Vybraná finanční data za poslední tři roky

F I N A N Č N Í Z P R Á V A 2 0 0 1

Výroční zpráva 2001 Finanční zpráva Vybraná finanční data za poslední tři roky Vybraná finanční data za poslední tři roky (v tis. Kč) (Vzhledem k rozhodnému dni fúze Moravskoslezských tepláren a.s. (MST) a TEPLÁREN Karviná, a.s. (TEK) k datu 1. 1. 2001 jsou ukazatele za rok 2001 konsolidované, za předchozí dva roky jsou uvedeny za každou společnost samostatně) Rozvaha 1999 2000 2001 Stálá aktiva 7 340 548 7 088 591 8 160 023 Stálá aktiva TEK 2 023 049 1 850 933 Oběžná aktiva 1 238 517 945 743 1 838 762 Oběžná aktiva TEK 297 979 219 445 Vlastní kapitál 4 438 566 4 612 806 5 283 209 Vlastní kapitál TEK 825 949 842 221 Krátkodobé závazky 815 944 656 192 855 559 Krátkodobé závazky TEK 221 304 121 290 Krátkodobé bankovní úvěry a výpomoci 500 096 0 1 170 000 Krátkodobé ban.úvěry a výpomoci TEK 0 0 Ostatní pasiva-přechodné účty pasiv 149 833 179 445 223 765 Ost. pasiva-přechodné účty pasiv TEK 88 041 30 490 Výkaz zisků a ztrát Výnosy celkem 4 637 055 4 586 099 6 245 401 Výnosy celkem TEK 1 172 875 1 133 868 Náklady 4 140 497 3 960 921 5 513 542 Náklady TEK 1 036 734 1 094 051 Prodej Tržby za teplo 2 941 091 2 751 055 3 911 214 Tržby za teplo TEK 773 626 737 746 Tržby za elektřinu 1 303 365 1 386 993 1 837 674 Tržby za elektřinu TEK 292 722 333 783 Vlastní jmění Základní kapitál 2 507 542 2 507 542 2 764 406 Základní kapitál TEK 508 168 508 168 Vlastní akcie -419 0 0 Vlastní akcie TEK -6 898 0 Kapitálové fondy 20 805 20 805 166 380 Kapitálové fondy TEK -117-70 Zákonný rezervní fond329 613 354 022 385 281 Zákonný rezervní fond TEK 109 774 109 774 Ostatní fondy ze zisku 5 006 5 007 5 007 Ostatní fondy ze zisku TEK 0 0 Hospodářský výsledek minulých let 1 079 461 1 100 252 1 230 276 Hosp.výsledek minulých let TEK 78 881 184 532 Hospodářský výsledek běžného období 496 558 625 178 731 859 Hosp. výsledek běžného období TEK 136 141 39 817 Finanční analýza Celková zadluženost (%) 48,37 42,81 47,50 Celková zadluženost TEK 61,44 58,83 Rentabilita aktiv (%) 5,67 7,50 7,39 Rentabilita aktiv TEK 5,76 1,77 Běžná likvidita 0,85 1,13 1,70 Běžná likvidita TEK 0,96 1,45 Pohotová likvidita 0,56 0,68 1,30 Pohotová likvidita TEK 0,68 1,03 3

Finanční zpráva Výroční zpráva 2001 Údaje o základním kapitálu Základní kapitál společnosti činí 2 764 406 tis. Kč a je rozdělen na 2 764 406 akcií na majitele o jmenovité hodnotě 1 000 Kč. Akcie jsou vydány v zaknihované podobě ISIN 770990000802 a jsou neregistrované. V roce 2001 rozhodly valné hromady Moravskoslezských tepláren a.s. a TEPLÁREN Karviná, a.s. o fúzi obou společností sloučením. Moravskoslezské teplárny a.s. se staly nástupnickou organizací a TEPLÁRNY Karviná, a.s. se staly společností zanikající bez likvidace. Majetek, pohledávky a závazky TEPLÁREN Karviná, a.s. přešly na Moravskoslezské teplárny a.s. Rozhodným dnem fúze byl 1. 1. 2001, právní účinky nabyla fúze 31. 12. 2001. Výměnný poměr akcií byl stanoven na 1:1. Dne 7. 1. 2002 došlo ke změně firmy (názvu) společnosti Moravskoslezské teplárny a.s. na nový název Dalkia Morava, a.s. Údaje o mateřské společnosti a začlenění do skupiny Osobou podílející se 20 a více procenty na základním kapitálu společnosti k 31. prosinci 2001 je společnost Societé de Participations et d Investissements Diversifiés 2 (SPID 2), která je držitelem 2 717 922 ks akcií, tj 98,44 %. Hlavní činností SPID2 podle výpisu z obchodního rejstříku jsou veškeré investice charakteru movitého i nemovitého, správa movitého i nemovitého majetku, veškeré finanční a ostatní studie, všechny operace finanční, operace s movitým i nemovitým majetkem, které jsou přímo nebo nepřímo spojeny s předcházejícím. SPID2 je holdingová společnost založená podle francouzského práva se sídlem v Paříži, 33 PCE RONDE 92800 PUTEAUX LA DEFENSE. Je 100% dceřinou společností Dalkia International (člen nadnárodní skupiny Vivendi Environnement). Základní kapitál SPID2 činí 13 237 500 EUR. Dalkia International je obchodní společnost založená podle francouzského práva se sídlem v Saint-Andre. SPID2 je majoritním vlastníkem společnosti Dalkia Morava, a.s. od konce roku 1997. Dceřiné společnosti Dalkia International v České republice jsou: Dalkia Morava, a.s, Dalkia, s.r.o., Teplárna Ústí nad Labem, a.s., PPC Trmice, a.s., OLTERM & TD Olomouc, a.s., AmpluServis, a.s., Ekoterm ČR, a.s., Dalkia Projekt, s.r.o. a JVCD, a.s. Společnost Dalkia International se zabývá správou energetických zařízení, kogenerací, službami průmyslovým zákazníkům a službou facilities management, t.j. komplexní zabezpečení provozu budov. Dalkia působí v Argentině, Belgii, Brazílii, Bulharsku, Chile, České republice, Estonsku, Francii, Německu, Maďarsku, Itálii, Irsku, Litvě, Luxemburgu, Malajsii, Holandsku, Polsku, Portugalsku, Rumunsku, Singapuru, na Slovensku, Jižní Koreji, Španělsku, Švédsku, Švýcarsku a v Británii. Mateřskou společností Dalkie International je společnost Dalkia, která je součástí nadnárodní společnosti Vivendi Environnement. Údaje o cenných papírech Dluhopisy 13,9 %, splatné 2002 ISIN: CZ0003500902 Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Počet kusů: vydáno 200 000 odkup emitentem: 83 000 Kupón: pevná úroková sazba 13,9% p.a. úrok splatný ročně k 23. říjnu Objem emise: 2 000 000 000 Kč zrušeno: 830 000 000 Kč Jmenovitá hodnota: 10 000 Kč Převod: K převodu dluhopisů dochází registrací převodu provedenou Střediskem cenných papírů. Převoditelnost dluhopisů není žádným způsobem omezena. Sídlo administrátora: Československá obchodní banka, a.s. Na Příkopě 14 Praha 1 - Nové Město Veřejné trhy: volný trh Burzy cenných papírů Praha, a.s. RM-SYSTÉM, a.s. Datum emise dluhopisů: 23. říjen 1997, splatnost 5 let Úrok ve výši 13,9 % je splatný ročně, za uplynulé období, vždy k 23. říjnu každého roku. První výplata byla provedena dne 28. října 1998. Dluhopisy budou splaceny ve jmenovité hodnotě dne 23. října 2002. Úrokové výnosy jsou vypláceny majiteli dluhopisu ke konci rozhodného dne pro výplatu úrokového výnosu pro výplatu úroku z dluhopisu. Rozhodný den pro výplatu úrokových výnosů z dluhopisu předchází o jeden měsíc dnu splatnosti úrokového výnosu z dluhopisu. Datum ex-kupón je den následující po rozhodném dnu. Jmenovitá hodnota bude vyplacena majiteli dluhopisu ke konci rozhodného dne pro výplatu jistiny dluhopisu. Rozhodný den pro výplatu jmenovité hodnoty dluhopisu předchází o jeden měsíc dnu splatnosti takové jmenovité hodnoty dluhopisu. Datum ex- jistina je den následující po rozhodném dnu. 4

