Pololetní zpráva 2010

Transkript

1 [Raiffeisen-EmergingMarkets-Aktien] Pololetní zpráva 2010

2 Obsah Obecné údaje fondu Charakteristika fondu... 3 Zvláštní informace... 4 Upozornění na právní aspekty... 4 Údaje o fondu v... 5 Počet podílů v oběhu... 5 Zpráva o investiční politice fondu... 6 Struktura majetku fondu v... 7 Seznam majetku fondu v

3 Pololetní zpráva za období od 1. června 2010 do 30. listopadu 2010 je fond investující do akcií po celém světě. Sází na nadprůměrný zisa Středního Výcho- kový potenciál firem působících na rozvíjejících se trzích Asie, Latinské Ameriky, Evropy, Afriky du. Fond je proto určen pro investory, kteří chtějí využít výrazných šancí vydělávat na investicích do akcií v těchto regionech a jsou si současně vědomi tomu odpovídajících rizik, jako jsou např. výkyvy kurzů, měnová rizika, nižší likvidita burz těchto zemí. Obecné údaje fondu Tranše Datum vydání ISIN podílových listů s výplatou výnosů (R) (A) ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů (R) (T) ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše) (R) (V) ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše) (I) (V) ISIN podílových listů s výplatou výnosů pro spoření ve fondu (R) (A) ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů pro spoření ve fondu (R) (T) ISIN AT AT AT AT0000A0FT15 AT AT Charakteristika fondu Měna fondu: Účetní rok: Den rozdělení / výplaty / reinvestice: Shoda se směrnicemi EU: Typ fondu: Cílová skupina: Depozitář: Investiční společnost: Vedení fondu: Auditor: Shoda se směrnicemi EU (veřejné fondy s investováním podle 20 rakouskéhoo zákona o investičních fondech) Cílový fond (max. s 10% subfondů) Fondy pro drobné investory Raiffeisen Bank International AG 1 Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. A-1010 Vídeň, Schwarzenbergplatz 3 Telefon , fax Číslo v obchodním rejstříku: w Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. KPMG Austria GmbH 1 Raiffeisen Bank International AG převzala dne 10. října 2010 formou univerzálního nástupnictví agendu komerčních zákazníků včetně funkce depozitáře od Raiffeisen Zentralbank Österreich AG. 3

4 Zvláštní informace Změna depozitáře: do : Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Upozornění na právní aspekty Zveřejněný prospekt (s výjimkou speciálních fondů) v aktuálním znění včetně veškerých změn od jeho prvního zvezáruku za aktuál- řejnění je zájemcům k dispozici na stránkách Veškeré údaje a informace byly sestaveny o ověřeny s maximální pečlivostí. Odpovědnost nebo nost, správnost a kompletnost poskytnutých informací nelze poskytnout. Použité zdroje hodnotíme jako spolehlivé. Použitý software počítá s přesností vyšší než na zobrazená dvě desetinná místa. Při dalších výpočtech prováděných s vykázanými výsledky nelze vyloučit nepatrné odchylky. Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podípříslušných nástrojů lů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů, peněžního trhu a kupních práv na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu, včetně finančních investic, peněž- ní hotovosti, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Čisté jmění se stanoví podle následujících zásad: a) Hodnota majetku kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu se zásadně stanonebo pokud kurz da- vuje na základě posledního známého kurzu. b) Pokud není aktivum kotováno nebo obchodováno na burze nebo na jiném regulovaném trhu ného aktiva kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, použijí se kurzy spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržní ceny srovnatel- ných cenných papírů či jiné uznávané metody hodnocení. 4

5 Vážení podílníci! Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit pololetní zprávu Raiffeisen Akciového fondu rozvíjejících se trhů za období od 1. června 2010 do 30. listopadu Údaje o fondu v Majetek fondu ,04 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (R) (A) 203,19 Prodejní cena / podíl (R) (A) 213,35 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (R) (T) 210,05 Prodejní cena / podíl (R) (T) 220,55 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (R) (V) 215,24 Prodejní cena / podíl (R) (V) 226,00 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (I) (V) 217,31 Prodejní cena / podíl (I) (V) 228, ,97 220,55 231,58 230,13 241,64 235,89 247,68 239,48 251,45 Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k Prodej Zpětný odkup Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k celkem (R) A (R) T (R) V (I) V , , , , , , , , , , , , , , , , ,965 5

