Junckerův Investiční plán pro Evropu Pohled Evropské komise Dominik ZUNT-RADOT Evropská komise - Gen. řeď. pro hospodářské a finanční záležitosti Praha, čtvrtek 17.9.2015
Investiční plán pro Evropu: výchozí pozice Nedostatek investic v EU Investiční plán pro Evropu Vysoká likvidita na trhu Omezené rozpočtové prostředky Akce EU a členských států + rozpočet EU + schopnost EIB mobilizovat soukromé zdroje vůči strategickým investicím Finanční a nefinanční bariéry pro investování 1
Investiční Plán: 3 pilíře (ne jenom EFSI) 1. MOBILIZOVAT FINANCE NA INVESTICE 2. DOSTAT FINANCE DO REÁLNÉ EKONOMIKY Silný impuls strategickým investicím a přístup k financování přes Evropský fond pro strategické investice (EFSI) v rámci EIB/EIF Spolupráce s národními podpůrnými bankami a EIB 410mld. EUR HDP Až +1,3mil. pracovních míst 3. LEPŠÍ INVESTIČNÍ PROSTŘEDÍ Evropský portál investičních projektů (EIPP) Evropské centrum pro investiční poradenství (EIAH): technická pomoc Předvídatelnost a kvalita předpisů Odstranění nefinančních, regulačních překážek v hlavních odvětvích v rámci jednotného trhu EU Strukturální reformy na národní úrovni 2
1. Evropský fond pro strategické investice (EFSI) = 61 mld. EUR financování od skupiny EIB během 3 let Záruka EU 16 mld. EUR Příspěvek EIB 5 mld. EUR EFSI Evropský fond pro strategické investice 21 mld. EUR Možné další příspěvky (veřejné či soukromé) Okno pro Infrastruktury a Inovace (IIW) 16 mld. EUR Okno pro MSP 5 mld. EUR x 15 IIW dluh 11 mld. EUR Financuje EIB IIW kapitál 5 mld. EUR Financuje EIF x 3 Úvěry : cca 44 mld. EUR Investice: cca 5 mld. EUR Financování : cca 12 mld. EUR Celkové financ. = c.61mld. Dlouhodobé investice Cca 240 mld. EUR MSP a "mid-cap" firmy cca 75 mld. EUR Celková investice během 3 let : cca 315 mld. EUR 3
2. Dostat finance do reálné ekonomiky Větší transparentnost investičních příležitostí v Evropě Evropský portál investičních projektů (EIPP) jakákoliv veřejná či soukromá organizace Párování investičních příležitosti nabízené předkladateli projektů s investory hledajícími možné investice Navazuje na práci Pracovní Skupiny z prosince 2014 a publikovaný seznam 2 tis. Investičních projektů v EU Posilování poradenské služby Evropské centrum pro investiční poradenství (EIAH) Jednotné přístupové místo pro pomoc se strukturováním projektů Technická pomoc Sdílení zdrojů a expertizy http://www.eib.org/eiah/ 4
3. Lepší investiční prostředí Lepší a předvídatelnější nařízení na všech úrovních Unie kapitálových trhů Maximalizovat přínos Jednotného trhu Energetická unie Jednotný digitální trh Trh služeb Lepší implementace a vymahatelnost Strukturální reformy v členských státech Otevřenost mezinárodnímu obchodu a investicím 5
Hlavní vlastnosti EFSI nový přístup Rizikovější financování od EIB a EIF než je běžné (půjčky i kapitálové investice) Klíčová role soukromého sektoru: 315 mld. EUR investic do ekonomiky vs 61 mld. EUR financování skupiny EIB Vychází z potřeb trhu, bez politických zásahů: Žádné geografické či sektorové alokace Zároveň široký záběr způsobilých sektorů Role nezávislého investičního výboru (EK nic neschvaluje) Široká škála finančních produktů i cílových recipientů Podpora pouze životaschopným, vyzrálým projektům s přidanou hodnotou 6
Struktura řízení EFSI Investiční výbor EFSI (8 nezávislých expertů) Rozhodnutí na užití záruky EU pro každou transakci na základě investičních pokynů EFSI Řídící rada EFSI (EK/EIB) Strategická orientace Obecná politika fondu Výkonný ředitel EFSI a jeho zástupce Každodenní dohled 7
Členské státy můžou podpořit EFSI na třech úrovních Členské státy (i třetí země) se mohou podílet na aktivitě EFSI na třech úrovních EFSI Přímá investice do EFSI kapitálu/záruková kapacita Investiční platformy Investice do platforem se specifickým geografickým či tematickým zaměřením Projekty Investice do jednotlivých projektů podpořených EFSI 8
