VÝROČNÍ ZPRÁVA ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB

ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB zveřejněná v souladu s 59 zákona č. 427/2011 Sb. o doplňkovém penzijním spoření

Obsah Obsah Část A Část B Část C Výroční zpráva za ČSOB Penzijní společnost, a. s., člena skupiny ČSOB 4 Základní informace 5 Seznam účastnických a důchodových fondů obhospodařovaných penzijní společností 6 Seznam členů představenstva penzijní společnosti 7 Zpráva představenstva za rok 2014 8 Seznam členů dozorčí rady penzijní společnosti 9 Zpráva dozorčí rady za rok 2014 10 Zpráva nezávislého auditora 11 Seznam vedoucích zaměstnanců a jejich funkce k 31. 12. 2014 12 Správci portfolia 13 Informace o depozitáři 13 Osoby s kvalifikovanou účastí na penzijní společnosti 13 Kvalifikovaná účast ve společnostech 14 Obchodníci s cennými papíry 15 Finanční část 46 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Výroční zpráva za Transformovaný fond Stabilita ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 51 Základní informace 51 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB účastnický povinný konzervativní fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 91 Základní informace 91 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB garantovaný účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 117 Základní informace 117 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB vyvážený účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 143 Základní informace 143 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB dynamický účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 171 Základní informace 171 Finanční část Část D Výroční zpráva za ČSOB důchodový fond státních dluhopisů ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 199 Základní informace 199 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB konzervativní důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 217 Základní informace 217 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB vyvážený důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 235 Základní informace 235 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB dynamický důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 253 Základní informace 253 Finanční část 2 3

ČSOB Penzijní společnost A Výroční zpráva za ČSOB Penzijní společnost, a. s., člena skupiny ČSOB 2. Seznam účastnických a důchodových fondů obhospodařovaných penzijní společností 2.1. Účastnické fondy 1. Základní informace Obchodní firma: ČSOB Penzijní společnost, a. s., člen skupiny ČSOB Právní forma: akciová společnost ČSOB účastnický povinný konzervativní fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB garantovaný účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB vyvážený účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB dynamický účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB Sídlo společnosti: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Datum vzniku: 26. října 1994 Identifikační číslo: 61859265 Akcionář: Československá obchodní banka, a. s. Depozitář: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a. s. Auditor: Ernst & Young Audit, s.r.o. 2.2. Důchodové fondy ČSOB důchodový fond státních dluhopisů ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB konzervativní důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB vyvážený důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB dynamický důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB Povolení k činnosti penzijní společnosti: ze dne 6. září 2012 2.3. Transformované fondy Transformovaný fond Stabilita ČSOB Penzijní společnosti, a.s., člena skupiny ČSOB Předmět činnosti: činnosti související s činností penzijní společnosti provozování penzijního připojištění se státním příspěvkem prostřednictvím transformovaného fondu Stabilita shromažďování příspěvků účastníka, příspěvků zaměstnavatele a státních příspěvků podle zákona č. 427/2011 Sb. o doplňkovém penzijním spoření za účelem jejich umísťování do účastnických fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření shromažďování a obhospodařování prostředků účastníků spoření v důchodových fondech a vyplácení dávek podle zákona č. 426/2011 Sb. o důchodovém spoření 4 5

3. Seznam členů představenstva penzijní společnosti 4. Zpráva představenstva za rok 2014 V období od 1. 1. 2014 do 31. 12. 2014 pracovalo představenstvo ve složení: Marcela Suchánková předsedkyně vznik funkce 30. 4. 2014 Miloš Malec místopředseda - členství ukončeno k 3. 8. 2014 Petr Procházka člen vznik členství 1. 8. 2014 Vážení účastníci, vážení akcionáři, dámy a pánové, máme za sebou druhý rok fungování jako nová penzijní společnost vzniklá oddělením od ČSOB penzijního fondu Stabilita. Kromě tradičního penzijního připojištění, které je s námi na trhu od roku 1994, nově nabízíme i doplňkové penzijní spoření a důchodové spoření. Penzijní reforma zavedla možnost adresného spoření na vlastní individuální účet formou důchodového spoření a zlepšila nastavení parametrů doplňkového penzijního spoření. Klienti nových důchodových a účastnických fondů si mohou dle svých potřeb a zkušeností nastavit vhodný investiční profil. Penzijní společnosti, ve kterých je nově zcela oddělen majetek účastníků od majetku akcionářů, fungují druhým rokem na principu investičních společností spravujících obhospodařované fondy. To vše za přísných regulačních opatření. Hospodářský výsledek ČSOB Penzijní společnosti, která v roce 2014 obhospodařovala prostředky více jak 665 tisíc účastníků ve čtyřech důchodových, čtyřech účastnických a transformovaném fondu Stabilita, dosáhl za uplynulý rok zisku 34 milionů Kč. Pozitivní výsledek hospodaření byl dosažen zejména díky poplatku za obhospodařování transformovaného fondu, podílu na zhodnocení tohoto fondu, kterého jsme dosáhli díky vhodně nastavené investiční strategii. Dalším velmi výrazným faktorem bylo zásadní zefektivnění operativních nákladů společnosti. Zisk transformovaného fondu Stabilita ve výši 465 milionů Kč umožnil připsat našim klientům penzijního připojištění zhodnocení ve výši 1,4 %, což představuje velmi zajímavý výnos v porovnání s ostatními produkty na finančním trhu vzhledem k období přetrvávajících nízkých úrokových sazeb v České republice. Dosažené zhodnocení Konzervativního 2,7 %, Garantovaného 1,7 %, Vyváženého 3,8 % a Dynamického účastnického fondu 3,3 %, bylo ovlivněno vývojem cen aktiv na finančních trzích. Konzervativní i Garantovaný účastnický fond profitovaly z růstu cen dluhopisů v roce 2014. Prostředky našich klientů ve Vyváženém a Dynamickém účastnickém fondu byly vzhledem k nízkým objemům aktiv zainvestovány postupně v průběhu roku a ovlivněny zejména růstem cen akcií a v menší míře i růstem cen dluhopisů. Vzhledem k avizovanému zrušení II. pilíře byly prostředky v důchodových fondech umístěny na běžných účtech a termínových vkladech. Toto nastavení považujeme aktuálně za ideální řešení, ochraňující zájmy našich klientů vzhledem k avizovaným zákonným změnám a plánovanému ukončení II. pilíře v roce 2016. Prioritou pro nás do budoucna zůstává dlouhodobá spokojenost našich klientů, kterých si velmi vážíme. Ráda bych na závěr poděkovala všem našim zaměstnancům, kteří svou profesionalitou, odborností a vysokým pracovním nasazením přispívají k pověsti naší společnosti jako stabilního, důvěryhodného a silného hráče na trhu penzijních společností. Přeji vám všem hodně úspěchů v roce 2015. Marcela Suchánková předsedkyně představenstva 6 7

