ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI ENTERIA A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA HOSPODÁŘSKÝ ROK 2016/2017

Transkript

1 ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI ENTERIA A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA HOSPODÁŘSKÝ ROK 2016/2017 ÚVOD Činnost a hospodaření firem skupiny enteria a.s. v hospodářském roce 2016 významně ovlivňoval vývoj stavebního trhu České republiky, kdy po růstu objemu stavební výroby v roce 2015 došlo k výraznému meziročnímu poklesu trhu o 7,6 %, a objem stavební výroby opět poklesl pod úroveň roku Nejvíce se tento negativní trend projevil na trhu staveb dopravní infrastruktury, především v důsledku nepřipravenosti staveb ze strany investorů, přičemž omezenou poptávku dále prohlubovalo napadání výsledků veřejných soutěží neúspěšnými uchazeči. Snížený objem poptávky se následně promítl do poklesu cenové hladiny s dopady do ekonomiky firem. Výše uvedené trendy se nejvíce projevily v největší a nejvýznamnější firmě skupiny, tedy ve společnosti Chládek a Tintěra, Pardubice a.s. orientované právě na výstavbu dopravní infrastruktury a pozemní stavitelství, když této firmě meziročně poklesly tržby za vlastní výrobky a služby o 35,6% na úroveň 1,91 mld.kč, přičemž tato firma v předchozím hospodářském roce 2015 realizovala tržby za 2,98 mld.kč. Tak významný pokles výkonu se nutně musel negativně projevit v rentabilitě činnosti, a hospodářský výsledek po zdanění meziročně poklesl z 235,5 mil.kč na 92,4 mil.kč. Podobně významný pokles tržeb zaznamenaly i další stavební firmy skupiny, zejména univerzální stavební firmě INSTAV Hlinsko a.s. poklesly meziročně tržby za vlastní výrobky a služby o 26,7%, když dosáhla tržeb ve výši 96,3 mil.kč, a to i při celkem nevýznamném poklesu čistého zisku z 6,1 mil.kč na 5,8 mil.kč. Společnosti KVIS Pardubice a.s. specializované na stavby vodovodní a kanalizační infrastruktury se snížily tržby o 18,4 %, když dosáhla objemu tržeb ve výši 197,9 mil.kč a hospodářský výsledek po zdanění klesl z 838 tis.kč na 296 tis.kč, přičemž hospodaření firmy významně negativně ovlivnila pokračující recese a velmi nízká úroveň cen v daném segmentu stavebního trhu. Určitý pokles tržeb zaznamenala firma Hroší stavby Morava a.s., které se meziročně snížily tržby o 8,3% a dosáhla obratu tržeb ve výši 275,4 mil.kč, rovněž čistý zisk společnosti poklesl na 23,8 mil.kč, tj. o 28,9%. Jedinou stavební firmou, která udržela v uplynulém roce objem tržeb je tak společnost MARHOLD a.s., která se specializuje na pozemní stavitelství, když dosažený objem tržeb 313,7 mil.kč představuje pokles o pouhých 0,03%, a která dosáhla čistého zisku 16,2 mil.kč, což rovněž je rovněž srovnatelná hodnota s rokem předchozím. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti enteria a.s. Strana 1 (celkem 12)

2 Výše uvedenému negativnímu trendu stavebního trhu se zcela vyhnula firma HROCHOSTROJ a.s. specializovaná na poskytování výkonů těžkých drážních strojů, která zahájila podnikatelkou činnost teprve v roce 2014, a která dosáhla v H2016 tržeb v objemu 123,7 mil.kč, což představuje proti tržbám předchozího roku ve výši 83,6 mil.kč velkou rozvojovou dynamiku. Rovněž se podařilo dosáhnout navýšení čistého zisku 2,75 mil.kč na 4,4 mil.kč, a to přesto, že firma v roce 2016 realizovala nákladný program generálních oprav části pořízených použitých strojů a rovněž výluky v provozu strojů spojené s prováděním oprav byly výrazně delší oproti očekávání. Podstatné je ale to, že se podařilo sestavit základní sortiment drážních strojů tak, aby firma byla schopná poskytovat běžně požadované typy výkonů pro stavební firmy ve skupině i mimo skupinu. Na doplnění tohoto sortimentu strojů byly v roce 2016 nakoupeny další použité drážní stroje : strojní pluh štěrkového lože a dynamická stabilizace štěrkového lože. Dále firma nově rozšířila portfolio služeb o produkt broušení kolejí a připravuje se pro 2.polovinu roku 2017 produkt elektrického svařování kolejnic. Firma enteria a.s. v uplynulém roce mimo svou běžnou podnikatelskou činnost pokračovala v procesu všeobecné konsolidace činnosti, a připravovala a v některých případech již realizovala