Počet nových smluv za rok 2009

Výroční zpráva 2009

Počet nových smluv za rok 2009 Profil společnosti...2 Úvodní slovo představenstva...4 Představenstvo a dozorčí rada...6 Ostatní osoby s řídící pravomocí...8 Organizační schéma společnosti...10 Zpráva představenstva společnosti...12 Zpráva nezávislého auditora k výroční zprávě...20 Zpráva nezávislého auditora k individuální účetní závěrce...22 Individuální účetní závěrka...24 Zpráva nezávislého auditora ke konsolidované účetní závěrce...62 Konsolidovaná účetní závěrka...64 Doplňující informace k výroční zprávě...105 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami...108 Údaje o osobách odpovědných za výroční zprávu...110

Credium, a.s., je univerzální finanční společnost, která patří mezi významné a spolehlivé poskytovatele komplexního finančního řešení. Finanční leasing, operativní leasing, spotřebitelský úvěr a splátkový prodej poskytuje subjektům podnikatelským i nepodnikatelským. V oblasti financování dopravní techniky zaujímá přední pozici na trhu leasingových a úvěrových společností v České republice. Společnost Credium, a.s., je 100 % vlastněna francouzskou společností SOFINCO S.A., která se zaměřuje na poskytování spotřebitelských úvěrů, revolvingových úvěrů, finančního leasingu, outsorcingu a pojištění ve více než šestnácti zemích Evropy. SOFINCO S.A. spolu se společností Credium, a.s., patří do skupiny Crédit Agricole, která je bankovní skupinou, jež ve Francii zaujímá 1. pozici na trhu.

2 Credium / Výroční zpráva 2009 / Profil společnosti Profil společnosti Obchodní firma: Credium, a.s. Právní forma: akciová společnost Sídlo: Bucharova 2657/12, Office Park, 158 00 Praha 13, Česká republika Oblastní pobočky: Praha, Brno, Ostrava, Plzeň, České Budějovice, Liberec, Hradec Králové IČ: 25139886 Rejstříkový soud: Městský soud v Praze, pracoviště Slezská 9, Praha 2, oddíl B, vložka 4803 Datum vzniku: Společnost vznikla dnem zápisu do obchodního rejstříku dne 27. června 1997. Datum a způsob založení: Společnost byla založena v souladu s právním řádem České republiky za podmínek stanovených zákonem č. 513/1991 Sb. (obchodní zákoník), a to bez výzvy k upisování akcií na základě zakladatelské listiny ze dne 15. května 1997. Základní kapitál: Základní kapitál společnosti Credium, a.s., činí k 31. prosinci 2009 částku 785 000 000 Kč a je tvořen 785 000 ks akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 1 000 Kč v zaknihované podobě. Akcie byly splaceny v plné výši. Práva a povinnosti plynoucí z těchto akcií se řídí obchodním zákoníkem a stanovami společnosti. Emise cenných papírů: Emise obligací byla Společností vydána v prosinci roku 2007, celková jmenovitá hodnota je 1 mld. Kč. Prospekt emise včetně emisních podmínek dluhopisů byl schválen Českou národní bankou 17. prosince 2007 pod č. j. SP/544/445/2007/20966/540. Dluhopisům byl přidělen ISIN CZ0003501579. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na trhu RM-Systém 29. prosince 2007 a všechny nakoupeny zpět Společností. Základní finanční ukazatele Jednotky 1. ledna 2009 31. prosince 2009 1. ledna 2008 31. prosince 2008 Celková aktiva tis. Kč 11 381 652 11 306 498 Základní kapitál tis. Kč 785 000 300 000 Vlastní kapitál tis. Kč 1 223 798 824 662 Zisk běžného období tis. Kč 100 640 107 814 Počet akcií ks 785 000 300 000 Zisk na jednu akcii tis. Kč na akcii 0,128 0,359 Tržby (úrokové výnosy) tis. Kč 699 296 634 826 Objem nových obchodů v pořizovacích cenách (bez DPH) tis. Kč 5 288 000 6 674 000 Počet nově uzavřených smluv počet 11 779 14 691 Průměrný přepočtený počet zaměstnanců počet 191 185 Počet obchodních míst počet 14 14

3 Charakteristika společnosti Credium, a.s. (dále též společnost nebo Credium ) je členem České leasingové a finanční asociace. Základní kapitál společnosti je 785 mil. Kč. Credium se profiluje jako univerzální finanční společnost na trhu leasingových a úvěrových společností v ČR, své produkty finanční leasing, operativní leasing, spotřebitelský úvěr, splátkový prodej a další úvěrové produkty poskytuje subjektům podnikatelským i nepodnikatelským. Za dobu svého působení na trhu se společnost zařadila mezi vedoucí společnosti českého leasingového trhu. Výsledky hospodaření ji staví do pozice klíčového hráče na trhu a mezi první desítku největších leasingových a úvěrových společností v České republice. V pořadí společností financujících osobní a užitkové vozy a motocykly postoupila na 3. pozici v roce 2009 (v roce 2008 byla na 5. pozici). Služby pro korporátní klienty z řad nákladní dopravní techniky a vozových flotil zajišťují odborně specializované týmy obchodních manažerů na úsecích FleetProgram a TruckProgram. Značka Credium upevňuje svou pozici i v segmentu spotřebitelského bezúčelové financování, kde vedle vydávání kreditních karet uvedla na finanční trh i splátkový prodej realizovaný v síti vybraných obchodníků a on-line produkt www.nejlevnejsipujcka.cz. Předmět podnikání společnosti podle čl. 4 stanov Výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona, finanční leasing, poskytování úvěrů z vlastních zdrojů. Společnost rozšířila na trhu financování dopravní techniky seznam značkového financování: vedle značek Fiat, Alfa Romeo a Lancia, Credium financuje vozy značek Hyundai a Mazda, a to jak ve směru k dealerům, tak koncovým zákazníkům. Svoji obchodní působnost rozvíjí Credium vedle českého trhu i na Slovensku, a to prostřednictvím 100 % vlastněné dceřiné společnosti Credium Slovakia, a.s. (dále Credium Slovakia ). Významným úspěchem na Slovensku v roce 2009 byl zejména začátek spolupráce dealerského financování s Fiatem a Mazdou. Snadná dostupnost služeb koncovým zákazníkům je zajištěna spoluprací s obchodními partnery dealery vozidel jimž poskytuje zejména administrativní servis rozsáhlá síť poboček a expozitur umístěných na celém území ČR.

