Výroční zpráva Účetní rok 2010/2011 Upozornění: Výrok auditora byl udělen společností KPMG Austria GmbH pouze pro nezkrácenou verzi výroční zprávy v německém jazyce.
Obsah Obecné údaje fondu...... 3 Charakteristika fondu... 3 Důležité informace k průběhu fiskálního roku... 4 Upozornění na právní aspekty... 4 Údaje o fondu v EUR... 5 Počet podílů v oběhu... 5 Vývoj fondu v posledních 5 účetních letech v EUR... 6 Vývoj majetku fondu a kalkulace výnosů v EUR... 7 Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu)... 7 Vývoj majetku fondu... 7 Hospodářský výsledek fondu v EUR... 8 A. Realizovaný hospodářský výsledek... 8 B. Nerealizovaný kurzový výsledek... 8 C. Vyrovnání výnosů... 8 Použití hospodářského výsledku fondu v EUR... 9 Zpráva z kapitálových trhů... 10 Zpráva o investiční politice fondu... 11 Struktura majetku fondu v EUR... 12 Seznam majetku fondu v EUR... 13 Výrok auditora... 20 Daňové postupy... 22 Statuty fondu... 23 2
Výroční zpráva za účetní rok od 1. února 2010 do 31. ledna 2011 Fond investujee do akcií zásadně dobře hodnocených podniků v hospodářsky nebo poli- a v zemích ticky se rychle rozvíjejících zemích. Investice se uskutečňují především v Číně, Indii, Rusku, Turecku ASEAN Indonésii, Malajsii, na Filipínách a v Thajsku. Vedle značných vývojových možností těchto rozvíjejících se trhů je třeba počítat s výrazně vyšším kolísáním kurzů akcií a měn. Obecné údaje fondu Tranše Datum vydání ISIN podílových listů s výplatou výnosů (R) (A) 2.5.2000 ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů (R) (T) 2.5.2000 ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše) (R) (V) 15.5.2000 ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše) (I) (V) 4.1.2010 ISIN podílových listů s výplatou výnosů pro spoření ve fondu (R) (A) 2.5.2000 ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů pro spoření ve fondu (R) (T) 2.5.2000 ISIN AT0000745856 AT0000745864 AT0000745872 AT0000A0EYC8 AT0000745880 AT0000745898 Charakteristika fondu Měna fondu: Účetní rok: Den rozdělení / výplaty / reinvestice: Shoda se směrnicemi EU: Typ fondu: Cílová skupina: Depozitář: Investiční společnost: Vedení fondu: Auditor: EUR 1.2. 31.1. 15.4. Shoda se směrnicemi EU (veřejné fondy s investováním podle 20 rakouskéhoo zákona o investičních fondech) Cílový fond (max. s 10% subfondů) Fondy pro drobné investory Raiffeisen Bank International AG 1 Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. A-1010 Vídeň, Schwarzenbergplatz 3 Telefon +43 1 71170-0, fax +43 1 71170-1092 www.rcm.at Číslo v obchodním rejstříku: 83517 w Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. KPMG Austria GmbH 1 Raiffeisen Bank International AG převzala dne 10. října 2010 formou univerzálního nástupnictví agendu komerčních zákazníků včetně funkce depozitáře od Raiffeisen Zentralbank Österreich AG. 3
Důležité informace k průběhu fiskálního roku Změna depozitáře: do 9.10.2010: Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Upozornění na právní aspekty Zveřejněný prospekt (s výjimkou speciálních fondů) v aktuálním znění včetně veškerých změn od jeho prvního zvezáruku za aktuál- řejnění je zájemcům k dispozici na stránkách www.rcm.at. Veškeré údaje a informace byly sestaveny o ověřeny s maximální pečlivostí. Odpovědnost nebo nost, správnost a kompletnost poskytnutých informací nelze poskytnout. Použité zdroje hodnotíme jako spolehlivé. Použitý software počítá s přesností vyšší než na zobrazená dvě desetinná místa. Při dalších výpočtech prováděných s vykázanými výsledky nelze vyloučit nepatrné odchylky. Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podípříslušných nástrojů lů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů, peněžního trhu a kupních práv na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu, včetně finančních investic, peněž- ní hotovosti, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Čisté jmění se stanoví podle následujících zásad: a) Hodnota majetku kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu se zásadně stanonebo pokud kurz da- vuje na základě posledního známého kurzu. b) Pokud není aktivum kotováno nebo obchodováno na burze nebo na jiném regulovaném trhu ného aktiva kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, použijí se kurzy spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržní ceny srovnatel- ných cenných papírů či jiné uznávané metody hodnocení. 4
Vážení podílníci! Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit výroční zprávu fondu Raiffeisen- Eurasien-Aktien za účetní rok od 1. února 2010 do 31. ledna 2011. Údaje o fondu v EUR 31.1.2010 Majetek fondu 696 585 586,60 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (R) (A) 135,90 Prodejní cena / podíl (R) (A) 142,70 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (R) (T) 153,11 Prodejní cena / podíl (R) (T) 160,77 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (R) (V) 156,62 Prodejní cena / podíl (R) (V) 164,45 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (I) (V) 156,60 Prodejní cena / podíl (I) (V) 164,43 31.1.2011 812 979 777,34 166,42 174,74 187,48 196,85 191,77 201,36 194,08 203,78 Rozdělení / podíl (R) (A) Výplata / podíl (R) (T) Reinvestice / podíl (R) (T) Reinvestice / podíl (R) (V) Reinvestice / podíl (I) (V) 15.4.2010 0,00 0,00 4,59 5,20 2,96 15.4.2011 1,66 0,00 24,60 25,13 27,43 Výplata výnosů bude probíhat zdarma ve výplatních místech fondu. Úhradu daně z kapitálových výnosů provedou depozitní banky. Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k 31.1.2010 Prodej Zpětný odkup Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k 31.1.2011 celkem (R) A (R) T (R) V (I) V 665 818,303 2 311 915,156 1 609 618,808 10,000 170 245,612 613 729,641 483 881,409 0,000-215 522,734-644 539,087-622 884,972 0,000 620 541,181 2 281 105,710 1 470 615,245 10,000 4 372 272,136 5
