Česká Spořitelna Neauditované konsolidované IFRS výsledky za 1. pololetí 2004 17. srpna 2004
Obsah Hlavní fakta za 1. pololetí 2004 3 Hospodářské výsledky za 1. pololetí 2004 6 Úvěry klientům v 1. pololetí 2004 23 Přílohy 34 2
Hlavní fakta za 1. pololetí 2004
Makroekonomická situace v ČR Centrální banka zvýšila v červnu 2T repo sazbu o 25 p.b. na 2,25 %; do konce roku se očekává další zvýšení o 25 p.b. Inflace v červnu 2004 vzrostla na 2,9 % z 1,0 % (konec roku 2003) Nezaměstnanost na úrovni 9,9 % v 1H 2004, v Praze na hranici 4 % a v Moravskoslezském kraji zhruba 15 % Růst reálného HDP ve výši 3,1 % v 1Q 2004 Podíl objemu hypotečních úvěrů na HDP činil 4,7 % (1Q 2004) Podíl bytů, domů a rodinných domů v osobním vlastnictví v ČR na úrovni 47 % (poslední sčítání lidu v roce 2001) Podíl zůstatku běžného účtu na HDP dosáhl - 6,8 % v 1Q 2004 Zdroj: ČSÚ, ČNB 4
Hlavní fakta z počátku roku 2004 Obchodní výsledky ČS otevřela 7 hypotečních center, vůbec prvních v ČR a v červnu zahájila provoz nových internetových stránek týkajících se bydlení Zrychlení růstu objemu úvěrů zejména hypoték fyzickým osobám (40 % tržní podíl u nově poskytnutých hypotečních úvěrů v 1H 2004) a úvěrů malým a střením podnikatelům Počet vydaných kreditních karet vzrostl na 145 tisíc a objem úvěrů z kreditních karet dosáhl 1 mld. Kč Počet uživatelů Internetbanking se od roku 2003 zvýšil o 6 %; SERVIS 24 získal v rámci soutěže Zlatá koruna ocenění oblíbeného finančního produktu roku 2004 ČS zvítězila v tendru a od května 2004 spravuje účet Evropské komise v České republice ČS bude spolupracovat s EIB při podpoře infrastrukturních projektů Ratingové agentury Fitch a Moody s zvýšily individuální rating, respektive rating finanční síly ČS 5
Neauditované konsolidované výsledky podle IFRS za 1. pololetí 2004 IFRS Mezinárodní standardy pro finanční výkaznictví
Přehled Dva vývoje ČS prodala neživotní část pojištění společnosti Kooperativa. Tento ojedinělý, neopakující se strategický krok podstatně zvýšil zisky v 1. pololetí 2004 a ČS se tak soustředí na obchod s životním pojištěním. I přes nízké úrokové sazby ČS dosáhla růstu na straně příjmů, které odráží pronikání finančních produktů do sektorů spotřebitelé, podnikání, stát a neziskové organizace. 7
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Hlavní body Provozní zisk se zvýšil o 23,2 % na 5 661 mil. Kč oproti 1H 2003 Čistý zisk vzrostl ve srovnání s 1H 2003 o 29,7 % na 4 391 mil. Kč (včetně jednorázového zisku z prodeje neživotní části Pojišťovny ČS) Ukazatel ROE dosáhl 25,7 % (1H 2003: 22,6 %); ROA 1,6 % (1H 2003: 1,3 %) Čistý úrokový výnos se zvýšil o 8,4 % na 8 370 mil. Kč Čistý příjem z poplatků a provizí zaznamenal růst o 10,2 % na 4 135 mil. Kč Čistý zisk z finančních operací vzrostl o 63,2 % na 824 mil. Kč Všeobecné administrativní náklady nepatrně vzrostly o 3,6 % Ukazatel poměru nákladů k výnosům poklesl na 57,9 % (1H 2003: 62,0 %) 8
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát IFRS, konsol., mil. Kč 1. pololetí 2003 1. pololetí 2004 Změna v % Čistý úrokový výnos 7 723 8 370 8,4 Rezervy a opravné položky k úvěrů a pohledávkám 559-399 n/a Čisté příjmy z poplatků a provizí 3 753 4 135 10,2 Čistý zisk/(ztráta) z obchodních operací 505 824 63,2 Všeobecné administrativní náklady -7 504-7 777 3,6 Výnosy z pojišťovací činnosti 117 109-6,8 Ostatní provozní výsledky -153 2 249 n/a Zisk/(ztráta) před zdaněním 5 000 7 511 50,2 Daň z příjmu -1 532-2 108 37,6 Zisk/(ztráta) po zdanění 3 468 5 403 55,8 Menšinové podíly -83-1 012 n/a Čistý zisk/(ztráta) za účetní období 3 385 4 391 29,7 Provozní výnosy 12 098 13 438 11,1 Provozní náklady -7 504-7 777 3,6 Provozní zisk 4 594 5 661 23,2 Ukazatel poměru nákladů k příjmům (v %) 62,0% 57,9% Návratnost kapitálu (ROE, v %) 22,6% 25,7% 9
