V roãní zpráva 1999
1 2 3 4... Základní atributy Finanãní skupiny âeské spofiitelny 5 6 7 1/ Dokonalost 2/ Flexibilita 3/ Vstřícnost 4/ Dynamika 5/ Perspektiva 6/ Profesionalita 7/ Síla
Pfiehled fondû obhospodafiovan ch Spofiitelní investiãní spoleãností v prûbûhu roku 1999 PRIVATIZAâNÍ INVESTIâNÍ FONDY OTEV ENÉ PODÍLOVÉ FONDY Zakladatel: Obhospodařovatel: Česká spořitelna, a.s. Spořitelní investiční společnost, a.s. Obhospodařovatel: Spořitelní investiční společnost, a.s. SPIF Český, a.s.* 1. 7. 1995 14. 6. 1999 SPIF Výnosový, a.s.* 1. 7. 1995 1. 12. 1999 SPIF Všeobecný, a.s. 1. 7. 1995 Zakladatel a obhospodařovatel: Spořitelní investiční společnost, a.s. 2. SPIF, a.s. 2. 9. 1993 Sporoinvest 1. 7. 1996 Sporobond 31. 3. 1998 Sporotrend 31. 3. 1998 Bondinvest 20. 2. 1995 Čechoinvest* 1. 4. 1992 28. 12. 1999 Moravoinvest* 1. 4. 1992 28. 12. 1999 Rentinvest* 1. 4. 1992 28. 12. 1999 *Transformovány na otevřené podílové fondy: Český OPF Výnosový OPF * Fondy Čechoinvest a Moravoinvest byly sloučeny s otevřeným podílovým fondem Sporotrend * Fond Rentinvest byl sloučen s otevřeným podílovým fondem Sporobond Sloučení byla povolena Komisí pro cenné papíry.
Použité zkratky obchodních názvů fondů v textu výroční zprávy ČS Česká spořitelna, a.s. SIS Spořitelní investiční společnost, a.s. Sporoinvest Spořitelní investiční společnost, a.s., Sporoinvest otevřený podílový fond Sporobond Spořitelní investiční společnost, a.s., Sporobond otevřený podílový fond Sporotrend Spořitelní investiční společnost, a.s., Sporotrend otevřený podílový fond Bondinvest Spořitelní investiční společnost, a.s., Bondinvest otevřený podílový fond Čechoinvest Spořitelní investiční společnost, a.s., Čechoinvest otevřený podílový fond Moravoinvest Spořitelní investiční společnost, a.s., Moravoinvest otevřený podílový fond Rentinvest Spořitelní investiční společnost, a.s., Rentinvest otevřený podílový fond Český OPF Spořitelní investiční společnost, a.s., Český otevřený podílový fond Výnosový OPF Spořitelní investiční společnost, a.s., Výnosový otevřený podílový fond SPIF Český, a.s. Spořitelní privatizační Český investiční fond, a.s. SPIF Výnosový, a.s. Spořitelní privatizační Výnosový investiční fond, a.s. 2. SPIF, a.s. 2. spořitelní privatizační investiční fond, a.s. SPIF Všeobecný, a.s. Spořitelní privatizační Všeobecný investiční fond, a.s.
Obsah Profil SIS a přehled vlastnických vazeb 4 Vybrané ekonomické ukazatele SIS 6 Nejvýznamnější události roku 1999 7 Úvodní slovo předsedy představenstva a generálního ředitele 8 Vrcholové orgány SIS 10 Přehled a základní charakteristika fondů obhospodařovaných SIS 13 Zpráva vedení o činnosti SIS 22 Zpráva o hospodaření otevřených podílových fondů obhospodařovaných SIS 26 Zpráva o hospodaření investičních fondů obhospodařovaných SIS 35 Zpráva dozorčí rady SIS 38 FINANČNÍ ČÁST Nekonsolidované finanční výsledky Spořitelní investiční společnost, a.s. 40 Sporoinvest 56 Sporobond 67 Sporotrend 78 Bondinvest 89 Český otevřený podílový fond 99 Výnosový otevřený podílový fond 110 SPIF Výnosový, a.s. 122 SPIF Český, a.s. 127 SPIF Všeobecný, a.s. 132 2. SPIF, a.s. 143 Adresář hlavních prodejních míst produktů SIS 156 3
Profil SIS a pfiehled vlastnick ch vazeb Spořitelní investiční společnost, akciová společnost, vznikla 27. 12. 1991 zápisem do obchodního rejstříku. VLASTNICKÁ STRUKTURA Akcionářem Spořitelní investiční společnosti, a.s., k 31. 12. 1999 je Česká spořitelna, a.s., která vlastní 100 % akcií. DEPOZITÁ Česká spořitelna, a.s. ZÁKLADNÍ JMùNÍ 70 milionů Kč SÍDLO SPOLEâNOSTI Spořitelní investiční společnost, a.s. Řásnovka 12 110 15 Praha 1 ZÁKLADNÍ CHARAKTERISTIKA SPOLEâNOSTI Předmětem činnosti Spořitelní investiční společnosti, a.s., na základě povolení vydaného Ministerstvem financí ČR, je: shromažďování peněžních prostředků vydáváním podílových listů, vytváření a zakládání podílových fondů a obhospodařování majetku v podílových fondech podle statutů těchto fondů, obhospodařování majetku investičních fondů na základě obhospodařovatelských smluv, nákup, prodej, půjčování a půjčování si cenných papírů na vlastní účet. PROFIL SPOLEâNOSTI V rámci první vlny kuponové privatizace se SIS stala správcem Spořitelní privatizační, a.s. investičního fondu, největšího investičního fondu první vlny, který založila Česká spořitelna, a.s. Po zrušení Spořitelní privatizační, a.s. investičního fondu v roce 1995 jeho rozdělením bez likvidace, SIS nadále obhospodařovala tři nástupnické investiční fondy: Spořitelní privatizační Český investiční fond, a.s. Spořitelní privatizační Výnosový investiční fond, a.s. Spořitelní privatizační Všeobecný investiční fond, a.s. Ve druhé vlně kuponové privatizace SIS založila a obhospodařuje 2. spořitelní privatizační investiční fond, a.s. SIS byla dále zakladatelem a obhospodařovatelem Spořitelního investičního fondu, a.s. Dne 28. 6. 1997 rozhodla řádná valná hromada fondu o jeho zrušení a sloučení s 2. spořitelním privatizačním investičním fondem, a.s. V roce 1992 zahájila SIS prodej podílových listů svých prvních otevřených podílových fondů Čechoinvest, Moravoinvest a Rentinvest, výnosových fondů smíšeného typu. Na konci roku 1994 přibyl do portfolia produktů SIS listinný dluhopisový otevřený podílový fond na doručitele Bondinvest. V červnu roku 1996 SIS uvedla na trh první fond peněžního trhu v České republice a současně prvního člena připravované rodiny fondů SporoFondů, Sporoinvest. Nabídka produktů, které svým charakterem nejvíce splňují požadavky na moderní správu financí, byla v březnu roku 1998 doplněna o další dva SporoFondy dluhopisový Sporobond a akciový Sporotrend. V průběhu roku 1999, jako první v České republice, otevřela SIS dva investiční fondy, SPIF Český, a.s., a SPIF Výnosový, a.s. Fondy byly zrušeny a bez likvidace transformovány na otevřené podílové fondy SIS Český otevřený podílový fond a SIS Výnosový otevřený podílový 4