6 Zpráva o investiční politice fondu Akciové trhy v rozvíjejících se trzích si v uplynulých 6 měsících polepšily a přitom profitovaly z trvale silného hospodářského růstu a z intenzivního přílivu prostředků mezinárodních investorů. Hlavními tahouny růstu světové ekonomiky byly v roce 2010 stejně jako v předchozím roce 2009 Čína a Indie, které zakončí rok růstem kolem 10 resp. 8 procent. Pozoruhodné je ovšem množství emerging markets zemí, jejichž růst dosahuje v roce 2010 rovněž přes 5%: Brazílie, Indonésie, Malajsie, Filipíny, Jižní Korea, Thajsko jsou některé z nich. Tento silný hospodářský růst koreloval se zdravým růstem obratů a zisků firem, přičemž zisky podniků vzrostly oproti předchozímu roku v průměru o 30% %. Ve sledovaném období byly zaznamenány rekordní výše přílivu prostředků mezinárodních investorů. Značný zájem přitom poutal indický akciový trh; více než 50% všech investic do emerging markets teklo do indických akcií. Emer- zemí Evropy, ging markets přitom vydělávají na těžkopádném vývoji ekonomiky a dluhových problémech rozvinutých Japonska a USA. pokračoval ve slibném absolutním růstu. Od dubnového insourcingu fondu v roce 2009 přispěla jím uplatňovaná hodnotová koncepce výrazně k dosažení pozitivní výkonnosti jak ab- solutní, tak relativní. V regionální úrovni byly v průběhu sledovaného období výrazně převáženy země Jižní Korea, Turecko a Thajsko, zatímco dráž hodnocené akciové trhy Indie a Taiwanu zůstaly podváženy. V sektorové úrovni měly nejvyšší váhu sektory průmyslu a spotřeby, nejnižší váhu pak podniky oboru IT. Posilovaly tituly z oblasti těžby stříbra a zlata v Me- xiku a Jižní Africe, redukovány byly brazilské firmy zabývající se distribucí energie. K dosažení dalších výnosů byly uskutečňovány zápůjčky cenných papírů. 6

7 Struktura majetku fondu v Cenné papíry Hodnota kurzu % Strukturované produkty indexové certifikáty v: USD ,55 1,95 Akcie denominované v: KRW USD HKD TWD BRL ZAR TRY THB INR MXN PLN MYR CAD IDR CZK PHP Akcie celkem Cenné papíry celkem , , , , , , , , , , , , , , , , , ,38 17,49 15,98 13,66 8,83 7,33 6,45 5,03 4,77 4,34 3,05 2,97 2,14 1,57 1,10 0,85 0,67 0,55 96,78 98,73 Deriváty Ocenění finančních termínových kontraktů Opce Deriváty celkem , , ,85 0,66-0,07 0,59 Vklady u bank Závazky u bank v měně fondu Vklady u bank v cizí měně Vklady u bank celkem , , ,03-0,51 1,11 0,60 7

8 Časové rozlišení Hodnota kurzu % Poměrné úroky (z vkladů u bank) Přijaté úroky Časově rozlišené nároky na dividendy Časové rozlišení celkem 539, , , ,37 0,00-0,02 0,29 0,27 Ostatní zúčtovací položky Různé poplatky ,66-0,19 Majetek fondu ,97 100,00 8