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Čistý úrokový výnos Čistý úrokový výnos pokračuje v růstu i přes nízké úrokové sazby; změna úrokové sazby na konci června prozatím s minimálním dopadem do výsledku mil. Kč 9 000 7 500 6 000 4 500 3 000 1 500 0 7 723 8,4 % 8 370 1. pololetí 2003 1. pololetí 2004 IFRS, konsol., mil. Kč 1. pololetí 2003 1. pololetí 2004 Změna v % Úrokové výnosy 11 564 11 369-1,7 - z pohledávek za bankami 1 947 1 345-30,9 - z pohledávek za klienty 6 119 6 377 4,2 - z cenných papírů 3 212 3 425 6,6 - ostatní úrokové výnosy 286 222-22,4 Úrokové náklady -3 841-3 000-21,9 - za závazky k bankám -530-483 -8,9 - za závazky ke klientům -2 827-2 252-20,3 - za cenných papírů -42-47 11,9 - ostatní úrokové náklady -442-218 -50,7 10 Hlavní vlivy: Negativní vliv nižších úrokových sazeb do značné míry kompenzován růstem objemů úvěrů a vkladů; zvýšení úrokové sazby v červnu o 25 p.b. mělo nepatrný dopad do výsledku (očekávaný dopad ve druhé polovině roku 2004 ve výši 100 mil. Kč) Pokles úrokových nákladů ovlivněn splacením podřízeného dluhu v prosinci 2003 (pozitivní dopad ve výši cca 103 mil. Kč) Neúročené zůstatky na anonymních vkladních knížkách (7,1 mld. Kč na konci června 2004) příznivě ovlivnily čistý úrokový výnos přibližně ve výši 80 mil. Kč Čistý úrokový výnos z kreditních karet dosáhl 68 mil. Kč
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Rezervy a OP k úvěrům a pohledávkám Čistá tvorba rezerv a opravných položek ve výši téměř 400 mil. Kč mil. Kč +700 +600 +500 +400 +300 +200 +100 +0 -+100 -+200 -+300 -+400 SKUPINA BANKA +624 +559-399 -338 SKUPINA BANKA 30.06.2003 30.06.2004 Hlavní vlivy: Celková tvorba rezerv a opravných položek (OP) v 1H04: Banka - 338,2 mil. Kč Dceř. spol. - 60,6 mil. Kč Celkem - 398,8 mil. Kč ČS Banka Rezervy na ztrátové úvěry (rozvaha, v mil. Kč IFRS) Opravné položky Všeobecné rezervy Rezervy a opravné položky Významné rozpouštění všeobecných rezerv není v roce 2004 plánováno Stav k 01.01.2004 4 571 3 186 7 756 Tvorba (+)/Rozpouštění (-) +655-33 +622 Vymáhání pohledávek -280 0-280 Tvorba (-) / Rozpouštění (+) Použití -333-21 -354 Bez efektu na rozvahu 20 0 20 IFRS oprava -4 0-4 Stav k 30.06.2004 4 632 3 132 7 764 11
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Čisté příjmy z poplatků a provizí Čisté poplatky a provize zaznamenaly dvouciferný růst ve srovnávaných pololetích 4 500 10,2 % Hlavní vlivy: Pokračující pozitivní vývoj poplatků z platebních transakcí a změny cen u vybraných poplatků od 1. 3. 2004 mil. Kč 3 000 1 500 0 3 753 4 135 1. pololetí 2003 1. pololetí 2004 Akcelerace úvěrových obchodů zejména hypotečních úvěrů (19,3% růst klientských úvěrů v meziročním srovnání, bez ČKA) s pozitivním dopadem ve výši 123 mil. Kč IFRS, konsol., mil. Kč 1. pololetí 2003 1. pololetí 2004 Změna v % Přijaté poplatky a provize 3 988 4 385 10,0 - z úvěrů 681 816 19,8 - z platebních transakcí 2 338 2 487 6,4 - obchodování s cennými papíry 253 291 15,0 - ostatní 716 791 10,5 Placené poplatky a provize -235-250 6,4 - z úvěrů -7-18 n/a - z platebních transakcí -40-19 -52,5 - obchodování s cennými papíry -3-8 166,7 - ostatní -185-205 10,8 Vyšší poplatky z kartových operací (pozitivní dopad přibližně 92 mil. Kč) Zvýšení poplatků z obchodování s cennými papíry způsobeno nárůstem objemu aktiv spravovaných skupinou ČS (zejména u ISCS) 12
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Čistý zisk z obchodních operací Obchodování na finančních trzích nadále vykazuje dobré výsledky mil. Kč 1 000 800 600 400 200 0 63,2 % 824 505 1. pololetí 2003 1. pololetí 2004 Hlavní vlivy: Konstantní růst objemu klientských obchodů a tržního podílu u produktů ke krytí kursových a úrokových rizik Volatilita směnných kurzů v zemích střední a východní Evropy pomohla obchodním výsledkům Zaujetí správné pozice na vývoj úrokových sazeb podpořený obchodním výsledkem z dluhopisů a úrokových derivátů IFRS, konsol., mil. Kč 1. pololetí 2003 1. pololetí 2004 Změna v % Realizované a nerealizované zisky z obchodování s cennými papíry 222 119-46,4 Deriváty -101 130 n/a Operace s cizími měnami 365 484 32,6 Ostatní 19 91 378,9 13
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Všeobecné administrativní náklady Všeobecné administrativní náklady rostly nepatrně rychleji než inflace Hlavní vlivy: Vyšší personální náklady v důsledku zvýšení základních platů na začátku roku 2004 (odhadovaný čistý dopad 101 mil. Kč) a zvýšení bonusů vázaných na výkon a placeného odstupného v souvislosti se snížením počtu zaměstnanců (15,9 mil. Kč) Na rok 2004 plánováno snižování počtu zaměstnanců Nárůst ostatních administrativních nákladů zapříčinily legislativní změny daně z přidané hodnoty platné od počátku roku 2004 a mírný nárůst výdajů na poradenství a marketing mil. Kč 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 3,6 % 7 504 7 777 1. pololetí 2003 1. pololetí 2004 IFRS, konsol., mil. Kč 1. pololetí 2003 1. pololetí 2004 Změna v % Personální náklady 3 158 3 301 4,5 Ostatní administrativní náklady 2 866 3 054 6,6 Odpisy 1 480 1 422-3,9 14
