RMS Mezzanine, a.s. je průkopníkem na trhu nebankovního financování společností v regionu střední a východní Evropy.

RMS Mezzanine, a.s. je průkopníkem na trhu nebankovního financování společností v regionu střední a východní Evropy. Specializujeme se na poskytování úvěrů malým a středním podnikům, kterým banky z různých důvodů neposkytnou úvěrové financování. Rovněž investujeme do minoritních nebo majoritních podílů společností, u kterých je předpoklad vysokého růstu vnitřní hodnoty. Námi poskytovaný kapitál má zpravidla formu podřízeného dluhu (mezaninu). Akcie společnosti RMS Mezzanine, a.s. jsou kótované na volném trhu Burzy cenných papírů Praha (BCPP). 2

OBSAH 1. Shrnutí...................................................................................................................2 2. Komentář předsedy představenstva........................................................................................3 3. Údaje o společnosti......................................................................................................4 4. Popisná část mezitímní zprávy............................................................................................5 4.1. Analyzované investiční projekty v 1. čtvrtletí 2012........................................................................5 4.2. Příklady transakcí uskutečněných v 1. čtvrtletí 2012......................................................................5 4.3. Příklady transakcí ukončených v 1. čtvrtletí 2012.........................................................................6 5. Hospodářské výsledky a odpovídající srovnání s minulým obdobím.........................................................6 6. Popis pravděpodobného budoucího vývoje podnikatelské činnosti a jeho hospodářských výsledků.........................8 7. Ověření čtvrtletní zprávy auditorem.......................................................................................8 8. Popis transakcí mezi propojenými osobami................................................................................8 9. Příloha....................................................................................................................9 9.1 Konsolidovaná účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. za období končící 31.3.2012............................................9 9.2. Individuální účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. za období končící 31.3.2012.............................................15 1

1. Shrnutí RMS Mezzanine, a.s. (dále i společnost nebo RMS Mezzanine ) je poskytovatelem alternativního financování v regionu střední a východní Evropy. Při své podnikatelské činnosti se zaměřuje na financování podnikatelských subjektů zejména úvěrovými instrumenty v České republice, na Slovensku a v Chorvatsku. Společnost v 1. čtvrtletí roku 2012 (dále i období nebo sledované období ) poskytla financování 5 podnikatelským subjektům, v celkové výši převyšující 700 mil. Kč. Příjemci financování byly především společnosti působící v oblasti nemovitostí (bližší informace v části 4.2. Příklady uskutečněných transakcí). Společnost poskytla zejména překlenovací úvěry a úvěry na rozvoj podnikání. Ve sledovaném období společnost realizovala konsolidovanou ztrátu ve výši (-)111 728 tis. Kč, což představuje pokles o 101 906 tis. Kč oproti stejnému období roku 2011. Ztráta byla z podstatné míry způsobena výkyvy měnových kurzů. Konsolidovaná bilanční suma dosáhla k 31. březnu 2012 výše 6 249 142 tis. Kč, pokles bilanční sumy je blíže popsán v části 5. této zprávy. Finanční shrnutí V tis Kč. (konsolidovaná data) 31.3. 2012 31.3. 2011 Čistý úrokový výnos -9 625 10 346 Provozní výnosy a náklady 2 643-3 145 Finanční výnosy a náklady -90 279-12 624 Zisk/ztráta před zdaněním -97 261-5 423 Zisk/ztráta za období -111 728-9 822 Čistý zisk/ztráta na akcii (v Kč) -0,105-0,001 V tis. Kč (konsolidovaná data) 31. 3.2012 31.12.2011 Aktiva celkem 6 249 142 6 782 180 Vlastní kapitál 2 060 365 2 145 078 2

2. Komentář předsedy představenstva Vážení akcionáři a obchodní partneři, v prvních měsících roku 2012 se vedení společnosti RMS Mezzanine, a.s. aktivně věnovalo dříve deklarovanému záměru posílit ziskovost společnosti o výnosy plynoucí ze správy aktiv třetích stran a z investování prostřednictvím fondových struktur. V roce 2011 byla realizována náročná příprava a koordinace, jejímž výsledkem je finalizace první transakce v rámci fondu Alternative Private Equity FGS, a to v průběhu druhého čtvrtletí roku 2012, v němž je RMS Mezzanine druhým největším podílníkem po státem vlastněné Chorvatské bance pro obnovu a rozvoj. Podstatou zmíněné transakce je kapitálový vstup do Centar Banky jedné z menších chorvatských obchodních bank s bilanční sumou okolo 1,6 mld. HRK (5,3 mld. Kč) s cílem kapitálově vstoupit do dalších obdobných menších bank v Chorvatsku, konsolidovat je a podpořit jejich konkurenceschopnost a stabilitu na konsolidujícím se trhu bankovních služeb. Tuto investici vnímáme jako další krok na cestě směřující k transformaci RMS Mezzanine na finančního investora schopného realizovat své investiční záměry v celém regionu střední a východní Evropy a to i ve spolupráci s veřejným sektorem. Zároveň pečlivě vyhodnocujeme i další příležitosti, které přináší postupný odklon od distribuce podpory podnikatelů z veřejných zdrojů formou nevratných dotací a postupné zaváděních nových finančních nástrojů, které v mnohem vyšší míře zohledňují tržní principy a standardní investiční kritéria. Z našeho pohledu jde o přístup, který přispěje k účelnosti a smysluplnosti vynaložených prostředků a zároveň zmírní často diskutované problémy spojené s financováním malých a středních podnikatelů. V prvním čtvrtletí roku 2012 společnost pokračovala v přímém investování prostředků, které byly společnosti svěřeny jejími akcionáři, popřípadě prostředků, které společnost získala od třetích stran formou úvěru a půjček. V rámci tohoto obchodního segmentu společnost vyhodnotila 27 příležitostí, z nichž vedení společnosti vybralo 5 projektů, do kterých byla investována částka převyšující v souhrnu 700 mil. Kč. Společnost v prvním čtvrtletí roku 2012 vykázala konsolidovanou ztrátu ve výši (-)111 728 tis. Kč, což ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku představuje pokles o 101 906 tis. Kč. Tento výsledek je ovlivněn především negativním vývojem směnných kurzů měn euro a americký dolar a dluhovým financováním nákupu dluhopisů realizovaný společností RMS Mezzanine, a.s. a prostřednictvím dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED. Ing. Boris Procik Předseda představenstva V Praze, 15. května 2012 3

