World Commodities Profil společnosti BNP Paribas L1 byla založena v Lucemburku dne 29. listopadu 1989 na dobu neurčitou ve formě investiční společnosti s variabilním kapitálem s více podfondy v souladu s ustanoveními Části I zákona ze dne 30. března 1988 o organizacích kolektivního investování. V současnosti podléhá ustanovením Části I zákona ze dne 20. prosince 2002 týkajícího se organizací kolektivního investování a Evropské směrnici 85/611/EHS ve znění směrnic 2001/107/ES a 2001/108/ES. Celý název BNP Paribas L1 a zkrácený název BNPP L1 bude možné používat bez rozdílu ve všech oficiálních a obchodních dokumentech společnosti. Investiční cíl Zvýšit hodnotu jeho střednědobých aktiv. Cílem tohoto fondu je překonat jeho benchmark Dow Jones UBS Commodity Total Return Index. Investiční politika Podfond může být orientován na index Dow Jones-UBS Commodity Total Return Index a/nebo na jakýkoli index surovin všech typů, který respektuje doporučení evropské směrnice 2007/16/EHS. Orientace na indexy se získá použitím metody syntetické replikace. Za tímto účelem může podfond investovat do finančních derivátů na index, jako jsou swapy (například index swapy), opce, futures a termínové kontrakty související s uvedenými indexy, na regulovaném trhu či sjednané mimo burzu. Podfond může zejména uzavírat kontrakty index swap (výměna proměnlivé nebo fixní úrokové sazby za výkon indexů). Orientace na indexy představující celkový vývoj cen surovin všech typů prostřednictvím finančních derivátů může kolísat od 0 do 100% čistých aktiv podfondu. Tento podfond investuje nejméně 2/3 svých aktiv do dluhopisů nebo srovnatelných cenných papírů, nástrojů měnového trhu, cenných papírů svázaných s indexy surovin všech typů a do finančních derivátů podložených těmito typy aktiv. Zbývající část, to je maximálně 1/3 aktiv, může být investována do jakýchkoli jiných cenných papírů, nástrojů peněžního trhu, finančních derivátů nebo do likvidity a, maximálně až do výše 10% aktiv, do jiných fondů. Profil rizika Žádáme potenciální investory, aby si pozorně přečetli celý prospekt, než se rozhodnou k jakýmkoliv investicím. Nelze poskytnout žádnou záruku na to, že budou splněny investiční cíle zvoleného podfondu. Z výkonnosti v minulém období nelze usuzovat na budoucí výkonnost investice. Jakákoliv investice může být ovlivněna také případnými změnami předpisů a regulace směnných kurzů a daní včetně srážkových daní, jakož i změnami ekonomických a měnových podmínek. Upozorňujeme také investory, že výkonnost podfondů nemusí odpovídat jejich cílům a že není zaručena návratnost vloženého kapitálu v plné výši (po odečtení vstupních poplatků). Tento podfond podléhá zvýšenému tržnímu riziku a riziku kolísání výkonnosti. Roční výkonnost 2010 2009 2008 Classic 5 15.75% -35,00% Classic H CZK 5 Nepřidělen Nepřidělen Classic H EUR 5 Nepřidělen Nepřidělen UK 5 Nepřidělen Nepřidělen I 5 16.94% -34,33% IH EUR 5 15.50% -36,36% N 5 Nepřidělen Nepřidělen X 5 Nepřidělen Nepřidělen Classic EUR 5 Nepřidělen Nepřidělen Classic HUF 5 Nepřidělen Nepřidělen Classic SGD 5 Nepřidělen Nepřidělen Privilege 5 Nepřidělen Nepřidělen Z výkonnosti v minulých obdobích nelze usuzovat na budoucí výkonnost. BNP Paribas L1 World Commodities - Zjednodušený prospekt verze z DUBEN 2011 1 / 5
Profil investora Bylo definováno pět profilů investora: konzervativní, defenzivní, neutrální, dynamický a agresivní Tento podfond odpovídá profilu agresivní. Doporučovaný horizont investování: 10 roků Tyto údaje jsou uváděny pouze pro informaci a pro společnost nepředstavují žádný závazek. Akcie kategorie Classic Classic-Capitalisation" a Classic-Distribution", na jméno nebo na majitele, v nelistinné podobě. LU0225185429 "Classic-Capitalisation" LU0229438048 "Classic-Distribution" Akcie kategorie Classic H CZK LU0531975745 "Classic H CZK-Capitalisation" Akcie kategorie Classic H EUR Classic H EUR-Capitalisation" a Classic H EUR-Distribution", na