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Výnosy z pojišťovací činnosti Výnosy z pojišťovací činnosti ovlivněny prodejem neživotního pojištění 120 100 80 60 40 20 0-6,8 % 117 109 1. pololetí 2003 1. pololetí 2004 Hlavní vlivy: Data za 1. pololetí 2003 obsahují rovněž výsledek z neživotního pojištění (52 mil. Kč); meziroční růst výsledku z životního pojištění o 67,7 % Převod/prodej neživotní části Pojišťovny ČS na společnost Koperativa byl realizován 2. ledna 2004 Celkové předepsané pojistné meziročně vzrostlo o 48 % na téměř 2,0 mld. Kč Mírný růst čistých investičních a úrokových výnosů o 3,5% Náklady na pojistná plnění poklesla o 55,9% na 293 mil. Kč Provozní náklady poklesly o 10,7% na 284 mil. Kč v důsledku menšího množství placených poplatků prodejcům (vyšší náklady očekávány v příštích čtvrtletích) 15
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Ostatní provozní výsledky Ostatní provozní výsledky ovlivněny zejména prodejem neživotní části pojištění Hlavní vlivy: mil. Kč 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0-500 n/a % 2 249-153 1. pololetí 2003 1. pololetí 2004 Pozitivní dopad z prodeje neživotní části pojištění ve výši 2,9 mld. Kč (před zdaněním a menšinovými podíly) Nižší tržní ohodnocení portfolia cenných papírů na prodej, jak u banky, tak u dceřiné společnosti Penzijní fond ČS (negativní dopad 384 mil. Kč) Vyšší příspěvek do Fondu pojištění vkladů způsoben rostoucím objemem vkladů klientů a zvýšením sazby povinného příspěvku u banky z 0,1% na 0,2% a u stavební spořitelny z 0,05 % na 0,1% (nepříznivý dopad ve výši 178 mil. Kč) IFRS, konsol., mil. Kč 1. pololetí 2003 1. pololetí 2004 Změna v % Ostatní provozní výnosy 416 497 19,5 - výnos z prodeje nemovitostí 2 46 n/a - ostatní 414 451 8,9 Ostatní provozní náklady -897-1 091 21,6 - příspěvek do Fondu pojištění vkladů -196-374 90,8 - náklady na prodej nemovitostí 0-15 n/a - ostatní -701-702 0,1 Výnosy/(náklady) z cenných papírů v portfoliu na 328-56 n/a Výnos z prodeje neživotního pojištění x 2 899 n/a 16
Konsolidovaná rozvaha k 30. 6. 2004 Hlavní body Celková aktiva od začátku roku vzrostla o 4,1 % na 576,8 mld. Kč Hrubé úvěry klientů (bez ČKA) vzrostly o 5,6 % na 188,2 mld. Kč Závazky ke klientům stouply o 3,4 % na 443,2 mld. Kč; celkové prostředky klientů ve správě FS ČS vzrostly o 5,2 % na 498,9 mld. Kč Zůstatek vkladů na anonymních vkladních knížkách k 30. 6. 2004 činil 7,1 mld. Kč (téměř 95 % pokles od listopadu 2001) Zvýšení objemu vydaných dluhopisů o 39,5 % na 22,3 mld. Kč v souvislosti s emisí hypotečních zástavních listů Kapitálová přiměřenost podle BIS činila ke konci roku 13,5 %, dostatečně nad zákonem požadovanou úrovní Pozn.: srovnání s koncem roku 2003 17
Konsolidovaná rozvaha Aktiva IFRS, konsol., mil. Kč 31.12.2003 30.6.2004 Změna v % Aktiva celkem 554 048 576 787 4,1 Pokladní hotovost, vklady u ČNB 22 713 18 705-17,6 Pohledávky za bankami 82 121 97 004 18,1 Pohledávky za Českou konsolidační agenturou 36 744 36 744 0,0 Pohledávky za klienty 178 159 188 158 5,6 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám -9 025-9 089 0,7 Aktiva určená k obchodování 53 168 36 680-31,0 Investice na prodej 27 343 38 909 42,3 Finanční investice 122 887 134 930 9,8 - poklad. poukázky a kótované dluhopisy 112 175 121 953 8,7 - ostatní 10 712 12 977 21,1 Hmotný a nehmotný majetek 20 596 19 529-5,2 Ostatní aktiva 19 342 15 217-21,3 18
Konsolidovaná rozvaha Pasiva a vlastní jmění IFRS, konsol., mil. Kč 31.12.2003 30.6.2004 Změna v % Pasiva celkem 554 048 576 787 4,1 Závazky k bankám 29 641 33 188 12,0 Závazky ke klientům 428 572 443 185 3,4 Emitované dluhopisy 16 017 22 343 39,5 Ostatní pasiva 44 020 41 764-5,1 Menšinové podíly 1 390 2 286 64,5 Vlastní jmění 34 408 34 021-1,1 19
Celkové prostředky klientů ve správě FS ČS Celkové klientské prostředky 550,0 498,9 500,0 480,9 474,3 439,6 450,0 413,4 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 2001 2002 30.6.2003 2003 30.6.2004 ČS IS ČS PF ČS SS ČS IFRS, mld. Kč 2001 2002 30.6.2003 2003 30.6.2004 ČS - mateřská banka 354,4 350,8 378,5 360,7 371,3 Investiční společnost ČS 24,7 39,7 46,1 48,3 54,2 Penzijní fond ČS 5,0 7,0 8,0 9,2 10,7 Stavební spořitelna ČS 29,3 42,1 48,3 56,1 62,7 Celkem 413,4 439,6 480,9 474,3 498,9 Hlavní vlivy: Více než 25 % celkových prostředků klientů spravováno dceřinými společnostmi Růst celkových prostředků klientů od počátku roku o 5,2 % na 498,9 mld. Kč Penzijní fond ČS zaznamenal největší nárůst spravovaných klientských prostředků, a to o 33,8 % v meziročním srovnání (16,3 % YTD) Pozitivní výsledek vykázala také Stavební spořitelna ČS zvýšení vkladů klientů o 29,8 % v meziročním srovnání (11,8 % YTD) a Investiční společnost ČS - zvýšení vkladů klientů o 17,6 % v meziročním srovnání (12,2 % YTD) Růst objemu depozit negativně ovlivněn redukcí anonymních vkladních knížek 20