Registr emitenta a účty majitelů dluhopisů jsou vedeny ve Středisku cenných papírů Praha. Emitent není oprávněn předčasně splatit dluhopisy před datem jejich splatnosti. Dluhopisy odkoupené emitentem v roce 1998 v objemu 830 000 tis. Kč byly zrušeny. Úroky a jmenovitá hodnota dluhopisů budou vyplaceny výlučně v českých korunách. Platební místo: Československá obchodní banka, a.s. hlavní pobočka Praha 1 Na poříčí 24 115 20 Praha 1 Administrátor bude provádět platby v českých korunách bezhotovostním převodem na účet vedený v České republice u české banky nebo pobočky zahraniční banky, pokud příjemce úroku nebo jmenovité hodnoty doručí písemnou instrukci o bankovním spojení nejpozději pátý pracovní den před příslušným dnem výplaty. V případě, má-li být platba připsána na účet příjemce u ČSOB, podá písemnou instrukci nejpozději do 9 hod. v platebním místě v příslušný den výplaty. Jinak se má za to, že si platbu přeje převzít v hotovosti v platebním místě. Přesahuje-li částka platby v hotovosti 1 mil. Kč, vyplatí tuto částku administrátor na základě písemné instrukce k výplatě v hotovosti předané v platebním místě do 15 hod. nejméně jeden pracovní den před příslušným dnem výplaty. Práva z dluhopisů se promlčují uplynutím deseti let ode dne jejich splatnosti. Splacení závazků z dluhopisů není zajištěno ručením třetí osoby. Dluhopisy zakládají přímé, obecné, nezajištěné a nepodmíněné závazky emitenta, které jsou vzájemně rovnocenné (pari passu) a budou vždy rovnocenné jak mezi sebou navzájem, tak i vůči všem dalším současným i budoucím přímým, obecným, nezajištěným a nepodmíněným závazkům emitenta, svýjimkou těch závazků, u nichž tak stanoví zákon. Emise dluhopisů byla povolena Ministerstvem financí České republiky ve smyslu zákona č. 530/1990 Sb. o dluhopisech a zákona č. 591/1992 Sb. o cenných papírech v platném znění dne 19. září 1997 č.j. 103/74 240/97. Práva a povinnosti vyplývající z dluhopisů se budou řídit a vykládat v souladu s právem České republiky. Soudem se pro účely této emise rozumí soud České republiky. Dluhopisy 11,375 %, splatné v roce 2008 ISIN: CZ 0003501033 Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Počet kusů: 10 000 Kupón: pevná úroková sazba 11,375 % p.a. úrok splatný ročně k 26. listopadu Objem emise: 1 000 000 000 Kč Jmenovitá hodnota: 100 000 Kč Převod: K převodu dluhopisů dochází jejich registrací na účtu cenných papírů nabyvatele vedeném ve Středisku cenných papírů. Převoditelnost dluhopisů není žádným způsobem omezena. Sídlo administrátora: Credit Lyonnais Bank Praha, a.s. Ovocný trh 8, 117 19 Praha 1 V současné době nejsou dluhopisy obchodovány na veřejném trhu. Den emise dluhopisů: 26.listopadu 1998, splatnost 10 let. Úrok ve výši 11,375 % je splatný ročně, za uplynulé období, vždy k 26. listopadu každého roku. První výplata byla provedena dne 26. listopadu 1999. Dluhopisy budou splaceny ve jmenovité hodnotě dne 26. listopadu 2008. Emitent není oprávněn dluhopisy podle své vůle splatit přede dnem konečné splatnosti. Platby jmenovité hodnoty dluhopisů nebo úroků z dluhopisů budou provedeny osobě, která byla zaregistrována jako majitel dluhopisu v evidenci SCP k rozhodnému dni. Rozhodným dnem se rozumí den, který o jeden kalendářní měsíc předchází příslušný den výplaty úroku nebo datum konečné splatnosti dluhopisů. Platby z dluhopisů budou prováděny bankovním převodem na účet vedený příjemcem platby v Kč u banky v České republice sdělený písemně administrátorovi příjemcem platby nejméně 5 pracovních dní přede dnem výplaty úroků nebo splatnosti dluhopisů. Platby z dluhopisů budou prováděny výlučně v českých korunách v souladu s obecně závaznými právními předpisy v České republice účinnými k datu provedení takových plateb. Práva z dluhopisů se promlčují uplynutím deseti let ode dne jejich splatnosti. Dluhopisy zakládají přímé, nepodřízené, nepodmíněné, nezajištěné závazky emitenta, které a) jsou navzájem rovnocenné a b) budou vždy přinejmenším rovnocenné jakýmkoli jiným současným či budoucím přímým, nepodřízeným, nepodmíněným a nezajištěným závazkům emitenta svýjimkou takových závazků, jejichž co do pořadí uspokojení výhodnější postavení vyplývá z obecně závazných právních předpisů. 5

Finanční zpráva Výroční zpráva 2001 Emise dluhopisů a jejich veřejná obchodovatelnost v České republice byly schváleny v souladu se zákony č. 530/1990 Sb. o dluhopisech v platném znění a č. 591/1992 Sb. o cenných papírech v platném znění rozhodnutím Komise pro cenné papíry č. 113/5183/1998 ze dne 3. listopadu 1998. Práva a povinnosti vyplývající z dluhopisů se budou řídit a vykládat v souladu s právními předpisy České republiky. Jakékoliv spory vyplývající z emisních podmínek budou předloženy příslušnému soudu. Majetkové podíly v jiných subjektech Upsaný základní Podíl Podíl Výnos Subjekt kapitál (v tis. Kč) (v tis. Kč) (%) (v tis. Kč) OLTERM & TD Olomouc, a.s. 43 000 28 380 66,00 0 AmpluServis, a.s. 15 000 15 000 100 0 FC Karviná a.s. 60 000 1 647 2,75 0 Hlavním předmětem podnikání OLTERM &TD Olomouc, a.s. je výroba, rozvod a dodávky tepla a teplé užitkové vody. Za rok 2001 činí hospodářský výsledek za účetní období 3 113 tis. Kč, rezervy k 31. 12. 2001 jsou ve výši 4 029 tis. Kč, z toho 1 200 tis. Kč zákonné rezervy na opravy a 2 829 tis. Kč ostatní rezervy a to zejména ostatní rezervy na opravy. Hlavním předmětem podnikání AmpluServis, a.s. jsou výroba, opravy a údržba zejména energetických zařízení. Za rok 2001 činí hospodářský výsledek za účetní období 1 515 tis. Kč, rezervy k 31. 12. 2001 nebyly vytvořeny. FC Karviná a.s. je fotbalový klub, který má dlouhodobě finanční problémy. Na tuto finanční investici je vytvořena 100 % opravná položka. Majetek společnosti a struktura kapitálu (pro porovnání použitá zahajovací rozvaha MST + TEK k 1. 1. 2001) Dalkia Morava, a.s. vlastní 2 647 059 m 2 pozemků v Ostravě, Karviné, Olomouci, Přerově, Krnově a Frýdku-Místku v účetní hodnotě 423 731 tis. Kč a 1 606 ks budov, hal a staveb v účetní hodnotě 3 347 224 tis. Kč. Celková hodnota aktiv netto (po snížení o oprávky a opravné položky) dosáhla ke konci roku 2001 výše 10 063 mil. Kč. Společnost zaznamenala zvýšení bilanční sumy oproti stavu k 1. 1. 2001 o 325 mil. Kč, tj. o 3,3 % vlivem zvýšení objemu oběžných aktiv a to především finančního majetku. Stálá aktiva se podílejí na celkových aktivech 81,0 % a jejich hodnota ke konci roku 2001 činila 8 160 mil. Kč. Jsou tvořena dlouhodobým nehmotným a hmotným majetkem (včetně nedokončených investic a záloh na investiční majetek) a finančními investicemi. Oproti stavu k 1. 1. 2001 zaznamenala pokles o 339 mil. Kč, tj. o 4,0 % jako důsledek snížení stavu dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku v zůstatkových cenách o 327 mil. Kč a snížení finančních investic o 12 mil. Kč. V souvislosti s fúzí Moravskoslezských tepláren a Tepláren Karviná se snížily finanční investice Dalkie Morava k 1. 1. 2001 o 440 mil. Kč. Oběžná aktiva dosáhla v netto stavu ke konci roku 2001 výše 1 839 mil. Kč a tvořila tak 18,3 % majetku společnosti. Struktura oběžných aktiv je následující: zásoby 23,7 %, krátkodobé pohledávky 34,7 %, finanční majetek 41,6 %. Hodnota těchto aktiv se zvýšila o 683 mil. Kč, což je o 59 % více oproti stavu na počátku roku. Na tomto zvýšení se významně podílí nárůst finančního majetku o 553 mil. Kč, tj. o 260 %. Rovněž krátkodobé pohledávky zaznamenaly nárůst o 143 mil. Kč, z toho pohledávky z obchodního styku vzrostly o 170 mil. Kč a to zejména v kategorii pohledávek do lhůty splatnosti, zatímco daňové pohledávky za státem a jiné pohledávky zaznamenaly snížení o 27 mil. Kč. Stav zásob se mírně snížil o 13 mil. Kč, tj. o 3 % a to vlivem poklesu stavu zásob paliva, které se podílí 74,3 % na celkových zásobách. Ostatní aktiva se snížila o 18 mil. Kč, tj. o 22 % oproti stavu na počátku roku a to v důsledku snížení nákladů příštích období souvisejících s časovým rozlišováním zaplacených splátek finančního leasingu. Struktura pasiv Vlastní kapitál, který se skládá ze základního kapitálu, kapitálových fondů, zákonného rezervního fondu, sociálního fondu, nerozděleného zisku minulých let a zisku běžného roku, dosáhl ke konci roku výše 5 283 mil. Kč, což představuje 52,5 % z celkové hodnoty pasiv společnosti. Při nezměněné hodnotě základního kapitálu zaznamenal vlastní kapitál oproti stavu k 1. 1. 2001 nárůst o 268 mil. Kč, tj. o 5,3 %, a to především zvýšením hospodářského výsledku minulých let a běžného roku o 237 mil. Kč. Zákonný rezervní fond byl v roce 2001 doplněn o 31 mil. Kč. Základní kapitál Dalkia Morava byl v důsledku fúze k 1. 1. 2001 navýšen o část hodnoty základního kapitálu TEPLÁREN Karviná ve výši 257 mil. Kč a kapitálové fondy byly navýšeny o 146 mil. Kč. Cizí zdroje dosáhly ke konci roku 2001 výše 4 556 mil. Kč a na celkových pasivech se podílely 45,3 %. Meziročně zaznamenaly cizí zdroje mírný nárůst o 40 mil. Kč, tj. o 0,9 %. Ke zvýšení cizích zdrojů došlo u krátkodobých závazků o 84 mil. Kč vlivem zvýšení daňových závazků vůči státnímu rozpočtu z titulu splatné a odložené daně z příjmů, stav rezerv se zvýšil o 85 mil. Kč a to především v kategorii ostatních rezerv a závazky z pronájmu vzrostly o 30 mil. Kč. Naopak ke snížení cizích zdrojů došlo splacením dlouhodobých bankovních úvěrů ve výši 158 mil. Kč. Část emitovaných dluhopisů ve výši 1 170 mil. Kč splatných v roce 2002 byla dle účetních pravidel převedena z dlouhodobých závazků do krátkodobých finančních výpomocí. 6

