Střednědobý Dluhopis s nulovým kupónem Podmínky emise dluhopisu 30.března 2010 Emitent: Garant: Rating: Status: ISIN: Objem emise: Citigroup Funding Inc. Citigroup Inc Rating emitenta je v současné době hodnocen A3 / P-1, stabilní výhled (Moody s), A / A-1, negativní výhled (S&P) a A+ / F1+, stabilní výhled (Fitch), na základě záruky Citigroup Inc. Rating a výhled se mohou v průběhu měnit. Seniorní, nepodřízený XS0497742659 51.000.000 Kč Datum obchodu: 17.května 2010 Datum emise: 28.května 2010 Datum splatnosti: 28.května 2015 Emisní cena: 83,00% Kč Úroky: 0 Hodnota při splatnosti: Registrace na veřejném trhu: Nominální hodnota: 100,00% Kč bude určeno 30.000 Kč Upisovací období: 1. dubna 2010 27. května 2010 Obchodní den: Forma: Londýn, Praha, Target a New York Konvence Pracovního dne upravena následující pracovní den na doručitele, vydaný v podobě Klasického Globálního Dluhopisu z emisního programu emitenta Cenné papíry zde popsané nebyly a nebudou registrovány podle zákona Spojených států o cenných papírech z r. 1933 ( "Zákon o cenných papírech"), nebo podle jiného práva o státních cenných papírech a nesmí být nabízeny nebo prodávány ve Spojených státech, nebo na účet či ve prospěch jakékoliv osoby ze Spojených států amerických, s výjimkou případu osvobození od daně nebo v souvislosti s transakcí, která nepodléhá registračním požadavkům Zákona o cenných papírech. TEFRA D aplikuje: Dluhopisy na doručitele podléhají požadavkům daňového práva USA a nemohou být nabízeny, prodávány nebo dodávány v rámci Spojených států nebo drženy, s výjimkou určitých omezených okolností, které umožňují daňové předpisy USA. Dealer: Právo a regulace: Citigroup Global Markets Limited Tyto Podmínky nepředstavují veřejnou nabídku Dluhopisů. Nicméně Dluhopisy mohou být předmětem veřejné nabídky v souladu se zákony a regulačními
podmínkami v konkrétních zemích a jurisdikcích. Má se za to, že držitelé Dluhopisů a budoucí kupující budou dodržovat všechny platné zákony a předpisy v každé zemi nebo jurisdikci, ve které nakupují, nabízejí, prodávají nebo doručují Dluhopisy. Vhodnost: Kreditní riziko: Tržní riziko: Úrokové riziko: Riziko likvidity a předčasného prodeje: Daňové Riziko: Riziko pákového efektu: Složení Rizika: Investoři by měli zvážit, zda je pro ně investice do Dluhopisů vhodná vzhledem k jejich konkrétním potřebám a měli by ji konzultovat se svými vlastními nezávislými finančními a právními poradci, účetními, obchodními a daňovými poradci, aby si určili všechny důsledky investice do Dluhopisů a dospěli k vlastnímu hodnocení investice. Investoři jsou vystaveni kreditnímu riziku emitenta. Rating uvedený výše odráží nezávislé stanovisko příslušných ratingových agentur, pokud jde o bezpečnost platby jistiny a úroků. Tato hodnocení nejsou zárukou úvěrové kvality. Tato hodnocení neberou v úvahu veškerá rizika spojená s kolísáním tržní hodnota tohoto nástroje, nebo taková, kde jiné faktory než úvěrové kvality emitenta stanovují výši jistiny a platbu úroků. Investoři do těchto Dluhopisů by měli mít předchozí zkušenosti s derivátovými produkty, nebo by měly učinit kroky k seznámení se s těmito produkty. Na tržní hodnotu těchto Dluhopisů mohou mít vliv různé faktory, jde zejména o úroveň a tvar příslušné výnosové křivky (křivek), volatilitu na trzích a jejich předpokládaný budoucí vývoj. Změny v některém z těchto faktorů, doba do splatnosti a úvěrová kvalita emitenta bude mít vliv