Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu za období I. VI. 2013 (dle ustanovení 53 odst. 2 vyhlášky č. 194/2011 Sb.) Investiční společnost České spořitelny, a.s., GLOBAL STOCKS FF OPF ISIN: CZ0008472248 Typ fondu dle AKAT ČR akciový fond fondů Investiční cíle Cílem investiční politiky je poskytnout podílníkům dlouhodobé zhodnocení podílových listů především investicemi do globálně rozloženého portfolia cenných papírů akciových fondů kolektivního investování a akcií. Investiční společnost operuje na kapitálových trzích i s cílem dosáhnout zhodnocení majetku v podílovém fondu výnosy z rozdílů prodejních cen a pořizovacích cen cenných papírů a z dividendových a úrokových výnosů z cenných papírů v majetku v podílovém fondu. Regionální a sektorová alokace, stejně jako výběr jednotlivých titulů, jsou řízeny s cílem překonání výnosu indexových investic. Je usilováno o dosažení výkonnosti podílového fondu v dlouhodobém horizontu nad úrovní výkonnosti sledovaného benchmarku, kterým je globální akciový index. Od této strategické alokace aktiv se lze takticky odchýlit aktivní změnou vah v zastoupení jednotlivých regionů a sektorů. Expozice na regiony a sektory jsou budovány převážně investicemi do cenných papírů zahraničních fondů kolektivního investování denominovaných především v americkém dolaru a v euru, ale i v japonském jenu nebo v britské libře, popřípadě dalších měnách. Portfolio manažer fondu Jméno, příjmení, titul/y, funkce vykonávaná/é k 30. 6. 2013 Rok narození 1973 Tomáš Ondřej, Mgr., CFA ředitel úseku Akciové fondy, portfolio manažer Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace Odborná praxe v oblasti kolektivního investování (z toho odborná praxe portfolio manažera) Absolvent přírodovědecké fakulty Univerzity Palackého v Olomouci, obor matematika-geografie; specializace matematická analýza (1996) Makléřská licence, Ministerstvo financí ČR (1997) Chartered Financial Analyst Course, CFA Institute, Charlottesville, USA (2004) 15 let (OPF EUROTREND (2000-2005), DYNAMICKÝ MIX FF (2002 - ), GLOBAL STOCKS FF (2003 - ), AKCIOVÝ MIX FF (02/2007 - ), ČS FOND ŽIVOTNÍHO CYKLU 2020 FF (09/2007 - ), ČS FOND ŽIVOTNÍHO CYKLU 2025 FF (09/2007-11/2009), ČS FOND ŽIVOTNÍHO CYKLU 2030 FF (09/2007 - ), ČS FOND ŽIVOTNÍHO CYKLU 2040 FF (09/2007-11/2009), INSTITUCIONÁLNÍ AKCIOVÝ FF (11/2008 - ), FOND CÍLENÉHO VÝNOSU od 1. 2. 2010 OSOBNÍ PORTFOLIO 4 (06/2009-12/2012), OPF PLUS (03/2010-12/2012), KONZERVATIVNÍ MIX FF (12/2012 - ), VYVÁŽENÝ MIX FF (12/2012 - ), Smíšený fond (12/2012 - ))
Obhospodařovatel fondu Podílový fond vytvořila a majetek v podílovém fondu obhospodařuje Investiční společnost České spořitelny, a.s., IČ 44796188, se sídlem Praha 6, Dejvice, Evropská 2690/17, PSČ 160 00, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze v oddílu B, vložce 1154. Investiční společnost vznikla dne 27. 12. 1991, kdy byla zapsána do obchodního rejstříku jako stoprocentní dceřiná společnost České spořitelny, a.s., a její základní kapitál ve výši 70 miliónů Kč byl v plném rozsahu splacen. Do 16. 12. 2009 patřila investiční společnost do konsolidačního celku společnosti Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171, která byla její přímo ovládající osobou a jediným akcionářem od doby založení společnosti. K datu 16. 12. 