Vývoj fondu v posledních 5 účetních letech v EUR Výpočet hodnotového vývoje se provádí za předpokladu reinvestice rozdělených resp. vyplacených částek v plné výši ve vypočítané hodnotě ke dni rozdělení resp. výplaty. Podle zákona o dohledu nad cennými papíry z roku 2007 není dovoleno uvádět údaje o meziročnímm vývoji. Děkujeme za pochopení. Podíly s výplatou výnosů (R) 31.1.2007 31.1.2008 31.1.2009 31.1.2010 31.1.2011 Majetek fondu celkem 986 544 488,50 1 032 819 412,22 332 960 313,89 696 585 586,60 812 979 777,34 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů 151,03 169,28 73,16 135,90 166,42 Rozdělení Změna hodnoty v % 1,00 25,63 1,65 12,84 0,50-56,30 0,00 86,79 1,66 22,44 Podíly s reinvesticí výnosů (R) 31.1.2007 31.1.2008 31.1.2009 31.1.2010 31.1.2011 Majetek fondu celkem 986 544 488,50 1 032 819 412,22 332 960 313,89 696 585 586,60 812 979 777,34 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů 168,63 189,66 81,98 153,11 187,48 Částka použitá k reinvestici výnosů 11,02 33,76 0,00 4,59 24,60 Výplata podle 13 (3) zákona o IF Změna hodnoty v % 0,55 25,63 1,83 12,84 0,00-56,30 0,00 86,79 0,00 22,44 Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši (R) 31.1.2007 31.1.2008 31.1.2009 31.1.2010 31.1.2011 Majetek fondu celkem 986 544 488,50 1 032 819 412,22 332 960 313,89 696 585 586,60 812 979 777,34 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů 170,05 191,89 83,85 156,62 191,77 Částka použitá k úplné reinvestici 11,60 36,00 0,00 5,20 25,13 Změna hodnoty v % 25,63 12,84-56,30 86,79 22,44 Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši (I) Majetek fondu celkem Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů Částka použitá k úplné reinvestici Změna hodnoty v % 31.1.2010 31.1.2011 696 585 586,60 812 979 777,34 156,60 194,08 2,96 27,43 23,93 Výkonnost fondu stanoví Raiffeisen KAG podle metody OeKB a vychází přitom z údajů vedených depozitářem (při pozastavení výplaty prodejní ceny s přihlédnutím k případným, indikativním hodnotám). Při výpočtu hodnotového vý- poplatky, provize voje se nezohledňují individuální náklady, jako je např. výše vstupního či výstupního poplatku, jiné a jiné odměny. Ty by se při jejich zohlednění projevily na hodnotovém vývoji tak, že by jej snížily. Z výkonnosti fondu v minulosti nelze odvozovat možný vývoj výkonnosti investičního fondu v budoucnu. Poznámka pro investory s jinou domácí měnou než je měna fondu: Upozorňujeme na to, že výnos může být v důsledku výkyvu kurzů vyšší nebo nižší. 6
Vývoj majetku fondu a kalkulace výnosů v EUR Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu) Podíly s výplatou výnosů (R) Majetek připadající na podíl na začátku účetního roku Majetek připadající na podíl na konci účetního roku Čistý výnos / čisté snížení hodnoty na podíl 135,90 166,42 30,52 Podíly s reinvesticí výnosů (R) Majetek připadající na podíl na začátku účetního roku Majetek připadající na podíl na konci účetního roku Čistý výnos / čisté snížení hodnoty na podíl 153,11 187,48 34,37 Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši (R) Majetek připadající na podíl na začátku účetního roku Majetek připadající na podíl na konci účetního roku Čistý výnos / čisté snížení hodnoty na podíl 156,62 191,77 35,15 Vývoj hodnoty podílu za účetní rok v % 22,44 Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši (I) Majetek připadající na podíl na začátku účetního roku Majetek připadající na podíl na konci účetního roku Čistý výnos / čisté snížení hodnoty na podíl 156,60 194,08 37,48 Vývoj hodnoty podílu za účetní rok v % 23,93 Vývoj majetku fondu Majetek fondu k 31.1.2010 (4 587 362,267 podílů) Prodej podílů Zpětný odkup podílů Poměrné vyrovnání výnosů Hospodářský výsledek fondu celkem Majetek fondu k 31.1.2011 (4 372 272,136 podílů) 229 314 772,27-264 660 098,03 3 191 388,63 696 585 586,60-32 153 937,13 148 548 127,87 812 979 777,34 7
Hospodářský výsledek fondu v EUR A. Realizovaný hospodářský výsledek Výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu Výnosy (bez kurzových výsledků) Výnosy z úroků Nákladové úroky Výnosy z dividend (vč. ekvivalentu dividend) Ostatní výnosy (vč. refundace daní) 59 747,72-179 833,09 14 987 778,11 43 012,18 14 910 704,92 Náklady Náklady na správu Poplatky depozitáři Náklady na audit Poplatek za vedení úctu CP Jiné poplatky Výsledek hospodaření z běžné činnosti (bez vyrovnání výnosů) -16 183 632,64-738 495,80-15 000,00-614 715,42-28 535,38-17 580 379,24-2 669 674,32 Realizovaný kurzovní výsledek Realizované zisky z cenných papírů Realizované zisky z derivativních nástrojů Realizované ztráty z cenných papírů Realizované ztráty z derivátových nástrojů Realizovaný kurzový výsledek (bez vyrovnání výnosů) Realizovaný hospodářský výsledek (bez vyrovnání výnosů) 130 134 035,72 5 493 611,60-23 119 472,33-913 269,36 111 594 905,63 108 925 231,31 B. Nerealizovaný kurzový výsledek Změna nerealizovaného kurzového výsledku 42 814 285,19 C. Vyrovnání výnosů Vyrovnání výnosů za sledovaný účetní rok -2 350 437,51 Vyrovnání výnosů za sledovaný účetní rok pro převod nerozděleného zisku -840 951,12-3 191 388,63 Hospodářský výsledek fondu celkem 148 548 127,87 8
Použití hospodářského výsledku fondu v EUR Rozdělení (EUR 1,66 x 620 541,181 podílů s výplatou výnosů (R)) Výplata podle 13 věty 3 rak. zákona o IF (0,00 EUR 2 281 105,710 podílů s částečnou reinvesticí výnosů (R)) Částka použitá na reinvestici (R) (podíly s částečnou reinvesticí výnosů) Částka použitá na reinvestici (R) (podíly s reinvesticí výnosů v plné výši) Částka použitá na reinvestici (I) (podíly s reinvesticí výnosů v plné výši) Celkem 1 030 098,36 0,00 56 104 266,65 36 963 353,94 274,30 94 097 993,25 Realizovaný hospodářský výsledek (včetně vyrovnání výnosů) Převod zisku z předchozího roku Převod zisku do následujícího období Celkem 12 513 880,85 24 149 730,28 105 733 842,68-11 635 849,43 94 097 993,25 9
Zpráva z kapitálových trhů Rok 2011 začal velmi podobně, jako skončil rok 2010. Jen věčné téma dluhové krize v eurozóně se alespoň pokud jde o kapitálové trhy odsunulo poněkud do pozadí. V jejím důsledku zase o něco vzrostly výnosy benchmarkových státních dluhopisů. Akcie v tomto prostředí i nadále neomylně pokračovaly ve svém růstovém trendu. Zatímco ještě v říjnu a listopadu 2010 to byly obavy z bonity Irska a potažmo Portugalska a Španělska, jež určovaly dění na trzích, podařilo se následně Evropské centrální bance (ECB) většími nákupy dluhopisů těchto zemí na sekundárním trhu situaci zklidnit. Výnosové přirážky Portugalska a Španělska pak citelně klesaly až dosud. Od pro- využívány jako since se pak indexové státní dluhopisy ocitly pod prodejním tlakem. Jednak byly tyto dluhopisy dříve bezpečný přístav v dluhové krizi, na druhé straně jejich kurzy strádaly vlivem podstatně optimističtějšího ekonomica republikány o pro- kého výhledu, především pro USA. Důvodem byla shoda dosažená mezi prezidentem Obamou dloužení platnosti daňových úlev pocházejících ještě z Bushovy éry do roku 2012. Kromě toho došlo k prodloužení platnosti širší podpory v nezaměstnanosti a bylo rozhodnuto o zavedení dodatečných