SYLABUS MODUL POKROČILÉ FINANCE OBOROVÁ SPECIALIZACE 1 Andrea Kolková Ostrava 011
: Oborová specializace 1 POKROČILÉ FINANCE Autoři: Ing. Andrea Kolková, Ph.D. Vydání: první, 011 Počet stran: 3 Tisk: Vysoká škola podnikání, a. s. Vydala: Vysoká škola podnikání, a. s. v Ostravě Michálkovická 1810/181 710 00 Ostrava Slezská Ostrava Vysoká škola podnikání, a.s. v Ostravě
1. modulu Oborová specializace 1. Číselné označení: vyplňovat 3. Zařazení modulu do studia bakalářské studium 3. ročník 5. semestr Typ modulu povinný mezioborový (v hodinách) prezenční forma 3 přednášek +7 cvičení kombinovaná forma 30 konzultací Forma ukončení Zápočet, zkouška 4. Studijní zátěž 7,5 kreditů 1 4. Celková studijní zátěž modulu 7,5 kreditů Studijní zátěž dílčí části modulu finanční trhy 3 Studijní zátěž dílčí části modulu podnikové finance 4 Studijní zátěž dílčí části modulu manažerské finance kredity 3 kredity,5 kreditu
Charakteristika studijní zátěže u prezenční formy a kombinované formy studia Prezenční studium Ohodnocení kredity Oborový projekt část podnikové finance 1,5 Oborový projekt část finanční trhy 1 Oborový projekt část manažerské finance 1 Písemná zkouška Ústní zkouška Celkem 7,5 Kombinované studium Ohodnocení kredity Oborový projekt část podnikové finance 1,5 Oborový projekt část finanční trhy 1,5 Oborový projekt část manažerské finance 1,5 Účast na konzultacích 1 Písemná zkouška Celkem 7,5
5. Jména vyučujících Příjmení, tituly Zařazení Kontakt Forma výuky Kolková Andrea, Ing. Ph.D. garant andrea.kolkova@vsp.cz PS, KS Válková Dagmar, doc. Ing. CSc. vyučující PS, KS Polách Jiří, prof. Ing. vyučující CSc. PS, KS Popesko Boris, doc. Ing. Ph.D. vyučující PS, KS Vozňáková Iveta, doc. Ing., Ph.D. vyučující PS, KS Filipczyková Hana, Dr. Ing. Doc. vyučující PS, KS Beňová Kamila, Ing. vyučující PS, KS Dvorská Kamila, Ing. Ph.D. vyučující PS, KS Hronová Pavlína, Ing. vyučující PS, jen část Manažerské finance Krčová Soňa, Ing. vyučující PS, KS Nešporková Renáta, Ing. Ph.D., MBA vyučující PS, KS Jen část Podnikové finance
Opravilová Hana, Ing. vyučující PS, KS Jen část Podnikové finance 6. Zaměření modulu Modul je jednosemestrální a skládá se ze tří dílčích částí a to, - finanční trhy, - podnikové finance - manažerské finance. Modul úzce navazuje na modul Správce vyučovaný v druhém ročníku a rozšiřuje a detailizuje základní poznatky získané v oblasti finančního řízení podnikatelských subjektů. Modul se zaměřuje na získání znalostí a dovedností ve všech oblastech podnikového finančního rozhodování. Studenti budou provedeni jak detaily a problémy účtování v konkrétních právních formách podnikání, tak získají přehled o nástrojích a možnostech podnikání na kapitálových trzích, osvojí si základy bankovnictví. Studentům bude umožněno nahlédnout do praktických problémů finančního řízení, zejména se naučí aplikovat metody finanční analýzy v praxi, naučí se používané metody ocenění podniku, budou jim osvětleny jednotlivé formy financování podniku a seznámí se s moderními trendy v oblasti finančního řízení. Studenti se naučí používat modely řízení nákladů, naučí se pracovat s moderními technikami kalkulací. V poslední řadě je modul také zaměřen na pochopení vztahů a rozdílů finančního, nákladového a manažerského účetnictví. Studentům budou objasněny pojmy controlling a naučí se základům controllingového řízení podniku. 