3. Údaje o společnosti Identifikační údaje: Obchodní firma: RMS Mezzanine, a.s. Sídlo společnosti: Praha 4, Nusle, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78 Forma společnosti: akciová společnost IČ: 000 25 500 DIČ: CZ00025500 Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddíle B, vložka 495. Akcie: Druh akcie: kmenová Forma: na majitele Podoba: zaknihovaná Počet kusů: 1 065 071 134 ISIN: CS0008416251 Celkový objem emise: 532 535 567,- Kč Jmenovitá hodnota 0,5 Kč Akcie společnosti jsou veřejně obchodované na těchto regulovaných trzích: - Burza cenných papírů Praha, a.s. - RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů a.s. Orgány společnosti k 31. březnu 2012: Představenstvo působilo ve složení: Mgr. Ing. Boris Procik, předseda představenstva Mgr. Lenka Barteková, místopředsedkyně představenstva Ing. Martin Pardupa Ph.D., člen představenstva Dozorčí rada působila ve složení: Mgr. Martin Bučko, předseda dozorčí rady Ing. Matej Taliga, člen dozorčí rady Ing. Gabriel Ribo, člen dozorčí rady V průběhu období nedošlo ke změnám v personálním složení představenstva ani dozorčí rady. 4

4. Popisná část mezitímní zprávy Hlavní podnikatelská činnost RMS Mezzanine, a.s. v prvním čtvrtletí roku 2012 spočívala ve vyhledávání investičních příležitostí a financování vybraných projektů v České republice, Slovensku a Chorvatsku. 4.1. Analyzované investiční projekty v 1. čtvrtletí 2012 V 1. čtvrtletí 2012 Společnost blíže posoudila 39 příležitostí, což je oproti stejnému období předchozího roku o pět projektů méně. Za poklesem stojí menší počet analyzovaných projektů z oblasti energetiky (konkrétně obnovitelných zdrojů) a nemovitostí, což odráží stagnaci, která v těchto segmentech v současné době panuje. Z pohledu sektorového členění byl zaznamenán nárůst žádostí o financování projektů v oblasti informačních a telekomunikačních technologií a spotřebního průmyslu. Analyzované projekty byly rovnoměrně rozděleny mezi Českou republiku (13 projektů), Slovensko (13 projektů) a Chorvatsko (13 projektů). Z pohledu účelu převládaly poptávky na financování rozvoje podnikání, následované financováním odkupů společností a překlenovacími úvěry. 1) Struktura analyzovaných projektů podle sektorů Energetika 1 Materiály 3 Průmysl 11 Spotřebitelský průmysl 6 Maloobchod a potraviny 3 Zdravotnictví 0 Finance 0 Informační technologie 4 Telekomunikace 2 Síťová odvětví 5 Nemovitosti 4 Celkem 39 2) Struktura analyzovaných projektů podle regionů Chorvatsko 13 Česká republika 13 Slovensko 13 Celkem 39 3) Struktura analyzovaných projektů podle účelu Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Akvizice na dluh 5 0 1 4 4 6 8 Manažerské převzetí 1 1 1 0 0 0 1 Rekapitalizace/ překlenovací úvěr 6 12 11 9 10 12 4 Expanze 9 5 11 13 25 13 24 Akvizice 0 3 1 3 2 2 0 Projekty na "zelené louce" 0 14 6 2 0 2 0 Odkup stávajících akcionářů 0 0 0 0 2 0 1 Start up 0 0 1 0 0 0 1 Celkem 21 35 32 31 43 35 39 4.2. Příklady transakcí uskutečněných v 1. čtvrtletí 2012 1) GRAND HOUSE Společnost v březnu 2012 přefinancovala úvěrové financování přijaté slovenskou společnost GRAND HOUSE, s.r.o., která vlastní a pronajímá komerční nemovitost v širším centru Bratislavy. 2) JOJ Media House CZ Společnost RMS Mezzanine poskytla financování společnosti JOJ Media House a.s. za účelem akvizice cílové společnosti Big Board Praha, a.s., která je jedním z nejvýznamnějších poskytovatelů služeb v oblasti venkovní reklamy v ČR. 3) Projekt Garden Společnost refinancovala v březnu 2012 projekt rekonstrukce a výstavby prémiových rezidencí v historickém centru Prahy. Úvěr byl použit úhradu jiných splatných závazků developera. 5