5. Seznam členů dozorčí rady penzijní společnosti 6. Zpráva dozorčí rady za rok 2014 V období od 1. 1.2014 do 31. 12. 2014 pracovala dozorčí rada ve složení: Nik Vincke Marek Nezveda Jaroslav Mužík předseda člen člen Martin Jarolím člen - členství ukončeno k 5. 3.2014 Ivan Sedlák člen volený zaměstnanci - členství ukončeno k 11. 3. 2014 Pavel Sudek člen volený zaměstnanci - členství ukončeno k 11. 3. 2014 8 9

7. Výrok auditora 8. Seznam vedoucích zaměstnanců a jejich funkce Marcela Suchánková generální ředitelka Miloš Malec ředitel ekonomického úseku do 30. 9. 2014 Roman Fink ředitel ekonomického úseku do 1. 10. 2014 Petr Procházka ředitel provozního úseku Zuzana Uxová ředitelka úseku firemní podpory do 31. 1. 2014 Lukáš Kadlec ředitel úseku informačních technologií do 31. 1. 2014 10 11

9. Správci portfolia Správu portfolia účastnických a důchodových fondů obhospodařovaných ČSOB Penzijní společností, a. s., člena skupiny ČSOB na základě smlouvy o obhospodařování ze dne 2. 1. 2013 zajišťuje: 10. Informace o depozitáři Depozitářem penzijní společnosti i všech společností obhospodařovaných fondů je na základě písemné smlouvy o výkonu činnosti depozitáře: Společnost: ČSOB Asset Management, a. s., investiční společnost Společnost: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a. s. Právní forma: akciová společnost Právní forma: akciová společnost Sídlo společnosti: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Sídlo společnosti: Želetavská 1525/1, 140 92 Praha 4 Michle Identifikační číslo: 25677888 Identifikační číslo: 64948242 Depozitář nesvěřil úschovu nebo kontrolu majetku ve fondech jiné osobě. Manažer správy portfolií: RNDr. Jiří Sušický, MBA Vzdělání: Matematicko-fyzikální fakulta University Karlovy Arizona State University v USA povolení k činnosti makléře 11. Osoby s kvalifikovanou účastí na penzijní společnosti Jediným akcionářem ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB, je: Praxe: analytik ve společnosti Citibank, a.s. analytik ve společnosti Patria Finance, a.s. (1994-1996) od r. 1996 manažer portfolia ve společnosti Patria Asset Management, ČSOB Asset Management od r. 2011 zastává pozici ředitele útvaru správy aktiv ČSOB Asset Management, a. s., investiční společnost Funkce: člen dozorčí rady ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost od 2012 Společnost: Československá obchodní banka, a. s, Právní forma: akciová společnost Sídlo společnosti: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Identifikační číslo: 00001350 V průběhu roku 2014 nedošlo ke změně osob s kvalifikovanou účastí na penzijní společnosti. Manažer správy skupinových aktiv: Ing.Radim Kotrouš, CFA 12. Kvalifikovaná účast ve společnostech ČSOB Penzijní společnost, a. s., člen skupiny ČSOB nemá žádné kvalifikované účasti v jiných společnostech. Vzdělání: Makléřské zkoušky: Praxe: Vysoká škola ekonomická v Praze, CFA Institute kategorie I, II, III ČSOB Asset Management,a. s., investiční společnost (1. 8. 2003 doposud) na pozici portfolio manager, předtím ČSOB Investiční společnost (2. 5. 2001 31. 7. 2003) na pozici portfolio manager 12 13