Ostatní pasiva zaznamenala nárůst o 18 mil. Kč a to především v položce dohadných účtů pasivních představujících nevyfakturované dodávky. Financování Vývoj finanční situace společnosti v roce 2001 byl příznivý. Společnost si v průběhu celého roku udržovala vysokou likviditu svých prostředků. Financování společnosti bylo založeno na využití vlastních zdrojů vytvořených provozní činností ve výši 1 581 mil. Kč. Tyto zdroje sloužily k pořízení dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku ve výši 416 mil. Kč, splacení dlouhodobých bankovních úvěrů ve výši 158 mil. Kč a na dividendách bylo vyplaceno 464 mil. Kč. Stav finančního majetku činil ke konci roku 765 mil. Kč a zahrnoval finanční hotovost v pokladně, na běžných a depozitních účtech a krátkodobé cenné papíry. Bankovní úvěry nebyly v uplynulém roce čerpány. Na základě rozhodnutí valné hromady vyplatila společnost v roce 2001 dividendu na jednu akcii ve výši 185 Kč. Očekávaná hospodářská a finanční situace Výhled na rok 2002 předpokládá hospodářský výsledek před zdaněním ve stejné výši jako v roce 2001. Celkové tržby předpokládáme ve výši 5 900 000 tis. Kč. V roce 2002 očekává společnost stabilní finanční situaci bez problémů v oblasti splácení závazků, ve 2. pololetí bude potřeba splatit závazek z emise dluhopisů ve výši 1 170 000 tis. Kč. Přesto společnost neočekává vážné finanční problémy. 1999 2000 2001 Hospodářský výsledek na akcii (Kč) 198,03 249,32 264,74 Dividendy na akcii (Kč) 180 185 Není rozhodnuto Údaje o soudních, správních nebo rozhodčích řízeních Proti emitentovi byla podána žaloba ze strany společnosti Zásobování teplem Ostrava, a.s. na nedovolené omezení hospodářské soutěže a je požadováno vydání bezdůvodného obohacení ve výši 142 809 tis. Kč. Usnesením Krajského soudu v Ostravě bylo řízení přerušeno a věc byla postoupena Úřadu pro ochranu hospodářské soutěže. Dále je společnost jedním z 10 žalovaných subjektů ve sporu o náhradu škody z povodní v roce 1997 ve výši 1 296 900 tis. Kč žalobce OSTRAMO VLČEK spol. s.r.o. Žaloba má dle právního rozboru spekulativní charakter a nebude mít vliv na finanční situaci emitenta. Investiční činnost V roce 2001 bylo v Dalkia Morava, a.s. v souvislosti s investiční činností vydáno celkem 416 161 tis. Kč. Z této částky činí pořízení hmotného a nehmotného investičního majetku včetně záloh 415 661 tis. Kč, splátky úvěrů a půjček 500 tis. Kč. Finanční investice v roce 2001 nebyly žádné. V roce 2001 bylo z 85 zahajovaných příp. rozpracovaných staveb uvedeno do provozu 63 staveb. Podle charakteru jednotlivých staveb lze celkový objem investičních nákladů na pořízení dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku ve výši 415 661 tis. Kč rozčlenit takto: v tis. Kč Ekologické stavby 24 690 Stavby pro obnovu 164 763 Rozvojové stavby 17 698 Obchodní stavby 163 684 Celkem stavby 370 835 Ostatní investiční náklady 44 826 Mezi nejvýznamnější stavby, které probíhaly a byly ukončeny v roce 2001, lze v jednotlivých kategoriích zařadit: Ekologické stavby: čištění veškerých odpadních vod Teplárny Přívoz na ústřední čističce odpadních vod Obchodní stavby: realizace 41 staveb zajišťujících připojení nových odběratelů tepla v lokalitách Ostrava, Olomouc, Přerov, Frýdek-Místek, Krnov a Havířov realizace IV. etapy 1.části přechodu z parního na horkovodní systém v lokalitě Olomouc připojení průmyslové zóny Keplerová v Olomouci horkovodní přípojka TESCO ve Frýdku-Místku horkovodní přípojka pro KK, ul. Hornická, Havířov-Prostřední Suchá, náhrada poslední koksové kotelny 7

Finanční zpráva Výroční zpráva 2001 Rozvojové stavby: plnění základních požadavků na dispečerský systém řízení zajišťuje teplárenský dispečink Ostrava,který umožnil hospodárný a spolehlivý provoz teplárenského systému v Ostravě včetně výrobních zařízení Elektrárny Třebovice,Teplárny Přívoz, Výtopny Mariánské Hory a propojení tepelných sítí Dalkia Morava, a.s. a Nové Huti a.s. realizací díla SKŘ K 5 na Divizi Krnov došlo k automatickému řízení všech technologických procesů na kotli a napojení na centrální řídící systém Simatic Stavby pro obnovu: stavbou nové chladící věže č. 12 na Elektrárně Třebovice se zlepšila ekonomie provozu realizací napáječky č. 7 v Elektrárně Třebovice vznikla úspora vlastní spotřeby rekonstrukci TG 25 MW v Přerově, která byla již odstavená a zakonzervována, se zvýšila výroba el. energie realizací terminálu sekundární regulace TG 5 a nadřazeného řídicího systému kotelny výrobního zdroje bylo zahájeno poskytování podpůrných služeb v dodávkách elektrické energie rekonstrukcí rozvodny R 6kV úsek č. 5 na Teplárně Karviná byla zvýšena bezpečnost a provozuschopnost výrobního zdroje Technická investiční politika v roce 2002 a v dalších letech bude plně podřízena naší obchodní strategii, zaměřené na zkvalitňování a rozšiřování našich služeb a získávání nových zákazníků. Jejich obsahem tedy budou především investice do tepelných sítí a zařízení rozvodu tepla a investice podporující spolehlivost a ekonomii výroby tepla a elektřiny v kombinovaném cyklu. V roce 2002 bude mezi ně patřit zejména: rekonstrukce části 110 kv rozvodny a rekonstrukce napájecích čerpadel na Elektrárně Třebovice rozšíření horkovodní stanice a pokračování přechodu z parního na horkovodní systém IV. etapa 2.část v Olomouci přípojka SETUZA v Olomouci rekonstrukce rozvodny vlastní spotřeby v Přerově rekonstrukce topného systému v Meoptě Přerov rekonstrukce oběhových čerpadel ve Frýdku-Místku modernizace plynového zařízení kotlů výrobního zdroje v Karviné napojení průmyslové zóny Nové pole a Nemocnice s poliklinikou v Karviné horkovodní přípojka pro TESCO Havířov tepelné přípojky pro další zákazníky předpokládá se přístavba NT dílu k TG 4 v Krnově V roce 1999 bylo v souvislosti s investiční činností vynaloženo na stavbách v Moravskoslezských teplárnách a.s. 418 934 tis. Kč (zejména rekonstrukce K 3 v Olomouci, výstavba složiště popelovin v Přerově a úprava kotle 4 v Krnově) a v TEPLÁRNÁCH Karviná, a.s. 172 820 tis. Kč (zejména akce spojené s modernizací zdrojů), v roce 2000 částka 256 046 tis. Kč v Moravskoslezských teplárnách a.s. (zejména III. etapa přechodu z parního na horkovodní systém v Olomouci, stavba nových napáječek v Přívoze a teplofikace oblasti Mariánské Hory) a 10 480 tis. Kč v TEPLÁRNÁCH Karviná, a.s. (zejména nové horkovodní přípojky např. OBI v Havířově). V roce 1999 byla vynaložena částka 64 040 tis. Kč na nákup akcií společnosti OLTERM & TD Olomouc, a.s. V roce 2000 nebyly pořízeny žádné finanční investice. 8