7. Výstupy z učení Po úspěšném absolvování dílčí části modulu Finanční trhy budou studenti schopni: definovat pojem finanční trh a rozlišit trhy peněžní a kapitálové, rozlišovat a zúčtovat jednotlivé typy cenných papírů, využívat různé subjekty kapitálového trhu, aktivně pracovat s nástroji kolektivního investování, aplikovat základní analýzy cenných papírů. Po absolvování dílčí části modulu Podnikové finance budou studenti schopni: definovat finanční rozhodování podniku, vyjmenovat a využívat v podnikové praxi krátkodobé a dlouhodobé zdroje financování podniku včetně specifik v jejich účtování, používat moderní metody finanční analýzy, aplikovat metody kapitálové plánování a investiční rozhodování v podnikání, objasnit principy mezinárodních společností, fůzí a akvizic. Po absolvování dílčí části modulu Manažerské finance budou studenti schopni: aplikovat rozhodovací techniky v oblasti nákladů,
aplikovat standardní i moderní kalkulační techniky, vymezit pojem manažerské účetnictví a controlling, jeho cíle a nástroje, definovat druhy controllingu, sestavit účetní závěrku a zpracovat závěrkové operace, sestavit finanční plán a účetní závěrku podniku. 8. Nezbytné předpoklady důkladná znalost základních účetních výkazů znalost základních účetních principů znalost legislativy ve finanční oblasti znalost daňové problematiky znalost základních ekonomických pojmů Předcházející moduly Číslo modulu modulu Modul správce Modul Ekonomie I Modul Ekonomie II Zařazení modulu 3. Ročník 1. ročník 1. ročník 9. Obsah Učivo je rozděleno do 6 samostatných, na sebe navazujících témat (kapitol). Poř. č. Téma Prezenční výuka přednáška cvičení 1.. 3. 4. 5. Finanční trh a jeho členění, včetně pojmu kurzový rozdíl a účtování v soustavě podvojného účetnictví Cenné papíry a jejich typy včetně účtování v soustavě podvojného účtování Subjekty kapitálového trhu, Burza cenných papírů, a.s. a její indexy, RM systém, česká burza, a.s. Primární emise včetně účtování v soustavě podvojného účetnictví Analýza cenných papírů 6. Kolektivní investování
1 tématu Finanční trh a jeho členění přednáška 0 cvičení 0 cvičení Téma obsahuje 1, Finanční trh, peněžní trh, kapitálový trh, cenný papír, bankovní trh, primární trh, sekundární trh, emise cenných papírů. geze finančních trhů, alokace peněžních prostředků bankovní trhy a trhy cenných papírů členění finančních trhů základy bankovnictví účtování kurzových rozdílů v soustavě podvojného účetnictví Musílek, P. Trhy cenných papírů Ekopress, s.r.o. 00 80-86119- 55-6 Mishkin, F. Eakins, S. Financial markets and Institutions Prentice Hall New York 009 0-31- 5511-3 tématu Cenné papíry a jejich typy přednáška 0 cvičení 0 cvičení Téma obsahuje 4 3,4, 5, 6 Nominální hodnota, emisní kurz, kurz, podoba a forma cenných papírů, převoditelnost cenných papírů, obchodovatelnost cenných papírů Vymezení pojmu cenný papír, klasifikace cenných papírů,
podoba, forma a náležitosti cenných papírů, obchodovatelnost cenných papírů, ukázky cenných papírů, evidence cenných papírů v soustavě podvojného účetnictví. Musílek, P. Trhy cenných papírů Ekopress, s.r.o. 00 80-86119- 55-6 Mishkin, F. Eakins, S. Financial markets and Institutions Prentice Hall New York 009 0-31- 5511-3 3 tématu Subjekty kapitálového trhu přednáška 0 cvičení 0 cvičení Téma obsahuje 7,8 Burza cenných papírů, RM systém, obchodování s cennými papíry, Obchodníci s cennými papíry, středisko cenných papírů, UNIVYC geze sekundárních trhů s cennými papíry, burza cenných papírů, a.s. a možnosti obchodování na burze RM-Systém, a.s. a možnosti obchodování na RM-Systému. obchodníci s cennými papíry, středisko cenných papírů, UNIVYC, ostatní subjekty kapitálového trhu. Musílek, P. Trhy cenných papírů Mishkin, F. Financial Ekopress, s.r.o. 00 Prentice Hall New York 009 80-86119- 55-6 0-31-