4 Credium / Výroční zpráva 2009 / Úvodní slovo představenstva Úvodní slovo představenstva Vážení přátelé, snad žádný předchozí rok nebyl tak sledovaný, jako právě rok 2009. Médii počínaje, přes ekonomické odborníky, finanční ředitele firem i společností až po zaměstnance a širokou veřejnost. Byl to rok, ve kterém měsíc po měsíci klesala nebo stoupala výkonnost české ekonomiky, zaznamenávali jsme pády i vzestupy hospodářských výsledků okolních zemí. Lidé více šetřili nebo odkládali své nákupy. Jedním slovem, byl to těžký rok pro podnikání. Doba ale nahrála připraveným. Díky vhodné obchodní strategii jsme dokázali této situaci nejen čelit, ale zaznamenat i výrazné úspěchy. Credium ukrojilo z tržního podílu konkurenci a pro sebe získala třetí pozici, což je nejlepší výsledek v třináctileté historii společnosti, jejíž hlavním předmětem podnikání je financování osobních a užitkových vozů. Společnost i přes nelehké podmínky na trhu vykázala rostoucí hospodářský výsledek před zdaněním a nárůst svého portfolia. Výsledku určitě napomohly dva faktory, tím prvním bylo mírné zlepšení situace na bankovním trhu, především zastavení stagnace v oblasti poskytování financí podnikatelům a firmám ze strany bank, a tím druhým byla opatření společnosti Credium zaměřená na velmi přísné sledování vlastních nákladů. Zisk po zdanění, jak podrobněji ukazuje výroční zpráva, zaznamenal mírný pokles způsobený především daňovou neuznatelností velké části rizikového portfolia. V této souvislosti je na místě zastavit se právě u rizikovosti, která je významným ukazatelem každé podnikatelské strategie v oblasti financování. Společnost Credium, a.s., v roce 2009 v tomto směru dosáhla odpovídajících výsledků. Podařilo se to, zjednodušeně řečeno, třemi důležitými kroky: především prohloubením spolupráce se silnými a stabilními autorizovanými prodejci, kteří dokáží čelit výkyvům na trhu. Druhým krokem bylo zvýšení péče o naše korporátní zákazníky tvořené především dopravními společnostmi. Tam, kde jsme předpokládali dopad krize nejsilněji, jsme hledali cesty,

5 jak jim čelit společně. Třetím, nikoliv však posledním opatřením, které přispělo k dobrým výsledkům, pokud jde o řízení rizikovosti, bylo, vedle zdokonalování našich scoringových modelů, aktivní využívání externích kontrolních nástrojů, jakými jsou například Nebankovní registr klientských informací a Solus, a to pro veškeré naše produkty, včetně rozvíjejícího se spotřebitelského financování a půjček po internetu. Naopak, jsme se rozloučili s poskytováním financí na ojeté vozy, které jsme vyhodnotili jako příliš rizikové a nevýhodné. Výsledkem těchto kroků je, že v roce 2009 dosáhla hodnota vytvořených opravných položek a odepsaných pohledávek jen 0,7 % z celkového objemu nesplacené jistiny. Vývoj trhu však nebyl v žádném případě příznivý. Celkově trh financování osobních a užitkových vozů do 3,5 t zaznamenal propad o více jak 30 % a podíl leasingu, který v posledních letech kraloval financování automobilové techniky, pomalu ztratil své pozice ve prospěch úvěrového financování. Pocítili jsme to i my. Credium ale prokázalo lepší kondici a připravenost a mírnější, jen 19 %, pokles. Tyto skutečnosti potvrzují trvalou stabilizaci společnosti, vysoké nasazení managementu, všech zaměstnanců a spolupracovníků. Dobře pracující síť obchodních manažerů se zázemím v každém kraji, dlouhodobá práce s importéry i autosalony nesou svoje ovoce a představují příslib i do budoucna. jsme uvedli dva nové produkty: splátkový prodej mající charakter koupě zboží na splátky v síti spolupracujících obchodů a půjčku přes internet, která je třetím a nejmladším produktem v našem portfoliu. Od chvíle, kdy byla zprovozněna stránka www.nejlevnejsipujcka.cz, jsme zaznamenali obrovský zájem veřejnosti o produkt dostupný online. Ve vysoce konkurenčním a mnohdy pro zákazníka nepřehledném trhu poskytovatelů obdobných produktů si naše online půjčka okamžitě našla důvěru spotřebitelů. Rok 2009 byl i obdobím, kdy jsme rozvíjeli a stabilizovali naše zahraniční aktivity. Plně jsme se mohli soustředit na budování dobrého jména značky Credium Slovakia, a.s., a nabízet na trhu nám nejbližším kvalitní služby. Dnes již můžeme říci, že vstup na slovenský trh a založení dceřiné společnosti bylo strategicky správným rozhodnutím. Hospodářské výsledky, které shrnuje a vyhodnocuje výroční zpráva, se mohou jevit jen jako čísla na papíře. Mezi řádky však pozorný čtenář najde spoustu práce a úsilí týmu společnosti Credium. Nasazení lidí, kteří dávají naši společnosti tvář a pomáhají jejímu postavení na předním místě mezi finančními společnostmi v České republice. Proto jim patří dík za to, co v této složité situaci dokázali. Představenstvo společnosti Credium, a.s. Díky tomu jsme mohli v roce 2009 zvýšit aktivity ve financování dealerské sítě a značkovém retailovém financování. K již existující spolupráci se značkami Fiat, Alfa Romeo a Lancia v České republice jsme přidali ještě další rozměr spolupráce pro tyto značky i na Slovensku. K tomu jsme loni připojili velkoobchodní a retailové financování značek Mazda, a to jak v České, tak Slovenské republice, a Hyundai v Česku. Credium, jako univerzální finanční společnost, roste i v segmentu spotřebitelského financování. V závěru loňského roku