prodeje nepotřebných aktiv včetně dceřiných firem. Výsledky tohoto procesu se pozitivně projevily ve finanční situaci společnosti. Dále enteria a.s. prostřednictvím účelově založených dceřiných firem skupina systematicky připravovala nové developerské projekty, převážně bytového charakteru. Předpokládá se, že na realizační fázi těchto developerských projektů by se v budoucnu podílely především stavební firmy ze skupiny. Nelze rovněž opomenout, že firma enteria a.s. pokračovala v uplynulém roce v procesu transformace vnitřního řízení společnosti, který byl uspíšen změnou ve struktuře akcionářů, když v září 2016 byli akcionáři-fyzické osoby nahrazeni právnickými osobami. Valná hromada společnosti v lednu změnila stanovy společnosti a především pak základní model řízení na tzv. německý model řízení. V návaznosti na to byla zvolena dozorčí rada v novém složení, která jmenovala nové představenstvo společnosti. Na tyto změny dále navázaly další interní systémové a personální změny. Celkové nekonsolidované tržby za výrobky a služby skupiny dosáhly v HR2016 částky 3,154 mld.kč, přičemž v předchozím roce bylo dosaženo objemu 4,254 mld.kč, celkový meziroční pokles tržeb činí 25,8%. V porovnání s vývojem stavebního trhu v předchozím roce 2015 (růst o 7,2%) ale skupina enteria vykázala výrazně nadprůměrnou meziroční dynamiku růstu o 54,9%, což samozřejmě ovlivnilo srovnávací základu pro rok Pokud jde o hrubý konsolidovaný obrat holdingu, tak po odpočtu holdingového vnitro-obratu v částce 303,8 mil.kč, představoval částku 2,85 mld.kč (loni 4,049 mld.kč). V návaznosti na výrazný pokles obratu skupiny poklesl rovněž zisk po zdanění stavební části skupiny enteria z objemu 258 mil.kč na 143 mil.kč. Konečný celkový stav zaměstnanců skupiny ke konci období činil celkem 875 zaměstnanců, skupina tak zvýšila meziročně počet zaměstnanců o 0,8 %. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti enteria a.s. Strana 2 (celkem 12)

3 PRŮBĚH VLASTNÍ PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ENTERIA A.S. Vzhledem k postavení mateřské firmy ve skupině se hlavní předmět podnikatelské činnosti společnosti enteria a.s. dlouhodobě nemění, a kromě strategické role kvalifikovaného vlastníka majetkových účastí firem skupiny, je to především správa aktiv společnosti, především nemovitostí a finančních aktiv, a dále pak poskytování odborných a specializovaných služeb firmám skupiny, ale i třetím osobám, formou tzv. outsourcingu. Jedná se zejména o marketingové služby, poradenské podnikatelsko-organizační služby, služby public-relations a v oblasti reklamy, služby personální, ekonomické a finanční, dále služby v oblasti APO, logistické, zpracování informací a zajišťování informačního systému a podpory. Základním podnikatelským záměrem poskytování těchto služeb je umožnit dceřiným firmám holdingu získat tyto odborné služby za výhodných podmínek a ve standardním prostředí holdingu, což umožňuje managementu dceřiných firem plně koncentrovat svou činnost na hlavní předmět podnikání, a dosahovat tak co nejlepších výsledků. Celkové tržby společnosti enteria a.s. za poskytnuté odborné služby a plnění činily 55,4 mil.kč (v předchozím roce 54,5 mil.kč), což představuje mírný růst o 1,65%, a podobně rostly také tržby za pronájmy nemovitostí (o 2,8%) a dosáhly částky 18,4 mil.kč, oproti částce 17,9 mil.kč v předchozím roce. Pokud jde o akviziční činnost, tak vývoj nejvýznamnější akvizice posledních let, tedy firmy HROCHOSTROJ a.s., byl již zmíněn. A právě na základě úspěšného dynamické vývoje firmy, očekávání vývoje trhu pro následující roky a na základě zkušeností s provozem a opravami použitých strojů bylo rozhodnuto o nákupu nového klíčového stroje univerzální strojní podbíječky od firmy Plasser and Theurer, který by měl být dodán do konce měsíce srpna Další významnou novou akvizicí, která má zásadním způsobem posílit pozici a možnosti skupiny na trhu silničních staveb, je společnost Obalovna Týniště s.r.o., kterou enteria a.s. provozuje od dubna 2016 ve spolupráci se spoluinvestorem a společníkem firmou Swietelsky stavební s.r.o. (oba 33,33 % účast) a společníkem POOR a.s. (33,33%), který do společnosti přistoupil v