13. Obchodníci s cennými papíry 14. Finanční výkazy a příloha k účetní závěrce Československá obchodní banka a. s. IČ: 00001350 Radlická 333/150 Praha 5 PSČ 150 57 Česká spořitelna, a. s. IČ: 45244782 Olbrachtova 1929/62 Praha 4 PSČ 140 00 UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. IČ: 64948242 Želetavská 1525/1 Praha 4 PSČ 140 92 Komerční banka, a.s. IČ: 45317054 Na Příkopě 33 Praha 1 PSČ 114 07 Raiffeisenbank a.s. IČ: 49240901 Hvězdova 1716/2b Praha 4 PSČ 140 78 Citibank Europe plc, organizační složka IČ: 28198131 Bucharova 2641/14 Praha 5 PSČ 158 02 14 15

Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: 15. Zpráva o vztazích Zpráva představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člen skupiny ČSOB o vztazích mezi propojenými osobami k 31. prosinci 2014 podle ustanovení 82 zákona č. 90/2012 Sb., o Obchodních korporacích, ve znění pozdějších předpisů, (dále jen ZOK) 1. Ovládaná osoba ČSOB Penzijní společnost, a. s., člen skupiny ČSOB Praha 5, PSČ 150 57, Radlická 333/150 IČ: 61859265 Zapsaná v obchodní rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2809 (dále jen Společnost) 2. Ovládající osoba Československá obchodní banka, a. s. Praha 5, PSČ 150 57, Radlická 333/150 IČ: 00001350 Zapsaná v obchodní rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B XXXVI, vložka 46 3. Konečná ovládající osoba KBC Group NV Belgie, 1080 Brusel, Havelaan 2 4. Rozhodné období Tato zpráva popisuje vztahy mezi propojenými osobami ve smyslu 82 ZOK za poslední účetní období, tj. za období od 1. ledna 2014 do 31. prosince 2014. (dále jen Rozhodné období) 5. Vztahy mezi propojenými osobami V Rozhodném období došlo k následujícím vztahům mezi Společností a níže uvedenými osobami: Společnosti propojené na základě strategie přijaté k formování finanční skupiny ČSOB a KBC, popř. propojené pro vztahy s osobou ovládající 1. Bankovní informační technologie, s.r.o., IČ: 63987686, sídlo: Praha 5, Radlická 333/150 Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla 2. Českomoravská stavební spořitelna, a.s., IČ: 49241397, sídlo: Praha 10, Vinohradská 3218/169 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění újma Dodatek č. 1 k Mandátní smlouva zprostředkování důchodového spoření zprostředkování smluv nevznikla Dodatek č. 2 k Mandátní smlouva zprostředkování doplňkového penzijního zprostředkování smluv nevznikla spoření název smlouvy protiplnění újma Mnohostranná smlouva o spolupráci - DIČ skupinová registrace k DPH nevznikla Smlouva o zachování důvěrnosti včetně dodatků č.1-2 ochrana informací nevznikla Mandátní smlouva zprostředkování důchodového spoření včetně dodatku č.1 zprostředkování smluv nevznikla Mandátní smlouva zprostředkování doplňkového penzijního spoření včetně zprostředkování smluv nevznikla dodatků č.1-2 Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla Smlouva o zpracování osobních údajů 3. Československá obchodní banka, a.s., IČ: 00001350, sídlo: Praha 5, Radlická 333/150 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: nevznikla název smlouvy protiplnění újma Dodatek č. 11 ke Smlouvě o podnájmu nebytových prostor Dodatek č. 1 ke Smlouvě o spolupráci (klientské centrum Hradec Králové) Dodatek č.1. k Rámcové smlouvě (transakce na finančním trhu) Rámcová smlouva o poskytování služeb Smlouva o mlčenlivosti a ochraně důvěrných informací pronájem prostor nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla název smlouvy protiplnění újma Smlouva o zabezpečení vydání hromadné listiny nahrazující akcie nevznikla Smlouva o poskytování služeb v oblasti externí komunikace Dohoda o spolupráci v oblasti HR nevznikla nevznikla Smlouva o poskytování služeb konzultační služby nevznikla Smlouva o spolupráci - telefonické služby poskytování služeb call centra nevznikla Smlouva o spolupráci v oblasti knihovnických služeb poskytování knihovnických služeb nevznikla Mnohostranná smlouva o spolupráci - DIČ skupinová registrace k DPH nevznikla Smlouva o zabezpečení služby IPP, správa webových stránek služby v oblasti IT nevznikla Smlouva o podnájmu nebytových prostor č. 7100000679 včetně dodatků pronájem prostor nevznikla Smlouva o nájmu movitých věcí č. 7100000938 včetně dodatku nájem movitých věcí nevznikla 4x Smlouva o zpracování osobních údajů včetně dodatků nevznikla Smlouva o zprostředkování (korporátní klientela) nevznikla Smlouva o zabezpečení služby Internet penzijní připojištění nevznikla Smlouva o běžném účtu vedení účtu nevznikla Smlouva o vkladovém účtu s termínovanými vklady vedení účtu nevznikla Smlouva o spolupráci nevznikla 46 47