6 Credium / Výroční zpráva 2009 / Představenstvo a dozorčí rada Představenstvo a dozorčí rada Představenstvo Luděk Keltyčka předseda představenstva Narozen v roce 1975, v roce 1993 ukončil studium na gymnáziu. V letech 1994 1998 zastával ve společnosti Plzeňský Prazdroj postupně funkce referenta prodeje, key account managera, regionálního ředitele a ředitele prodeje pro Českou republiku. V roce 1999 pracoval jako obchodní ředitel v Jihočeských pivovarech. Od ledna roku 2000 pracoval v ČP Leasing, a.s., nyní Credium, a.s., nejprve jako vedoucí oddělení klíčových zákazníků, od dubna roku 2000 jako ředitel obchodního úseku a od 1. března 2005 jako generální ředitel. V červenci 2001 se stal členem představenstva, jeho předsedou je od 18. srpna 2005. Ing. Miroslav Halička člen představenstva Narozen v roce 1972, v roce 1995 promoval na Vysoké škole ekonomické v Bánské Bystrici, obor finance. V roce 1998 nastoupil do ČSOB Leasingu, kde pracoval jako finanční analytik a později jako risk manažer do roku 2005. V letech 2005 2006 působil v ČSOB jako poradce člena představenstva. V květnu 2006 nastoupil do společnosti Credium, a.s., na pozici ředitele úseku řízení rizik. V červenci 2009 se stal členem představenstva společnosti. Od října 2009 působí současně jako předseda představenstva dceřiné společnosti Credium Slovakia, a.s. Bruno Regis Claude Lombard člen představenstva Narozen v roce 1967, v roce 1991 promoval na univerzitě v Dijonu ve specializaci analýza ziskovosti. V roce 2002 absolvoval obor informační systémy na Sorbonně a v roce 2008 zde získal titul master v oboru aplikovaná organizace. Od roku 1994 pracoval ve společnosti Sofinco jako projektový manažer, a poté jako country manager pro Nizozemsko. Od července roku 2009 působí jako člen představenstva společnosti Credium, a.s., odpovědný za oblast projektů, IT a komunikace s klienty. Žádný z členů představenstva nebyl souzen pro trestný čin majetkové povahy. Žádný z členů představenstva ani jim osoba blízká není držitelem cenných papírů společnosti ani opcí, na základě kterých mohou tyto osoby získat další cenné papíry společnosti. Členům představenstva byla v uplynulém období vyplacena odměna za výkon funkce člena představenstva společnosti ve výši 57 600 Kč. Odměna je stanovena v souladu se smlouvami mezi členy představenstva a společností jako fixní. Vyjma těchto odměn nezískali členové představenstva z titulu svého členství žádné další peněžní nebo nepeněžní příjmy. Pracovní adresou všech těchto osob je sídlo společnosti. V roce 2009 došlo ve složení představenstva společnosti Credium, a.s., k těmto změnám: Od 1. ledna 2009 působil ve funkci člena představenstva Xavier de Saint Meleuc, který 20. července 2009 na tuto funkci rezignoval. 20. července 2009 se stali členy představenstva Bruno Regis Claude Lombard a Ing. Miroslav Halička.

7 Dozorčí rada Amir Djourabtchi předseda dozorčí rady Narozen v roce 1957. V roce 1980 promoval na Post Graduate management DEA v Paříži. V letech 1982 1989 pracoval ve finanční divizi Renault Group a v roce 1990 začal pracovat v Renault Credit International (RCI), kde ve vedoucích funkcích, včetně zahraničí (Maďarsko, Argentina, Brazílie) působil do roku 2007. V listopadu 2007 byl jmenován ředitelem divize dceřiných společností a afilací společnosti Sofinco. Valérie Raymonde Renée Calvet členka dozorčí rady Narozena v roce 1970, v roce 1992 promovala na Toulouse Business University a v roce 1994 na Bordeaux Business and Management School. V roce 1994 začala pracovat ve společnosti Sofinco na různých pozicích v oblasti obchodu, do roku 2007 působila jako obchodní manažer pro Francii. Po roce 2007 přešla jako key account manager do mezinárodní divize společnosti Sofinco a od roku 2009 pracuje jako country manager pro Českou republiku a Slovensko. Od prosince 2009 je členkou dozorčí rady společnosti Credium, a.s. Ing. Jiří Vitouš člen dozorčí rady Narozen v roce 1972, v roce 1995 absolvoval Lesnickou fakultu Mendelovy univerzity v Brně a v roce 1998 ukončil studia na Vysoké škole ekonomické v Praze, hlavní specializace podniková ekonomika. V letech 1998 1999 pracoval jako analytik investiční společnosti. Ve společnosti Credium, a.s., působí od ledna roku 2000 nejprve jako finanční analytik a od 1. ledna 2002 jako vedoucí oddělení controllingu. Členem dozorčí rady ČP Leasing, a.s., nyní Credium, a.s., byl zvolen v dubnu 2002. Žádný z členů dozorčí rady nebyl souzen pro trestný čin majetkové povahy. Žádný z členů dozorčí rady ani jim osoba blízká není držitelem cenných papírů společnosti ani opcí, na základě kterých mohou tyto osoby získat další cenné papíry společnosti. Členům dozorčí rady byla v uplynulém období vyplacena odměna za výkon funkce člena dozorčí rady společnosti ve výši 24 000 Kč. Odměna je stanovena v souladu se smlouvami mezi členy dozorčí rady a společností jako fixní. Vyjma těchto odměn nezískali členové dozorčí rady z titulu svého členství žádné další peněžní nebo nepeněžní příjmy. Pracovní adresou všech těchto osob je sídlo společnosti. V uplynulém období došlo ve složení dozorčí rady společnosti Credium, a.s., k následujícím změnám: Eva Brigitta Höglund, členka dozorčí rady, dne 17. prosince 2009 na tuto funkci rezignovala. Dne 17. prosince 2009 ji nahradila Valérie Raymonde Renée Calvet.

8 Credium / Výroční zpráva 2009 / Ostatní osoby s řídící pravomocí Ostatní osoby s řídící pravomocí Luděk Keltyčka Ing. Šárka Vaňková, ACCA Petr Neužil Ing. Miroslav Halička Ing. Robert Šlik Ing. Josef Nádraský Ing. Bronislav Dvořáček Jan Hevessy Funkce generální ředitel finanční ředitelka obchodní ředitel ředitel úseku řízení rizik ředitel úseku komunikace s klienty ředitel úseku informačních technologií ředitel spotřebitelského financování projektový manažer Žádný z vedoucích pracovníků nebyl souzen pro trestný čin majetkové povahy. Žádný z vedoucích ani jim osoba blízká není držitelem cenných papírů společnosti ani opcí, na základě kterých mohou tyto osoby získat další cenné papíry společnosti. Jmenovaní vedoucí pracovníci mohou užívat služební automobily i pro soukromé účely. Za každý měsíc použití osobního služebního automobilu pro soukromé účely se zvyšuje základ daně ze závislé činnosti o 1 % z pořizovací ceny osobního automobilu. Zároveň jsou povinni hradit PHM za km ujeté pro soukromé účely. V uplynulém období byl členům vedení společnosti z titulu použití služebního automobilu pro soukromé účely navýšen základ daně ze závislé činnosti celkem o částku 698 tis. Kč. Politiku odměňování osob s řídícími pravomocemi má v kompetenci dozorčí rada. Výše odměn členů vedení se skládá z fixní a variabilní složky. Kritéria pro vyplacení variabilní složky mzdy tvoří kombinaci operačních kritérií a dosažení plánovaných obchodních a ekonomických cílů v účetním období. V uplynulém období byly členům vedení společnosti vyplaceny mzdy ve výši 19 931 tis. Kč. Pracovní adresou všech těchto osob je sídlo společnosti. Žádný z členů představenstva, dozorčí rady ani vedení společnosti neobdržel žádné peněžité příjmy, naturální příjmy ani tantiémy od emitentem ovládané osoby. Politika odměňování vedení je navržena dozorčí radou společnosti a schválena představenstvem. Výše pevné měsíční mzdy je stanovena individuální smlouvou. Výše mzdy generálního ředitele je schvalována představenstvem, výše mzdy ostatních členů managementu je schvalována dozorčí radou. Kritéria pro výplatu ročních bonusů jsou každoročně schvalována dozorčí radou. Tato kritéria definují na jedné straně obecné cíle společnosti, na druhé straně individuální cíle každého manažera. Výplata ročních bonusů vychází z auditovaných finančních výkazů pro daný rok a hodnocení dozorčí rady a představenstva.

