PROVOZNÍ FINANCOVÁNÍ Metodický list č. 1

Transkript

1 Metodický list č. 1 Název tematického celku: FINANČNÍ MANAGEMENT, MAJETKOVÁ A FINANČNÍ STRUKTURA PODNIKU PODNIKOVÉ FINANCE A FINANČNÍ ŘÍZENÍ Charakteristika podnikových financí Finanční řízení a rozhodování podniku Riziko ve finančním rozhodování MAJETKOVÁ A FINANČNÍ STRUKTURA PODNIKU. PENĚŽNÍ TOKY PODNIKU. Majetková struktura podniku Kapitálová struktura Peněžní toky podniku (Cash flow) Charakteristika podnikových financí Finanční řízení podniku Pojetí rizika a druhy rizik Měření a kvantifikace rizika Majetková a finanční struktura podniku Význam cash flow a jeho hlavní kategorie Metody výpočtu cash flow Dobře si zapamatujte vymezení a charakteristiku těchto pojmů: Peněžní prostředky podniku Podnikový kapitál Finanční majetek a finanční zdroje Podnikatelské riziko Finanční riziko Beta-koeficient Likvidnost a likvidita Oběžný majetek Finanční zdroje Míra zadluženosti a optimální finanční struktura Přímá a nepřímá metoda výpočtu CF Doporučená literatura, v níž se můžete seznámit s danou problematikou podrobněji: Valach J.: Finanční řízení podniku, Ekopress 1999 Brealey R.A.-Myers S.C.: Teorie a praxe firemních financí, Victoria Publishing, Praha, 1999, str , Metodické listy Provozní financování 1

2 1. Charakterizujte podnikový kapitál a finanční zdroje podniku. 2. Charakterizujte základní složky podnikových aktiv. 3. Charakterizujte hlavní kategorie cash flow. 4. Vysvětlete podnikatelské a finanční riziko a jejich příčiny. 5. Vysvětlete rozdíly mezi náklady a výdaji, příjmy a výnosy a zdůvodněte potřebu sledovat peněžní toky. Charakterizujte metody výpočtu CF. 6. Jaké jsou hlavní možnosti využití koncepce CF ve finančním řízení a rozhodování? Metodické listy Provozní financování zima

3 Metodický list č. 2 Název tematického celku: ŘÍZENÍ OBĚŽNÉHO MAJETKU PODNIKU, ŘÍZENÍ ZÁSOB OBĚŽNÝ MAJETEK PODNIKU A JEHO ŘÍZENÍ Charakteristika a struktura oběžného majetku Celková potřeba oběžného majetku Ukazatele oběžného majetku ŘÍZENÍ ZÁSOB Průměrná výše výrobních zásob Optimalizace zásob Využití zásob a pojistná zásoba Ukazatele obratu zásob Oběžný majetek a jeho struktura Řízení oběžného majetku Celková potřeba oběžného majetku určení potřebné výše Stanovení obratového cyklu peněz Finanční ukazatele oběžného majetku Stanovení průměrné výše výrobních zásob Optimalizace zásob Využití zásob a pojistné zásoby Moderní přístupy k řízení zásob Ukazatele obratu zásob Dobře si zapamatujte vymezení a charakteristiku následujících pojmů: Hrubý pracovní kapitál Obratový cyklus peněz Doba odkladu plateb Kapitálová potřeba na oběžný majetek Doba obratu oběžného majetku Rychlost obratu oběžného majetku Průměrná výše výrobních zásob Zásobovací rovnice Pojistná zásoba Doporučená literatura, v níž se můžete seznámit s danou problematikou podrobněji Valach J.: Finanční řízení podniku, Ekopress 1999 Brealey R.A.-Myers S.C.: Teorie a praxe firemních financí, Victoria Publishing, Praha, 1999, str , Metodické listy Provozní financování zima

4 1. Definujte pojmy hrubý a čistý pracovní kapitál. Čím jsou financována oběžná aktiva podniku? 2. Popište strukturu oběžného majetku a uveďte faktory, které ji ovlivňují. 3. Co se rozumí celkovou potřebou v oblasti oběžného majetku? K čemu slouží obratový cyklus peněz? 4. Uveďte způsoby výpočtu ukazatelů doby a rychlosti obratu oběžného majetku a zásob. 5. Uveďte způsob stanovení průměrné výše výrobních zásob. 6. Jaké jsou možnosti (metody) optimalizace zásob v podniku? Metodické listy Provozní financování zima