9 Seznam majetku fondu v Letopočty uváděné u cenných papírů se vztahují k okamžiku emise a splacení, přičemž případné právo emitenta na předčasné splacení není vyznačeno. Označení Y u cenných papírů odkazuje na otevřenou dobu splatnosti. ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V BRAZILSKÝCH REALECH BRBBASACNOR3 BANCO DO BRASIL SA O.N. BRBVMFACNOR3 BM+F BOVESPA BOL. DE V.M.P BRBRMLACNOR9 BR MALLS PARTICIPACOES BRBRTOACNOR8 BRASIL TELECOM BRCESPACNPB4 CESP PREF. CL.B BREMBRACNOR4 EMBRAER E.B. AERONAUTICA BROGXPACNOR3 OGX PETROLEO GAS PARTIC. BRPDGRACNOR8 PDG REALTY S.A. AKCIE DENOMINOVANÉ V KANADSKÝCH DOLARECH CA32076V1031 FIRST MAJESTIC SILVER AKCIE DENOMINOVANÉ V ČESKÝCH KORUNÁCH CZ KOMERČNÍ BANKA NA JMÉNO AKCIE DENOMINOVANÉ V ECH AT OMV AG AKCIE DENOMINOVANÉ V HONGKONGSKÝCH DOLARECH CNE Z5 BANK OF CHINA LTD. CNE F5 CHINA CMNCTS CONSTR. HK CHINA MOBILE (HONGKONG) LTD. CNE Q2 CHINA PETRO.+ CHEM. CNE T6 CHINA STHN AIRL. CO. HK CITIC PACIFIC HK CN UNICOM (HK) LTD. CNE DONGFANG ELECTRIC KYG3225A1031 EVERGRANDE REAL EST. GRP KYG4402L1510 HENGAN INTL GRP. HK MELCO INTL SUBDIV. KYG REAL GOLD MINING REGS HK SHANGHAI IND. HLDGS KYG SHIMAO PPTY HLDGS , ,33 0, , ,58 0, , ,70 0, , ,77 1, , ,53 0, , ,58 0, , ,69 1, , ,14 0, , ,97 1, , ,51 0, , ,00 0, , ,37 1, , ,70 0, , ,50 1, , ,39 0, , ,00 0, , ,55 0, , ,39 0, , ,91 0, , ,80 1, , ,20 1, , ,63 1, , ,10 0, , ,29 0, , ,36 0,71 AKCIE DENOMINOVANÉ V INDONÉSKÝCH RUPIÍCH ID ASTRA INTERNATIONAL TBK. (FOREIGN) , ,44 1,10 AKCIE DENOMINOVANÉ V INDICKÝCH RUPIÍCH INE371D01029 GEODESIC LTD. INE038A01020 HINDALCO INDS DEMAT INE808B01016 OPTO CIRCUITS (IND.) DEM. INE205A01025 SESA GOA LTD. INE062A01012 STATE BK IND. DEMAT. INE155A01014 TATA MOTORS DEMAT. AKCIE DENOMINOVANÉ V KOREJSKÝCH WONECH KR DAELIM INDL KR DAEWOO SHIPB.&M.E. KR GS ENGIN.+CONSTR. KR GS HLDGS KR HANWHA CHEM. CORP. KR HONAM PETROCHEMICAL CO. LTD. KR HYOSUNG CORP. KR HYUNDAI HEAVY IND. KR HYUNDAI MOB. REG. SHS. KR HYUNDAI MOTOR CO. LTD. KR HYUNDAI STEEL CO. KR KIA MOTORS CORP. IK , ,60 0, , ,62 0, , ,12 0, , ,10 0, , ,74 0, , ,78 1, , ,86 0, , ,86 0, , ,55 0, , ,68 0, , ,44 0, , ,77 0, , ,20 0, , ,39 0, , ,62 0, , ,84 1, , ,52 0, , ,34 0,95 9

