Oznámení podílníkům 8. listopadu 2010 Pioneer P.F. Fonds Commun de Placement Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd 1 3.11.2010 8:47:17
Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd 2 3.11.2010 8:47:17
Obsah 1. Sloučení Podfondů... 1 1.1. Úpisy, zpětné odkupy a výměny 1.2. Popis cílových Podfondů 2. Změna názvu a/nebo investičních zásad... 5 2.1. Změna názvu a úpravy investičních zásad 2.2. Přizpůsobení investičních zásad 3. Další zjednodušení Prospektu... 6 4. Aktualizované složení představenstva Manažera... 7 Příloha: Platné poplatky... 8 Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec1:3 3.11.2010 8:47:17
Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec1:4 3.11.2010 8:47:17
Oznámení podílníkům Podílníkům se tímto dává na vědomí, že představenstvo společnosti Pioneer Asset Management S.A., která je manažerem ( Manažer ) fondu Pioneer P.F. ( Fond ) (každý podfond jednotlivě Podfond ), rozhodlo o následujících změnách: 1 Sloučení Podfondů Především s cílem provozovat Fond hospodárně a zlepšit nabídku produktů Fondu se Manažer rozhodl sloučit následující Podfondy Fondu ( slučované Podfondy ) do níže uvedených cílových podfondů, jejichž investiční zásady jsou popsány níže ( cílové Podfondy ): Slučované Podfondy Podfond s ochranou kapitálu Pioneer P.F. - Euro Protect Podfondy alokace aktiv Pioneer P.F. Global Defensive Plus Pioneer P.F. Global Dynamic Pioneer P.F. Global Progressive Cílové Podfondy Pioneer Funds Euro Liquidity Pioneer P.F. Double Strategy (bude přejmenován na Pioneer P.F. Global Balanced 50) Pioneer P.F. Global Changes Hodnota vlastního kapitálu Podílových listů Podílníků slučovaných Podfondů, kteří nepožádali o zpětný odkup ani výměnu svých Podílových listů, bude určena 10. prosince 2010 k okamžiku ocenění příslušného cílového Podfondu. Na základě toho budou Podílové listy poté vyměněny za Podílové listy stejné kategorie příslušného cílového Podfondu. Zlomky Podílových listů budou vydány nejvýše na tři desetinná místa. Po sloučení budou moci Podílníci jednotlivých slučovaných Podfondů, kteří se stanou Podílníky příslušných cílových Podfondů, poskytnout své Podílové listy ke zpětnému odkupu kterýkoliv Oceňovací den v souladu s ustanoveními příslušného prospektu. Sloučení vstoupí v platnost dne 11. prosince 2010. Náklady a výdaje vynaložené na tato sloučení ponesou jednotlivé slučované Oznámení podílníkům 1 Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec2:1 3.11.2010 8:47:17
Podfondy k 10. prosinci 2010. Další informace ohledně poplatků platných pro cílové Podfondy v porovnání s poplatky slučovaných Podfondů naleznete v Příloze I. Sloučení proběhnou v souladu s článkem 21 manažerských pravidel Fondu ( Manažerská pravidla ). Podílníci jednotlivých slučovaných Podfondů mohou nechat své Podílové listy zpětně odkoupit nebo je vyměnit bez platných poplatků za zpětný odkup či výměnu počínaje datem tohoto oznámení až do 8. prosince 2010 včetně, a to v hodnotě vlastního kapitálu na Podílový list. 1.1. Úpisy, zpětné odkupy a výměny Dne 8., 9. a 10. prosince 2010 nebudou přijímány žádné žádosti o úpis ani výměnu do následujících slučovaných Podfondů: Slučované Podfondy Pioneer P.F. Euro Protect Pioneer P.F. Global Defensive Plus Pioneer P.F. Global Dynamic Pioneer P.F. Global Progressive Z výše uvedených