r V prvním roce provozování obalovny asfaltových směsí, byť firma reálně zahájila činnost teprve v květnu 2016, dosáhla firma výborných výsledků, především výrazně překročila plánovaný objem výroby 60 tis.tun, a také plánované hospodářské výsledky, když dosáhla obratu 64,2 mil.kč a zisku po zdanění 2,8 mil.kč. Pokud jde o činnost jediné zahraniční akvizice skupiny, tedy společnosti Enteria Arabian Ltd. for General Contracting se sídlem v Riyadhu, Saúdská Arábie, založené dne se 70% podílem enteria a.s., tak tato společnost již ukončila realizaci všech stavebních zakázek pro státní investory realizovaných ve sdružení s místními společnostmi. Vzhledem ke zhoršující se situaci na stavebním trhu Saúdské Arábie, poklesu schopnosti financovat státní projekty a chystaným legislativním změnám, vedení společnosti se rozhodlo po dokončení zakázek zcela ukončit činnost této zahraniční akvizice, a to vstupem do likvidace, který je plánován na konec roku Ukončení akvizice rovněž brání vypořádání finančních vztahů s investory a partnery ve sdružení, kde společnost zahájila řešení sporů soudní cestou. Bez ohledu na dobré právní postavení v těchto sporech vzhledem k celkové právní nejistotě firma enteria vytvořila v souladu se zákonem o účetnictví opravné položky k úvěrové pohledávce za Enteria Arabian Ltd. a dále i odpovídající rezervy k poskytnutým bankovním zárukám investorům v Saúdské Arábii. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti enteria a.s. Strana 3 (celkem 12)

4 Jak již bylo uvedeno, v uplynulém roce rovněž pokračovala developerská činnost skupiny, v rámci které enteria poskytovala podporu pro developerské projekty svých k tomuto účelu založených dceřiných firem DEPRO real s.r.o., LINDOR TRADING s.r.o., ADRŠPACH real a.s. a DEVON AVENUE a.s.. Především pak společnost DEPRO real s.r.o. ukončila developerský projekt v Častolovicích a zahájila přípravu velkého bytového projektu v Pardubicích v lokalitě Prokopka. Ostatní developerské společnosti skupiny pokračovaly v etapě přípravy svých projektů. V rámci konsolidace činnosti firma enteria a.s. odprodala v květnu 2016 developerskou firmu DEPRO INVEST a.s.. Naopak nově byla odkoupena firma VITEUM s.r.o., která dosud nepodnikala a která vydražila zajímavý pozemek v Pardubicích, Teplého ulice, kde připravuje kombinovaný bytový a nebytový projekt. Pro společnost BERTH a.s., která odprodala poslední pozemek v Pardubicích, který vlastnila, se v tento moment hledá další vhodný projekt. Dceřiná firma SEČ Rekreace a.s. zcela ukončila svou podnikatelskou činnost likvidací a výmazem z obchodního rejstříku k , a k rozvahovému dni již není členem skupiny enteria. Pokud jde o společnost PASO Brno a.s., kde rovněž valná hromada konaná v prosinci 2015 rozhodla o vstupu do likvidace, společnost již prodala veškerý nemovitý majetek a ukončila svou podnikatelskou činnost, ukončení likvidace brání probíhají soudní spory. Společnost enteria a.s. pokračovala i nadále v programu realitní činnosti a správy vlastních dále pronajímaných nemovitostí, především rozsáhlých výrobně-skladovacích areálů Podnikatelské centrum 1 (bývalé JHS), centrum 2 (bývalé DOM) a areál bývalé společnosti INTRANS v Pardubicích a logistického areálu v Semtíně. V rámci rozšiřování realitní činnosti společnost nakoupila pozemek v katastru města Olomouc s cílem vybudovat stavební středisko s dlouhodobým využitím pro společnost Hroší stavby Morava a.s.. Příslušná smlouva o dílo na výstavbu byla uzavřena v únoru 2017, termín ukončení výstavby je prosinec 2017, přičemž investiční náklady dosáhnou částky 60,5 mil.kč. Pokud jde o administrativně-skladovací areál v k.ú. Svítkov, proběhla zde v roce 2016 rozsáhlá modernizace administrativní budovy a skladů, v celkové částce 19,6 mil.kč tak, aby bylo možné areál pronajímat a užívat v současném standardu, přičemž hlavními nájemci jsou firmy ze skupiny, tedy MARHOLD, HROCHOSTROJ a Chládek a Tintěra, Pardubice a.s.. V rámci poskytovaných služeb enteria a.s. také zajišťovala propagaci a reklamu dceřiných firem a jejich značky jako významného marketingového nástroje pro udržení a posilování obchodní pozice firmy na trhu, a dále také zajišťovala podporu pro budování společné značky a image skupiny firem pod společně užívanou ochrannou známkou enteria český stavební holding. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti enteria a.s. Strana 4 (celkem 12)