Základní údaje o společnosti Společnost Dalkia Morava, a.s. (v textu jen společnost nebo emitent) je česká právnická osoba, akciová společnost (IČO 45193410), která vznikla dne 1. 5. 1992 zápisem do obchodního rejstříku ze dne 27. 4. 1992 na základě zakladatelské listiny (podle schváleného privatizačního projektu), která obsahuje rozhodnutí zakladatele ve smyslu ustanovení 172 odst. 2,3 Obchodního zákoníku č. 513/1991 Sb. Společnost sídlí v Ostravě, 28. října 3123/152, PSČ 709 74, Česká republika. Společnost je zapsána v obchodním rejstříku u Krajského soudu v Ostravě oddíl B, vložka 318. Podle zápisu v obchodním rejstříku je hlavním předmětem její činnosti výroba a rozvod tepla a výroba elektřiny. V roce 2001 byly do obchodního rejstříku zapsány změny členů představenstva a dozorčí rady a změna výše základního kapitálu po fúzi s TEPLÁRNAMI Karviná, a.s. Údaje o statutárních a dozorčích orgánech Předseda představenstva: Ing. Zdeněk Duba, r. č.: 550118/168, Praha 4-Písnice, Ke Kurtům 374/21 Místopředseda představenstva: Denis Givois, dat. nar. 5. 9. 1948, Praha 4, U Družstva Práce 92/1734 Člen představenstva: Franc,ois Habègre; dat. nar. 11. 2. 1955, Ostrava-Třebovice, Šaljapinova 5513 Člen představenstva: Lubomír Kuzník, r. č.: 560614/320, Karviná-Nové Město, Fibichova 1593 Člen představenstva: JUDr. Lubomír Lubojacký, r. č.: 540724/1411, Klimkovice, Havlíčkova 225 Předseda dozorčí rady: Brice Alleman, dat. nar. 28. 4. 1959, Praha 4, Pod Srázem 7/1755 Člen dozorčí rady: Bruno Masson, dat. nar. 1. 3. 1958, Praha 2, Polská 56 Člen dozorčí rady: Zdeněk Krakovský, r. č.: 540507/1529, Ostrava-Výškovice, Výškovická 140/579 Mimořádná valná hromada zvolila dne 28.3.2002 pana Jean-Michel Mazalerat členem představenstva a zároveň odvolala z dozorčí rady pana Brice Allemana a pana Bruno Massona. Novými členy dozorčí rady se stali pan Gilles Humbert a pan Patrick Luccioni. V majetku členů představenstva, dozorčí rady a vedoucích zaměstnanců nejsou akcie společnosti. Činnost členů představenstva v jiných firmách v ČR: Zdeněk Duba předseda správní rady Nadační fond Moravskoslezských tepláren, člen představenstva Teplárna Ústí nad Labem, a.s., místopředseda představenstva AmpluServis, a.s. Denis Givois člen správní rady Nadační fond Moravskoslezských tepláren, jednatel Dalkia, s.r.o., člen představenstva ARMAND TERMIKA CRYSTAL a.s., jednatel Dalkia Projekt, s.r.o., člen představenstva PartnerCom Czech Republic, předseda představenstva EKOTERM ČR, a.s., předseda dozorčí rady AmpluServis, a.s., místopředseda dozorčí rady JVCD, a.s., člen dozorčí rady Olterm & TD Olomouc, a.s., předseda představenstva Teplárna Ústí nad Labem, a.s., předseda představenstva PPC Trmice, a.s. Franc,ois Habègre místopředseda představenstva OLTERM & TD Olomouc, a.s., člen správní rady nadačního fondu Moravskoslezských tepláren, člen představenstva PPC Trmice, a.s., člen představenstva Teplárna Ústí nad Labem, a.s., předseda dozorčí rady EKOTERM ČR, a.s. Lubomír Lubojacký člen dozorčí rady AmpluServis, a.s., člen dozorčí rady PPC Trmice, a.s., člen představenstva Teplárna Ústí nad Labem, a.s. Údaje o osobách odpovědných za výroční zprávu Ing. Zdeněk Duba, předseda představenstva, r. č.: 550118/0168, Praha 4-Písnice, Ke Kurtům 374/21. Čestně prohlašuji, že údaje uvedené ve výroční zprávě odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení emitenta cenných papírů nebyly vynechány. Údaje o osobách odpovědných za ověření účetní závěrky. Za poslední tři roky ověřovali účetní závěrku emitenta auditoři z firmy RSM SALUSTRO REYDEL ČR, s.r.o. se sídlem Žitomírská 38, Praha 10, číslo osvědčení 066. Uložení dokumentů a materiálů obsažených ve výroční zprávě. Veškeré dokumenty a materiály uváděné ve výroční zprávě jsou k nahlédnutí v sídle emitenta v Ostravě, ul. 28. října 3123/152, PSČ 709 74. 9

Finanční zpráva Výroční zpráva 2001 Rozvaha - aktiva ( v tis. Kč) Označení AKTIVA řád. Běžné účetní období Minulé úč. období Brutto Korekce Netto MST Netto TEK Netto AKTIVA CELKEM 001 17 341 959-7 278 884 10 063 075 8 066 074 2 120 154 A. Pohledávky za upsaný vlastní kapitál 002 B. Stálá aktiva 003 15 302 817-7 142 794 8 160 023 7 088 591 1 850 933 B. I. Dlouhodobý nehmotný majetek 004 82 258-66 514 15 744 10 590 6 117 B. I. 1. Zřizovací výdaje 005 2. Nehmotné výsledky výzkumné a obdobné činnosti 006 90-47 43 23 3. Software 007 78 961-66 240 12 721 9 978 5 681 4. Ocenitelná práva 008 786-227 559 318 5. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek 009 6. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek 010 2 421 2 421 271 436 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek 011 B. II. Dlouhodobý hmotný majetek 012 15 123 055-7 063 316 8 059 739 6 540 862 1 844 816 B. II. 1. Pozemky 013 473 701-48 621 425 080 382 068 41 602 2. Budovy, haly a stavby 014 6 162 032-2 789 469 3 372 563 2 492 216 803 566 3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí 015 8 410 116-4 225 148 4 184 968 3 591 567 994 281 4. Pěstitelské celky trvalých porostů 016 5. Základní stádo a tažná zvířata 017 6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek 018 857-78 779 762 18 7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek 019 73 919 73 919 71 078 5 349 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek 020 2 430 2 430 3 171 9. Opravná položka k nabytému majetku 021 B. III. Dlouhodobý finanční majetek 022 97 504-12 964 84 540 537 139 B. III. 1. Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s rozhodujícím vlivem 023 75 357-11 317 64 040 75 357 2. Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s podstatným vlivem 024 439 782 3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a vklady 025 1 647-1 647 1 500 4. Půjčky podnikům ve skupině 026 5. Jiný dlouhodobý finanční majetek 027 20 500 20 500 20 500 C. Oběžná aktiva 028 1 974 852-136 090 1 838 762 945 743 219 445 C. I. Zásoby 029 450 609-15 791 434 818 380 712 67 184 C. I. 1. Materiál 030 450 077-15 791 434 286 380 712 67 184 2. Nedokončená výroba a polotovary 031 532 532 3. Výrobky 032 4. Zvířata 033 5. Zboží 034 6. Poskytnuté zálohy na zásoby 035 C. II. Dlouhodobé pohledávky 036 C. II. 1. Pohledávky z obchodního styku 037 10

Označení AKTIVA řad. Běžné účetní období Minulé úč. období Brutto Korekce Netto MST Netto TEK Netto 2. Pohledávky ke společníkům a sdružení 038 3. Pohledávky v podnicích s rozhodujícím vlivem 039 4. Pohledávky v podnicích s podstatným vlivem 040 5. Jiné pohledávky 041 C. III. Krátkodobé pohledávky 042 759 309-120 299 639 010 404 003 101 570 C. III.1. Pohledávky z obchodního styku 043 750 395-120 299 630 096 392 715 76 498 2. Pohledávky ke společnikům a sdružení 044 3. Sociální zabezpečení 045 4. Stát - daňové pohledávky 046 1 167 1 167 1 634 24 792 5. Stát - odložená daňová pohl. 047 6. Pohledávky v podnicích s rozhodujícím vlivem 048 2 400 2 400 2 900 7. Pohledávky v podnicích s podstatným vlivem 049 8. Jiné pohledávky 050 5 347 5 347 6 754 280 C. IV. Finanční majetek 051 764 934 764 934 161 028 50 691 C. IV.1. Peníze 052 782 782 785 120 2. Účty v bankách 053 46 052 46 052 11 243 15 571 3. Krátkodobý finanční majetek 054 718 100 718 100 149 000 35 000 D. Ostatní aktiva - přechodné účty aktiv 055 64 290 64 290 31 740 49 776 D. I. Časové rozlišení 056 62 787 62 787 31 568 48 998 D. I. 1. Náklady příštích období 057 43 210 43 210 8 855 48 993 2. Příjmy příštích období 058 19 577 19 577 22 708 2 3. Kursové rozdíly aktivní 059 5 3 D. II. Dohadné účty aktivní 060 1 503 1 503 172 778 Kontrolní číslo 999 69 366 333-29 115 536 40 250 797 32 264 124 8 479 838 11