fond. Stalo se tak na základě platné novely zákona o investičních společnostech a investičních fondech. V prosinci roku 1999 byly zrušeny bez likvidace otevřené podílové fondy Čechoinvest a Moravoinvest, které byly sloučeny se Sporotrendem a otevřený podílový fond Rentinvest, který byl sloučen se Sporobondem. Přejímající fondy zůstaly samy beze změny, včetně znění jejich statutů. Zrušení zmíněných fondů formou sloučení s modernějšími, charakterem a konstrukcí výhodnějšími produkty bylo provedeno především v zájmu podílníků. Struktura SIS je vymezena Organizačním řádem, obsahujícím povinnosti, oprávnění a zodpovědnost jednotlivých útvarů společnosti. Společnost se postupnými kroky transformuje na společnost orientovanou na obhospodařování portfoliových fondů a tomu přizpůsobuje i strukturu a odborné zaměření zaměstnanců. OBHOSPODA OVANÉ FONDY K 31. 12. 1999 obhospodařovala společnost osm fondů. Dva investiční fondy, vzniklé z první a druhé vlny privatizace a šest otevřených podílových fondů. INVESTIâNÍ PRIVATIZAâNÍ FONDY Spořitelní privatizační Všeobecný investiční fond, a.s. 2. spořitelní privatizační investiční fond, a.s. Spořitelní investiční společnost, a.s., Český otevřený podílový fond růstového typu, zaknihovaný, smíšený fond. Vznikl ke dni 14. 6. 1999 přeměnou investičního fondu. Až 100 % aktiv fondu může být investováno na zahraničních trzích. Vlastní jmění k 31. 12. 1999: 7 734,753 mil. Kč Spořitelní investiční společnost, a.s., Výnosový otevřený podílový fond růstového typu, zaknihovaný. Vznikl ke dni 1. 12. 1999 přeměnou investičního fondu. Smíšený fond. Až 100 % aktiv fondu může být investováno na zahraničních trzích. Vlastní jmění k 31. 12. 1999: 6 251,982 mil. Kč STRATEGIE SPOLEâNOSTI Cílem Spořitelní investiční společnosti, a.s., nejstaršího člena Finanční skupiny České spořitelny, je doplňovat širokou nabídku produktů a služeb České spořitelny, a.s., a její Finanční skupiny a v co nejvyšší míře tak uspokojovat potřeby klientů České spořitelny, a.s. Přitom SIS, a.s., ani Česká spořitelna, a.s., nevlastní majetek fondů ten patří akcionářům investičních fondů a podílníkům v podílových fondech. Účetnictví společnosti je od účetnictví podílových fondů vedeno odděleně. SIS umožňuje investorům, kteří nedisponují potřebnými finančními a informačními zdroji ani vysoce kvalifikovaným know-how, přímou účast například na akciovém nebo dluhopisovém trhu. Akcionářům a podílníkům obhospodařovaných fondů se v souladu s deklarovanou strategií těchto fondů snaží přinášet co nejvyšší zisky při minimální míře rizika. OTEV ENÉ PODÍLOVÉ FONDY Spořitelní investiční společnost, a.s., Sporoinvest otevřený podílový fond růstového typu, zaknihovaný. Fond investuje převážně do nástrojů peněžního trhu. Až 100 % aktiv fondu může být investováno na zahraničních trzích. Vlastní jmění k 31. 12. 1999: 16 815,290 mil. Kč Cílem společnosti je dosáhnout vysoké profesionality svých pracovníků, proto se soustavně věnuje rozšiřování jejich znalostí a dovedností. K tomu využívá i know-how předních zahraničních společností. Spořitelní investiční společnost, a.s., průběžně buduje pružnou organizační strukturu a výkonný informační systém, který zvyšuje produktivitu a spolehlivost při správě majetku. Spořitelní investiční společnost, a.s., Sporobond otevřený podílový fond růstového typu, zaknihovaný dluhopisový fond. Až 40 % aktiv fondu může být investováno na zahraničních trzích s omezením dle statutu fondu. Vlastní jmění k 31. 12. 1999: 2 434,851 mil. Kč Spořitelní investiční společnost, a.s., Sporotrend otevřený podílový fond růstového typu, zaknihovaný akciový fond. Až 40 % aktiv fondu může být investováno na zahraničních trzích s omezením dle statutu fondu. Vlastní jmění k 31. 12. 1999: 237,319 mil. Kč âlenství V ORGANIZACÍCH PROFESNÍCH Spořitelní investiční společnost, a.s., je členem Unie investičních společností České republiky. Zaměstnanci SIS zastávají pozice v představenstvu Unie, Etickém výboru a dalších orgánech Unie. Spořitelní investiční společnost, a.s., Bondinvest otevřený podílový fond výnosového typu, listinný, na doručitele, dluhopisový fond. Až 100 % aktiv fondu může být investováno na zahraničních trzích. Vlastní jmění k 31. 12. 1999: 198,575 mil. Kč 5
V ybrané ekonomické ukazatele SIS 1995 1996 1997 1998 1999 Aktiva celkem (tis. Kč) 428 325 442 090 482 940 543 325 685 489 Základní jmění (tis. Kč) 70 000 70 000 70 000 70 000 70 000 Vlastní jmění (tis. Kč) 365 823 411 701 442 649 473 891 593 337 Zisk před zdaněním (tis. Kč) 129 339 82 434 85 693 84 124 190 677 Čistý zisk (tis. Kč) 75 913 41 926 40 753 40 692 129 493 Počet pracovníků (osob) 160 162 137 107 102 Vývoj hodnoty aktiv (tis. Kč) Vývoj čistého zisku (tis. Kč) 685 489 129 493 428 325 442 090 482 940 543 325 75 913 41 926 40 753 40 692 1995 1996 1997 1998 1999 1995 1996 1997 1998 1999 6
Nejv znamnûj í události roku 1999 Vzhledem k úspěšnému růstu otevřeného podílového fondu Sporobond dokončila Evropská banka pro obnovu a rozvoj (EBRD) své investice do fondu. Počátkem měsíce hodnota majetku v otevřeném podílovém fondu Sporoinvest, prvním a největším fondu peněžního trhu v České republice, přesáhla 5 mld. Kč. Koncem měsíce přesáhl majetek ve fondu 6 mld. Kč. Hodnota majetku otevřeného podílového fondu Sporoinvest překročila hranici 7 mld. Kč. Komise pro cenné papíry schválila podmínky transformace SPIF Českého, a.s., na Český otevřený podílový fond. Tento fond byl prvním v České republice, který byl transformován otevřen na základě novely zákona o investičních společnostech a investičních fondech z poloviny roku 1998. LEDEN ÚNOR B EZEN DUBEN KVùTEN Výše majetku otevřeného podílového fondu Sporoinvest přesáhla 8 mld. Kč. Hodnota majetku rodiny SporoFondů SIS (Sporoinvest, Sporobond a Sporotrend) dosáhla 10 mld. Kč. Spořitelní investiční společnost, a.s., prošla úspěšně procesem přezkoumání licencí a Komisí pro cenné papíry jí byla prodloužena licence k dalšímu působení. Akcionáři SPIF Výnosového, a.s., schválili na řádné valné hromadě fondu jeho transformaci na Výnosový otevřený podílový fond. Spořitelní investiční společnosti, a.s., byl zahájen prodej a odkup podílových listů Českého otevřeného podílového fondu. Na prodejní místa pobočky České spořitelny, a.s., byly distribuovány nové upravené statuty otevřených podílových fondů SIS, a.s. Nové statuty přinesly zejména upřesnění a sladění s doporučenými evropskými normami a další úpravy směřující ke snadnější orientaci podílníků. Akcionáři řádné valné hromady 2. spořitelního privatizačního investičního fondu, a.s., schválili rozhodnutí o přeměně fondu na 2. otevřený podílový fond. âervenec Vlastní jmění všech otevřených podílových fondů spravovaných Spořitelní investiční společností, a.s., překročilo hodnotu 