jméno nebo na majitele, v nelistinné podobě. LU0293288204 "Classic H EUR-Capitalisation" LU0293288543 "Classic H EUR-Distribution" Akcie kategorie UK Tyto akcie jsou na jméno nebo na majitele, v nelistinné podobě a pouze dividendové. LU0589912954 Akcie kategorie I Tyto akcie jsou na jméno a pouze kapitalizační. Na žádost investora může správní rada rozhodnout o tom, že mohou být vydány akcie na majitele, v nelistinné formě. Minimální držení: - Pro institucionální investory: ekvivalent v USD 3 milionů EUR na podfond nebo 10 milionů EUR za celou společnost. - Pro OPC: žádné LU0225185692 Akcie kategorie IH EUR Tyto akcie jsou na jméno a pouze kapitalizační. Na žádost investora může správní rada rozhodnout o tom, že mohou být vydány akcie na majitele, v nelistinné formě. Minimální držení: - Pro institucionální investory: 3 miliony EUR na podfond nebo 10 milionů EUR za celou společnost. - Pro OPC: žádné LU0269770029 Akcie kategorie N LU0225185858 Akcie kategorie X Tyto akcie jsou na jméno a pouze kapitalizační Vyhrazeno všem správcům, institucionálním zákazníkům nebo OPC, které předtím schválila správní rada BNP Paribas L1 World Commodities - Zjednodušený prospekt verze z DUBEN 2011 2 / 5
LU0531976040 "X-Capitalisation" Akcie kategorie Classic EUR Classic EUR-Capitalisation" a Classic EUR-Distribution", na jméno nebo na majitele, v nelistinné podobě. LU0531975315 "Classic EUR-Capitalisation" LU0531975406 "Classic EUR-Distribution" Akcie kategorie Classic HUF LU0531975588 "Classic HUF-Capitalisation" Akcie kategorie Classic SGD LU0531975661 "Classic SGD-Capitalisation" Akcie kategorie Privilege Minimální držení: ekvivalent v USD 1 milionu EUR na podfond LU0531975828 "Privilege-Capitalisation" Provize a poplatky Maximální pravidelné provize a poplatky podfondu správu výkonnost distribuci Ostatní poplatky Daň taxe d abonnement Hodnota TER k 31. 12. 2010 Classic 1,50% žádná žádná 0,30% 0,05% 1,86% Classic H CZK 1,50% žádná žádná 0,30% 0,05% Nepřidělen Classic H EUR 1,50% žádná žádná 0,30% 0,05% 1,93% UK 1,50% žádná žádná 0,30% 0,05% Nepřidělen I 0,60% žádná žádná 0,30% 0,01% 0,83% IH EUR 0,60% žádná žádná 0,30% 0,01% 0,83% N 1,50% žádná 0,75% 0,30% 0,05% 2,55% X žádná žádná žádná 0,30% 0,01% Nepřidělen Classic EUR 1,50% žádná žádná 0,30% 0,05% 1,83% Classic HUF 1,50% žádná žádná 0,30% 0,05% Nepřidělen Classic SGD 1,50% žádná žádná 0,30% 0,05% 1,85% Privilege 0,80% žádná žádná 0,30% 0,05% Nepřidělen Okamžikem zápisu do registru Komise pro dohled nad bankami, finančním trhem a pojišťovnami (CBFA) se na společnost vztahuje v Belgii také roční daň odváděná subjekty kolektivního investování ve výši 0,08 % z čistých částek investovanýchspolečností v Belgii. BNP Paribas L1 World Commodities - Zjednodušený prospekt verze z DUBEN 2011 3 / 5
Maximální nepravidelné provize a poplatky hrazené investorem zprostředkovateli investice Vstupní poplatek Konverze Výstupní poplatek Classic 5% 2% (1) žádná Classic H CZK 5% 2% (1) žádná Classic H EUR 5% 2% (1) žádná UK 5% 2% (1) žádná I 5% 2% (1) žádná IH EUR 5% 2% (1) žádná N žádná 2% (1) 5% X 5% 2% (1) žádná Classic EUR 5% 2% (1) žádná Classic HUF 5% 2% (1) žádná Classic SGD 5% 2% (1) žádná Privilege 5% 2% (1) žádná (1), v případě konverzedo podfondu s vyšším vstupním poplatkem může být vyinkasován rozdíl Doplňující informace Měna podfondu: USD, vyjádřená měna úseku CZK, referenční měna kategorie Classic H CZK" EUR, referenční měnou kategorií Classic EUR", Classic H EUR" a IH EUR" GBP, referenční měnou kategorií Classic GBP" a UK" HUF, referenční měna kategorie Classic HUF" SGD, referenční měna kategorie Classic SGD" Čistá hodnota aktiv (ČHA): Je počítána v EUR a v USD každý bankovní pracovní den v Lucembursku, pokud byly finanční trhy odpovídající významnému podílu (přibližně 50 %) aktiv podfondy otevřeny alespoň jeden den po dni, který sloužil jako základ pro výpočet předchozí čisté účetní hodnoty. Je k dispozici