slučovaných Podfondů nebudou dne 9. prosince 2010 a 10. prosince 2010 včetně přijímány žádné žádosti o zpětný odkup ani výměnu. Dne 10. prosince 2010 nebudou zpracovávány žádné žádosti o úpis, výměnu ani zpětný odkup týkající se níže uvedených cílových Podfondů v důsledku toho, že obdrží příspěvky ze slučovaných Podfondů. Všechny žádosti o úpis, výměnu či zpětný odkup obdržené tento den budou zpracovány další pracovní den, tj. 13. prosince 2010. Toto platí pro následující cílové Podfondy: Cílové Podfondy Pioneer P.F. Double Strategy (bude přejmenován na Pioneer P.F. Global Balanced 50) Pioneer P.F. Global Changes 2 Oznámení podílníkům Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec2:2 3.11.2010 8:47:17
1.2. Popis cílových Podfondů Níže uvádíme úplné investiční zásady všech tří cílových Podfondů. Portfolia slučovaných Podfondů mohou být podle těchto investičních zásad upravena již před sloučením. 1.2.1. Pioneer Funds Euro Liquidity Slučovaný Podfond Pioneer P.F. - Euro Protect Cílový Podfond Pioneer Funds Euro Liquidity Upozorňujeme Podílníky Podfondu Pioneer P.F. Euro Protect, že Podfond Pioneer Funds - Euro Liquidity není Podfond s ochranou kapitálu. Investiční zásady cílového Podfondu Tento Podfond je zamýšlen jako fond peněžního trhu. Tento Podfond usiluje o dosažení zhodnocení kapitálu v souladu se zachováním kapitálu a poskytnutím návratnosti podle sazeb peněžního trhu investováním do diverzifikovaného portfolia nástrojů peněžního trhu a vkladů u úvěrových institucí denominovaných v eurech. Podfond může investovat do nástrojů denominovaných v jiných měnách než v eurech za předpokladu, že je měnové riziko zcela zajištěno zpět na euro. Podfond investuje do nástrojů se zbytkovou splatností maximálně 2 roky včetně za předpokladu, že doba zbývající do další fixace úrokové sazby je menší nebo rovna 397 dnům. Nástroje peněžního trhu vydané svrchovanými státy musí mít nejméně investiční stupeň a všechny další nástroje peněžního trhu musí být hodnoceny v jedné ze dvou nejvyšších ratingových kategorií každou uznávanou ratingovou agenturou, která tento cenný papír hodnotila, nebo pokud nemá rating jej investiční manažer považuje za nástroj rovnocenné kvality. Durace úrokové sazby Podfondu je méně než 6 měsíců a vážená průměrná životnost je méně než 12 měsíců. Aktiva tohoto Podfondu jsou oceňována s použitím metody amortizovaných nákladů v souladu s článkem 17 Stanovení hodnoty vlastního kapitálu na Podílový list Manažerských pravidel Pioneer Funds. Oznámení podílníkům 3 Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec2:3 3.11.2010 8:47:17
Datum vypořádání cílového Podfondu Platby za úpisy a zpětné odkupy v rámci cílových Podfondů musí být obdrženy nejpozději dva (2) pracovní dny po oceňovacím dni. 1.2.2. Pioneer P.F. Double Strategy (bude přejmenován na Pioneer P.F. Global Balanced 50) Slučované Podfondy Pioneer P.F. Global Defensive Plus Pioneer P.F. Global Dynamic Cílový Podfond Pioneer P.F. Double Strategy (bude přejmenován na Pioneer P.F. Global Balanced 50) Investiční zásady cílového Podfondu Tento Podfond usiluje o dosažení zhodnocení kapitálu a příjmů ve střednědobém až dlouhodobém horizontu investováním do diverzifikovaného portfolia níže popsaných povolených nástrojů. Podfond bude běžně investovat až 50 %, avšak ne více než 70 %, svých aktiv do akcií a nástrojů spojených s akciemi. Podfond investuje především do otevřených UCI a UCITS, akcií a nástrojů souvisejících s akciemi, nástrojů peněžního trhu, dluhových a s dluhem souvisejících nástrojů (včetně konvertibilních dluhopisů a dluhopisů s připojenými opčními listy), vkladů na požádání s maximální dobou trvání 12 měsíců a úrokových stvrzenek. Podfond může také investovat až 15 % svých aktiv do způsobilých stvrzenek na komoditní indexy. 