ZPRÁVA ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE REPORT OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION ČERVEN 2003 JUNE

ZPRÁVA ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE REPORT OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION ČERVEN 2003 JUNE

Obsah Contents Obsah Contents Úvodní slovo prezidenta 3 Vývoj regulačního rámce bankovnictví a kapitálového trhu v ČR 2002/2003 7 ČINNOST ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE V OBDOBÍ 2002 2003 Úvodní slovo generálního tajemníka 13 Průřez činností České bankovní asociace 15 Zpráva dozorčího výboru 31 ORGANIZACE A STRUKTURA ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE Organizační schéma 35 Složení orgánů České bankovní asociace 36 Přehled odborných komisí České bankovní asociace 38 PŘEHLEDY ČLENŮ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE Seznam členů 41 Přehled členů 44 President's Foreword 3 Developments in the Regulatory Framework of Banking and Capital Market in the Czech Republic 2002/2003 7 ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION 2002 2003 Secretary General's Foreword 13 Czech Banking Association Review of Activities 15 Statement of the Supervisory Board 31 ORGANISATION AND STRUCTURE OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION Organisational Chart 35 Bodies of the Czech Banking Association 36 Commissions of the Czech Banking Association 38 MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION List of Members 41 Survey of Members 44 7

Úvodní slovo prezidenta President's Foreword V příštím roce se Česká republika stane členskou zemí Evropské unie. Mohu bez nadsázky konstatovat, že české bankovnictví je na tuto historickou změnu připraveno ve všech aspektech a že české banky jsou již evropskými. Prošly dlouhou cestou od bohužel dost rozšířeného morálního hazardu k efektivnímu poskytování finančních služeb, což lze dokumentovat pomocí měřitelných parametrů od počtu bank na trhu a průhledné struktury vlastnictví, přes pozitivní vývoj kapitálu, bilancí a aktiv až po produktivitu a ziskovost. Kapitálová přiměřenost bank na konci roku 2002 dosahovala v průměru 14,4 %, úvěrová portfolia se zkvalitňují, opravné položky plně pokrývají rizika klasifikovaných úvěrů. Credit crunch je minulostí avroce 2003 objem úvěrů ve všech segmentech roste. Banky mají přebytek likvidity a budou-li důsledně, ne polovičatě, vyřešeny problémy v legislativě avreálné vymahatelnosti práva (úpadkové právo, fungování soudů, obchodního rejstříku apod.), bude růst úvěrování podnikatelských subjektů velmi významný. Nejlépe ilustruje dosažené kvalitativní změny vývoj ziskovosti bank, které ještě v roce 1999 byly jako celek ve ztrátě, zatímco od té doby ziskovost bankov- Czech Republic is going to become a full member of the European Union next year. It is no over-statement to say, that the Czech banking is in every aspect ready and prepared for this historical change and that the Czech banks already are European. Measurable parameters from number of banks in the market and transparent ownership structures to positive development of capital, balances and assets, productivity and profitability prove, that the banks got through a long way from regretfully well extended moral hazard to an efficient supply of financial services. Capital adequacy ratio achieved on average 14.4 per cent at the year-end 2002, quality of loan and credit portfolios is improving, provisions and reserves fully cover the bad loan risks. Credit crunch is a matter of the past and the volume of lending in 2003 is growing in all its segments. Banks show excessive liquidity and if the solution of problems in the legal framework and in the actual en-forcement of law (bankruptcy law, functioning of courts, trade register etc.) will not stop half-way, the growth in the financing of entrepreneurial activities will be substantial. The qualitative achievements can be best illustrated 3

ního sektoru každoročně roste a výsledky bank jsou plně srovnatelné s bankami v zemích EU. Návratnost kapitálu v roce 2002 (na Tier 1) dosáhla téměř 24 %. Česká bankovní asociace (ČBA) napomohla tomuto úspěšnému přerodu bankovnictví především svým trvalým tlakem na kvalitní legislativu, kvalitní normy regulace a dohledu a na zavádění standardních podmínek pro finanční podnikání. Nadále otevřeně a jednoznačně požadujeme, aby byla zavedena rovnost pravidel podnikání pro všechny subjekty na finančním a kapitálovém trhu, aby se odstranily některé nesystémové nebo nesprávně založené instituty, jako je přetrvávající duplicita v regulaci a dohledu nad bankami, určitá tendence k přeregulovanosti a podpora morálního hazardu založená nadměrnou ochranou včetně retroaktivity u Fondu pojištění vkladů a obdobně u Garančního fondu obchodníků s cennými papíry. Banky se připravují na zavedení nového konceptu kapitálové přiměřenosti a na novou Směrnici EU o kapitálové přiměřenosti (CAD 3). Přestože termín účinnosti je až k 1. lednu 2007, přípravné práce se již naplno rozběhly. Tři instituce, Česká bankovní asociace, Česká národní banka a Komora auditorů ČR, pracují od druhé poloviny roku 2002 v rámci společného Projektu implementace pravidel nové kapitálové přiměřenosti v České republice Basilej II. Tento projekt zahrnuje všechny aspekty přípravy a následného promítnutí nových pravidel do legislativy, norem, vnitřních systémů a databází bank, vazeb mezi regulátorem, bankami a auditory. K projektu jsou postupně přizvány další subjekty, zejména z oblasti kapitálového trhu. ČBA se připravuje na změnu svého přidruženého členství v Evropské bankovní federaci (FBE), která sdružuje asociace komerčních bank ze zemí EU, Švýcarska a Norska, na formu řádného členství. V některých pracovních orgánech FBE již experti z našich bank působí, výstupy z federace jsou využívány v prezidiu a komisích ČBA. Vstup České republiky do Evropské unie nebude pro české banky v žádném případě šokem, ale pokračováním vývojového trendu, který je již pevně nastaven. by an up-swing in the profitability of banks, which taken as a whole were loss-making in 1999, while the profitability in the banking sector is growing every year since and the results of banks in this respect are fully comparable with these in the EU banking industry. Return on equity (measured on Tier 1) reached almost 24 per cent in 2002. Czech Banking Association (CBA) helped this successful recovery in banking primarily by a systematic thrust on a qualitative improvement of the legal framework, on better regulatory and surveillance standards and on introduction of standard conditions into the practice of financial business. CBA continues in its pressure on promotion of equal and non-discriminating rules for all subjects, operating on the financial and capital market and on removal of some non-systemically and incorrectly anchored institutes, like the surviving double-supervision and duplicated regulation of banks (as financial and as capital market players), tendency to over-regulation and recidiving residuals of moral hazard risks, stemming from efforts to retroactively compensate deposits in liquidated subjects in excess of the Deposit Protection System and Broker Guarantee Fund coverage. Banks are preparing for an introduction of a new capital adequacy concept and for a new EU Directive on capital adequacy (CAD 3). Though the envisaged date of entry into force is January 1, 2007, the preparatory activities are well underway. CBA, Czech National Bank and Chamber of Auditors of the Czech Republic co-operate since latter half of 2002 under a joint Implementation Project for New Capital Adequacy Rules in the Czech Republic Basel 2. This project involves all aspects of the preparation and consequent introduction of the new rules into legislation, standards, internal systems and databases of banks, links between the regulator, banks and auditors. Other subjects from the capital market sphere are gradually invited to participate in the project. CBA is preparing for an up-grade of its associated membership status with the European Banking 4