Smlouva o pronájmu bezpečnostní schránky pronájem schránky nevznikla Smlouva o poskytování služeb v oblasti informačních systémů a technologií včetně poskytování služeb nevznikla dodatků č.1-4 Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla Rámcová smlouva (transakce na finančním trhu) nevznikla Smlouva o spolupráci (včetně dodatků) poskytování výhod zaměstnancům nevznikla Smlouva o spolupráci prodej produktu nevznikla Smlouva o prodeji produktu prodej produktu nevznikla Rámcová dohoda o vnitropodnikových službách nevznikla Rámcová smlouva o poskytování a využívání informací (monitoring médií a mediální analýzy) nevznikla Dohoda o převzetí závazků a práv (ČSOB a KBC Global Services) nevznikla Jiné právní úkony: název právního úkonu Rozhodnutí jediného akcionáře schválení účetní závěrky Transformovaného fondu Stabilita za rok 2013 12.3.2014 Rozhodnutí jediného akcionáře změna stanov Penzijní společnosti - 17.7.2014 Rozhodnutí jediného akcionáře volba a odvolání členů představenstva Penzijní společnosti 30.7.2014 Rozhodnutí jediného akcionáře schválení změn v odměňování členů představenstva Penzijní společnosti 19.11.2014 Dohoda o ukončení Smlouvy o servisních službách v oblasti IT (CDS) 4.11.2014 4. ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost, IČ: 25677888, sídlo: Praha 5, Radlická 333/150 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: újma nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla název smlouvy protiplnění újma Smlouva o zpracování osobních údajů Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: nevznikla název smlouvy protiplnění újma Mnohostranná smlouva o spolupráci - DIČ skupinová registrace k DPH nevznikla Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla Contract for upgrade of SAP system with CSOB PF functionalities využití systému nevznikla Smlouva o obhospodařování cenných papírů pro účastnické a důchodové fondy správa aktiv nevznikla Smlouva o obhospodařování cenných papírů pro Transformovaný fond Stabilita včetně správa aktiv nevznikla dodatků Smlouva o obhospodařování cenných papírů pro penzijní společnost správa aktiv nevznikla Mnohostranná smlouva o spolupráci - DIČ skupinová registrace k DPH nevznikla Smlouva o zabezpečení služby IPP, správa webových stránek služby v oblasti IT nevznikla 5. ČSOB Factoring a.s., IČ: 45794278, sídlo: Praha 10, Benešovská 2538/40 Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla 6. ČSOB Leasing, a. s., IČ: 63998980, sídlo: Praha 4, Na Pankráci 310/60 Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Rámcová smlouva o poskytování služeb fleet management nevznikla Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla Smlouva o spolupráci (včetně dodatku č.1) úhrada příspěvku na penzijní připojištění nevznikla 7. ČSOB Pojišťovna, a. s., člen holdingu ČSOB, IČ: 45534306, sídlo: Pardubice - Zelené předměstí, Masarykovo nám. č.p. 1458 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění újma Dodatek č. 1 k Mandátní smlouva zprostředkování doplňkového penzijního spoření zprostředkování smluv Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: nevznikla název smlouvy protiplnění újma Pojistná smlouva č. 8052315219 pojištění vozidel nevznikla Smlouva o spolupráci (poradenství, konzultace) nevznikla Mnohostranná smlouva o spolupráci -DIČ skupinová registrace k DPH nevznikla Pojistná smlouva č. 8052315913 pojištění vozidel nevznikla Pojistná smlouva č. 8048044019 havarijní pojištění vozidel nevznikla Pojistná smlouva č. 15916496 pojištění odpovědnosti za škodu nevznikla Smlouva o zpracování osobních údajů nevznikla Pojistná smlouva č. 8024638710 pojistné plnění nevznikla Pojistná smlouva č. 8024343119 včetně dodatků pojistné plnění nevznikla Rámcová pojistná smlouva OPV č.n. 15916496 pojistné plnění nevznikla Mandátní smlouva zprostředkování důchodového spoření zprostředkování smluv nevznikla Mandátní smlouva zprostředkování doplňkového penzijního spoření včetně zprostředkování smluv nevznikla dodatku č.1 Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla Smlouva o spolupráci poskytování životního pojištění zaměstnancům nevznikla 2x smlouva o zprostředkování sjednávání smluv nevznikla Smlouva o zpracování osobních údajů Smlouva o spolupráci (včetně dodatků) Pojistná smlouva č. 8021985714 včetně dodatků Smlouva o sjednávání pojištění ve prospěch třetích osob (včetně dodatků) pojistné plnění pojistné plnění nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla 48 49