Kapitálová přiměřenost Kapitálová přiměřenost podle ČNB Mateřská banka, mil. Kč 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 30.6.2004 Tier I 20 184 22 583 21 910 24 516 Tier I + Tier II 26 244 24 926 22 115 23 912 Požadavek na kapitál A (na rizikově vážená aktiva) 12 641 14 035 15 664 17 829 Požadavek na kapitál B (na tržní riziko) 1 302 1 481 1 539 1 439 Kapitálová přiměřenost Tier I 11,6% 11,6% 10,2% 10,2% Kapitálová přiměřenost Tier I+II 15,1% 12,9% 10,3% 9,9% Kapitálová přiměřenost podle BIS ČS Finanční skupina, mil. Kč 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 30.6.2004 Tier I 25 525 30 947 35 787 36 296 Tier I+II 31 650 36 375 35 588 36 148 Rizikově vážená aktiva 175 782 201 813 224 332 250 348 Požadavek na kapitál na tržní riziko 1 302 1 481 1 539 1 439 Kapitálová přiměřenost Tier I 13,3% 14,0% 14,7% 13,5% Kapitálová přiměřenost Tier I+II 16,5% 16,5% 14,6% 13,5% 21
Vývoj finančních ukazatelů % 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 ROE 21,4 22,6 23,7 25,7 2002 1H 2003 2003 1H 2004 % 63 62 61 60 59 58 57 56 55 Náklady/Příjmy 62,0 60,3 59,8 57,9 2002 1H 2003 2003 1H 2004 % 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 3,7 2,9 Čistá úroková marže 3,5 3,6 2,8 2,8 Pozn.: HPA = hrubá průměrná aktiva PÚA = průměrná úročená aktiva 3,6 2,9 2002 1H 2003 2003 1H 2004 ČÚM - HPA ČÚM - PÚA % 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% Podíl úvěrů* na vkladech 50,1% 50,7% 46,8% 45,1% 2002 1H 2003 2003 1H 2004 * Úvěry = pohledávky za klienty + pohledávky za ČKA 22
Úvěry klientům za 1. pololetí 2004 (IFRS)
Úvěrové portfolio v 1H 2004 Konsolidováno Růst objemu úvěrů činí + 10,0 mld. Kč *) (+4,7 %) YTD Úvěry středním podnikům vrostly + 3,9 mld. Kč (+13,9 %) YTD (pouze banka) Velký růst objemu úvěrů retailovým klientům + 7,8 mld. Kč (+10,8 %) YTD; v 1H03 činil růst 2,6 mld. Kč (pouze banka) Hypotéky fyzickým osobám hlavním zdrojem růstu + 7,2 mld. Kč (+30,9 %) YTD Celkové hypoteční úvěry & úvěry na bydlení dosáhly 57,5 mld. Kč, což představuje 25,5 % portfolia skupiny (zahrnuje SSČS) Zlepšování kvality úvěrů přispělo ke zvýšení ratingu (Moody s z D+ na C-, Fitch z C/D na C) *) zahrnuje ČKA 24
Struktura klientských úvěru ve skupině Úvěry klientům (Konsolidováno) Struktura konsolidovaného portfolia v 1H04 Stavební spořitelna ČS 5,3% Leasing ČS 3,2% Factoring 0,5% Ostatní dceřiné společnosti 0,2% ČS Banka 90,9% ČS podíl klientských úvěrů z celkových úvěrů poskytnutých klientům skupinou ČS téměř beze změny na 90,9 % (91,0 % na konci roku 2003) Stavební spořitelně významně vzrostl podíl úvěrů z konsolidovaného portfolia na 5,3 % (4,9 % na konci roku 2003) v mil. Kč, IFRS 31.12.2003 30.6.2004 1H 2004 změna ČS banka 196 060 205 644 9 584 4,9% z toho ČKA 36 744 36 744 0 0,0% Stavební spořitelna ČS 10 483 12 022 1 540 14,7% Leasing ČS 7 341 7 206-135 -1,8% Factoring ČS 1 170 1 092-78 -6,7% Ostatní dceřiné společnosti 422 377-45 -10,8% Položky konsolidace -573-1 440 - - Úvěry klientům bez ČKA 178 158 188 157 9 999 5,6% Úvěry klientům celkem 214 903 224 902 9 999 4,7% 25
Struktura a vývoj úvěrového portfolia banky Přehled mld. Kč 200 150 100 50 0 196,1 82,4 72,7 41,0 Úvěry klientům celkem + 9,6 mld. (+ 4,9%) YTD 85,5 80,5 39,6 31.12.2003 30.06.2004 205,6 Korporátní klientela + 3,8% YTD Retailová klientela + 10,8% YTD Finanční trhy -3,4% YTD v mil. Kč, IFRS 31.12.2003 30.06.2004 1H 2004 změna Nekonsolidováno objem podíl objem podíl objem v % Korporátní klientela 82 383 42,0% 85 508 41,6% 3 125 3,8% Retailová klientela 72 692 37,1% 80 525 39,2% 7 834 10,8% Finanční trhy 40 985 20,9% 39 611 19,3% -1 374-3,4% Úvěry klientům celkem 196 060 100,0% 205 644 100,0% 9 584 4,9% Pozn.: Modifikace segmentového reportu implementována na počátku roku 2004 1) Retailové hypotéky = hypoteční úvěry fyzickým osobám, malým podnikům a malým městům 26 Korporátní portfolio : růst od počátku roku + 3,1 mld. Kč způsoben zejména segmentem středně velkých podniků (+ 3,0 mld. Kč) Retailové portfolio: růst od počátku roku + 7,8 mld. Kč ovlivněn Akcelerace Hypotéky 1) + 8,1 mld. Kč (+ 3,5 mld. Kč v 1H03) + 0,3 mld. Kč (+ 5,0 %) malé podniky Malé podnikání 0,9 mld. Kč (+ 0,3 mld. Kč v 1H03) Zpomalení Sociální úvěry - 0,7 mld. Kč Pokles na účtech s povoleným debetem - 0,5 mld. Kč (běžný sezónní pokles v prvním pololetí) Finanční trhy: poklesly od počátku roku o 1,4 mld. Kč (-4,4 %) v důsledku splacení krátkodobého úvěru finanční instituci (- 1,5 mld. Kč)
