnosů V porovnání s 1. čtvrtletím 21 vzrostl čistý úrokový výnos ve 2. čtvrtletí 21 o 2 % Průměrný 3M PRIBOR se meziročně snížil o 112 bazických bodů Čistý úrokový výnos z klientských obchodů zůstal ve srovnání s 1. pololetím 29 na stejné úrovni Objem úvěrů poskytnutých klientům se meziročně snížil o,6 %; objem závazků ke klientům se zvýšil o 7 % Čistý úrokový výnos z operací s bankami meziročně poklesl o 8 % v návaznosti na nízké tržní úrokové sazby Průměrná dvoutýdenní REPO sazba se snížila o 86 bazických bodů Čistý úrokový výnos z operací s cennými papíry se meziročně snížil o 17 % Z důvodu nižších průměrných objemů cenných papírů Nižší čistý úrokový výnos z operací s cennými papíry a z operací s bankami způsobil pokles čisté úrokové marže (na úročená aktiva) na 3,87 % 16 12 8 4 5% 4% 3% 2% 1% Vývoj čistého úrokového výnosu (v mil. Kč) 1 385 15% 11 557 11% 14 355 24% 15 531 15 68 8% -3% 1-6 6 1-6 7 1-6 8 1-6 9 1-6 1 čistý úrokový výnos 3,58% 3,61% Čistá úroková marže 3,95% meziroční růst 4,2 3,87% 1-6 6 1-6 7 1-6 8 1-6 9 1-6 1 3 25% 2 15% 1 5% -5% 12
Analýza výkonnosti Dynamický růst čistých příjmů z poplatků a provizí Čisté příjmy z poplatků z úvěrových obchodů a s nimi souvisejících produktů meziročně vykázaly nejrychlejší růst, a to o 17 % Jejich podíl v celkových čistých příjmech z poplatků činí téměř 28 % Podporovány prodejem pojištění úvěrů v období ekonomické nestability Čisté příjmy z poplatků z platebních transakcí a za vedení účtů meziročně vzrostly o 3 % Jejich příspěvek k celkovým čistým příjmům z poplatků se snížil z 59 % v prvním pololetí 29 na současných 56 % Čisté příjmy z poplatků z obchodování s cennými papíry meziročně stouply o 5 % Ovlivněno oživením na finančních trzích a vyšší poptávkou klientů po investičních produktech 6 4 2 6 v mld. Kč 4 2 Vývoj čistých příjmů z poplatků a provizí (v mil. Kč) 5 988 5 35 5 515 4 61 4 764 12% 6% 3% 3% 9% 1-6 6 1-6 7 1-6 8 1-6 9 1-6 1 čisté příjmy z poplatků a provizí meziroční růst Struktura čistých příjmů z poplatků a provizí za 5 let,6,6,5,4,5,4,5,6,6,6 3,3 3,3 3,1 2,7 2,8,9,9 1,1 1,4 1,6 1-6 6 1-6 7 1-6 8 1-6 9 1-6 1 ostatní z obchodování s cennými papíry z platebních transakcí z úvěrů 15% 12% 9% 6% 3% -3% 13
Analýza výkonnosti Pokračující snižování provozních nákladů Pokles provozních nákladů zásluhou snižování ve všech nákladových položkách Vývoj provozních nákladů (v mil. Kč) Mezičtvrtletní porovnání vykazuje 4% pokles provozních nákladů (2. čtvrtletí 21 oproti 1. čtvrtletí 21) Personální náklady meziročně poklesly o 5 % Ovlivněno nižším počtem zaměstnanců v meziročním porovnání a pouze omezeným zvýšením základních platů 1 8 6 4 2 8 388 4% 9 73 8% 9 96 9 99 9 457 9% -5% 1-6 6 1-6 7 1-6 8 1-6 9 1-6 1 provozní náklady meziroční růst 15% 1 5% -5% Ostatní administrativní náklady se meziročně snížily o 5 % Hlavní pokles ve výdajích na IT a kancelářské vybavení a služby Odpisy majetku meziročně poklesly o 2 % Díky nižším odpisům nehmotných aktiv v mld. Kč 1 8 6 4 2 Struktura provozních nákladů za 5 let 1,7 3,1 1,7 3,5 1,4 1,3 1,3 4,3 4,2 4, 3,6 3,9 4,2 4,3 4,1 1-6 6 1-6 7 1-6 8 1-6 9 1-6 1 odpisy ostatní administrativní náklady personální náklady 14