8. Hypoteční banka, a.s., IČ: 13584324, sídlo: Praha 5, Radlická 333/150 Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Mnohostranná smlouva o spolupráci - DIČ skupinová registrace k DPH nevznikla Smlouva o spolupráci úhrada příspěvku na penzijní připojištění nevznikla Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla 9. ČSOB Advisory, a.s., IČ: 27081907, sídlo: Praha 5, Radlická 333/150 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění újma Smlouva o mlčenlivosti a ochraně důvěrných informací nevznikla 10. Patria Finance, a.s., IČ: 26455064, sídlo: Praha 1, Jungmannova 745/24 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: B Základní údaje Výroční zpráva za Transformovaný fond Stabilita k 31.12.2014 v mil. Kč 2014* 2013* 2012** 2011** Hospodářský výsledek za účetní období 465 517 607,2 552 Základní kapitál 0,0 0,0 300,0 297 Rezervní fond 0,0 0,0 231 204 Prostředky evidované ve prospěch účastníků 36 061 32 471 28 855 28 650 z toho příspěvky účastníků 28 395 25 717 22 795 22 629 Tržní hodnota portfolia investic 39 415 34 399 31 873 30 685 Zhodnocení prostředků účastníků 1,4% 1,7% 1,8% 1,7% * pouze transformovaný fond ** údaje za penzijní fond název smlouvy protiplnění újma Smlouva o dílo dodávka a implementace portálu pro klienty nevznikla Smlouva o mlčenlivosti a ochraně důvěrných informací nevznikla Smlouva o zpracování osobních údajů nevznikla Kromě výše uvedených vztahů došlo mezi propojenými osobami k poskytnutí veřejně dostupných informací, popř. informací na základě zákona k plnění zákonem stanovených povinností. 6. Závěr Představenstvo Společnosti konstatuje, že vynaložilo péči řádného hospodáře ke zjištění okruhu propojených osob pro účely této zprávy, a to zejména tím, že se dotázalo osoby ovládající Společnost na okruh osob, které jsou touto osobou ovládány. Představenstvo Společnosti se domnívá, že peněžitá plnění, resp. protiplnění ve vztazích mezi propojenými osobami uvedenými v této zprávě, byla uskutečněna za ceny obvyklé v obchodním styku jako ve vztazích k ostatním nepropojeným osobám, nebyly poskytnuty žádné výhody ani nevýhody a ovládaným osobám uvedeným ve zprávě žádná újma nevznikla. 1. Rozdělení zisku Rozdělení hospodářského výsledku (v tis. Kč) 2014* 2013* 2012** 2011** HV po zdanění 464 655 517 081 607 236 551 486 Příděl rezervnímu fondu 0 0 0 27 574 Příděl stabilizačnímu fondu 0 0 0 0 Sociální fond 0 0 1 000 1 000 Ve prospěch účastníků 464 655 517 081 516 151 468 763 Příděl statutárnímu fondu 0 0 0 0 Dividendy 0 0 90 085 54 149 Nerozdělený zisk 0 0 0 0 Zhodnocení uložených prostředků 1,36 1,7% 1,8% 1,7% * pouze transformovaný fond ** údaje za penzijní fond V Praze dne 31. března 2015 ČSOB Penzijní společnost, a. s., člen skupiny ČSOB Představenstvo Ing. Marcela Suchánková, předsedkyně představenstva pověřená vedením ČSOB Penzijní společnosti Ing. Petr Procházka, člen představenstva a ředitel provozního úseku ČSOB Penzijní společnosti 50 51

2. Vývoj počtu účastníků se státním příspěvkem 3. Prostředky evidované ve prospěch účastníků rok počet rok počet 1995 86 689 2005 330 549 1996 97 333 2006 358 962 1997 97 124 2007 385 477 1998 121 774 2008 408 503 1999 202 437 2009 424 933 2000 299 996 2010 431 741 2001 302 615 2011 721 634 2002 293 345 2012 732 428 2003 292 907 2013 683 944 2004 310 321 2014 635 707 rok částka v mil. Kč rok částka v mil. Kč 1995 317,5 2005 10 289,3 1996 766,7 2006 12 246,6 1997 1 266,4 2007 14 216,1 1998 1 859,3 2008 15 775,2 1999 2 914,9 2009 16 696,9 2000 4 567,6 2010 17 762,8 2001 5 645,5 2011 28 649,8 2002 6 608,6 2012 28 855,0 2003 7 507,2 2013 32 471,4 2004 8 735,1 2014 36 060,8 750 000 700 000 650 000 600 000 550 000 500 000 732 428 721 634 683 944 635 707 40 000 35 000 30 000 36 060,8 32 471,4 28 855,0 28 649,8 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 86 689 97 333 97 124 431 741 408 503 424 933 385 477 358 962 330 549 310 321 299 996 302 615 293 345 292 907 202 437 121 774 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 317,5 766,7 1 266,4 1 859,3 2 914,9 4 567,6 5 645,5 6 608,6 17 762,8 16 696,6 15 755,2 14 216,1 14 216,1 14 216,1 10 289,3 8 735,1 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 52 53

4. Přehled umístění prostředků v TFS 5. Porovnání vývoje inflace a zhodnocení vložených prostředků aktivum podíl v portfoliu tržní hodnota v tis. Kč Státní dluhopisy 87,79% 34 600 338 Ostatní dluhopisy 10,88% 4 287 294 Akcie 0,22% 85 046 Peníze a termínované účty v bankách 1,12% 442 478 Celkem 100,00% 39 415 155 Přehled o umístění prostředků k 31. 12. 2014 230 220 210 200 190 180 170 160 150 140 130 20 110 100 90 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Státní dluhopisy 83,02% Bankovní dluhopisy 10,88% Peníze a termínované účty v bankách 1,12% Akcie 0,22% Inflace Zhodnocení 54 55