Bankovní sektor bude demokratičtější, lacinější a flexibilnější jeho zdraví je prokazatelně velmi dobré, prostředí je vysoce konkurenční, kvalita a šíře nabízených služeb je na evropské úrovni. Česká bankovní asociace pracuje se zřetelem na evropský kontext působení svých členů a bude nadále působit k prosazování standardních, tj. evropských a světových podmínek fungování finančního a kapitálového trhu. Federation (FBE joining EU, Switzerland and Norway bank associations) to a full membership status. In several working bodies of the FBE experts from our bank already participate, the outcome is utilised for the Executive Board and Working Commissions of the CBA. The accession of the Czech Republic to the EU is not going to be surprise for Czech banks, but contituation of a trend, set firmly for some time. Banking sector is going to be less cost-demanding and more flexible its health is very good, the environment is highly competitive, quality and spectre of services is on European standard. CBA acts with regard to European context of business of its members and will continue to promote standard, i.e. European and global conditions for functioning of financial and capital market. PAVEL KAVÁNEK,prezident České bankovní asociace President of the Czech Banking Association 5

Vývoj regulačního rámce bankovnictví a kapitálového trhu v ČR 2002/2003 Developments in the Regulatory Framework of Banking and Capital Market in the Czech Republic 2002/2003 Pravidla a zásady v právní i operační sféře regulace bankovnictví a kapitálového trhu zůstaly v uplynulém roce v podstatě nezměněny. Po harmonizačních novelách, přizpůsobujících legislativní úpravu centrálního a komerčního bankovnictví direktivám ES, přijatým a vstoupivším v účinnost v první polovině roku 2002, se zákonodárné aktivity v druhé polovině roku 2002 a v roce 2003 zaměřily na regulaci kapitálového trhu. Vstup harmonizační novely zákona o bankách (č. 21/ 1992 Sb., ve znění změn a doplňků) v účinnost dnem 1. května 2002 přinesl především vyšší standard a širší rozsah náhrad klientům insolventních bank z Fondu pojištění vkladů, zároveň však kontroverzní vývoj v možnosti využívat úvěrový rejstřík fyzických osob, jehož provoz byl omezen Úřadem pro ochranu osobních údajů. Finanční zprostředkovatelé, tj. především banky, přizpůsobily převody peněžních prostředků požadavkům zákona o převodech peněžních prostředků, elektronických platebních prostředcích a platebních systémech (č. 124/2002 Sb. a 125/2002 Sb.) a činnost od 1. ledna 2003 zahájil finanční arbitr, zmocněný řešit stížnosti a spory klientů s bankami, týkající se peněžních převodů do ekvivalentu 50 tisíc euro a vydávání a užívání elektronických platebních prostředků (podle zákona č. 229/2002 Sb.). Samotný bankovní terén neprodělal významné změny. V České republice má sídlo, licenci a funguje dle stavu v pololetí 2003 celkem 35 bank (včetně dceřiných bank a poboček zahraničních bank). Za uplynulé roční období 2002 2003 ubyly celkem 4 banky, z toho dvě v důsledku fúzí, resp. spojení s jinou bankou, další dvě vstoupily do likvidace poté, co se staly neschopnými dostát svým závazkům. Privatizace bankovního sektoru byla zcela dokončena. Většinové postavení v bankovním sektoru mají zahraniční banky a zahraniční vlastníci mají majoritu ve vlastnických strukturách většiny bank. The rules and principles both in legal and in operational sphere of regulation remained fundamentally unchanged. Following harmonisation acts, adjusting central and commercial banking legislation to the EC Directives, adopted and set in force in the first half of the year 2002, the activities in the latter half of 2002 and in the year 2003 were focused on the regulation of the capital market. The implementation of the harmonisation amendment to the Law on Banks (in force from 1 May 2002) brought in the first place a higher standard and a wider scope of compensations for clients of insolvent banks from the deposit protection fund, but also a controversial development for an application of the credit register of natural persons, the operation of which was inhibited by the governmental Office for the Personal Data Protection. Financial intermediaries, i.e. primarily banks, adjusted the credit transfer regime to the requirements of the Credit Transfers, Electronic Payment Instruments and Payment Systems Act and a so called Financial Arbiter, authorised to resolve the complaints and disputes of clients, related to credit transfers up to an equivalent of 50 thousand euro and disputies arising in connection with issuing and use of electronic payment instruments began to operate (all starting from 1 January 2003). The banking terrain itself underwent no significant change. Thirty-five banks (including subsidiaries and branches of foreign banks) are domiciled, licensed and operating in the Czech Republic as of mid-year 2003. Four banks disappeared from the market in the course of 2002 2003, two of them by amalgamations or mergers, another two entered a winding-up process following their insolvency. The privatisation of the banking sector has been fully accomplished. A major position in the bank sector belongs to foreign banks and foreign owners have majority in the ownership structures of most banks. 7