5 Metodický list č. 3 Název tematického celku: CASH MANAGEMENT, ŘÍZENÍ POHLEDÁVEK, KRÁTKODOBÉ FINANCOVÁNÍ CASH MANAGEMENT Likvidita, výnosnost, riziko Operativní řízení peněžních prostředků Platební kalendáře Náklady na držení peněz modely peněžních prostředků ŘÍZENÍ POHLEDÁVEK Pohledávky a obchodní úvěr Využití skonta Informace o odběratelích Factoring, forfaiting a úvěrové pojištění Ukazatele pohledávek a závazků ZDROJE A FORMY KRÁTKODOBÉHO FINANCOVÁNÍ Obchodní úvěr Bankovní úvěr a jeho formy Ostatní formy krátkodobého financování Likvidita, výnosnost a riziko v cash managementu Využití platebních kalendářů v cash managementu Modely peněžních prostředků Baumolův a Miller-Orrův model Nástroje a opatření pro řízení pohledávek Řízení úvěrů Credit management (charakteristika) Inkasní politika podniku, factoring, úvěrové pojištění Ukazatele obratu pohledávek a závazků Formy bankovních úvěrů a ostatní možnosti krátkodobého financování Dobře si zapamatujte vymezení a charakteristiku těchto pojmů:: Cash management Platební kalendář Credit management Miller-Orrův model Skonto Úvěrové pojištení pohledávek Způsoby zajištění obchodního úvěru Formy bankovních úvěrů Operativní leasing Doporučená literatura, v níž se můžete seznámit s danou problematikou podrobněji: Metodické listy Provozní financování zima

6 Valach J.: Finanční řízení podniku, Ekopress 1999 Brealey R.A.-Myers S.C.: Teorie a praxe firemních financí, Victoria Publishing, Praha, 1999, str , Jaké metody řízení peněžních prostředků znáte? 2. Uveďte a charakterizujte metody řízení pohledávek. 3. Vysvětlete princip Miller-Orrova modelu. 4. Kterým finančním ukazatelům byste na místě úvěrového managera věnovali nejvíce pozornosti? 5. Uveďte a charakterizujte možnosti zajištění obchodních úvěrů. 6. Vysvětlete pojem inkasní politika podniku. 7. Zdroje a formy krátkodobého financování. Metodické listy Provozní financování zima

7 Metodický list č. 4 Název tematického celku: FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ PODNIKU. FINANČNÍ ANALÝZA Charakteristika a význam finančního plánování Dlouhodobé a krátkodobé finanční plánování Využití finanční analýzy v provozním financování Vztahy mezi dlouhodobým a krátkodobým finančním rozhodnutím Sledování složek pracovního kapitálu Krátkodobý finanční plán Plán peněžních příjmů a výdajů Možnosti krátkodobého financování Využití finanční analýzy pro finanční management Poměrové ukazatele a komparativní analýza Ukazatele finanční analýzy vhodné pro provozní financování Dobře si zapamatujte vymezení a charakteristiku následujících pojmů : Pracovní kapitál Rozpočet hotovosti Krátkodobý finanční plán Finanční analýza podniku Poměrové ukazatele Komparativní analýza Analýza trendů Ukazatele likvidity a aktivity Ukazatele zadluženosti Doporučená literatura, v níž se můžete seznámit s danou problematikou podrobněji: Valach J.: Finanční řízení podniku, Ekopress 199 Brealey R.A.-Myers S.C.: Teorie a praxe firemních financí, Victoria Publishing, Praha, 1999, str , Co je úkolem krátkodobého finančního plánování? 2. Jaký je postup při vytváření krátkodobého finančního plánu? 3. Jaké typy finančních ukazatelů jsou považovány za základ finanční analýzy? 4. Charakterizujte ukazatele likvidity, aktivity a zadlužení a uveďte příklad ukazatele. Metodické listy Provozní financování zima