Finanční zpráva Výroční zpráva 2001 Rozvaha - pasiva (v tis. Kč) Označení PASIVA řád. Stav v běžném Stav v minulém Stav v minulém účet. období účet. období MST účet. období TEK PASIVA CELKEM 061 10 063 075 8 066 074 2 120 154 A. Vlastní kapitál 062 5 283 209 4 612 806 842 221 A. I. Základní kapitál 063 2 764 406 2 507 542 508 168 A. I. 1. Základní kapitál 064 2 764 406 2 507 542 508 168 2. Vlastní akcie 065 A. II. Kapitálové fondy 066 166 380 20 805-70 A. II. 1. Emisní ažio 067 2. Ostatní kapitálové fondy 068 166 380 20 805-70 3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku 069 4. Oceňovací rozdíly z kapitálových účastí 070 A. III. Fondy ze zisku 071 390 288 359 029 109 774 A. III. 1. Zákonný rezervní fond 072 385 281 354 022 109 774 2. Nedělitelný fond 073 3. Statutární a ostatní fondy 074 5 007 5 007 A. IV. Hospodářský výsledek minulých let 075 1 230 276 1 100 252 184 532 A. IV. 1. Nerozdělený zisk minulých let 076 1 230 276 1 100 252 184 532 2. Neuhrazená ztráta minulých let 077 A. V. Hospodářský výsledek běžného účetního období +/- 078 731 859 625 178 39 817 B. Cizí zdroje 079 4 556 101 3 273 823 1 247 443 B. I. Rezervy 080 681 413 426 166 169 802 B. I. 1. Rezervy zákonné 081 341 637 281 366 72 035 2. Rezerva na kursové ztráty 082 5 3 3. Ostatní rezervy 083 339 776 144 795 97 764 B. II. Dlouhodobé závazky 084 1 050 678 2 191 465 B. II. 1. Závazky k podnikům s rozhodujícím vlivem 085 2. Závazky k podnikům s podstatným vlivem 086 3. Dlouhodobé přijaté závazky 087 4. Emitované dluhopisy 088 1 000 000 2 170 000 5. Dlouhodobé směnky k úhradě 089 6. Jiné dlouhodobé závazky 090 50 678 21 465 B. III. Krátkodobé závazky 091 855 559 656 192 121 290 B. III. 1. Závazky z obchodního styku 092 265 772 214 311 76 548 2. Závazky ke společníkům a sdružení 093 1 813 1 184 56 3. Závazky k zaměstnancům 094 274 298 33 4. Závazky ze sociálního zabezpečení 095 20 088 15 068 4 311 5. Stát - daňové závazky a dotace 096 138 055 111 946 1 773 6. Odložený daňový závazek 097 393 669 288 137 30 945 7. Závazky k podnikům s rozhodujícím vlivem 098 8. Závazky k podnikům s podstatným vlivem 099 9. Jiné závazky 100 35 888 25 248 7 624 B. IV. Bankovní úvěry a výpomoci 101 1 968 451 956 351 B. IV. 1. Bankovní úvěry dlouhodobé 102 798 451 956 351 2. Běžné bankovní uvěry 103 4. Krátkodobé finanční výpomoci 104 1 170 000 C. Ostatní pasiva - přechodné účty pasiv 105 223 765 179 445 30 490 C. I. Časové rozlišení 106 48 231 44 818 3 468 C. I. 1. Výdaje přístích období 107 43 669 41 798 3 468 2. Výnosy příštích období 108 89 345 3. Kursové rozdíly pasivní 109 4 473 2 675 C. II. Dohadné účty pasivní 110 175 534 134 627 27 022 Kontrolní číslo 999 39 344 907 31 504 491 8 413 777 12

Cash flow (v tis. Kč) Běžné účetní období Minulé účetní období P. Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na začátku účetního období 211 719 223 550 Peněžní toky z hlavní výdělečné činnosti (provozní činnost) Z. Účetní zisk nebo ztráta z běžné činnosti 1 084 342 860 016 A.1. Úpravy o nepeněžní operace 1 178 510 724 641 A.1.1. Odpisy stálých aktiv,pohledávek,opr.položek k nabytému majetku 751 145 554 744 A.1.2. Změna stavu opr.pol.,rezerv,změna stavu přech.účtů aktiv a pasiv 143 414-73 150 A.1.3. Zisk (ztráta) z prodeje stálých aktiv -8 492-2 229 A.1.4. Výnosy z dividend a podílů na zisku -13 194 A.1.5. Vyúčtované nákladové a výnosové úroky 292 443 258 470 A* Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, změnami pracovního kapitálu a mimořádnými položkami 2 262 852 1 584 657 A.2. Změna potřeby pracovního kapitálu -124 846 112 119 A.2.1. Změna stavu pohledávek z provozní činnosti -163 682 206 242 A.2.2. Změna stavu krátkodobých závazků z provozní činnosti 25 758-125 813 A.2.3. Změna stavu zásob 13 078 31 690 A** Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním a mimoř.pol. 2 138 006 1 696 776 A.3 Výdaje z plateb úroků -339 933-276 380 A.4 Přijaté úroky 47 057 21 556 A.5 Zaplacená daň z příjmů za běžnou činn. a doměrky za min.obd. -259 718-189 966 A.6 Příjmy a výdaje s mimořádnými účetními případy -4 334-1 709 A.*** Čistý peněžní tok z provozní činnosti 1 581 078 1 250 277 Peněžní toky z investiční činnosti B.1 Výdaje spojené s pořízením stálých aktiv -416 182-374 868 B.2. Příjmy z prodeje stálých aktiv 10 027 2 353 B.3 Půjčky a úvěry spřízněným osobám B.*** Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti -406 155-372 515 Peněžní toky z finančních činností C.1. Změna stavu dlouhodobých závazků popř.krátk.závazků -158 400-502 096 C.2. Dopady změn vlastního kapitálu na peněžní prostředky -463 308-451 358 C.2.1. Zvýšení peněžních prostředků z titulu zvýšení základního kapitálu C.2.2. Vyplacení podílu na vlastním kapitálu společníkům C.2.3. Peněžní dary a dotace do vlastního kapitálu C.2.4. Úhrada ztráty společníky C.2.5. Přímé platby na vrub fondů C.2.6. Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku -463 308-451 358 C.3. Přijaté dividendy a podíly na zisku 13 194 C.*** Čistý peněžní tok vztahující se k peněžní činnosti -621 708-940 260 F. Čisté zvýšení, snížení peněžních prostředků 553 215-62 498 R. Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci období 764 934 161 028 13

Finanční zpráva Výroční zpráva 2001 Výkaz zisků a ztrát (v tis. Kč) Označení TEXT Číslo Skutečnost v účetním období a b c sledovaném minulém MST minulém TEK I. Tržby za prodej zboží 01 372 152 321 299 A. Náklady vynaložené na prodané zboží 02 276 875 250 838 + Obchodní marže 03 95 277 70 461 II. Výkony 04 5 624 901 3 924 435 1 084 062 II. 1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 05 5 617 164 3 917 516 1 083 740 2. Změna stavu vnitropodnikových zásob vlastní výroby 06 532 3. Aktivace 07 7 205 6 919 322 B. Výkonová spotřeba 08 2 811 564 1 922 826 606 457 B. 1. Spotřeba materiálu a energie 09 2 157 523 1 468 884 439 973 B. 2. Služby 10 654 041 453 942 166 484 + Přidaná hodnota 11 2 908 614 2 072 070 477 605 C. Osobní náklady 12 625 932 486 132 131 266 C. 1. Mzdové náklady 13 440 816 344 876 92 295 C. 2. Odměny členům orgánů spol. a družstva 14 1 799 1 074 1 009 C. 3. Náklady na sociální zabezpečení 15 154 180 121 147 32 669 C. 4. Sociální náklady 16 29 137 19 035 5 293 D. Daně a poplatky 17 30 707 25 277 4 602 E. Odpisy dlouhodobého nehmot. a hmotného majetku 18 746 453 549 874 183 714 III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu 19 10 608 6 683 5 754 F. Zůstat. cena prodaného dlouh. majetku a materiálu 20 557 1 636 456 IV. Zúčtování rezerv a čas. rozlišení provoz. výnosů 21 126 320 232 989 17 563 G. Tvorba rezerv a čas. rozlišení provoz. nákladů 22 211 772 158 958 28 777 V. Zúčtování oprav. položek do provoz. výnosů 23 42 277 25 698 8 275 H. Zúčtování oprav. položek do provoz. nákladů 24 53 651 14 625 9 107 VI. Ostatní provozní výnosy 25 16 566 37 278 11 561 I. Ostatní provozní náklady 26 44 250 32 921 20 669 VII. Převod provozních výnosů 27 J. Převod provozních nákladů 28 Provozní hospodářský výsledek 29 1 391 063 1 105 295 142 167 VIII. Tržby z prodeje cenných papírů a vkladů 30 3 000 419 3 565 K. Prodané cenné papíry a vklady 31 1 500 419 6 898 IX. Výnosy dlouhodobého finančního majetku 32 13 194 IX. 1. Výnosy z cenných papírů a vkladů v podnicích a ve skupině 33 13 194 2. Výnosy z ostat. dlouh. cenných papírů a vkladů 34 3. Výnosy z ostatních finančních investic 35 X. Výnosy z krátkodobého finan. majetku 36 XI. Zúčtování rezerv do finančních výnosů 37 L. Tvorba rezerv na finanční náklady 38 5 3 XII. Zúčtování oprav. položek do finan. výnosů 39 8 M. Zúčtování oprav. položek do finan. nákladů 40 11 317 XIII. Výnosové úroky 41 47 490 21 148 2 893 N. Nákladové úroky 42 339 933 279 618 76 815 XIV. Ostatní finanční výnosy 43 847 1 727 2 O. Ostatní finanční náklady 44 5 316 1 725 162 XV. Převod finančních výnosů 45 P. Převod finančních nákladů 46 Hospodářský výsledek z finančních operací 47-306 721-245 279-77 418 R. Daň z příjmů za běžnou činnost 48 348 149 233 129 24 195 R. 1. splatná 49 273 561 166 153 1 365 R. 2. odložená 50 74 588 66 976 22 830 51.. Hospodářský výsledek za běžnou činnost 52 736 193 626 887 40 554 XVI. Mimořádné výnosy 53 1 232 1 229 195 S. Mimořádné náklady 54 5 566 2 938 932 T. Daň z příjmů z mimořádné činnosti 55 T. 1. splatná 56 T. 2. odložená 57. Mimořádný hospodářský výsledek 58-4 334-1 709-737 U. Převod podílu na hosp. výsledku společníkům 59... Hospodářský výsledek za účetní období 60 731 859 625 178 39 817 Hospodářský výsledek před zdaněním 61 1 080 008 858 307 64 012 Kontrolní číslo 99 27 801 448 20 237 946 4 759 903 14