4.3. Příklady transakcí ukončených v 1. čtvrtletí 2012 1) ASTOM V lednu 2012 byl zcela splacen krátkodobý překlenovací úvěr, který Společnost poskytla slovenskému provozovateli fotovolta ických elektráren, společnosti ASTOM s.r.o. Tato společnost provozuje elektrárny o celkovém instalovaném výkonu 4 MW. 5. Hospodářské výsledky a odpovídající srovnání s minulým obdobím Společnost RMS Mezzanine, a.s. (dále jen RMS Mezzanine nebo Společnost ) realizovala přeshraniční fúzi sloučením s rozhodným dnem 1.1.2010, zapsanou do obchodního rejstříku dne 5.1.2011 (viz Konsolidovaná výroční zpráva Společnosti za období 2010 2011). V souvislosti s realizovanou přeshraniční fúzí sloučením Společnost prodloužila účetní období na 24 měsíců (1.1.2010 31.12.2011). Výše zmíněná fúze byla realizována v souladu s legislativou České republiky a Slovenské republiky, z pohledu Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií však nepředstavuje podnikovou kombinaci, jelikož společnost RMS Mezzanine, a.s. a SIMFAX TRADING LIMITED (nejvyšší holdingová společnost) k 31.12.2009 vlastnila podíly a kontrolu na společnostech Investment Finance Group, a.s., INVESTMENT HOLDING, a.s., PROPORTION a.s. a SUPPORT & REAL, a.s., které zanikly bez likvidace a jejich jmění a veškerá práva a povinnosti z pracovněprávních vztahů přešla na společnost RMS Mezzanine, a.s. Předkládaná Konsolidovaná respektive Individuální účetní závěrka za období končící 31.3.2012 je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií. Konsolidovaná respektive Individuální účetní závěrka je sestavena v českých korunách (Kč, popřípadě CZK), zaokrouhlených na tisíce českých korun. Účetní metody byly aplikovány konzistentně a v souladu s minulým účetním obdobím. V souladu s IAS 34.20b vykazujeme v případě Výkazu o úplném výsledku za období končící k 31.3.2012, respektive Výkazu o peněžních tocích za období končící k 31.3.2012 (reprezentující období 1.1.2012 31.3.2012, dále označováno jako běžné období ) srovnatelné obdobím končícím k 31.3.2011 (reprezentující období 1.1.2011 31.3.2011, dále označováno jako minulé období ); v případě Výkazu o finanční pozici k 31.3.2011 s minulým obdobím k 31.12.2011 (reflektující stav k 31.12.2011 s vykázaným výsledkem hospodaření běžného období kumulativně za 24 měsíců (tedy období 1.1.2010 31.12.2011)). Finanční údaje v předkládané Konsolidované a Individuální účetní závěrce za období končící k 31.3.2011 reflektují i činnost zřízené organizační složky Společnosti na Slovensku. Společnost zřídila svou organizační složku dne 19.1.2011 pod názvem RMS Mezzanine, a.s., organizační složka Slovensko se sídlem Dvořákovo nábřežie 10, 811 02 Bratislava. Vedoucím organizační složky je Mgr. Ing. Boris Procik. Předmět podnikání organizační složky je totožný jakožto u svého zřizovatele, a to poskytování nebankovních půjček. Působnost podnikatelské činnosti organizační složky je vymezena teritoriálně, a to pro všechny země s výjimkou České republiky, Holandska, Německa, Itálie, Francie a Velké Británie. Konsolidovaná účetní závěrka Společnosti za období končící 31.3.2012 je sestavena za mateřskou společnost RMS Mezzanine, a.s.; stoprocentně vlastněné dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED (dříve pod jménem TIPPRA PROPERTIES LIMITED) a RMSM2, s.r.o. (dříve pod jménem Deštné Baude, s.r.o.) za použití metody plné konsolidace; a společně ovládané společnosti ALTERNATIVE PRIVATE EQUITY FGS (open-ended private equity fund with private offering), 43,33% podíl společně ovládaný od 1.3.2011 za použití ekvivalenční metody. Funkční měnou konsolidovaného celku je česká koruna. K 31.3.2012 dosáhla společnost RMS Mezzanine, a.s. konsolidované ztráty ve výši (-)111 728 tis. Kč, což ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku představuje pokles o 101 906 tis. Kč a individuální ztráty ve výši (-)100 220 tis. Kč, což ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku představuje pokles o 86 123 tis. Kč. Tento pokles je způsoben zejména negativním vývojem směnných kurzů měn euro a americký dolar (25,800 CZK/EUR a 19,940 CZK/USD k 31.12.2011 vůči 24,730 CZK/EUR a 18,521 CZK/USD k 31.3.2012), který se promítnul do Ostatních finančních výnosů a nákladů Společnosti formou kurzových zisků a ztrát, a dluhovým financováním nákupu dluhopisů. Konsolidované úrokové a podobné výnosy se meziročně zvýšily o 9 975 tis. Kč na částku 68 665 tis. Kč, konsolidované úrokové a podobné náklady se meziročně zvýšily o 29 946 tis. Kč na 78 290 tis. Kč, a tedy čistý konsolidovaný úrokový výnos k 31.3.2012 činil (-)9 625 tis. Kč v minulém období pak 10 346 tis. Kč. Pokles čistého úrokového výnosu, jak je zmíněno výše, je způsoben vývojem směnných kurzů a situací, kdy byly dluhově financován nákupy dluhopisů, které jsou součástí realizovatelných finančních aktiv Společnosti, které generují společnosti alikvotní úrokový výnos, který je však klasifikován do ostatních finančních výnosů. Individuální čistý úrokový výnos Společnosti k 31.3.2012 činil (-)9 744 tis. Kč, vůči 20 537 tis. Kč za srovnatelné minulé období. Společnost v rámci prvního kvartálu roku 2012 dosáhla netto konsolidovaného provozního výnosu ve výši 2 643 tis. Kč, vůči netto konsolidované provozní ztrátě ve výši (-)3 145 tis. Kč za první kvartál roku 2011. Nejvýznamnějšími položkami konsolidovaných provozních výnosů a nákladů prvního kvartálu roku 2012 je realizovaný zisk z úplatného postoupení pohledávek poskytnutých dvěma kyperským subjektům ve výši 9 730 tis. Kč, osobní náklady ve výši 1 990 tis. Kč a ztráta ze snížení hodnoty aktiv ve výši 2 861 tis. Kč. Netto individuální provozní výnosy Společnosti dosáhly výše 2 826 tis. Kč v prvním kvartále roku 2012, vůči netto individuálním provozním nákladům ve výši (-)3 118 tis. Kč za srovnatelné minulé období. 6