9 Objemy finančních služeb za rok 2009 (mil. Kč) Rok 2009 byl pro společnost Credium, a.s., náročným rokem. Přestože došlo k poklesu obchodů, vzhledem k celkovému poklesu na trhu a při srovnání s konkurencí, která byla většinou zasažena finanční krizí mnohem výrazněji, dosáhla společnost v obchodní oblasti dobrých výsledků a posílila svoji pozici mezi největšími finančními společnostmi. Ve statistice společností financujících osobní a užitkové automobily a motocykly postoupilo Credium z pátého místa za rok 2008 na místo třetí, ve financování všech komodit všemi finančními produkty společnost také postoupila v pořadí, a to z místa třináctého na místo desáté.

10 Credium / Výroční zpráva 2009 / Organizační schéma společnosti Organizační schéma společnosti (k 31. prosinci 2009) Generální ředitel Luděk Keltyčka Manažer řízení rizika a permanentních kontrol Ing. Petra Pírek Interní auditor Ing. Marcela Axmannová Ředitel spotřebitelského financování Ing. Bronislav Dvořáček Projektový manažer Jan Hevessy Úsek informačních technologií Ing. Josef Nádraský Odbor marketingu Mgr. Martin Kalvoda Oddělení právní Mgr. Veronika Pecharová Oddělení provozně- -personální PhDr. Eva Szántová Úsek obchodní Petr Neužil Úsek finanční Ing. Šárka Vaňková, ACCA Úsek řízení rizik Ing. Miroslav Halička Úsek komunikace s klienty Ing. Robert Šlik Odbor tvorby produktů Radomil Zahrádka Odbor finančního řízení Ing. Leoš Sypták Odbor schvalování Martina Králová Odbor klientského servisu Petra Oubrechtová Odbor klíčových zákazníků Pavel Vanický Odbor účtárny RNDr. Dana Kundtová Odbor analýz Ing. Jaroslav Lhotský Pobočka nákladní dopravní techniky Ing. Jiří Poběrežský Oddělení Business Inteligence Ing. Jiří Vitouš Odbor pohledávek a platební kázně Ing. Miroslav Sklář Oddělení plánování Mgr. Renata Krušinová IFRS specialista Ing. Růžena Kotlářová Ph.D.

11 Oblastní pobočky Oblastní pobočka Střed Oblastní pobočka Západ Oblastní pobočka Jih Oblastní pobočka Východ Oblastní pobočka Sever Oblastní pobočka Morava Jih Oblastní pobočka Morava Sever Praha Plzeň, Karlovy Vary, Ústí nad Labem České Budějovice, Jihlava Hradec Králové Liberec Brno, Zlín Ostrava, Olomouc

12 Credium / Výroční zpráva 2009 / Zpráva představenstva společnosti Zpráva představenstva společnosti Vývoj na trhu a postavení společnosti Globální změny vyvolané postupující světovou finanční krizí ovlivňovaly po celý rok 2009 všechny oblasti a obory fungování České republiky a výrazně se také projevily ve výkonnosti domácí ekonomiky, která po dlouhé době poklesla. Odhadovaný pokles ekonomiky vyjádřený vývojem hrubého domácího produktu (HDP) za celý rok 2009 byl minus 4 %. Průměrná meziroční míra inflace na konci roku 2009 byla pouhé 1,0 % s prognózou mírného růstu v roce 2010. V průběhu roku 2009 se také začala zvyšovat obecná míra registrované nezaměstnanosti, která ke konci roku činila 9,2 % s potenciálem dalšího růstu v roce následujícím. Členy České leasingové a finanční asociace byly za všechny produkty předány do užívání předměty dle vstupního dluhu v celkové výši 110 mld. Kč, z toho movité předměty činily 103 mld. Kč a nemovité předměty 7 mld. Kč. Vzhledem k nepříznivému hospodářskému vývoji s postupným nástupem pesimismu spotřebitelů došlo v roce 2009 k velkému poklesu financování napříč všemi produkty, které poskytují členové ČLFA, oproti roku 2008 o necelých 37 %. Vývoj objemu všech finančních produktů v České republice dle vstupního dluhu (v mil. Kč) 2007 2008 2009 Komodita mil. Kč % podíl mil. Kč % podíl mil. Kč % podíl Technologie, stroje a počítače 29 918 16,7 28 244 16,2 17 570 15,9 Osobní a užitkové automobily 61 184 34,1 58 223 33,4 38 518 34,9 Nákladní dopravní technika 33 202 18,5 28 431 16,3 12 852 11,7 Nemovitosti 15 283 8,5 12 983 7,5 6 832 6,2 Ostatní 39 837 22,2 46 339 26,6 34 501 31,3 Celkem leasing 179 424 100,0 174 220 100,0 110 273 100,0 Zdroj: Česká leasingová a finanční asociace Vývoj objemu všech finančních produktů společnosti dle vstupního dluhu (v mil. Kč) 2007 2008 2009 Komodita mil. Kč % podíl mil. Kč % podíl mil. Kč % podíl Technologie, stroje a počítače 74 1,5 50 1,0 39 0,9 Osobní a užitkové automobily 3 325 67,5 4 382 85,2 3 542 85,2 Nákladní dopravní technika 1 525 31,0 659 12,8 506 12,2 Ostatní 0,0 52 1,0 69 1,7 Celkem leasing 4 924 100,0 5 143 100,0 4 156 100,0