Struktura a vývoj úvěrového portfolia banky Sezónní vlivy v růstu korporátních a retailových úvěrů mld. Kč 14 12 Retailová klientele - růst po čtvrtletích Korporátní klientela - růst po čtvrtletích +15,2 mld. 7,4 10 +8,8 mld. +8,9 mld. 8 6 +4,8 mld. 3,5 5,8 4 2 0 +0,7 mld. 0,3 0,4 2,3 2,5 5,3 1Q03 2Q03 3Q03* 4Q03 1Q04 2Q04 7,8 +2,1 mld.** 2,1 3,1 * základní růst v 3Q 2003 (nezahrnuje prodej Špatné banky - 8.0 mld. Kč) ** Korporátní portfolio v 1Q 2004 ovlivněno předčasným splacením jednoho úvěru na financování projektu (- 1.2 mld. Kč) 27
Struktura a vývoj úvěrového portfolia Hypoteční úvěry FO Pokračující akcelerující růst mld. Kč 33 + 7,2 mld. (+ 30,9%) YTD 30,4 30 28 + 12,6 mld. (+ 70,4%) YTY 25,9 25 23,2 23 20,4 17,9 20 18 15 13 10 30.06.2003 30.09.2003 31.12.2003 31.03.2004 30.06.2004 31.12.2003 31.06.2004 v mil. Kč, IFRS objem podíl objem podíl Celkové hypotéky FO 23 234 100,0% 30 425 100,0% Klasifikované úvěry (ČNB2-5) 318 1,4% 267 0,9% Vysoce rizikové úvěry (ČNB3-5) 146 0,6% 167 0,5% 28 Růst od počátku roku + 7,2 mld. Kč, více než dvojnásobný růst ve srovnání s 1H03 (+ 3,2 mld. Kč v 1H03) Růst v 2Q04 (+ 4,5 mld. Kč) výrazně nad průměrem předcházejících čtvrtletí (+ 2,2 mld. Kč čtvrtletní průměr v roce 2003) Nákup nemovitosti je hlavním a kontinuálně rostoucím předmětem zájmu v hypotečním úvěrování 52 % koupě (46 % v 1H 2003) 37 % výstavba (41 % v 1H 2003) 11 % rekonstrukce (13 % v 1H 2003) Kvalita portfolia se zlepšila nejenom relativně (podíl klasifikovaných úvěrů od počátku roku poklesl o 50 p.b.), ale také absolutně (klasifikované úvěry poklesly od počátku roku o 51 mil. Kč) Průměrná splatnost hypotečních úvěrů FO vzrostla na 16,6 let (16,2 v roce 2003) v důsledku nových úvěrů ČS je největší hypoteční bankou na českém trhu
Kvalita úvěrového portfolia banky Znatelné zlepšení kvality úvěrů 7,0% 6,5% 6,0% 5,5% 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 3,5% v mil. Kč, IFRS Nekonsolidováno 6,8% Klasifikované úvěry YTD - 100 p.b. 5,8% Vysoce rizikové úvěry YTD - 40 p.b. 31.12.2003 3,1% 31.12.2003 30.06.2004 30.06.2004 objem podíl objem podíl Klasifikované úvěry: - 1,5 mld. Kč od počátku roku v důsledku zlepšení ohodnocení klientů vysoce rizikové úvěry: - 0,6 mld. Kč od počátku roku, ovlivněno výší vymáhaných pohledávek a odpisů Úvěry klientům 196 060 100,0% 205 644 100,0% Klasifikované úvěry (ČNB2-5) 13 332 6,8% 11 860 5,8% Vysoce rizikové úvěry (ČNB3-5) 6 936 3,5% 6 350 3,1% 29
Zajištění úvěrového portfolia banky Ukazatel celkového krytí Ukazatel krytí vysoce rizikových úvěrů 66% 2,3% 2,3% 2,4% 120% 67,4% 68,0% 62% 58% 54% 62,1% 62,9% 2,2% 2,0% 1,8% 1,6% 1,4% 1,2% 110% 100% 90% 60,0% 91,4% 114,7% 66,0% 64,0% 62,0% 60,0% 58,0% 50% 31.12.2003 30.06.2004 1,0% 80% 31.12.2003 30.06.2004 56,0% Celkové krytí Krytí opravnými položkami Celkové krytí Krytí opravnými položkami Ukazatel krytí celkového úvěrového portfolia zůstal od počátku roku bez podstatných změn Ukazatel krytí vysoce rizikových úvěrů od počátku roku posílil (krytí opravnými položkami řízeno statistickými výsledky) Ukazatel celkového krytí = (zajištění + opravné položky) / celkový objem úvěrů Ukazatel krytí vysoce rizikových úvěrů* = (zajištění + opravné položky pro vysoce rizikové úvěry)/ objem vysoce rizikových úvěrů * Vysoce rizikové úvěry dle klasifikace ČNB 3-5 30
Vývoj rizikových nákladů banky 2,00% 1,50% 1,77% rizikové náklady rizikové náklady 1H Rizikové náklady jsou 1,00% 0,93% normalizovány 0,50% 0,00% -0,50% -1,00% -1,50% -2,00% 0,15% 0,09% 0,20% -0,44% -1,44% 2001 2002 2003 2004 Rizikové náklady celkového portfolia na úrovni 0,20 % YTD (0,40 % p. a.) Korporátní klientela 0,11 % YTD (0,0 % YTD v 1H03) Retailová klientela 0,34 % YTD (0,19 % YTD v 1H03) Pozn.: Rizikové náklady úvěrového portfolia bez úvěrů ČKA 31