Konsolidované ostatní finanční výnosy Společnosti k 31.3.2012 dosáhly výše 192 189 tis. Kč vůči 94 874 tis. Kč za srovnatelné minulé období. Konsolidované ostatní finanční výnosy jsou tvořeny zejména kurzovými zisky ve výši 175 694 tis. Kč (z čehož nerealizované kurzové zisky činí 154 792 tis. Kč), sankční úroky plynoucí z úplatně odkoupených pohledávek ve výši 6 919 tis. Kč, výnos (alikvotní úrokový výnos) plynoucí z vlastnictví dluhopisů v celkové výši 9 129 tis. Kč; a výnosy plynoucí z dividendy přijaté od společnosti Pražská teplárenská ve výši 447 tis. Kč. Individuální ostatní finanční výnosy Společnosti k 31.3.2012 dosáhly výše 191 432 tis. Kč vůči 94 874 tis. Kč za srovnatelné minulé období. Konsolidované ostatní finanční náklady Společnosti k 31.3.2012 dosáhly výše 282 476 tis. Kč vůči 94 659 tis. Kč za srovnatelné minulé období. Konsolidované ostatní finanční náklady jsou tvořeny zejména kurzovými ztrátami ve výši 278 096 tis. Kč (z čehož nerealizované kurzové ztráty činí 238 145 tis. Kč) a náklady spojenými s uzavřeným měnovým swapem ve výši 4 166 tis. Kč. Individuální ostatní finanční náklady Společnosti k 31.3.2012 dosáhly výše 282 289 tis. Kč vůči 94 456 tis. Kč za srovnatelné minulé období. Z výše uvedených informací je zřejmé, že výsledek hospodaření Společnosti v běžném období je zásadně ovlivněn nerealizovanými kurzovými zisky a ztrátami, které v netto pozici dosáhly výše (-)83 353 tis. Kč. Nejistotu spojenou s vývojem směnných kurzů měn euro a americký dolar chce management Společnosti řešit formou měnových derivátů. V případě konsolidovaného ostatního úplného výsledku jsou nejvýznamnější položkou výnosy plynoucí ze změny realizovatelných finančních aktiv ve výši 11 829 tis. Kč, což je tvořeno výnosy plynoucí z přecenění akcií společností Tatry mountain resorts, a.s. a Best Hotel Properties a.s., které jsou ve vlastnictví dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED v celkové výši 13 522 tis. Kč. V případě individuálního ostatního úplného výsledku se pak jedná o náklady plynoucí se změny realizovatelných finančních aktiv ve výši (-)1 693 tis. Kč spojené s přeceněním akcií společnosti Pražská teplárenská a.s. Na straně konsolidovaných aktiv došlo k 31.3.2012 oproti konci roku 2011 ke snížení konsolidovaných aktiv o 533 038 tis. Kč na částku 6 249 142 tis. Kč. Tento pokles je způsoben zejména poklesem konsolidovaných poskytnutých dlouhodobých a krátkodobých úvěrů a půjček mezi obdobími o 1 087 738 tis. Kč, což je však kompenzováno nárůstem konsolidovaných finančních realizovatelných nástrojů ve výši 577 926 tis. Kč (nákup dluhopisů). Individuální aktiva Společnosti k 31.3.2012 poklesla oproti konci roku 2011 o 546 124 tis. Kč, a to na částku 6 227 431 tis. Kč. Na straně konsolidovaných pasiv došlo k 31.3.2012 k poklesu konsolidovaného vlastního kapitálu o 84 713 tis. Kč na částku 2 060 365 tis. Kč a poklesem konsolidovaných dlouhodobých a krátkodobých závazků celkem o 448 325 tis. Kč na částku 4 188 777 tis. Kč. Pokles konsolidovaného vlastního kapitálu je způsoben zejména dosaženým výsledkem hospodaření běžného období, pokles konsolidovaných dlouhodobých a krátkodobých závazků celkem pak zejména poklesem přijatých dlouhodobých a krátkodobých úvěrů a půjček celkem o 340 822 tis. Kč a poklesem obchodních závazků a ostatních pasiv o 99 431 tis. Kč. Individuální vlastní kapitál Společnosti k 31.3.2012 poklesl oproti konci roku 2011 o 102 453 tis. Kč, a to na částku 2 034 663, individuální dlouhodobé a krátkodobé závazky celkem k 31.3.2012 poklesly oproti konci roku 2011 o 443 671 tis. Kč, a to na částku 4 192 768 tis. Kč. V období mezi datem 31.3.2012 (k němuž je sestavena Konsolidovaná a Individuální účetní závěrka společnosti RMS Mezzanine, a.s. za období končící 31.3.2012) a datem sestavení této Mezitímní zprávy Společnosti za první čtvrtletí roku 2012 nedošlo k žádným významným změnám s výjimkou skutečnosti, že ve 4/2012 byl Společnosti předčasně uhrazen dlouhodobý úvěr poskytnutý irskému podnikatelskému subjektu v ocenění k datu účetní závěrky ve výši 191 096 tis. Kč a Společnost zároveň splatila úvěr od společnosti J&T Private Equity B.V. 7