Analýza výkonnosti Celkové prostředky klientů ve správě FS ČS Objem klientských aktiv se meziročně zvýšil o 8 % (od počátku roku o 9 %) Bankovní vklady meziročně vykázaly 7% růst (+11 % od počátku roku) díky vkladům podniků a veřejného sektoru Vklady na viděnou meziročně vzrostly o 13 % a jejich podíl na celkových vkladech se v meziročním porovnání zvýšil ze 71 % na 75 % Aktiva v domácích podílových fondech spravovaných Investiční společností ČS se meziročně zvýšila o 17 % (od počátku roku o 8 %) zásluhou oživení na finančních trzích a rostoucích prodejů Celková aktiva v podílových fondech (včetně Reico a zahraničních fondů) se meziročně zvýšila o 12 % na 68,5 mld. Kč jako důsledek zvýšení čistých prodejů a nárůstu tržních cen aktiv Aktiva klientů v Penzijním fondu ČS meziročně vzrostla o 9 % (od počátku roku o 4 %) Obhospodařovaná aktiva klientů (bez podílových fondů) se zvýšila o 15 % (o 4 % od počátku roku) mld. Kč Celkové klientské prostředky 732,1 74,8 + 8 % meziročně 734,2 798, 28 3/6/9 29 3/6/1 SS ČS PF ČS ČS AM IS ČS fondy IFRS, mld. Kč 28 3/6/9 29 3/6/1 Meziroční změna ČS - bankovní vklady 525, 543,8 521,9 58,1 6,7% ČS - správa aktiv 35,6 32,2 35,7 37,2 15,4% ISČS - podílové fondy 51,4 45,3 51,7 53,1 17,2% Penzijní fond ČS 29,7 31, 32,5 33,7 8,8% Stavební spořitelna ČS 9,4 88,5 92,4 93,9 6,1% Celkem 732,1 74,8 734,2 798, 7,7% ČS Poznámka: změna metodiky podílových fondů, zahrnuje aktiva distribuovaná v ČR 15
Analýza výkonnosti Kapitálová přiměřenost (ČNB) Finanční skupina České spořitelny má dostatek vlastního kapitálu pro budoucí růst Kapitálová přiměřenost skupiny České spořitelny (Tier I + Tier II) se meziročně zvýšila o 13 bazických bodů díky vyššímu kapitálu Tier I Kapitál Tier I meziročně vzrostl o 16 % zásluhou nerozděleného zisku z roku 29 Celkový kapitál (Tier I + Tier II) se v porovnání s 1. pololetím loňského roku zvýšil o 12 % Celkové kapitálové požadavky zůstaly meziročně stabilní (+1 %) Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku vzrostl o,5 mld. Kč, požadavek k tržnímu riziku se snížil o,3 mld. Kč Rizikově vážená aktiva se v meziročním porovnání zvýšila o 5,8 mld. Kč (tj. o 1,5 %) Kapitálová přiměřenost podle ČNB (Basel 2) Mateřská banka, mil. Kč 3/6/29 31/12/29 3/6/21 Tier I 43 481 43 614 5 67 Tier I + Tier II 5 354 51 112 55 94 Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku 28 89 28 566 28 775 Kapitálový požadavek k tržním rizikům 466 323 273 Kapitálový požadavek k operačnímu riziku 4 581 4 355 4 265 