Výroční zpráva

Transkript

1 Výroční zpráva

2 1 Vývoj Přehled Úvod Orgány Zpráva Profil Zpráva Výhled Zpráva auditora Závěrky Zpráva o vztazích Dopl. údaje Adresář Obsah Vývoj nejdůležitějších ukazatelů 2 Přehled nejdůležitějších událostí roku Úvodní slovo představenstva 5 Orgány společnosti a její management 7 Zpráva dozorčí rady 8 Profil společnosti 11 Zpráva o podnikatelské činnosti 15 Vývoj hospodářství České republiky 15 Informační systémy 18 Lidské zdroje 19 Výhled 23 Zpráva nezávislého auditora 25 Konsolidovaná účetní závěrka 30 Nekonsolidovaná účetní závěrka 69 Zpráva o vztazích 109 Doplňující údaje k výroční zprávě 125 Adresář 134

3 2 3 Vývoj Přehled Úvod Orgány Zpráva Profil Zpráva Výhled Zpráva auditora Závěrky Zpráva o vztazích Dopl. údaje Adresář Vývoj nejdůležitějších ukazatelů Přehled nejdůležitějších událostí roku 2007 ZÁKLADNÍ FINANČNÍ ÚDAJE (konsolidované dle IFRS, v mil. Kč) AKTIVA CELKEM POHLEDÁVKY Z FINANČNÍHO LEASINGU VLASTNÍ KAPITÁL ZISK PŘED ZDANĚNÍM ZISK PO ZDANĚNÍ UKAZATEL EPS (earnings per share, v Kč): KONS. ZISK PO ZDANĚNÍ na 100 tis. Kč NOMINÁLU AKCIE ,8 137,6 135,8 NEKONS. ZISK PO ZDANĚNÍ na 100 tis. Kč NOMINÁLU AKCIE ,1 132,8 113,7 OBCHODNÍ ÚDAJE (mil. Kč) (Skupina Čechy celkem)* NOVÉ OBCHODY V POŘIZOVACÍ CENĚ OSOBNÍ AUTOMOBILY UŽITKOVÉ A NÁKLADNÍ AUTOMOBILY STROJE A ZAŘÍZENÍ VÝPOČETNÍ TECHNIKA A OSTATNÍ NEMOVITOSTI OBCHODNÍ UKAZATELE (Skupina Čechy celkem)* POČET NOVĚ UZAVŘENÝCH SMLUV POČET AKTIVNÍCH SMLUV PODÍL NA LEASINGOVÉM TRHU ČR V MOVITOSTECH (%) 13,41 13,08 12,63 11,70 11,30 PODÍL NA LEASINGOVÉM TRHU ČR V NEMOVITOSTECH (%) - 7,53 5,11 6,72 10,83 OSTATNÍ UKAZATELE PRŮMĚRNÝ POČET ZAMĚSTNANCŮ Leden CAC LEASING otevřel na začátku roku 2007 desátou regionální pobočku v Jihlavě. V kraji Vysočina tak má nyní společnost plnohodnotné obchodní zastoupení. Únor CAC LEASING si připomenul 16. výročí založení. Společnost začala klientům nabízet připojištění GAP, které pokryje rozdíl mezi pořizovací cenou vozidla v době zakoupení a obecnou hodnotou v čase, kdy dojde k totální škodě nebo odcizení. CAC LEASING se stal partnerem série 13 regionálních podnikatelských setkání UniCredit Group 2007 Tour. Březen Společnost odstartovala sezonu akční nabídkou tzv. Jarního leasingu, u kterého odečte klientovi při podpisu leasingové smlouvy celých Kč z mimořádné leasingové splátky. Značkové financování Honda Finance začalo platit i pro nové a ojeté motocykly Honda. Duben CAC LEASING a společnost SUBARU ČR uzavřely dohodu o financování sítě autorizovaných prodejců vozidel SUBARU. Květen CAC LEASING získal Zlatou korunu v kategorii leasing pro podnikatele za produkt Leasing strojů a zařízení. O prestižním ocenění Zlatá koruna rozhoduje Finanční akademie, složená ze stovky finančních odborníků a zástupců odborných ekonomických periodik. Červen V rámci výstavy Autosalon 2007 v Brně představil CAC LEASING nový produkt CAC Auto Finance. Jedná se o kompletní nabídku financování leasingem, úvěrem nebo splátkovým prodejem pro veškerou dopravní techniku. K produktu budou k dispozici i všechny ostatní služby, jako například výběr ze široké nabídky různých pojištění (jako doposud). V rámci CAC Auto Finance bude společnost nabízet rovněž časově omezené zvýhodněné akce. * včetně Renault Leasing CZ, UniCredit Fleet Management

4 4 5 Vývoj Přehled Úvod Orgány Zpráva Profil Zpráva Výhled Zpráva auditora Závěrky Zpráva o vztazích Dopl. údaje Adresář Červenec UniCredit Group oznámila, že se spojí leasingové společnosti ze střední a východní Evropy s národními leasingovými společnostmi v Německu, Itálii a Rakousku do jedné subholdingové společnosti UniCredit Global Leasing S.p.A. Září 13. září 2007 uzavřela společnost CAC LEASING jubilejní smlouvu o financování. V soutěži Tipuj , která probíhala od léta, mohla veřejnost a novináři tipovat datum uzavření smlouvy a následně vyhrát zajímavé ceny. Úvodní slovo představenstva Říjen Společnost se zúčastnila 49. ročníku Mezinárodního strojírenského veletrhu, který proběhl ve dnech na Výstavišti v Brně. Jednalo se o poslední velkou oficiální prezentaci ještě pod starým jménem a logem. Listopad Společnost CAC LEASING se od 5. listopadu přejmenovala a změnila logo. Nyní bude fungovat pod názvem UniCredit Leasing CZ, a.s., a s novým logem, které vyjadřuje příslušnost společnosti k mezinárodní finanční skupině UniCredit Group. Přejmenovaly se i dvě dceřiné společnosti CAC pojišťovací makléřská na UniCredit pojišťovací makléřská a CAC Full Service Leasing na UniCredit Fleet Management. Proces změny značky byl provázen silnou mediální kampaní. Přehled nejdůležitějších událostí roku 2008 do uzávěrky výroční zprávy Leden UniCredit Leasing nabídl klientům, kteří uzavřeli smlouvu na financování osobního nebo užitkového automobilu, celoroční dálniční známku v hodnotě Kč zdarma. Jihlavská pobočka UniCredit Leasing se přestěhovala. Od 21. ledna 2008 působí na adrese Masarykovo náměstí 1222/54. V budově v samotném centru Jihlavy sídlí společně s pobočkou UniCredit Bank. Únor Novým výkonným ředitelem UniCredit pojišťovací makléřská, dceřiné společnosti UniCredit Leasing, se stal Ivan Starovič. Společnost UniCredit Leasing financuje leasingem výstavbu skladovacího areálu ve Vestci u Prahy. Celková hodnota investice dosahuje 119 milionů korun a nyní nový projekt leasingu nemovitostí uzavírá první etapu výstavby. Developerem stavby je společnost T.LAND a budoucími nájemci objektů jsou společnosti Michael Huber CZ, STOW ČR a firma SANITOP. Březen Společnost na tiskové konferenci 5. března oznámila, že se objem nových obchodů v roce 2007 zvýšil o 19 % na 17,215 miliardy Kč. UniCredit Leasing ve spolupráci s importérem vozidel značky SUBARU připravil mimořádnou jarní akci Family Packet Plus. Vážení akcionáři, vážení obchodní přátelé, rok 2007 byl pro naši společnost rokem největšího přelomu v dosavadní 17leté historii. Od 5. listopadu 2007 se bývalá společnost CAC LEASING, a.s., přejmenovala na UniCredit Leasing CZ, a.s., a změnila i své logo. Touto změnou jsme se definitivně přihlásili k příslušnosti k finanční skupině UniCredit a stali se členy leasingového subholdingu UniCredit Global Leasing, který je dle obchodních ukazatelů největší a nejúspěšnější leasingovou společností v Evropě s působností v 17 zemích. Ve své činnosti tak ještě více než doposud budeme využívat nejlepších vyzkoušených postupů a evropského know-how, což přinese našim klientům a partnerům mnoho výhod. Co se týče celkových výsledků UniCredit Leasing CZ, a.s., v roce 2007, ty byly ovlivněny výrazným růstem celého leasingového trhu v České republice. Nově nastavené podmínky pro leasingové financování v rámci schválené daňové reformy posílily na konci roku významně zájem o leasingové služby a růst objemu nových obchodů. Dosažený objem obchodů, který meziročně vzrostl o bezmála pětinu a překročil 17 miliard korun, byl historicky největší a potvrdil silnou pozici UniCredit Leasing CZ, a.s., na českém trhu. Zde naší společnosti patří druhá příčka z pohledu leasingu movitých věcí, v komoditě nemovitostí jsme objemem obchodů překročili 1 miliardu korun a postoupili na čtvrtou pozici. Tím byl opět jasně potvrzen univerzální charakter služeb UniCredit Leasing CZ, a.s. Z hlediska finančních ukazatelů vytvořil UniCredit Leasing CZ, a.s., v roce 2007 čistý konsolidovaný hospodářský výsledek dle IFRS ve výši 307 mil. Kč (resp. nekonsolidovaný 257 mil. Kč), což představuje meziroční pokles o 1,3 % (resp. 14,4 %). Po zohlednění meziročního vlivu změny metodiky časového rozlišení dodavatelských provizí (zavedeno v roce 2006) však činil meziroční nárůst čistého zisku 52,5 % (resp. 36,4 %). Úrokové výnosy a ostatní výnosy z leasingu, které představují hlavní výnosovou položku výsledovky, meziročně stouply (po zohlednění změny metodiky časového rozlišení) o 2,9 % na mil. Kč. Pro rok 2008 jsme si opět stanovili náročné obchodní cíle se zaměřením zejména na udržení plánované efektivnosti uzavíraných obchodů s předpokládaným pozitivním vlivem do celkových úrokových výnosů společnosti. Nadále budeme usilovat o zefektivňování interních procesů ve společnosti s cílem snižování administrativních nákladů. Společnost předpokládá dosažení konsolidovaného čistého zisku ve výši 370 mil. Kč (resp. nekonsolidovaného 297 mil. Kč). Chtěli bychom poděkovat všem zaměstnancům za přínos i spolupráci, kterou projevili při plnění nelehkých úkolů v průběhu zlomového roku Děkujeme také všem našim zákazníkům a obchodním partnerům za to, že i v tomto období stojí při nás. Vaše důvěra nás zavazuje. Věříme, že loňská změna bude mít pozitivní vliv nejen na loajalitu všech zaměstnanců, ale že se pozitivně promítne i do spolupráce se všemi obchodními partnery a ve výsledku do výborných obchodních a finančních výsledků. Ing. Jiří Matula předseda představenstva Ing. Jaroslav Jaroměřský místopředseda představenstva