5 VÝSLEDKY HOSPODAŘENÍ SPOLEČNOSTI Pokud jde o tržby společnosti enteria a.s. podle jednotlivých podnikatelských oblastí či podnikatelských činností, kterými se tato společnost zabývá, a jejich vývoj, tak tyto se na celkových výnosech podílely následovně: enteria a.s. výnosy podle segmentů v mil.kč: 2016/ / / / /13 Tržby za poskytování odborných služeb 55,4 54,5 54,2 63,7 66,5 Realitní činnost a správa nemovitostí 18,4 17,9 17,4 17,5 20,5 Finanční výnosy přijaté dividendy 346,5 217,3 105,0 118,0 134,0 Finanční výnosy - prodeje cenných papírů 11,8 0,0 0,0 0,0 0,0 Finanční výnosy úroky a ost. finanční výnosy 4,0 0,3 20,9 12,2 21,5 Výnosy z prodeje majetku a zboží 2,5 72,4 71,7 1,1 16,2 Výnosy z nakoupených pohledávek nad jejich PC 48,6 0,0 0,0 0,0 9,5 Ostatní výnosy (aktivace, změna NV, dotace) 1,9 1,0 1,2 1,2 4,3 Celkem výnosy 489,1 363,4 270,4 213,7 272,5 Jak plyne z tabulky, nejvýznamnější výnosovou položkou enteria byly v uplynulém roce, stejně tak jako v minulých letech, přijaté dividendy ve výši 346,5 mil.kč (217,3 mil.kč), ve kterých se odráží mimořádně pozitivní výsledky dceřiných firem holdingu dosažné v roce Jak již bylo uvedeno tržby za poskytování odborných služeb rostly pouze mírně, stejně tak jako mírně rostly i výnosy ze správy nemovitostí. Další významnou výnosovou položkou enteria a.s. byly výnosy z realizace nakoupených pohledávek, které dosáhly částky 48,6 mil.kč, v daném případě představuje výnos rozdíl mezi realizovaným inkasem a pořizovací cenou (PC) těchto pohledávek. Tyto mimořádné výnosy souvisí s ukončením programu Plyn a uspokojením enteria jako zajištěného věřitele firem Plynostav Pardubice a.s. a Plynostav regulace plynu a.s.. Významné jsou i výnosy z prodeje cenných papírů, související s prodejem firmy DEPRO INVEST s.r.o. a části podílu na Obalovně Týniště s.r.o. firmě POOR a.s., které dosáhly částky 11,8 mil.kč. Celkové výnosy společnosti enteria a.s. dosáhly v uplynulém roce částky 489,1 mil.kč. Pokud jde o konečný hospodářský výsledek firma enteria a.s. dosáhla čistého zisku po zdanění ve výši 274,6 mil.kč, když v předchozím roce bylo zisku ve výši 107,2 mil. Kč. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti enteria a.s. Strana 5 (celkem 12)

6 Celková bilanční suma společnosti enteria a.s. k rozvahovému dni dosáhla částky 1942 mil.kč, což představuje pokles o 60 mil.kč oproti stavu minulého roku 2002 mil.kč. Struktura významných skupin aktiv a pasiv se změnila v průběhu hospodářského roku následovně: enteria a.s. bilanční údaje v mil.kč Počáteční stav Konečný stav Změna Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Majetkové účasti Pohledávky celkem Finanční majetek Vlastní kapitál společnosti Objem závazků celkem Bankovní úvěry Rezervy Podíl vlastních zdrojů na aktivech 98,4 % 95,1 % Mírný pokles bilanční sumy, souvisí s poklesem ocenění podílů společnosti a s poklesem vlastního kapitálu, které souvisí s výplatou mimořádně vyšší dividendy v roce Opačný trend má zvyšování finanční hotovosti o 62 mil.kč a dlouhodobého majetku o 35 mil.kč. Pokud jde o vývoj pasiv, tak obchodní závazky celkem se zvýšily o 22 mil.kč, což souvisí jednak s nárůstem investiční aktivity firmy a dále jde o nesplacenou část závazku z titulu poskytnutí příplatku mimo základní kapitál firmě Hrochostroj. V souladu se zákonem o účetnictví byly z důvodu opatrnosti zaúčtovány rezervy na poskytnuté záruky do Saúdské Arábie a opravné položky k pohledávkám. Z pohledu finanční a majetkové stability a.s. enteria i nadále vykazuje mimořádně pozitivní parametry, což dokládá vysoký podíl vlastních zdrojů na celkových aktivech společnosti ve výši 95,1% (98,4%) a také mimořádně vysoká míra celkové finanční likvidity vyjádřená koeficientem 11,7 (16,25). V rámci podpory dceřiných firem společnost enteria a.s. poskytla ručení vůči ČSOB a.s. za závazky plynoucí z úvěrových linek za společnost Chládek a Tintěra, Pardubice a.s. v celkovém objemu až do částky 425 mil.kč (425 mil.kč) a dále společnosti DEKOM SYSTEM s.r.o. v částce 107,2 mil.kč vůči Unicredit Leasing a.s.. Dále byly z úvěrových linek společnosti enteria a.s. uzavřených s bankami ČSOB a.s., UniCredit Czech republic a.s. poskytnuty v průběhu hospodářského roku bankovní záruky, jejich přísliby a přísliby úvěrů za dceřiné firmy skupiny. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti enteria a.s. Strana 6 (celkem 12)