1.2.3. Pioneer P.F. Global Changes Slučovaný Podfond Pioneer P.F. Global Progressive Cílový Podfond Pioneer P.F. Global Changes Investiční zásady cílového Podfondu Tento Podfond usiluje o dosažení zhodnocení kapitálu ve střednědobém až dlouhodobém horizontu investováním do diverzifikovaného portfolia níže popsaných povolených nástrojů. Podfond se zaměří na investice do akcií a nástrojů spojených s akciemi s možností investovat do tohoto druhu aktiv až 100% svých aktiv. 4 Oznámení podílníkům Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec2:4 3.11.2010 8:47:17
Podfond investuje především do otevřených UCI a UCITS, akcií a nástrojů souvisejících s akciemi, nástrojů peněžního trhu, dluhových a s dluhem souvisejících nástrojů (včetně konvertibilních dluhopisů a dluhopisů s připojenými opčními listy), vkladů na požádání s maximální dobou trvání 12 měsíců a úrokových stvrzenek. Podfond může také investovat až 15 % svých aktiv do způsobilých stvrzenek na komoditní indexy. Může rovněž investovat do jakéhokoliv druhu derivátových finančních nástrojů, včetně mimo jiné termínovaných kontraktů, opcí, kreditních swapů, úrokových swapů, akciových swapů, swapů s celkovou návratností či měnových forwardových kontraktů, termínovaných kontraktů a opcí na volatilitu, variačních swapů a korelačních swapů. 2 Změna názvu a/nebo investičních zásad 2.1. Změna názvu a/nebo úprava investičních zásad K 11. prosinci 2010 budou investiční zásady Podfondu Pioneer P.F. Global Defensive (dále jen Global Defensive ) za účelem zjednodušení upraveny, jak je uvedeno níže. Příslušné změny jsou zvýrazněny kurzívou: Upravené investiční zásady: Tento Podfond usiluje o dosažení zhodnocení kapitálu a příjmů ve střednědobém až dlouhodobém horizontu investováním do diverzifikovaného portfolia níže popsaných povolených nástrojů. Podfond bude běžně investovat 20 % avšak ne více než 30 % svých aktiv do akcií a nástrojů spojených s akciemi. Podfond investuje především do otevřených UCI a UCITS, akcií a nástrojů souvisejících s akciemi, nástrojů peněžního trhu, dluhových a s dluhem souvisejících nástrojů (včetně konvertibilních dluhopisů a dluhopisů s připojenými opčními listy), vkladů na požádání s maximální dobou trvání 12 měsíců a úrokových stvrzenek. Podfond může také investovat až 15 % svých aktiv do způsobilých stvrzenek na komoditní indexy. Oznámení podílníkům 5 Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec2:5 3.11.2010 8:47:17