Rizikově vážená aktiva 351 113 357 75 359 688 Kapitálová přiměřenost Tier I 1,5% 1,5% 12,2% Kapitálová přiměřenost Tier I+II 12,2% 12,3% 13,4% ČS Finanční skupina, mil. Kč 3/6/29 31/12/29 3/6/21 Tier I 48 724 48 429 56 575 Tier I+II 55 52 55 894 62 87 Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku 3 519 3 912 3 98 Kapitálový požadavek k tržním rizikům 631 41 375 Kapitálový požadavek k operačnímu riziku 5 394 5 219 5 393 Rizikově vážená aktiva 381 488 386 4 387 25 Kapitálová přiměřenost Tier I 1,7% 1,6% 12,3% Kapitálová přiměřenost Tier I+II 12,2% 12,2% 13,5% 16
Analýza výkonnosti Rizikové náklady pod kontrolou Vývoj úvěrového portfolia odráží opožděný efekt dopadu zpomalení ekonomiky, ke kterému došlo v minulém roce, a to jak na straně růstu úvěrů, tak i kvality aktiv Kvalita úvěrového portfolia se vyvíjí v souladu s očekáváním a odpovídá celkovému hospodářskému vývoji Řízení úvěrového rizika je dobře připraveno řídit rizika a příležitosti Rizikové náklady se po období růstu ustálily Krytí rizikových úvěrů zůstává na stabilní úrovni Připraveno podporovat růst, jakmile dojde k oživení trhu 17
Analýza výkonnosti úvěrové portfolio FS ČS Úvěrové portfolio skupiny České spořitelny prakticky stabilní Celkové úvěrové portfolio skupiny České spořitelny meziročně lehce pokleslo o 1,1 % (tj. o 5,3 mld. Kč) Růst spotřebitelských úvěrů, úvěrů veřejnému sektoru, úvěrů poskytnutých malým a středním podnikům a úvěrů ze stavebního spoření nemohl plně vyrovnat pokles v segmentu velkých podniků Stavební spořitelna 9,4% Konsolidované úvěry klientům k 3. červnu 21 Leasing 1,9% Ostatní 1,7% Banka 87, Podíl dceřiných společností na celkovém úvěrovém portfoliu skupiny je dlouhodobě stabilní na úrovni 13, % Limitované příležitosti v oblasti leasingu a factoringu jsou vyváženy úvěry poskytnutými stavební spořitelnou v mil. Kč, IFRS 3.6.21 31.12.29 3.6.29 Meziroční změna I. Pouze ČS 418 566 422 461 421 149 -,6% II.1. Stavební spořitelna ČS 45 466 45 512 44 487 2,2% II.2. Leasing (sal, sau) 8 96 9 82 1 684-16,6% II.3. Factoring ČS 1 543 1 535 1 675-7,9% II.4. Brokerjet ČS 599 475 353 69,9% II.5. Ostatní dceřiné společnosti 6 169 6 41 5 933 4, III. Konsolidační položky -17 788-16 642-15 512 14,7% Celkové úvěry klientům (konsolidováno) 463 462 469 185 468 77-1,1% 18
Analýza výkonnosti úvěrové portfolio banky Retailové úvěry lehce vzrostly, korporátní poklesly Úvěry retailovým klientům se meziročně zvýšily o 2 %, zvláště díky Spotřebitelským úvěrům (růst o 2 %); úvěrům poskytnutých malým podnikům (+7 %) a úvěrům z kreditních karet (+27 %) Korporátní úvěry zaznamenaly v meziročním porovnání pokles o 5 %, a to zvláště kvůli velkým podnikům Úvěry velkým podnikům skupiny (GCIB) se snížily o 22 % Úvěry velkým podnikům (ČS) poklesly o 8 % Úvěry malým a středním podnikům vzrostly o 3 % Veřejný sektor růst o 13 % v mld. Kč 3, 25, 2, 15, 1, 5,, Vývoj úvěrového portfolia 246,6 259,6 258, 1 22,7 8 172, 165, 162,3 16,2 6 151,2 119, 27% 4 14% 1 2% 2-1% 26 27 28 29 červen 21 retailové úvěry korporátní úvěry meziroční růst celkových úvěrů Klientské úvěry banky dle segmentů k 3. červnu 21 Celkové hypotéky vč. korporátních 42,1% Ostatní,7% Velké podniky 12,8% Mikro podniky vč. podnikatelů 19,2% -2 Spotřeb. úvěry vč. kredit. karet 2,1% Veřejný sektor 5,1% 19
Analýza výkonnosti úvěrové portfolio banky Spotřebitelské úvěry meziročně nejrychleji rostoucím produktem Hypotéky fyzickým osobám meziročně beze změny (růst o,1 mld. Kč) Vývoj hypotečních úvěrů FO Hypotéky poskytnuté v 1. pololetí 21: průměrná doba splatnosti úvěru se dále snížila na 22,8 let (23,1 let v roce 29), průměrná výše poskytnutého úvěru na stabilní hodnotě 1,6 mil. Kč Celé portfolio: průměrná doba splatnosti úvěru je 21,2 roku, zbytková doba splatnosti 17, let a průměrná hodnota úvěru k hodnotě nemovitosti činí 62,9 % v mld. Kč 12 1 8 6 4 2 8,1 41% 111,6 39% 116,1 117,8 116,5 4% 1% Vývoj spotřebitelských úvěrů 26 27 28 29 červen 21 hypoteční úvěry FO meziroční růst 7 6 5 4 3 2 1 Spotřebitelské úvěry se meziročně zvýšily o 2 %, tj. o 1,9 mld. Kč Zásluhou hotovostních úvěrů a kontokorentů v mld. Kč 1 8 6 4 2 47,7 16% 58,8 23% 73, 24% 79,2 79,2 9% 2% 26 27 28 29 červen 21 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% Poznámka: spotřebitelské úvěry zahrnují americké hypotéky, ale nikoli úvěry z kreditních karet spotřebitelské úvěry meziroční růst 2
Analýza výkonnosti Rizikové náklady stabilizovány Podíl rizikových úvěrů (NPL) na celkových hrubých klientských úvěrech se dále zvýšil na úroveň 6,2 % Ovlivněno zvláště velkými korporátními klienty, kteří byli zasaženi pokračující omezenou ekonomickou aktivitou Krytí rizikových úvěrů opravnými položkami na úrovni 66 % Klientské portfolio úvěrů FS ČS: podíl rizikových úvěrů (NPL); krytí úvěrů opravnými položkami 7, 6,2% 1 6, 5,4% 4,8% 5, 4,4% 3,6% 8 4, 3, 7 2, 63% 66% 68% 66% 6 1,, 4 6/29 9/29 12/29 3/21 6/21 Rizikové náklady skupiny ČS dosáhly anualizované hodnoty 23 bazických bodů Stabilizace na stejné úrovni z 1. čtvrtletí 21 bazické body 25 2 15 1 5 FS ČS - rizikové úvěry (NPL) FS ČS - celkové opravné položky/rizikové úvěry (NPL) Rizikové náklady klientských úvěrů (anualizované) 169 163 173 17 187 184 242 232 24 23 6/29 9/29 12/29 3/21 6/21 pouze ČS FS ČS 21
Obsah prezentace Výkonnost České spořitelny Finanční výkazy Analýza výkonnosti Ekonomika Makroekonomický vývoj Bankovní trh Vývoj bankovního trhu Tržní podíly Přílohy 22