6. Finanční část - finanční výkazy a příloha k účetní závěrce, výrok auditora 56 57

C1 Výroční zpráva za ČSOB účastnický povinný konzervativní fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k 31. 12. 2014 1. Majetek ČSOB účastnického povinného konzervativního fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu ISIN % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k 31. 12. 2014 v Kč CZGB FL 11/27 CZ0001004105 24,61% 86 630 272 87 629 667 CZGB FL 04/23 CZ0001003123 23,11% 79 906 774 82 281 907 CZGB FL 10/16 CZ0001002331 20,79% 73 986 980 74 015 124 CZGB FL09/12/ CZ0001004113 13,98% 49 717 000 49 761 361 CZGB 3,4 09/ CZ0001002737 5,92% 21 000 780 21 094 393 Bankovní účty a depozita 5,13% 18 262 365 18 262 365 CZGB FL 07/17 CZ0001003438 4,36% 15 460 500 15 520 646 Pohledávky za státním příspěvkem 2,10% 7 469 312 7 469 312 2. Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za 3 uplynulá období Stav k 31. 12. 2014 31. 12. 2013 31. 12. 2012 31. 12. 2011 Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč 344 176 015 83 239 022 n/a n/a Hodnota připadající na penzijní jednotku 1,0365 1,0094 n/a n/a 90 91

3. Vývoj hodnoty penzijní jednotky v rozhodném období 1,0400 1,0350 1,0300 1,0250 1,0200 1,0150 1,0100 1,0050 1,0000 0,9950 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využit finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmi přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 31.1.2014 28.2.2014 31.3.2014 30.4.2014 31.5.2014 30.6.2014 31.7.2014 31.8.2014 30.9.2014 31.10.2014 30.11.2014 31.12.2014 4. Skladba a změny majetku Fondu 31. 12. 2014 31. 12. 2013 Státní dluhopisy 92,77% 0,00% Bankovní účty a depozita 5,13% 97,03% Pohledávky za státním příspěvkem 2,10% 2,97% 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu ( Úplata za obhospodařování ); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu ( Úplata za zhodnocení ). Úplata za obhospodařování činí 0,4 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu v každém Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu účastnického fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku účastnického fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2014 a 2013 účtována úplata za zhodnocení majetku 92 93

7. Finanční část - výkazy a příloha k účetní závěrce, výrok auditora 94 95

100 101

102 103

104 105

106 107

108 109

110 111

112 113

114 115

C2 Výroční zpráva za ČSOB garantovaný účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k 31. 12. 2014 1. Majetek ČSOB garantovaného účastnického fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu ISIN % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k 31. 12. 2014 v Kč CZGB FL 11/27 CZ0001004105 20,29% 29 134 500 29 873 750 CZGB FL 04/23 CZ0001003123 19,86% 28 938 600 29 231 730 CZGB FL 10/16 CZ0001002331 17,42% 25 632 600 25 643 827 CZGB FL09/12/ CZ0001004113 8,79% 12 932 000 12 937 954 SLOVGB FL 09/ SK4120008400 7,93% 11 653 525 11 677 100 CZGB FL 07/17 CZ0001003438 7,03% 10 319 000 10 347 097 Bankovní účty a depozita 5,09% 7 489 023 7 489 023 LLOYDS FL 21 XS1143451992 4,11% 6 000 000 6 053 550 ERSTBK FL 12/ AT0000A1AUY6 4,08% 5 997 000 6 003 190 Pohledávky za státním příspěvkem 2,36% 3 469 880 3 469 880 CETELE FL 10/ CZ0003511529 2,06% 3 000 000 3 027 990 CZGB 3,4 09/ CZ0001002737 0,98% 1 441 230 1 447 654 2. Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za 3 uplynulá období Stav k 31. 12. 2014 31. 12. 2013 31. 12. 2012 31. 12. 2011 Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč 141 747 524 27 010 187 n/a n/a Hodnota připadající na penzijní jednotku 1,0277 1,0110 n/a n/a 116 117

3. Vývoj hodnoty penzijní jednotky v rozhodném období 1,0300 1,0250 1,0200 1,0150 1,0100 1,0050 1,0000 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využit finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmi přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 31.1.2014 28.2.2014 31.3.2014 30.4.2014 31.5.2014 30.6.2014 31.7.2014 31.8.2014 30.9.2014 31.10.2014 30.11.2014 31.12.2014 4. Skladba a změny majetku Fondu 31. 12. 2014 31. 12. 2013 Státní dluhopisy 82,31% 0,00% Ostatní dluhopisy 10,25% 0,00% Bankovní účty a depozita 5,09% 96,71% Pohledávky za státním příspěvkem 2,36% 3,29% 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu ( Úplata za obhospodařování ); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu ( Úplata za zhodnocení ). Úplata za obhospodařování činí 0,8 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu v každém Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu účastnického fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku účastnického fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2014 a 2013 účtována úplata za zhodnocení majetku 118 119

122 123

124 125

126 127

128 129

130 131

132 133

134 135

136 137

138 139

140 141

C3 Výroční zpráva za ČSOB vyvážený účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k 31. 12. 2014 1. Majetek ČSOB vyváženého účastnického fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu ISIN % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k 31. 12. 2014 v Kč CZGB FL 11/27 CZ0001004105 21,21% 34 825 000 34 852 708 CZGB FL09/12/ CZ0001004113 19,38% 31 803 800 31 847 271 KBC EFA BE0126162628 9,64% 15 610 868 15 845 776 ČSOB akc. mix 770000001170 9,40% 14 414 183 15 448 483 KBC EFE BE0175979211 9,30% 15 279 431 15 280 008 IFEFUE BE0171536403 4,73% 7 887 442 7 763 732 LLOYDS FL 21 XS1143451992 4,30% 7 000 000 7 062 475 ERSTBK FL 12/ AT0000A1AUY6 4,26% 6 996 500 7 003 722 SLOVGB FL 09/ SK4120008400 4,08% 6 692 750 6 701 640 Bankovní účty a depozita 3,97% 6 521 427 6 521 427 CZGB FL 04/23 CZ0001003123 2,90% 4 717 820 4 763 689 CZGB FL 10/16 CZ0001002331 2,11% 3 468 113 3 469 459 PEGASC 2.85 1 CZ0000000559 1,91% 3 087 073 3 133 609 CZGB FL 07/17 CZ0001003438 1,64% 2 680 210 2 690 245 2. Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za 3 uplynulá obdob Stav k 31. 12. 2014 31. 12. 2013 31. 12. 2012 31. 12. 2011 Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč 163 019 935 3 084 505 n/a n/a Hodnota připadající na penzijní jednotku 1,0450 1,0070 n/a n/a 142 143