23 mld. Kč. SRPEN Komisi pro cenné papíry byla podána žádost o povolení transformace 2. spořitelního privatizačního investičního fondu, a.s., na otevřený podílový fond. ZÁ Í Hodnota majetku v otevřeném podílovém fondu Sporoinvest překročila hranici 15 miliard korun. Hodnota majetku v otevřeném podílovém fondu Sporobond přesáhla 2 mld. Kč. Komise pro cenné papíry udělila povolení k přeměně SPIF Výnosový, a.s., na Výnosový otevřený podílový fond. ÍJEN Komise pro cenné papíry povolila sloučení otevřených podílových fondů Čechoinvest a Moravoinvest s otevřeným podílovým fondem Sporotrend a sloučení otevřeného podílového fondu Rentinvest s otevřeným podílovým fondem Sporobond. âerven PROSINEC Komisi pro cenné papíry byla předložena žádost o povolení přeměny SPIF Výnosového, a.s., na Výnosový otevřený podílový fond. Majetek otevřeného podílového fondu Sporoinvest přesáhl magickou hranici 10 mld. Kč. Na pobočkách České spořitelny, a.s., prodejních místech produktů Byl dovršen proces transformace SPIF Výnosového, a.s., na otevřený podílový fond. Na pobočkách České spořitelny, a.s., byl zahájen prodej a odkupování podílových listů Výnosového otevřeného podílového fondu. Otevřené podílové fondy Čechoinvest, Moravoinvest a Rentinvest zanikly sloučením se SporoFondy. 7
Úvodní slovo pfiedsedy pfiedstavenstva a generálního fieditele Vážení přátelé, Jsem velmi rád, že při svém, již tradičním, ohlédnutí za uplynulým rokem, hodnotím nyní rok 1999. S troškou nadsázky se dá říct, že uplynulý rok znamenal pro kolektivní investování a pro rozvoj investičních nástrojů, jakými jsou otevřené podílové fondy, velký průlom. Domnívám se, že mohu říci, že uzavíráme první etapu v historii fondů u nás. Vývoj, tříbení a budování investiční kultury je nelehký proces a právě v uplynulém roce jsme mohli zaznamenat výraznou změnu v chápání zdiskreditovaného slova fond jak u laické, tak i mediální veřejnosti. Osmý rok existence Spořitelní investiční společnosti, a.s., byl významným rokem také pro nás všechny pro mě, vedení i další zaměstnance hned z několika hledisek. Spořitelní investiční společnost, a.s., je na počátku třetího tisíciletí objemem obhospodařovaného majetku nejsilnější investiční společností na českém finančním trhu. Z hlediska hospodářských výsledků byl rok 1999 nejúspěšnějším rokem za dobu jejího trvání. Všechny obhospodařované fondy, s výjimkou Všeobecného investičního fondu, dosáhly zisku, stejně jako vlastní společnost, jejíž zisk činil více než 120 mil. korun. V květnu 1999 prošla společnost úspěšně procesem přelicencování subjektů působících na kapitálovém trhu. Komisí pro cenné papíry jí byla tedy prodloužena licence k dalšímu působení. Investiční fondy SIS jsou vůbec prvními fondy z kuponové privatizace, které jsou postupně přeměňovány na jeden z nejmodernějších způsobů zhodnocování finančních prostředků pro nejširší veřejnost otevřené podílové fondy. Jako první byl transformován Spořitelní privatizační Český investiční fond, a.s., který byl přeměněn na Český otevřený podílový fond. Přeměna z investičního na otevřený podílový fond přináší jeho účastníkům možnost podílet se na zhodnocování finančních prostředků v jednom z mnoha otevřených podílových fondů SIS, tedy rychlejší a snadnější přístup k volným penězům. V závěru minulého roku následovala transformace Spořitelní privatizační Výnosového investičního fondu, a.s., na Výnosový otevřený podílový fond. V současné době již Komise pro cenné papíry povolila transformaci 2. spořitelního privatizačního investičního fondu, a.s., na 2. otevřený podílový fond. Ještě v letošním roce také navrhujeme přeměnu posledního z kuponových fondů, které SIS obhospodařuje Spořitelní privatizační Všeobecného investičního fondu, a.s., na Všeobecný otevřený podílový fond. V závěru roku 1999 provedla Spořitelní investiční společnost, a.s., spolu s Českou spořitelnou, a.s., na základě povolení Komise pro cenné papíry dvojí sloučení otevřených podílových fondů Čechoinvest a Moravoinvest s fondem Sporotrend a otevřeného podílového fondu Rentinvest s fondem Sporobond. Přejímající fondy Sporotrend a Sporobond zůstaly beze změny, včetně znění jejich statutů, a převzaly do svého majetku fondy zrušené. Fondy Čechoinvest, Moravoinvest a Rentinvest byly založeny již v roce 1992. Jako takové odpovídaly svou konstrukcí době svého vzniku. Šlo o fondy se smíšenou investiční strategií, které uplatňovaly prodejní i výstupní poplatky. Zisk byl realizován formou výplaty výnosů, což je z hlediska zdanění fyzických osob způsob nevýhodný. Zrušení těchto fondů formou sloučení bylo proto provedeno především v zájmu jejich podílníků. Bezesporu hlavní roli v rozvoji odvětví fondů v České republice sehrál ledoborec v investování do otevřených podílových fondů otevřený podílový fond peněžního trhu Sporoinvest. Jeho velkou konkurenční výhodou byl více než roční předstih na českém trhu. Téměř sto tisíc podílníků se prostřednictvím nákupu jeho podílových listů vlastně naučilo, co je to podílový fond. V průběhu loňského roku si Sporoinvest nejen udržel, ale i posílil postavení největšího a nejrychleji rostoucího fondu na našem trhu. Zdá se, že to byl zejména Sporoinvest a ostatní fondy peněžního trhu, které díky svým vlastnostem stabilnímu vývoji výkonnosti, zajímavým výnosům při relativně nízké míře rizika a likviditě prolomily dosavadní nedůvěru investorů. 8
Nejen Sporoinvest, ale i všechny ostatní fondy obhospodařované SIS se řadí mezi nejvýznamnější investory na tuzemském peněžním a kapitálovém trhu. Dařilo se i dluhopisovým fondům (Sporobond, Bondinvest). Celkový podíl SIS na trhu otevřených podílových fondů dosáhl koncem roku více než 60 %. Hospodářské výsledky fondů SIS byly velice příznivé. Za zmíněnými úspěchy vidím několik podstatných faktorů: Za prvé Spořitelní investiční společnost, a.s., která byla založena s cílem doplňovat širokou nabídku produktů a služeb Finanční skupiny České spořitelny, má k dispozici zázemí největší distribuční sítě v České republice. Produkty SIS se v současnosti prodávají již na více než 700 prodejních místech pobočkách České spořitelny, a.s. Za druhé pozitivní hospodářské výsledky Spořitelní investiční společnosti, a.s., se odvíjejí od jasně formulované a pečlivě uplatňované a prosazované kultury podnikání. Jako člen Unie investičních společností bude naše