5 6 7 Vývoj Přehled Úvod Orgány Zpráva Profil Zpráva Výhled Zpráva auditora Závěrky Zpráva o vztazích Dopl. údaje Adresář Orgány společnosti a její management PŘEDSTAVENSTVO ING. JIŘÍ MATULA předseda představenstva a generální ředitel od 12. září 2006 datum narození: 17. září 1957 vzdělání: České vysoké učení technické, Fakulta elektrotechnická přehled praxe před nástupem do společnosti: předseda představenstva a generální ředitel TRANSFINANCE, a. s. datum nástupu do společnosti: 1. září 2006 ING. JAROSLAV JAROMĚŘSKÝ místopředseda představenstva a výkonný ředitel od 12. září 2006 datum narození: 25. listopadu 1963 vzdělání: České vysoké učení technické, Fakulta stavební přehled praxe před nástupem do společnosti: vedoucí obchodního oddělení CORFIN, a. s., výkonný ředitel ČSOB Leasing, a. s., senior manažer ŠkoFIN, a. s., výkonný ředitel Generali Pojišťovna, a. s. datum nástupu do společnosti: 1. ledna 2006 DOZORČÍ RADA MAG. ALEXANDER SCHMIDECKER předseda dozorčí rady zaměstnavatel: Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH MAG. FRIEDRICH ROBERT RACHER místopředseda dozorčí rady zaměstnavatel: Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH DR. ORTWIN KLAPPER člen dozorčí rady ING. JIŘÍ KUBÍČEK, CSC. člen dozorčí rady do JUDR. MARTINA KUBINCOVÁ členka dozorčí rady do zaměstnavatel: UniCredit Leasing CZ, a.s. ING. ANDREA CHRISTIANOVÁ členka dozorčí rady od zaměstnavatel: UniCredit Leasing CZ, a.s. ING. PETR DUFEK člen dozorčí rady od zaměstnavatel: UniCredit Leasing CZ, a.s. MATTEO CAVAZZOLI člen dozorčí rady od zaměstnavatel: UniCredit Global Leasing SpA

6 8 9 Vývoj Přehled Úvod Orgány Zpráva Profil Zpráva Výhled Zpráva auditora Závěrky Zpráva o vztazích Dopl. údaje Adresář Zpráva dozorčí rady

7 10 11 Vývoj Přehled Úvod Orgány Zpráva Profil Zpráva Výhled Zpráva auditora Závěrky Zpráva o vztazích Dopl. údaje Adresář Profil společnosti Jsme největší univerzální leasingovou společností v České republice a součástí vůdčí evropské leasingové skupiny UniCredit Global Leasing. Naše aktivity rozvíjíme na celém území republiky díky celoplošné distribuční síti. Nabízíme leasingová řešení pro movitosti, nemovitosti a vozidla - včetně různých služeb v souvislosti s aktivy, která mají být financována. Spojujeme naši dlouholetou lokální zkušenost s mezinárodním leasingovým know- -how skupiny UniCredit. Jsme odhodláni tvořit nový způsob leasingového financování díky neustálé snaze nabídnout našim klientům nová řešení. Naše pověst je postavena na důvěře, odpovědnosti za výsledky a kvalitu našeho podnikání. Náš soubor hodnot je založen na jednotě jako podmínce udržitelného rozvoje, který umožňuje přeměnu zisku na hodnotu pro naše investory: Zákazníky Zaměstnance Akcionáře a trhy Místní komunity OBLASTI PODNIKÁNÍ, PRODUKTY A SLUŽBY Nabízíme způsob, jak řešit financování v oblastech finančního, zpětného a operativního leasingu, správy vozového parku, splátkového prodeje a také úvěrového financování. Tyto služby jsou doplněny profesionálním poradenstvím. Poskytované služby jsou realizovány na míru, podle potřeb firem, podnikatelů i soukromých osob. UNIVERZÁLNÍ Z HLEDISKA KOMODIT Financování automobilů a dopravní techniky Financování veškeré dopravní silniční techniky, především osobních a užitkových automobilů téměř všech značek, pod společným názvem CAC AutoFinance. Technika i softwarové vybavení našich partnerů umožňuje zákazníkům využívat mimořádně zvýhodněné akce přímo u prodejců bez nutnosti návštěvy naší společnosti. Efektivní spolupráci s našimi partnery prohlubuje možnost zálohového financování vozidel. Na základě spolupráce s importéry vznikla celá řada značkových finančních produktů. Značkové financování Jedná se o finanční produkty vytvořené na základě úzké spolupráce s importéry značek Renault/Dacia (Renault Finance, Dacia Finance), BMW (BMW Financial Services), Honda (Honda Finance) a výrobcem legendárních nákladních vozů Tatra (Tatra Leasing). Financování strojů a zařízení Smlouvy všech druhů a forem financování jsou uzavírány na základě individuálního přístupu, který odpovídá potřebám jednotlivých zákazníků. Výše leasingu prakticky všech komodit není omezena, řada nadstandardních doprovodných služeb je poskytována zdarma včetně finančního poradenství. Pořizovací cena financovaného předmětu leasingu je obvykle vyšší než 500 tis. Kč. Jedná se především o financování strojních technologií a celých technologických linek, výpočetní a kancelářské techniky, zdravotnické techniky, stavebních mechanis-