Podfond bude přejmenován, jak je uvedeno níže: Slučovaný Podfond Cílový Podfond Pioneer P.F. Global Defensive Pioneer P.F. Global Defensive 20 2.2. Přizpůsobení investičních zásad Znění investičních zásad jednotlivých Podfondů Pioneer P.F. bude přizpůsobeno a zjednodušeno. K tomuto přizpůsobení se uchylujeme z důvodu zachování konzistence textu a s ohledem na poslední vývoj v oblasti regulace. Kromě toho byly z investičních zásad Podfondů vyškrtnuty některé nadbytečné podrobnosti, včetně: skutečnosti, že investice budou prováděny v souladu s omezeními uvedenými v článku 16 Manažerských pravidel; skutečnosti, že jsou příslušné investované nástroje v souladu s článkem 41 zákona ze dne 20. prosince 2002; dalších drobných vyškrtnutí. Další podrobnosti ohledně přeformulování investičních zásad naleznou Podílníci v aktualizované verzi Prospektu s uvedením příslušných úprav, která je pro Podílníka připravena a k dispozici v sídle Manažera a u místních informačních agentů ve všech jurisdikcích, v nichž je Fond obchodován. 3 Zjednodušení Prospektu Prospekt Fondu bude za účelem zjednodušení zcela přeformátován, což se v plném rozsahu projeví v aktualizované verzi Prospektu, která bude od 11. prosince 2010 k dispozici v sídle Manažera a u místních informačních agentů ve všech jurisdikcích, v nichž je Fond obchodován. Tato zjednodušení nijak neovlivní pravidla, jimiž se Fond řídí. 6 Oznámení podílníkům Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec2:6 3.11.2010 8:47:18
Kromě toho bude Prospekt upraven tak, aby zahrnoval jak výše uvedená zjednodušení, tak následující změny: rozšíření a zjednodušení kapitoly definice; revize kapitoly s názvem Důležité informace ; pozměnění kapitoly Investiční rizika tak, aby zahrnovala upozornění na tzv. Rizika sub-upisování" (neboť Podfondy se mohou angažovat v transakcích zahrnujících sub-upisování emisí cenných papírů (sub-underwriting)), Investice do finančních derivátových nástrojů, Rizika protistrany a Rizika úschovy ; vysvětlení hodnot podílových listů po výměně do Podfondů jiných fondů spravovaných Manažerem; aktualizace kapitoly Nadměrné obchodování/časování trhu tak, aby uváděla, že když drží účty jménem klienta (klientů) zprostředkovatel, jako v případě sběrných účtů, Manažer může od zprostředkovatele požadovat poskytnutí informace o transakcích a podniknout příslušné kroky, aby zabránil praktikám nadměrného obchodování; aktualizace kapitoly Dohody o pověření ; další drobná zjednodušení. 4 Aktualizované složení představenstva Manažera Poté, co z představenstva vystoupili pánové Sebastiano Bazzoni, Robert Richardson a Silvio Asti, byl s účinností od 7. září 2010 kooptován jako člen představenstva pan David Harte a předsedou představenstva byl zvolen pan Marc Bayot. V Lucemburku dne 8. listopadu 2010 Za představenstvo společnosti Pioneer Asset Management S.A. Oznámení podílníkům 7 Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec2:7 3.11.2010 8:47:18
Příloha Kategorie A Podfond Nákupní poplatek Manažerský Distribuční poplatek poplatek Pioneer P.F. Euro Protect Max. 5 % 1,10 % 0 % Pioneer Funds Euro Liquidity Max. 5 % 0,30 % 0 % Pioneer P.F. Global Defensive Plus Max. 5 % 1,30 % Max. 0,10 % Pioneer P.F. Global Dynamic Max. 5 % 1,40 % Max. 0,50 % Pioneer P.F. Double Strategy (bude přejmenován na Pioneer P.F. Global Balanced 50) Max. 5 % 1,50 % Max. 0,50 % Pioneer P.F. Global Progressive Max. 5 % 1,60 % Max. 0,50 % Pioneer P.F. Global Changes Max. 5 % 1,80 % Max. 0,10 % 8 Oznámení podílníkům Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec2:8 3.11.2010 8:47:18