15

Finanční zpráva Výroční zpráva 2001 Příloha účetní závěrky za rok 2001 I. Popis společnosti Společnost Dalkia Morava, a.s. (dříve Moravskoslezské teplárny a.s.) je česká právnická osoba, akciová společnost (dále jen společnost), která vznikla dne 1. 5. 1992 zápisem do obchodního rejstříku ze dne 27. 4. 1992 a sídlí v Ostravě, 28. října 3123/152, PSČ 709 74, Česká republika. Podle zápisu v obchodním rejstříku je hlavním předmětem její činnosti výroba a rozvod tepla a výroba elektřiny. V roce 2001 byly do obchodního rejstříku zapsány změny v návaznosti na novelu obchodního zákoníku, změna předmětu podnikání dle rozhodnutí valné hromady společnosti 14. 5. 2001, změna členů představenstva a dozorčí rady a byl proveden zápis výše základního kapitálu po fúzi sloučením společností Moravskoslezské teplárny a.s. (MST) a TEPLÁRNY Karviná, a.s. (TEK), kterou na svých zasedáních 21. 6. 2001 schválily mimořádné valné hromady MST a TEK tak, že TEK budou společností zanikající bez likvidace a MST budou společností nástupnickou. Rozhodným dnem fúze byl stanoven 1. leden 2001. Dne 7. 1. 2002 změnila společnost Moravskoslezské teplárny a.s. název na Dalkia Morava, a.s. Osoby podílející se 20 a více procenty na základním jmění společnosti k 31. prosinci 2001: Societé de Participations et d Investissements Diversifiés 2 (SPID 2) - 98,44 %. Mateřskou společností je francouzská nadnárodní společnost Dalkia, člen skupiny Vivendi Environnement, prostřednictvím SPID 2. Společnost má následující organizační strukturu: Ředitelství společnosti je členěno na: úsek generálního ředitele, úsek finančního a administrativního ředitele, úsek obchodního ředitele, úsek technického a výrobního ředitele, úsek náměstka pro lidské zdroje. Společnost má tyto výrobní divize: Divize Ostrava, Divize Karviná, Divize Olomouc, Divize Přerov, Divize Frýdek-Místek, Divize Krnov. Dalkia Morava, a.s. je spolu se svými dceřinými společnostmi součástí konsolidačního celku francouzské skupiny Vivendi Environnement. Českou konsolidaci nemusí společnost provádět, protože se na ni vztahují výjimky z konsolidační povinnosti uvedené v postupech pro provedení konsolidace účetní závěrky. II. Základní východiska pro vypracování účetní závěrky Přiložená účetní závěrka byla připravena podle Zákona o účetnictví č. 563/91 Sb. a navazujících předpisů pro účetnictví podnikatelů. Zahraniční čtenář by si měl ověřit, zda požadavky českého zákona o účetnictví jsou podobné nebo zda se liší od těch, na které je zvyklý. Účetní závěrka byla vypracována na principu historických cen. Účetní závěrka byla zpracována od rozhodného dne fúze, tj. 1. 1. 2001 společně za Moravskoslezské teplárny a.s. a TEPLÁRNY Karviná, a.s. 1. Způsoby oceňování a odpisování Způsoby oceňování, které společnost používala při sestavení účetní závěrky za rok 2001 jsou následující: a) Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek se oceňuje pořizovací cenou, která obsahuje cenu pořízení a náklady s pořízením související. Drobný nehmotný majetek (do 60 tis. Kč) se oceňuje v pořizovacích cenách a odpisuje se jednorázově do nákladů. Dlouhodobý nehmotný majetek je odpisován do nákladů na základě předpokládané doby životnosti příslušného majetku, nejdéle do pěti let. b) Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek je oceňován v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení, náklady na dopravu, clo a další náklady s pořízením související. Dlouhodobý hmotný majetek vyrobený ve společnosti je oceněn vlastními náklady, které zahrnují přímé materiálové a mzdové náklady a výrobní režii vztahující se k výrobě tohoto dlouhodobého hmotného majetku. Úroky a další finanční výdaje, s výjimkou kurzových rozdílů, vyskytující se během pořizování dlouho- 16

dobého hmotného majetku jsou také aktivovány. Úroky se aktivují do doby uvedení pořizované investice do používání. Potom jsou součástí finančních nákladů. Dlouhodobý hmotný majetek získaný bezplatně se oceňuje reprodukční pořizovací cenou a účtuje se ve prospěch účtu ostatních kapitálových fondů. Reprodukční pořizovací cena tohoto majetku byla stanovena na základě zvláštních předpisů nebo soudním znalcem. Náklady na technické zhodnocení investičního majetku zvyšují jeho pořizovací cenu. Běžné opravy a údržba se účtují do nákladů. Drobný hmotný majetek (do 40 tis. Kč) se oceňuje v pořizovacích cenách a odpisuje se jednorázově do nákladů. Výjimku tvoří předměty z drahých kovů a věci nabyté po ukončení finančního leasingu za pořizovací cenu 40 tis. Kč a nižší, které jsou považovány za drobný dlouhodobý hmotný majetek. Účetní odpisy jsou vypočteny na základě pořizovací ceny a předpokládané doby životnosti příslušného majetku. c) Dlouhodobý finanční majetek Cenné papíry jsou oceněny při nabytí cenou pořízení. Pokud se při účetní závěrce zjistí, že tržní hodnota je nižší než cena pořízení (vyjma akcií podniků ve skupině), ocení se v účetnictví touto nižší cenou, pomocí opravné položky. Akcie podniků ve skupině jsou oceněny cenou pořízení, pokud však dochází k poklesu hodnoty vkladu u těchto společností např. z důvodů záporného vlastního jmění), rozdíl se považuje za dočasné snížení hodnoty a je v účetní závěrce vykázán jako opravná položka k dlouhodobému finančnímu majetku. Akcie pořízené v souvislosti s věcným vkladem jsou oceněny v účetní zůstatkové ceně nepeněžitého vkladu. d) Zásoby Nakupované zásoby jsou oceněny skutečnými pořizovacími cenami s odděleným sledováním vedlejších nákladů souvisejících s pořízením. Vedlejšími pořizovacími náklady jsou přeprava, provize, clo, pojistné, skládání a nakládání materiálu a přirážky. Energetické palivo a ostatní materiál je oceňován v průměrných cenách pořízení. Průměrné ceny se přepočítávají při každém příjmu na sklad. Náklady související s pořízením zásob se účtují do spotřeby procentem úbytku zásob. Vlastní výrobky a nedokončená výroba se oceňují skutečnými vlastními náklady. Vlastní náklady zahrnují přímé materiálové a mzdové náklady a výrobní režijní náklady. Pokud se při účetní závěrce zjistí, že pořizovací cena zásob je vyšší než prodejní cena, opraví se hodnota zásob v účetní závěrce pomocí opravné položky. e) Pohledávky Pohledávky se účtují v jejich nominální hodnotě. Hodnota pochybných pohledávek se snižuje pomocí opravných položek, účtovaných na vrub nákladů, na svou realizační hodnotu. f) Přijaté úvěry Krátkodobé a dlouhodobé úvěry jsou zaúčtovány v jejich nominální hodnotě. Za krátkodobý úvěr a závazek se považuje i část dlouhodobých úvěrů a závazků, která je splatná do jednoho roku od data účetní závěrky. g) Finanční nájem Společnost účtuje o najatém majetku tak, že zahrnuje leasingové splátky do nákladů a aktivuje příslušnou hodnotu najatého majetku v době, kdy smlouva o nájmu končí a uplatňuje se možnost nákupu. Splátky nájemného hrazené předem se časově rozlišují. h) Devizové operace Majetek pořízený v cizí měně byl účtován v Kč po přepočtu měsíčním pevným kurzem platným v době jeho pořízení. Finanční majetek, pohledávky a závazky v cizí měně se přepočítávaly na české koruny měsíčním pevným kurzem platným ke dni jejich vzniku a ke konci roku byly přepočteny kurzem platným k 31. 12. vyhlášeným Českou národní bankou. Realizované kurzové zisky a ztráty se účtují do výnosů, resp. nákladů běžného roku. Nerealizované kurzové zisky se do výnosů neúčtují a vykazují se v ostatních pasivech. V roce 2001 byla zaúčtována kurzová ztráta z finančních operací ve výši 128 tis. Kč do finančních nákladů a kurzový zisk ve výši 745 tis. Kč do finančních výnosů. V roce 2000 to byla kurzová ztráta ve výši 751 tis. Kč v MST a 19 tis. Kč v TEK a kurzový zisk ve výši 1 642 tis. Kč v MST a 2 tis. Kč v TEK. 2. Účtování nákladů a výnosů Výnosy a náklady se účtují časově rozlišené, tj. do období, s nímž věcně i časově souvisí. V souladu s principem opatrnosti společnost účtuje na vrub nákladů tvorbu rezerv a opravných položek na krytí všech rizik, ztrát a znehodnocení, která jsou ke dni sestavení účetní závěrky známá. 17