2009 došlo ke změně jediného akcionáře společnosti; k tomuto dni došlo k převodu 100 % akcií investiční společnosti na společnost Erste Asset Management GmbH. Od 16. 12. 2009 investiční společnost patří do konsolidačního celku společnosti Erste Asset Management GmbH, se sídlem Habsburgergasse 2, 1010 Wien, Rakouská republika, která je její přímo ovládající osobou se 100% podílem hlasovacích práv. Nepřímo ovládající osobou - osobou ovládající společnost Erste Asset Management GmbH - je společnost Erste Bank Beteiligungen GmbH, se sídlem Graben 21, 1010 Wien, Rakouská republika. Depozitář fondu Depozitářem podílového fondu je Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171. Údaje o obchodnících s cennými papíry, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro fondy kolektivního investování obhospodařované investiční společností: Obchodní firma Identifikační číslo Sídlo Doba činnosti pro FKI ATON Capital Group 101000 Moskva, 17 Chistoprudny Blvd., Bldg. 1, Ruská federace Bank Austria 1090 Vídeň, Julius Tandler Platz 3, Rakouská republika BNP Paribas SA 75009 Paříž, 16 Boulevard des Italiens, Francie BNY ConvergEx Group, LLC 1633 Broadway, 48th Floor, NY 10019, New York, USA 2
Citibank Europe PLC 28198131 COMMERZBANK AG Cowen International Limited Crédit Agricole S.A. Česká spořitelna, a.s. 45244782 Československá obchodní banka, a.s. 00001350 Deutsche Bank Ltd. Eczacibasi Securities Erste Group Bank AG ING BANK N.V. JPMorgan Chase & Co. Komerční banka, a.s. 45317054 Leerink Swann LLC Macquarie Capital (Europe) Limited Merrill Lynch & Co., Inc. Praha 5, Stodůlky, Bucharova 2641/14, PSČ 158 02 60261 Frankfurt nad Mohanem, Kaiserplatz, SRN 1 Snowden Street, 11th Floor, London EC2A 2DQ, Spojené království Velké Británie a Severního Irska 75015 Paříž, 91-93 Boulevard Pasteur, Francie Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57 Moskva 115035, Ul. Sadovnicheskaya 82-2, Ruská federace Istanbul, Büyükdere Cad. Tekfen Tower Kat:6, Turecká republika 1010 Vídeň, Graben 21, Rakouská republika 1081 KL Amsterdam, Amstelveenseenseweg 500, Nizozemsko 270 Park Avenue, NY 10017, New York, USA Praha 1, Na Příkopě 33, čp. 969, PSČ 114 07 One Federal Street, 37th Floor Boston, MA 02110, USA Ropemaker Place, 28 Ropemaker Street, London EC2Y 9HD Spojené království Velké Británie a Severního Irska 4 World Financial Center, 250 Vesey Street, NY 10080, New York, USA 3
Morgan Stanley and Co., Inc. Patria Finance, a.s. 60197226 Raiffeisen International Bank Holding AG SANFORD C. BERNSTEIN Ltd. The Royal Bank of Scotland N.V. Troika Dialog UK Ltd. William Blair & Company, LLC WOOD & Company Financial Services, a.s. 26503808 Zimmerman Adams International 1585 Broadway, NY 10036, New York, USA Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ 110 00 1030 Vídeň, Am Stadtpark 3, Rakouská republika Devonshire House, 1 Mayfair Place, London W1J 8SB, Spojené království Velké Británie a Severního Irska 1082 ME Amsterdam, Gustav Mahlerlaan 350, Nizozemsko 85 Fleet Street, 4th Floor, London EC4Y1AE, Spojené království Velké Británie a Severního Irska 222 West Adams Street, Chicago, IL 60606, USA Praha 1, Náměstí Republiky 1079/1a, PSČ 110 00 New Broad Street House, 35 New Broad Street, London EC2M 1NH, Spojené království Velké Británie a Severního Irska Komentář manažera fondu První pololetí