13 Rok 2009 byl pro společnost Credium, a.s., náročným rokem. Přestože došlo k poklesu obchodů, vzhledem k celkovému poklesu na trhu a při srovnání s konkurencí, která byla většinou zasažena finanční krizí mnohem výrazněji, dosáhla společnost v obchodní oblasti dobrých výsledků a posílila svoji pozici mezi největšími finančními společnostmi. Ve statistice společností financujících osobní a užitkové automobily a motocykly postoupilo Credium z pátého místa za rok 2008 na místo třetí, ve financování všech komodit všemi finančními produkty společnost také postoupila v pořadí, a to z místa třináctého na místo desáté. Díky správně zvolené strategii, profesionalitě a vysokému pracovnímu nasazení zaměstnanců společnosti Credium a konkurenceschopné nabídce produktů lze i uplynulý rok 2009 považovat za úspěšný. Vedle stále významného finančního produktu, kterým je finanční leasing, nabízí a dále rozvíjí Credium, a.s., úspěšně i další finanční nástroje tak, aby zajistila spokojenost a potřeby zákazníků. Ti si tak mohou zvolit i z dalších forem financování účelového úvěru, který převzal pozici dominantního produktu, operativního leasingu, splátkového prodeje a spotřebitelského úvěru. Komodita osobních a užitkových automobilů do 3,5 tuny byla i v roce 2009 hlavní doménou společnosti. Pořadí společností financujících osobní a užitkové vozy a motocykly dle ročního objemu nově uzavřených smluv dle vstupního dluhu (v mil. Kč) Společnost 2009 Pořadí 2008 Pořadí ŠkoFIN, s.r.o. 5 994 1. 8 657 1. UniCredit Leasing CZ, a.s. 4 587 2. 5 937 3. Credium, a.s. 3 542 3. 4 382 5. ČSOB Leasing, a.s. 3 141 4. 7 463 2. GE Money Auto, a.s. 2 710 5. 4 926 4. s Autoleasing, a.s. 2 441 6. 3 123 7. LeasePlan ČR, s.r.o. 2 027 7. 3 477 6. ESSOX s.r.o. 1 992 8. 1 835 11. Mercedes Benz Financial Services ČR s.r.o. 1 964 9. 2 303 9. ALD Automotive s.r.o. 1 585 10. 2 154 10. PSA FINANCE Česká republika, s.r.o. 1 169 11. 1 446 14. Santander Consumer Finance a.s. 1 129 12. 2 997 8. ARVAL CZ s.r.o. 1 059 13. 1 317 15. VB Leasing CZ, s.r.o. 1 014 14. 1 564 12. FCE Credit, s.r.o. 695 15. 953 16. Zdroj: Česká leasingová a finanční asociace

14 Credium / Výroční zpráva 2009 / Zpráva představenstva společnosti Pořadí finančních společností dle ročního objemu nově uzavřených smluv při financování všech komodit a u všech finančních produktů dle vstupního dluhu (v mil. Kč) Společnost 2009 Pořadí 2008 Pořadí CETELEM ČR, a.s. 8 666 1. 12 161 3. UniCredit Leasing CZ, a.s. 7 853 2. 12 612 2. Home Credit a.s. 7 704 3. 9 611 5. ČSOB Leasing, a.s. 7 049 4. 17 731 1. GE Money Multiservis, a.s. 6 817 5. 11 300 4. ŠkoFIN, s.r.o. 6 288 6. 8 992 7. ESSOX s.r.o. 6 124 7. 4 986 14. SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o. 5 845 8. 9 590 6. VB Leasing CZ, s.r.o. 5 082 9. 8 559 8. Credium, a.s. 4 157 10. 5 144 13. Provident Financial, s.r.o. 3 886 11. 4 483 17. Mercedes Benz Financial Services ČR s.r.o. 3 523 11. 5 972 10. Deutsche Leasing ČR, s.r.o. 3 291 12. 6 305 9. s Autoleasing, a.s. 2 980 13. 5 608 11. GE Money Auto, a.s. 2 712 14. 4 945 15. Zdroj: Česká leasingová a finanční asociace Obchodní politika Zhodnocení roku 2009 V roce 2009 došlo oproti roku 2008 v České republice k poklesu prodeje nových vozidel v kategorii do 3,5 tuny o 11 %, přičemž jsou v tomto výsledku zahrnuty nárůst u nových osobních vozidel o 13 %, u nových užitkových vozů pokles o 68 %. Celkový pokles prodeje nových vozidel v kategorii do 3,5 tuny byl způsoben zejména prohloubením finanční krize, která ovlivňovala všechny oblasti fungování České republiky a vyvolala nejistotu a obavy z budoucnosti u většiny potenciálních zákazníků a přímo i nepřímo způsobila odkládání nebo zrušení předpokládaného nákupu a financování nového automobilu. Novela zákona o DPH, platná od 1. dubna 2009, která pro podnikatelské subjekty plátce DPH rozšířila možnost odpočtu DPH u osobních vozidel, vedla ke snížení objemu prodeje v kategorii užitkových vozidel ve prospěch prodeje osobních. I v roce 2009 se ve financování dopravní techniky dále prohluboval konkurenční tlak mezi leasingovými společnostmi a ostatními finančními institucemi zabývajícími se financováním dopravní techniky. V souvislosti s reformou veřejných financí, která snížila výhodnost finančního leasingu a zvýšila atraktivitu dalších finančních produktů, všechny firmy zabývající se financováním dopravní techniky výrazně obměnily a rozšířily svoji produktovou nabídku. Společnost Credium byla na základě znalostí potřeb spolupracujících dealerů schopna zajistit plnou podporu svým partnerům s cílem podpořit jejich úspěšnost ve stále tvrdším konkurenčním prostředí. Jestliže roky 2005 a 2006 byly pro Credium ve znamení změny vlastníka a názvu společnosti a rok 2007 byl rokem obrovského nárůstu obchodů, které se podařilo realizovat, tak roky 2008 a 2009 byly roky udržení a vylepšení dosažených pozic na poli obchodním při změně v zastoupení finančních produktů. Pozici dominantního produktu ve společnosti od po-