7 Výše poskytnutých bankovních záruk, jejich příslibů a příslibů úvěrů z úvěrových linek enteria a.s. k rozvahovému dni činí částku v e výši 199 mil.kč a dokumentuje je následující tabulka : Subjekt - Dlužník HR 2016 HR 2015 CHT Pardubice a.s. 70,8 18,9 MARHOLD a.s. 40,0 44,3 Hroší stavby Morava a.s. 3,8 2,6 KVIS Pardubice a.s. 13,8 21,5 INSTAV Hlinsko a.s. 6,5 2,5 Enteria Arabian Ltd. * 59,5 55,9 DEKOM SYSTEM s.r.o. 4,5 4,5 *Pozn. : meziroční změna výše záruk je pouze vlivem vývoje kurzu USD Celkem závazkové linky firmy enteria a.s. na čerpání bankovních záruk a úvěrů k rozvahovému dni činily u ČSOB a.s. limit výši 400 mil.kč, u UniCredit Bank Czech Republik a.s. limit ve výši 300 mil.kč. Závazková linka u banky HSBC Bank plc, pobočka Praha limit ve výši 5 mil.usd byla v roce 2016 ukončena. K rozvahovému dni společnost enteria má uzavřen pouze jediný úvěrový bankovní závazek, a to na financování osobního automobilu ve výši 1,3 mil.kč. HOSPODAŘENÍ FIREM SKUPINY ENTERIA Pokud jde o výsledky podnikatelské činnosti dceřiných firem skupiny enteria, tak jednotlivé firmy dosáhly v uplynulém hospodářském roce 2016/2017 následujících výsledků (v závorce je vždy uveden údaj za předchozí rok 2015/2016) : Chládek a Tintěra, Pardubice a.s., tak tato společnost, u které podíl majetkové účasti enteria a.s. na jejím základním kapitálu činí 100%, dosáhla tržby za vlastní výrobky a služby v objemu mil.kč (2 984 mil.kč). Tržby společnosti tak meziročně poklesly o 28,1 % (růst o 71,1 %). Firma dosáhla zisku před zdaněním ve výši 91,0 mil.kč (323,9 mil.kč), což se projevilo i v poklesu rentability z tržeb na úroveň 4,8% (7,9 %). Pokud jde o výsledky jednotlivých divizí, tak k největšímu poklesu tržeb došlo u divize železničního stavitelství, která dosáhl tržeb 727 mil.kč, a u divize mostního stavitelství s objemem 329 mil.kč. Divize pozemního stavitelství si udržela s uplynulým rokem srovnatelný objem tržeb v objemu 536 mil.kč, naopak posílila divize silničních staveb s tržbami 172 mil.kč a divize svařování s objemem tržeb 118 mil.kč. Celková bilanční suma společnosti Chládek a Tintěra, Pardubice a.s. dosáhla k rozvahovému dni částky mil.kč (1 547 mil.kč), vlastní kapitál firmy poklesl o 232 mil.kč (pokles o 35,4 mil.kč) a dosáhl částky 622,9 mil.kč (855,1 mil.kč) a podílel se krytí majetku firmy ve výši 59,1% (55,3 %). Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti enteria a.s. Strana 7 (celkem 12)

8 MARHOLD a.s., podíl majetkové účasti enteria a.s. na základním kapitálu 100 %, dosáhla tržeb za vlastní výrobky a služby 313,7 mil.kč, což je v porovnání v předchozím rokem (313,8 mil.kč) udržení obratu. Pokud jde o zisk před zdaněním, tak společnost jej dosáhla v částce 20,4 mil.kč (23,9 mil. Kč). Rentabilita tržeb tak dosáhla částky 5,2%. Celková bilanční suma dosáhla k rozvahovému dni částky 131,0 mil.kč (112,1 mil.kč), vlastní kapitál firmy dosáhl částky 75,4 mil.kč (69,2 mil.kč) a podílel se na krytí majetku firmy ve výši 57,6% (61,8 %). KVIS Pardubice a.s., podíl majetkové účasti enteria a.s. na základním kapitálu 100 %, dosáhla tržeb za vlastní výrobky a služby 96,3 mil.kč (242,6 mil.kč), které představují v porovnání s předchozím rokem pokles o 18,4% (pokles 14,4 %), dále zisku před zdaněním 0,4 mil.kč (2,4 mil.kč). Celková bilanční suma dosáhla k rozvahovému dni částky 93,3 mil.kč (87,7 mil.kč), vlastní kapitál firmy dosáhl částky 53,7 mil.kč (53,4 mil.kč) a podílel se na krytí majetku firmy ve výši 57,5% (60,9%). INSTAV a.s., podíl majetkové účasti enteria a.s. na základním kapitálu 100%, dosáhla tržeb za vlastní výrobky a služby 96,3 mil.kč (131,4 mil.kč), což je v porovnání s předchozím rokem pokles o 26,7 (růst 12,3 %), dále zisku před zdaněním 6,9 mil.kč (7,1 mil.kč). Celková bilanční suma