společnost i nadále rozvíjet vysokou profesionalitu nabízených služeb a produktů a usilovat o maximální prospěch svých klientů. Vždy jsme pohlíželi na závazná pravidla o něco vážněji, než jak určuje právo. Skutečnost, že SIS je vedena v duchu slušného podnikání a klientského přístupu, vnímá veřejnost velice pozitivně. Součástí kultury společnosti je otevřené informování o její činnosti i činnosti všech spravovaných fondů. Velký kus práce jsme také odvedli při postupné transformaci společnosti obhospodařující investiční fondy na specializovaného obhospodařovatele otevřených podílových fondů. SIS je připravena stát se spolehlivým a efektivním správcem svěřených peněz a udržet si do budoucna přední pozici na trhu. Třetím velmi důležitým faktorem předchozích i budoucích úspěchů je profesionální zázemí zaměstnanci naší společnosti. O jejich kvalitě svědčí mimo jiné i to, že v prestižní soutěži Paegas Signum Temporis 99 získali dva naši manažeři fondů první místa ve své kategorii. Cenou nejlepší manažer roku byl oceněn manažer fondu Sporoinvest Ing. Patrik Hochmal a manažer fondu Sporobond RNDr. Jiří Krtička, CSc. Ocenění jsme získali také za Nejlepší akcii roku, kterou se stala akcie 2. spořitelního privatizačního investičního fondu, a.s. Pro naše podílníky a akcionáře je určitě zajímavá i zpráva, že SIS se jako jediná investiční společnost na našem trhu zapsala svými výsledky mezi nejobdivovanější společnosti roku v žebříčku CZECH TOP 100. V uplynulém roce pokračovala také spolupráce SIS a Evropské banky pro obnovu a rozvoj (EBRD), která vstoupila jako do prvních v České republice právě do fondů SIS, a to do fondů Sporobond a Sporotrend. Spolupráce s touto renomovanou finanční institucí byla pro SIS významná hlavně proto, že jí umožnila formovat produkty podle standardů běžných v zemích Evropské unie. Pro oba fondy představuje EBRD důležitou finanční i morální podporu a v konečném důsledku přispívá k dobrému jménu těchto fondů. Vážení akcionáři a podílníci, Spořitelní investiční společnost, a.s., jako jedna z dceřiných společností České spořitelny, a.s., je samozřejmě také účastníkem procesu privatizace České spořitelny, a.s. Od nového partnera České spořitelny, a.s., očekáváme nové impulsy, které přispějí nejen k udržení, ale i k dalšímu posílení pozice naší společnosti na trhu a její atraktivity pro investorskou veřejnost. I do budoucna jsme připraveni být pro vás spolehlivým partnerem. V Praze, dne 31. května 2000 Ing. Miroslav STEHLÍK předseda představenstva a generální ředitel 9
V rcholové orgány SIS SLOÎENÍ P EDSTAVENSTVA K 31. 12. 1999 Ing. Miroslav Stehlík /* 1942/ předseda představenstva a generální ředitel Absolvent ČVUT, Elektrotechnická fakulta (1964) Matematicko-fyzikální fakulta UK postgraduální kurz teorie pravděpodobnosti a matematické statistiky (1966) University of Virginia The Executive Program (1993) Zaměstnavatel: Spořitelní investiční společnost, a.s. Odborná praxe: 34 let Ing. Miroslav Vaněk /* 1943/ místopředseda představenstva a náměstek generálního ředitele Absolvent VŠE (1971) Zaměstnavatel: Spořitelní investiční společnost, a.s. Odborná praxe: 27 let Ing. Václav Srba /* 1941/ člen představenstva a náměstek generálního ředitele Absolvent VŠE (1970) Institut řízení postgraduální studium (1990) Zaměstnavatel: Spořitelní investiční společnost, a.s. Odborná praxe: 32 let Ing. Petr Schůt, CSc., MBA /* 1948/ člen představenstva a náměstek generálního ředitele Absolvent VŠE (1970, 1983 CSc.) Heriot Watt University, Edinburgh kurz mezinárodní obchod a finance (1993) Absolvent The Open University Velká Británie (1998), titul MBA Ing. Dana Šmejkalová /* 1947/ členka představenstva a náměstkyně generálního ředitele Absolventka VŠE (1974) Zaměstnavatel: Spořitelní investiční společnost, a.s. Odborná praxe: 28 let Zaměstnavatel: Spořitelní investiční společnost, a.s. Odborná praxe: 23 let 10
AKTUÁLNÍ SLOÎENÍ P EDSTAVENSTVA PLATNÉ OD 1. 1. 2000 Ing. Miroslav Stehlík /* 1942/ předseda představenstva a generální ředitel Absolvent ČVUT, Elektrotechnická fakulta (1964) Matematicko-fyzikální fakulta UK postgraduální kurz teorie pravděpodobnosti a matematické statistiky (1966) University of Virginia The Executive Program (1993) Ing. Miroslav Stehlík Zaměstnavatel: Spořitelní investiční společnost, a.s. Odborná praxe: 35 let Ing. Petr Schůt, CSc., MBA /* 1948/ místopředseda představenstva a náměstek generálního ředitele Absolvent VŠE (1970, 1983 CSc.) Heriot Watt University, Edinburgh kurz mezinárodní obchod a finance (1993) Absolvent The Open University Velká Británie (1998), titul MBA Ing. Petr Schůt, CSc., MBA Zaměstnavatel: Spořitelní investiční společnost, a.s. Odborná praxe: 24 let Ing. Dana Šmejkalová /* 1947/ členka představenstva a náměstkyně generálního ředitele Absolventka VŠE (1974) Zaměstnavatel: Spořitelní investiční společnost, a.s. Odborná praxe: 29 let Ing. Dana Šmejkalová Ing. Ivo Hoffman /* 1967/ člen představenstva a náměstek generálního ředitele Absolvent ČVUT, Fakulta stavební (1992) Makléřská zkouška (1994) Zaměstnavatel: Spořitelní investiční společnost, a.s. Odborná praxe: 8 let Ing. Ivo Hoffman Ing. Jan Drápal /* 1971/ člen představenstva a náměstek generálního ředitele Absolvent VŠE, Fakulta informatiky a statistiky (1994) Zaměstnavatel: Spořitelní investiční společnost, a.s. Odborná praxe: 6 let Ing. Jan Drápal 11
SLOÎENÍ DOZORâÍ RADY K 31. 12. 1999 Ing. Hynek Rasocha /*1941/ předseda dozorčí rady Absolvent ČVUT, Fakulta elektrotechnická, obor ekonomika, organizace a řízení (1963) Odborná praxe: 35 let JUDr. Karel Choc /*1951/ člen dozorčí rady Absolvent Právnické fakulty UK (1989) Odborná praxe: 23 let Ing. Hynek Rasocha Manfred Müller /*1935/ člen dozorčí rady Absolvent Sparkassen Akademie, Bonn (1958) Odborná praxe: 40 let JUDr. Karel Choc Manfred Müller 12