Vývoj torby rezerv mil. Kč, IFRS 1H03 (YTD) 1H04 (YTD) Rozdíl (1H04-1H03) 1. TVORBA OPRAVNÝCH POLOŽEK +214 +371 +157 1.1. Tvorba (+) / Rozpouštění (-) +810 +655-155 1.2. Vymáhání pohledávek -587-280 +307 1.3. IFRS oprava -9-4 +5 2. ROZPOUŠTĚNÍ VŠEOBECNÝCH REZERV -837-33 +804 3. ČISTÁ TVORBA (+) / ROZPOUŠTĚNÍ (-) -623 +338 +961 Základní vývoj tvorby rezerv snížen o 19,2 % v meziročním srovnání Čistá tvorba opravných položek vzrostla v důsledku nižšího vymáhání pohledávek Nižší objem vymáhání pohledávek je výsledkem prodeje Špatné banky / zlepšení kvality portfolia 32
Klíčové ukazatele kvality úvěrového portfolia banky Podíl vysoce rizikových úvěrů Podíl úvěrů 90 a více dní po splatnosti 1 12% 9% 9,5% 8% 6% 6,5% 6% 4% 3,5% 3,1% 2,1% 1,8% 3% 2% 0% 31.12.2002 31.12.2003 30.06.2004 0% 31.12.2002 31.12.2003 30.06.2004 12% 9% 6% Rezervy na ztrátové úvěry k celkovým úvěrům 10,7% 4,0% 3,8% 130% 120% 110,9% Opravné položky k NPL 2 113,0% 122,8% 3% 110% 0% 31.12.2002 31.12.2003 30.06.2004 100% 31.12.2002 31.12.2003 30.06.2004 Pozn.: 1. ukazatel krytí NPL opravnými položkami = celkové opravné položky / NPL 2. ukazatel krytí NPL opravnými položkami dle ČNB = opravné položky k NPL / NPL 3. NPL - úvěry 90 a více dní po splatnosti 33
Přílohy
Finanční výkazy v EUR Směnný kurz Výkaz Z/Z k 30.6.2003 CZK/EUR 31,59 k 30.6.2004 CZK/EUT 32,44 Směnný kurz Rozvaha k 31.12.2003 CZK/EUR 32,41 k 30.6.2004 CZK/EUT 31,76 IFRS, konsol., mil. EUR 1. pololetí 2003 1. pololetí 2004 Čistý úrokový výnos 244,5 258,0 Rezervy a opravné položky k úvěrů a pohledávk 17,7-12,3 Čisté příjmy z poplatků a provizí 118,8 127,5 Čistý zisk/(ztráta) z obchodních operací 16,0 25,4 Všeobecné provozní náklady -237,5-239,7 Výnosy z pojišťovací činnosti 3,7 3,4 Ostatní provozní výsledky -4,8 69,3 Zisk/(ztráta) před zdaněním 158,3 231,5 Daň z příjmu -48,5-65,0 Zisk/(ztráta) po zdanění 109,8 166,6 Menšinové podíly -2,6-31,2 Čistý zisk/(ztráta) za účetní období 107,1 135,4 IFRS, konsol., mil. EUR 31.12.2003 30.6.2004 Aktiva celkem 17 095 18 164 Pokladní hotovost, vklady u ČNB 701 589 Pohledávky za bankami 2 534 3 055 Pohledávky za Českou konsolidační agenturou 1 134 1 157 Pohledávky za klienty 5 497 5 925 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám -278-286 Aktiva určená k obchodování 1 640 1 155 Investice na prodej 844 1 225 Finanční investice 3 792 4 249 Hmotný a nehmotný majetek 635 615 Ostatní aktiva 597 479 35 IFRS, konsol., mil. EUR 31.12.2003 30.6.2004 Pasiva celkem 17 095 18 164 Závazky k bankám 915 1 045 Závazky ke klientům 13 223 13 956 Emitované dluhopisy 494 704 Ostatní pasiva 1 358 1 315 Menšinové podíly 43 72 Vlastní jmění 1 062 1 071
mil. Kč 4 200 4 000 3 800 3 600 3 400 Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Vývoj po čtvrtletích 3 920 Čistý úrokový výnos 3 799 4 063 4 188 4 182 2Q 2003 3Q 2003 4Q 2003 1Q 2004 2Q 2004 150 Výnosy z pojišťovací činnosti 160 mil. Kč 2 400 2 000 1 600 1 200 800 400 0 Čisté příjmy z poplatků a provízí 1 875 1 942 2 317 2 025 2 110 2Q 2003 3Q 2003 4Q 2003 1Q 2004 2Q 2004 mil. Kč 100 50 60 50 69 40 mil. Kč 600 500 400 300 200 100 0 Čistý zisk/(ztráta) z obchodních operací 413 403 446 378 192 2Q 2003 3Q 2003 4Q 2003 1Q 2004 2Q 2004 0 2Q 2003 3Q 2003 4Q 2003 1Q 2004 2Q 2004 mil. Kč 4 000 3 800 3 600 3 400 3 200 3 000 2 800 2 600 Všeobecné provozní náklady 3 767 3 791 3 809 3 870 3 907 2Q 2003 3Q 2003 4Q 2003 1Q 2004 2Q 2004 36
Provozní výsledek Vývoj po čtvrtletích 6 500 Provozní výsledek (v mil. Kč) 3 500 Výnosy / Náklady 5 000 3 500 2 000 500-1 000-2 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 Provozní výsledek -4 000 2Q 2003 3Q 2003 4Q 2003 1Q 2004 2Q 2004 Výnosy Náklady Provozní výsledek 0 37
Makroekonomická situace 2000 2001 2002 2003 2004f 2005f Reálný HDP (meziroční růst, %) 3,9 2,6 1,5 3,1 3,5 4,0 Spotřeba domácností (meziroční růst, %) 2,9 2,8 2,7 4,9 3,5 3,7 Tvorba fixního kapitálu (meziroční růst, %) 4,9 5,4 3,4 7,4 5,5 4,0 Nominální mzdy (meziroční růst, %) 6,6 8,5 8,2 6,8 7,0 7,5 Maloobchodní prodej (meziroční růst, %) 4,7 4,3 2,7 5,0 3,5 4,5 Průmyslová výroba (meziroční růst, %) 5,4 6,5 4,8 5,8 7,5 7,0 CPI (ke konci roku, %) 4,0 4,1 0,6 1,0 3,2 3,0 Nezaměstnanost 8,8 8,9 9,8 10,3 10,0 9,0 Export (USD mld.) 29,1 33,4 38,5 48,7 61,1 73,4 Import (USD mld.) 32,2 36,4 40,7 51,3 63,4 75,1 Obchodní bilance (% HDP) -5,6-5,0-3,0-2,7-2,2-1,6 Přímé zahr. investice (USD mld., kumul.) 21,8 27,5 35,8 38,0 41,0 46,2 Běžný účet platební bilance (% HDP) -4,9-5,4-5,6-6,2-6,4-5,5 Deficit státního rozpočtu (% HDP) -2,4-2,9-1,9-4,2-4,9-3,9 Intervenční sazba ČNB 5,25 4,75 2,75 2,00 2,50 3,25 Krátkodobá úroková sazba (3 měsíce) 5,3 5,1 3,5 2,2 2,4 3,2 Dlouhodobá úroková sazba (10 let) 7,0 6,4 4,9 4,2 5,1 5,5 CZK / USD, průměr 38,6 38,0 32,7 28,0 26,4 26,7 CZK / USD, konec roku 38,7 35,6 30,4 25,7 26,9 26,4 CZK / EUR, průměr 35,6 34,1 30,8 31,9 32,2 31,5 CZK / EUR, konec roku 34,9 31,7 31,5 32,3 31,7 31,1 Tučně vyznačená data představují konečné údaje 38