podpůrných ekonomických opatřeních, jako o snížení odvodů na sociální pojištění a o investičních pobídkách. Tím byly obavy z další recese v USA definitivně zažehnány. Současně přicházely stále nové oslavné ódy z Evropy resp. zejména z Německa. A tak index IFO, jeden z nejdůležitějších předstihových ukazatelů německého národního hospodářství, dosáhl v lednu hodnotou 110,3 bodů svého historického maxima. Byť hospodářské prognózy evropských periferních zemí zůstávají i nadále zkaleny, jsou očekávání v rámci eurozóny laděna na optimističtější notu. Rendity podnikových dluhopisů sice zaznamenaly nárůst, výnosové přirážky vůči státním dluhopisům se však příliš nezměnily resp. došlo dokonce k jejich mírnému zúžení. V prostředí přetrvávající vysoké likvidity, relativně silných akciových trhů a přibývající ochoty riskovat se i nadále dobře dařilo poptávce po korporátních dluhopisech. Funda- pohledu činí už mentální odůvodnění tohoto stavu poskytují klesající čísla nesplácených dluhopisů, která z globálního jen 2,8 % a měla by nadále klesat směremm k 1,5 procentům. Nejvýznamnější globální akciové trhy počátkem roku také nadále výrazně posilovaly. Většina z nich se nyní pohybuje na nejvyšších úrovních od začátku léta 2008. Investory přesvědčil lepší výhled na budoucí vývoj ekonomiky ve spo- se zatím nezdají jení s přetrvávající vysokou likviditou a neměnnými dobrými výsledky firem. Ani hodnotící parametry přehnané. Akciové trhy prahových zemí zůstávají naproti tomu prozatím pozadu za rozvinutými akciovými trhy. První navýšení úroků v Číně a další opatření, jejichž účelem je zklidnění realitního trhu, investory poněkud znejistěla. Akciové indexy v Indii a Brazílii se musely v lednu vyrovnat s velmi citelnými propady. Pokud jde o měny, našlo euro začátkem roku vůči americkému dolaru opět pevnější půdu pod nohama, kterou dříve ztratilo. Nejen že se hovoří o něco méně o dluhové krizi v eurozóně, ale o to víc si účastníci trhu (a ratingové agen- i vůči japon- tury) uvědomují tu skutečnost, že i USA jsou přespříliš zadluženy. Euro od začátku roku mírně posílilo skému jenu a švýcarskému franku. 10
Zpráva o investiční politice fondu Burzy v euroasijských zemích zaznamenaly ve sledovaném období vesměs kurzové zisky. Nejvýraznější zisky vyká- Zdařilou výkon- zaly burzy v Thajsku a Malajsii; naproti tomu Turecko tvořilo svými akciovými výnosy koncová světla. nost podpořilo několik faktorů: Zaprvé rostly euroasijské země v předchozím roce výrazně rychleji než rozvinuté trhy a tento růstový rozdíl bude s největší pravděpodobností pokračovat i v následujících letech. Tahouny světového hospodářství zůstala i v roce 2010 nadále Čína a Indie s 10% resp. 8,4% růstem, ale i zemím společenství ASEAN se v závěsu dvou zemí s největším počtem obyvatel na zemi podařilo dosáhnout růstu převyšujícího 5 %. Zadruhé jsou státní rozpočty emerging markets v podstatně lepším stavu než státní rozpočty v USA nebo v Evropě. Zatímco se průměrná zadluženost podílí na hrubém domácím produktu v zemích rozvíjejících se trhů 40%, pak zadluženost rozvinutých zemí činí v průměru 100%. Většina emerging markets se z dluhové krize z 90. let poučila a uvedla svoje státní rozpočty do pořádku, což se ovšem nedá říct o rozvinutých zemích, jako je Řecko nebo Portugalsko. Zatřetí v euroasijských zemích získává spotřebitel na významu. V předchozích měsících se protoo v Číně měsíčně prodal více než 1 milion nových vozidel. I přes tyto rekordní prodeje zde však máme trh nasycen teprve zhruba stejně jako v USA v roce 1928! V oblasti mobilní komunikace byla Indie nejrychleji rostoucím trhem na světě a měsíčně přibývalo průměrně cca 15 milionů nových zákazníků. Přesto mají zatím jen 4 Indové z 10 vlastní mobil; další růst nás tedy nemine. Na regionální úrovni bylo ve sledovaném období výrazně převáženo Thajsko a Filipíny, zatímco čínský a indický akciový trh měl díky hodnotícím hlediskům nižší zastoupení. V sektorové úrovni měly nejvyšší převahu sektory prů- se IT. myslu a cyklické spotřeby, zatímco nejmenší zastoupení připadlo na energetiku a společnosti zabývající Zredukovány byly tituly IT v Indii a průmyslové tituly v Číně, zatímco v Thajsku posílily pozice energetických a turis- tických titulů. K dosažení dalších výnosů byly uskutečňovány zápůjčky cenných papírů. 11
Struktura majetku fondu v EUR Cenné papíry Hodnota kurzu % Akcie denominované v: USD HKD INR MYR THB IDR PHP TRY Cenné papíry celkem 211 687 702,56 180 848 839,81 142 486 247,00 96 607 192,77 83 093 937,52 43 858 833,94 37 693 812,79 27 583 340,94 823 859 907,33 26,04 22,25 17,53 11,88 10,22 5,39 4,64 3,39 101,34 Deriváty Opce -234 949,75-0,03 Závazky u bank Závazky u bank v měně fondu Vklady u bank v cizí měně Závazky u bank celkem -52 653 107,95 42 004 091,12-10 649 016,83-6,48 5,17-1,31 Časové rozlišení Úrokové nároky (z cenných papírů a vkladů na účtech) -26 634,20 Dividendové nároky 30 470,79 Časové rozlišení celkem 3 836,59 0,00 0,00 0,00 Majetek fondu 812 979 777,34 100,00 12
Seznam majetku fondu v EUR Letopočty uváděné u cenných papírů se vztahují k okamžiku emise a splacení, přičemž případné právo emitenta na předčasné splacení není vyznačeno. Označení Y u cenných papírů odkazuje na otevřenou dobu splatnosti. ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ 31.1.2011 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V EUR FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V HONGKONGSKÝCH DOLARECH CNE1000002H1 CHINA CONSTR. BANK CNE1000002L3 CHINA LIFE INS. HK0144000764 CHINA MER. HLDGS I. HK0941009539 CHINA MOBILE LTD. CNE1000002T6 CHINA STHN AIRL. CO. HK0002007356 CLP HLDGS HK0000049939 CN UNICOM (HK) LTD. HK0883013259 CNOOC LTD SUBDIV. BMG2759B1072 DIGITAL CHINA HLDGS KYG3225A1031 EVERGRANDE REAL EST. GRP BMG3978C1249 GOME ELEC.APP.SUB. KYG4402L1510 HENGAN INTL GRP. CNE1000003J5 JIANGSU EXPRESSWAY KYG740991057 REAL GOLD MINING REGS CNE100000544 WUMART STORES INC. AKCIE DENOMINOVANÉ V INDONÉSKÝCH RUPIÍCH ID1000111305 ADARO ENERGY TBK ID1000106701 AKR CORPORINDO TBK ID1000109507 BANK CENTRAL ASIA ID1000095003 BK MANDIRI ID1000108509 INDO TAMBANGR.MEGA. ID1000061302 INDOC.TUNG.P. ID1000111602 PERUSAHAAN GAS N. ID1000106602 PT ANEKA TAMBANG ID1000057607 PT ASTRA INTL TBK ID1000099104 PT TELEK. IND. B ID1000102502 PT XL AXIATA TBK AKCIE DENOMINOVANÉ V INDICKÝCH RUPIÍCH INE434A01013 ANDHRA BANK INE372A01015 APAR INDUSTRIES LTD. INE406A01029 AUROBINDO PHARMAC. INE917I01010 BAJAJ AUTO LTD. INE910H01017 