v sídle společnosti, u regionálních agentů a ve všech tiskovinách určených správní radou. V kategorii Classic-Capitalisation" je počítána rovněž v GBP. V kategorii Classic-Distribution" je počítána rovněž v GBP a v PLN. V kategorii Classic EUR", Classic H EUR" a IH EUR", je počítána pouze v EUR. V kategorii Classic GBP" a UK" je počítána pouze v GBP. V kategorii Classic HUF" je počítána pouze v HUF. V kategorii Classic SGD" je počítána pouze v SGD. V kategorii Classic H CZK" je počítána v CZK pouze. Podmínky pro upisování, konverzi a zpětný odkup: Pro zpracování ve stanovené čisté inventární hodnotě musí být žádosti o úpis, konverzi a odkup přijaty místními zástupci, distributory nebo přímo zprostředkovateli převodu před 16 hodinou v Lucembursku den předem před dnem výpočtu. Žádosti o upsání, převod nebo zpětný odkup, které jsou zaslány faxem, e-mailem nebo jinými přenosovými prostředky vyžadujícími ruční zpracování dokumentu musí být doručeny zprostředkovateli nejpozději do 12 hodinou v Lucembursku den předem před dnem výpočtu. Budou vyplaceny v jedné z měn hodnocení příslušných akcií, a to do dvou pracovních dnů devizového trhu vyjádřené měny po dni ocenění. Zřizovatel: BNP Paribas S.A., Paříž, Francie Správcovská společnost: BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Howald-Hesperange, Lucemburské velkovévodství Finanční správce: BNP Paribas Investment Partners Osoba pověřená výpočtem ČHA, zprostředkovatel pro převody a osoba pověřená vedením registru: BNP Paribas Securities Services, lucemburská pobočka Depozitní banka: BNP Paribas Securities Services, lucemburská pobočka BNP Paribas L1 World Commodities - Zjednodušený prospekt verze z DUBEN 2011 4 / 5
Auditor: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., Lucembursko Orgán dohledu: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lucembursko Kotace: žádná Datum založení: Podfond byl založen jenom pro kategorii I" 27. července 2005 pod názvem Commodity World". Kategorie Classic" byla založena 13. února 2006. Kategorie IH EUR" byla založena 1. října 2006. Kategorie Classic H EUR" byla založena 1. dubna 2007. První ČIH bude stanovena na 100 EUR za akcii. Kategorie Classic EUR" byla založena 1. září 2010. První ČIH bude stanovena na 100 EUR za akcii. Kategorie Classic HUF" byla založena 1. září 2010. První ČIH bude stanovena na ekvivalent 100 USD v HUF. Kategorie Classic SGD" byla založena 1. září 2010. První ČIH bude stanovena na ekvivalent 100 USD v SGD. Kategorie Classic H CZK" byla založena 1. září 2010. První ČIH bude stanovena na ekvivalent 100 USD v CZK. Kategorie Privilege" a X" byly uvedeny 1. září 2010. První ČIH bude stanovena na 100 USD za akcii. Kategorie N" byla založena 13. prosince 2010. První ČIH bude stanovena na 100 USD za akcii. Kategorie Classic GBP" a UK" byly uvedeny 1. dubna 2011. První ČIH bude stanovena na 100 GBP za akcii. Výkonnost v minulosti: stávající označení podfondu k 1. září 2010 Daňový režim: Doporučujeme akcionářům, aby se o případných daňových dopadech spojených s jejich investicemi informovali v místě jejich původu, sídla nebo bydliště. Zvláštní informace: V podkladech k nabídce investiční společnosti v konkrétní zemi může být nabídnuta: (i) možnost pravidelného investování formou spoření, (ii) možnost, aby si investoři určili místního distributora nebo platebního zprostředkovatele, který bude zadávat příkazy svým jménem za investory, a možnost registrovat se jako majitelé akcií za příslušného akcionáře (tzv. pověření majitelé), a (iii) možnost, že místní platební zprostředkovatelé budou fakturovat poplatky za své služby investorům. Kompletní prospekt fondu, výroční a pololetní zprávy a veškeré další podklady je možné na vyžádání získat zdarma: v sídle společnosti; u platebních zprostředkovatelů nebo; na internetové stránce http://www.bnpparibas-ip.com. BNP Paribas L1 World Commodities - Zjednodušený prospekt verze z DUBEN 2011 5 / 5