Pfiehled a základní charakteristika fondû obhospodafiovan ch SIS OTEV ENÉ PODÍLOVÉ FONDY Sporoinvest Zfiízení a charakteristika fondu Spořitelní investiční společnost, a.s., Sporoinvest otevřený podílový fond je účetní jednotka bez právní subjektivity, zřízená Spořitelní investiční společností, a.s., v souladu se zákonem č. 248/1992 Sb., na základě povolení Ministerstva financí ČR ze dne 1. 5. 1996 jako otevřený podílový fond. Fond zahájil činnost 1. 7. 1996. Depozitářem fondu je na základě uzavřené smlouvy Česká spořitelna, a.s. Zamûfiení a cíle investiãní politiky Hlavním cílem investiční politiky SIS ve Sporoinvestu je zvyšování hodnoty majetku v podílovém fondu při současné snaze o minimalizaci investičního rizika a zajištění přiměřené likvidity. emitenty jsou ČNB a banky, jiné dluhopisy, které jsou veřejně obchodovatelné, a dluhopisy se splatností do jednoho roku, které jsou vedeny v evidenci zřízené ČNB podle 98 odst. 2 zákona o cenných papírech. Dále mohou být do fondu nakupovány dluhopisy, jejichž emitenty jsou členské země Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj (dále jen OECD ) nebo centrální banky těchto států a zahraniční dluhopisy, s nimiž se obchoduje na veřejném trhu zemí OECD, Slovenska a Slovinska. Zřízení fondu: 1. 5. 1996 Zahájení prodeje podílových listů: 1. 7. 1996 Depozitář: Česká spořitelna, a.s. Auditor: KPMG Česká republika, spol. s r.o. Jmenovitá hodnota podílového listu: 1 Kč Vývoj hodnoty podílového listu fondu Sporoinvest 1,50 Vzhledem k tomu, že Sporoinvest je fond peněžního trhu, jsou peněžní prostředky shromážděné na běžném účtu v souladu se strategií podílového fondu investovány především do nástrojů peněžního trhu. Do majetku v podílovém fondu je možno nakupovat i střednědobé dluhopisy důvěryhodných emitentů, a to především s pohyblivým úrokovým výnosem, přičemž průměrná modifikovaná durace celého portfolia podílového fondu nepřekročí jeden rok. SIS může do portfolia fondu nakupovat státní dluhopisy, hypoteční zástavní listy, dluhopisy, jejichž hodnota PL v Kč 1,45 1,40 1,35 1,30 1,25 VÝVOJ ZÁKLADNÍCH EKONOMICKÝCH UKAZATELŮ FONDU k 31. 12. Kurz PL Vlastní jmění Hospodářský výsledek Výkonnost (hodnota v Kč) (tis. Kč) (tis. Kč) (%) p.a. 1996 1,0457 640 155 11 464 9,10 1997 1,1851 1 647 359 170 751 13,37 1998 1,3597 4 300 250 303 624 14,64 1999 1,4754 16 815 290 875 952 8,68 13
Sporobond Zfiízení a charakteristika fondu Spořitelní investiční společnost, a.s., Sporobond otevřený podílový je účetní jednotka bez právní subjektivity, zřízená Spořitelní investiční společností, a.s., v souladu se zákonem č. 248/1992 Sb., na základě povolení Ministerstva financí ČR ze dne 13. 11. 1997 jako otevřený podílový fond. Fond zahájil činnost 31. 3. 1998. Depozitářem fondu je na základě uzavřené smlouvy Česká spořitelna, a.s. a dluhopisů, za které převzal stát záruku (včetně pokladničních poukázek), hypotečních zástavních listů, dluhopisů, jejichž emitenty jsou ČNB a jiné renomované banky (včetně poukázek ČNB), jiných kvalitních dluhopisů, které jsou veřejně obchodovány, dluhopisů, jejichž emitenty jsou členské země EU nebo centrální banky těchto států, zahraničních dluhopisů, s nimiž se obchoduje na veřejných trzích zemí OECD, Slovenska nebo Slovinska, nebo jejichž emitenty jsou tyto státy nebo centrální banky těchto států nebo jsou ukládány na vkladové účty u renomovaných bank. Na základě žádosti Spořitelní investiční společnosti, a.s., ze dne 16. 7. 1999 rozhodla Komise pro cenné papíry v souladu s 35f odst. 3 zákona o investičních společnostech a investičních fondech dne 21. 9. 1999 o sloučení otevřeného podílového fondu SIS, a.s., Rentinvest s otevřeným podílovým fondem SIS, a.s., Sporobond, jehož statut se nemění a zůstává ve znění schváleném Komisí. Sloučení bylo provedeno ke dni 28. 12. 1999. Zamûfiení a cíle investiãní politiky Hlavním cílem investiční politiky SIS v podílovém fondu je zachování hodnoty vlastního jmění v podílovém fondu a dosažení takových hospodářských výsledků, aby vývoj této hodnoty byl stejný nebo příznivější než průměrná míra inflace vykázaná ke konci každého roku Českou národní bankou. Zřízení fondu: 13. 11. 1997 Zahájení prodeje podílových listů: 31. 3. 1998 Depozitář: Česká spořitelna, a.s. Auditor: KPMG Česká republika, spol. s r.o. Jmenovitá hodnota podílového listu: 1 Kč Vývoj hodnoty podílového listu fondu Sporobond hodnota PL v Kč 1,30 1,25 1,20 1,15 Peněžní prostředky Sporobondu shromážděné na běžném účtu jsou v souladu se strategií podílového fondu přednostně investovány do dluhopisů důvěryhodných emitentů, zejména státních dluhopisů 1,10 1,05 VÝVOJ ZÁKLADNÍCH EKONOMICKÝCH UKAZATELŮ FONDU k 31. 12. Kurz PL Vlastní jmění Hospodářský výsledek Výkonnost (hodnota v Kč) (tis. Kč) (tis. Kč) (%) p.a. 1996 1997 1998 1,144 1 049 485 14 217 20,04 1999 1,2521 2 434 851 148 078 8,88 Sporotrend Zfiízení a charakteristika fondu Spořitelní investiční společnost, a.s., Sporotrend otevřený podílový fond je účetní jednotka bez právní subjektivity, zřízená Spořitelní investiční společností, a.s., v souladu se zákonem č. 248/1992 Sb., na základě povolení Ministerstva financí ČR ze dne 13. 11. 1997, jako otevřený podílový fond. Činnost fond zahájil dne 31. 3. 1998. Depozitářem fondu je na základě uzavřené smlouvy Česká spořitelna, a.s. Na základě žádosti SIS, a.s., ze dne 16. 7. 1999 rozhodla Komise pro cenné papíry v souladu s 35f odst. 3 zákona o investičních společnostech a investičních fondech dne 21. 9. 1999 o sloučení otevřeného podílového fondu SIS, a.s., Čechoinvest a otevřeného podílového fondu SIS, a.s., Moravoinvest s otevřeným podílovým fondem SIS, a.s., Sporotrend, jehož statut se nemění a zůstává ve znění schváleném Komisí. Sloučení bylo provedeno ke dni 28. 12. 1999. Zamûfiení a cíle investiãní politiky Hlavním cílem investiční politiky SIS v podílovém fondu je zachování hodnoty vlastního jmění v podílovém fondu a dosažení takových hospodářských výsledků, aby vývoj této hodnoty byl stejný nebo lepší než vývoj indexu PX 50. 14