Legislativní aktivita v roce 2002 2003 zahrnovala především modernizaci zákonů o kapitálovém trhu, a to včetně dalších kroků k plnému přizpůsobení se direktivám ES přípravné kroky k zavedení pravidel Basel II zesílení a větší rejstřík prevence legalizace výnosů z trestné činnosti a právní prevence využívání finančních prostředků k podpoře terorismu. V různých fázích cesty k přijetí Parlamentem je několik návrhů nových zákonů a několik novel zákonů stávajících. To platí především o balíku zákonů o kapitálovém trhu a investicích. Návrh zákona o podnikání na kapitálovém trhu má rozhodující význam. Příprava vládní předlohy je prakticky dokončena, avšak pro několik rozporů, týkajících se hlavně mandátu a regulačních pravomocí Komise pro cenné papíry, nebyla dosud předložena Parlamentu. Zákon o podnikání na kapitálovém trhu má nahradit stávající zákon o burze cenných papírů (č. 214/1992 Sb., ve znění změn a doplňků) a zákon o cenných papírech (č. 600/1992 Sb., ve znění změn a doplňků) a to především jejich veřejnoprávní ustanovení. Ostatní, zejména soukromoprávní ustanovení, mají být včleněna do rekodifikovaného občanského zákoníku. Návrh zákona o podnikání na kapitálovém trhu zahrnuje, v souladu s příslušnými direktivami ES, výčet a definice investičních služeb, stanoví požadavky na obstaravatele investičních služeb, upravuje veřejné nabízení investičních instrumentů a přijímání investičních instrumentů na veřejné trhy, vymezuje odpovědnosti emitentů a zahrnuje ustanovení o ochraně investorů. Dále definuje podmínky pro poskytování investičních služeb subjekty na území České republiky. Některé problémy se nicméně v návrhu vyřešit nepodařilo, zejména otázku dvojího dohledu nad bankami, poskytujícími investiční služby (centrální bankou a Komisí pro cenné papíry), regulaci investičního poradenství a problém investičních účtů na jméno jiné osoby, než je vlastník, v evidenci cenných papírů. Návrh předmětného zákona se dotýká též zákona o dluhopisech (č. 530/1990 Sb., ve znění změn a doplňků), jehož novelizace se v souvislosti s tím rovněž Activities in legislature in 2002 2003 involved primarily modernisation of the capital market laws, including also further adjustment to the respective EC Directives preparatory steps to the Basel II implementation strengthening and expanding legal prevention of legalisation of the proceeds from criminal activities and legal prevention of using financial means for terrorist activities. Several draft bills or amendments to existing laws are at various stages of their way to adoption. This refers in the first place to a package of laws on capital market and investment. Draft Bill on Capital Market Undertakings is of dominant importance. The government bill has been practically finished, but for several controversies, relating primarily to the mandate and regulatory powers of the Securities Commission, has not yet been submitted to the Parliament. The Capital Market Undertakings Act should re-place the current Stock Exchange Act and the Securities Act (particularly in its public-law provisions; other provisions, relating to private law, are to be included into a re-codified Civil Code). Draft Bill on Capital Market Undertakings contains enumeration and definitions of the investment services (in accordance with the respective EC Directive), determines the requirements on the investment services providers, regulates public bidding of investment instruments and acceptance of investment instruments to public markets, specifies the responsibilities of issuers and includes investor protection provisions. It also defines terms and conditions for providing the investment services by foreign subjects on the territory of the Czech Republic. Some problems, however, the draft failed to resolve, namely the issue of double supervision (by the central bank and by the Securities Commission) over banks, that provide investment services, the regulation of investment consultancy and the problem of investment accounts on the name of a person different from the owner in the securities registry. The draft bill affects the current Bonds Act and makes thus a respective amendment necessary, 8