Finanční zpráva Výroční zpráva 2001 3. Daň z příjmů Splatná daň z příjmů se počítá za pomoci platné daňové sazby z účetního zisku zvýšeného nebo sníženého o trvale nebo dočasně daňově neuznatelné náklady a nezdaňované výnosy (např. tvorba a zúčtování ostatních rezerv a opravných položek, náklady na reprezentaci, rozdíl mezi účetními a daňovými odpisy atd.) III. Doplňující informace k finančním výkazům 1. Dlouhodobý majetek a) Stav a pohyb dlouhodobého nehmotného majetku Odpisy dlouhodobého nehmotného majetku zaúčtované do nákladů činily v roce 2001 částku 9 266 tis. Kč, resp. v roce 2000 částku 10 523 tis. Kč za MST a 2 612 tis. Kč za TEK. V roce 2001, resp. 2000 společnost nezískala bezplatně dlouhodobý nehmotný majetek. b) Stav a pohyb dlouhodobého hmotného majetku V roce 2001 probíhaly práce na 85 stavbách, z toho do provozu bylo uvedeno 63 staveb. Odpisy dlouhodobého hmotného majetku jsou vypočteny na základě pořizovací ceny a předpokládané doby životnosti příslušného majetku. Předpokládaná životnost je stanovena takto: Majetek počet let Dlouhodobý nehmotný majetek 4 5 Budovy, haly a stavby 30 40 Stroje, přístroje a zařízení 4 20 Dopravní prostředky 4 15 Složiště popelovin 45 Odpisy hmotného majetku byly v roce 2001, resp. 2000 účtovány do nákladů ve výši 730 139 tis. Kč, resp. 537 152 tis. Kč za MST a 181 102 tis. Kč za TEK. Stav a pohyb dlouhodobého nehmotného majetku k 31. 12. 2001 Majetek Stav Přírůstky Úbytky Zůstatek (v tis. Kč) k 1. 1. 01 31. 12. 01 Nehmotné výsledky výzk. činnosti 90 0 0 90 Oprávky 67 0 20 47 Software 73 055 6 260 354 78 961 Oprávky 57 396 9 197 353 66 240 Ocenitelná práva 434 352 0 786 Oprávky 116 111 0 227 Pořízení dlouhod. nehmot. majetku 707 9 325 7 611 2 421 Zálohy na dlouhod. nehmot. majetek 0 0 0 0 Opravné položky 0 0 0 0 Celkem 16 707 6 629 7 592 15 744 Stav a pohyb dlouhodobého nehmotného majetku k 31. 12. 2000 Majetek (v tis. Kč) Zůstatek Přírůstky Úbytky Zůstatek Zůstatek Přírůstky Úbytky Zůstatek 31.12.99 31.12.00 31.12.99 31. 12. 00 Moravskoslezské teplárny a.s. TEPLÁRNY Karviná, a.s. Nehmot. výsledky výzk. činn. 90 0 0 90 0 0 0 0 Oprávky 11 56 0 67 0 0 0 0 Software 56 962 1 822 0 58 784 13 152 1 119 0 14 271 Oprávky 38 427 10 379 0 48 806 5 978 2 612 0-8 590 Ocenitelná práva 369 65 0 434 0 0 0 0 Oprávky 32 84 0 116 0 0 0 0 Pořízení dl. nehmot. majetku 836 1 193 1 758 271 150 1 405 1 119 436 Zálohy na dl. nehmot. majetek 0 0 0 0 0 0 0 0 Opravné položky 0 0 0 0 0 0 0 0 Celkem 19 787-7 439 1 758 10 590 7 324-88 1 119 6 117 18

Stav a pohyb dlouhodobého hmotného majetku k 31. 12. 2001 Majetek (v tis. Kč) Stav k Přírůstky Úbytky Zůstatek Moravskoslezské teplárny a.s. 1. 1. 01 31. 12. 01 Budovy, haly a stavby 5 939 933 241 444 19 345 6 162 032 Oprávky 2 635 920 164 663 19 345 2 781 238 Stroje,přístroje a zařízení 8 017 955 189 066 43 775 8 163 246 Oprávky 3 522 176 564 730 43 775 4 043 131 Dopravní prostředky 234 849 9 296 3 101 241 044 Oprávky 146 292 14 108 3 101 157 299 Inventář 6 705 45 924 5 826 Oprávky 5 192 450 924 4718 Ostatní dlouhodobý drobný majetek 316 28 21 323 Oprávky 71 28 21 78 Pozemky 472 290 1 443 32 473 701 Umělecká díla 534 0 0 534 Pořízení dl. hmot. majetku 76 426 407 077 409 584 73 919 Zálohy na hmotný majetek 3 171 35 561 36 302 2 430 Opravné položky 56 852 20 000 0 76 852 Celkem 8 385 678 119 979 445 918 8 059 739 Stav a pohyb dlouhodobého hmotného majetku k 31.12. 2000 Majetek (v tis. Kč) Zůstatek Přírůstky Úbytky Zůstatek Zůstatek Přírůstky Úbytky Zůstatek 31.12.99 31.12.00 31.12.99 31.12.00 Moravskoslezské teplárny a.s. TEPLÁRNY Karviná, a.s. Budovy, haly, stavby 4 432 057 79 254 2 854 4 508 457 1 427 972 10 645 7 141 1 431 476 Oprávky 1 890 250 120 612 2 852 2 008 010 598 262 36 789 7 141 627 910 Stroje a zařízení 5 990 456 162 341 6 329 6 146 468 1 890 593 6 093 25 199 1 871 487 Oprávky 2 241 924 405 363 6 327 2 640 960 762 593 143 823 25 199 881 217 Dopravní prostředky 195 722 4 580 1 361 198 941 46 616 0 10 708 35 908 Oprávky 102 476 13 180 1 361 114 295 42 040 664 10 708 31 996 Inventář 6 720 46 922 5 844 861 0 0 861 Oprávky 5 175 178 922 4 431 746 16 0 762 Ost.dl.drob.majetek 289 17 0 306 7 4 1 11 Oprávky 48 17 0 65 4 3 1 6 Pozemky 427 424 3 389 124 430 689 41 388 214 0 41 602 Umělecká díla 521 0 0 521 14 0 0 14 Poříz. dl. hm. majetku 43 759 274 470 247 151 71 078 10 988 11 780 17 419 5 349 Zálohy na hm. majetek 43 9 684 6 556 3 171 930 2 816 3 746 0 Opravné položky 57 098 0 246 56 857 0 0 0 0 Celkem 6 800 020-5 569 253 589 6 540 862 2 015 724-149 743 21 165 1 844 816 V průběhu let 2001, resp. 2000 nebyly úroky z úvěrů aktivovány do pořizovací ceny dlouhodobého hmotného majetku. Souhrnná výše drobného hmotného majetku neuvedeného v rozvaze k 31. 12. 2001, resp. 2000 činí 135 017 tis. Kč, resp. 113 613 tis. Kč za MST a 20 112 tis. Kč za TEK. Společnost vytvořila zákonnou rezervu (viz bod 8) na opravy dlouhodobého hmotného majetku. Tato rezerva vychází z předpokládaných nákladů na opravu a doby, která uplyne od zahájení tvorby rezervy do doby realizace opravy. Tvorba rezervy na opravy během roku 2001, resp. 2000 činila 90 455 tis. Kč, resp. 89 707 tis. Kč za MST a 19 960 tis. Kč za TEK a.s. Tato rezerva je zaúčtována v nákladech. Zůstatek dlouhodobého závazku z pronájmu souboru majetku Tepelné hospodářství města Krnov k 31. 12. 2001 činí 50 678 tis. Kč. Hodnota pronajatého majetku, která byla v roce 2001 navýšena o technické zhodnocení hrazené městem Krnov k 31. 12. 2001, činí 96 008 tis. Kč. V roce 2001 společnost nezískala bezplatně dlouhodobý hmotný majetek. V roce 2000 získala společnost TEK bezplatně dlouhodobý hmotný majetek v hodnotě 47 tis. Kč. 19