8 12 13 Vývoj Přehled Úvod Orgány Zpráva Profil Zpráva Výhled Zpráva auditora Závěrky Zpráva o vztazích Dopl. údaje Adresář mů, tepelných a energetických zařízení a ostatních strojů pro průmysl i služby. Odbytový leasing Umožňuje výrobcům i dodavatelům nabízet nejen výrobky, ale současně podporovat jejich prodej nabídkou financování - obvykle od hodnoty Kč (např. počítače, kopírovací stroje, fotolaby, pekárny, stavební stroje a další výrobky). Samozřejmě i v této obchodní oblasti má nájemce možnost zvolit si individuální podmínky leasingového vztahu podle svých potřeb. Leasing nemovitostí Společnost nabízí financování projektů nemovitostí s minimální pořizovací cenou 20 mil. Kč, poradenství v oblasti pojištění nebo technické realizace, organizaci výběrových řízení pro dodávku stavebních prací, projektový management nebo kontrolu nákladů během stavby. Kromě financování je zajištěno i odborné vedení výstavby, vyhledání vhodné lokality, jednání s úřady, řízení celého projektu, vypracování návrhů stavby i pojištění. UNIVERZÁLNÍ Z HLEDISKA FOREM FINANCOVÁNÍ Splátkový prodej Je určen pro podnikatelské subjekty z řad právnických i fyzických osob, měst, obcí a rozpočtových organizací, které tak mají rovněž možnost čerpat státní dotace. Stal se v portfoliu produktů další významnou formou financování, zejména v oblasti financování strojů a zařízení. Pomocí splátkového prodeje lze financovat veškeré komodity, např. i prostředky hromadné dopravy, čistírny odpadních vod, ekologické investice, investice do tepelného hospodářství, modernizace a rekonstrukce investičních celků apod. Nejdůležitější výhodou je okamžitý přechod vlastnictví předmětu splátkového prodeje, čímž je splněna jedna z podmínek pro možnost čerpání státních subvencí a dotací. CAC CREDIT Tento úvěrový produkt nabízí kratší dobu splácení. Nejkratší je stanovena na šest měsíců a jeho minimální výše je určena na 10 tis. Kč. Navíc je zde možnost předčasného splacení úvěru a nepožaduje se jištění nemovitostí ani ručení třetí osobou. Zákazník se ihned stává majitelem automobilu či motocyklu. Úvěr je poskytován pro financování automobilů a motocyklů jakékoliv značky. Operativní leasing, Full Service Leasing Nabízí financování několika automobilů i celého vozového parku, řešení každodenních problémů s jeho správou a úsporu nákladů na administrativu. Operativní leasing představuje nejen financování, ale může mít i řadu doprovodných služeb od objednání a přihlášení automobilů přes pravidelný servis a evidenci nákladů souvisejících s provozem vozidla až po prodej vozu při jeho výměně. Operativní leasing nabízí UniCredit Leasing prostřednictvím dceřiné společnosti UniCredit Fleet Management s.r.o. Operativní leasing lze použít i pro ostatní komodity, jako jsou stroje a zařízení či nemovitosti. Další služby Bezplatné poradenství kvalifikovaných pracovníků v oblasti financování a daní, úplný servis v oblasti pojištění prostřednictvím dceřiné společnosti UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o. i po ukončení leasingové smlouvy, pomoc při vyjednávání obchodních podmínek se zahraničním dodavatelem, kompletní zajištění celního řízení u dovozů ze zemí mimo EU, právní a daňové poradenství atd. SKUPINA UNICREDIT UniCredit Group je původem italská bankovní a finanční skupina, jejíž počátky sahají až do roku 1473, kdy byl založen bankovní dům Rolo Banca. Novodobá historie UniCredit Group je spojena se sloučením devíti velkých italských bank a s následnou integrací s německou skupinou HVB a italskou bankou Capitalia. UniCredit Group disponuje silným kapitálovým zázemím, špičkovým know-how a jasnou strategií v zemích střední a východní Evropy. Skupina poskytuje své služby více než 40 milionům klientů prostřednictvím sítě poboček ve 23 zemích. Ve skupině je zaměstnáno více než 170 tisíc lidí. Výše aktiv je 1,018 bilionu EUR a tržní kapitalizace je přibližně 70 miliard EUR podle aktuální tržní ceny. UniCredit Group vyznává hodnoty, které jsou zakotveny v tzv. Chartě integrity: SLUŠNOST TRANSPARENTNOST RESPEKT DŮVĚRA SVOBODA VZÁJEMNOST UniCredit Global Leasing Subholdingová společnost UniCredit Global Leasing spojuje leasingové společnosti ze 16 evropských zemí: Česká republika, Slovensko, Německo, Itálie, Rakousko, Chorvatsko, Rumunsko, Polsko, Rusko, Bulharsko, Maďarsko, Litva, Srbsko, Bosna a Hercegovina, Ukrajina a Slovinsko. Mimo Evropu působí společnost i v Turecku. Leasingové společnosti ze skupiny UniCredit Global Leasing se dle výsledků za rok 2006 řadí mezi první tři největší společnosti v osmi zemích, ve dvou zemích jsou jedničkou na trhu. Leasingové aktivity společnosti jsou skutečně bez hranic. V roce 2006 uzavřela skupina nové obchody v celkové hodnotě 13,2 miliardy EUR. Dle statistik evropské leasingové asociace Leaseurope za rok 2006 je tak jedničkou na evropském trhu. UniCredit Global Leasing tvoří tým zaměstnanců. KONSOLIDAČNÍ CELEK UNICREDIT LEASING Společnost Podíl * Podíl v % UniCredit Leasing Slovakia, a.s ,2 RENAULT LEASING CZ, s.r.o ,0 UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o ,0 UniCredit Fleet Management, s.r.o ,0 DLB LEASING, s.r.o ,0 * Nominální hodnota vkladu UniCredit Leasing Slovakia, a.s., je největší univerzální leasingovou společností na Slovensku. Předmět její činnosti je analogický jako u UniCredit Leasing CZ, a.s. RENAULT LEASING CZ, s.r.o., je společnost specializovaná na financování vozů značky Renault a Dacia. Dalším společníkem je Renault Credit International Bank S. A. (RCI). UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o. se zabývá především zprostředkováním pojištění, spolupracuje při tvorbě produktů UniCredit Leasing a nabízí komplexní poradenství v oblasti pojištění a likvidace škod. UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o. spolupracuje se všemi velkými pojišťovnami na českém trhu, zejména pak s Kooperativou, pojišťovnou, a.s., Allianz pojišťovnou, a.s., Českou pojišťovnou a.s., UNIQA pojišťovnou, a.s., a Generali pojišťovnou a.s. UniCredit Fleet Management, s.r.o., se zabývá zajišťováním komplexního operativního full service leasingu firemního vozového parku. UniCredit Leasing má 100% účast ve společnosti DLB LEASING, s.r.o., ve které se již nové obchody neuzavírají.