na cenu těchto dluhopisů na sekundárních trzích. Dluhopisy mohou obsahovat riziko nesplacení úrokových plateb držitelům Dluhopisů. Investoři by si měli určit, zda je investice do takového Dluhopisu vhodná pro jejich konkrétní situaci. Citigroup Global Markets Limited bude usilovat o to, aby byl vytvořen sekundární trh u těchto Dluhopisů, ale nezaručuje, že sekundární trh bude existovat. Spread mezi nákupní a prodejní cenou u Dluhopisů bude širší než u dluhopisů s fixní výplatou kupónu. Investoři snažící se prodat pozice v těchto dluhopisech před stanovenou dobou splatnosti mohou získat podstatně méně, než jejich původní nákupní cenu. 100% jistina je chráněna pouze při splatnosti (v závislosti na kreditních rizicích výše). Doporučujeme, aby se investoři poradili s nezávislým daňovým poradcem před tím, než se rozhodnou k nákupu Dluhopisů. Citigroup neposkytuje daňové poradenství, a proto odpovědnost za případné daňové dopady investování do těchto Dluhopisů leží výhradně na investorovi. Investoři by si měli uvědomit, že daňový režim, se liší od jurisdikce k jurisdikci. Půjčky na financování nákupu Dluhopisů (pákový efekt) mohou mít významný negativní dopad na hodnotu a návratnost investic. Hypotetické příklady možných výnosů Dluhopisů, neberou v úvahu vliv jakéhokoliv pákového efektu. Investoři, kteří zvažují využití pákového efektu, by si měli získat další podrobné informace ohledně příslušného rizika od poskytovatele půjčky. Pokud si investor bere na investici půjčku, měl by se ujistit, že má k dispozici dostatek finančních prostředků pro splnění požadavků poskytovatele půjčky v případě nepříznivých pohybů na trzích. Pokud nebude investor schopen dostát svým závazkům, mohou být jeho Dluhopisy prodány s malým upozorněním nebo i bez něj. Vzhledem k provázanosti finančních trhů, zahrnuje investice do Dluhopisů rizika a měla by být provedena pouze po zhodnocení předpokládaného směru, načasování a rozsahu potenciálních budoucích změn na trhu (např. v hodnotě referenčních cenných papírů, indexů, komodit, úrokových sazeb aj.), a po prostudování podmínek
Dluhopisu. Jednotlivá rizika se mohou skládat nebo vylučovat, což může mít nepředvídatelné efekty. Poplatky a další kompenzace: Investoři by si měli uvědomit, že Citigroup a její dceřiné společnosti, a další třetí strany, které mohou být zapojeny do této transakce, mohou vytvářet nebo přijímat poplatky, provize nebo jiné kompenzace (v hotovosti nebo v naturáliích) v souvislosti s nákupem a prodejem Dluhopisů, zajišťováním činnosti týkajících se Dluhopisů a dalších aktivit podílejících se na transakci; a že prodejcům a zaměstnancům propojených osob může být vyplacen poplatek nebo provize nebo jiná kompenzace (v hotovosti nebo v naturáliích) v souvislosti s nákupem Dluhopisů investorem. Investoři si musí uvědomit, že tržní hodnota cenných papírů bude uváděna bez těchto poplatků a jiných náhrad popsaných výše. Předčasné prodání Dluhopisů může být také zpoplatněno. Dodatečné: Uvedené údaje jsou pouze orientační a podléhají změně a dokončení. Konečné znění podmínek bude ustanoveno ve Finálním dokumentu podmínek spolu se Základním prospektem ze dne 19. srpna 2009, s Dodatkem č.1 k Základnímu prospektu ze dne 2. října 2009, s Dodatkem č.2 k Základnímu prospektu ze dne 11. listopadu 2009 a s Dodatkem č.3 k Základnímu prospektu ze dne 3. března 2010. Kopie Základního prospektu a veškeré dodatky jsou k dispozici na vyžádání.