roku 2013 bylo charakterizováno vysokým růstem akcií, které překonaly výnosy státních dluhopisů, korporátních dluhopisů, komodit i měn. Zatímco ceny státních dluhopisů klesaly, ceny rizikových aktiv rostly. Hlavním důvodem bylo přetrvávání mimořádně příznivých úrokových podmínek a stimulačních opatření ze strany centrálních bank. K nim se během jara přidala i Bank of Japan s mimořádně velkým balíkem stimulací, který podpořil už tak velmi silný růst japonských akcií od podzimu loňského roku a japonská burza se zhodnocením 29,2 % zaujala 1. místo mezi 24 největšími burzami. Celkově přidal index globálních akcií MSCI ACWI vysokých 8,1 % navzdory silné korekci, která akciové trhy postihla ve druhé polovině května a v červnu, když americká centrální banka připustila možnost začít vypínat program přímých nákupů dluhopisů už v září. Po negativní reakci trhu svá prohlášení zmírnila. V každém případě si ale trhy na tuto možnost musí zvyknout, neboť vývoj americké ekonomiky, na rozdíl od evropské nebo čínské, je příznivý a měnové podmínky je třeba začít normalizovat. Regionální rozdíly ve výkonnosti burz byly obrovské. Americké akcie si připsaly celkový výnos 13,8 % a překonaly globální benchmark. Index eurozóny zaostal s výnosem 4
-0,1 % kvůli slabému vývoji ekonomik a přetrvávající recesi. Emerging markets jako celek ztratily -6,3 % a jejich relativní výkonnost vůči vyspělým trhům je nejhorší za dobu existence EM indexu. Důvody slabé výkonnosti EM jsou stále stejné: neustálé snižování odhadů růstu čínské ekonomiky, pokles cen komodit, který tvrdě dopadá na jejich exportéry Rusko a Brazílii, rostoucí autoritářské tendence v Rusku, Turecku a Egyptě, sílící sociální napětí (severní Afrika, Brazílie, Indonésie, ), vyšší atraktivita Japonska kam se přelévají horké peníze a v neposlední řadě i nadnesené odhady analytiků ohledně ziskovosti firem na těchto trzích, kterým investoři po zkušenostech z let 2011 a2012 konečně přestávají věřit. Závěrem je možno konstatovat, že dosavadní silný růst akciových trhů plynul zejména z růstu ocenění, než ziskovosti, což je nová situace proti první fázi současného velmi silného býčího trendu z let 2009 2012. Americké akcie do roku 2013 vstoupily na PE 12,5 a během května, kdy vytvořily nový historický rekord, se dostaly na PE 14,4 a pololetí uzavíraly 13,5-násobku svých 12-měsíčních odhadovaných zisků. Podílové listy fondu přinesly v prvním pololetí klientům zhodnocení o 10,43 %. Počet podílových listů vydaných a odkoupených v ČR Vydané podílové listy Odkoupené podílové listy Saldo (+/-) ks ks ks Leden 6 210 208 2 780 10 121 303 4 528-3 911 095-1 748 Únor 4 244 388 1 895 9 384 405 4 203-5 140 017-2 308 Březen 23 557 315 10 908 9 383 219 4 372 14 174 096 6 536 Duben 5 801 010 2 730 18 553 992 8 678-12 752 982-5 948 Květen 12 554 111 6 223 16 174 253 8 016-3 620 142-1 793 Červen 4 792 692 2 249 6 595 356 3 123-1 802 664-874 C E L K E M 57 159 724 26 785 70 212 528 32 920-13 052 804-6 135 Poznámky: 1. pro přepočet cizích měn na Kč je v tabulkové části zprávy použit kurz stanovený ČNB k 28. 6. 2013 a uveřejněný v kurzovním lístku č. 125 2. informace o syntetickém ukazateli vyjadřujícím rizikový profil podílových fondů jsou uvedeny v pololetní zprávě investiční společnosti za období I. VI. 2013 5