15 čátku roku 2009 převzal od finančního leasingu účelový úvěr. Přesto finanční leasing stále zastává významné postavení mezi produkty, které společnost nabízí. Základem obchodního úspěchu společnosti a jejich produktů je také široké a konkurenceschopné portfolio obchodních akcí a nabídek na míru klientovi. V roce 2009 společnost také zvýšila své aktivity ve značkovém financování. Kromě už dlouhodobě velmi úspěšného značkového financování vozů Fiat, Alfa Romeo a Lancia v České republice, začala společnost v roce 2009 poskytovat velkoobchodní a retailové financování na značku Mazda, a to jak v České republice, tak na Slovensku, a na značku Hyundai v České republice. Další nárůst realizovaných obchodů přinesl trvalé umístění na nejvyšších příčkách v žebříčku společností financujících dopravní techniku. Společnost Credium patří stabilně již mnoho let mezi nejvýznamnější subjekty na trhu při financování osobních a užitkových vozidel, významné místo však zaujímá i při financování a správě firemních flotil a financování nákladní dopravní techniky. Úspěšně se také rozvíjí nabídka ve spotřebitelském financování. Distribuční kanály Společnost nabízí finanční služby a produkty dvěmi distribučními kanály: 1) Prodej prostřednictvím autosalonů Financování koupě vozidla nabízí Credium koncovým zákazníkům prostřednictvím široké sítě spolupracujících prodejců dopravní techniky. O tuto síť, včetně zajištění všech procesů spojených s financováním nákupu vozidla koncovému zákazníkovi, se starají obchodní manažeři, kteří v uplynulém roce působili v rámci sedmi oblastních poboček pokrývajících všechny regiony České republiky. 2) Přímý prodej centrálními specializovanými útvary Služby klíčovým zákazníkům jsou pod hlavičkou Fleet program zajišťovány centrálně týmem specialistů zaměřených na poskytování finančních produktů a služeb při financování a správě firemních flotil vozidel, a to formou finančního či operativního leasingu včetně zajištění full servisu. Obchody v komoditě nové i ojeté nákladní dopravní techniky jsou týmem specialistů zajišťovány pod hlavičkou Truck program. Tento tým je schopen zajistit financování vozidel nejen tuzemským a mezinárodním autodopravcům, ale také stavebním společnostem či komunální sféře a specializovaným firmám. Stále se rozšiřující tým specializovaných odborníků dynamicky rozvíjí prodej produktů bezúčelového spotřebitelského financování. Produktová nabídka Produktová nabídka společnosti Credium je především zaměřena na financování všech druhů dopravní techniky fyzickým osobám podnikajícím i nepodnikajícím a právnickým osobám, a to formou účelového úvěru, finančního leasingu, splátkového prodeje a operativního leasingu včetně zajištění kompletního servisu. Spotřebitelské financování má v produktové nabídce bezúčelový úvěr, splátkový prodej a kreditní karty. V oblasti pojištění, které je většinou zaměřeno na dopravní techniku, společnost úspěšně spolupracuje se všemi renomovanými společnostmi působícími na tomto poli v České republice. Společnost Credium díky své filozofii individuálního přístupu a úzké spolupráci s jednotlivými prodejci dopravní techniky a dalšími obchodními partnery byla schopna připravit a na trhu nabídnout mnoho zajímavých a úspěšných obchodních akcí pro celý segment zájemců o financování vozidel a spotřebitelské financování. Spotřebitelské financování nové produkty V oblasti spotřebitelského financování společnost Credium v roce 2009 rozšířila svou nabídku o dva významné produkty. V srpnu 2009 uvedla na trh splátkový prodej, který je zaměřen zejména na financování drobného spotřebního zboží na místě prodeje. Cílem je nabídnout obchodním partnerům

16 Credium / Výroční zpráva 2009 / Zpráva představenstva společnosti rychlý a jednoduchý systém pro vyplňování žádostí a klientům produkt za zajímavé podmínky. Do konce roku se podařilo navázat spolupráci s desítkami prodejních míst. V listopadu se na trh podařilo uvést další nový produkt osobní hotovostní půjčku, jejíž sjednání je možné uzavřít přes internet. Strategií společnosti je nabídnout velmi výhodné finanční podmínky pro klienty ve srovnání s konkurenčními splátkovými společnostmi. Kreditní karty, které společnost vydává od konce roku 2007, jsou stále velmi zajímavým doplňkovým produktem zejména pro již existující klienty společnosti Credium. Na konci roku 2009 počet vydaných karet dosáhl počtu 11 486 tisíc kusů. Investiční politika a projekty V průběhu uplynulých let uskutečnila společnost ČP Leasing, a.s., nyní Credium, a.s., dvě finanční investice. Jednalo se o investici do základního kapitálu společnosti OPTIMA- LIT, spol.s.r.o. Tato společnost byla založena v roce 1999 jako 100 % dceřiná společnost emitenta. Dále se jednalo o investici do nákupu společnosti OTP Leasing, a.s. (nyní Credium Slovakia, a.s.) a její dceřiné společnosti OTP Poisťovací Maklér, s.r.o. (nyní Optimalit Slovakia, a.s.), ke které došlo v listopadu 2008. Projekty společnosti Credium jsou významným a důležitým pohonem v mnoha oblastech rozvoje společnosti. V roce 2009 došlo k investicím do projektů, které ve společnosti probíhaly, v objemu 38 mil. Kč. Společnost se k dalším budoucím investicím pevně nezavázala. V roce 2009 se společnosti Credium, a.s., podařilo realizovat hned několik úspěšných projektů. Mezi nejúspěšnější projekty v oblasti financování dopravní techniky patří značkového financování. Největším projektem byla příprava financování pro Fiat Slovensko. Jednalo se o mezinárodní projekt vytvoření značkového financování za přispění Fiat Group Automobiles, SPA, Fidis, Credium, a.s., Credium Slovakia, a.s., a Fiat SR. Projekt Fiat Slovensko byl logickým vyústěním úspěšné spolupráce Fiat Group a Credium na českém trhu. Úspěšnými projekty v oblasti financování dopravní techniky jsou dále projekty značkového financování Mazda Finance a Hyundai Credit. V oblasti spotřebitelského financování byly realizovány v roce 2009 dva důležité projekty, které rozšířily portfolio produktů společnosti Credium, a.s.: projekt internetové půjčky a splátkového prodeje. Internetová půjčka byl projekt s mezinárodní podporou, a proto získal ty nejlepší znalosti a vlastnosti od spřízněných společností ze skupiny SOFINCO. Internetová půjčka www.nejlevnejsipujcka.cz oslovuje zcela nové portfolio klientů a je novým významným proudem společnosti Credium, a.s. Projekt splátkového prodeje přinesl možnost financování zakoupeného zboží přímo v místě prodeje u partnerských společností. Významným krokem pro společnost Credium, a.s., bylo v roce 2009 přijetí do sdružení SOLUS, které významně podporuje snížení rizikovosti nového portfolia. Finanční politika Komentář k finanční situaci a výsledkům hospodaření společnosti Za rok 2009 dosáhla společnost Credium individuálního čistého zisku v objemu 100 640 tis. Kč (podle mezinárodních účetních standardů). Vlastní kapitál společnosti dosáhl k 31. prosinci 2009 výše 1 223 798 tis. Kč. Dle 161d odst. 5 zákona č. 513/1991 Sb. společnost Credium, a.s., v uplynulém účetním období žádné vlastní akcie ani zatímní listy nenabyla. Situace v roce 2009 byla pro společnost výhodná zejména díky klesajících úrokovým sazbám na trhu, což vedlo ke snížení úrokových nákladů společnosti. V roce 2009 pokračovala spolupráce se všemi hlavními financujícími institucemi, zároveň probíhala jednání týkající se možností dalšího financování.