dosáhla k rozvahovému dni částky 60,4 mil.kč (60,2 mil.kč), vlastní kapitál firmy dosáhl částky 48,5 mil.kč (44,8 mil.kč) a podílel se na krytí majetku firmy ve výši 80,4% (74,5 %). Hroší stavby Morava a.s., podíl majetkové účasti enteria a.s. na zákl.kapitálu 100%, dosáhla tržeb za vlastní výrobky a služby 275,4 mil.kč (300,6 mil.kč), což je pokles 8,4% (nárůst 34,8%) a dále zisku před zdaněním 29,3 mil.kč (42,0 mil.kč). Celková bilanční suma dosáhla k rozvahovému dni částky 124,3 mill.kč (102,9 mil.kč), vlastní kapitál firmy dosáhl částky 76,0 mil.kč (62,2 mil.kč) a podílel se na krytí majetku firmy ve výši 61,2% (60,5%). HROCHOSTROJ a.s., v roce 2014 založená společnost se 100% majetkovou účastí enteria a.s. dosáhla tržeb za vlastní výrobky a služby 123,7 mil.kč (83,5 mil.kč) a dále zisku před zdaněním 4,8 mil.kč (3,1 mil.kč) s rentabilitou tržeb 3,55%. Celková bilanční suma dosáhla k rozvahovému dni částky 259,7 mil.kč (127,1 mil.kč), vlastní kapitál firmy dosáhl částky 86,3 mil.kč (32,7 mil.kč) a podílel se na krytí majetku firmy ve výši 33,2% (25,8%). Duchcovská svařovna a.s., podíl majetkové účasti enteria a.s. na zákl.kapitálu 50%, dosáhla tržeb za vlastní výrobky a služby 35,7 mil.kč (34,9 mil.kč), což je v porovnání s předchozím rokem nárůst 2,3% (růst 24,8 %), a dále zisku před zdaněním 11,0 mil.kč (4,5 mil.kč). Celková bilanční suma dosáhla k rozvahovému dni částky 52,6 mil.kč (42,1 mil.kč), vlastní jmění firmy dosáhlo částky 48,2 mil.kč (38,9 mil.kč) a podílelo se na krytí majetku firmy ve výši 91,7% (92,4 %). REGENA s.r.o., se sídlem v Hranicích, podíl majetkové účasti enteria a.s. na základním kapitálu 50 %, dosáhla tržeb za vlastní výrobky a služby 18,9 mil.kč (21,4 mil.kč), což je v porovnání s předchozím rokem pokles 11,8% (nárůst 7,3 %), a dále btto zisku 1,6 mil.kč (2,5 mil.kč). Celková bilanční suma dosáhla k rozvahovému dni částky 15,4 mil.kč (14,9 mil.kč), vlastní jmění firmy dosáhlo částky 10,6 mil.kč (9,2 mil.kč) a podílelo se na krytí majetku firmy ve výši 68,6% (62,1%). Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti enteria a.s. Strana 8 (celkem 12)

9 Enteria Arabian Ltd. for General Contracting se sídlem v Riyadhu, Saúdská Arábie založená v roce 2012 se 70% podílem enteria a.s. na základním kapitálu, společnost ve svém čtvrtém roce podnikání dosáhla celkových tržeb v ekvivalentu CZK v objemu 5,3 mil.kč (37,5 mil.kč), hospodářský výsledek je ztráta 13,2 mil.kč (ztráta 23,9 mil.kč), objem základního kapitálu je 500 tis.sar, tedy cca 3,0 mil.kč. BERTH a.s., podíl majetkové účasti enteria a.s. na základním kapitálu 100% ve výši 36 mil.kč, firma nedosáhla žádných tržeb za vlastní výrobky a služby oproti loňskému roku (stejně tak v H2015) a celkového ztráty 100 tis.kč (zisku 76 tis.kč). Společnost bude dále působit jako nositel pro některý z potencionálních developerských projektů. Firmy DEVON Avenue a.s., LINDOR TRADING s.r.o. ve 100% držení enteria a.s., nevykázaly za uplynulé účetní období s ohledem na přípravu projektů ve fází zpracování záměrů žádné či významnější obraty a hospodářský výsledek v pořadí firem činil ztrátu 42 tis.kč a ztrátu 258 tis.kč. Firma DEPRO real s.r.o. ve 100% držení enteria a.s., která ukončila developerský projekt Častolovice vykázala tržby ve výši 7,1 mil.kč a ztrátu 8,4 mil.kč, společnost bude dále působit jako nositel pro bytový developerský projekt PROKOPKA. ADRŠPACH REAL a.s., podíl majetkové účasti enteria a.s. na základním kapitálu 22,7%, společnost vykázala hospodářský výsledek v zisku ve výši 6 tis.kč (7 tis.kč) s celkovým objemem tržeb ve výši 20 tis.kč (20 tis.kč). DEKOM SYSTEM s.r.o., podíl majetkové účasti enteria a.s. na základním kapitálu 50%. Firma dosáhla tržeb z prodeje vlastních výrobků a služeb částky ve výši 35,2 mil.kč (29,2 mil.kč) a btto zisk 1990 tis.kč (439 tis.kč). Tržby za prodej zboží činily 254,2 mil.kč (171,1 mil.kč). Podíl ve společnosti odprodán v červenci PASO Brno a.s. v likvidaci, firma s podílem majetkové účasti enteria a.s. na základním kapitálu 85,38 %, neměla v r.h2016 tržby a hospodářský výsledek činil zisk 269 tis.kč (ztráta 9,6 mil.kč). Celková bilanční suma dosáhla k rozvahovému dni částky 