3. Vývoj hodnoty penzijní jednotky v rozhodném období 1,0600 1,0500 1,0400 1,0300 1,0200 1,0100 1,0000 0,9900 0,9800 31.1.2014 28.2.2014 31.3.2014 30.4.2014 31.5.2014 30.6.2014 31.7.2014 31.8.2014 30.9.2014 31.10.2014 30.11.2014 31.12.2014 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využit finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmi přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 4. Skladba a změny majetku Fondu 31. 12. 2014 31. 12. 2013 Státní dluhopisy 51,95% 0,00% Akciové fondy 33,07% 0,00% Ostatní dluhopisy 10,47% 0,00% Bankovní účty a depozita 3,97% 96,86% Pohledávky za státním příspěvkem 0,44% 3,14% Ostatní aktiva 0,10% 0,00% 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu ( Úplata za obhospodařování ); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu ( Úplata za zhodnocení ). Úplata za obhospodařování činí 0,8 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu v každém Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu účastnického fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku účastnického fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2014 a 2013 účtována úplata za zhodnocení majetku 144 145

148 149

150 151

152 153

154 155

156 157

158 159

160 161

C4 Výroční zpráva za ČSOB dynamický účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k 31. 12. 2014 1. Majetek ČSOB dynamického účastnického fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu ISIN % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k 31. 12. 2014 v Kč CZGB FL 11/27 CZ0001004105 18,80% 12 938 000 12 945 292 CZGB FL09/12/ CZ0001004113 18,79% 12 928 200 12 937 954 CZGB FL 04/23 CZ0001003123 15,72% 10 748 600 10 826 567 KBC EFA BE0126162628 9,62% 6 426 948 6 622 618 KBC EFE BE0175979211 9,36% 6 504 463 6 443 530 ČSOB akc. mix 770000001170 9,35% 6 143 998 6 437 448 IFEFUE BE0171536403 4,73% 3 263 898 3 257 055 Bankovní účty a depozita 4,55% 3 133 102 3 133 102 ERSTBK FL 12/ AT0000A1AUY6 2,18% 1 499 250 1 500 798 SLOVGB FL 09/ SK4120008400 2,06% 1 419 250 1 421 560 SD ČR 3,8/04/ CZ0001001143 1,50% 1 015 005 1 035 839 CZGB FL 07/17 CZ0001003438 1,50% 1 030 800 1 034 710 2. Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za 3 uplynulá období Stav k 31. 12. 2014 31. 12. 2013 31. 12. 2012 31. 12. 2011 Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč 68 495 189 2 770 950 n/a n/a Hodnota připadající na penzijní jednotku 1,0396 1,0066 n/a n/a 170 171

3. Vývoj hodnoty penzijní jednotky v rozhodném období 1,0500 1,0400 1,0300 1,0200 1,0100 1,0000 0,9900 0,9800 0,9700 31.1.2014 28.2.2014 31.3.2014 30.4.2014 31.5.2014 30.6.2014 31.7.2014 31.8.2014 30.9.2014 31.10.2014 30.11.2014 31.12.2014 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využit finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmi přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 4. Skladba a změny majetku Fondu 31. 12. 2014 31. 12. 2013 Státní dluhopisy 58,97% 0,00% Akciové fondy 33,05% 0,00% Bankovní účty a depozita 4,55% 98,19% Ostatní dluhopisy 3,06% 0,00% Pohledávky za státním příspěvkem 0,29% 1,81% Ostatní aktiva 0,08% 0,00% 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu ( Úplata za obhospodařování ); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu ( Úplata za zhodnocení ). Úplata za obhospodařování činí 0,8 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu v každém Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu účastnického fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku účastnického fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2014 a 2013 účtována úplata za zhodnocení majetku 172 173

176 177

178 179

180 181

182 183

184 185

186 187

188 189

190 191

192 193

194 195

196 197

D1. Výroční zpráva za ČSOB důchodový fond státních dluhopisů ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k 31. 12. 2014 1. Majetek ČSOB důchodového fondu státních dluhopis (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k 31. 12. 2014 v Kč Bankovní účty a depozita 100 19 244 557 19 244 557 2. Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na důchodovou jednotku k rozhodnému období a za 3 uplynulá období Stav k 31. 12. 2014 31. 12. 2013 31. 12. 2012 31. 12. 2011 Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč 19 240 507 3 701 728 n/a n/a Hodnota připadající na penzijní jednotku 1,0196 1,0118 n/a n/a 198 199