10 ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V KOREJSKÝCH WONECH KR KT&G CORP , ,09 0,77 KR LG CHEM INVESTMENT LTD , ,18 0,82 KR LG ELECTR. (NEW) , ,71 0,87 KR LOTTE SHOPPING , ,59 0,81 KR SAMSUNG CORP , ,40 0,91 KR SAMSUNG EL. PREF , ,02 0,93 KR SAMSUNG HEAVY INDUSTRY CO. LTD , ,10 0,81 KR SK CORP , ,32 0,79 AKCIE DENOMINOVANÉ V MEXICKÝCH PESECH MXP CONTR.COM.MEXICANA UTS O.N. MXP INDUSTRIAS PENOLES S.A , ,12 1, , ,52 1,75 AKCIE DENOMINOVANÉ V MALAJSKÝCH RINGGITECH MYL1015OO006 AMMB HOLDINGS BERHAD NA JMÉNO , ,83 0,76 MYL4065OO008 PPB GRP BHD , ,22 0,69 MYL4715OO008 RESORTS WORLD BERHAD NA JMÉNO , ,09 0,69 AKCIE DENOMINOVANÉ V POLSKÝCH ZLOTÝCH PLKGHM KGHM POLSKA MIEDZ S.A. PLPGNIG00014 POLSKIE GO.NAF. A PLPKN POLSKI KONCERN NAFTOWY S.A. PLTLKPL00017 TELEKOMUNIKACJA POLSKA S.A , ,00 0, , ,18 0, , ,32 0, , ,10 0,69 AKCIE DENOMINOVANÉ V THAJSKÝCH BAHTECH TH BANGKOK BANK , ,03 0,76 TH R16 BANGKOK BK -NVDR , ,53 0,73 TH Z06 CHAROEN POKPH. -LOC , ,53 0,79 TH R18 PTT PCL -NVDR , ,77 0,90 TH R16 SIAM COMM. BK -NVDR , ,01 0,82 TH THAI FARMERS BANK PCL TFB (FOREIGN) , ,98 0,77 AKCIE DENOMINOVANÉ V NOVÝCH TURECKÝCH LIRÁCH TRAAKBNK91N6 AKBANK TÜRK A.S. TRASAHOL91Q5 HACI OMER SABANCI TRAKCHOL91Q8 KOC HOLDING A.S. TRETHAL00019 TÜRKIYE HALK BANKASI TRAGARAN91N1 TURKIYE GARANTI BANKASI A.S. TRAISCTR91N2 TURKIYE IS BANKASI -C- TREVKFB00019 TURKIYE VAKIFLAR BANK. AKCIE DENOMINOVANÉ V TAIWANSKÝCH DOLARECH TW CHANG HWA COMM. BK. TW CHINA DEV.FINL HLDG TW CHUNGHWA TELECOM TW COMPAL ELECTRONICS INC. TW FAR EASTONE TELE. TW FIRST FINL HLDG CO. TW FORMOSA PLASTICS CORP. TW MEGA FINL HLDGS TW TAIWAN CEMENT CORP. TW TAIWAN COOPER. BANK TW WISTRON CORP , ,34 0, , ,63 0, , ,32 0, , ,57 0, , ,97 0, , ,53 0, , ,40 0, , ,45 0, , ,57 0, , ,12 0, , ,58 0, , ,82 0, , ,64 0, , ,81 0, , ,88 0, , ,66 0, , ,73 0, , ,93 0,79 AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US48122U2042 AKTSION.FIN.GDR REGS 1/ , ,62 0,76 US05967A1079 BANCO SANTANDER ADS , ,20 0,78 US10553M1018 BRASIL TELEC. PFD ADR , ,45 0,71 US CIA EN.GER.ADR/1000PFD NV , ,22 0,81 US20441A1025 CIA SANEAMENTO BA. ADR/250 O.N , ,12 0,78 US20441B4077 COMP. PARANAENSE ENER. COPEL , ,00 0,77 US29081M1027 EMBRAER E.B.A. PFD (SP. ADRS) , ,01 0,61 US GAZPROM (SP. ADRS) REG.S , ,60 1,81 US JA SOLAR HLDGS ADR/ , ,34 0,97 US46627J3023 JSC HALYK BK GDRS/4 KT , ,14 0,86 US LUKOIL OIL CO. (SP. ADRS) , ,16 1,14 US MOBILE TELESYSTEMS (SP. ADRS) , ,35 0,71 US71654V1017 PETROLEO BRASILEIRO S.A.PREV.SHS ADR'S , ,18 1,81 10