5,5 mil.kč (18,1 mil.kč), vlastní jmění firmy dosáhlo částky 4,1 mil.kč (3,9 mil.kč) a podílelo se na krytí majetku firmy ve výši 75,73 (21,5 %). Obalovna Týniště s.r.o., firma s podílem majetkové účasti enteria ve výši 33,33 %, společnost zahájila výrobní činnost v roce 2016, tržby 64,2 mil.kč (v HR2015 bez výnosů), hospodářský výsledek btto zisk 3,3 mil.kč (ztráta 813 tis.kč). VITEUM s.r.o., firma s podílem majetkové účasti enteria ve výši 100%, společnost zahájila činnost-přípravu developerského projektu, v HR2016 bez výnosů, hospodářský výsledek ztráta 813 tis.kč, bilanční suma 7,1 mil.kč, vlastní jmění firmy dosáhlo částky 7,0 mil.kč a podílelo se na krytí majetku firmy ve výši 99,7%. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti enteria a.s. Strana 9 (celkem 12)

10 OSTATNÍ INFORMACE O ČINNOSTI SPOLEČNOSTI Další významnou oblastí podnikatelské činnosti a.s. enteria je investiční činnost. Zde se jedná zejména o finanční investice spojené s novými akvizicemi HROCHOSTROJ a.s. (100% vlastník), kde společnost enteria poskytla v HR2016 příplatek mimo základní kapitál ve výši 50 mil.kč, tak aby tato firma byla schopna financovat svůj investiční program a program generálních oprav strojů. K rozvahovému dni činil nesplacený závazek enteria poskytnout uvedený příplatek ve výši 11,7 mil.kč, v hosp. roce 2016 tak enteria poskytla příplatek 38,3 mil.kč. Dále enteria poskytla příplatek mimo základní kapitál ve výši 2,3 mil.kč společnosti LINDOR TRANDIG s.r.o. z důvodů finanční stabilizace společnosti, která připravuje významný developerský projekt v lokalitě ALDIS v Hradci Králové. S ohledem na velikost projektu je záměrem enterie projekt připravit pro prodej zkušenému a silnému developerovi. Podobně enteria poskytla příplatek mimo základní kapitál ve výši 11,6 mil.kč společnosti DEPRO REAL s.r.o. z důvodů finanční stabilizace společnosti, pořízení pozemku a krytí přípravy nového developerského projektu v lokalitě PROPKA v Pardubicích. Dále byl obdobně poskytnut příplatek mimo základní kapitál ve výši 7,2 mil.kč společnosti VITEUM s.r.o. na pořízení pozemku a krytí přípravy nového developerského projektu v lokalitě ul.teplého v Pardubicích. Přímé finanční náklady na nákup akcií a podílů ve společnostech VITEUM s.r.o. a PASO Brno a.s. dosáhly částky 600 tis.kč. Společnost v uplynulém roce také investovala finanční prostředky ve výši 22,9 mil.kč do zhodnocování nemovitostí, především do areálu ve Svítkově a také do budovy A v Pardubicích, ulice K Vápence. Enteria v uplynulém roce rovněž investovala do nákupu pozemků, především koupila pozemky v Olomouci, v lokalitě Holice v ceně 3,2 mil.kč, a dále odkoupila v částce 6,3 mil.kč pozemek od dceřiné firmy Chládek a Tintěra, Pardubice, tak aby areál nemovitostí v ulici K Vápence měl jednoho majitele. Dále enteria a.s. odkoupila za 7,1 mil.kč rozsáhlý pozemek v lokalitě Semtín, který navazuje na stávající areál v majetku enteria a rozšiřuje možnosti využití. Pokud jde o investice do dopravní techniky a strojů, celkové investice enteria činily částku 5,1 mil.kč, investice do nehmotného majetku (Software) pak částku ve výši 0,5 mil.kč a do ostatního dlouhodobého majetku částku ve výši 0,4 mil.kč. Celkové investiční výdaje za H2016 tak dosáhly částky 46,3 mil.kč, jejich finanční krytí odpisy majetku činí částku 14,8 mil.kč, z účelového úvěru byly financovány investice v částce 1,4 mil.kč, a zbytek tj. 30,1 mil.kč byl financován ze zisku společnosti. Dále společnost pořídila drobný majetek v ceně do 40 tis.kč, především IT techniku a software a inventář v celkové pořizovací ceně 1,2 mil.kč. Pokud jde o personální vývoj, společnost měla v uplynulém roce stabilizovaný tým pracovníků, který se meziročně nezměnil a přepočtený počet činil 39 zaměstnanců. Společnost v oblasti péče o pracovníky pokračovala v programu výcviku managerů a zajišťovala kvalitní výuku anglického jazyka. Společnost v roce 2016 zahájila přípravu výběrového řízení na dodávku nového integrovaného informačního systému, který by v budoucnu případně nahradil stávající informační systém MACONOMY a v lednu 2017 řízení zahájila s tím, že by mělo být ukončeno na přelomu roku 2017/2018. Pro úplnost informací o činnosti firmy v uplynulém roce je dále nutné uvést, že firma neměla v uplynulém roce organizační jednotku v zahraničí a neměla ani aktivity v oblasti výzkumu a vývoje. Po celé období uplynulého roku společnost nebyla jako nevýrobní firma držitelem žádného certifikátu ČSN EN ISO. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti enteria a.s. Strana 10 (celkem 12)