9 14 15 Vývoj Přehled Úvod Orgány Zpráva Profil Zpráva Výhled Zpráva auditora Závěrky Zpráva o vztazích Dopl. údaje Adresář ORGANIGRAM UNICREDIT GLOBAL LEASING UniCredit Audit Auditní výbor Představenstvo Německá společnost HVB Leasing Řídicí výbor Globální bankovní služby Lidské zdroje OBJEM NOVÝCH OBCHODŮ UNICREDIT GLOBAL LEASING V ROCE 2006 Právní Rakouská společnost BA-CA Leasing Generální ředitel Finanční ředitel CRO Strategický rozvoj obchodů Vídeňská pobočka Italská společnost Locat CEE společnosti Zpráva o podnikatelské činnosti Vývoj hospodářství ČR p 2009p 2010p Nominální HDP (EUR, miliardy) HDP na hlavu (EUR) Reálný HDP, meziročně (%) 6,4 6,5 4,0 4,5 4,5 Inflace (CPI), meziročně, prosinec (%) 1,7 5,4 5,0 2,7 2,7 Inflace (CPI), meziročně, průměr (%) 2,5 2,8 6,5 3,2 2,7 Nezaměstnanost (%) 8,1 6,6 5,7 5,5 5,5 Směnný kurz (CZK/EUR, ke konci období) 27,50 26,62 26,50 26,00 25,50 Směnný kurz (CZK/EUR, průměr) 28,34 27,76 26,40 26,20 25,70 2týdenní repo sazba, ke konci období 2,50 3,50 3,75 4,00 4,00 2týdenní repo sazba, roční průměr 2,17 2,88 3,73 3,90 4,00 1M Pribor, prosinec průměr 2,52 3,98 3,85 4,05 4,05 1M Pribor, roční průměr 2,22 2,96 3,80 3,95 4,05 Běžný účet/hdp (%) -3,1-3,0-3,3-3,2-3,2 Přímé zahraniční investice FDI/HDP (%) 4,2 4,7 4,4 5,5 4,0 Veřejný/státní dluh / HDP (%) (ESA 95) 30,1 29,3 29,4 29,6 29,9 Fiskální zůstatek HDP (%) (ESA 95) -2,9-1,9-2,9-2,9-2,7 Celkový zahraniční dluh / HDP (%) 37,7 39,0 39,2 39,4 39,5 Zdroj: Bank Austria, ekonomické oddělení, Český statistický úřad Rekordní růst v roce 2007 pokračoval Ekonomický růst si v roce 2007 udržel dobré tempo v porovnání s ostatními zeměmi EU. Reálný HDP se zvýšil o 6,5 % v meziročním srovnání. Zvýšení soukromé spotřeby, růst příjmů a nárůst objemu nákupů na úvěr korespondovaly s lepší situací na trhu práce. V jednotlivých čtvrtletích roku 2007 průměrná míra registrované nezaměstnanosti postupně klesala ze 7,7 % v 1. čtvrtletí na 6,7 % ve 2. čtvrtletí, 6,3 % ve 3. čtvrtletí a na 5,8 % ve 4. čtvrtletí. Míra inflace na konci roku výrazně stoupla na 5,4 %, v průměru za celý rok dosáhla 2,8 %. Výdaje domácností stále zůstávají motorem růstu HDP ve 3. čtvrtletí Růst HDP se dostal meziročně na 6,0 % ve 3. čtvrtletí, ztratil část své síly po revidovaném růstu ve výši 6,3 % ve 2. čtvrtletí a překonal lehce naše předpovědi, které byly na úrovni 5,8 % meziročně. Struktura růstu se trochu změnila oproti předcházejícím obdobím, ale domácí poptávka zůstala hlavní částí růstu. Výdaje domácností činily 5,6 % meziročně, což představovalo největší přínos pro růst 3. čtvrtletí. Zvyšující se zaměstnanost, boom spotřebitelského půjčování a rostoucí utrácení za blahobyt podporovalo příjmy domácností. Tvorba pevného kapitálu se zvýšila o 5,7 % hlavními tahouny byly developerské projekty, investice do dopravní infrastruktury, strojního a dopravního zařízení. Zatímco zásoby si také podržely svůj růst, vládní spotřeba se dostala do negativního pole, snížila se o 0,4 % meziročně. Čistý vývoz přispěl 0,8 procentního bodu k růstu HDP, o něco více než ve 2. čtvrtletí, kdy tempo růstu exportu (14,8 % meziročně) překonalo tempo růstu dovozů (14,2 % meziročně). Ani rozdělení sektorů nezaznamenalo žádnou velkou změnu. Sektory výrobního průmyslu, obchodu a obchodních služeb i nadále představovaly hlavní pilíře hospodářského růstu.

