Evropský sociální fond Praha & EU: Investujeme do vaší budoucnosti Ekonomika podniku Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Fakulta elektrotechnická ČVUT v Praze Ing. Kučerková Blanka, 2011 Struktura výsledovky a cash flow, vzájemné vztahy účetních výkazů (BI-EKP) BI-EKP Struktura výsledovky a cash flow, vzájemné vztahy účetních výkazů Stránka 1
Výsledovka - Slouží ke zjištění hospodářského výsledku - Základem jsou náklady výnosy (provozní, finanční a mimořádné) - Je nutné respektovat časové rozlišení nákladů a výnosů - Součástí je daň z příjmů z běžné (provozní a finanční činnosti) a z mimořádné činnosti Struktura výsledovky Tržby za prodej zboží Náklady na prodané zboží + Obchodní marže Výkony Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb Změna stavu zásob Aktivace Výkonová spotřeba + Přidaná hodnota Osobní náklady Daně a poplatky Jiné provozní výnosy Jiné provozní náklady Odpisy NHIM, HIM Zúčtování rezerv, opravných položek a časového rozlišení provozních výnosů Tvorba rezerv Převod provozních výnosů Převod provozních nákladů Provozní hospodářský výsledek Finanční výnosy Finanční náklady Zúčtování rezerv, opravných položek do finančních výnosů Zúčtování rezerv, opravných položek na finanční náklady Převod finančních výnosů Převod finančních nákladů Hospodářský výsledek z finančních operací Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Mimořádný hospodářský výsledek Hospodářský výsledek za účetní období (před zdaněním) BI-EKP Struktura výsledovky a cash flow, vzájemné vztahy účetních výkazů Stránka 2
Cash flow - peněžní tok Přímá metoda stanovení Cash flow (toku hotovosti) Cash flow = příjmy výdaje Odpis není výdaj, odpis je fixním nákladem! Nepřímá metoda stanovení toku hotovosti Cash flow = zisk + odpisy +/- změna zásob, pohledávek a závazků. CASH FLOW (přehled o peněžních tocích) P. POČÁTEČNÍ STAV PENĚZ A PENĚŽNÍCH EKVIVALENTŮ Z. (±) Účetní zisk (ztráta) z běžné činnosti před zdaněním A.1 Úpravy o nepeněžní operace A.1.1 A.1.2 A.1.3 A.1.4 (+) Odpisy stálých aktiv (mimo prodaných aktiv) (±) Změna stavu rezerv, opravných položek, časového rozlišení, kurzových rozdílů, (±) Zisk (ztráta) z prodeje stálých aktiv (+) Výnosy z dividend a podílů na zisku A.2 (±) Změna stavu pracovního kapitálu ( pohledávky, závazky, zásoby) A.3 (-) Zaplacené úroky A.4 (+) Přijaté úroky A.5 (-) Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost A.6 (±) Příjmy a výdaje z mimořádné činnosti A ČISTÝ PENĚŽNÍ TOK Z PROVOZNÍ ČINNOSTI B.1 (-) Výdaje na pořízení stálých aktiv B.2 (+) Příjmy z prodeje stálých aktiv B.3 (±) Půjčky a úvěry spřízněným osobám B ČISTÝ PENĚŽNÍ TOK Z INVESTIČNÍ ČINNOSTI C.1 (±) Změna stavu dlouhodobých a krátkodobých závazků C.2 (±) Změna vlastního jmění s peněžním dopadem (zvýšení ZJ, výplaty dividend a podílů ) C.3 (+) Přijaté dividendy a podíly na zisku C F R ČISTÝ PENĚŽNÍ TOK Z FINANČNÍ ČINNOSTI ČISTÉ ZVÝŠENÍ (SNÍŽENÍ) PENĚŽNÍCH PROSTŘEDKŮ (A+B+C) KONEČNÝ STAV PENĚZ A PENĚŽNÍCH EKVIVALENTŮ BI-EKP Struktura výsledovky a cash flow, vzájemné vztahy účetních výkazů Stránka 3
Příklad (řešený) Podnik fakturoval za vyrobené výrobky v roce 2010 v hodnotě 10 mil. Kč. Zároveň v tomto roce spotřeboval a zaplatil za materiál 5 mil. Kč, jeho odpisy činily 300 tis. Kč a mzdy, které činily 200 tis. Kč, byly v roce 2010 vyplaceny z 90 %. Daň ze zisku ve výši 20 % bude placena v roce 2011. V roce 2010 odběratelé zaplatili 70 % fakturované částky. Sestavte výsledovku podniku a určete výši dosaženého zisku v roce 2010. Určete přírůstek peněžní hotovosti (Cash flow) za rok 2010. Řešení: Výsledovka za rok 2010 (v Kč) Tržby 10 