Vývoj podílů ČS na trhu dle statistik ČNB 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 30.6.2004 změna Celková aktiva 18,6% 18,7% 19,0% 18,8% Úvěry klientům 12,0% 18,4% 19,5% 20,1% Mezibankovní úvěry 11,5% 5,8% 7,5% 9,6% Primární vklady 25,0% 20,2% 21,0% 20,6% Retailové vklady 32,5% 27,9% 27,5% 26,8% Retailové úvěry 31,7% 30,9% 26,4% 26,2% Hypotéky 21,9% 27,6% 30,1% 32,4% Retailové hypotéky 24,3% 29,0% 29,1% 31,4% Bankomaty 50,0% 41,5% 40,0% 38,8% Platební karty 47,4% 44,6% 40,4% 39,8% 39
Struktura úvěrového portfolia banky Přehled mil. Kč 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 21,8% 3,2% 10,9% 4,1% 14,4% 18,9% 26,6% 20,5% 3,5% 11,8% 4,2% 13,5% 22,1% 24,4% 31.12.2003 30.6.2004 Velké podniky Střední podniky Malé podnikání Města Spotřebitelské úvěry Celkové hypotéky Ostatní úvěry 40
Struktura úvěrového portfolia banky v mil. Kč, IFRS Nekonsolidováno ** zahrnuje ČKA 30.06.2003 31.12.2003 30.06.2004 1H 2004 změna objem podíl objem podíl objem podíl objem v % objem v % 1. Korporátní portfolio 75 030 41,6% 82 383 42,0% 85 508 41,6% 3 125 3,8% 10 478 14,0% 1.1. Velké podniky 40 485* 22,5% 42 705 21,8% 42 063 20,5% -643-1,5% 1 577 3,9% 1.2. Střední podniky 18 637 10,3% 21 366 10,9% 24 336 11,8% 2 971 13,9% 5 699 30,6% 1.3. Korporátní hypotéky 8 930 5,0% 10 278 5,2% 10 514 5,1% 237 2,3% 1 584 17,7% 1.4. Města 6 978 3,9% 8 035 4,1% 8 595 4,2% 560 7,0% 1 617 23,2% 2. Retailové portfolio 64 005 35,5% 72 692 37,1% 80 525 39,2% 7 834 10,8% 16 520 25,8% 2.1. Soukromé karty 345 0,2% 772 0,4% 1 002 0,5% 231 29,9% 658 191,0% 2.2. Spotřebitelské úvěry 23 846 13,2% 27 513 14,0% 26 760 13,0% -753-2,7% 2 914 12,2% 2.3. Sociální úvěry 7 632 4,2% 7 085 3,6% 6 383 3,1% -702-9,9% -1 249-16,4% 2.4. Hypotéky FO 17 858 9,9% 23 234 11,9% 30 425 14,8% 7 191 30,9% 12 567 70,4% 2.5. Malé podniky 7 507* 4,2% 6 321 3,2% 7 205 3,5% 884 14,0% -303-4,0% 2.6. Komerční hypotéky 3 004 1,7% 3 616 1,8% 4 498 2,2% 882 24,4% 1 494 49,7% 2.7. Veřejný sektor 3 814 2,1% 4 152 2,1% 4 252 2,1% 101 2,4% 439 11,5% 3. Finanční trhy **) 41 284 22,9% 40 985 20,9% 39 611 19,3% -1 374-3,4% -1 674-4,1% Úvěry klientům celkem 180 320 100,0% 196 060 100,0% 205 644 100,0% 9 584 4,9% 25 324 14,0% * zahrnuje korporátní/retailovou Špatnou banku (Ring fencová aktiva + prodej Špatné banky) v celkové výši 9,3 mld. Kč Pozn.: Modifikace segmentového reportu implementována na počátku roku 2004 Meziroční změna 41
Typická hypotéka Fyzické osoby Průměrná částka: Průměrná splatnost: 16,6 let Průměrná hodnota úvěru k hodnotě nemovitosti: 48,8 % Účel úvěru: Typická sazba: 42 1 093 673 Kč (34 436 EUR) nákup / stavba rodinného domu nebo bytu 4,99 % - fixovaná na 5 let, 4,39% - fixovaná na 3 roky Poplatek za schválení úvěru: 0.9 % z hodnoty úvěru (min. 9 500 Kč max. 25 000 Kč) Poplatek za vedení účtu: Průměrná splátka* ) : 150 Kč (5 EUR) měsíčně 8 004 Kč měsíčně (252 EUR); 7 652 Kč měsíčně (241 EUR) * ) průměrná mzda v České republice je 16 917 Kč měsíčně (533 EUR)
Stavební spořitelna ČS Úvěry klientům Kč 14 12 10 8 6 4 2 0 12,0 mld. 10,5 mld. 5,1 4,6 6,9 5,9 31.12.2003 30.06.2004 Úvěry ze staveb. spoření +11% YTD Překlenovací úvěry +17.3% YTD Výrazný nárůst úvěrů o 1,5 mld. Kč (+ 1,0 mld. Kč YTD v 1H03) Podíl překlenovacích úvěrů v portfoliu (57,1 %) pokračoval v růstu (51,7 % v 1H03) Průměrná výše překlenovacího úvěru 209 tisíc Kč (189 tisíc Kč v 1H03) Dostatečná kvalita úvěrů: Podíl klasifikovaných úvěrů ve výši 2,3 % je pod průměrem trhu (3,2 %*) Podíl úvěrů 90 dní po splatnosti zůstává stabilní na 1,1 % v mil. Kč, IFRS 31.12.2003 30.6.2004 1H 2004 změna Nekonsolidováno objem v % objem v % objem v % Překlenovací úvěry 5 853 55,8% 6 864 57,2% 1 011 17,3% Úvěry ze stavebního spoření 4 630 44,2% 5 139 42,8% 510 11,0% Úvěry klientům celkem 10 482 100,0% 12 004 100,0% 1 521 14,5% * zdroj Asociace Stavebních Spořitelen 1Q04 43