10 16 17 Vývoj Přehled Úvod Orgány Zpráva Profil Zpráva Výhled Zpráva auditora Závěrky Zpráva o vztazích Dopl. údaje Adresář Růst průmyslové výroby pokračuje ve svém zpomalení Průmyslová výroba se v prosinci zvýšila pouze o 2,9 % meziročně, čímž se průměrný růst za minulý rok dostal na 8,2 % meziročně oproti 11,2 % meziročně v roce Zpomalení v posledních měsících bylo také částečně ovlivněno uzavřením jedné z lokálních rafinerií, což představovalo prudké snížení průmyslové výroby v oblasti rafinerií meziročně. Kromě tohoto jednorázového negativního vlivu to vypadá, že průmysl zaznamenal, že poptávka už dosáhla svého vrcholu. I přes postupné zpomalování si průmyslový sektor zachoval svoji pověst motoru ekonomického růstu, a to hlavně díky výrobě aut, strojírenství a výrobě elektrických a optických zařízení, tedy sektorům, které si udržely dvoumístný procentní růst. Dále však globální ekonomické zpomalení společně s negativními vlivy směnných kurzů povede k dalšímu zpomalení průmyslové výroby. Zhoršení statistiky nových objednávek a nedostatečný nárůst vývozních prodejů v prosinci může představovat první varovné signály. Nové objednávky se snížily o 2,2 % meziročně v současných cenách a růst vývozních prodejů byl nejslabší za celý rok Očekáváme, že růst průmyslové výroby v tomto roce se dále zpomalí na 5,5 % meziročně. ČNB udržuje omezený výhled s výrazně posilující inflací V posledních čtyřech měsících roku 2007 došlo k významnému nárůstu inflace na nejvyšší sazbu za posledních šest let. Meziroční růst cen se v prosinci dostal na 5,4 %, což představovalo nárůst o plné tři procentní body z 2,4 % v srpnu. Bezprecedentní nárůst inflace je možno přičíst zejména skoku cen potravin, který přispěl 1,8 procentního bodu k sazbě inflace v prosinci. Váhově silné ceny bydlení se v posledních měsících také zvýšily v důsledku zvýšení nájmů. V sektoru dopravy došlo ke zvýšení cen paliva a také ceny jízdného ve vlacích. Inflace se dále zvýšila na 7,5 % meziročně v lednu, díky zvýšení širokého spektra cen zboží a služeb od energií po televizní poplatky. Nově zavedené poplatky ve zdravotnictví přidaly 0,5 procentního bodu k nárůstu indexu spotřebitelských cen (CPI). Ačkoli se nárůst cen v průběhu roku zmírní, průměrná inflace v tomto roce bude pravděpodobně v porovnání s 2,8 % v minulém roce více než dvojnásobná. Po přísné monetární politice v listopadu 2007 si ČNB dala na konci roku přestávku, pouze dva členové ze sedmi hlasovali pro 25bps nárůst úrokových sazeb. Vypadá to, že to byla hlavně síla koruny a očekávané snížení inflace na začátku roku 2009, co vedlo zbývajících pět centrálních bankéřů k tomu, že ponechali dvoutýdenní repo sazbu na 3,50 %. Ačkoli si ČNB plně uvědomuje, že nárůst inflace byl způsoben zejména jednorázovým zvýšením regulatorních cen a nabídkovým šokem, rozsah nedávného zvýšení cen zvýšil obavy banky o jejich dopad na očekávanou inflaci. Kromě toho byla říjnová předpověď inflace ČNB v prosinci překročena o 1,5 procentního bodu, došlo i k překročení horního limitu 2 4 % rozpětí tolerance. Tyto obavy vedly ČNB k rozhodnutí zvýšit úrokové míry ještě jednou o dalších 25 bps na začátku února. Globální rozvoj, ovlivňující růstový vývoj celosvětově, a umírněné prohlášení ČNB nás vedou k tomu, že neočekáváme žádné zpřísnění politiky po zbytek roku. Stále předpokládáme nepatrné zvýšení sazeb v roce 2009, které by mělo zajistit soulad s novým cílem ČNB ve výši 2 %, který platí pro leden Koruna dále posilovala v posledních měsících roku 2007 a na začátku roku 2008, čímž vytvořila další rekordy oproti euru i dolaru. Rychlost zhodnocení měny byla neobvyklá, skoro 10% oproti euru a 17,5% oproti dolaru v období od poloviny roku 2007 do konce ledna. Posilování koruny bylo ovlivněno postupujícím rozvojem obchodu: v posledních měsících řada globálních investorů otevřela nové pozice v korunách jako bezpečnostní nástroj proti rizikům na finančních trzích. Výhled do budoucna napovídá, že pokračující nejistota na mezinárodních finančních trzích může udržet citlivost směnného kurzu EUR/CZK na vysoké úrovni po většinu tohoto roku. Kromě toho se domníváme, že jakmile dojde k obnovení důvěry investorů v rizikovější aktiva, nadhodnocená koruna může začít oslabovat, na rozdíl od našich předchozích předpovědí, že korekce bude slabší, jelikož se propast mezi úrokovými sazbami české a euro-zóny uzavírá dříve, než se původně předpokládalo. Kromě toho bude mít ČNB menší obavy (bude tolerantnější) z posilování koruny než v minulosti, jelikož to pomůže zpřísnit monetární podmínky v době vysoké inflace. I přes očekávané mírné oslabení koruny oproti euru ke konci roku lze předpokládat, že se průměr směnného kurzu v roce 2008 dostane na 26,40 Kč, což bude skoro o 5 % níže než průměr roku Reálné posílení koruny v tomto roce nebude ovlivněno pouze posílením nominální koruny, jak tomu bylo v předchozích letech, ale také prostřednictvím cenového kanálu. Hlavní negativní dopady mezinárodní krize likvidity pozorované na akciovém trhu Jak jsme již uvedli, globální finanční krize přispěla k silnému posílení koruny ve druhé polovině roku 2007 a také nás vedla k tomu, že očekáváme méně agresivní monetární politiku pro tento rok. Zároveň jsme si všimli, že se zatím neprojevil žádný negativní dopad na bankovní úvěry. Kde došlo k vážnému ovlivnění, je lokální akciový trh, který nedokázal odolávat globálnímu prodeji. Index hlavní pražské burzy ztratil během prvního měsíce tohoto roku více než 17 % ze své hodnoty. Zahraniční obchod je nadále odolný vůči posilování koruny Zahraniční obchod i nadále vykazoval vynikající výsledky, v každém z posledních čtyř měsíců roku 2007 došlo k meziročnímu zlepšení. Skupina strojírenského a do- pravního zařízení nejvíce přispěla k meziročnímu zlepšení v období září prosinec, což naznačuje, že externí poptávka se ještě významně nesnížila. V rámci této skupiny nejvýše meziročně rostl vývoz silničních vozidel, telekomunikačního a počítačového zařízení. Kumulativní přebytek za celý rok 2007 představoval více než dvojnásobný meziroční nárůst na 86,1 miliardy Kč. Vývoj skočil o 15,0 % meziročně, čímž překročil meziroční 13,1% nárůst v dovozech. Silný výkon výrobního odvětví představoval hlavní faktor zlepšení obchodní bilance minulého roku, jelikož měl rozhodující podíl na meziročním nárůstu vývozů. Příznivý vývoj v oblasti obchodu, stejně jako solidní ekonomický růst ve státech EU, také přispěl k nárůstu obchodního přebytku v roce Očekáváme, že zvyšující se trend přebytku bude pokračovat i v tomto roce, přes slabší předpoklad vývoje zahraniční poptávky. Předpokládáme, že negativní dopad ze zahraničí bude vyvážen klesající spotřebou domácností, což se ještě více negativně odrazí na růstu dovozů. Běžný účet překvapivě zaznamenal vysoký deficit ve výši 20,1 miliardy Kč v prosinci, čímž přerušil trend významného meziročního zlepšování minulých měsíců. Kumulativní deficit za poslední tři měsíce roku 2007 se ale snížil o 13,2 miliardy meziročně, čímž skoro vyrovnal zhoršení začátku roku 2007: deficit za celý rok se minulý rok rovnal 106,6 miliardy korun oproti schodku roku 2006 ve výši 100,3 miliardy korun. Zlepšení v minulých měsících bylo zejména důsledkem rozšíření přebytku zahraničního obchodu, zatímco odliv fondů se na rozvaze příjmů na meziroční bázi příliš nezměnil. Navíc bilance běžných převodů byla také podpořena přílivem peněz ze strukturálních fondů EU. V termínech HDP se deficit běžného účtu snížil na 3,0 % očekávaného HDP za rok 2007 z 3,1 % v roce 2006, což signalizuje, že externí pozice domácí ekonomiky zůstala velmi stabilní. Očekáváme, že poměr běžného účtu k HDP zůstane v roce 2008 na 3 % a s trendem rostoucího přebytku zahraničního obchodu a rostoucí přetrvávající bilancí deficitu příjmů. Hrubý příliv FDI se v prosinci vyšplhal na 18,4 miliardy korun, čímž se kumulativní příliv za rok 2007 dostal na 168,2 miliardy Kč. Výrazně tak překročil částku 134,7 miliardy Kč za rok Z větší části byl nárůst důsledkem reinvestovaného zisku díky rostoucí korporátní ziskovosti. V poměru k HDP se příliv FDI (přímé zahraniční investice) dostal na 4,7 % v roce 2007, pro tento rok očekáváme, že se tento poměr sníží na 4,4 %. Je však možné, že příjmy z privatizace pražského letiště v roce 2009 toto číslo zvýší. Vládní deficit v roce 2007 byl podhodnocen Centrální vládní rozpočet zaznamenal díky významnému ekonomickému růstu, který pomohl zvýšit příjmy z daní, mnohem nižší, než byl očekávaný, deficit ve výši 66,4 miliardy Kč v minulém roce. Deficit byl významně pod cílem ve výši 91,3 miliardy Kč, který schválil Parlament ČR, a nižší než poslední předpověď Ministerstva financí ve výši zhruba 81 miliardy Kč. Příjmy z daní překročily plán o 16,6 miliard Kč (neboli 3,2 %). Podle ESA 95 byl deficit centrálního rozpočtu pouze 40,4 miliardy Kč s rozdílem oproti deficitu vykázanému podle standardů GFS, který je způsoben převodem fondů na rozpočtovou rezervu, která není ve výpočtech podle ESA 95. Ve skutečnosti je tato rezerva tvořena rozpočtovými výdaji, které vláda nebyla schopná realizovat, zejména v důsledku zavádění programů EU. Samozřejmě, že neutracené fondy, které se dostaly na významnou sumu ve výši 96,6 miliardy Kč na konci roku 2007, zahrnují riziko nežádoucí fiskální expanze a nárůst deficitu (podle ESA 95) v příštích letech. Na základě předběžných kalkulací Ministerstva financí se celkový deficit veřejných financí v minulém roce dostal na 1,9 % HDP, což je výrazně nižší, než byl původní odhad Ministerstva financí (deficit ve výši 3,4 % a 1 procentní bod pod deficitem roku 2006). Kromě centrální vlády také městská zastupitelstva vykázala extra úspory, které zase pomohly rozšířit fiskální bilanci. Ministr financí se domnívá, že cíle fiskálního deficitu pro rok 2008 budou ve skutečnosti nižší. Nejsme tak optimističtí vzhledem k výhledu rychlejšího zpomalení ekonomiky. Hospodářské reformy ovlivní růst roku 2008 Opatření fiskálních reforem zvyšující nepřímé daně a snižující sociální výdaje plus prudké zvýšení inflace dále zpomalí osobní výdaje v roce 2008, ačkoli jednání o platech naznačuje, že růst nominálních mezd si pravděpodobně zachová své tempo růstu z minulého roku. Očekáváme, že se růst reálného příjmu domácností výrazně zpomalí a sníží spotřebu domácností v roce 2008 na +3,5 % meziročně oproti +5,6 % meziroční předpovědi pro rok Tvorba hrubého kapitálu se bude také snižovat, což bude ovlivněno pouze snížením tvorby zásob. Konečně očekávané zpomalení externí poptávky společně s dopadem reálného zhodnocení koruny povede ke zpomalení růstu vývozu. Přesto však očekáváme, že se tempo dovozu zpomalí ještě více v důsledku slabší domácí poptávky, což povede k pozitivnímu přínosu čistých vývozů k růstu v roce Očekáváme, že HDP se zvýší o 4,0 % meziročně a nejnižší bude v 1. čtvrtletí. Celkově bude ekonomika jen nepatrně ovlivněna krizí na mezinárodním trhu. Zavedení eura před rokem 2013 je stále méně pravděpodobné Roční společné zhodnocení schopnosti České republiky vstoupit do EMU ze strany ČNB a Ministerstva financí potvrdilo již dřívější názory, že země nepokročila tak dostatečně, aby mohla stanovit pevné cílové datum pro přijetí eura. Hodnocení poukázalo na malé zlepšení flexibility pracovního trhu a pomalý postup reforem, což nezajistí udržitelné snižování deficitů veřejného rozpočtu. Ačkoli Ministerstvo financí stále uvádí, že je přijetí eura stále možné v roce 2012, předseda vlády a někteří členové rady ČNB se vyjadřují pro pozdější vstup do EMU.