6. Popis pravděpodobného budoucího vývoje podnikatelské činnosti a jeho hospodářských výsledků Společnost neočekává zásadní změny v obchodní strategii. Management předpokládá, že i nadále bude činnost společnosti spočívat ve vyhledávání a realizaci vhodných investičních příležitostí na stávajících trzích. V souladu s obchodní strategií společnost předpokládá nadále rostoucí podíl aktivit spojených se správou aktiv třetích stran a s investováním prostřednictvím fondů. 7. Ověření čtvrtletní zprávy auditorem Tato čtvrtletní zpráva není ověřená auditorem. 8. Popis transakcí mezi propojenými osobami V rámci běžného obchodního styku byly učiněny tyto úkony mezi propojenými osobami v rámci prvního čtvrtletí roku 2012: Společnost RMSM2, s.r.o. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce 2009 půjčku do společnosti RMS Mezzanine, a.s. ve výši 7 330 tis. Kč; tato půjčka byla v rámci roku 2010 a následně roku 2011 prolongována; v současnosti je evidována jako půjčka dlouhodobá Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2011 dlouhodobou bezúročnou půjčku dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 282 116 tis. Kč (11 408 tis. EUR) na financování respektive refinancování nákupu obchodního podílu ve společnosti Tatry mountain resorts, a.s. Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2011 dlouhodobou bezúročnou půjčku dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 1 236 526 tis. Kč (50 001 tis. EUR) na financování nákupu obchodního podílu ve společnosti Best Hotel Properties, a.s. Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2012 dlouhodobou bezúročnou půjčku dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 123 647 tis. Kč (5 000 tis. EUR) na financování nákupu dluhopisů JOJ Media House, a.s. 8

9. Příloha 9.1 Konsolidovaná účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. za období končící 31.3.2012 9

KONSOLIDOVANÝVÝKAZFINANNÍPOZICEK31.3.2012 vtis.k 31.3.2012 31.12.2011(*) Pozemky,budovyazaízení 1391 1459 Goodwill 847 847 Investicevespolenovládanýchspolenostech 6600 8916 Finannínástrojerealizovatelné 2274686 1696760 Poskytnutéúvryapjkydlouhodobé 3041611 2637579 Odloženádaovápohledávka 3825 3139 Dlouhodobáaktiva 5328960 4348700 Poskytnutéúvryapjkykrátkodobé 621331 2113101 Obchodnípohledávkyaostatníaktiva 290901 307943 Ostatnídaovépohledávky 3 3 Penízeapenžníekvivalenty 7947 12433 Krátkodobáaktiva 920182 2433480 AKTIVACELKEM 6249142 6782180 Základníkapitál 532536 532536 Rezervníaostatnífondy 234130 207856 Kumulovanézisky/ztrátyminulýchlet 1405427 1336452 Výsledekhospodaeníbžnéhoobdobí 111728 68234 Vlastníkapitálpipadajícíakcionámmateskéspolenosti 2060365 2145078 Nekontrolnípodíly 0 0 Vlastníkapitálcelkem 2060365 2145078 Odloženýdaovýzávazek 2591 5819 Pijatéúvryapjkydlouhodobé 2037025 2111933 Dlouhodobézávazky 2039616 2117752 Pijatéúvryapjkykrátkodobé 2081093 2347007 Obchodnízávazkyaostatnípasiva 36556 135986 Dazpíjmu 31427 36258 Ostatnídaovézávazky 85 99 Krátkodobézávazky 2149161 2519350 VLASTNÍKAPITÁLAZÁVAZKYCELKEM 6249142 6782180 *Konsolidovanývýkazfinannípozicezaobdobíkonící31.12.2011obsahujeVýsledekhospodaeníbžnéhoobdobíSkupinyza24msícz dvodupeshraninífúzeslouením,detailnpopsánovkonsolidovanévýronízprávspolenostirmsmezzanine,a.s.zaobdobí2010 2011 10