Příloha Kategorie B Podfond Nákupní poplatek Manažerský Distribuční poplatek poplatek Pioneer P.F. Global Defensive Plus 0 % 1 1,30 % Max. 1,50 % Pioneer P.F. Global Dynamic 0 % 1 1,40 % Max. 1,50 % Pioneer P.F. Double Strategy (bude přejmenován na Pioneer P.F. Global Balanced 50) 0 % 1 1,50 % Max. 1,50 % Pioneer P.F. Global Progressive 0 % 1 1,60 % Max. 1,50 % Pioneer P.F. Global Changes 0 % 1 1,80 % Max. 1,50 % Poznámka 1: odložený nákupní poplatek v maximální výši 4 %, klesající na nulu během 4-letého období po uskutečnění investice Oznámení podílníkům 9 Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec2:9 3.11.2010 8:47:18
Příloha Kategorie C Podfond Nákupní poplatek Manažerský Distribuční poplatek poplatek Pioneer P.F. Global Defensive Plus 0 % 1 1,30 % Max. 1,00 % Pioneer P.F. Global Dynamic 0 % 1 1,40 % Max. 1,00 % Pioneer P.F. Double Strategy (bude přejmenován na Pioneer P.F. Global Balanced 50) 0 % 1 1,50 % Max. 1,00 % Pioneer P.F. Global Progressive 0 % 1 1,60 % Max. 1,00 % Pioneer P.F. Global Changes 0 % 1 1,80 % Max. 1,00 % Poznámka 1: odložený nákupní poplatek ve výši 1 %, jestliže ke zpětnému odkupu dojde během jednoho roku po nákupu 10 Oznámení podílníkům Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec2:10 3.11.2010 8:47:18
Příloha Kategorie E Podfond Nákupní poplatek Manažerský Distribuční poplatek poplatek Pioneer P.F. Global Defensive Plus Max. 4 % 1,40 % 0 % Pioneer P.F. Global Dynamic Max. 4 % 1,50 % 0 % Pioneer P.F. Double Strategy (bude přejmenován na Pioneer P.F. Global Balanced 50) Max. 4 % 1,50 % 0 % Pioneer P.F. Global Progressive Max. 4 % 1,70 % 0 % Pioneer P.F. Global Changes Max. 4 % 1,80 % 0 % Oznámení podílníkům 11 Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec2:11 3.11.2010 8:47:18
Příloha Kategorie F Podfond Nákupní poplatek Manažerský Distribuční poplatek poplatek Pioneer P.F. Global Defensive Plus 0 % 2,15 % 0 % Pioneer P.F. Global Dynamic 0 % 2,25 % 0 % Pioneer P.F. Double Strategy (bude přejmenován na Pioneer P.F. Global Balanced 50) 0 % 2,25 % 0 % Pioneer P.F. Global Progressive 0 % 2,45 % 0 % Pioneer P.F. Global Changes 0 % 2,50 % 0 % 12 Oznámení podílníkům Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec2:12 3.11.2010 8:47:18
Příloha Kategorie H Podfond Nákupní poplatek Manažerský Distribuční poplatek poplatek Pioneer P.F. Global Defensive Plus Max. 2 % 0,85 % 0 % Pioneer P.F. Global Dynamic Max. 2 % 0,90 % 0 % Pioneer P.F. Double Strategy (bude přejmenován na Pioneer P.F. Global Balanced 50) Max. 2 % 0,90 % 0 % Pioneer P.F. Global Progressive Max. 2 % 1,00 % 1 % Pioneer P.F. Global Changes Max. 2 % 1,00 % 0 % Oznámení podílníkům 13 Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec2:13 3.11.2010 8:47:18
Příloha Kategorie I Podfond Nákupní poplatek Manažerský Distribuční poplatek poplatek Pioneer P.F. Global Defensive Plus 0 % 0,65 % 0 % Pioneer P.F. Global Dynamic 0 % 0,70 % 0 % Pioneer P.F. Double Strategy (bude přejmenován na Pioneer P.F. Global Balanced 50) 0 % 0,70 % 0 % Pioneer P.F. Global Progressive 0 % 0,80 % 0 % Pioneer P.F. Global Changes 0 % 0,80 % 0 % 14 Oznámení podílníkům Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec2:14 3.11.2010 8:47:18
Oznámení podílníkům 15 Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec2:15 3.11.2010 8:47:18
Pioneer Investments Danube House Karolinská 650/1 186 00 Praha 8 www.pioneer.cz Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Sec2:16 3.11.2010 8:47:18