připravuje a z něhož se do zákona o podnikání na kapitálovém trhu přesouvá úprava prospektu cenného papíru, evidence sběrných dluhopisů, definice a režim osob blízkých a propojených a sankční ustanovení. V tomto kontextu byl vládou rovněž připraven návrh zákona o kolektivním investování, který by po obsahové i formální stránce nahradil dosavadní zákon o investičních společnostech a investičních fondech (č. 248/1992 Sb., ve znění změn a doplňků). Výslednou legislativní úpravu kapitálového trhu by tak vedle zákona o Komisi pro cenné papíry měly tvořit nový zákon o podnikání na kapitálovém trhu (ústřední role), novelizovaný zákon o dluhopisech a nový zákon o kolektivním investování. Soukromoprávní otázky, týkající se cenných papírů, by měly po přechodném období, kdy budou platit residua dosavadních zákonů, přejít do nové kodifikace občanského práva (rekodifikovaného občanského zákoníku). Přes celý uvedený balík zákonů, který by měl vyhovět požadavku plné slučitelnosti s acquis communautaire (tj. především s Direktivami ES 2001/34 o přijímání cenných papírů ke kótování na burze, 89/298 o prospektu cenného papíru, 89/592 o zamezení zneužití privilegovaných informací, 98/33 a 98/31 o kapitálové přiměřenosti investičních firem a úvěrových institucí, 93/22 a 95/26 o investičních službách v oblasti cenných papírů, 97/9 o programech odškodnění investorů, 98/26 o neodvolatelnosti zúčtování v platebních systémech a systémech vypořádání obchodů s cennými papíry, 2001/12 o přístupu k činnosti úvěrových institucí) je navržen vstup v účinnost dnem 1. ledna 2004, avšak nelze mít za jisté, že termín bude dodržen. Novela zákona o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti (č. 61/1996 Sb., ve znění změn a doplňků) nyní na cestě do Parlamentu s předpokládaným brzkým vstupem v účinnost, značně rozšiřuje rejstřík sankcionovaných činností především v oblasti užití nebo podezření z užití finančních prostředků k podpoře terorismu a zvětšuje okruh osob, kterým zákon ukládá zvláštní odpovědnosti (o advokáty, notáře a další osoby, jednající jménem někoho nebo ve prospěch někoho atd.). which would include transfer of provisions on securities prospectus, on registry of collective bonds and the definitions and regime of close and interconnected persons from the Bonds Act to the Capital Market Undertakings Act. A part of the package of new and amended laws on capital market and investment is formed also by a new Collective Investment Act, replacing the current Investment Companies and Investment Funds Act. The resulting legal framework of capital market should thus consist side by side to the Securities Commission Act of a new Capital Market Undertakings Act (central role), an amended Bonds Act and a new Collective Investment Act. Private law aspects, relating to securities, should after a temporary period, in the course of which the residuals of the existing capital market and investment laws would be in force, be transferred into a new Civil law codification. For the whole package of laws, which should also establish full compatibility with the respective EC Directives (regulating public listing of securities, securities prospectuses, insider trading, capital adequacy of investment companies and credit institutions, investment services in securities, investors protection and compensation programmes, irrevocability of settlement in credit transfer and securities settlement systems, approach to activity of investment institutions) is expected to enter into force from 1 January 2004, but this term seems to be under risk. An amendment to the Law on Some Measures Against Proceeds from Criminal Activities etc. to be in force shortly considerably expands the spectre of sanctioned activities in the direction of handling the financial means, used for or suspect to be involved in support of terrorism and also extends the scope of persons, who have specific responsibilities in this respect (i.e. by notaries, barristers etc.). The draft Bill on Limitation of Cash Payments was repeatedly submitted by the Government, but the adoption by the Parliament was postponed primarily for the disputed limit for these payments. The adop- 9

Návrh zákona o omezení plateb v hotovosti vláda opět přepracovala a znovu předložila Parlamentu, avšak přijat dosud nebyl mimo jiné pro neshody o výši limitu hotovostních plateb. Nyní se zdá, že by mohl být přijat s limitem hotovostních plateb 500 tisíc Kč (mimo několika specifických převodů, kdy hotovostní limit nebude stanoven). Značně pokročily přípravy pro zavedení pravidel a zásad Basel II. S tím je spojeno i začlenění požadavků Direktivy o kapitálové přiměřenosti CAD 3 do právního řádu České republiky (která bude ke dni předpokládaného vstupu režimu Basel II v účinnost plným členem Evropské unie), takže žádná bankovní instituce nebude vyňata z platnosti Basel II a nezůstane regulována podle zásad a pravidel Basel I. Česká republika převezme některé podstatné zodpovědnosti podle Pilíře II nové dohody o kapitálové přiměřenosti v rámci dozoru hostitelské země nad pobočkami zahraničních bank, jmenovitě ve věcech likvidity v pobočkách zahraničních bank prevence praní špinavých peněz v pobočkách zahraničních bank dohledu nad poskytováním statistických dat (zvláště měnových údajů). V kruzích komerčních bank, centrální banky a ministerstva financí pokračuje živá diskuse o budoucí možnosti zavedení určitého střešního zákona pro finanční sféru, který by, mimo jiné, zahrnoval integrovaný dohled nad bankami, kapitálovým trhem a případně dalšími segmenty finančních trhů. Opora pro tuto je v Programu činnosti vlády, v němž je dvakrát zmíněn úkol ministra financí předložit předběžný návrh do konce roku 2003. tion of the bill with a limit of 500 thousand CZK (equivalent to approx. 16 thousand euro) for a cash payment seems likely today. Preparations for an implementation of the Basel II rules and principles are well underway. The approach is to incorporate fully CAD 3 requirements into the legal framework of the Czech Republic (which would be a full member of the European Union at the day of an expected entry of Basel II regime into force) and consequently none of banking institutions should be exempt from Basel II and permitted to remain subject to Basel I. Czech Republic is going to assume some major responsibilities under Pillar II of the new capital accord with regard to its host country supervision of branches of non-domestic banks, namely in the issues of liquidity in branches of non-domestic banks money-laundering prevention in branches of nondomestic banks surveillance of statistical data reporting (particularly in foreign currency sphere). A vivid debate goes on in the circles of commercial banks, central bank and ministry of finance on a prospective eventuality of introducing some sort of umbrella law on financial sphere, including inter alia an integrated supervision over banks, capital market and possibly other significant segments of the financial market. A formal reference, supporting this concept, is in the Activities Program of the Government, with a deadline for a preliminary draft set at the end of the year 2003. May 2003 květen 2003 IVAN ANGELIS,kancelář České bankovní asociace Office of the Czech Banking Association 10

ČINNOST ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE V OBDOBÍ 2002 2003 ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION 2002 2003