KONSOLIDOVANÝVÝKAZÚPLNÉHOVÝSLEDKUK31.3.2012 vtis.k 31.3.2012 (za3msíce) 31.3.2011(*) (za3msíce) Úrokyapodobnévýnosy 68665 58690 Úrokyapodobnénáklady 78290 48344 istýúrokovývýnos 9625 10346 Ostatníprovoznívýnosyanáklady,netto 7560 1422 Osobnínáklady 1990 1715 Odpisy 66 8 Ztrátazesníženíhodnotyaktiv 2861 0 Provoznívýnosyanáklady 2643 3145 Zisk/ztrátazobchodování 8 12839 Ostatnífinannívýnosy 192189 94874 Ostatnífinannínáklady 282476 94659 Finannívýnosyanáklady 90279 12624 ZISKPEDZDANNÍM 97261 5423 Dazeziskusplatná 44 5151 Dazeziskuodložená 14423 752 ZISKZAOBDOBÍ 111728 9822 OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK: Kurzovérozdílyzpevoduzávrekzahraniníchjednoteknajinoumnu 196 70 Realizovatelnáfinanníaktiva 11829 15388 Dazeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplnéhovýsledku 3589 1166 Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem 15614 14292 ÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍCELKEM 96114 24114 *ZdvodupeshraninífúzeslouenímbylominuléobdobíSkupiny24msíní(1.1.201031.12.2011),detailnpopsánovKonsolidované výroní zpráv spolenosti RMS Mezzanine, a.s. za období 20102011; s ohledem na IAS 34.20b však vykazujeme bžné období za ti msíceroku2012(1.1.201231.3.2012)sporovnatelnýmminulýmobdobímtechmsícroku2011(1.1.201131.3.2011) 11

KONSOLIDOVANÝVÝKAZPENŽNÍCHTOKK31.3.2012 vtis.k 31.3.2012 31.3.2011 (za3msíce) (za3msíce) Ziskpedzdanním 97261 5423 Odpisy 66 8 Nákladové/výnosovéúroky,netto 9625 10346 Snížení/zvýšeníistéhopracovníhokapitálu 968424 301297 Placenéúroky 29700 10673 Placenádazezisku 3945 7141 istépenžnítokyzhlavní(provozní)innosti 855099 267722 Výdajzanákuppozemk,budovazaízení 1997 2206 Pijatýúrok 60711 21433 Poízenírealizovatelnýchfinanníchnástroj 577926 550693 Pijatédividendy 448 0 istépenžnítokyzinvestiníinnosti 518764 569920 Prostedkyzískanézexterníchpjek 340822 840216 istépenžnítokyzfinanníinnosti 340822 840216 Nettopírstekpenžníchprostedkapenžníchekvivalent 4487 2574 Penžníprostedkyapenžníekvivalentykpoátkuobdobí 12433 13482 PENŽNÍPROSTEDKYAPENNŽÍEKVIVALENTYNAKONCIOBDOBÍ 7946 10908 *ZdvodupeshraninífúzeslouenímbylominuléobdobíSkupiny24msíní(1.1.201031.12.2011),detailnpopsánovKonsolidované výroní zpráv spolenosti RMS Mezzanine, a.s. za období 20102011; s ohledem na IAS 34.20b však vykazujeme bžné období za ti msíceroku2012(1.1.201231.3.2012)sporovnatelnýmminulýmobdobímtechmsícroku2011(1.1.201131.3.2011) 12