Finanční zpráva Výroční zpráva 2001 Majetek společnosti, který je zatížen zástavním právem Majetek Účetní zůstatková Tržní hodnota Věřitel Od do hodnota (tis.kč) (tis.kč) Pozemky 16 607 12 014 Komerční banka a.s. 1996 2006 Budovy a stavby 18 261 403 300 Komerční banka a.s. 1996 2006 Pozemky 10 970 10 296 Česká spořitelna a.s. 1997 2006 Budovy a stavby 108 200 297 908 Česká spořitelna a.s. 1997 2006 c) Dlouhodobý finanční majetek Přehled o pohybu dlouhodobého finančního majetku k 31. 12. 2001 Dlouhodobý finanční majetek Počet Nominální Cena Majetková Základní Výnosy v dceřiných a přidružených akcií (ks) hodnota pořízení účast (%) kapitál (tis.kč) společnostech (Kč) (tis.kč) (tis.kč) AmpluServis, a.s. (dříve MST-Energomont, a.s.) 1 500 10 000 11 317 100 15 000 0 Olterm& TD Olomouc, a.s340 1 000 36 000 66,00 43 000 0 28 1 000 000 28 000 1 40 000 40 FC Karviná a.s. 1 647 1 000 1 647 2,75 60 000 0 Přehled o pohybu dlouhodobého finančního majetku k 31. 12. 2000 Dlouhodobý finanční majetek Počet Nominální Cena Majetková Základní Výnosy v dceřiných a přidružených akcií (ks) hodnota pořízení účast (%) kapitál (tis.kč) společnostech (Kč) (tis.kč) (tis.kč) MST Energomont, a.s. 1 500 10 000 11 317 100 15 000 0 TEPLÁRNY Karviná, a.s. 251 304 1000 439 782 49,45 508 168 12 817 OLTERM & TD Olomouc, a.s. 340 1000 36 000 28 1 000 000 28 000 66,00 43 000 0 1 40 000 40 ISOPLUS-EOP s.r.o., 0 0 1 500 10 15 000 298 V TEK byl k 31. 12. 2000 dlouhodobý finanční majetek ve společnosti FC Karviná, a.s. ve výši 1 647 tis. Kč. V souvislosti s fúzí Moravskoslezských tepláren a.s. a TEPLÁREN Karviná, a.s. k 1. 1. 2001 se snížil dlouhodobý finanční majetek MST o 439 782 tis. Kč. Smlouvou o převodu obchodního podílu ve společnosti ISOPLUS-EOP, s.r.o. ze dne 13. 3. 2001 převedly Moravskoslezské teplárny a.s. svůj obchodní podíl v nominální výši 1 500 tis. Kč na nabyvatele Isoplus Fernwarmetechnik GmbH. a to za převodní cenu 3 000 tis. Kč. Dle rozhodnutí vedení byla zúčtována k ceně pořízení AmpluServis, a.s. opravná položka ve výši 11 317 tis. Kč (vytvořená v roce 2001) a k ceně pořízení FC Karviná a.s. 1 647 tis. Kč (z předchozích let). S dceřinou společností AmpluServis je uzavřena Smlouva o jednotném řízení (Ovládací smlouva). Společnost poskytla Městu Krnov dlouhodobou půjčku, její zůstatek k 31. 12. 2001 činí 20 500 tis. Kč. Společnost neeviduje k 31. 12. 2000 dlouhodobé půjčky podnikům ve skupině. 2. Zásoby Rozhodující položku zásob tvoří zásoba paliva ve výši 310 759 tis. Kč a náhradní díly ve výši 91 402 tis. Kč. V roce 2000 to bylo v MST 280 467 tis. Kč zásob paliva a 71 973 tis. Kč zásob náhradních dílů a v TEK 45 853 tis. Kč zásob paliva a 15 297 tis. Kč zásob náhradních dílů. Ocenění nepotřebných a nepoužitelných zásob se snižuje na prodejní cenu prostřednictvím účtu opravných položek, který se v přiložené rozvaze vykazuje ve sloupci korekce. Opravná položka byla stanovena na základě existence nepotřebných, neprodejných a havarijních zásob. Opravná položka byla zaúčtována v celkové výši 15 791 tis. Kč. V roce 2000 to bylo 10 417 tis. Kč za MST a 5 767 tis. Kč za TEK. 3. Pohledávky Na nesplacené pohledávky, které jsou považovány za pochybné, byly v roce 2001, resp. 2000 vytvořeny opravné položky na vrub nákladů ve výši 33 542 tis Kč, resp. 14 624 tis. Kč MST a 7 566 tis. Kč TEK. Opravné položky byly stanoveny na základě přijatých pravidel. Opravné položky jsou vyjádřeny ve sloupci korekce rozvahy. 20

Použití opravné položky bylo zaúčtováno v roce 2001, resp. v roce 2000 do výnosů v celkové výši 41 776 tis. Kč, resp. 25 452 tis. Kč MST a 8 274 tis. Kč TEK. Pohledávky po lhůtě splatnosti více než 180 dní činily k 31. 12. 2001, resp. 2000 celkem 111 600 tis. Kč, resp. 134 128 tis. Kč za MST, 9 016 tis. Kč za TEK (bez pohledávek za spřízněnými subjekty). Neuhrazené pohledávky splatné do konce roku 1994, které k 31. 12. 2001 činily 685 tis. Kč, resp. 31 919 tis. Kč u MST a 13 289 tis. Kč u TEK, k 31. 12. 2001, byly v souladu s daňovými předpisy odepsány za rok 2001 resp. 2000, ve výši 4 222 tis. Kč, resp. 6 386 tis. Kč MST a 2 658 tis. Kč TEK. Společnost dále z důvodu nedobytnosti, zamítnutí konkurzu a vyrovnání atd. odepsala do nákladů pohledávky za rok 2001, resp. 2000 ve výši 4 239 tis. Kč, resp. 698 tis. Kč MST a 112 tis. Kč TEK. Společnost eviduje k 31. 12. 2001 následující pohledávky k spřízněným subjektům (v tis Kč) Subjekt Zůstatek 31. 12. 2001 obraty 2001 Dalkia, s.r.o. 4 198 4 463 Dalkia International 1 168 4 434 OLTERM & TD Olomouc, a.s. 15 716 165 044 AmpluServis, a.s. 3 888 3 888 4. Krátkodobý finanční majetek Stav devizových prostředků společnosti přepočtený platným kursem ČNB k 31. 12. 2001, resp. 2000 činí 61 tis. Kč, resp. 67 tis. Kč. Společnost vlastní k 31. 12. 2001 krátkodobé depozitní směnky ve výši 718 000 tis. Kč. U ČSOB má společnost otevřený kontokorentní účet, který k 31. 12. 2001 nebyl čerpán (stejně jako v roce 2000). 5. Ostatní aktiva Náklady příštích období zahrnují především nájemné placené předem (finanční leasing) a jsou účtovány do nákladů období, do kterého věcně a časově přísluší. 6. Opravné položky Opravné položky vyjadřují přechodné snížení hodnoty aktiv. Opravná položka k pozemkům ve výši 48 621 tis. Kč je vytvořena z důvodu zjištěného rozdílu mezi evidencí na listu vlastnictví a účetnictvím a na nevyužité pozemky, opravná položka k budovám ve výši 8 231 tis. Kč je vytvořena k nevyužité budově. Opravná položka k dlouhodobému finančnímu majetku ve výši 11 317 tis. Kč byla vytvořena vzhledem ke skutečnosti, že dceřiná společnost AmpluServis, a.s. nedosahuje očekávaných výsledků a její vlastní kapitál je nižší než hodnota finanční investice. Zákonné opravné položky se tvoří v souladu se zákonem o rezervách. Pohyb opravných položek (v tis. Kč) Druh opravné položky Stav Tvorba Zúčtování Zůstatek k 1.1.01 oprav. položky oprav. položky k 31.12.01 K majetku 58 500 31 317 0 89 817 K zásobám 16 183 5 876 6 268 15 791 K pohledávkám zákonné 83 238 28 976 10 925 101 289 K pohledávkám ostatní 45 295 4 566 30 851 19 010 Pohyb opravných položek (v tis. Kč) MST Druh opravné položky Zůstatek Tvorba Zúčtování Zůstatek k 31.12.99 oprav. položky oprav. položky k 31.12.00 K majetku 57 098 0 246 56 852 K zásobám 10 417 0 0 10 417 K pohledávkám zákonné 61 500 14 596 30 76 066 K pohledávkám ostatní 68 411 29 25 422 43 018 Pohyb opravných položek (v tis. Kč) TEK Zůstatek Tvorba Zúčtování Zůstatek Druh opravné položky k 31.12.99 oprav. položky oprav. položky k 31.12.00 K majetku 1 647 0 0 1 647 K zásobám 4 227 1 540 0 5 767 K pohledávkám zákonné 4 390 3 168 386 7 172 K pohledávkám ostatní 5 766 4 398 7 888 2 276 21