Úvodní slovo generálního tajemníka Secretary General's Foreword Priority činnosti České bankovní asociace mají nyní převážně strategický a dlouhodobý charakter a některé z nich zasahují až do období 2006/2007. Tento posun k výraznějšímu akcentu na koncepční práce byl podmíněn jak završením transformace bankovního sektoru, tak v zásadě úspěšným převedením acquis communautaire do české legislativy (až na některé výjimky, které se bohužel týkají i podmínek pro fungování bank). V centru pozornosti ČBA bude v příštím období zejména: koordinace přípravy zavedení nového konceptu kapitálové přiměřenosti, prováděná v rámci společného projektu ČBA, České národní banky a Komory auditorů ČR příprava legislativních úprav v oblasti bankovnictví resp. finančních služeb problematika podnikání na kapitálových trzích (zejména homogenní podmínky pro různé druhy subjektů, odstranění duplicitního dohledu nad bankami s licencí obchodníka s cennými papíry) zásadní změny v úpravě úpadkového práva koncepční změny v postavení a charakteru Fondu pojištění vkladů adekvátní a systémové řešení účasti bank na pojištění podnikání na kapitálových trzích Strategic and long-range priorities are prevailing in the activities of the Czech Banking Association (CBA) and some of them extend to the years 2006/ 2007. The emphasis on conceptual topics has been stimulated by an accomplished transformation of the banking sector and by principally successful transposition of the acquis communautaire into the Czech law (with several exceptions from this general rule, that unfortunately affect also specific segments in the legal environment of banking). Czech Banking Association will in the forthcoming period focus primarily on co-ordinated preparation for an implementation of the new capital adequacy concept, realised under a joint CBA, Czech National Bank and Chamber of Auditors project preparation of prospective modifications in the legal rules for banking and other financial services conditions for the capital market business (like the levelling of formal terms for various categories of undertakers and the removal of a doublesupervision regime for banks licensed for brokers activities in the first place) essential changes in the bankruptcy law conceptual changes in the position and character 13

harmonizace výkonu domácího a přeshraničního dohledu nad bankami prevence a boj proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a proti financování terorismu příprava na jednotnou evropskou platební zónu a rovněž tak další problematika z daňové, účetní a statistické oblasti, z praxe vnitřního auditu v bankách a v neposlední řadě izrelativně nových oblastí jako je ochrana spotřebitele. Všechna výše uvedená témata mají již nyní evropský rozměr a ČBA k nim přistupuje z tohoto zorného úhlu. Styl práce orgánů ČBA a jeho základní principy konsensus v rozhodování avprosazování zájmů členů, dobrovolné členství, zákonem nezakotvené postavení v legislativním procesu a z toho vyplývající neformalizované vztahy s regulátorem, státní administrativou a legislativními orgány se osvědčil a umožňuje účinně prosazovat odůvodněné zájmy bank. Vyplývají z něj však i nedostatky, projevující se v nedostatku pracovní kapacity expertů z bank a aparátu asociace, v někdy váznoucí komunikaci s členskými bankami i komunikaci mezi bankami navzájem. Další vývoj a rovněž tak působení bank a ČBA v evropských strukturách naznačí, zda dosavadní forma asociace bude vyhovovat i v horizontu několika let. Základem úspěšnosti naší práce a působení je odpovědný přístup a vysoká profesionální kvalita expertů z bank a z kanceláře, kteří v odborných orgánech České bankovní asociace působí. Je to činnost ve prospěch všech bank, bez které by aotomjsem pevně přesvědčen nemohlo být dosaženo dnešní uspokojivé úrovně bankovního prostředí v České republice. of the Deposit Protection Fund systemic solution of protection for client investment on capital markets and the involvement of banks therein harmonisation of the domestic and transborder (motherland) supervision over banks prevention of legalisation of the proceeds from criminal activities and fight against financing the terrorism preparation for a single European payment zone and also further topics from tax, accounting and statistical spheres, from internal audit practices in banks and from relatively new areas, like consumer protection. All listed topics have European dimension and the CBA approach is fully regarding this aspect. Established style in the CBA work and its principles, like consensual decision making, non-mandatory membership, non-formalised relation to the regulator and to the governmental bodies, emerging from voluntary basing of the CBA, non-anchored in law, are proving its effectiveness in promoting the interests of banks. The practice has some weaknesses, too, manifesting themselves in an insufficient capacity of staff in the CBA office and in a limited possibility to exploit the potential of experts from banks, in the readiness to communicate etc. Further development and the anchoring of banks and CBA in European structures will show, whether the existing form of the Association will meet requirements in the horizon of years to come. The quintessence of the success and effectiveness of our work lies in a responsible approach and in a high professional standard of experts from banks and from the CBA office, who are acting in the CBA bodies, commissions and teams. It is the activity for the benefit of all banks, without which as I am firmly convinced it would be impossible to achieve the current satisfactory standard of banking environment in the Czech Republic. PETR ŠPAČEK,generální tajemník České bankovní asociace Secretary General of the Czech Banking Association 14