11 18 19 Vývoj Přehled Úvod Orgány Zpráva Profil Zpráva Výhled Zpráva auditora Závěrky Zpráva o vztazích Dopl. údaje Adresář Informační systémy Lidské zdroje Věková struktura Stav k věk muži ženy < < Celkem Zaměstnanců 300 celkem Z hlediska architektury informačního systému i z hlediska konkrétních aplikací nenastaly v roce 2007 žádné zásadní změny. Informační systém byl stabilní a během roku 2007 nedošlo k zásadním výpadkům nebo bezpečnostním ohrožením. Dále se rozvíjely detailněji jednotlivé komponenty, jako např. reporting, tvorba nových finančních produktů apod. Základním aplikačním řešením pro leasing je nadále aplikace ILEAS, která je vyvíjena z větší části interní kapacitou a tvoří tak základ pro ostatní podpůrné aplikace. Z technologického hlediska využívá jádro celého systému hardware IBM server iseries, na kterém byl v roce 2007 proveden upgrade. Jednou z nejvíce rozvíjených částí byla aplikace Portál, která je v provozu od roku 2006, ale v roce 2007 začala být používána intenzivněji v celé firmě. Portál slouží především k automatizaci schvalovacího procesu leasingových smluv na automobily a jeho nedílnou součástí je nabídkový systém využívaný u jednotlivých dealerů automobilů. Jednou z rychle se rozvíjejících částí je i aplikace na podporu financování dealerů a importérů. Organizačně tvoří oddělení informačních technologií dvě součásti, a to samotné oddělení IT a organizační oddělení. IT zajišťuje technický provoz a vývoj aplikací, organizační část zajišťuje metodickou základnu a projektovou kancelář. Celé oddělení je od roku 2007 zařazeno do divize GBS. Cílem personální politiky je zaměstnávat v týmu UniCredit Leasing CZ, a.s., talentované, motivované a výkonné členy, zužitkovat jejich potenciál a pomáhat jim v jejich profesním růstu v UCL i skupině. Oddělení Lidských zdrojů mělo v roce 2007 dvě hlavní role: být strategickým partnerem pro management a vytvářet takové personální nástroje, které pomohou dosáhnout cíle společnosti a zároveň být podporou pro zaměstnance a utvářet pro ně takové prostředí, ve kterém se jim co nejlépe pracuje. Společnost UCL byla v roce 2007 více než v minulých letech zapojena do mezinárodního prostředí skupiny UniCredit, přičemž práce s lidmi je jednou ze skupinových priorit, o čemž svědčí i skutečnost, že hned několik prvních celoskupinových projektů se týkalo právě personální oblasti. Nejdůležitějším z nich je průzkum názorů zaměstnanců People Survey, který proběhl poprvé v roce 2006 a znovu na začátku roku Slogan celého průzkumu zní Váš hlas, naše budoucnost a skupina UniCredit jím realizuje jeden ze svých principů naslouchání lidem. Podporována je také různorodost, nejen národností, ale i názorů a různých zkušeností. Skupina připravila i několik programů pro talenty, do kterých jsou zapojeni i reprezentanti UCL. V roce 2007 jsme se intenzivně věnovali práci s akčními plány, které vznikly na základě výsledků tohoto průzkumu. Rozvíjela se zejména oblast vzdělávání a interní komunikace, které jsou klíčovým pilířem péče o zaměstnance. Počty zaměstnanců Samotný UniCredit Leasing CZ, a.s., vykazoval k zaměstnanců, UCL Group, tj. včetně svých dceřiných společností UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o. a UniCredit Fleet Management, měl celkem 303. Počet zaměstnanců se udržel pod plánovaným počtem pro rok Ve srovnání s rokem 2006 a v souladu se záměry nedošlo k nárůstu. PERSONÁLNÍ POLITIKA Firemní kultura V rámci příslušnosti ke skupině UniCredit se uskutečnily následující významné akce pro sjednocení a rozvoj vnitroskupinové firemní kultury: Charta Integrity 1. října 2007 se uskutečnil ve všech společnostech skupiny UniCredit ve střední a východní Evropě 3. Den Charty Integrity, kdy zaměstnanci formou focus groups diskutovali o základních hodnotách firemní kultury, které platí v celé skupině a měli možnost svými návrhy přispět k vývoji a směrování skupinové Charty Integrity. People Survey Ve čtvrtém čtvrtletí proběhla příprava na další rozsáhlý průzkum názorů zaměstnanců na různé aspekty činnosti společnosti a celé skupiny UniCredit, který pak proběhl v lednu Výsledky průzkumu budou využity k dalšímu posílení silných stránek jednotlivých společností

12 20 21 Vývoj Přehled Úvod Orgány Zpráva Profil Zpráva Výhled Zpráva auditora Závěrky Zpráva o vztazích Dopl. údaje Adresář Vzdělanostní struktura Stav k Vzdělání muži ženy Základní 1 0 Středoškolské Vysokoškolské Celkem a k intenzivní práci v oblastech s potenciálem k dalšímu rozvoji. Pokračovaly také práce na akčních plánech z minulého zaměstnaneckého průzkumu, hlavní důraz byl kladen na oblasti vzdělávání, leadershipu a komunikace. K rozvoji firemní kultury a stálé informovanosti o aktuálním dění ve společnosti slouží i firemní intranet, pravidelná výroční setkání vedení společnosti se zaměstnanci a firemní elektronický časopis pro zaměstnance UniJournal. Jako další součást interní komunikace byly zavedeny pravidelné snídaně zaměstnanců s vedením společnosti, kde mají zaměstnanci možnost ptát se přímo členů nejvyššího vedení na dění ve společnosti a přinášet své vlastní nápady a podněty pro zlepšení stávajících procesů. PERSONÁLNÍ ROZVOJ V roce 2007 jsme dále rozvinuli jako nástroj hodnocení pracovního výkonu a řízení osobního rozvoje hodnoticí rozhovory, které absolvují zaměstnanci se svými přímými nadřízenými. V rámci těchto rozhovorů jsou zhodnoceny výkony za uplynulé období a nastaveny cíle na období následující, spolu s nástroji, které splnění daných cílů umožní (specializovaná školení, rozšíření či změna náplně práce apod.). Významným nástrojem pro umožnění dalšího rozvoje zaměstnanců byly v roce 2007 také mezinárodní skupinové vzdělávací programy, ať už zaměřené na skupinové talenty (Talent Management Program, kam jsou zaměstnanci nominováni vedením, nebo UniQuest, kam se zaměstnanci mohou přihlásit sami), management (Management Development Program) nebo odborníky z různých oblastí (POKER). Kromě účasti na vzdělávacích programech motivujeme zaměstnance k dalšímu rozvoji i prostřednictvím interních kariérových příležitostí. V roce 2007 tuto možnost využilo sedm zaměstnanců, kteří postoupili v rámci společnosti na vyšší pozici, další zaměstnanci využili interní kariérovou příležitost k přestupu mezi odděleními. Zároveň mají zaměstnanci možnost zúčastnit se i kariérních příležitostí v rámci celé skupiny. VZDĚLÁVÁNÍ Pro společnost UniCredit Leasing CZ, a.s., i pro celou skupinu UniCredit je vzdělávání jednou ze strategických priorit. V oblasti vzdělávání byla v roce 2007 věnována zvýšená pozornost rozvojovým teambuildingovým aktivitám (setkání vrcholového a středního managementu, stabilizace nově utvořených týmů na pobočkách) a manažerskému odbornému vzdělávání. Průběžně po celý rok bylo možné čerpat příspěvek zaměstnavatele na jazykovou výuku. Byla znovuotevřena a inovována Interní akademie UniCredit Leasing, ve které přednášejí přímo zaměstnanci společnosti. Je zaměřena na odborná témata týkající se předmětu činnosti naší společnosti, což mimo jiné umožňuje velmi rychlou reakci na vzniklé vzdělávací potřeby v průběhu roku s tím, že předávané informace jsou velmi konkrétní a prakticky zaměřené. Taktéž byl zaveden jednotný systém vzdělávání v oblasti počítačových dovedností, uskutečnily se produktově zaměřené workshopy pro obchodní útvary. Probíhala samozřejmě i odborná profesní školení pro zaměstnance jednotlivých odborných útvarů. V souvislosti s členstvím ve skupině UniCredit se naši zaměstnanci účastnili i mezinárodních skupinových vzdělávacích a rozvojových programů. SOCIÁLNÍ POLITIKA Benefity Společnost UniCredit Leasing CZ, a.s., pečlivě sleduje vývoj trhu v oblasti zaměstnaneckých výhod. Společnost nabízí svým zaměstnancům pět týdnů dovolené, pět dní zdravotního volna, flexibilní pracovní dobu, individuální zaměstnanecké účty a příspěvek zaměstnavatele na penzijní připojištění. Zároveň lze čerpat výhody související s příslušností ke skupině UniCredit zvýhodněné podmínky při využívání služeb sesterských společností skupiny UniCredit. Stále je v platnosti spolupráce s partnery v oblasti zajištění volnočasových aktivit pro zaměstnance za zvýhodněných podmínek.