3. Vývoj hodnoty penzijní jednotky v rozhodném období 1,0220 1,0200 1,0180 1,0160 1,0140 1,0120 1,0100 1,0080 1,0060 31.1.2014 28.2.2014 31.3.2014 30.4.2014 31.5.2014 30.6.2014 31.7.2014 31.8.2014 30.9.2014 31.10.2014 30.11.2014 31.12.2014 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využit finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmi přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 4. Skladba a změny majetku Fondu 31. 12. 2014 31. 12. 2013 Bankovní účty a depozita 100,00% 100,00% 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu ( Úplata za obhospodařování ); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu ( Úplata za zhodnocení ). Úplata za obhospodařování činí 0,3 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu ve Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu důchodového fondu za každý den příslušného období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2014 a 2013 účtována úplata za obhospodařování majetku 200 201

204 205

206 207

208 209

210 211

212 213

214 215

D2. ČSOB konzervativní důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k 31. 12. 2014 1. Majetek ČSOB konzervativního důchodového fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k 31. 12. 2014 v Kč Bankovní účty a depozita 100 23 579 690 23 579 689,57 2. Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na důchodovou jednotku k rozhodnému období a za 3 uplynulá období Stav k 31. 12. 2014 31. 12. 2013 31. 12. 2012 31. 12. 2011 Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč 23 574 940 3 942 181 n/a n/a Hodnota připadající na penzijní jednotku 1,0195 1,0121 n/a n/a 216 217

3. Vývoj hodnoty penzijní jednotky v rozhodném období 1,0220 1,0200 1,0180 1,0160 1,0140 1,0120 1,0100 1,0080 1,0060 31.1.2014 28.2.2014 31.3.2014 30.4.2014 31.5.2014 30.6.2014 31.7.2014 31.8.2014 30.9.2014 31.10.2014 30.11.2014 31.12.2014 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využit finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmi přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 4. Skladba a změny majetku Fondu 31. 12. 2014 31. 12. 2013 Bankovní účty a depozita 100,00% 100,00% 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu ( Úplata za obhospodařování ); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu ( Úplata za zhodnocení ). Úplata za obhospodařování činí 0,4 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu ve Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu důchodového fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty důchodové jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty důchodové jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku důchodového fondu vynásobené průměrným počtem důchodových jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2013 účtována ani úplata za obhospodařování ani za zhodnocení majetku 218 219

222 223

224 225

226 227

228 229

230 231

232 233

D3. Výroční zpráva za ČSOB vyvážený důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k 31. 12. 2014 1. Majetek ČSOB vyváženého důchodového fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k 31. 12. 2014 v Kč Bankovní účty a depozita 100 34 182 687 34 182 687 2. Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za 3 uplynulá období Stav k 31. 12. 2014 31. 12. 2013 31. 12. 2012 31. 12. 2011 Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč 34 173 900 5 974 809 n/a n/a Hodnota připadající na penzijní jednotku 1,0194 1,0125 n/a n/a 234 235

3. Vývoj hodnoty penzijní jednotky v rozhodném období 1,0220 1,0200 1,0180 1,0160 1,0140 1,0120 1,0100 1,0080 1,0060 31.1.2014 28.2.2014 31.3.2014 30.4.2014 31.5.2014 30.6.2014 31.7.2014 31.8.2014 30.9.2014 31.10.2014 30.11.2014 31.12.2014 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využit finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmi přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 4. Skladba a změny majetku Fondu 31. 12. 2014 31. 12. 2013 Bankovní účty a depozita 100,00% 100,00% 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu ( Úplata za obhospodařování ); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu ( Úplata za zhodnocení ). Úplata za obhospodařování činí 0,5 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu ve Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu důchodového fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty důchodové jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty důchodové jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku důchodového fondu vynásobené průměrným počtem důchodových jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2014 a 2013 účtována ani úplata za obhospodařování ani za zhodnocení majetku 236 237

240 241

242 243

244 245

246 247

248 249

250 251

D4 Výroční zpráva za ČSOB dynamický důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k 31. 12. 2014 1. Majetek ČSOB dynamického důchodového fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k 31. 12. 2014 v Kč Bankovní účty a depozita 100 33 374 922 33 374 922 2. Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za 3 uplynulá obdob Stav k 31. 12. 2014 31. 12. 2013 31. 12. 2012 31. 12. 2011 Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč 33 365 407 6 499 354 n/a n/a Hodnota připadající na penzijní jednotku 1,0195 1,0129 n/a n/a 252 253

3. Vývoj hodnoty penzijní jednotky v rozhodném období 1,0220 1,0200 1,0180 1,0160 1,0140 1,0120 1,0100 1,0080 1,0060 31.1.2014 28.2.2014 31.3.2014 30.4.2014 31.5.2014 30.6.2014 31.7.2014 31.8.2014 30.9.2014 31.10.2014 30.11.2014 31.12.2014 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využit finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmi přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 4. Skladba a změny majetku Fondu 31. 12. 2014 31. 12. 2013 Bankovní účty a depozita 100,00% 100,00% 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu ( Úplata za obhospodařování ); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu ( Úplata za zhodnocení ). Úplata za obhospodařování činí 0,6 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu ve Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu důchodového fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty důchodové jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty důchodové jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku důchodového fondu vynásobené průměrným počtem důchodových jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2014 a 2013 účtována ani úplata za obhospodařování ani za zhodnocení majetku 254 255