000 000 Náklady na materiál - 5 000 000 Náklady na mzdy - 200 000 Odpisy - 300 000 Hospodářský výsledek před zdaněním (EBT) 4 500 000 Daň z příjmu (TAX) 900 000 Hospodářský výsledek po zdanění (EAT) 3 600 000 Cash flow za rok 2010 (metoda přímá, v Kč) Příjmy od odběratelů (0,7*10 mil.) 7 000 000 Výdaje na materiál - 5 000 000 Výdaje na mzdy (0,9*200 tis.) - 180 000 Cash flow 1 820 000 Cash flow za rok 2010 (metoda nepřímá, v Kč) EAT (čistý zisk) 3 600 000 Odpisy 300 000 Odložená daň (závazky vůči státu) 900 000 Závazky k zaměstnancům (0,2*200 tis.) 20 000 Pohledávky k odběratelům (0.3*10 mil.) - 3 000 000 Cash flow 1 820 000 1. Příklad Podnik ve svém účetnictví uvádí tyto údaje. Tržby z prodeje vlastních výrobků 3 000 000 Kč, přijaté úroky 20 000 Kč, finanční výnosy z prodeje cenných papírů 75 000 Kč, spotřeba materiálu a energie 750 000 Kč. Zaplacené úroky 65 000 Kč, osobní náklady ve výši 1 450 000 Kč, odpisy 80 000 Kč a daň činí 20 %. Sestavte výsledovku firmy. BI-EKP Struktura výsledovky a cash flow, vzájemné vztahy účetních výkazů Stránka 4
2. Příklad Firma G&H a.s. v roce 2010 vykázala výnosy v hodnotě 10 000 000 Kč, zároveň v tomto roce spotřebovala a zaplatila materiál v hodnotě 3 000 000 Kč, mzdy zaměstnanců byly 2 000 000 Kč, ale vyplaceno bylo jen 90 %, odpisy činily 250 000 Kč. Daň ze zisku je 20 % a bude placena v následujícím roce. Odběratelé zaplatili pouze 60 % fakturované částky. Výše splátky úvěru byla 100 000 Kč, z toho úroky byly 15 000 Kč. Investice do dlouhodobého hmotného majetku činila 2 000 000 Kč. Dividendy podnik nevyplácel. Sestavte výsledovku firmy a hotovostní tok pro rok 2010. 3. Příklad Sestavte výkaz o toku hotovosti (Cash flow), jsou li známy následující údaje: Čistý zisk byl 140 000 Kč a vyplacené dividendy 20 000 Kč. Rozvaha (v tis. Kč) Aktiva 1.1. 31.12. Pasiva 1.1. 31.12. Investiční majetek 150 270 Základní jmění 100 100 Oprávky 30 50 Nerozdělený zisk 5 125 Zásoby 40 30 Závazky k dodavatelům 25 20 Pohledávky 20 30 Závazky k zaměstnancům 10 20 Peníze 20 30 Dlouhodobé závazky 60 45 Aktiva - celkem 200 310 Pasiva - celkem 200 310 4. Příklad Znáte následující údaje za rok 2010 z hospodaření podniku B&R a.s.: výnosy z prodeje výrobků činily 8 000 000 Kč, náklady na materiál dosáhly výše 1 200 000 Kč, mzdové náklady byly 2 000 000 Kč, odpisy hmotného a nehmotného majetku činily 1 350 000 Kč, dále společnost splatila část úvěru, splátka činila 400 000 Kč, z toho úroky 50 000 Kč, dále podnik investoval do nové technologie ve výši 200 000 Kč. Společnost za rok 2010 vyplatila dividendy ve výši 500 000 Kč. Odběratelé zaplatili 80 % fakturované částky, zbytek zaplatí v příštím roce. Vůči zaměstnancům vznikly závazky ve výši 10 % z vyplacených mezd, tento závazek bude také zaplacen v následujícím roce. Daňová sazba činí 20 %. Stanovte výši hotovostního toku (cash flow) za rok 2010, metodou přímou i nepřímou. BI-EKP Struktura výsledovky a cash flow, vzájemné vztahy účetních výkazů Stránka 5
5. Příklad Podnik měl na začátku období hotovost 200 000 Kč. Během období došlo k těmto událostem: - byl spotřebován materiál v hodnotě 150 000 Kč - vzrostly pohledávky o 20 000 Kč - klesly zásoby o 80 000 Kč - byl vytvořen čistý zisk ve výši 300 000 Kč - obdržené úroky činily 50 000 Kč - byly vyplaceny dividendy ve výši 60 000 Kč - podnik získal nový úvěr ve výši 100 000 Kč - odpisy byly 70 000 Kč Jaká byla hotovost podniku na konci období 6. Příklad Ve firmě proběhly následující operace: - Nákup materiálu měsíčně činí 120 000 Kč, povinnost úhrady faktur je do 30 dní, materiál byl nakupován ve stejné výši i minulý rok - Tržby činí