Eakins, S. markets and Institutions 5511-3 4 tématu Primární emise včetně účtování v soustavě podvojného účetnictví přednáška 0 cvičení 0 cvičení Téma obsahuje Primární emise, kapitálové účty, Primární emise, Účtování v soustavě podvojného účetnictví. 1 9 Musílek, P. Trhy cenných papírů Ekopress, s.r.o. 00 80-86119- 55-6 Mishkin, F. Eakins, S. Financial markets and Institutions Prentice Hall New York 009 0-31- 5511-3 5 tématu Analýza cenných papírů přednáška 0 cvičení 0 cvičení Téma obsahuje 10,11 Vnitřní hodnota akcie, fundamentální analýza, technická analýza, psychologická analýza metody analyzování akcií, charakteristika fundamentální analýzy, makroekonomická analýza, odvětvová analýza,
analýza konkrétního podniku, vnitřní hodnota akcie a její kvantifikace, charakteristika technické analýzy, grafické metody, metody založené na technických indikátorech, psychologická analýza. Musílek, P. Trhy cenných papírů Ekopress, s.r.o. 00 80-86119- 55-6 Mishkin, F. Eakins, S. Financial markets and Institutions Prentice Hall New York 009 0-31- 5511-3 6 tématu Kolektivní investování přednáška 0 cvičení 0 cvičení Téma obsahuje 1,13 Investiční společnost, investiční fond, podílový fond, depozitář, vymezení kolektivního investování, historické aspekty kolektivního investování v ČR, klasifikace jednotlivých fondů, druhy fondů, podílový list a akcie v kolektivním investování. Musílek, P. Trhy cenných papírů Ekopress, s.r.o. 00 80-86119- 55-6 Mishkin, F. Eakins, S. Financial markets and Institutions Prentice Hall New York 009 0-31- 5511-3
9. Obsah Učivo je rozděleno do 7 samostatných, na sebe navazujících témat (kapitol). Poř. č. Téma Prezenční výuka přednáška cvičení 1. Finanční rozhodování podniku,. krátkodobé a dlouhodobé financování podniku, 3. dividendová politika, 4. kapitálové plánování a investiční rozhodování, 5. finanční analýza 6. oceňování podniku, fůze a akvizice, 7. riziko ve finančním řízení a rozhodování, tématu 1 Finanční rozhodování podniku, přednáška 1 cvičení 1 cvičení základní pojmy finančního řízení, platební schopnost versus likvidita 1, Finanční řízení, finanční rozhodování, platební schopnost, likvidita procvičování základních pojmů, opakování pojmů osvojených si v předchozím studiu, opakování základů podvojného účetnictví. Kislingerová, E. a kol. Manažerské C. H. Beck 007 finance 7179-903-0
Brealey, R. A., Myers, S. C. Teorie praxe firemních financí a Computer press 000 80-76- 189-4 tématu krátkodobé a dlouhodobé financování podniku přednáška 1 cvičení cvičení 3, 4 krátkodobé a dlouhodobé zdroje financování, externí a interní zdroje financování, zvláštní formy financování, přehled financování společností. Financování, zdroje, leasing, faktoring, forfaiting. kapitálové účty v podvojném účetnictví, dlouhodobé závazky v podvojném účetnictví, leasing v podvojném účetnictví. Kislingerová, E. a kol. Brealey, R. A., Myers, S. C. Manažerské C. H. Beck 007 finance Teorie a Computer praxe press firemních financí 000 7179-903-0 80-76- 189-4 tématu 3 Dividendová politika přednáška 1 cvičení 3 cvičení dividenda základní pojmy, formy dividend, dividendová politika, dividendová teorie, 3 5, 6, 7