UPOZORNĚNÍ 30.března 2010 Tyto Podmínky byly připraven samostatným prodejcem a / nebo zaměstnancem obchodního oddělení Citigroup nebo jejích dceřiných společností nebo přidružených společností (souhrnně "CITI"), a nikoliv výzkumným oddělením Citi. Poskytování informací není na základě Vaší individuální situace, a nemělo by se na něj odvolávat jako na posouzení vhodnosti určitého produktu nebo transakce. I když máme informace o Vašich cílech ve vztahu k jakékoli transakci nebo série transakcí nebo obchodní strategii, nebude to považováno za dostatečné pro posouzení vhodnosti jakékoli transakce, řady transakcí nebo obchodní strategie. Všechny materiály, včetně navržených podmínek, jsou pouze orientační a pro účely diskuse, jsou přísně důvěrné, nesmí být reprodukovány a jsou určeny pouze pro vlastní potřeby. S výjimkou těch jurisdikcích, kde je nepřípustné takové prohlášení, Vám oznamujeme, že tento materiál by neměl být považován za nevyžádaný nebo by neměl vybízet k prodeji nebo koupi jakýchkoli cenných papírů. Konečné podmínky jsou předmětem další diskuse a vyjednávání. Informace obsažené v tomto dokumentu nepředstavují investiční poradenství a Citi nečiní žádná doporučení, pokud jde o vhodnost některého z uvedených produktů nebo transakcí. Jakékoliv obchodní či investiční rozhodnutí, které uděláte, bude v závislosti na Vaší vlastní analýze a úsudku a / nebo na Vašem poradci a ne v závislosti na nás. Citi nebo osoby podílející se na přípravě nebo vydání tohoto materiálu, mohou čas od času, mít dlouhé nebo krátké pozice a Citi může vytvářet trh transakcí nebo trh s cennými papíry, jak zde bylo popsáno. Proto Citi může aktivně obchodovat tyto transakce nebo cenné papíry na vlastní účet a na účet jejích zákazníků a kdykoli může mít dlouhé nebo krátké pozice a kupovat nebo prodávat cenné papíry, komodity, futures, opce, deriváty a ostatní instrumenty a podobné investice uvedené v tomto dokumentu. Citi může mít potenciální střet zájmů v důsledku současných nebo budoucích vztahů mezi ní a jakýmkoliv podkladovým aktivem Dluhopisu, emitentem, zajišťujícím manažerem, a / nebo jejich pobočkami, a případně dalšími uvedenými subjekty, které budou podrobněji uvedeny v konečném nabídkovém dokumentu. Citi nejedná jako Váš poradce, důvěrník či agent. Citi neposkytuje účetnictví, daňové, finanční a právní poradenství; takové záležitosti jako je vhodnost případné transakce nebo investice by měly být projednány s nezávislými poradci. Investiční strategie nastíněné v tomto dokumentu nejsou vhodné pro každého investora a nepředstavují žádné konkrétní doporučení. Tyto podmínky nemají za cíl identifikovat všechna rizika (přímá nebo nepřímá), které mohou být spojena s nástupem do navrhované transakce. Ohledně navrhované transakce byste se měli poradit svým vlastním obchodním, právním, daňovým a účetním poradcem, a měli byste se zdržet uzavírání jakékoli navrhované transakce, pokud jste plně nepochopil rizika, a to nezávisle na zjištění, že jste schopni převzít tato rizika a že tato transakce je pro Vás vhodná. Citi nenese žádnou odpovědnost vůči uživateli nebo třetím osobám pokud jde o kvalitu, přesnost, včasnost, nepřetržitou dostupnost, nebo úplnost údajů nebo výpočtů, ani za žádné zvláštní, přímé, nepřímé, náhodné nebo následné ztráty nebo škody, které mohou být zjištěny v důsledku použití informací v těchto Podmínkách nebo jinak vzniklé v souvislosti s těmito Podmínkami za předpokladu, že toto vyloučení odpovědnosti nevylučuje nebo neomezuje žádnou odpovědnost podle platných právních nebo správních předpisů vztahujících se na Citi, která nesmí být vyloučena nebo omezena. Tento materiál je poskytován s tím, že (a) máte dostatečné znalosti a zkušenosti, abyste mohl pochopit produkty nebo obchodní operace uvedené v tomto sdělení a že budete vyhledávat nezávislou radu, pokud se budete domnívat, že je to nezbytné, abyste se ujistili, že před obchodováním s jakýmkoli finančním produktem nebo před vstupem do nějaké transakce, jste identifikoval a pochopil zcela všechna rizika (přímá nebo nepřímá) spojená s těmito produkty nebo transakcemi, jakož i všechny právní, daňové, finanční, účetní nebo jiné úvahy, abyste se ujistil, že to je vhodné pro osobu s Vašimi zkušenostmi, cíli a finančními zdroji. (b) nespoléháte na radu nebo doporučení jakéhokoli druhu od nás, to znamená že rozhodnutí přijmout strategii, obchodování s jakýmkoliv finančním produktem nebo vstup do jakékoliv transakce je na základě Vaší vlastní analýzy. Transakce a veškeré cenné papíry popsané v tomto dokumentu mohou být předmětem fluktuace jejich ceny nebo hodnoty. Tyto změny mohou být značné v závislosti na druhu produktu nebo cenného papíru a finančního prostředí.