13 22 23 Vývoj Přehled Úvod Orgány Zpráva Profil Zpráva Výhled Zpráva auditora Závěrky Zpráva o vztazích Dopl. údaje Adresář Organizační graf UniCredit Leasing CZ, a.s. (platný od ) Výhled V roce 2008 se počítá (oproti loňskému roku) se zpomalením ekonomického růstu na 4 4,5 % vzhledem k očekávanému snížení tvorby hrubého kapitálu a možným vlivům americké hypoteční krize. Krize, která v horším případě může nasměrovat ekonomiku USA do recese, je vůbec pro letošek limitujícím faktorem pro další vývoj evropské ekonomiky, jejíž nedílnou součástí je i česká ekonomika, patřící po Slovensku k nejvíce otevřeným. Další komponenty růstu HDP by v roce 2008 neměly přinést žádné významné změny, pokud jde o dynamiku růstu v porovnání s minulým rokem. Domácí poptávka, která zůstává hlavním faktorem ovlivňujícím růst a čistý vývoz, má totiž vliv pouze neutrální nebo mírně pozitivní. Vyšší inflace, na jejíž růst na přelomu roku měla vliv přijatá reforma veřejných financí (tzv. daňová reforma), by letos neměla poklesnout pod 5 %. Další ohlášené reformní kroky vlády jsou limitovány křehkou stávající většinou v dolní komoře parlamentu. LEASINGOVÝ TRH ČESKÉ REPUBLIKY Český leasingový trh zaznamenal v roce 2007 velmi výrazný růst objemu obchodů i počtu uzavřených smluv, nejvyšší od roku Objem nových obchodů leasingu movitostí dosáhl dle údajů České leasingové a finanční asociace 122,75 mld. Kč, což představuje meziročně růst o 15,4 %, u 15 největších společností o 14,9 %. Objem leasingu nemovitostí dosáhl 11,9 mld. Kč, což je meziročně o 6,4 % více. Přijatá daňová reforma, která nově nastavila minimální délku odpisů u automobilů ze 3 na 5 let a u nemovitostí z 8 na 30 let, nejvíce ovlivnila konec roku, kdy se klienti z řad podnikatelské sféry rozhodli financovat své potřeby ještě za stávajících podmínek. Z hlediska komodit je na českém leasingovém trhu stále patrný trend poklesu podílu leasingu automobilů na celkovém leasingu movitostí, který se dlouhodobě drží pod 50 %. Klesající trend má leasing osobních automobilů (podíl 24,5 %), rostoucí trend naopak vykazuje segment lehkých užitkových vozidel (19,9 %) a nákladních automobilů (23,3 %). Vliv na leasing automobilů mělo zvýšení počtu všech nově registrovaných vozidel, který stoupl o 16,4 % (nových o 14,2 % a ojetých o 18,8 %). Zvýšil se také podíl leasingu autobusů, trolejbusů a ostatních těžších silničních vozidel (3,8 %). Podíl komodity strojů a zařízení dosahuje již 24 %. Z hlediska objemu na trhu stále dominuje finanční leasing s podílem 87,5 %. Podíl operativního leasingu mírně poklesl ze 14 % na 12,5 %, v absolutním vyjádření však jeho objem vzrostl o 3,8 %, což je ve shodě s trendy ve vyspělých zemích EU. Z pohledu zákaznického zaměření v roce 2007 opět dominoval leasing pro soukromé služby, který se podílí na celkových obchodech polovinou (48,3 %), a leasing pro průmysl (32 %). Soukromé osoby se na leasingu podílejí 8,5 %.

14 24 25 V posledních letech je vývoj leasingu objemově víceméně stabilizovaný, dochází však k nárůstu služeb pro dodavatele (předfinancování a financování skladů) a pro klienty, zejména v pojištění. Větší rozvoj leasingu nemovitostí stále ovlivňuje dvojí zatížení daní z převodu nemovitostí a prodloužená doba odpisů. Dominantní podíl mezi financovanými nemovitostmi měly prodejny (51,5 %) a dále průmyslové budovy (21,6 %). Trh s neleasingovými finančními produkty je již několik let charakteristický silným vzestupem. Objem poskytnutých prostředků úvěrů pro spotřebitele (tzv. vstupní dluh) se v roce 2007 zvýšil o 30,3 %. Financování prostřednictvím podnikatelských úvěrů a splátkového prodeje pro podnikatele výrazně vzrostlo, o 56,8 %. Statistiky za rok 2007 opět potvrdily vysokou míru koncentrace českého leasingového trhu podíl 5 největších společností dosahuje bezmála poloviny trhu (47,9 %). Podíl vedoucích patnácti společností na trhu představuje 80 %. Český leasingový trh se řadí mezi nejvíce se rozvíjející v rámci regionu střední a východní Evropy, je také velmi významným z pohledu financování movitých investic (téměř jedna třetina). V dalším období lze očekávat pokračující růst českého leasingového trhu, především v oblasti strojů a zařízení. Důležité ale pro další růst bude to, jak se s novými podmínkami v rámci daňové reformy vypořádají leasingové společnosti a jaké nabídnou produkty, které budou pro podnikatele zajímavé (např. zkrácené splácení u finančního leasingu). Na trhu bude také dále pokračovat posilování neleasingových forem financování. Jejich další rozvoj je spojen s narůstající konkurencí bankovních úvěrových produktů, kterými je dnes již velice snadné profinancovat automobil, stroj i nemovitost. Ale je také spojen s novými pravidly nízké kapitalizace, což by mohlo být pro řadu firemních klientů omezující. Další leasingové trendy jsou patrné v oblasti full service operativního leasingu. Trend outsourcingu služeb (vozový park, vybavení, nemovitost) v podobě užívání majetku do ČR již z vyspělé Evropy dorazil a jeho podíl s největší pravděpodobností dosáhne v budoucnu několika desítek procent. Ekonomické výhody budou pro podnikatele a firmy čím dál důležitější (out-of-balance). Co se týče obecných trendů v leasingovém obchodu, předpokládáme více individuálních a komplexních řešení pro podnikatele, silnější spolupráci a podporu obchodním partnerům (např. formou odbytového leasingu) a také využití dalších prodejních kanálů (retence, internet...). Zdroj: Česká leasingová a finanční asociace, Svaz dovozců automobilů Zpráva nezávislého auditora

15 26 27

16 28 29 Vývoj Přehled Úvod Orgány Zpráva Profil Zpráva Výhled Zpráva auditora Závěrky Zpráva o vztazích Dopl. údaje Adresář

17 30 31 Konsolidovaná účetní závěrka Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty UniCredit Leasing CZ, a.s., za rok 2007 Pozn Úrokové výnosy a ostatní výnosy z leasingu Ostatní výnosy Úrokové náklady a ostatní náklady z leasingu Zvýšení/snížení opravných položek a rezerv Odpisy vlastního majetku Zisk/ztráta z prodeje aktiv Mzdové náklady Jiné provozní náklady Provozní hospodářský výsledek Podíl na hospodářském výsledku v podnicích s podstatným vlivem Hospodářský výsledek před zdaněním Daň z příjmů - splatná odložená Hospodářský výsledek za účetní období Připojená příloha je nedílnou součástí tohoto konsolidovaného výkazu zisku a ztráty.

18 32 33 Konsolidovaná rozvaha UniCredit Leasing CZ, a.s., k 31. prosinci 2007 Pozn AKTIVA Peněžní prostředky Krátkodobé pohledávky z finančního leasingu Krátkodobé ostatní pohledávky Daňové pohledávky Ostatní aktiva Oběžná aktiva, celkem Dlouhodobé pohledávky z finančního leasingu Dlouhodobé ostatní pohledávky Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Stálá aktiva, celkem AKTIVA CELKEM PASIVA Úvěry splatné do jednoho roku Krátkodobé závazky Daňové závazky Ostatní pasiva Krátkodobé závazky celkem Konsolidovaný výkaz změny ve vlastním kapitálu UniCredit Leasing CZ, a.s., k 31. prosinci 2007 Základní kapitál Zákonný rezervní fond Rezerva na zajištění Nerozdělený zisk (neuhrazená ztráta) min. let Výsledek hospodaření běžného období Vlastní kapitál celkem Stav k Rozdělení výsledku hospodaření Vypořádaní derivátů Výsledek hospodaření za běžné období Stav k Rozdělení výsledku hospodaření Vypořádaní derivátů Výsledek hospodaření za běžné období Stav k Připojená příloha je nedílnou součástí konsolidovaného výkazu změny kapitálu. Dlouhodobé úvěry Dlouhodobé závazky z emitovaných dluhopisů Ostatní dlouhodobé závazky Odložený daňový závazek Rezervy Dlouhodobé závazky celkem Základní kapitál Zákonný rezervní fond Rezerva na zajištění 0 0 Hospodářský výsledek minulých let Hospodářský výsledek běžného období VLASTNÍ KAPITÁL PASIVA CELKEM Připojená příloha je nedílnou součástí této konsolidované rozvahy.