Leasing ČS Úvěry klientům Stagnace portfolia ovlivněna Kč 8,0 7,0 7,3 mld. 0,6 7,2 mld. 0,2 Ostatní -64% YTD všeobecným vývojem na leasingovém trhu* a novými obchodními cíli společnosti 6,0 5,0 3,4 3,6 Technologie +3.6% YTD Leasing ČS: Ustupování od splátek úvěrů 4,0 (v grafu zahrnuto v klesající 3,0 2,0 1,0 3,3 3,4 Transportní technika +3.8% YTD skupině Ostatní) Zaměření na leasing Automobilů & Transportní techniky (YTD růst 0,0 31.12.2003 30.06.2004 nad 3%) * Nové leasingové kontrakty poklesly v meziročním srovnání o 12,3% (zdroj: Asociace leasingových Společností 1Q04) 44
Obchodní ukazatele 700 650 600 684 Počet poboček 673 668 667 664 14 000 13 000 12 000 11 000 10 000 9 000 13 730 1 773 11 957 Počet zaměstnanců 12 999 12 780 12 412 1 627 1 491 1 290 11 372 11 289 11 122 11 606 796 10 810 550 2001 2002 1H 2003 2003 1H 2004 8 000 2001 2002 1H 2003 1.1.2004 1H 2004 Česká spořitelna Dceřiné společnosti ČS Počet sporožirových účtů Počet vydaných karet 2 800 000 2 750 000 2 700 000 2 650 000 2 600 000 2 550 000 2 500 000 2 725 133 2 727 306 2 733 1392 755 113 2 734 271 2001 2002 1H 2003 2003 1H 2004 3 000 000 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 2 638 845 467 197 2 576 552 2 363 6512 2 210 698 2001 2002 1H 2003 2003 1H 2004 45
Alternativní distribuční kanály Počet klientů* 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 30.6.2004 GSM banking 19 415 64 811 81 615 94 189 Homebanking 13 436 19 639 20 369 20 251 Servis 24 Telebanking & Internetbanking 39 754 373 889 677 926 718 680 Sporotel 374 897 0 0 0 Internet, w@p a fax 9 569 0 0 0 Celkem 457 071 458 339 779 910 833 120 Klienti, kteří využívají jak Servis 24 telefonní bankovnictví, tak Servis 24 Internetové bankovnictví jsou započteni pouze jednou 46
Platební karty 2000 2001 2002 2003 6/2004 Debetní karty 1 966 218 2 205 480 2 335 600 2 475 397 2 493 845 Kreditní karty 4 732 *) 5 387 28 051 101 155 145 000 Platební karty celkem 1 970 950 2 210 867 2 363 651 2 576 552 2 638 845 *) V květnu 2000 byla databáze platebních karet očištěna o nepoužívané kreditní karty 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Vývoj počtu debetních a kreditních karet (v tisících) 160 140 120 100 80 60 40 20 0 12/2000 3/2001 6/2001 9/2001 12/2001 3/2002 6/2002 9/2002 12/2002 3/2003 6/2003 9/2003 12/2003 3/2004 6/2004 Platební karty celkem Kreditní karty 47
Čistý zisk vybraných dceřiných společností IFRS, mil. Kč 30.6.2003 30.6.2004 Změna v % Stavební spořitelna ČS 126 123-2,4 Investiční společnost ČS 7 18 n/a Leasing ČS 39 50 28,2 Penzijní fond ČS* 198 42-78,8 Pojišťovna ČS 76 2 172 n/a Factoring ČS 12 8-33,3 Poznámka: Výsledky nezahrnují poplatky placené dceřinými společnostmi bance za poskytované služby. * Dle zákona o penzijním připojištění rozděluje penzijní fond mezi své klienty minimálně 85 % zisku vytvořeného dle českých účetních standardů (CAS). Zisk Penzijního fondu České spořitelny dle CAS za 1H 2004 činil 123,5 mil. Kč (148,3 mil. Kč za 1H 2003). 48
Struktura akcionářů Akcionářská struktura 30. 6. 2004 Rozdělení hlasovacích práv 30. 6. 2004 Erste Bank 97,96% Města 1,57% Ostatní 0,46% Erste Bank 99,50% Ostatní 0,50% Vývoj majetkového podílu Erste Bank v České spořitelně Datum 15.8.2000 31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 30.6.2004 Podíl EB na kapitálu 52,07% 52,62% 52,15% 93,62% 97,96% 97,96% 49
Rating České spořitelny Ratingová agentura Dlouhodobý Krátkodobý Individuální Podpora Finanční síla Výhled Aktualizace Fitch A- F2 C 1 stabilní 1.7.2004 Moody's A2 Prime - 1 C- stabilní 13.7.2004 Standard & Poor's BBB A2 pozitivní 5.9.2003 Vývoj v roce 2004: Ratingová agentura Fitch Ratings zvýšila individuální rating České spořitelny z C/D na C Moody s zvýšila rating finanční sily České spořitelny z D+ na C- Obě změny reflektují zejména dokončení restrukturalizace úvěrového portfolia a související posílení řízení rizik, ale také úspěšný obchodní růst ČS a posilování pozice na trhu, které zlepšují schopnost generování výnosů 50
Kontakty Česká spořitelna Olbrachtova 1929/62 140 00 Praha 4 Hana Urbanová ředitelka odboru Vztahy k investorům Jarmila Vaňková Vztahy k investorům Tel: 261-073-185 Tel: 261-074-386 E-mail: hurbanova@csas.cz E-mail: jarmvankova@csas.cz Fax: 26107-3164 Internet: www.csas.cz P.O.B. 838, 113 98 Praha 1 E-mail: csas@csas.cz Reuters: SPOPsp.PR 51