KONSOLIDOVANÝVÝKAZZMNVEVLASTNÍMKAPITÁLUK31.3.2012 (vtis.k) Základní kapitál Rezervní fondy Fondyz pecenní majetku Fondyz pecenní investic Fondyz pepotu cizíchmn Nerozdlený zisk/ztráta Podíl vlastník mateské spolen. Nekontrolní podíly Celkem Stavk31.12.2009 784035 306121 71968 0 0 340758 1502882 0 1502882 Vlivpeshraninífúzeslouením 251499 199614 4029 0 0 1063914 616830 0 616830 Stavk1.1.2010 532536 106507 75997 0 0 1404672 2119712 0 2119712 Zisk/Ztrátazaobdobí 0 0 0 0 0 5670 5670 0 5670 Ostatníúplnývýsledek 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Stavk31.3.2010 532536 106507 75997 0 0 1410342 2125382 0 2125382 Zisk/Ztrátazaobdobí 0 0 0 0 0 52058 52058 0 52058 Ostatníúplnývýsledek 0 0 0 0 0 0 23681 0 23681 Kurzovérozdílyzpepotuzahraniníchmajetkovýchúastí 0 0 0 0 45 0 0 0 0 Zmnahodnotyrealizovatelnýchfinanníchnástroj 0 0 0 22696 0 0 0 0 0 Dazeziskuvztahujícísekekomponentámostat.úplného výsledku 0 0 0 1030 0 0 0 0 0 Ostatnízmny 0 0 63 0 0 73460 73397 0 73397 Stavk31.12.2010 532536 106507 76060 23726 45 1388940 2127724 0 2127724 Zisk/Ztrátazaobdobí 0 0 0 0 0 9822 9822 0 9822 Ostatníúplnývýsledek 0 0 0 0 0 0 14292 0 14292 Kurzovérozdílyzpepotuzahraniníchmajetkovýchúastí 0 0 0 0 70 0 0 0 0 Zmnahodnotyrealizovatelnýchfinanníchnástroj 0 0 0 15388 0 0 0 0 0 Dazeziskuvztahujícísekekomponentámostat.úplného výsledku 0 0 0 1166 0 0 0 0 0 Ostatnízmny 0 0 51 1030 0 0 979 0 979 Stavk31.3.2011 532536 106507 76111 8474 115 1379118 2102631 0 2102631 Zisk/Ztrátazaobdobí 0 0 0 0 0 20327 20327 0 20327 13

Ostatníúplnývýsledek 0 0 0 0 0 0 16163 0 16163 Kurzovérozdílyzpepotuzahraniníchmajetkovýchúastí 0 0 0 0 754 0 0 0 0 Zmnahodnotyrealizovatelnýchfinanníchnástroj 0 0 0 23793 0 0 0 0 0 Dazeziskuvztahujícísekekomponentámostat.úplného výsledku 0 0 0 6876 0 0 0 0 0 Ostatnízmny 0 0 51 767 0 5241 5957 0 5957 Stavk31.12.2011 532536 106507 76060 26158 869 1404686 2145078 0 2145078 Zisk/Ztrátazaobdobí 0 0 0 0 0 111728 111728 0 111728 Ostatníúplnývýsledek 0 0 0 0 0 0 15614 0 15614 Kurzovérozdílyzpepotuzahraniníchmajetkovýchúastí 0 0 0 0 196 0 0 0 0 Zmnahodnotyrealizovatelnýchfinanníchnástroj 0 0 0 11829 0 0 0 0 0 Dazeziskuvztahujícísekekomponentámostat.úplného výsledku 0 0 0 3589 0 0 0 0 0 Ostatnízmny 0 0 0 10660 0 741 11401 0 11401 Stavk31.3.2012 532536 106507 76060 52236 673 1293699 2060365 0 2060365 14

9.2. Individuální účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. za období končící 31.3.2012 15

INDIVIDUÁLNÍVÝKAZFINANNÍPOZICEK31.3.2012 vtis.k 31.3.2012 31.12.2011(*) Pozemky,budovyazaízení 1391 1459 Úastiskontrolnímpodílem 511228 532937 Investicevespolenovládanýchspolenostech 6600 8916 Finannínástrojerealizovatelné 602959 96196 Poskytnutéúvryapjkydlouhodobé 4182214 3698536 Odloženádaovápohledávka 3825 3460 Dlouhodobáaktiva 5308217 4341504 Poskytnutéúvryapjkykrátkodobé 621331 2113101 Obchodnípohledávkyaostatníaktiva 290016 307023 Penízeapenžníekvivalenty 7867 11927 Krátkodobáaktiva 919214 2432051 AKTIVACELKEM 6227431 6773555 Základníkapitál 532536 532536 Rezervníaostatnífondy 178615 180848 Kumulovanézisky/ztrátyminulýchlet 1423732 1338382 Výsledekhospodaeníbžnéhoobdobí 100220 85350 Vlastníkapitálcelkem 2034663 2137116 Odloženýdaovýzávazek 21 9 Pijatéúvryapjkydlouhodobé 2045548 2120337 Dlouhodobézávazky 2045569 2120346 Pijatéúvryapjkykrátkodobé 2081093 2347007 Obchodnízávazkyaostatnípasiva 34649 133757 Dazpíjmu 31381 35239 Ostatnídaovézávazky 76 90 Krátkodobézávazky 2147199 2516093 VLASTNÍKAPITÁLAZÁVAZKYCELKEM 6227431 6773555 *Individuálnívýkazfinannípozicezaobdobíkonící31.12.2011obsahujeVýsledekhospodaeníbžnéhoobdobíSpolenostiza24msícz dvodupeshraninífúzeslouením,detailnpopsánovkonsolidovanévýronízprávspolenostirmsmezzanine,a.s.zaobdobí2010 2011 16