CAIRN INDIA LTD. INE476A01014 CANARA BANK LTD INE935A01035 GLENMARK PHARMACEUT. INE110D01013 GUJARAT NRE COKE IN9110D01011 GUJARAT NRE COKE B INE860A01027 HCL TECHS LTD. DEMAT. INE158A01026 HERO HONDA MOT. DEMAT. INE306B01029 ICSA INDIA DEMAT. INE009A01021 INFOSYS TECHN. DEMAT. INE749A01030 JINDAL STEEL + POWER INE115A01026 LIC HOUSING F. (DEMAT) INE213A01011 OIL+NATURAL GAS DEM. INE808B01016 OPTO CIRCUITS (IND.) DEM. INE020B01018 RURAL ELECTRIF. DEM. INE205A01025 SESA GOA LTD. INE155A01014 TATA MOTORS DEMAT. INE081A01012 TATA STEEL LTD. DEMAT. INE628A01036 UNITED PHOSPHORUS 55 058 280 55 059 210 930 6,870000 35 630 216,99 4,38 3 650 000 3 650 000 30,600000 10 520 911,83 1,29 4 000 000 4 000 000 34,000000 12 810 851,54 1,58 2 300 000 3 182 500 882 500 77,250000 16 736 529,77 2,06 15 825 000 15 825 000 4,100000 6 111 765,26 0,75 3 300 000 3 300 000 63,800000 19 832 328,56 2,44 5 760 000 13,000000 7 053 504,14 0,87 10 510 000 4 800 000 17,320000 17 147 061,04 2,11 7 500 000 7 500 000 15,060000 10 639 600,60 1,31 31 000 000 31 000 000 4,060000 11 855 689,53 1,46 28 000 000 28 000 000 2,950000 7 780 708,36 0,96 1 200 000 1 200 000 58,250000 6 584 400,90 0,81 8 500 000 8 500 000 8,400000 6 725 697,06 0,83 5 720 000 5 720 000 11,660000 6 282 516,96 0,77 3 250 000 16,780000 5 137 057,27 0,63 20 000 000 11 500 000 11 500 000 2 375,000000 3 861 370,48 0,47 27 000 000 33 000 000 6 000 000 1 460,000000 3 204 531,03 0,39 6 511 000 5 000 000 11 200 000 5 800,000000 3 069 895,21 0,38 10 800 000 3 400 000 5 000 000 6 050,000000 5 311 619,93 0,65 1 100 000 1 100 000 48 000,000000 4 292 218,13 0,53 2 300 000 860 500 1 700 000 14 150,000000 2 645 648,47 0,33 13 798 000 12 000 000 9 400 000 4 175,000000 4 682 960,37 0,58 14 000 000 14 000 000 13 663 000 2 250,000000 2 560 698,32 0,31 1 800 000 470 000 1 670 000 51 350,000000 7 513 820,49 0,92 4 621 500 3 900 000 11 900 000 7 750,000000 2 911 605,44 0,36 9 000 000 10 000 000 1 000 000 5 200,000000 3 804 466,07 0,47 2 200 000 2 200 000 137,750000 4 860 090,96 0,60 1 000 000 1 000 000 211,850000 3 397 493,06 0,42 400 000 400 000 1 206,700000 7 740 863,57 0,95 320 000 200 000 255 000 1 260,650000 6 469 558,08 0,80 1 300 000 327,000000 6 817 438,27 0,84 500 000 500 000 562,400000 4 509 676,88 0,56 1 000 000 309,750000 4 967 540,59 0,61 4 100 000 4 100 000 63,300000 4 162 149,51 0,51 410 000 410 000 33,350000 219 285,44 0,03 950 000 493,300000 7 515 620,29 0,92 240 000 1 679,400000 6 463 912,96 0,80 2 258 900 208 900 116,150000 4 207 715,12 0,52 88 000 3 168,150000 4 471 142,56 0,55 1 080 000 663,950000 11 499 772,27 1,41 2 050 000 2 050 000 178,000000 5 851 995,36 0,72 400 000 400 000 580 000 1 136,000000 7 287 329,92 0,90 2 200 000 238,300000 8 407 692,75 1,03 1 110 000 1 110 000 252,850000 4 501 072,89 0,55 1 800 000 329,400000 9 508 810,87 1,17 930 000 930 000 1 135,000000 16 928 127,43 2,08 780 000 637,450000 7 973 900,97 0,98 2 100 000 1 100 000 140,300000 4 725 057,25 0,58 13
ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ 31.1.2011 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V EUR FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V MALAJSKÝCH RINGGITECH MYL5099OO006 AIRASIA BHD MYL1015OO006 AMMB HLDGS BHD MYL6888OO001 AXIATA GROUP BHD MYL1023OO000 CIMB GROUP HLDGS BHD MYL3182OO002 GENTING BERHAD MYL3336OO004 IJM CORP. BHD MYL1961OO001 IOI CORPORATION BER MYL5089OO007 KLCC PROPERTY HLDGS MYL1155OO000 MALAYAN BKG BERH. MYL5657OO001 PARKSON HOLDINGS MYL5183OO008 PETRONAS CHEM.GR. MYL4197OO009 SIME DARBY BHD MYL5347OO009 TENAGA NASIONAL BHD MYL9679OO001 WCT BHD AKCIE DENOMINOVANÉ VE FILIPÍNSKÝCH PESECH PHY003341054 ALLIANCE GLOBAL GRP. PHY0488F1004 AYALA LAND INC. PHY1234G1032 CEBU AIR INC. PHY2292T1026 ENERGY DEVELOPM. CORP. PHY594811127 MEGAWORLD CORP. REGS PHY6028G1361 METROP. BK+TR. PHY806761029 SM INVESTMENTS PHY9297P1004 UNIVERSAL ROBINA AKCIE DENOMINOVANÉ V THAJSKÝCH BAHTECH TH0617010R19 AMATA CORP. TH0001010014 BANGKOK BK -FGN- TH0001010R16 BANGKOK BK TH1016010R13 BANGKOK LIFE ASSUR TH0148010R15 BANPU PCL TH0101010R14 CHAROEN POKP. TH0737010R15 CP ALL PCL TH0016010R14 KASIKORNBK TH0150010R11 KRUNG THAI TH0143010R16 LAND + HOUSE TH0128010R17 MINOR INTL TH0355010R16 PTT EXPL.+PROD. TH0646010R18 PTT PCL TH0003010R12 SIAM CEMENT TH0796010R11 THAI OIL AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US30050A2024 EVRAZ GROUP GDR REG. S/3 US4567881085 INFOSYS TECHS ADR US4660901079 JA SOLAR HLDGS ADR/3 US46626D1081 JSC MMC NOR.NICK. ADR US6778621044 LUKOIL N.K. SP.ADR US5838401033 MECHEL OAO ADR US6074091090 MOBILNIYE TEL. ADR/2 RU0007775219 MOBIL'NIYE TELESIST RU000A0DKVS5 NOVATEK US67011E2046 NOVOLIPETSKIY MET.KO. REGS US3682872078 OAO GAZP.ADR SP. RU000A0JP7F5 PHARMSTANDARD US7594701077 RELIANCE INDS GDR 144A/2 RU0009029540 SBERBANK ROSSII OAO US8181503025 SEVERSTAL GDR S OCT2006 US92719A1060 VIMPELCOM LTD. ADR 1/4 5 100 000 13 000 000 7 900 000 2,800000 3 430 095,00 0,42 4 435 000 2 700 000 3 000 000 6,600000 7 030 974,14 0,87 6 960 000 1 500 000 800 000 4,730000 7 907 666,07 0,97 6 100 000 4 962 000 2 000 000 8,450000 12 381 249,77 1,52 4 500 000 1 310 000 800 000 10,840000 11 717 089,22 1,44 3 871 020 1 600 000 1 400 000 6,550000 6 090 383,72 0,75 2 480 000 3 900 000 5,740000 3 419 333,92 0,42 5 000 000 5 000 000 3,380000 4 059 426,16 0,50 6 476 753 5 016 753 980 000 8,710000 13 550 441,04 1,67 2 929 000 2 929 000 5,660000 3 982 114,50 0,49 4 200 000 4 200 000 6,110000 6 164 082,49 0,76 3 557 000 2 900 000 3 500 000 9,160000 7 826 314,21 0,96 3 062 500 2 062 500 2 760 000 6,230000 4 582 917,98 0,56 5 633 000 800 000 2 600 000 3,300000 4 465 104,55 0,55 25 000 000 36 000 000 11 000 000 11,800000 4 910 164,79 0,61 19 500 000 8 500 000 4 000 000 14,980000 4 862 061,82 0,60 4 000 000 4 000 000 99,200000 6 604 587,76 0,81 42 000 000 51 000 000 9 000 000 5,970000 4 173 473,63 0,51 73 000 000 73 000 000 72 000 000 2,150000 2 612 374,11 0,32 6 406 885 2 406 885 66,600000 7 102 237,80 0,88 510 000 510 000 489,000000 4 151 003,38 0,51 5 700 000 5 700 000 34,550000 3 277 909,50 0,40 19 000 000 8 000 000 6 000 000 14,200000 6 378 424,00 0,78 900 000 900 000 154,500000 3 287 323,41 0,40 1 920 000 880 000 1 700 000 153,500000 6 967 565,31 0,86 9 100 000 9 100 000 29,000000 6 238 940,30 0,77 307 000 65 000 140 000 754,000000 5 472 441,92 0,67 7 800 000 7 800 000 22,300000 4 112 168,53 0,51 5 100 000 1 000 000 2 650 800 38,500000 4 641 970,17 0,57 2 530 000 3 130 000 600 000 