Makroekonomický vývoj Česko propadlo ve stejný čas a stejně hluboko jako EMU, v letošním roce ale poroste rychleji Základní scénář: česká ekonomika v letošním roce poroste o 1,8 % poté, co v 29 poklesla o -4, % Loňský rok byl ovlivněn zejména snížením zásob (stejně jako jinde) a poklesem fixních investic Bez zásob by byl pokles HDP méně dramatický (kolem -2,5 %) Spotřeba domácností v roce 29 poklesla o,2 %, ale v mezičtvrtletním srovnání Q11/Q49 se odrazila na +,7 %, což bylo dříve a výrazněji než se očekávalo Ačkoli se nezaměstnanost snižuje, tento silný růst není udržitelný (více se jedná o dopad přechodného zpomalení míry úspor), za celý rok 21 spotřeba domácností poklesne o,1 % (nižší spotřebitelské úvěry, slabý trh práce) Fixní investice se v roce 29 snížily o 9,2 % díky omezené dostupnosti úvěrů, vysokým volným kapacitám a zpomalení ve stavebnictví; v 1. pololetí 21 poklesly ze stejných důvodů o cca 5,7 % v tis. Kč 4 35 3 25 2 15 1 5 1 8% 6% 4% 2% 7, 314,2 Klíčové ekonomické ukazatele 342,8 353,6 348,2 352,7 6,1% 2,3% -4, 1,8% 26 27 28 29 21e HDP per capita růst reálného HDP Vývoj nezaměstnanosti, inflace a mezd 8,1% 6,6% 6,6% 7,3% 2,5% 2,8% 8,4% 5,4% 6,4% 1,1% 8,1% 4, 9,1% 2,1% 1,3% 26 27 28 29 21e nezaměstnanost CPI (průměr) růst nominálních mezd 8% 6% 4% 2% -2% -4% -6% 23
Makroekonomický vývoj Zotavování průmyslu zásluhou rostoucího světového obchodu, fiskální konsolidace v EMU nemá dramatický dopad Průmysl silně profituje z nárůstu německého exportu, fiskální konsolidace zatěžuje růst v EMU, ale mnohem méně v ČR 1. Přímá angažovanost ČR v zemích PIGS je malá (zhruba 7,2 % celkového českého vývozu) 2. ČR není tak závislá na finální spotřebě v EMU jako spíše na vývozu z Německa, Francie atd. Česko je svázáno se světovou ekonomikou více (prostřednictvím německého vývozu) než je na první pohled patrno 3. Silný růst německého průmyslu a vývozu (hnáno Čínou a momentálně slabým EUR) ztlumí bolest z (německé) plánované fiskální konsolidace 4. Průmysl tvoří velkou část české ekonomiky, a je tak hlavním tahounem celkového růstu 15 1 5-5 -1-15 -2-25 3 2 VI.99 Průmyslová produkce ČR, meziročně v %, 6M průměr Německý vývoz do zemí mimo EU27, meziročně v %, 6M průměr VI. VI.1 VI.2 VI.3 VI.4 VI.5 VI.6 VI.7 VI.8 VI.9 25 15 5-5 -15-25 -35 15 1 5 Průmyslová výroba ve 2. pololetí 21 zpomalí, ale neočekává se dvojitý pokles (další recese) Index nákupních manažerů vykazuje snížení, ale měl by se pohybovat nad 5, vývoj ve 2. pololetí 21 tudíž zpomalí Nepředpokládá se žádné zlepšení situace na pracovním trhu 1-1 -2-3 VI.94 VI.95 Německé vývozy mimo EU27, meziročně %, 6M průměr Vážený USD, meziročně %, 6M průměr, (+ znamená meziroční posílení dolaru) VI.96 VI.97 VI.98 VI.99 VI. VI.1 VI.2 VI.3 VI.4 VI.5 VI.6 VI.7 VI.8 VI.9 VI.1-5 -1-15 -2-25 -3 24