Průřez činností České bankovní asociace Czech Banking Association Review of Activities Hlavním posláním ČBA je trvalá angažovanost při řešení koncepčních otázek bankovnictví a aktuálních společných problémů svých členů. Prosazování společných zájmů bank, které mají za cíl dosažení vysoké úrovně standardního prostředí pro podnikání na finančním a kapitálovém trhu, je permanentním předmětem činnosti ČBA, což si vyžaduje stálou vysokou angažovanost výkonných a odborných orgánů ČBA, koordinaci postupů bank, udržování trvalých a věcných pracovních vztahů s regulačními orgány i ostatními subjekty a asociacemi. Hlavní změny v legislativní oblasti jsou podrobně rozvedeny v přehledu Vývoj regulačního rámce bankovnictví a kapitálového trhu v ČR. ČBA věnovala pozornost nově přijímaným zákonům, které přímo či nepřímo vytvářejí právní rámec pro působení bank. Formulování a prosazování sjednocených stanovisek bankovního sektoru probíhalo od účasti na přípravných pracích předkladatelů přes oficiální i nefor- V polovině roku 2002 byla završena velká část legislativních prací vyplývajících z harmonizace právního řádu s acquis communautaire, tento proces však již nabyl permanentní charakter v souvislosti s průběžným převodem nové legislativy EU. Pozornost věnovaná legislativním pracem je proto jednou z priorit činnosti ČBA. Na relativně velký počet zákonů resp. novel vstupujících nově v účinnost navazovala příprava podzákonných norem, kde v relevantních oblastech např. bankovní regulace, platebního styku, boji proti legalizaci výnosů z trestné činnosti vedla ČBA řadu jednání jak s oběma regulátory, ČNB a KCP, tak s ministerstvy financí, spravedlnosti a dalšími orgány. Za zvláštní zmínku strategický úkol, kterým je příprava na implementaci nového konceptu kapitálové přiměřenosti Basilej II. Legislativně-právní oblast The principal commitment of the Czech Banking Association (CBA) continues to be a full engagement in the promotion of common interests of its members and in conceptual solutions of the issues of banking. The main objective is to achieve a high standard of the environment for financial and capital-market business. This requires a high permanent performance by the executive and professional bodies of the Association, co-ordination between banks, maintaining of stable and operational links to regulatory and other authorities and associations. Substantial part of legislative activities, connected with the accommodation to the acquis communautaire, was accomplished by mid-year 2002. This process, however, became permanent, as it requires a continuous perception of new EU laws. Legislature is one of the CBA priorities. Relatively high number of new or amended laws was followed by lower legal norms, where in significant areas, like banking regulation, credit transfer, money-laundering prevention etc., CBA held a number of negotiations with both regulators (Czech National Bank and Securities Commission), with ministries of finance, justice and further bodies. Important strategic task, that must be mentioned, is an implementation of the new capital adequacy concept Basel II. Legal Affairs Major developments in the legal framework are described in the chapter Developments in the Regulatory Framework of Banking and Capital Market in the Czech Republic 2002 2003. Drafting and promotion of concerted views and opinions of the banking sector was focused on the laws, directly or indirectly affecting banking practices and included all phases starting from preparatory steps to 15

mální připomínková řízení a jednání v Komisi pro finanční právo Legislativní rady vlády. Zástupci ČBA sledovali osud nových zákonů při jejich projednávání v obou komorách Parlamentu. Prioritou je v současném období příprava dlouho očekávaného zákona, který má nahradit dosavadní nevyhovující a všeobecně kritizovanou právní úpravu konkurzu a vyrovnání. Zástupci ČBA byli jmenováni do Pracovní komise pro rekodifikaci úpadkového práva, ustavené ministrem spravedlnosti, s cílem prosazování širokého spektra forem úpadkového řízení již do návrhu paragrafovaného znění zákona. Vzhledem k celoplošnému dopadu i k nebezpečí neúměrného prodlužování trvání současného stavu se ČBA angažuje v koordinaci společného postupu subjektů, u nich se předpokládá obdobný zájem na změně současného stavu. Záměrem je dosažení změn, jako jsou posílení postavení věřitele a věřitelských orgánů v insolvenčním řízení resp. v řízení o úpadku a vyrovnání, zavedení centrálního registru správců a systému ověřování jejich odborné a morální způsobilosti, dosaženo by mělo být rovněž procesní jednoznačnosti a jednoduchosti zákona. Pokud by legislativní práce na přípravě nového zákona o úpadku nevedly k věcně správnému řešení ve vládou předpokládaných termínech, bylo by nutné prosazovat dočasné řešení ve formě novely stávající zákonné úpravy. V rámci Právní komise ČBA byl ustaven tým, úzce spolupracující s odborníky, kteří tuto problematiku v bankách zajišťují. Dlouhodobějším záměrem, kterému věnuje ČBA pozornost, je připravovaná úprava zákona o bankách. Nynější zákon o bankách je poznamenán již 14 novelami a další změny mohou přijít v úvahu v návaznosti na vývoj acquis communautaire. Výhledově je proto účelné připravovat jeho komplexní úpravu, která by odstranila disproporcionality, zvýšila přehlednost. Souběžně je projednávána možnost návrhu na vypracování nového komplexního zákona, který by zajišťoval jednotnost pravidel jednotlivých úprav (specifických zákonů) platných pro finanční a kapitálový, případně i pojišťovací trh. final drafting e.g. in the Commission for Financial Law of the Legislative Council. CBA also monitored the parliamentary proceedings in the process of adoption of laws. Priority is given now to a long expected new codification of bankruptcy and settlement law. CBA representatives were nominated to a Working group for re-codification of bankruptcy law, established by the Minister of Justice. The objective is to include into the new bankruptcy law a wider spectre of possible forms for bankruptcy proceedings. CBA is engaged in a co-ordinated joint action of subjects with similar motivation in an improvement of the existing state. The demanded changes include stronger position of creditor and creditor bodies in the insolvency proceedings, set-up of a central registry of administrators and a system of testing their professional and moral capabilities, streamlining of processional and material aspects of the law. If the drafting of a re-codified law on bankruptcy would fail to bring required changes within the time, outlined by the Government, a need for a provisional solution in the form of a further amendment to the existing law would arise. A team of lawyers, nominated by the CBA Legal Commission, is working on the issue together with professionals from banks. Another CBA objective with an even more distant time horizon consists in preparation of a new (not merely amended) law on banking. Current Law on Banks is stamped by fourteen amendments and further modifications may come with new developments of the acquis communautaire. CBA co-operates with the regulator on the formulation of a more complex law. At the same time analytical studies are underway on the suitability of an umbrella law on banking, financial and capital markets, including perhaps also the insurance business. This includes the issue of unified rules for supervision of the financial and capital market and eventually even an institutional unification. A new concept of the Deposit Protection Fund should fully regard its independence from the State 16