11 ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH RU SBERGAT. BANK ROSSIYSK. FED. US TATNEFT GDR REG.S 20 US92719A1060 VIMPELCOM LTD. ADR 1/4 CA98462Y1007 YAMANA GOLD INC. O.N. AKCIE DENOMINOVANÉ V JIHOAFRICKÝCH RANDECH ZAE ANGLOGOLD ASHANTI ZAE AVENG LTD. ZAE EXXARO RES LTD. ZAE HARMONY GOLD MINING CO. LTD. ZAE IMPERIAL HLDGS NEW ZAE REMGRO LTD. ZAE STEINHOFF INTL HLD. ZAE VODACOM GROUP PTY LTD. ZAE WILSON BAYLY HOL.-OVCON , ,37 0, , ,39 0, , ,54 0, , ,76 1, , ,45 0, , ,60 0, , ,78 0, , ,20 0, , ,39 0, , ,52 0, , ,83 0, , ,44 0, , ,27 0,54 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ÚŘEDNÍCH ČI JINÝCH REGULOVANÝCH TRZÍCH CELKEM ,98 95,08 STRUKTUROVANÉ PRODUKTY: CERTIFIKÁTY NA INDEX V AMERICKÝCH DOLARECH XS HSBC BANK PALMS N13 58D , ,55 1,95 AKCIE DENOMINOVANÉ V HONGKONGSKÝCH DOLARECH KYG8020E1017 SEMICONDUCTOR MAN.INTL , ,36 0,29 AKCIE DENOMINOVANÉ V KOREJSKÝCH WONECH KR SK ENERGY CHEMICAL AKCIE DENOMINOVANÉ VE FILIPÍNSKÝCH PESECH PHY1234G1032 CEBU AIR INC , ,31 0, , ,18 0,55 CENNÉ PAPÍRY NEOBCHODOVANÉ NA ÚŘEDNÍCH ČI JINÝCH REGULOVANÝCH TRZÍCH CELKEM ,40 3,65 MAJETEK V CENNÝCH PAPÍRECH CELKEM ,38 98,73 FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY ZA ÚČELEM ZAJIŠTĚNÍ DENOMINOVANÉ V NOVÝCH TURECKÝCH LIRÁCH ISE NATIONAL 30 FUTURE K ISE ,2500 FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY ZA ÚČELEM ZAJIŠTĚNÍ DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH CME EMINI MSCI EMERG. MAR. FUTURES K CME , ,40 0, ,93 0,02 FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V AMERICKÝCH DOLARECH NESLOUŽÍCÍ K ZAJIŠŤOVACÍM ÚČELŮM MSCI RUSSIA INDEX FUTURE K EX , ,49 0,24 FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY CELKEM ,82 0,66 OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V KANADSKÝCH DOLARECH 000FR0X00010 FIRST MAJEST. SILVER PUT 17/12/ , , ,69-0,06 OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V HONGKONGSKÝCH DOLARECH 00CCC0K00075 CHINA COMM.CONS.CALL 29/11/10 7, , CHT0K00085 CHINA MOBILE HONGK CALL 29/11/ , , CHT0K00875 CHINA MOBILE HONGK CALL 29/11/ , , CHT0L00875 CHINA MOBILE HONGK CALL 30/12/ , ,0600 OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V AMERICKÝCH DOLARECH 0JASO0L00008 JA SOLAR HOLDINGS CALL 17/12/10 8, ,1500 0JASO0L00011 JA SOLAR STOCK CALL 17/12/10 11, ,0500 0JASO1A00008 JA SOLAR HOLDINGS CALL 21/01/11 8, , ,60 0,00-206,62 0,00-122,99 0,00-737,93 0,00-309,44 0, ,23 0, ,47-0,01 OPČNÍ PRÁVA NA CENNÉ PAPÍRY CELKEM ,97-0,07 1 Kurzové zisky a ztráty k rozhodnému dni. 2 Kurzové ocenění k rozhodnému dni. 11

12 MĚNA HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V FONDU V % VKLADY U BANK ZÁVAZKY V ECH VKLADY V OSTATNÍCH MĚNÁCH ZEMÍ EU VKLADY V JINÝCH MĚNÁCH NEŽ ZEMÍ EU BRL CAD HKD KRW MXN TRY TWD USD ,37 1, , , , , , , , , ,03 0,60 ČASOVÉ ROZLIŠENÍ POMĚRNÉ ÚROKY PŘIJATÉ ÚROKY ČASOVĚ ROZLIŠENÉ NÁROKY NA DIVIDENDY 539, , , ,37 0,27 OSTATNÍ ZÚČTOVACÍ POLOŽKY RŮZNÉ POPLATKY ,66-0,19 MAJETEK FONDU ,97 100,00 VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL RETAILOVÁ TRANŠE S VÝPLATOU RETAILOVÁ TRANŠE S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ RETAILOVÁ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI INSTITUCIONÁLNÍ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI 220,55 230,13 235,89 239,48 POČET PODÍLŮ V OBĚHU RETAILOVÁ TRANŠE S VÝPLATOU RETAILOVÁ TRANŠE S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ RETAILOVÁ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI INSTITUCIONÁLNÍ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI KS KS KS KS , , , ,378 MAJETEK ZABLOKOVANÝ V PŘEHLEDU MAJETKU FONDU (ZÁPŮJČKY CENNÝCH PAPÍRŮ): PLPKN POLSKI KONCERN NAFTOWY S.A. PLN DEVIZOVÉ KURZY MAJETEK FONDU V CIZÍCH MĚNÁCH BYL PŘEPOČÍTÁN NA PODLE DEVIZOVÝCH KURZŮ K : MĚNA BRAZILSKÝ REAL KANADSKÝ DOLAR ČESKÁ KORUNA BRITSKÁ LIBRA HONGKONGSKÝ DOLAR INDONÉSKÁ RUPIE INDICKÁ RUPIE KOREJSKÝ WON MEXICKÉ PESO MALAJSKÝ RINGGIT FILIPÍNSKÉ PESO POLSKÝ ZLOTÝ THAJSKÝ BAHT NOVÁ TURECKÁ LIRA TAIWANSKÝ DOLAR AMERICKÝ DOLAR JIHOAFRICKÝ RAND JEDNOTKA KURZ 1 = 2,26360 BRL 1 = 1,34040 CAD 1 = 24,83250 CZK 1 = 0,84275 GBP 1 = 10,16350 HKD 1 = ,83300 IDR 1 = 60,11975 INR 1 = 1 508,26115 KRW 1 = 16,44120 MXN 1 = 4,12600 MYR 1 = 57,83585 PHP 1 = 4,09780 PLN 1 = 39,52575 THB 1 = 1,97455 TRY 1 = 39,82160 TWD 1 = 1,30880 USD 1 = 9,35465 ZAR 12