měsíčně 220 000 Kč. - Mzdy se vyplácí vždy 12. den v měsíci a činí 15 000 Kč. - Sociální a zdravotní pojištění je měsíčně placeno ve výši 15 000 Kč. - Režijní výdaje činí měsíčně 20 000 Kč. - V říjnu firma uhradila neočekávaný výdaj na opravu automobilu 120 000 Kč. - V září firma koupila nový stroj za 600 000 Kč, povinnost úhrady faktury je do 30 dní. Odepisuje se měsíčně, doba odepisování je 8 let. - Firma přijala směnku za dodané zboží, která zní na 95 000 Kč a je splatná 24.1. - V prosinci byla na účet firmy převedena půjčka 500 000 Kč. Jaký je stav účtu k 31.12, byl li počáteční stav k 1.9. 600 000 Kč? BI-EKP Struktura výsledovky a cash flow, vzájemné vztahy účetních výkazů Stránka 6
7. Příklad Podnik TEPLO a.s. byl založen k 31.12.2007 jako akciová společnost se základním jměním ve výši 1 000 000 Kč. Celé základní jmění bylo splaceno při založení společnosti. V prvním roce se společnost zabývala prodejem přímotopných elektrických vytápěcích systémů. Nakupovala od velkododavatele po 15 000 Kč, prodávala za 20 000 Kč. Prodejna byla umístěna v pronajatém objektu, roční nájem činil 20 000 Kč/rok. Na mzdách vyplatila firma 71 000 Kč/rok a na reklamní kampaň vynaložila 100 000 Kč. Nakoupeno bylo celkem 40 kusů vytápěcích systémů, prodáno 37. POZOR!! Akumulovaný zisk záporný může být zachycen na straně aktiv a (pokud to daňové zákony dovolí) odepisován v budoucích letech jako aktivum (pro daňové účetnictví). V roce 2009 firma nadále prodávala původní systémy, nakupovala je za 15 500 Kč a prodávala za 20 500 Kč/kus. Nájemné činilo 25 000 Kč/rok, mzdy zaměstnanců v prodeji 75 000 Kč. Nakoupeno bylo 60 topných systémů, prodány všechny. Zároveň firma vyvinula nový vlastní typ vytápěcí soustavy, jeho výrobní náklady byly 14 000 Kč a firma se rozhodla prodávat jej za 22 000 Kč. Výroba započala v druhé polovině roku a bylo vyrobeno celkem 10 kusů. Prodáno bylo 8 sestav. Na mzdách ve výrobní části vyplatila společnost 85 000 Kč. V rámci zavádění nového produktu na trh se zvýšily výdaje na reklamu o 150 %. Ke krytí nákladů na nákup, opravu a modernizaci budov a výrobního zařízení si společnost TEPLO A.S. otevřela bankovní úvěr ve výši 1 500 000 Kč s dobou splatnosti 5 let a úrokovou sazbou 18 %. Bylo dohodnuto, že splácen bude konstantním úmorem ve výši 300 000 Kč jednou ročně. Doba životnosti budov je 50 let, výrobního zařízení 8 let. Použita je metoda lineárního odpisování. Budovy a výrobní zařízení byly uvedeny do provozu v polovině roku. Celkově společnost nakoupila pozemky za 500 000 Kč, budovy za 500 000 Kč a výrobní zařízení za 800 000 Kč. V roce 2010 společnost utlumila na minimum prodej starých zařízení, která dále nakupovala za 15 500 Kč a prodávala za 20 500 Kč. Nakoupila pouze 20 zařízení a ty také prodala. Nájemné z prodejních prostor bylo 40 000 Kč, mzdy zaměstnanců prodejní části 80 000 Kč. Náklady výroby vlastních zařízení se v důsledku většího rozsahu výroby a lepšího zvládnutí technologie podařilo udržet na 14 000 Kč/kus. Prodejní cena také zůstala zachována na 22 000 Kč což se projevilo větším odbytem výrobků. Bylo jich vyrobeno celkem 270 a prodáno (včetně těch z minulého roku) 240. Mzdy pracovníků výrobní části byly 90 000 Kč. Na vývoj drobných zlepšení bylo uvolněno 10 000 Kč. Reklamní náklady byly 300 000 Kč. Z dosaženého zisku bylo 50 000 Kč použito na naplnění rezervního fondu. Pokračovalo splácení úvěru dle dohody. Daň činí 20 % ze zisku. Na základě výše uvedených údajů sestavte výsledovku za léta 2008-2010 a bilanci ke koncům let 2007-2010. BI-EKP Struktura výsledovky a cash flow, vzájemné vztahy účetních výkazů Stránka 7