19 34 35 Konsolidovaný výkaz cash flow UniCredit Leasing CZ, a.s., k 31. prosinci Peněžní toky z provozní činnosti Čistý zisk před zdaněním Úpravy: Podíl na zisku v majetkových účastech v přidružených a nekonsolidovaných společnostech Odpisy dlouhodobého majetku Zvýšení/(snížení) opravných položek k nedobytným pohledávkám (Snížení)/zvýšení ostatních opravných položek a rezerv (Zisk)/ztráta z prodeje hmotného, nehmotného a ostatního dlouhodobého majetku Úrokové náklady, netto Snížení/(zvýšení) odloženého daňového závazku Ostatní Provozní zisk před změnou pracovního kapitálu Snížení/(zvýšení) ostatních aktiv (Zvýšení)/snížení stavu pohledávek (Snížení)/zvýšení stavu závazků Peněžní prostředky získané z provozní činnosti Zaplacené úroky Daň z příjmů zaplacená, netto Čisté peněžní toky z provozní činnosti Příloha konsolidované účetní závěrky za rok 2007 Hlavní činnosti společností s rozhodujícím vlivem Společnosti k Název podniku Přímý podíl Skupinový podíl Hlavní činnost UniCredit pojišťovací makléřská, spol. s r.o. 100 % 100 % Zprostředkování služeb Praha UniCredit Fleet Management, s.r.o. 100 % 100 % Zprostředkování služeb Praha DLB LEASING, s.r.o. 100 % 100 % Pronájem motorových vozidel Praha Hlavní činnosti společností s podstatným vlivem Společnosti k Název podniku Přímý podíl Skupinový podíl Hlavní činnost RENAULT LEASING CZ, s.r.o. 50 % 50 % Pronájem motorových vozidel UniCredit Leasing Slovakia, a.s. 35,2 % 35,2 % Pronájem motorových vozidel Sídlo Sídlo Praha Bratislava Peněžní toky z investiční činnosti Přijaté úroky Výnosy z prodeje hmotného investičního majetku Nákup nehmotného investičního majetku Nákup hmotného dlouhodobého majetku Čisté peněžní toky z investiční činnosti Peněžní toky z finanční činnosti Změna stavu dlouhodobých bankovních úvěrů Změna stavu emitovaných dluhopisů Změna stavu krátkodobých bankovních úvěrů a ostatních výpůjček Čisté peněžní toky z finanční činnosti ČISTÉ (SNÍŽENÍ)/ZVÝŠENÍ V PENĚŽNÍCH PROSTŘEDCÍCH A EKVIVALENTECH PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A EKVIVALENTY K 1. LEDNU PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A EKVIVALENTY K 31. PROSINCI Připojená příloha je nedílnou součástí tohoto konsolidovaného výkazu cash flow. 1 VŠEOBECNÉ INFORMACE O SPOLEČNOSTI A VYMEZENÍ KONSOLIDAČNÍHO CELKU UniCredit Leasing CZ, a.s., (dále jen Společnost ) spolu s 5 dceřinými a přidruženými společnostmi tvoří Finanční skupinu UniCredit Leasing CZ, a.s. (dále jen Skupina ). Mateřskou společností Skupiny je Společnost, která je zapsána v obchodním rejstříku v České republice jako akciová společnost. Hlavním předmětem podnikání Společnosti je zprostředkování služeb prostřednictvím finančního a operativního leasingu, koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje prostřednictvím splátkového prodeje a poskytování úvěrů. Uvedené služby jsou poskytované v následujících oblastech: leasing a splátkový prodej strojů a zařízení, odbytový leasing, leasing automobilů, splátkový prodej automobilů, strojů a zařízení, spotřebitelské úvěry poskytované ke koupi automobilů. Společnost generuje převážnou část výnosů Skupiny a rozhodujícím způsobem se podílí na aktivech a pasivech Skupiny. Společnost sídlí na adrese Radlická 14/3201, Praha 5. Základní kapitál Společnosti ve výši tis. Kč je popsán v bodě 23 přílohy k účetní závěrce.

20 Osoba podílející se na základním kapitálu Společnosti UNICREDIT GLOBAL LEASING S.P.A. 100 % 1.2. Identifikace skupiny Skupina je součástí konsolidačního celku společnosti UNICREDIT GLOBAL LEASING S.P.A., se sídlem Vídeň, Rakouská republika. Společnost spolu se svými dceřinými a přidruženými společnostmi tvoří finanční skupinu a je mateřskou společností dílčího konsolidačního celku Statutární orgány Společnosti Členové statutárních a dozorčích orgánů k dle obchodního rejstříku: 2 3 Ke dni došlo ke změně obchodní firmy společnosti CAC LEASING, a.s., na Unicredit Leasing CZ, a.s. Změny prokuristů: Dne , výmaz: Miroslav Krátký VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI V PRŮBĚHU ÚČETNÍHO OBDOBÍ K se stal novým vlastníkem společnosti UNICREDIT GLOBAL LEASING S.P.A., Zweigniederlassung Wien, se sídlem Vídeň, Operngasse 21, PSČ 1040, Rakouská republika. V souvislosti se změnou vlastníka společnosti došlo ke změně obchodní firmy společnosti CAC Leasing, a.s., na Unicredit Leasing CZ, a.s. Se změnou obchodní firmy Společnost provedla rebranding, týkající se všech svých obchodních aktivit. PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ Představenstvo Prokura Dozorčí rada Ing. Jiří Matula Ing. Jaroslav Jaroměřský Ing. Ladislav Krása Friedrich Trumminger JUDr. Petr Fišer Ing. Renata Nováková Ing. David Votápek Mag. Alexander Schmidecker Mag. Friedrich Robert Racher Ing. Petr Dufek Dr. Ortwin Klapper Ing. Andrea Christianová Ing. Jiří Kubíček, CSc. Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví ( IFRS ) ve znění přijatém Evropskou unií, platnými pro nekonsolidovanou účetní závěrku pro období k 31. prosinci K datu vydání této nekonsolidované účetní závěrky se IFRS ve znění přijatém Evropskou unií neliší od IFRS, s výjimkou účtování o zajištění na úrovni portfolia podle IAS 39, které nebylo Evropskou unií schváleno. Účetní závěrka vychází z principu časového rozlišení, kdy transakce a další skutečnosti jsou uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v účetní závěrce v období, ke kterému se vztahují, a dále z předpokladu trvání podniku. Účetní závěrka obsahuje konsolidovanou rozvahu, konsolidovaný výkaz zisků a ztrát, konsolidovaný výkaz pohybu vlastního kapitálu, konsolidovaný výkaz cash flow a přílohu k finančním výkazům. Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena v historických cenách, přičemž cenné papíry určené k prodeji, finanční aktiva a pasiva k obchodování a finanční deriváty jsou přeceněny na reálnou hodnotu. Prezentace účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje, aby vedení Skupiny provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit. Základní účetní postupy aplikované při přípravě této účetní závěrky jsou uvedeny níže. Jménem Společnosti jedná představenstvo, a to buď společně všichni členové představenstva, nebo společně libovolní dva jeho členové. Prokuristé, je-li prokura udělena více osobám, zastupují Společnost a podepisují se za Společnost tak, že jednají a podepisují vždy společně alespoň dva prokuristé Změny ve složení statutárních orgánů V průběhu roku 2007 došlo k těmto změnám ve složení statutárních orgánů: Funkce Původní člen Nový člen Datum změny Člen dozorčí rady JUDr. Martina Kubincová Ing. Andrea Christianová Datum zápisu do OR 1. února března 2007 Skupina vykazuje finanční údaje v českých korunách (Kč), neboť v této měně je vyjádřena většina transakcí Skupiny. Kč je funkční měnou Skupiny. Přesnost uváděných informací je na tisíce Kč Principy konsolidace Dceřiné společnosti (tj. společnosti, v nichž Společnost vlastní, přímo či nepřímo, více než polovinu hlasovacích práv nebo jinak vykonává kontrolu nad jejich činností) byly plně konsolidovány. Dceřiné společnosti jsou do konsolidace zahrnuty od data, k němuž je na Společnost převedena kontrola nad společnostmi, do data, kdy Společnost kontrolu přestane vykonávat. Do konsolidace nejsou zahrnuty žádné transakce mezi podniky ve Skupině. Majetkové účasti v nekonsolidovaných společnostech jsou vykázány v konsolidované rozvaze v pořizovací ceně upravené o opravné položky Ostatní změny v obchodním rejstříku Ke dni došlo ke změně jediného akcionáře Společnosti, z Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH na UNICREDIT GLOBAL LEASING S.P.A.