Koncepční řešení vyžaduje úprava postavení a fungování Fondu pojištění vkladů, kde by měla být plně respektována jeho deklarovaná nezávislost na státu a měla by být plně zohledněna role bank. V této souvislosti jsou pro bankovní komunitu nepochopitelné opakující se legislativní návrhy na retroaktivní úpravu pravidel pro výplatu náhrad z Fondu, které jsou porušením základních principů práva. Právní komise ČBA se rovněž angažovala v celé řadě jednání souvisejících s právní úpravou ochrany osobních údajů v zákoně o bankách a navazujícími problematikami úvěrových registrů, norem upravujících prevenci a boj proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a proti financování terorismu. Neuspokojivý je vývoj v otázce uhrazování věcných nákladů bankám za poskytování údajů exekutorům k výkonu pravomocných exekučních rozhodnutí, kde se nepodařilo prosadit právně a ekonomicky relevantní řešení. Často se vracející problematikou jsou záruční závazky za celní dluh a záležitosti související se vztahy bank s celními úřady. Relativně nové jsou aspekty ochrany spotřebitele-klienta bank v pojetí existujících a zejména připravovaných směrnic a doporučení EU. Bankovní regulace Prioritou ČBA je příprava bankovního sektoru na zavedení nového konceptu kapitálové přiměřenosti Basel II, resp. na transpozici nové Směrnice o kapitálové přiměřenosti do národní legislativy a zajištění celé její implementační fáze. S ohledem na náročnost, rozsáhlost a dlouhodobost tohoto úkolu iniciovala ČBA založení společného třístranného projektu, v němž jsou jejími partnery Česká národní banka a Komora auditorů ČR. Očekávanými přínosy projektu jsou včasná, efektivní a transparentní koordinace přípravných analytických a legislativně-regulatorních procesů, zajištění informovanosti a připravenosti všech bank na implementační fázi a v neposlední řadě i zkvalitnění dialogu bank s regulátorem. Projekt Basel II je řízen Řídícím výborem složeným ze zástupců všech zúčastněných stran. Jednotlivé projektové úkoly jsou řešeny v pracovních skupinách rovněž se zastoupením všech zúčastněných stran, and the role of banks in its saturation. The repeated legislative proposals to retroactively alter the rules for compensations from the Fund resources are incomprehensible to banks and contradicting the essential legal principles. CBA Legal Commission has also been involved in a number of debates and negotiations on the issues of personal data protection in the bank law, on interrelated credit registries problems, money-laundering prevention and fight against misuse of financial assets for support of terrorism. Banks are not satisfied with the development in the matter of compensations for their expenses on the processing of bank informations to executioners. Another frequently raised topics are in the area of bank co-operation with customs authorities, especially the customs guarantees. Relatively new are some issues in the consumer protection adjustment to the EU Directives and Recommendations. Banking Regulation Preparation of the banking sector for an introduction of a new capital adequacy concept Basel II and for a transposition of a new Capital Adequacy Directive into the national legislation were among the dominant CBA concerns. CBA initiated a joint three-party project, where the Czech National Bank and the Chamber of Auditors are partners. The project is aimed at an effective, transparent and timely co-ordination of preparatory analytical and regulatory steps in banks and also on an improvement of the dialogue between banks and regulator. Steering committee, consisting of the representatives from all parties involved, is in the control of the Basel II Project. Ad hoc working groups, based on the same principle of all-parties representation, are set up for partial topics or cross-sectoral issues. Ministry of Finance and Securities Commission representatives in their capacity of regulators for non-bank financial institutions and also further subjects involved will be also invited to participate at specific project phases. 17