INDIVIDUÁLNÍVÝKAZÚPLNÉHOVÝSLEDKUK31.3.2012 vtis.k 31.3.2012 (za3msíce) 31.3.2011(*) (za3msíce) Úrokyapodobnévýnosy 68665 58690 Úrokyapodobnénáklady 78409 38153 istýúrokovývýnos 9744 20537 Ostatníprovoznívýnosyanáklady,netto 7743 1395 Osobnínáklady 1990 1715 Odpisy 66 8 Ztrátazesníženíhodnotyaktiv 2861 0 Provoznívýnosyanáklady 2826 3118 Zisk/ztrátazobchodování 8 0 Ostatnífinannívýnosy 191432 94874 Ostatnífinannínáklady 282289 94456 Finannívýnosyanáklady 90849 418 ZISKPEDZDANNÍM 97767 17837 Dazeziskusplatná 0 5151 Dazeziskuodložená 2453 1411 ZISKZAOBDOBÍ 100220 14097 OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK: Realizovatelnáfinanníaktiva 1693 1693 Dazeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplnéhovýsledku 3589 1127 Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem 1896 566 ÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍCELKEM 98324 13531 * Z dvodu peshraniní fúze slouením bylo minulé období Spolenosti 24 msíní (1.1.2010 31.12.2011), detailn popsáno v KonsolidovanévýronízprávspolenostiRMSMezzanine,a.s.zaobdobí20102011;sohledemnaIAS34.20bvšakvykazujemebžné obdobízatimsíceroku2012(1.1.201231.3.2012)sporovnatelnýmminulýmobdobímtechmsícroku2011(1.1.201131.3.2011) 17

INDIVIDUÁLNÍVÝKAZPENŽNÍCHTOKK31.3.2012 vtis.k 31.3.2012 31.3.2011 (za3msíce) (za3msíce) Ziskpedzdanním 97767 17837 Odpisy 66 8 Nákladové/výnosovéúroky,netto 9744 20537 Snížení/zvýšeníistéhopracovníhokapitálu 897196 487726 Placenéúroky 29700 10673 Placenádazezisku 3858 7141 istépenžnítokyzhlavní(provozní)innosti 783397 467220 Výdajzanákuppozemk,budovazaízení 1150 1359 Pijatýúrok 60711 21433 Poízenírealizovatelnýchfinanníchnástroj 506763 4910 Pijatédividendy 448 0 istépenžnítokyzinvestiníinnosti 446754 15164 Prostedkyzískanézexterníchpjek 340703 484774 istépenžnítokyzfinanníinnosti 340703 484774 Nettopírstekpenžníchprostedkapenžníchekvivalent 4060 2390 Penžníprostedkyapenžníekvivalentykpoátkuobdobí 11927 12551 PENŽNÍPROSTEDKYAPENNŽÍEKVIVALENTYNAKONCIOBDOBÍ 7867 10161 * Z dvodu peshraniní fúze slouením bylo minulé období Spolenosti 24 msíní (1.1.2010 31.12.2011), detailn popsáno v KonsolidovanévýronízprávspolenostiRMSMezzanine,a.s.zaobdobí20102011;sohledemnaIAS34.20bvšakvykazujemebžné obdobízatimsíceroku2012(1.1.201231.3.2012)sporovnatelnýmminulýmobdobímtechmsícroku2011(1.1.201131.3.2011) 18

INDIVIDUÁLNÍVÝKAZZMNVEVLASTNÍMKAPITÁLUK31.3.2012 (vtis.k) Základní kapitál Rezervnífondy Fondyz pecenní majetku Fondyz pecenní investic Fondyz pepotucizích mn Nerozdlený zisk/ztráta Celkem Stavk31.12.2009 784035 187734 71968 0 0 337845 1381582 Vlivpeshraninífúzeslouením 251499 81227 4029 0 0 1068498 739801 Stavk1.1.2010 532536 106507 75997 0 0 1406343 2121383 Zisk/Ztrátazaobdobí 0 0 0 0 0 5858 5858 Ostatníúplnývýsledek 0 0 0 0 0 0 0 Ostatnízmny 0 0 0 0 0 0 0 Stavk31.3.2010 532536 106507 75997 0 0 1412201 2127241 Zisk/Ztrátazaobdobí 0 0 0 0 0 80852 80852 Ostatníúplnývýsledek 0 0 0 4811 0 0 4811 Ostatnízmny 0 0 0 2 0 73460 73458 Stavk31.12.2010 532536 106507 75997 4809 0 1419593 2129824 Zisk/Ztrátazaobdobí 0 0 0 0 0 14097 14097 Ostatníúplnývýsledek 0 0 0 1127 0 0 1127 Ostatnízmny 0 0 0 1122 0 0 1122 Stavk31.3.2011 532536 106507 75997 4804 0 1433690 2143926 Zisk/Ztrátazaobdobí 0 0 0 0 0 15458 15458 Ostatníúplnývýsledek 0 0 0 9371 0 0 9371 Ostatnízmny 0 0 0 6223 0 5500 723 Stavk31.12.2011 532536 106507 75997 1656 0 1423732 2137116 Zisk/Ztrátazaobdobí 0 0 0 0 0 100220 100220 Ostatníúplnývýsledek 0 0 0 1896 0 0 1896 Ostatnízmny 0 0 0 4129 0 0 4129 Stavk31.3.2011 532536 106507 75997 3889 0 1323512 2034663 19