13 VYSVĚTLIVKY KE ZKRATKÁM BURZ: ZKRATKA CME EX ISE BURZA CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE OPEAN EXCHANGE ISTANBUL EXCHANGE NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU: ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU NÁKUP PŘÍRŮSTKY PRODEJ ÚBYTKY AKCIE DENOMINOVANÉ V BRAZILSKÝCH REALECH BRELETACNOR6 CENTRAIS ELECTRICAS BRASILEIRAS S.A. BRELETACNPB7 CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRASS S.A. BRELPLACNPB0 ELETROPAULO-ELETRIC PFD B O.N. BRUSIMACNOR3 USINAS SID.MIN.GER.S.A. O.N. BRUSIMACNPA6 USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS -A- AKCIE DENOMINOVANÉ V HONGKONGSKÝCH DOLARECH CNR S7 BANK OF CHINA LTD. -ANR.H- KYG2046Q1073 CHAODA MODERN AGR. HK CHINA LIGHT & POWER HOLDINGS CNE P4 CHINA OILFIELD SVCS KYG CHINA RARE EARTH BMG CHINA YURUN FOOD G. KYG KINGB.CHEM.HLDGS KYG KINGDEE INTL SOFTW. SUBD. CNE SHANGHAI ELECT. GRP HK SJM HLDGS LTD. AKCIE DENOMINOVANÉ V MAĎARSKÝCH FORINTECH HU OTP BANK AKCIE DENOMINOVANÉ V INDONÉSKÝCH RUPIÍCH ID ADARO ENERGY TBK AKCIE DENOMINOVANÉ V IZRAELSKÝCH ŠEKELECH IL BANK HAPOALIM B.M. AKCIE DENOMINOVANÉ V INDICKÝCH RUPIÍCH INE275A01028 SATYAM COMPUTER SVCS DEM. INE081A01012 TATA IRON+ST. DEMAT. AKCIE DENOMINOVANÉ V KOREJSKÝCH WONECH KR INDUSTRIAL B.O.KOR. KR KOREA AIR LINES CO. LTD. KR KOREA EXCH. BK KR KOREA TELECOM CORP. KR LG PHILIPS LCD KR SAMSUNG ELECTRONICS CO. LTD. KR SHINHAN FINL GRP KR SK TELECOM LTD. KR WOORI FINANCE HLDGS AKCIE DENOMINOVANÉ V MEXICKÝCH PESECH MXP ALFA S.A. A O.N. MXP CEMEX CPO (2SHS A+1SHS B) O.N. MXP3142C1177 CORPORACION GEO B O.N. MXP GRUPO CARSO NOM. A-1 MXP GRUPO FIN. BANORTE CL.O O.N. AKCIE DENOMINOVANÉ V MALAJSKÝCH RINGGITECH MYL6888OO001 AXIATA GROUP BHD MYL5347OO009 TENAGA NASIONAL BERHAD