Vývoj hodnoty podílových listů OPF GLOBAL STOCKS FF v průběhu I. pololetí 2013 0,5150 0,5000 Hodnota PL, Kč 0,4850 0,4700 0,4550 0,4400 0,4250 2.1 9.1 16.1 23.1 30.1 6.2 13.2 20.2 27.2 6.3 13.3 20.3 27.3 4.4 11.4 18.4 25.4 6.5 14.5 21.5 28.5 4.6 11.6 18.6 25.6 6
Rozvaha fondu kolektivního investování Část 1: Aktiva Datová oblast: ROFO10_11 Aktiva Poslední den rozhodného období, Podíl na celkových aktivech, % A B 1 2 Aktiva celkem 1 372 688 100,00 Pokladní hotovost 2 0 0,00 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 3 44 556 11,96 Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání 4 44 556 11,96 Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky 5 0 0,00 Pohledávky za nebankovními subjekty 6 0 0,00 Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání 7 0 0,00 Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky 8 0 0,00 Dluhové cenné papíry 9 0 0,00 Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi 10 0 0,00 Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami 11 0 0,00 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 12 327 735 87,94 Akcie 13 3 0,00 Podílové listy 14 327 732 87,94 Ostatní podíly 15 0 0,00 Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem 16 0 0,00 Dlouhodobý nehmotný majetek 17 0 0,00 Zřizovací výdaje 18 0 0,00 Goodwill 19 0 0,00 Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek 20 0 0,00 Dlouhodobý hmotný majetek 21 0 0,00 Pozemky a budovy pro provozní činnost 22 0 0,00 Ostatní dlouhodobý hmotný majetek 23 0 0,00 Ostatní aktiva 24 397 0,10 Pohledávky z upsaného základního kapitálu 25 0 0,00 Náklady a příjmy příštích období 26 0 0,00
Část 2: Pasiva Datová oblast: ROFO10_21 Pasiva Poslední den rozhodného období, A B 1 Pasiva celkem 1 372 688 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám 2 0 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám - splatné na požádání 3 0 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám - ostatní závazky 4 0 Závazky vůči nebankovním subjektům 5 0 Závazky vůči nebankovním subjektům - splatné na požádání 6 0 Závazky vůči nebankovním subjektům - ostatní závazky 7 0 Ostatní pasiva 8 523 Výnosy a výdaje příštích období 9 562 Rezervy 10 84 Rezervy na důchody a podobné závazky 11 0 Rezervy na daně 12 84 Ostatní rezervy 13 0 Podřízené závazky 14 0 Základní kapitál 15 0 Splacený základní kapitál 16 0 Vlastní akcie 17 0 Emisní ážio 18-242 642 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 19 145 852 Povinné rezervní fondy a rizikové fondy 20 0 Ostatní rezervní fondy 21 0 Ostatní fondy ze zisku 22 145 852 Rezervní fond na nové ocenění 23 0 Kapitálové fondy 24 441 697 Oceňovací rozdíly 25 0 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků 26 0 Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů 27 0 Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí 28 0 Ostatní oceňovací rozdíly 29 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 30-8 970 Zisk nebo ztráta za účetní období 31 35 582
Část 3: Specifikace podrozvahových aktiv a pasiv Datová oblast: ROFO10_31 Podrozvahová aktiva a pasiva Poslední den rozhodného období, A B 1 Poskytnuté přísliby a záruky 1 0 Poskytnuté zástavy 2 0 Pohledávky ze spotových operací 3 0 Pohledávky z pevných termínových operací 4 105 038 Pohledávky z opcí 5 0 Odepsané pohledávky 6 0 Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení 7 302 439 Hodnoty předané k obhospodařování 8 0 Přijaté přísliby a záruky 9 0 Přijaté zástavy a zajištění 10 0 Závazky ze spotových operací 11 0 Závazky z pevných termínových operací 12 104 911 Závazky z opcí 13 0 Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení 14 0 Hodnoty převzaté k obhospodařování 15 0