Navíc u cenných papírů popsaných v tomto dokumentu mohou být stanoveny platby související nebo odvozené z cen nebo výnosů jednoho či více cenných papírů nebo jiných nástrojů či cizích měn, a takové ustanovení může mít za následek negativní výkyvy v hodnotě a částkách splatných v souvislosti s těmito cennými papíry před nebo v okamžiku odkupu. Měli byste zvážit důsledky takového kolísání s Vašim vlastním účetním, daňovým poradcem a poradcem pro rizika. Tento materiál může obsahovat "výhledové" informace. Tyto informace mohou zahrnovat prognózy, předpovědi nebo odhady peněžních toků, výnosů nebo návratnosti, scénář analýz a navrhované nebo očekávané složení portfolia. Jakákoliv výhledová informace je založena na určitých předpokladech o budoucích událostech nebo podmínkách, a je určena pouze k ilustraci hypotetických výsledků na základě těchto předpokladů (z nichž ne všechny jsou zde stanoveny nebo mohou být zjištěny v této době). To nepředstavuje aktuální omezení nebo uvolnění cen, které mohou být pro vás k dispozici. Aktuální události nebo podmínky pravděpodobně nebudou v souladu s tím, co se předpokládalo, a mohou se podstatně lišit. Ilustrační výkonnosti mohou být založeny na matematických modelech, které vypočítávají tyto výsledky pomocí vstupů, které jsou založeny na předpokladech o různých budoucích podmínkách a událostech, a ne všechny relevantní skutečnosti nebo podmínky mohou být zohledněny při rozvíjení těchto předpokladů. V důsledku toho se mohou skutečné výsledky lišit a rozdíly mohou být značné. Produkty nebo cenné papíry uvedené v některém z ilustrativních výpočtů prezentovaných zde proto nemusí fungovat tak, jak bylo popsáno a skutečná výkonnost se může lišit, a to podstatně. Při vyhodnocování jakýchkoliv výhledových informací byste měli pochopit použité předpoklady a spolu s vašimi nezávislými poradci zvážit, zda jsou vhodné pro vaše účely. Touto transakcí čelíte riziku ztráty celé jistiny nebo nominální hodnoty transakce a riziku, že Vaše protistrana nebude moci plnit své závazky při splatnosti. Pokud je tato transakce spojená s úvěrem jednoho nebo více subjektů, zhoršení kredibility některého z těchto subjektů může vést ke ztrátě vaší jistiny nebo nominální hodnoty. Je třeba chápat, že Citi nebude provádět transakce s penězi na Váš účet ani nebude působit jako depozitář Vašeho účtu. Tento materiál poskytuje informace a / nebo alternativy, u kterých jsme přesvědčeni, že jsou vhodné pro zvážení. Rozhodnutí, zda přijmout určitou strategii nebo se zapojit do nějaké transakce, není na odpovědnosti obchodníka. Tento materiál je zaměřen výhradně na profesionální a institucionální investory, tj. způsobilé protistrany a profesionální zákazníky, kteří jsou definováni pravidly Financial Services Authority. Není určen pro retailové klienty a ti by se neměli spoléhat na tento materiál. Navíc, jakákoliv investice nebo služba, na kterou se tento materiál může vztahovat, nebude ze strany Citi zpřístupněna takovýmto retailovým klientům. Tato informace se může týkat investic nebo služeb osob mimo území Spojeného království (UK) nebo jiné záležitosti, která není upravena FSA nebo je ve vztahu, ze kterého ochrana FSA pro retailové klienty a / nebo režim UK odškodnění nemusí být k dispozici, další podrobnosti jako informace o tom, kdy mohou tyto případy nastat, jsou k dispozici na vyžádání. Tyto Podmínky obsahují řadu podmínek a ustanovení, které budou zahrnuty v každé skutečné transakci. Pokud je transakce uzavřená, podmínky a ustanovení se odrazí v dokumentech, které budou vyměněny a nahradí toto shrnutí v plném rozsahu. Jakékoliv cenné papíry zde popsané nebyly a nebudou registrovány podle zákona Spojených států o cenných papírech z r. 1933 ( "Zákon o cenných papírech"), nebo podle jiného práva o státních cenných papírech a nesmí být nabízeny nebo prodávány ve Spojených státech, nebo na účet či ve prospěch jakékoliv osoby ze Spojených států amerických, s výjimkou případu osvobození od daně nebo v souvislosti s transakcí, která nepodléhá registračním požadavkům Zákona o cenných papírech. Cenné papíry popsané zde budou nabízeny a prodávány mimo Spojené státy americké v závislosti na Nařízení S Zákona o cenných papírech. 2009 Citigroup Global Markets Limited a Citibank N.A. London Branch. Povoleno a regulováno ve Spojeném Království podle Financial Services Authority. Všechna práva vyhrazena. Citi a Citi and Arc Design jsou ochranné známky a značky služeb Citigroup Inc. nebo jejich dceřinných společností a jsou používány a registrovány po celém světě.