118,500000 7 087 781,35 0,87 13 000 000 13 000 000 16,800000 5 163 260,94 0,64 17 600 000 12 500 000 17 000 000 5,700000 2 371 695,68 0,29 16 000 000 17 000 000 13 500 000 10,900000 4 123 043,53 0,51 2 010 000 4 310 000 2 300 000 158,500000 7 531 765,05 0,93 1 320 000 520 000 700 000 342,000000 10 672 630,58 1,31 990 000 140 000 130 000 316,000000 7 395 945,75 0,91 1 000 000 4 600 000 3 600 000 69,750000 1 648 981,00 0,20 244 400 57 300 23 000 40,200000 7 210 921,10 0,89 180 000 100 000 67,620000 8 933 284,40 1,10 1 470 000 1 470 000 6,810000 7 347 302,75 0,90 594 100 211 100 26,190000 11 419 801,10 1,40 510 300 510 300 792 500 62,100000 23 258 444,04 2,86 209 000 209 000 30,380000 4 660 124,77 0,57 1 150 500 690 300 19,240000 16 246 326,61 2,00 286 000 8,400000 1 763 229,36 0,22 543 000 893 000 350 000 10,410700 4 148 998,24 0,51 30 150 167 700 43,370000 959 710,46 0,12 2 628 085 370 000 310 000 26,920000 51 925 172,99 6,39 87 580 2 180 103,718700 6 666 923,85 0,82 400 000 109 000 39,770000 11 675 596,33 1,44 15 236 300 3 107 600 3,571300 39 936 439,04 4,91 386 800 386 800 17,990000 5 107 179,45 0,63 1 017 800 1 254 300 236 500 13,960000 10 428 248,07 1,28 14
ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ 31.1.2011 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V EUR FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V TURECKÝCH LIRÁCH TREEGYO00017 EMLAK KONUT GAYR.YAT.ORT. TRASAHOL91Q5 HACI OMER SABANCI TREKOAL00014 KOZA ALTIN ISLETMEL. TRAGARAN91N1 TÜRKIYE GAR.BANK. NA JMÉNO TRETHAL00019 TÜRKIYE HALK BANKASI TRATHYAO91M5 TURK HAVA YOLLARI AS 3 039 545 5 499 545 2 460 000 2,690000 3 729 843,33 0,46 602 671 355 000 6,900000 1 896 964,12 0,23 192 500 192 500 17,850000 1 567 468,01 0,19 3 698 398 831 000 1 407 000 7,060000 11 910 996,00 1,47 1 137 000 140 000 12,200000 6 327 760,42 0,78 910 000 910 000 5,180000 2 150 309,06 0,26 MAJETEK V CENNÝCH PAPÍRECH CELKEM EUR 823 859 907,33 101,34 OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V HONGKONGSKÝCH DOLARECH 0CHT1A000875 CHINA MOBILE HONGK CALL 28.01.11 87,50-499 499 0,010000 0CHT1M000775 CHINA MOBILE HONGK PUT 28.01.11 77,50-1 500 1 500 0,250000 0HEX1N000170 HONG KONG EXCHANGE LTD S P 25.02.11 662 662 1,190000 OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V AMERICKÝCH DOLARECH JASO1O000006 JA SOLAR HOLDINGS PUT 18.03.11 6,00-3 000 3 000 0,250000 JASO1O000007 JA SOLAR HOLDINGS PUT 18.03.11 7,00-3 000 3 000 0,700000 JASO1C000007 JA SOLAR HOLDINGS STOCK C 18.03.11-100 100 0,550000 JASO1C000009 JA SOLAR HOLDINGS STOCK C 18.03.11-1 023 1 023 0,150000-235,02 0,00-17 662,02 0,00 7 420,69 0,00-55 045,87-0,01-154 128,44-0,02-4 036,70 0,00-11 262,39 0,00 OPČNÍ PRÁVA NA CENNÉ PAPÍRY CELKEM 1 EUR -234 949,75-0,03 ZÁVAZKY U BANK ZÁVAZKY V EURECH VKLADY V JINÝCH MĚNÁCH NEŽ ZEMÍ EU HKD USD EUR -52 653 107,95 EUR 27 405 373,43 EUR 14 598 717,69 EUR -10 649 016,83-1,31 ČASOVÉ ROZLIŠENÍ ÚROKOVÉ NÁROKY DIVIDENDOVÉ NÁROKY EUR -26 634,20 EUR 30 470,79 EUR 3 836,59 0,00 MAJETEK FONDU CELKEM EUR 812 979 777,34 100,00 VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL RETAILOVÁ TRANŠE S VÝPLATOU RETAILOVÁ TRANŠE S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ RETAILOVÁ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI INSTITUCIONÁLNÍ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI EUR EUR EUR EUR 166,42 187,48 191,77 194,08 POČET PODÍLŮ V OBĚHU RETAILOVÁ TRANŠE S VÝPLATOU RETAILOVÁ TRANŠE S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ RETAILOVÁ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI INSTITUCIONÁLNÍ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI KS KS KS KS 620 541,181 2 281 105,710 1 470 615,245 10,000 MAJETEK ZABLOKOVANÝ V PŘEHLEDU MAJETKU FONDU (ZÁPŮJČKY CENNÝCH PAPÍRŮ): TREEGYO00017 US4660901079 US46626D1081 US6778621044 US67011E2046 US3682872078 RU0009029540 US8181503025 EMLAK KONUT GAYR.YAT.ORT. JA SOLAR HLDGS ADR/3 JSC MMC NOR.NICK. ADR LUKOIL N.K. SP.ADR NOVOLIPETSKIY MET.KO. REGS OAO GAZP.ADR SP. SBERBANK ROSSII OAO SEVERSTAL GDR S OCT2006 TRY 51 818 USD 1 000 000 USD 19 425 USD 4 650 USD 5 600 USD 11 300 USD 3 500 USD 14 450 1 Kurzové ocenění k rozhodnému dni. 15
DEVIZOVÉ KURZY MAJETEK FONDU V CIZÍCH MĚNÁCH BYL PŘEPOČÍTÁN NA EUR PODLE DEVIZOVÝCH KURZŮ K 28.1.2011: MĚNA HONGKONGSKÝ DOLAR INDONÉSKÁ RUPIE INDICKÁ RUPIE MALAJSKÝ RINGGIT FILIPÍNSKÉ PESO THAJSKÝ BAHT TURECKÁ LIRA AMERICKÝ DOLAR JEDNOTKA KURZ 1 EUR = 10,616000 HKD 1 EUR = 12 301,331950 IDR 1 EUR = 62,354800 INR 1 EUR = 4,163150 MYR 1 EUR = 60,079450 PHP 1 EUR = 42,298850 THB 1 EUR = 2,192150 TRY 1 EUR = 1,362500 USD VYSVĚTLIVKY KE ZKRATKÁM BURZ: ZKRATKA CBOE HKSE BURZA CHICAGO BOARD OF OPTION EXCHANGE HONG KONG SECURITIES EXCHANGE LTD. NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU: ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU NÁKUP PŘÍRŮSTKY PRODEJ ÚBYTKY STRUKTUROVANÉ PRODUKTY: CERTIFIKÁTY NA INDEX GB00B41RL821 GOLDM.S.INT CERT 10 V AMERICKÝCH DOLARECH 1 069 100 AKCIE DENOMINOVANÉ V HONGKONGSKÝCH DOLARECH BMG211591018 CHINA YURUN FOOD G. BMG2442N1048 COSCO PACIFIC LTD. CNE1000001Q4 CHINA CITIC BANK CNE1000001S0 AIR CHINA LTD. CNE1000001Z5 BANK OF CHINA LTD. CNE1000002F5 CHINA CMNCTS CONSTR. CNE1000002G3 CHINA CMNCTS SRVCS CNE1000002J7 CHINA COSCO HLDGS CNE100000304 DONGFANG ELECTRIC CNE1000003G1 IND.+COMM.BK CHINA CNE1000003K3 JIANGXI COPPER CO. CNE100000437 SHANGHAI ELECT. GRP CNE100000502 ZIJIN MINING GRP CNE100000528 CHINA COAL ENERGY CNE100000593 PICC PROPERTY+CASU. CNE1000007Z2 CHINA RAILWAY GRP. HK0200030994 MELCO INTL SUBDIV. HK0363006039 SHANGHAI IND. HLDGS HK0880043028 SJM HLDGS LTD. HK0992009065 LENOVO GROUP HK3808041546 SINOTRUK HONG KONG KYG210891001 CHINA RARE EARTH KYG210961051 CHINA MENG.D.REG S KYG211221091 CN H.PREC.AUTM.GRP KYG8020E1017 SEMICONDUCTOR MAN. INTL KYG811661035 SHENGLI O.+G.H. REGS AKCIE DENOMINOVANÉ V INDONÉSKÝCH RUPIÍCH ID1000066004 ASTRA AGRO LESTARI ID1000115306 CIPUTRA DEV. ID1000058803 CIPUTRA DEV. ID1000110505 DELTA DUNIA MAKMUR ID1000057003 INDOFOOD ID1000072507 KAWASAN IND. JAB. ID1000068703 PT BUMI RES. ID1000097405 PT INDOSAT TBK 2 400 000 6 600 000 6 886 000 13 020 000 7 200 000 32 000 000 32 000 000 8 325 000 18 325 000 25 000 000 25 000 000 6 141 500 2 500 000 2 500 000 12 000 000 12 000 000 1 920 000 5 760 000 36 000 000 5 646 000 3 500 000 13 700 000 4 500 000 27 726 960 27 726 960 485 000 15 200 000 15 200 000 24 000 000 11 000 000 26 538 529 26 538 529 2 700 000 10 035 000 25 000 000 170 000 000 17 500 000 1 700 000 1 700 000 76 706 000 76 706 000 32 353 000 32 353 000 6 000 000 18 000 000 8 000 000 110 000 000 18 000 000 18 000 000 6 300 000 6 300 000 16
ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU NÁKUP PŘÍRŮSTKY PRODEJ ÚBYTKY AKCIE DENOMINOVANÉ V INDICKÝCH RUPIÍCH ID1000058407 UTD TRACTORS INE238A01026 AXIS BANK LTD. INE397D01024 BHARTI AIRTEL INE115A01018 LIC HOUSING F. (DEMAT) INE134E01011 POWER FINANCE CORP. INE877F01012 PTC INDIA LTD. DEMAT. INE275A01028 SATYAM COMPUTER SVCS DEM. INE467B01029 TATA CONSULTANCY AKCIE DENOMINOVANÉ V MALAJSKÝCH RINGGITECH MYL3794OO004 LAFARGE MALAY.CEM. MYL6012OO008 MAXIS BHD GB0008722323 TANJONG PLC MYL4863OO006 TELEKOM MALAYSIA BHD AKCIE DENOMINOVANÉ VE FILIPÍNSKÝCH PESECH PHY2292S1043 ENERGY DEVELOPM. CORP. PHY569991086 MANILA WATER CO. INC. PH7182521093 PHILIP.LONG DIST.TEL. PHY8076N1120 SM PRIME HLDGS AKCIE DENOMINOVANÉ V THAJSKÝCH BAHTECH TH0308010R15 ASIAN PROPERTY TH0168010R13 BUMRUNGARD H. TH0471010R11 IRPC PCL TH0456010R12 LPN DEVELOP. TH0882010R19 PTT CHEMICAL TH0015010R16 SIAM COMM.BK TH0245010R19 THAI AIRWAYS TH0999010R11 TISCO FINL GRP TH0554010R14 TOTAL ACC.COM AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US47972P2083 COMSTAR-OBY.TEL. REGS US22943F1003 CTRIP.COM INTERN. SP.ADR US34415V1098 FOCUS MEDIA HLDG ADR/5 US45172L1008 IFM INVESTMENTS ADR 15 A US67812M2070 NK ROSNEFT GDR REGS US8765685024 TATA MTRS LTD ADR US6708312052 TATNEFT' ADR REG.S 6 US87260R2013 TRUB.MET.KO. GDRS US68370R1095 VYMPELKOM ADR 0,25 RU0005344356 WIMM-BILL-DANN PR.P. AKCIE DENOMINOVANÉ V TURECKÝCH LIRÁCH TRATUPRS91E8 TÜPRAŞ TÜRKIYE P.R. TRATCELL91M1 TURKCELL ILETIŞIM TREVKFB00019 TÜRKIYE VAKIFLAR BANK. 800 000 3 020 000 500 000 925 000 410 000 890 000 2 100 000 6 400 000 900 000 800 000 2 965 000 2 120 000 120 000 1 334 000 4 980 000 18 750 000 51 000 000 7 550 000 18 000 100 900 15 000 000 15 000 000 15 000 000 15 000 000 1 000 000 4 000 000 8 000 000 44 000 000 21 000 000 1 550 000 1 550 000 1 250 000 4 650 000 5 300 000 12 000 000 5 900 000 5 000 000 5 000 000 656 400 158 500 158 500 700 000 50 000 50 000 2 001 500 140 000 140 000 132 304 177 000 441 100 1 254 300 29 000 286 500 827 500 1 605 000 1 605 000 NÁKUPNÍ PRÁVA V HONGKONGSKÝCH DOLARECH CNR1000000S7 BANK OF CHINA LTD. CNR1000000T5 CHINA CONSTR. BANK 2 800 000 2 800 000 2 940 000 2 940 000 17
ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU NÁKUP PŘÍRŮSTKY PRODEJ ÚBYTKY OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V HONGKONGSKÝCH DOLARECH 0ABC0T000033 AGRL BANK OF CHINA PUT 30/08/10 3,30 0BCL0X000044 BANK OF CHINA PUT 30/12/10 4,40 0CTB0G000047 CHINA CITIC BANK CALL 29/07/10 4,70 0CTB0G000048 CHINA CITIC BANK CALL 29/07/10 4,80 0CCE0D000013 CHINA COAL ENERGY 29/04/10 13,00 0CCE0F000012 CHINA COAL ENERGY 29/06/10 12,00 0CCE0H000105 CHINA COAL ENERGY CALL 30/08/10 10,50 0CCE0H000010 CHINA COAL ENERGY CALL 30/08/2010 10,00 0CEE0T000095 CHINA COAL ENERGY PUT 30/08/10 9,50 0CCC0J000725 CHINA COMM.CONS.CALL 28/10/10 7,25 0CCC0J000075 CHINA COMM.CONS.CALL 28/10/10 7,50 0CCC0I000075 CHINA COMM.CONS.CALL 29/09/10 7,50 0CCC0K000075 CHINA COMM.CONS.CALL 29/11/10 7,50 0CCC0O000075 CHINA COMM.CONS. PUT 30/03/10 7,5 0CCC0O000008 CHINA COMM.CONS. PUT 30/03/10 8,00 0CCB0G000625 CHINA CONSTRUCT STK CALL 29/07/100 6,25 0CCB0X000007 CHINA CONSTRUCTION PUT 30/12/10 7,00 0CCB0X000725 CHINA CONSTRUCTION PUT 30/12/10 7,25 0CCB0X000075 CHINA CONSTRUCTION PUT 30/12/10 7,50 0CCB0X000752 CHINA CONSTRUCTION PUT 30/12/10 7,52 0CCB0X000775 CHINA CONSTRUCTION PUT 30/12/10 7,75 0CHT0G000080 CHINA MOBILE HONGK CALL 29/07/2010 80,00 0CHT0K000085 CHINA MOBILE HONGK CALL 29/11/2010 85,00 0CHT0K000875 CHINA MOBILE HONGK CALL 29/11/2010 87,50 0CHT0L000085 CHINA MOBILE HONGK CALL 30/12/2010 85,00 0CHT0V000775 CHINA MOBILE HONGK PUT 28/10/10 77,50 0CHT0S000070 CHINA MOBILE HONGK PUT 29/07/10 70,00 0CHT0U000080 CHINA MOBILE HONGK PUT 29/09/10 80,00 0CHT0S000725 CHINA MOBILE HONGK. PUT 29/07/10 72,50 0CHT0L000875 CHINA MOBILE HONGKONG ST C 20101230 0CHU0V000105 CHINA UNICOM PUT 28/10/2010 10,50 0CHU0V000011 CHINA UNICOM PUT 28/10/2010 11,00 0CHU0T000010 CHINA UNICOM PUT 30/08/2010 10,00 0CHU0T000975 CHINA UNICOM PUT 30/08/2010 9,75 0CNC0G000014 CNOOC LTD. CALL 29/07/10 14,00 0CNC0H000014 CNOOC LTD. CALL 30/08/10 14,00 0ICB0U000575 IND. AND COMM.BANK PUT 29/09/10 5,75 0JXC0E000018 JIANGXI COPPER CALL 28/05/2010 18,00 0JXC0J000175 JIANGXI COPPER CALL 28/10/2010 17,50 0JXC0F000016 JIANGXI COPPER CALL 29/06/2010 16,00 0JXC0G000014 JIANGXI COPPER CALL 29/07/2010 14,00 0JXC0G000015 JIANGXI COPPER CALL 29/07/2010 15,00 0JXC0G000016 JIANGXI COPPER CALL 29/07/2010 16,00 0JXC0H000014 JIANGXI COPPER CALL 30/08/2010 14,00 0JXC0H000015 JIANGXI COPPER CALL 30/08/2010 15,00 0JXC0S000014 JIANGXI COPPER PUT 29/07/2010 14,000 0JXC0X000021 JIANGXI COPPER PUT 30/12/2010 21,000 0JXC0X000023 JIANGXI COPPER PUT 30/12/2010 23,000 0PIC0J000975 PICC PROPERTY + CASUALTY 28/10/2010 9,75 0PIC0G000008 PICC PROPERTY + CASUALTY 29/07/100 8,00 0PIC0C000085 PICC PROPERTY + CASUALTY 30/03/100 8,50 0ZJM0F000007 ZIJIN MINING STOCK CALL 29/06/2010 7,00 0ZJM0R000006 ZIJIN MINING STOCK PUT 29/06/2010 6, 00 387 387 4 000 4 000 162 162 672 672 3 500 3 500 3 500 3 500 2 000 2 000 1 500 1 500 2 000 2 000 3 606 3 606 2 000 2 000 2 000 2 000 4 100 4 100 2 070 2 070 6 255 6 255 12 000 12 000 3 000 3 000 5 935 5 935 2 500 2 500 1 576 1 576 1 576 1 576 2 179 2 179 2 500 2 500 750 750 222 222 750 750 519 519 365 365 511 511 1 000 1 000 2 200 2 200 591 591 115 115 217 217 124 124 1 942 1 942 3 000 3 000 3 840 3 840 1 051 1 051 1 000 1 000 1 920 1 920 1 423 1 423 181 181 1 000 1 000 185 185 3 840 3 840 103 103 1 250 1 250 2 500 2 500 207 207 1 084 1 084 2 823 2 823 2 823 2 823 18
ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU NÁKUP PŘÍRŮSTKY PRODEJ ÚBYTKY OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V AMERICKÝCH DOLARECH CTRP0I000055 CTRIP COM INTL CALL 17/09/2010 55,000 CTRP0I000060 CTRIP COM INTL CALL 17/09/2010 60,000 CTRP0H000034 CTRIP COM INTL CALL 20/08/2010 34,000 CTRP0H000035 CTRIP COM INTL CALL 20/08/2010 35,000 CTRP0H000038 CTRIP COM INTL CALL 20/08/2010 38,000 CTRP0H000044 CTRIP COM INTL CALL 20/08/2010 44,000 CTRP0S000041 CTRIP COM INTL PUT 16/07/2010 41,00 CTRP0T000025 CTRIP COM INTL PUT 20/08/2010 25,00 0QOH0D000020 FOCUS MEDIA HLDG CALL 16/04/10 20, 00 0QOH0B000175 FOCUS MEDIA HLDG CALL 19/02/10 17, 50 0QOH0P000125 FOCUS MEDIA HLDG PUT 16/04/2010 12,50 0QOH0O000125 FOCUS MEDIA HLDG PUT 19/03/10 12,50 JASO1A000008 JA SOLAR HOLDINGS STOCK C 20110121 JASO0L000011 JA SOLAR STOCK CALL 17/12/10 11,00 JASO0K000010 JA SOLAR STOCK CALL 19/11/2010 10,00 JASO0K000008 JA SOLAR STOCK CALL 19/11/2010 8,000 JASO0K000009 JA SOLAR STOCK CALL 19/11/2010 9,000 JASO0V000007 JA SOLAR STOCK PUT 15/10/2010 7,00 JASO0W000007 JA SOLAR STOCK PUT 19/11/2010 7,00 0EDU0R000090 NEW ORIENTEAL PUT 18/06/2010 90,00 0EDU0R000095 NEW ORIENTEAL PUT 18/06/2010 95,00 1 070 1 070 380 380 129 129 140 140 1 280 1 280 640 640 1 365 1 365 750 750 4 800 4 800 2 200 2 200 2 500 2 500 800 800 2 500 2 500 3 200 3 200 5 200 5 200 207 207 3 350 3 350 750 750 750 750 225 225 450 450 Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. pracuje podle norem jakosti Sdružení rakouských investičních společností (VÖIG). Vídeň, 14. dubna 2011 19
Výrok auditora Výrok auditora bez výhrad Ověřili jsme přiloženou výroční zprávu k 31. lednu 2011 společnosti Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H., Vídeň, o jí spravovaném fondu, podílovém fondu podle 20 rakouského zákona o inves- tičních fondech, za účetní rok od 1. února 2010 do 31. ledna 2011 s přihlédnutím k účetním podkladům. Odpovědnost statutárních zástupců za výroční zprávu, správu zvláštního majetku a účetnictví Za vedení účetnictví, ocenění zvláštního majetku, výpočet srážkových daní a sestavení výroční správy, za správu zvláštního majetku v souladu s příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech, doplňujícími úpravami v ustanoveních statutu fondu a daňovými předpisy nesou odpovědnost statutární zástupci kapitálové investiční spo- lečnosti a/nebo depozitáře. Tato odpovědnost zahrnuje: sestavení, realizaci a udržování interního kontrolního sys- zatížen vý- tému, má-li význam pro evidenci a ocenění zvláštního majetku a sestavení výroční zprávy, aby nebyl znamnými chybami, a to jak úmyslnými tak neúmyslnými; výběr a aplikaci vhodných metod ocenění; využití odhadů, které se s ohledem na dané rámcové podmínky jeví jako přiměřené. Odpovědnost bankovního auditora a popis způsobu a rozsahu zákonného ověření výroční zprávy Naším úkolem je vydání ověřovacího výroku k této výroční zprávě na základě námi provedené kontroly. Audit jsme provedli podle 12 odst. 4 zákona o investičních fondech podle zákonných rakouských předpisů a směretiky a audit naplá- nic o řádném provádění auditů. Tyto zásady vyžadují, abychom dodržovali zákony profesionální novali a provedli tak, abychom byli schopni získat přiměřenou jistotu, zda je výroční zpráva prosta významných neúdajích uváděných správností. Audit zahrnuje využití kontrolních postupů, s jejichž pomocí lze získat důkazy o částkách a jiných ve výroční zprávě. Volba ověřovacích postupů spadá do vlastního povinného uvážení bankovníhoo auditora s přihléd- Při vyhodnoco- nutím k jeho hodnocení rizik výskytu významných nesprávností, a to jak úmyslných tak neúmyslných. vání rizik bere bankovní auditor v úvahu interní kontrolní systém, má-li význam pro sestavení výroční zpráva a ocepostupy, avšak nikoli nění zvláštního majetku, aby s ohledem na rámcové podmínky mohl stanovit vhodné ověřovací za účelem vydání výroku o účinnosti interních kontrol kapitálové společnosti a depozitáře. Audit dále zahrnuje posou- jakož i po- zení přiměřenosti použitých oceňovacích metod a významných odhadů učiněných zákonnými zástupci, souzení celkového vyznění výroční zprávy. Podle našeho názoru jsme provedeným auditem získali dostatečné a vhodné důkazy o tom, že námi provedený audit poskytuje dostatečný a přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. 20
Výrok Náš audit nezavdal podnět k formulování námitek. Během auditu jsme dospěli k názoru, že výroční zpráva fondu, podílového fondu podle 20 rak. zákona o investičních fondech, sestavená k 31. lednu 2011 vyhovuje zákonným předpisům. Výrok týkající se dodržování zákona o investičních fondech a statutu fondu Audit se podle 12 odst. 4 rakouského zákona o investičních fondech musí zaměřit také na kontrolu dodržování spolkového zákona o investičních fondech a statutu fondu. Audit jsme provedli v souladu s výše uvedenými předpisy tak, abychom byli schopni získat přiměřenou jistotu o tom, zda ustanovení zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrženy. Během auditu jsme dospěli k názoru, že ustanovení spolkového zákona o investičních fondech a statuty fondu byly dodrženy. Výrok týkající se zprávy o činnosti za uplynulý účetní rok Informace o činnosti uváděné vrcholovým managementem investiční společnosti obsažené ve výroční zprávě za uplynulý účetní rok jsme podrobili kritickému zkoumání, ovšem tyto informace nebyly předmětem zvláštních úkonů v rámci auditu podle shora uvedených zásad. Náš výrok se proto nevztahuje k těmto údajům. Z hlediska celkového pojetí jsou informace o hospodářském roce v souladu s číselnými údaji uvedenými ve výroční zprávě. Vídeň, 14. dubna 2011 KPMG Austria GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Mgr. Wilhelm Kovsca auditor p.p. Dr. Franz Frauwallner auditor 21
Daňové postupy Daňové postupy stanovené na základě auditované výroční zprávy a podrobnosti s tím souvisejícíí naleznete na našich internetových stránkách www.rcm.at. 22
Statuty fondu upravující právní vztah mezi podílníky a investiční společností Raiffeisen Kapitalanlagegesellschaft m.b.h., Vídeň (dále jen investiční společnost ), u investičních fondů spravovaných Investiční společností. Všeobecný statut fondu platí pouze ve spojení se Zvláštním statutem fondu, který je vždy stanoven pro jednotlivé investiční fondy: 1 Úvodní ustanovení Investiční společnost podléhá předpisům rakouského Zákona o investičních fondech z roku 1993 v platném znění. 2 Spoluvlastnické podíly 1. Spoluvlastnictví majetku fondu je rozděleno podle druhů podílových listů na stejné spoluvlastnické podíly. Počet spoluvlastnických podílů není omezen. 2. Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru. Podle ustanovení zvláštního statutu fondu mohou být v souladu s 5 odst. 7 zák. o investičních fondech vydávány podílové listy různých druhů (tříd, tranší), zejména pokud jde o použití výnosů, účtování vstupního a výstupního poplatku, měnu, ve které je počítána hodnota podílu, poplatku za správu nebo kombinaci těchto parametrů. Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných podílových listin ( 24 zákona o úschově cenných papírů v platném znění) a/nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě podle druhu podílu. 