proces výplaty dividend, zpětný odkup, účetní závěrka v podvojném účetnictví, rozdělení výsledku hospodaření. Dividenda, formy dividend, dividendová politika, dividendové teorie, zpětný odkup, účetní závěrka v podvojném účetnictví, rozdělení výsledku hospodaření. Kislingerová, E. a kol. Brealey, R. A., Myers, S. C. Manažerské C. H. Beck 007 finance Teorie a Computer praxe press firemních financí 000 7179-903-0 80-76- 189-4 tématu 4 kapitálové plánování a investiční rozhodování, přednáška 1 cvičení 4 cvičení 4 8, 9, 10, 11 řízení investičních (kapitálových) výdajů, čistá současná hodnota a náklady kapitálu, index ziskovosti, doba návratnosti, ostatní metody hodnocení investičních variant. Čistá současná hodnota, index ziskovosti, doba návratnosti praktické výpočty metod hodnocení investičních projektů. Kislingerová, E. a kol. Manažerské C. H. Beck 007 finance 7179-903-0
Brealey, R. A., Myers, S. C. Teorie praxe firemních financí a Computer press 000 80-76- 189-4 5 tématu Finanční analýza přednáška 1 cvičení 5 cvičení základní pojmy finanční analýzy, klasické metody finanční analýzy, moderní metody finanční analýzy. 4 1, 13, 14, 15 Poměrové ukazatele, horizontální vertikální analýza, EVA, MWA, NPV praktická aplikace metod finanční analýzy. Kislingerová, E. a kol. Brealey, R. A., Myers, S. C. Manažerské C. H. Beck 007 finance Teorie a Computer praxe press firemních financí 000 7179-903-0 80-76- 189-4 tématu 6 oceňování podniku, fůze a akvizice, přednáška 1 cvičení 6 cvičení základní pojmy oceňování podniku, metody oceňování podniku, fůze a akvizice. 3 16, 17, 18 Majetkové ocenění, výnosové metody, metody založené na kapitálovém trhu, akvizice, fůze
praktická aplikace metod oceňování podniku. Kislingerová, E. a kol. Brealey, R. A., Myers, S. C. Manažerské C. H. Beck 007 finance Teorie a Computer praxe press firemních financí 000 7179-903-0 80-76- 189-4 tématu 7 riziko a výnos, přednáška 1 cvičení 7 cvičení základní pojmy rizika, ochrana proti riziku, vztah rizika a výnosu. Riziko, výnos měření rizika. 19, 0 Kislingerová, E. a kol. Brealey, R. A., Myers, S. C. Manažerské C. H. Beck 007 finance Teorie a Computer praxe press firemních financí 000 7179-903-0 80-76- 189-4
9. Obsah Učivo je rozděleno do 6 samostatných, na sebe navazujících témat (kapitol). Poř. č. Téma Prezenční výuka přednáška cvičení 1. Náklady v manažerském rozhodování. Aplikace standardních a moderních kalkulačních technik 3. Východiska manažerského účetnictví 4. Systém plánů a rozpočtů 5. Řízení a analýza odchylek v manažerském účetnictví 6. Controlling tématu 1 Náklady v manažerském rozhodování přednáška 0 cvičení 0 cvičení základní pojmy členění nákladů řízení fixních nákladů remance nákladů 4 1,,3, 4 Náklady, členění nákladů, variabilní náklady, fixní náklady, variační koeficient, volné a využité fixní náklady, relativní úspora, remance nákladů členění nákladů, výpočty jednotkových nákladů, výpočty relativní úspory, volných a využitých nákladů, variační koeficient. Bohumil Král Manažerské Management 010
účetnictví press 761-141-6 tématu Aplikace standardních a moderních kalkulačních technik přednáška 0 cvičení 0 cvičení základní pojmy v oblasti kalkulací 6 5,6,7,8,9,10 Kalkulace dělením prostá, kalkulace dělením s poměrovými čísly, kalkulace dělením fázová, kalkulace přirážková, kalkulace ve sdružené výrobě, kalkulace ABC, kalkulační systém, mzdové náklady výpočty v oblasti standardních kalkulačních technik výpočty v oblasti moderních kalkulačních technik Bohumil Král Manažerské účetnictví Management press 010 761-141-6 tématu 3 Východiska manažerského účetnictví přednáška 5 cvičení 1,,3,4, 5 cvičení 1 11 efektivnost, účinnost, hospodárnost, pojetí základních ekonomických kategorií, pojetí nákladů v nákladovém účetnictví, náklady výkonu a náklady období, nákladové versus manažerské účetnictví, jednookruhová versus dvouokruhová účetní soustava, odpovědnostní účetnictví. Efektivnost, hospodárnost, účinnost, úspornost