Výkaz zisku a ztráty fondu kolektivního investování Část 1: Výkaz zisku a ztráty Datová oblast: VYFO20_11 Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty Od začátku do konce rozhodného období, A B 1 Výnosy z úroků a podobné výnosy 1 19 Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů 2 0 Výnosy z úroků z ostatních aktiv 3 19 Náklady na úroky a podobné náklady 4 0 Výnosy z akcií a podílů 5 622 Výnosy z akcií a podílů z účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem 6 0 Ostatní výnosy z akcií a podílů 7 622 Výnosy z poplatků a provizí 8 0 Náklady na poplatky a provize 9-3 695 Zisk nebo ztráta z finančních operací 10 38 814 Ostatní provozní výnosy 11 0 Ostatní provozní náklady 12 0 Správní náklady 13-85 Náklady na zaměstnance 14 0 Mzdy a platy zaměstnanců 15 0 Sociální a zdravotní pojištění zaměstnanců 16 0 Ostatní náklady na zaměstnance 17 0 Ostatní správní náklady 18-85 Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM 19 0 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM 20 0 Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku 21 0 Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár., výnosy z dříve od. pohl. 22 0 Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám 23 0 Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 24 0 Ztráty z přev. účastí s rozh. a podst. vlivem, tvorba a použ. OP 25 0 Rozpuštění ostatních rezerv 26 0 Tvorba a použití ostatních rezerv 27 0 Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem 28 0 Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním 29 35 675 Mimořádné výnosy 30 0 Mimořádné náklady 31 0 Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním 32 0 Daň z příjmů 33-93 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění 34 35 582
Doplňkové údaje o fondu kolektivního investování A B Hodnota k 30. 6. 2013 1 371 519 Vlastní kapitál podílového fondu, k 30. 6. 2012 2 353 591 k 30. 6. 2011 3 396 125 Počet emitovaných podílových listů, ks 4 786 985 992 k 30. 6. 2013 5 0,472076 Vlastní kapitál připadající na jeden podílový list, Kč k 30. 6. 2012 6 0,413349 k 30. 6. 2011 7 0,395827 Jmenovitá hodnota podílového listu, Kč 8 1,00 Hodnota všech vyplacených výnosů na jeden podílový list, Kč 9 x Úplata určená investiční společnosti za obhospodařování podílového fondu, 10 3 105 Úplata depozitáři, 11 204
Struktura investičních nástrojů v portfoliu FKI (informace a metodické pokyny k výkazu - viz internetové stránky ČNB - Výkaznictví České národní banky - Veřejný přístup - Metodické informace) Část 1: Cenné papíry Datová oblast: DOFO31_11 Majetkové CP v majetku fondu Název cenného papíru ISIN cenného papíru Země emitenta Vztah k legislativě Investiční limit na majetek fondu Investiční limit na emitenta či FKI Celková pořizovací cena, Celková reálná hodnota, Počet jednotek, ks Celková nominální hodnota, Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem či FKI, % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 ABERDEEN GL-EMG EQTY-A2 LU0132412106 LU 