3. Každý nabyvatel podílového listu jednohoo z druhu podílových listů nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku investičního fondu odpovídající výši jeho spoluvlastnických podílů uvedených v podílovém listu. Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši spoluvlastnických podílů, které jsou v podílovém listu uvedeny. 4. Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly, a tím vzniklé nové podílové listy vydat podílníkům, nebo staré podílové listy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podílu ( 6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických podílů za vhodné. 3 Podílové listy a hromadné podílové listiny 1. Podílové listy znějí na majitele. 2. Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vlastnoručním podpisem jednatele nebo k tomu pověřeného zaměstnance depozitáře a vlastnoručními podpisy nebo faksimile podpisů dvou jednatelů investiční společnosti. 3. Jednotlivé podílové listy jsou opatřeny vlastnoručním podpisem jednatele nebo k tomu pověřeného zaměstnance depozitáře a vlastnoručními podpisy nebo faksimile podpisů dvou jednatelů investiční společnosti. 4 Správa fondu 1. Investiční společnost je oprávněna disponovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Investiční společnost je při tom povinna dbát zájmů podílníků a chránit integritu trhu, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu 84 odst. 1 Zákona o akciích a dodržovat ustanovení Zákona o investičních fondech a statutů investičního fondu. Investiční společnost může při správě investičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat právo disponovat s majetkem fondu jménem investiční společnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků. 2. Investiční společnost nesmí poskytovat peněžní půjčky na účet investičního fondu, ani podstupovat závazky vyplývající z ručitelských smluv. 3. Majetek investičního fondu nesmí být předmětem zástavy s výjimkou případů uvedených ve Zvláštním statutu fondu ani nesmí být zatížen jiným způsobem. Vlastnictví k majetku investičního fondu nesmí být převedeno ani postoupeno za účelem poskytnutí jistiny. 4. Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat cenné papíry, nástroje peněžního trhu ani jiné finanční investice podle 20 Zákona o investičních fondech, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fondu. 5 Depozitář Banka pověřená ve smyslu 23 Zákona o investičních fondech výkonem funkce depozitáře ( 13) provádí úschovu podílových listů, vede účty fondu a vykonává všechny ostatní funkce, které jí byly svěřené na základě Zákona o investičních fondech, jakož i na základě Všeobecného a Zvláštního statutu fondu. 23
6 Prodejní cena a hodnota podílu 1. Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu (hodnota podílu) pro každý druh podílového listu a zveřejnit prodejní cenu a odkupní cenu ( 7) pokaždé, kdy je uskutečněn prodej nebo zpětný odkup podílů, nejméně však dvakrát za měsíc. Hodnota podílu jednoho z druhů podílových listů se stanovuje vydělením hodnoty podílu příslušného druhu počtem vydaných podílů daného druhu. Při prvním vydání podílu určitého druhu se jejich hodnota stanoví podle hodnoty vypočítané pro celý podílový fond. Následně se hodnota konkrétního druhu podílových listů počítá z celkového čistého obchodního jmění fondu připadajícího na daný druh podílových listů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů a odběrních práv fondu na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzuu a hodnoty peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Při výpočtu kurzovní hodnoty se vychází podle 7 odst. 1 rak. Zákona o investičních fondech z posledního známého burzovního kurzu, resp. poslední stanovené ceny. 2. Prodejní cena se skládá z hodnoty podílu a přirážky ke každému podílu na krytí prodejních nákladů společnosti. Takto vzniklá cena je zaokrouhlena směrem nahoru. Výše této přirážky, popř. zaokrouhlení, je uvedena ve Zvláštním statutu fondu ( 23). Investiční společnost může stanovit vstupní poplatek odstupňovaně podle výše investice. Podrobnosti najdete v prodejních prospektech. 3. Prodejní a odkupní cena jsou podle ustanovení 18 rak. Zákona o investičních fondech ve spojení s 10 odst. 3 rak. Zákona o kapitálovém trhu zveřejňovány pro každý druh podílového listu v elektronické podobě na internetové stránce vydávající investiční společnosti. 7 Zpětný odkup 1. Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplácen podíl na fondu za vždy aktuální odkupní cenu, a to popř. oproti vrácení podílového listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu. 2. Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením případného výstupního poplatku a/nebo zaokrouhlením směrem dolů, pokud je tak uvedeno ve Zvláštním statutu fondu ( 23). Investiční společnost může stanovit výstupní poplatek odstupňovaně podle výše investice. Podrobnosti najdete v prodejních prospektech. Vyplácení odkupní ceny a výpočet a zveřejňování odkupní ceny podle 6 mohou být dočasně pozastaveny za současného oznámení této skutečnosti Úřadu pro dohled nad finančními trhy a zveřejnění této skutečnosti v souladu s 10 statutu fondu a podmíněny prodejem majetku investičního fondu a obdržením výtěžku z prodeje, jeví-li se takový postup vzhledem k oprávněným zájmům podílníků jako vhodný. O obnovení zpětného odkupu podílových listů musí být investor rovněž informován podle 10 statutu fondu. K tomu dochází, zejména pokud fond investoval 5 % a více svého majetku do cenných papírů, jejichž cena vzhledem k politické nebo hospodářské situaci zcela zřejmě a nikoli pouze v jednotlivých případech neodpovídá skutečnosti. 8 Informace o hospodaření 1. Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku investičního fondu zveřejní investiční společnost výroční zprávu o hospodaření sestavenou podle 12 Zákona o investičních fondech. 2. Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost pololetní zprávu o hospodaření sestavenou podle 12 Zákona o investičních fondech. 3. Výroční zpráva o hospodaření a pololetní zpráva o hospodaření budou vystaveny k nahlédnutí v investiční společnosti a u depozitáře a na internetových stránkách investiční společnosti (www.raiffeisencapitalmanagement.at). 9 Promlčecí doba pro výnosové podíly Nárok vlastníků podílových listů na vydání výnosových podílů se promlčuje uplynutím pěti let. Tyto výnosové podíly jsou po uplynutí této lhůty považovány za výnosy investičního fondu. 24