Makroekonomický vývoj Jádrová inflace nízká, index spotřebitelských cen směřuje zpět k cíli díky daním Inflace stále tlumena (nízká jádrová inflace), ale očekává se její růst na průměrnou hodnotu 1,3 % s dosažením cíle 2,4 % v posledním čtvrtletí 21 H1 21: inflaci zvyšovaly pouze ceny pohonných hmot a lednové zvýšení daní, ve 2. pololetí 21 se přidají i ceny potravin; nicméně jádrová inflace zůstává nízká 211: dopad zvýšených daní (zásluhou fiskální konsolidace), růst jádrové inflace z důvodu oživení spotřeby Úrokové sazby jsou díky snížení v květnu 21 na svém dně průměrný 3M PRIBOR v roce 21 dosáhne 1,3 % Dvoutýdenní repo sazba byla v květnu překvapivě snížena o 25 bazických bodů na hodnotu,75 %, tato úroveň se očekává nejméně do konce 3. čtvrtletí 21 Sazby zůstanou na nižší úrovni po delší dobu než bylo původně předpokládáno z důvodu plánu fiskální konsolidace. Lokální konsolidace umaže z růstu cca 1,2 procentního bodu (za stejných ostatních podmínek), což je něco, co chce ČNB vyrovnat. Konec roku 211 na hodnotě 1,5 % Vývoj koruny Koruna v roce 21 posílí na průměrnou hodnotu 25,4 CZK/EUR (platební bilance příznivá, konvergence a sentiment se zlepšují) ale proces je/bude přerušován příležitostnými epizodami zvýšené averze k riziku. Na konci roku 21 by měla dosáhnout hodnoty 24,7 CZK/EUR 211: další zvýraznění rozdílu v rychlosti růstu mezi EMU a ČR díky tvrdší konsolidaci jihu Evropy a větším strukturálním problémům. Můžeme očekávat pokračující posílení (24,5 CZK/EUR) 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2 9% 8% 6% 5% 3% 2% I.8 III.8 28,3 V.8 Vývoj úrokových sazeb, inflace a měnového kurzu 2,5% 2,3% Příspěvky k růstu inflace (p. b.) VII.8 IX.8 27,8 2,8% 3,1% XI.8 I.9 25, Ceny pohonných hmot (PH) Korigovaná inflace bez PH a potravin Ceny potravin (včetně alkoholických nápojů a tabáku) Nepřímé daně v neregulovaných cenách Regulované ceny Meziroční růst spotřebitelských cen (v %) III.9 6,4% 4, V.9 VII.9 26,4 IX.9 2,2% 1,1% 25,4 26 27 28 29 21e CZK/EUR (průměr) krátkodobá úroková sazba (3M, průměr) CPI (průměr) XI.9 I.1 III.1 35 3 25 2 15 V.1 1 1,3% 5 1,3% 25
Obsah prezentace Výkonnost České spořitelny Finanční výkazy Analýza výkonnosti Ekonomika Makroekonomický vývoj Bankovní trh Vývoj bankovního trhu Tržní podíly Přílohy 26
Vývoj bankovního trhu Zdravý bankovní sektor Není nutná žádná státní podpora, ani se o ní v současnosti neuvažuje Silná likvidní a kapitálová pozice Poměr úvěrů k vkladům v bankovním sektoru na bezpečných 77 % v květnu 21; celková kapitálová přiměřenost na úrovni 14,3 % v březnu 21 Bankovní sektor je nezávislý na zahraničních zdrojích, jeho čistá vnější pozice je pozitivní, činí 6% HDP Nízké celkové zadlužení ekonomiky Navzdory rychlému růstu objemu úvěrů v minulých 5 letech představují celkové úvěry pouze 53 % HDP Zanedbatelná výše úvěrů poskytnutých v cizích měnách Cizoměnové úvěry tvoří 13 % celkových úvěrů a z 95 % jsou kryty cizoměnovými vklady (květen 21) Nižší tempo růstu bankovních aktiv Taženo zejména retailovými úvěry Pokles korporátních úvěrů (v březnu 21 se meziročně snížily o -7 %) V roce 21 se očekává mírné zrychlení v korporátním