Peněžní prostředky Sporotrendu shromážděné na běžném účtu jsou v souladu se strategií podílového fondu investovány do veřejně obchodovaných likvidních akcií důvěryhodných českých a zahraničních emitentů, kteří mají významné postavení, příznivou finanční situaci a dobrou prognózu dalšího vývoje. Zřízení fondu: 13. 11. 1997 Zahájení prodeje podílových listů: 31. 3. 1998 Depozitář: Česká spořitelna, a.s. Auditor: KPMG Česká republika, spol. s r.o. Jmenovitá hodnota podílového listu: 1 Kč Zahraniční cenné papíry a odvozené instrumenty, pořizované do majetku v podílovém fondu, musí být obchodovány na veřejných trzích ve státech OECD, Slovenské republice a Slovinsku. Vývoj hodnoty podílového listu fondu Sporotrend 0,95 Přechodně, ke zmírnění výkyvů na akciovém trhu, mohou být peněžní prostředky shromážděné na běžném účtu vedeném pro podílový fond, investovány do dluhopisů uvedených v 17 zákona o investičních společnostech a investičních fondech, pokud tyto dluhopisy spadají pod definici likvidní prostředky nebo jsou ukládány na vkladové účty u renomovaných bank. hodnota PL v Kč 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 VÝVOJ ZÁKLADNÍCH EKONOMICKÝCH UKAZATELŮ FONDU k 31. 12. Kurz PL Vlastní jmění Hospodářský výsledek Výkonnost (hodnota v Kč) (tis. Kč) (tis. Kč) (%) p.a. 1996 1997 1998 0,8177 60 109-7 518-24,33 1999 0,8794 237 319 9 710 8,46 Bondinvest Zfiízení a charakteristika fondu Spořitelní investiční společnost, a.s., Bondinvest otevřený podílový je účetní jednotka bez právní subjektivity, zřízená Spořitelní investiční společností, a.s., v souladu se zákonem č. 248/1992 Sb., na základě povolení Ministerstva financí ČR ze dne 27. 10. 1994 jako otevřený podílový fond. Rozhodnutí nabylo právní moci dne 14. 12. 1994. Depozitářem fondu je na základě uzavřené smlouvy Česká spořitelna, a.s. právem na akcie a dluhopisů, s nimiž je spojeno právo na vydání akcií. V případě uplatnění práva z těchto dluhopisů na získání akcií je investiční společnost povinna tyto akcie prodat z podílového fondu do jednoho roku po jejich nabytí. Vzájemný poměr jednotlivých složek aktiv je stanovován podle aktuální situace na kapitálovém a peněžním trhu. Zamûfiení a cíle investiãní politiky Cílem investiční politiky SIS v podílovém fondu je zajistit podílníkům pravidelnou výplatu podílů na zisku na úrovni vyšší než u běžných vkladových nástrojů. Vývoj hodnoty podílového listu fondu Bondinvest 1,25 1,14 Peněžní prostředky Bondinvestu shromážděné na běžném účtu jsou v souladu se strategií podílového fondu investovány pouze do dluhopisů důvěryhodných tuzemských i zahraničních emitentů, kteří mají významné postavení, příznivou finanční situaci a dobrou prognózu dalšího vývoje nebo jsou ukládány na vkladové účty u renomovaných bank. Přechodně lze prostředky použít i na nákup dluhopisů s předkupním hodnota PL 1,03 0,92 0,81 0,70 15
Zřízení fondu: 14. 12. 1994 Zahájení prodeje podílových listů: 20. 2. 1995 Depozitář: Česká spořitelna, a.s. Auditor: KPMG Česká republika, spol. s r.o. Jmenovitá hodnota podílového listu: 5 000 Kč VÝVOJ ZÁKLADNÍCH EKONOMICKÝCH UKAZATELŮ FONDU k 31. 12. Kurz PL Vlastní jmění Hospodářský výsledek Vyplacený výnos (hodnota) (tis. Kč) (tis. Kč) (%) p.a. 1996 1,1203 238 234 22 047 8,9 1997 1,1449 184 027 24 830 15,03 1998 1,1541 178 487 20 841 11,9 1999 1,1334 198 575 23 931 12,8 âechoinvest Vývoj hodnoty podílového listu fondu Čechoinvest Zřízení fondu: 1. 4. 1992 Zahájení prodeje podílových listů: 1. 7. 1992 Ukončení prodeje podílových listů: 28. 12. 1999 Depozitář: Česká spořitelna, a.s. Auditor: KPMG Česká republika, spol. s r.o. Jmenovitá hodnota podílového listu: 1 Kč hodnota PL v Kč 0,70 0,65 0,60 0,55 0,50 0,45 VÝVOJ ZÁKLADNÍCH EKONOMICKÝCH UKAZATELŮ FONDU k 31. 12. Kurz PL Vlastní jmění Hospodářský výsledek Vyplacený výnos (hodnota v Kč) (tis. Kč) (tis. Kč) (%) p.a. 1996 1,22 143 916 32 888 22,9 1997 1,0314 136 427 34 570 22,2 1998 0,5879 74 131-42 272 0,00 1999* 0,6085 41 017 767 0,00 *K datu 28. 12. 1999 16
Moravoinvest Vývoj hodnoty podílového listu fondu Moravoinvest Zřízení fondu: 1. 4. 1992 Zahájení prodeje podílových listů: 1. 7. 1992 Ukončení prodeje podílových listů: 28. 12. 1999 Depozitář: Česká spořitelna, a.s. Auditor: KPMG Česká republika, spol. s r.o. Jmenovitá hodnota podílového listu: 1 Kč hodnota PL v Kč 0,80 0,75 0,70 0,65 0,60 0,55 VÝVOJ ZÁKLADNÍCH EKONOMICKÝCH UKAZATELŮ FONDU k 31. 12. Kurz PL Vlastní jmění Hospodářský výsledek Vyplacený výnos (hodnota v Kč) (tis. Kč) (tis. Kč) (%) p.a. 1996 1,23 41 992 11 658 26,0 1997 1,0785 56 600 12 228 20,5 1998 0,7110 29 978-12 410 0,00 1999* 0,7542 15 650 1 409 0,00 * K datu 28. 12. 1999 Rentinvest Vývoj hodnoty podílového listu fondu Rentinvest Zřízení fondu: 1. 4. 1992 Zahájení prodeje podílových listů: 1. 7. 1992 Ukončení prodeje podílových listů: 28. 12. 1999 Depozitář: Česká spořitelna, a.s. Auditor: KPMG Česká republika, spol. s r.o. Jmenovitá hodnota podílového listu: 1 Kč hodnota PL v Kč 1,00 0,94 0,88 0,82 0,76 0,70 VÝVOJ ZÁKLADNÍCH EKONOMICKÝCH UKAZATELŮ FONDU k 31. 12. Kurz PL Vlastní jmění Hospodářský výsledek Vyplacený výnos (hodnota v Kč) (tis. Kč) (tis. Kč) (%) p.a. 1996 1,04 545 862 72 085 12,3 1997 1,9404 387 486 47 611 12,6 1998 0,8673 210 693-54 185 0,00 1999* 0,8679 84 273 11 886 0,00 * K datu 28. 12. 1999 17
âesk otevfien podílov fond Vznik a charakteristika fondu Spořitelní investiční společnost, a.s. Český otevřený podílový fond vznikl přeměnou Spořitelní privatizační Českého investičního fondu a.s. na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 111/6 997/R/1998 ze dne 7. 4. 1999. Jedná se o uskutečnění první dobrovolné přeměny investičního fondu, vzniklého z privatizace, na otevřený podílový fond na základě rozhodnutí valné hromady fondu. Krajský obchodní soud v Praze rozhodl o výmazu z obchodního rejstříku bez likvidace obchodní společnosti Spořitelní privatizační Český investiční fond, a.s., ke 14. 6. 1999. K tomuto dni vznikl Spořitelní investiční společnost, a.s., Český otevřený podílový fond. Majetek vymazané společnosti společně se všemi právy a nevypořádanými závazky přešel dnem výmazu na podílníky Spořitelní investiční společnost, a.s. Českého otevřeného podílového fondu. Depozitářem fondu je na základě uzavřené smlouvy Česká spořitelna, a.s. Od okamžiku vzniku otevřeného podílového fondu začala investiční společnost vydáváním podílových listů shromažďovat další peněžní prostředky fyzických i právnických osob pro podílový fond za účelem jejich kolektivního investování na tuzemských a zahraničních peněžních a kapitálových trzích. Počet vydávaných podílových listů a doba jejich prodeje nejsou nijak omezeny, avšak vzhledem k uplatňování srážek při zpětném odkupu podílových listů v období dvou let od přeměny investičního fondu na otevřený podílový fond nelze očekávat vyšší příliv investorů. Hlavním cílem investiční politiky SIS v podílovém fondu je v dlouhodobém horizontu zajistit zhodnocení investice podílníků nad úrovní obvyklou u investic do pevně úročených cenných papírů. Vznik fondu: 14. 6. 1999 Zahájení prodeje podílových listů: 16. 6. 