14 ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU NÁKUP PŘÍRŮSTKY PRODEJ ÚBYTKY AKCIE DENOMINOVANÉ V THAJSKÝCH BAHTECH TH R15 BANPU PCL -NVDR- TH R12 SIAM CEMENT -NVDR- AKCIE DENOMINOVANÉ V NOVÝCH TURECKÝCH LIRÁCH TRATUPRS91E8 TUPRAS TURKIY PETROL RAF. TRAYKBNK91N6 YAPI VE KREDI BANKASI A.S. AKCIE DENOMINOVANÉ V TAIWANSKÝCH DOLARECH TW AU OPTRONICS CORP. TW MACRONIX INTL CO: AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US15234Q1085 CENTRAIS ELETRICAS NA JMÉNO ADR'S US15234Q2075 CENTRAIS ELETRICAS NA JMÉNO ADR'S US22943F1003 CTRIP.COM INTERN. SP.ADR O.N. AEDFXA0NFP81 DEPA LTD. US29274F1049 ENERSIS ADR S RU000A0JPNN9 FED.SET.KO.Y.ENER. US31573A1097 FIBRIA CELULOSE XS HSBC BANK PALMS US RUSHYDRO OAO RU SBER.BK ROSS. PFD US SEVERSTAL GDR S OCT 2006/1 US SURGUTNEFTEGAZ (SP. ADRS) RU SURGUTNEFTEGAZ VZ US TATA MTRS LTD ADR US TELECOM ARGENTINA S.A. (SP.ADRS) US TELEMAR (SP.ADRS) US91912E1055 VALE S.A. ADR US92855S2005 VIVO PARTICI. PFD ADR NEW US46630Q2021 VTB BANK GDR REG. S AKCIE DENOMINOVANÉ V JIHOAFRICKÝCH RANDECH ZAE AFRICAN BANK INV. ZAE FOSCHINI LTD. ZAE NEDCOR LTD. ZAE REDEFINE PPTYS LTD. ZAE RMB HLDGS LTD. ZAE SANLAM LTD. ZAE STD BK GRP ZAE THE FOSCHINI GRP

15 ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU NÁKUP PŘÍRŮSTKY PRODEJ ÚBYTKY OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V HONGKONGSKÝCH DOLARECH 00ABC0U00031 AGRL BANK OF CHINA PUT 29/09/10 3,10 00ABC0T00033 AGRL BANK OF CHINA PUT 30/08/10 3,30 00CCC0J00725 CHINA COMM.CONS.CALL 28/10/10 7,25 00CHT0V00775 CHINA MOBILE HONGK PUT 28/10/10 77,50 00CHT0U00080 CHINA MOBILE HONGK PUT 29/09/10 80,00 00CHT0S00725 CHINA MOBILE HONGK. PUT 29/07/10 72,50 00CHU0V00105 CHINA UNICOM PUT 28/10/ ,50 00CHU0V00011 CHINA UNICOM PUT 28/10/ ,00 00ICB0U00575 IND. AND COMM.BANK PUT 29/09/10 5,75 OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V AMERICKÝCH DOLARECH 0CTRP0I00055 CTRIP COM INTL CALL 17/09/ ,000 0CTRP0I00060 CTRIP COM INTL CALL 17/09/ ,000 0CTRP0H00034 CTRIP COM INTL CALL 20/08/ ,000 0CTRP0H00035 CTRIP COM INTL CALL 20/08/ ,000 0CTRP0H00038 CTRIP COM INTL CALL 20/08/ ,000 0CTRP0H00044 CTRIP COM INTL CALL 20/08/ ,000 0CTRP0S00041 CTRIP COM INTL PUT 16/07/ ,00 0CTRP0T00025 CTRIP COM INTL PUT 20/08/ ,00 0JASO0K00010 JA SOLAR STOCK CALL 19/11/ ,00 0JASO0K00009 JA SOLAR STOCK CALL 19/11/2010 9,000 0JASO0V00007 JA SOLAR STOCK PUT 15/10/2010 7,00 0JASO0W00007 JA SOLAR STOCK PUT 19/11/2010 7,00 00EDU0R00090 NEW ORIENTEAL PUT 18/06/ ,00 00EDU0R00095 NEW ORIENTEAL PUT 18/06/ ,00 00RIO0F00037 VALEDO RIO DOCE CALL 18/06/10 37, Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. pracuje podle norem jakosti Sdružení rakouských investičních společností (VÖIG). Vídeň, 27. prosince