které jsou vytvářeny podle potřeby pro jednotlivé tématické okruhy nebo průřezově. K určitým fázím projektu budou přizváni i zástupci ministerstva financí (MF) a Komise pro cenné papíry, které jsou regulačními orgány nebankovních finančních institucí, jakož i další instituce. Trvalým záměrem bank je kultivace regulačních norem České národní banky a procesu výkonu bankovního dohledu. Postupně budovaná nová regulační základna ČNB v zásadě odpovídající požadavkům příslušných direktiv EU či doporučení BIS (Bank for International Settlements) vykazuje stále prvky určité rigidnosti v přístupech a odrážejí se v ní tendence k přeregulovanosti. Platformou pro formulování pozice bank je Komise ČBA pro bankovní regulaci. V platnost vstoupila např. tři nová Opatření ČNB o řízení úvěrového rizika, o řízení tržního rizika a o principech vnitřního řídícího a kontrolního systému, na jejichž konečné podobě nikoliv ideální, nicméně přijatelné má Komise pro bankovní regulaci významný podíl. Navíc bylo dosaženo shody s ČNB na účelnosti jejich zásadnější revize a jejich sloučení spolu s dalšími normami do jednoho dokumentu. Práce na sjednoceném opatření by měly být zahájeny ještě v roce 2003. Komise pro bankovní regulaci se také trvale snaží o postupné slaďování regulatorní terminologie a metodologie s účetnictvím. Regulačním problémem zůstává celá oblast sekuritizace aktiv. Metodické usměrnění ČNB, na jehož novelizované podobě se ČBA rovněž podílela, existuje zatím pouze pro jednodušší typy kreditních derivátů. S rozšířením metodiky i na složitější nástroje se počítá až v návaznosti na publikování finálního znění Basel II. Problémy v regulaci stále přináší i ne zcela jasné rozdělení regulačních a dozorových kompetencí mezi ČNB a KCP u těch bank, které jsou licencovány pro některou z investičních služeb. Přestože pro určité zlepšení byly vytvořeny podmínky uzavřením nové dohody regulačních orgánů o dozoru nad finančními institucemi, plné odstranění duplicit a nejasností lze očekávat až po přijetí zcela nového zákona o ban- Regulatory standards and banking supervision upgrade are a standing concern of banks. New regulatory base, compliant principally with the EU and BIS requirements and implemented step-by-step by the Czech National Bank, still displays some elements of rigidity and tendencies to over-regulation. CBA Banking Regulation Commission serves as a platform for voicing the viewpoints of banks in this respect. Three new CNB Provisions entered into force, namely Provision on the Credit Risk Management, on the Market Risk Management and on the Principles of Internal Steering and Control System. The CBA Banking Regulation Commission contributed substantially to their final wording not ideal from the banks viewpoint, but acceptable. A consensus with the CNB has been achieved on the suitability of their more fundamental revision and on their integration into a single document. Work on the unified provision should start as early as in the year 2003. CBA Banking Regulation Commission also continuously promotes a gradual harmonisation of the regulatory and accountancy terminology and methodology. The sphere of the asset securitisation remains a regulatory problem. Methodological guidelines issued by the CNB, on which the CBA also took part, apply merely for simpler types of credit derivatives. A wider methodology, applicable also on more sophisticated instruments, is expected only after the final Basel II rules wording. Regulatory problems repeatedly arise from an unclear distribution of regulatory and supervisory competencies over banks, licensed for investment services, between the CNB and the Securities Commission. Although a new accord on the supervision of the financial institutions, that was concluded between the regulators, opens possibilities for some improvement, full removal of duplicities and equivocal issues is waiting for a completely new law on banking and/or on financial services. A fundamental discussion on these issues should take place within the debated proposal to establish a single and unified state authority, responsible for the financial market supervision. 18

kách/finančních službách. Zásadní diskuse by měla proběhnout i v návaznosti na návrh na sjednocení dozoru nad finančními trhy. Pro zkvalitnění procesu dohlídek na místě Českou národní bankou oslovila ČBA vedení bankovního dohledu ČNB s návrhem na uzavření shody o způsobu komunikace a lhůtách, v jakých budou jednotlivé úkony při standardních dohlídkách oběma stranami prováděny. Kapitálový trh a cenné papíry Mezi klíčové oblasti zájmu ČBA patří fungování a regulace kapitálového trhu, na kterém jsou banky jako obchodníci s cennými papíry (20 členů ČBA má licenci obchodníka s cennými papíry) zcela dominantními hráči. Právní úprava podnikání na kapitálovém trhu a jeho regulace je sice harmonizována s acquis communautaire, ale řada oblastí, včetně výkonu dohledu, zaostává za evropskými a světovými standardy. Při dalších legislativních pracech by rovněž měl být již nyní zohledňován obsah navrhované nové směrnice o investičních službách, která nahradí dosavadní unijní úpravu v této oblasti. Přes poměrně zdařilý pokus o komplexní právní úpravu v souladu s legislativou EU, obsaženou v nyní projednávaném návrhu zákona o podnikání na kapitálovém trhu, chybí stále ucelená a všeobecně akceptovaná koncepce dalšího směrování čs. kapitálového trhu. Zčásti je to zapříčiněno i přetrvávajícími kompetenčními spory uvnitř státní administrativy a mezi regulátory, což se názorně projevilo při zpracovávání vládního návrhu paragrafovaného znění tohoto zákona, kdy původně odsouhlasený záměr na odstranění duplicitního dohledu nad bankami prošel několika zcela protichůdnými variantami v průběhu nestandardně dlouhého připomínkového řízení (duplicitní regulování bank se všemi negativními dopady nejen do činnosti bank, ale i do celkového fungovaní kapitálového trhu bude zřejmě přetrvávat). Byly zahájeny diskuse o koncepci organizace jednotného dohledu nad finančním a kapitálovým trhem. Lze předpokládat, že projednávání věcného záměru CBA addressed the head of the CNB banking supervision section with a proposal, outlining an accord on ways and means of mutual communication and on terms of the on-site inspections in banks, conducted by both parties. Capital Market and Securities Member banks of the CBA, of which twenty are licensed to a full range of investment and capital market services, are dominant players on the capital market in the Czech Republic. The CBA is thus challenged to include capital market legislation and regulation into its major concerns. Laws on the capital market and on investment business are by and large harmonised with the acquis communautaire, but some operational spheres, including the practice of the capital market supervision, lacks behind the European and world standards. Current requirement is to fully regard the draft of a completely up-dated New Investment Services Directive (NISD). Though the recently accomplished Draft Bill on Capital Market Undertakings is a relatively successful achievement in an effort to establish a complex legal norm, compliant with the EU standards, an absence of a generally accepted and really comprehensive concept of the future aiming of the Czech capital market is still missing. This is partly caused by surviving conflicts over competencies among the government executive places and regulators, which marked negatively also the process of paragraph wording of the above mentioned government bill. The controversial views were related mostly to the issue of the institutional form of financial and capital markets supervision. Debates on a concept of single and unified supervision were repeatedly opened. It can be reasonably expected, that the discussion and work on wording of the respective draft bill will take several years. The essential philosophy, on which the CBA will base its attitude, is that an appropriate, streamlined and operationally efficient solution must be favoured over administratively burdening and cost demanding one. The consultations, held currently by the European 19