aplikace jednookruhové a dvouokruhové soustavy účetnictví. Bohumil Král Manažerské účetnictví Management press 010 761-141-6 tématu 4 Systém plánů a rozpočtů přednáška cvičení 6, 7 cvičení 1, 13 cíle a funkce rozpočtů, proces a etapy sestavování rozpočtů, vztah základních nástrojů nákladového účetnictví kalkulací, rozpočtů, vnitropodnikových cen. Rozpočet, plán, kalkulace, vnitropodniková cena aplikace znalostí na finančním plánu. Bohumil Král Manažerské účetnictví Management press 010 761-141-6 tématu 5 Řízení a analýza odchylek v manažerském účetnictví přednáška 1 cvičení 8 cvičení 0 0 pojetí a cíle analýzy odchylek, stvení standardů, sledování skutečného průběhu a
způsoby zjišťování odchylek. Odchylka, náklady, výnosy téma obsahuje cvičení Bohumil Král Manažerské účetnictví Management press 010 761-141-6 tématu 6 Controlling přednáška 5 cvičení 9, 10, 11, 1, 13 cvičení pojem controlling, jeho postavení v řízení, controller, funkce a cíle controllingu, druhy controllingu. Controlling, controller, řízení téma obsahuje cvičení 0 0 Bohumil Král Manažerské účetnictví Management press 010 761-141-6
10. Literatura modulu a další studijní zdroje Povinná literatura Místo vydání Rok vydání Musílek, P. Kislingerová, E. a kol. Brealey, R. A., Myers, S. C. Bohumil Král Trhy cenných papírů Manažerské finance C. H. Beck Teorie a praxe firemních Computer financí press Manažerské účetnictví Ekopress, s.r.o. Management press 00 80-86119- 55-6 007 978-80- 7179-903-0 000 80-76- 189-4 010 978-80- 761-141-6 Kovanicová, D. Finanční účetnictví světový koncept Polygon 003 80-773- 090-8 Doporučená literatura Místo vydání Rok vydání Mishkin, F. Eakins, S. Financial markets and Institutions Kolektiv autorů Průvodce kapitálovým Komise pro trhem cenné papíry, nakladatelstv í Fortuna Steigauf, S. Pavlát, V. Turek, L. Fondy, jak vydělávat pomocí fondů Kapitálové trhy a burzy ve světě První kroky na burze Prentice Hall New York Grada Grada Computer Press Brno 009 0-31- 5511-3 004 80-7168- 883-5 003 80-47- 047-9 199 80-8544- 90-8 008 978-80- 51-
1915-0 Rejnuš, O. Teorie a praxe obchodování s cennými papíry Busiss books Brno 004 80-76- 571-7 Kolektiv autorů Peněžní ekonomie a bankovnictví Management press 00 80-761- 031-7 Marek Petr aj. Studijní průvodce financemi podniku Ekopress 009 80-8699- 49-1 Kislingerová Eva aj. Manažerské finance C. H. Beck 006 80-7179- 80-9 Valach Josef aj. Finanční řízení podniku Ekopress 1999 80-86119- 1-1 Dluhošová Dana Finanční řízení a rozhodování podniku Ekopress 008 80-7179- 75-9 Fibrová, Šoljaková, Wágr Nákladové a manažerské účetnictví Aspi 007 978-80- 7357-99- Šoljaková L. Strategicky zaměřené manažerské účetnictví Management press Press 009 978-80- 761-199-7 Ostatní zdroje Odkaz na zdroj www.bcpp.cz Burza cenných papírů Další specifikace www.mfcr.cz Ministerstvo financí www.mpo.cz Ministerstvo průmyslu a obchodu
Studijní pomůcky Kalkulačka Účtová osnova Další specifikace Základní matematické funkce Účtová osnova probíraná a detailizovaná v modulu Správce. ročník 11. Vyučovací metody prezenční výuka řízené samostudium (jen KS) konzultace případové studie a výpočty příkladů skupinové cvičení problematiky 1. Metody hodnocení + způsob ukončení modulu seminární práce rozčleněná do tří dílčích celků dle dílčích částí modulu aktivní spolupráce na cvičeních (PS) účast na konzultacích (KS) písemné ověření získaných znalostí ústní ověření získaných znalostí (PS) 13. Vyučovací jazyk čeština