sektoru (oživení průmyslu) Mezibankovní a dluhopisové trhy se postupně stabilizují Zdroj: ČNB, vlastní odhady v mld. Kč v mld. Kč 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 3 2 5 2 1 5 1 5 Bankovní trh - vývoj celkových aktiv 97% 3 134 15% 3 78 113% 4 157 116% 4 221 114% 4 263 26 27 28 29 21e celková aktiva podíl celkových aktiv k HDP (%) Bankovní trh - vývoj úvěrů a vkladů 1 946 2 1 328 1 24% 1 652 2 25 16% 1 91 2 44 16% 8% 1 935 1% 2 586 2 68 6% 1 95 4% 26 27 28 29 21e celkové úvěry celkové vklady meziroční růst celkových úvěrů meziroční růst celkových vkladů 1% 12 1 8 6 4 2 3 25% 2 15% 1 5% 27
Tržní podíly ČS si udržuje prvenství na trhu (k 31.3.21) Přehled aktuálních tržních podílů * První pozice: dle počtu klientů (5,3 mil.) dle celkových úvěrů klientům (podíl 22 %) 27 % retailové úvěry, 2 % korporátní úvěry v hypotékách FO (podíl 23 %) ve spotřebitelských úvěrech (podíl 43 %) dle celkových vkladů (podíl 24 %) 29 % retailové vklady, 12 % korporátní vklady v platebních kartách (podíl 38 %) 39 % v kreditních kartách dle celkových aktiv (podíl 22 %) Druhá pozice: na trhu podílových fondů (podíl 28 %) Složení trhu stabilní Koncentrovaný bankovní trh Celkem 39 bank, z toho 32 vlastněných zahraničními subjekty 3 dominantní hráči, včetně ČS * Údaje k 31. březnu 21; data k 3. červnu 21 nejsou zatím k dispozici Zdroje: statistika ČNB, AKAT, Asociace bankovních karet 35% 3 25% 2 15% 1 5% 35% 3 25% 2 15% 1 5% Vývoj podílů na trhu - aktiva 3/9 6/9 9/9 12/9 3/1 Celková aktiva Retailové úvěry Celkové hypotéky Vývoj podílů na trhu - pasiva 3/9 6/9 9/9 12/9 3/1 Primární vklady Retailové vklady Korporátní vklady 28
Obsah prezentace Výkonnost České spořitelny Finanční výkazy Analýza výkonnosti Ekonomika Makroekonomický vývoj Bankovní trh Vývoj bankovního trhu Tržní podíly Přílohy 29
Hlavní ukazatele 14 12 1 8 6 v mld. Kč 8 7 6 5 4 3 2 1 Počet zaměstnanců a počet poboček 637 636 646 66 664 7 6 1 856 1 842 1 865 1 722 1 776 5 4 3 2 1 1.1.27 1.1.28 1.1.29 1.1.21 1.7.21 počet zaměstnanců počet poboček Vývoj úvěrů a vkladů 5 75,8 645,9 647,5 591,6 4 537,5 27% 461,4 469,2 463,5 3 418,4 329,1 2 16% 1 12% 7% 1 1 9% 2% -1% -1 26 27 28 29 3.6.21 úvěry vklady meziroční růst úvěrů meziroční růst vkladů v tisících 3 2 5 2 1 5 1 5 Vývoj počtu debetních a kreditních karet* 2 648,5 2 718, 2 75,9 2 781,5 2 773,6 39% 31% 622,2 553,3 447,1 476,5 459,2-11% 26 27 28 29 1. pol. 21 12 1 8 6 4 2-2 debetní karty kreditní karty kreditní karty meziroční růst *Vývoj kreditních karet ovlivněn pokračujícím vyřazováním neaktivních karet; objem transakcí se meziročně zvýšil o 23 % 6, 5, 4, 3, 2, 1,, 987,2 21,5 Vývoj Internetového bankovnictví (Servis 24 + Business 24) 1 83, 3,8 1 173,8 39,7 1 223,5 1 277,8 41,6 45,5 1-6 26 1-6 27 1-6 28 1-6 29 1-6 21 počet transakcí (v mil.) počet klientů (v tis.) 1 5 1 2 9 6 3 3