Přísliby - členské státy / Národní Podpůrné Banky Členský stát NPB Oznámený příspěvek v mil. EUR (až) Německo KfW 8 000 Španělsko ICO 1 500 Francie CDC 8 000 Itálie CDP 8 000 Lucembursko SNCI 80 Polsko BGK/PIR 8 000 Slovensko SIH/SZRB 400 Bulharsko BDB 100 Velká Británie různé 8 500 CELKEM 42 580 Též zájem z třetích zemí a jejich státních investičních fondů (SWF) 9
Schválené projekty EIB duben-červenec'15 Projekt Země Náklad projektu (mil. EUR) Financování s podporou EFSI (mil. EUR) Výzkum a vývoj Španělsko 240 100 Primární péče PPP Irsko 142 70 Průmyslová modernizace Itálie 227 100 Obnovitelné zdroje energie Dánsko cca 2 000 cca 75 Energetická účinnost budov Francie 800 400 Přenos a distribuce plynu Španělsko 326 160 Závod na bioprodukty Finsko 1 225 75 Biologický výzkum Španělsko 313 50 Nemocnice Rakousko 110 60 Energetická účinnost* Velká Británie cca 1 378 cca 460 Fond kapitálových investic OZE* Francie 1 000 50 Projekty OZE* Německo/Franc. 300 150 Vylepšení přéstavu* Nizozemí Nezveřejněno Nezveřejněno CELKEM 8 061 1 750 * Evropská komise musí potvrdit použití záruky EU 10
Schválené projekty EIF duben-červenec'15 Projekt počet transakcí Katalyzované investice (odhad, mil. EUR) EFSI financování (mil. EUR) EIF rizikový kapitál 27 9 482 839 EIF záruky za portfolia půjček MSP 13 3 392 140 CELKEM 12 874 980 11
Aktuální situace a další kroky Aktuální situace Nařízení EFSI v platnosti od července 2015 Dohoda mezi EIB a EK podepsaná 22.7.2015 Některé projekty schváleny EIB/EIF Řídící rada byla jmenována Evropské centrum pro inv. poradenství (EIAH) v provozu Další kroky Projekty mohou být předkládány EIB/EIF pro financování s podporou EFSI Investiční výbor a výkonný ředitel jmenováni v říjnu Evropský portál investičních projektů (EIPP) začne v Q1 12 2016
Děkuji za vaši pozornost! Detailnější informace o Investičním plánu: "Priorita Komise Investiční plán" http://ec.europa.eu/priorities/jobs-growth-investment/plan/index_en.htm Kontaktujte nás: Dominik ZUNT-RADOT Evropská komise DG Economic and Financial Affairs Unit L3 Financing of Climate Change, Infrastructure Policies and Euratom E-mail: dominik.zunt@ec.europa.eu Tel: +352 4301 36891 http://ec.europa.eu/economy_finance/financial_operations/investment/europe_2020/index_en.htm
Příloha doplňující informace
Investiční schodek EU Real gross fixed capital formation Observed trend vs. "sustainable" level EU-28, in 2013 prices, bn 3,039 3,021 "Sustainable" trend of investment assuming a share in GDP of 21-22% Gap compared to sustainable tren 2,869 2,527 2,640 2,543 2,567 2,528 2,717 2,657 2,714 2,659 2,647 2,606 230 370 2,416 15
Očekávaný efekt Investičního plánu: růst HDP a zaměstnanost 16
Okno pro Infrastruktury a Inovace (IIW) SOURCES OF FUNDING TYPICAL PRODUCTS OFFERED FINAL RECIPIENTS AND TYPICAL PROJECTS The Fund serves as credit protection for new EIB activities Long-term senior debt for higher risk projects Other investors join in on a project basis Transport infra Broadband infra Long-term investment funds Energy infra European Fund for Strategic Investments Subordinated loans Innovation Energy Resource efficiency Research Renewable energy Equity and quasi-equity SMEs Education 17
Okno pro MSP a "mid-caps" SOURCES OF FUNDING TYPICAL PRODUCTS OFFERED FINAL RECIPIENTS AND PROJECT EXAMPLES European Fund for Strategic Investments The Fund serves as credit protection for new EIF activities Venture Capital Guarantees Securitisation Other investors join in on a project basis SME e.g. equity in a start-up e.g. microloans to a SME e.g. loans for R&D project Growth finance Mid-cap company e.g. venture capital for a prototype 18
Projektový cyklus EFSI Podporovatelé projektu přednášejí své žádosti přímo EIB/EIF 19
Evropské centrum pro investiční poradenství (EIAH) 20
Prototyp Portál investičních projektů 21