1999 Depozitář: Česká spořitelna, a.s. Auditor: KPMG Česká republika, spol. s r.o. Jmenovitá hodnota podílového listu: 1 Kč Vývoj hodnoty podílového listu Českého OPF Zamûfiení a cíle investiãní politiky Při přeměně investičního fondu byl majetek jednorázově převeden do otevřeného podílového fondu. Vzhledem k obtížně odhadnutelnému chování podílníků, kteří na rozdíl od akcionářů mohou kdykoliv uplatnit požadavek na zpětný odkup svých podílových listů, musela investiční společnost této skutečnosti přizpůsobit svoji investiční strategii. Z toho důvodu je přibližně 75 % majetku zainvestováno do likvidních tuzemských dlužných cenných papírů a pokladničních poukázek. Snížení investorského rizika je zajištěno rozložením investic do cenných papírů většího množství emitentů. hodnota PL v Kč 1,20 Český OPF 1,00 0,80 Přepočtená hodnota vývoje kursu na 1 podílový list při využití platného přepočítávacího koeficientu. Výměnný poměr k datu přeměny SPIF Český, a.s., na Český otevřený podílový fond činil 464 ks podílových listů podílového fondu za 1 akcii zanikajícího SPIF Českého, a.s. VÝVOJ ZÁKLADNÍCH EKONOMICKÝCH UKAZATELŮ FONDU k 31. 12. Kurz PL Vlastní jmění Hospodářský výsledek Výkonnost (hodnota v Kč) (tis. Kč) (tis. Kč) absolutní (%) 1999 1,0660 7 734 753 244 962 5,86 18
V nosov otevfien podílov fond Vznik a charakteristika fondu Spořitelní investiční společnost, a.s., Výnosový otevřený podílový fond vznikl přeměnou Spořitelní privatizační Výnosového investičního fondu a.s. na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 211/14 557/R/1999 ze dne 22. 9. 1999. Krajský obchodní soud v Praze rozhodl o výmazu obchodní společnosti Spořitelní privatizační Výnosový investiční fond, a.s. z obchodního rejstříku bez likvidace ke dni 1. 12. 1999. K tomuto datu vznikl Spořitelní investiční společnost, a.s., Výnosový otevřený podílový fond. Majetek vymazané společnosti společně se všemi právy a nevypořádanými závazky přešel dnem výmazu na podílníky Spořitelní investiční společnost, a.s. Výnosového otevřeného podílového fondu. Depozitářem fondu je na základě uzavřené smlouvy Česká spořitelna, a.s. Zamûfiení a cíle investiãní politiky Při přeměně investičního fondu byl majetek jednorázově převeden do otevřeného podílového fondu. Vzhledem k obtížně odhadnutelnému chování podílníků, kteří na rozdíl od akcionářů mohou kdykoliv uplatnit požadavek na zpětný odkup svých podílových listů, musela investiční společnost této skutečnosti přizpůsobit svoji investiční strategii. Z toho důvodu je přibližně 92 % majetku zainvestováno do likvidních tuzemských dlužných cenných papírů a pokladničních poukázek. Snížení investorského rizika je zajištěno rozložením investic do cenných papírů většího množství emitentů. Od okamžiku vzniku otevřeného podílového fondu začala investiční společnost vydáváním podílových listů shromažďovat další peněžní prostředky fyzických i právnických osob pro podílový fond za účelem jejich kolektivního investování na tuzemských a zahraničních peněžních a kapitálových trzích. Počet vydávaných podílových listů a doba jejich prodeje nejsou nijak omezeny, avšak vzhledem k uplatňování srážek při zpětném odkupu podílových listů v období dvou let od přeměny investičního fondu na otevřený podílový fond nelze očekávat vyšší příliv investorů. Cílem investiční politiky SIS v podílovém fondu je zajistit podílníkům v dlouhodobém horizontu zhodnocení investice nad úrovní obvyklou u investic do pevně úročených cenných papírů. Vznik fondu: 1. 12. 1999 Zahájení prodeje podílových listů: 7. 12. 1999 Depozitář: Česká spořitelna, a.s. Auditor: KPMG Česká republika, spol. s r.o. Jmenovitá hodnota podílového listu: 1 Kč Vývoj hodnoty podílového listu Výnosového OPF Hodnota PL v Kč 1,20 1,00 0,80 Výnosový OPF Přepočtená hodnota vývoje kursu na 1 podílový list při využití platného přepočítávacího koeficientu. Výměnný poměr k datu přeměny SPIF Výnosový, a.s., na Výnosový otevřený podílový fond činil 303 ks podílových listů podílového fondu za 1 akcii zanikajícího SPIF Výnosového, a.s. VÝVOJ ZÁKLADNÍCH EKONOMICKÝCH UKAZATELŮ FONDU k 31. 12. Kurz PL Vlastní jmění Hospodářský výsledek Výkonnost (hodnota v Kč) (tis. Kč) (tis. Kč) absolutní (%) 1999 1,0822 6 251 982 5 191 0,98 19
INVESTIâNÍ FONDY Pfiedmût ãinnosti Předmětem činnosti fondu je kolektivní investování, vykonávané na základě povolení vydaného Ministerstvem financí ČR v rozsahu stanoveném zákonem č. 248/1992 Sb., ve znění pozdějších úprav. Právní předchůdce investičního fondu SPAS-IF shromáždil investiční prostředky fyzických osob převzetím jejich investičních kuponů v první vlně kuponové privatizace. Zaknihované akcie Všeobecného IF jsou veřejně obchodovatelnými cennými papíry a jsou obchodovány na vedlejším trhu burzy a na RM-S. Nominální hodnota akcie je 100 Kč. Spofiitelní privatizaãní V eobecn investiãní fond, a.s. ZaloÏení a charakteristika spoleãnosti Spořitelní privatizační Všeobecný investiční fond, a.s., je účetní jednotka s právní subjektivitou, vzniklá rozdělením Spořitelní privatizační, a.s. investičního fondu na tři nástupnické investiční fondy na základě usnesení valné hromady ze dne 12. 4. 1995 a souhlasu Ministerstva financí České republiky ze dne 19. 5. 1995, pod č.j. 101/29 105/1995. Toto rozhodnutí nabylo právní moci dne 31. 5. 1995. Všeobecný IF se stal právním nástupcem zaniklé SPAS-IF a převzal její pohledávky a závazky. Fond je založen na dobu neurčitou v souladu se zákonem o investičních společnostech a investičních fondech č. 248/1992 Sb. Obhospodařovatelem fondu je na základě mandátní smlouvy Spořitelní investiční společnost, a.s., funkci depozitáře fondu vykonává na základě uzavřené smlouvy Česká spořitelna, a.s. Sídlo spoleãnosti Spořitelní privatizační Všeobecný investiční fond, a.s. Řásnovka 12 110 15 Praha 1 âlenové pfiedstavenstva a rady k 31. prosinci 1999 Představenstvo Prof. Ing. Milan Sojka, CSc., předseda Ing. Pavel Čtrnáctý, CSc., místopředseda Ing. Pavel Pešek, CSc., člen Dozorčí rada Doc. Ing.Vojtěch Krebs, CSc., předseda JUDr. Zdeněk Stejskal, místopředseda Ing. Miloš Veselý, člen dozorãí Právnické osoby, podílející se více než 20 % na základním jmění společnosti: Česká spořitelna, a.s. 65 % Hlavním cílem investiční politiky je postupné zhodnocování majetku fondu v zájmu akcionářů. Investování zároveň sleduje hledisko rozložení rizika a