11 ČINNOST V ROCE 2017/2018 A VÝHLED HOSPODAŘENÍ SPOLEČNOSTI Pokud jde o činnost společnosti v hospodářském roce 2017/2018, tak společnost enteria a.s. s ohledem na charakter předmětu svého podnikání plynule navázala na dosavadní činnost, záměry a úkoly. Plánovaným cílem představenstva pro aktuální hospodářský pro společnost enteria a.s., pokud jde o základní finanční ukazatele, je dosáhnout obratu tržeb za poskytované služby včetně nájmů nemovitostí v částce 76 mil.kč a zisku před zdaněním ve výši 1 mil. Kč, a to bez dividendových příjmů, o kterých rozhodnou valné hromady jednotlivých společností. Ve vazbě na pokračující stagnaci stavebního trhu ve stavební sezóně 2017, a také na základě záměrů jednotlivých firem skupiny enteria a.s., byl přijat základní cíl v obchodní a hospodářské oblasti holdingu dosáhnout za období hospodářského roku 2017/18 celkového obratu tržeb ve výši 3,275 mld.kč a zisku před zdaněním 125 mil.kč. Průběžné výsledky firem skupiny za období měsíců duben až červenec 2017 nasvědčují tomu, že se podaří tyto záměry naplnit. V návaznosti na výše uvedené cíle skupiny enteria pro hospodářský rok 2017/2018 jsou dále průběžně zabezpečovány úkoly týkající se naplnění investičního a rozvojového programu klíčových produktů skupiny. Investiční program skupiny pro H2017 zahrnuje obnovení strojového a automobilního parku v hodnotě cca 72 mil.kč mil.kč, dále pořízení drážních strojů včetně modernizací strojů v hodnotě cca 118 mil.kč a další investice do nemovitostí včetně zhodnocení a výstavby areálu v Olomouci-Holicích částku 85 mil.kč a dále jsou plánovány akviziční investice v objemu 35 mil.kč. Kromě běžné obnovy strojů byly v dubnu 2017 v rámci realizace tohoto investičního programu pořízeny firmou HROCHOSTROJ 3 speciální MFS vozy pro zajištění efektivního využití čistící linky kolejového lože v ceně cca 18,2 mil.kč. Zároveň bylo rozhodnuto, že v rámci správy strategického majetku skupiny novou universální podbíječku odkoupí enteria a.s., a společnost HROCHOSTROJ bude předmětný stroj užívat v režimu dlouhodobého nájmu. Pokud jde hlavní investici v oblasti nemovitostí, jak již bylo uvedeno v roce 2017 probíhá hlavní realizační fáze výstavby nové areálu v Olomouci-Holicích, který má vytvořit odpovídající zázemí pro společnost Hroší stavby Morava a.s.. Pokud jde o další významné skutečnosti v probíhajícím roce H2017, tak v červenci enteria a.s. odprodala v rámci programu konsolidace 50%-ní podíl v dceřiné firmě DEKOM SYSTEM s.r.o., která je autorizovaným prodejcem aut značek VOLVO, JAGUAR a LAND ROVER. Spolu s prodejem podílu byly zcela vypořádány pohledávky enteria z titulu poskytnutého úvěru a zápůjčky. V rámci programu konsolidace se dále připravuje prodej dalších dceřiných firem a z pohledu enteria nepotřebného majetku. Dále v červenci 2017 odkoupila enteria 100% podíl ve společnosti SUPPLEX s.r.o., tato firma by měla být nositelem finančních aktiv a v budoucnu i developerských projektů. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti enteria a.s. Strana 11 (celkem 12)

12 Jedním z nejvýznamnějších záměrů pro rok 2017 je rovněž dokončení systémových změn v oblasti řízení společnosti i skupiny jako celku, a s tím i dokončení souvisejících změn personálních. Představenstvo enteria a.s. očekává pro následující roky postupné oživení stavebního trhu, jedním ze zásadních úkolů všech firem skupiny tak je všestranná příprava firem na takový vývoj trhu. Tomuto konceptu odpovídají i další rozvojové investiční a akviziční záměry skupiny, zejména pro segment železničního trhu a také silničního trhu. Pardubice, 23. srpna 2017 Ing. Pavel Duspiva v.r. člen představenstva Ing. Martin Havelka v.r. předseda představenstva Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti enteria a.s. Strana 12 (celkem 12)