17 Řízení rizik a správa uzavřených leasingových smluv V roce 2009 se podařilo udržet výborné výsledky rizikovosti ve financování nových osobních a užitkových vozidel, což potvrzuje správnost dlouhodobé firemní strategie. V oblasti financování dealerů vozidel se osvědčila spolupráce se silnými a stabilními autorizovanými prodejci, kteří jsou schopni překonat výkyvy trhu a s tím spojené případné ekonomické potíže firmy. Naopak se nám nepodařilo najít efektivní systém schvalování ojetých vozidel, což mělo za následek zvýšenou rizikovost a následné zastavení financování této komodity. Velkou pozornost je věnována korporátním zákazníkům, především dopravním společnostem, které intenzivně zasáhla hospodářská recese, což se projevuje v jejich zhoršené platební morálce. Společným cílem je najít řešení, které umožňuje pokračovat těmto společnostem v obchodní činnosti, samozřejmě za podmínky, že tyto společnosti jsou schopné určité restrukturalizace, která jim ve střednědobém horizontu umožní dosáhnout pozitivní výsledek. V neposlední řadě lze z pohledu řízení rizik úspěšně hodnotit i spuštění dalších produktů spotřebitelského financování, kde především internetová půjčka vyžaduje propracovaný schvalovací systém. Společnost v tomto využívá scoringových modelů a napojení na Czech Credit Bureau a Solus. Výsledkem všech těchto činností je nízká hodnota vytvořených opravných položek a odepsaných pohledávek, která dosáhla pouze 0,7 % z celkového objemu nesplacené jistiny. V roce 2009 pokračovala optimalizace interních procesů při správě leasingových a úvěrových smluv se zaměřením na zvýšení efektivity jednotlivých procesů spojených s vyřizováním požadavků klientů. V návaznosti na tuto optimalizaci byl v druhé polovině roku 2009 spuštěn systém pravidelného monitorování spokojenosti klientů se službami poskytovanými klientským servisem. V souvislosti se spuštěním nabídky internetové půjčky byla část týmu klientského servisu alokována na zajištění interních procesů spojených s rychlým vyřízením a poskytnutím půjčky klientům. Informační technologie Stejně jako v minulých letech investovala společnost Credium i v roce 2009 do oblasti IT technologiích a aplikací významné prostředky. Hlavní a nejvýznamnější událostí z pohledu IT aplikací bylo zahájení mezinárodního projektu Kapitalizace. Na tomto projektu pracuje společnost Credium společně se svým vlastníkem, společností Sofinco. Hlavním cílem projektu je nahrazení stávajících, mnohdy již zastaralých systémů, novým, skupinovým řešení. To by se mělo projevit v první řadě v zefektivnění a zrychlení business procesů, přinést vyšší komfort při práci s jednotlivými aplikacemi pro interní a především externí uživatele a další zlepšení jak na straně nových funkcionalit, tak na straně zlepšené ergonomie ovládání. Dalším projektem, který byl v roce 2009 úspěšně realizován a uveden do živého provozu, byl projekt Internetové půjčky. I v rámci tohoto projektu probíhala intenzivní spolupráce s vlastníkem, kdy bylo použito skupinové technické řešení části webové aplikace s napojením na naše současné aplikace. V rámci posílení dostupnosti a bezpečnosti IT infrastruktury byl zahájen významný projekt Virtualizace našeho serverového prostředí. Přínosem projektu bude zvýšená bezpečnost a dostupnost firemních IT aplikací při současné úspoře provozních nákladů a příprava prostředí pro potřeby řešení otázek Business Continuity Planning.

18 Credium / Výroční zpráva 2009 / Zpráva představenstva společnosti Personální politika společnosti Rok 2009 se v personální oblasti výrazně odlišoval od let předchozích. V kontextu světové a domácí ekonomické situace byla pozornost v personální oblasti zaměřena na řešení problémů souvisejících s redukcí stavu zaměstnanců, výrazným snižování nákladů, resp. stanovením politiky, jak ve firmě udržet v této nelehké době ty nejlepší pracovníky. Neméně důležitým tématem v oblasti HR bylo hodnocení výkonnosti a v návaznosti na to revize systému odměňování, neboť společnost pokládá změny v řízení výkonu a odměňování za nástroje, které na jedné straně mohou posílit motivaci a loajalitu zaměstnanců, na straně druhé v případě jejich nesprávného nastavení mohou mít demotivující dopad. Počet zaměstnanců Průměrný počet zaměstnanců v roce 2009 191 Počet zaměstnanců k 31. prosinci 2008 190 Počet zaměstnanců k 31. prosinci 2009 187 Z toho: na centrále 110 na pobočkách 77 Žen 107 Mužů 80 Věková struktura zaměstnanců 20 30 let 34,6 % 31 40 let 49,4 % 41 50 let 11,8 % více než 50 let 4,2 % Průměrný věk 34,5 let Očekávaná hospodářská a finanční situace společnosti v následujícím období Rok 2009 byl, i přes složitou situaci v ekonomice, pro společnost Credium úspěšný. Vzhledem k probíhající finanční krizi zůstává pro rok 2010 hlavním záměrem firmy stabilizovat objem realizovaných obchodů, udržet ziskovost a kredit společnosti, zůstat i nadále jednou z nejdůležitějších na trhu financování dopravní techniky a více se prosadit na trhu spotřebitelského financování. Plánovaný objem obchodů na rok 2010 Produkt Plánovaný objem produkce Finanční leasing 607 427 Operativní leasing 519 790 Spotřebitelský úvěr 3 024 561 Splátkový prodej 222 614 Internetové úvěry a úvěry poskytnuté na prodejních místech 310 970 Kreditní karty 70 391 Celkem 4 755 753 Údaje jsou uvedeny ve financované částce v tis. Kč.