postupné přípravy přeměny investičního fondu na otevřený podílový fond. Peněžní prostředky Všeobecného IF shromážděné na běžném účtu jsou v souladu se strategií tohoto fondu investovány do veřejně obchodovaných likvidních cenných papírů tuzemských a zahraničních emitentů, kteří mají významné postavení, příznivou finanční situaci a dobrou prognózu dalšího vývoje. Investice do akcií nejsou omezeny na určitá průmyslová odvětví. Charakteristika a hlavní aktivity Zahraniční cenné papíry a odvozené instrumenty, pořizované do majetku v investičním fondu, musí být obchodovány na veřejných trzích ve státech OECD, Slovenské republice a Slovinsku. V rámci přípravy na přeměnu na otevřený podílový fond je postupně větší podíl finančních prostředků investován do dluhopisů uvedených v 17 zákona o investičních společnostech a investičních fondech, pokud tyto dluhopisy spadají pod definici likvidní prostředky, nebo ukládán na vkladové účty u renomovaných bank. Vzájemný poměr jednotlivých složek aktiv fondu je upravován podle aktuální situace na kapitálových a peněžních trzích. Snížení investorského rizika je zajištěno rozložením investic do různých druhů cenných papírů většího množství emitentů. Datum založení: 1. 7. 1995 ISIN CZ 0008026507 Depozitář: Česká spořitelna, a.s. Auditor: KPMG Česká republika, spol. s r.o. Jmenovitá hodnota akcie: 100 Kč Počet emitovaných akcií: 19 338 640 Vývoj ČOJ na akcii Spořitelního privatizačního Všeobecného investičního fondu, a.s. ČOJ / akcii v Kč 105 100 95 90 85 80 VÝVOJ ZÁKLADNÍCH EKONOMICKÝCH UKAZATELŮ FONDU k 31. 12. Kurz Vlastní jmění Diskont Hospodářský (Kč) Dividenda na BCPP (Kč) na 1 akcii (Kč) (%) výsledek na 1 akcii na akcii (Kč) 1996 79,62 117,52 32,25-143,99 50,00* 1997 85,20 113,88 25,18 7,61 4,00 1998 66,00 90,88 27,38-6,13 0,00 1999 87,50 98,89 11,52-4,58 0,00 * Výplata podílu ze snížení základního jmění 20
2. spofiitelní privatizaãní investiãní fond, a.s. jsou veřejně obchodovatelnými cennými papíry a jsou obchodovány na vedlejším trhu burzy a na RM-S. Nominální hodnota akcie je 1500 Kč. ZaloÏení a charakteristika spoleãnosti 2. spořitelní privatizační investiční fond, a.s. (2. SPIF) byl založen jednorázově Spořitelní investiční společností, a.s., se sídlem v Praze 1, Řásnovka 12 jako jediným zakladatelem na podkladě zakladatelské listiny ze dne 24. 6. 1993 ve formě notářského zápisu obsahujícího rozhodnutí zakladatele ve smyslu ustanovení 172 odst. 1, 2 a 3 a 171 odst. 1 zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku (den zápisu do obchodního rejstříku 11. 10. 1993). Fond byl založen na dobu neurčitou v souladu se zákonem č. 248/1992 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech. Obhospodařovatelem fondu je na základě mandátní smlouvy Spořitelní investiční společnost, a.s. Funkci depozitáře fondu vykonává na základě uzavřené smlouvy Česká spořitelna, a.s. Náhradní valná hromada 2. SPIF a valná hromada Spořitelního investičního fondu, a.s. (SIF) konané téhož dne 28. 6. 1997 shodně rozhodly o sloučení SIF s 2. SPIF a o zrušení SIF bez likvidace. Dne 30. 6. 1999 řádná valná hromada společnosti rozhodla o přeměně 2. SPIF na otevřený podílový fond podle 35j zákona o investičních společnostech a investičních fondech. Sídlo spoleãnosti 2. spořitelní privatizační investiční fond, a.s. Řásnovka 12 110 15 Praha 1 âlenové pfiedstavenstva a rady k 31. prosinci 1999 Představenstvo Ing. Emil Dvořák, předseda Ing. Jan Hala, místopředseda Doc. Ing. Jaruše Krauseová, CSc., člen Dozorčí rada JUDr. Taťána Chvalová, předseda MUDr. František Čermák, místopředseda Ing. Josef Kellner, člen dozorãí Ing. Rudolf Mašek, člen Ing. Milan Plašil, člen Doc. JUDr. Jan Kříž, člen Ing. Vojtěch Melč, člen Charakteristika a hlavní aktivity Hlavním cílem investiční politiky je postupné zhodnocování majetku fondu v zájmu akcionářů. Investování zároveň sleduje hledisko rozložení rizika a postupné přípravy přeměny investičního fondu na otevřený podílový fond. Peněžní prostředky 2. SPIF shromážděné na běžném účtu jsou v souladu se strategií tohoto fondu investovány do veřejně obchodovaných likvidních akcií tuzemských a zahraničních emitentů, kteří mají významné postavení, příznivou finanční situaci a dobrou prognózu dalšího vývoje. Investice do akcií nejsou omezeny na určitá průmyslová odvětví. Zahraniční cenné papíry a odvozené instrumenty, pořizované do majetku v podílovém fondu, musí být obchodovány na veřejných trzích ve státech OECD, Slovenské republice a Slovinsku. Peněžní prostředky fondu jsou dále investovány do dluhopisů uvedených v 17 zákona o investičních společnostech a investičních fondech, pokud tyto dluhopisy spadají pod definici likvidní prostředky, nebo ukládány na vkladové účty u renomovaných bank. Vzájemný poměr jednotlivých složek aktiv fondu je upravován podle aktuální situace na kapitálových a peněžních trzích. Snížení investorského rizika je zajištěno rozložením investic do různých druhů cenných papírů většího množství emitentů. V souvislosti s přípravou na přeměnu fondu byla jeho strategie přehodnocena s cílem dosáhnout vyššího podílu dlužných cenných papírů a pokladničních poukázek za současného poklesu podílu akcií. Datum založení: 2. 9. 1993 ISIN CZ 0008025707 Depozitář: Česká spořitelna, a.s. Auditor: KPMG Česká republika, spol. s r.o. Jmenovitá hodnota akcie: 1 500 Kč Počet emitovaných akcií: 1 245 383 Vývoj ČOJ na akcii 2. spořitelního privatizačního investičního fondu, a.s. Právnické osoby, podílející se více než 20 % na základním jmění společnosti: Spořitelní investiční společnost, a.s. 34 % Pfiedmût ãinnosti Předmětem činnosti fondu je kolektivní investování, vykonávané na základě povolení vydaného Ministerstvem financí ČR v rozsahu stanoveném zákonem č. 248/1992 Sb., ve znění pozdějších úprav. 2. SPIF shromáždil investiční prostředky fyzických osob převzetím jejich investičních kuponů ve druhé vlně kuponové privatizace. Zaknihované akcie 2. SPIF ČOJ / akcii v Kč 1 800 1 700 1 600 1 500 1 400 1 300 1 200 VÝVOJ ZÁKLADNÍCH EKONOMICKÝCH UKAZATELŮ FONDU k 31. 12. Kurz (Kč) Vlastní jmění Diskont Hospodářský (Kč) Dividenda na BCPP na 1 akcii (Kč) (%) výsledek na 1 akcii na akcii (Kč) 1996 595,00 1 388,89 57,16-451,41 0,00 1997 765,00 1 408,54 45,69 274,33 0,00 1998 905,70 1 347,51 32,79-42,70 0,00 1999 1 510,00 1 768,52 14,62 281,65 0,00 21