038 092 097 15 004 14 280 11 400 226 0,01 ABERDEEN GLOBAL ASIA PACIFIC LU0011963245 LU 038 092 097 7 712 7 716 5 600 111 0,00 DWS TOP DIVIDENDE DE0009848119 DE 042 092 097 10 622 11 879 5 000 130 0,01 FIDELITY FNDS-FIN SVC AEUR LU0114722498 LU 038 092 097 15 317 16 598 30 000 779 0,33 FIDELITY FUNDS-AMERICA FUND LU0048573561 LU 038 092 097 13 177 15 990 123 000 2 440 0,04 FIDELITZ FUNDS JPN ADVANT JPY LU0161332480 LU 038 092 097 12 832 14 908 3 200 1 0,09 FIRST STATE G CHINA GR-A-ACC GB0033874107 GB 038 092 097 5 258 5 530 40 000 1 210 0,03 FRANK TP LAT AMR-A YDIS USD LU0029865408 LU 038 092 097 4 461 3 789 3 000 60 0,01 GOLDMAN SACHS US CORE EQUITY LU0065004045 US 038 092 097 18 600 22 322 51 000 1 012 0,04 HENDERSON GART-CONT EUR-R EU LU0201071890 CZ 042 092 097 12 617 14 108 80 986 2 102 0,01 HENDERSON HOR.-JAPAN.EQUITY FULU0011889929 LU 038 092 097 5 410 6 790 29 000 575 0,08 INVESCO EUROPEAN EQ CORE-A IE0030382133 IE 038 092 097 15 841 18 005 118 000 3 062 0,26 INVESCO US VALUE EQTY - CA USD LU0607514121 LU 038 092 097 18 007 22 222 37 000 734 0,83 ISCS SPOROTREND CZ0008472289 CZ 038 092 097 4 597 3 985 3 914 299 3 914 0,14 ISCS TOP STOCKS CZ0008472404 CZ 038 092 097 18 399 21 311 14 464 705 14 465 1,16 JPMF-EMERG MKTS EQ-AUSD LU0053685615 LU 038 092 097 5 454 5 189 9 000 179 0,00 MELLON HIGHER INCOME FUND GB0006779218 GB 038 092 097 18 146 19 149 1 100 000 33 285 2,92 PICTET FUND - JAPANESE EQUITY LU0176900511 LU 038 092 097 3 828 4 629 2 300 0 0,02
Datová oblast: DOFO31_11 Majetkové CP v majetku fondu Název cenného papíru ISIN cenného papíru Země emitenta Vztah k legislativě Investiční limit na majetek fondu Investiční limit na emitenta či FKI Celková pořizovací cena, Celková reálná hodnota, Počet jednotek, ks Celková nominální hodnota, Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem či FKI, % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 SCHRODER INTL BRIC-A AC EUR LU0232931963 LU 038 092 097 8 925 8 246 2 500 65 0,01 SCHRODER INTL. SEL. FUND - GL EQ LU0248166992 LU 042 092 097 7 059 7 604 3 000 78 0,40 SSGA CANADA INDEX EQUITY FUND FR0000018095 FR 042 092 097 7 583 7 410 1 500 28 0,14 TEMPLETON EUROLAND FUND LU0093666013 LU 038 092 097 20 967 22 966 60 000 1 557 0,08 THREADNEEDLE INV FNDS ICVC-UK GB0001448900 GB 038 092 097 6 443 7 013 300 000 9 078 4,97 VANGUARD-US 500 STK IDX- USD INSIE0002639775 US 038 092 097 8 359 10 073 30 000 595 0,01 XT USA AT0000697081 AT 038 092 097 23 738 28 494 900 17 857 2,43
Skladba majetku v portfoliu FKI Část 1: Majetek standardního fondu Datová oblast: DOFO32_11 Skladba majetku standardního fondu A B Hodnota, Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) zákona 1 3 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) bodu 1 zákona 2 3 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) bodu 2 zákona 3 0 Investiční CP podle 26 odst. 1 písm. b) zákona 4 0 CP vydané standardním fondem podle 26 odst. 1 písm. c) zákona 5 286 731 CP vydané speciálním fondem podle 26 odst. 1 písm. d) zákona 6 41 001 Vklady u bank podle 26 odst. 1 písm. e) zákona 7 44 556 Finanční deriváty podle 26 odst.1 písm. f) zákona 8 0 Finanční deriváty podle 26 odst.1 písm. g) zákona 9 127 Nástroje peněžního trhu podle 26 odst. 1 písm. h) zákona 10 0 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. i) zákona 11 0