Finanční část 19

20 Credium / Výroční zpráva 2009 / Zpráva nezávislého auditora Zpráva nezávislého auditora akcionáři společnosti Credium, a.s. PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111 Ověřili jsme individuální účetní závěrku společnosti Credium, a.s., identifikační číslo 25139886, se sídlem Office Park, Bucharova 2657/12, Praha 13 (dále Společnost ) za rok končící 31. prosince 2009 uvedenou ve výroční zprávě na stranách 24 až 61, ke které jsme dne 27. dubna 2010 vydali výrok uvedený na straně 23. Ověřili jsme také konsolidovanou účetní závěrku Společnosti za rok končící 31. prosince 2009 uvedenou na stranách 64 až 104, ke které jsme dne 27. dubna 2010 vydali výrok uvedený na straně 63 (dále účetní závěrky ). Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme soulad ostatních informací obsažených ve výroční zprávě Společnosti za rok končící 31. prosince 2009 s výše uvedenými účetními závěrkami. Za správnost výroční zprávy odpovídá představenstvo Společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Úloha auditora Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni naplánovat a provést ověření tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že ostatní informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru jsou ostatní informace uvedené ve výroční zprávě Společnosti za rok končící 31. prosince 2009 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenými účetními závěrkami. Zpráva o prověrce zprávy o vztazích Dále jsme provedli prověrku přiložené zprávy o vztazích mezi Společností a její ovládající osobou a mezi Společností a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok končící 31. prosince 2009 (dále Zpráva ). Za úplnost a správnost Zprávy odpovídá představenstvo Společnosti. Naší úlohou je prověřit správnost údajů uvedených ve Zprávě. PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod oprávněním číslo 021. 2010 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. PricewaterhouseCoopers označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným a nezávislým právním subjektem.

21 Rozsah prověrky Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky č. 2410 a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky k prověrce zprávy o vztazích. V souladu s těmito předpisy jsme povinni naplánovat a provést prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že Zpráva neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování zaměstnanců Společnosti, na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit jsme neprováděli, a proto nevydáváme auditorský výrok. Závěr Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti v údajích uvedených ve Zprávě sestavené v souladu s požadavky 66a obchodního zákoníku. 27. dubna 2010 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem Ing. Petr Kříž statutární auditor, oprávnění č. 1140

22 Credium / Výroční zpráva 2009 / Zpráva nezávislého auditora Zpráva nezávislého auditora akcionáři společnosti Credium, a.s. PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111 Ověřili jsme přiloženou individuální účetní závěrku společnosti Credium, a.s., identifikační číslo 25139886, se sídlem Office Park, Bucharova 2657/12, Praha 13 (dále Společnost ), tj. výkaz finanční pozice, k 31. prosinci 2009, výkaz úplného výsledku, výkaz změn vlastního kapitálu a výkaz peněžních toků za rok 2009 a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel (dále individuální účetní závěrka ). Odpovědnost představenstva Společnosti za individuální účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení individuální účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií odpovídá představenstvo Společnosti. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodná účetní pravidla a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Úloha auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této individuální účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontroly relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod oprávněním číslo 021. 2010 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. PricewaterhouseCoopers označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným a nezávislým právním subjektem.

23 Výrok Podle našeho názoru individuální účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice Společnosti k 31. prosinci 2009, jejího hospodaření a peněžních toků za rok 2009 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií. 27. dubna 2010 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem Ing. Petr Kříž statutární auditor, osvědčení č. 1140

24 Credium / Výroční zpráva 2009 / Individuální účetní závěrka Individuální účetní závěrka zpracovaná za rok končící 31. prosince 2009 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií Výkaz úplného výsledku (v tis. Kč) Pozn. 31. prosince 2009 31. prosince 2008 Výnosy z úroků a podobné výnosy 5 699 296 634 826 Náklady na úroky a podobné náklady 5-349 892-373 941 Čisté úrokové výnosy 349 404 260 885 Ztráty ze snížení hodnoty a odpisy pohledávek 9-78 362-9 345 Čisté úrokové výnosy po odečtení ztrát ze snížení hodnoty 271 042 251 540 Výnosy z poplatků, provizí, pojištění a operativního leasingu 6 568 160 503 605 Náklady na poplatky, provize a operativní leasing 6-302 273-296 435 Čisté výnosy z poplatků, provizí a operativního leasingu 265 887 207 170 Výnosy z dividend 14 1 544 1 517 Čistá ztráta z prodeje pozemků, budov a zařízení 7-1 484-2 074 Čisté ostatní provozní výnosy/náklady 8 6 077-63 Správní náklady 10-396 006-333 122 Zisk před zdaněním 147 060 124 968 Daň z příjmů 11-46 420-17 154 Čistý zisk a úplný výsledek celkem 100 640 107 814 Příloha na straně 28 až 61 je nedílnou součástí této individuální účetní závěrky.

25 Výkaz finanční pozice (v tis. Kč) AKTIVA Pozn. 31. prosince 2009 31. prosince 2008 Dlouhodobý nehmotný majetek 12 50 664 33 310 Pozemky, budovy a zařízení 13 494 259 434 018 Účasti s rozhodujícím vlivem 14 23 745 23 745 Čisté investice do finančního leasingu 15 4 163 197 5 743 211 Úvěry a pohledávky 16 6 300 553 4 819 362 Zásoby 17 266 535 167 019 Pohledávka daně z příjmů 11 0 37 616 Ostatní aktiva 18 39 147 21 227 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty 19 43 552 26 990 Aktiva celkem 11 381 652 11 306 498 VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY Pozn. 31. prosince 2009 31. prosince 2008 Závazky Půjčky 22, 23 9 757 802 10 016 927 Odložený daňový závazek 11 83 160 62 011 Ostatní závazky 24 305 406 402 898 Splatná daň z příjmu 11 11 486 0 Závazky celkem 10 157 854 10 481 836 Vlastní kapitál Základní kapitál 20 785 000 300 000 Nerozdělený zisk 21 399 742 490 997 Rezervní fondy 21 39 056 33 665 Vlastní kapitál celkem 1 223 798 824 662 Vlastní kapitál a závazky celkem 11 381 652 11 306 498 Příloha na stranách 28 až 61 je nedílnou součástí této individuální účetní závěrky. Individuální účetní závěrka byla schválena představenstvem dne 27. dubna 2010 a podepsána: Luděk Keltyčka předseda představenstva Šárka Vaňková finanční ředitelka