Investiční produkty v rámci finanční skupiny České spořitelny

Transkript

1 Fakulta ekonomických studií Katedra financí a finančních služeb Navazující magisterské studium kombinované Bankovnictví ZS 2011 Investiční produkty v rámci finanční skupiny České spořitelny

2 Struktura nabídky Investičních produktů v rámci ČS

3 Přehled investičních produktů v ČS Podílové fondy Investiční společnost České spořitelny (ISČS) peněžního trhu (2x) dluhopisové (4x) akciové (3x) smíšené (7x) fondy životního cyklu (2x) ERSTE SPARINVEST (ESPA) peněžního trhu (2x) dluhopisové (6x) akciové (13x) smíšené (1x) uzavřené (2x) REICO nemovitostní (1x)

4 Přehled investičních produktů v ČS Akcie BCPP + zahraniční trhy ETF + ETC Brokerjet (on-line broker)

5 Přehled investičních produktů v ČS Prémiové vklady ČS Akciové PV Měnové PV Vyvážený vklad Zlatý vklad HZL, Prémiové a Podřízené dluhopisy ČS Dluhopisy Erste Group Bank

6 Podílové fondy přehled výkonnosti

7 Prémiové vklady ČS Celkový úrokový výnos převyšuje výnos odpovídajícího vkladového účtu. K získání výnosu však musí být splněna stanovená podmínka trhu Podmínka je u každé emise určována na základě aktuálních prognóz analytiků Splnění prognózy je ovšem vždy spojeno jen s určitou pravděpodobností Prémiové vklady plně podléhají pojištění vkladů Měnový prémiový vklad krátkodobý 1 rok Poměr CZK k cizí měně, nastaveno určité pásmo dle předpokládaného vývoje denní stanovování výnosů, dosažené výnosy se sčítají Akciový prémiový vklad střednědobý 2,5 roku Výnos dle vývoje koše akcií denní stanovování výnosů, dosažené výnosy se sčítají

8 Měnový prémiový vklad (CZK, EUR a USD) prémiový vklad je peněžní vklad se stanoveným termínem výběru jistiny a výnosu po 12 měsících (v případě ponechání revolvingu je vklad automaticky prodlužován v 12. měsíčních periodách). Úrokový výnos se skládá z pevné sazby s možností jejího zvýšení formou prémie pojištěn dle zákona o bankách shodně jako termínovaný vklad, úroky se zdaňují též shodně jako u termínovaných vkladů prémiová složka výnosu závisí na splnění stanovené podmínky odvozené od směnného kurzu CZK vůči EUR, příp. USD vůči EUR (kurz ČNB) pokud je kurz v daném dni v rámci stanoveného pásma je připsána prémie, pokud podmínka není splněna je vklad úročen základní sazbou Založení vkladu a vedení vkladu zdarma, 100% jistota návratnosti vložených financí + výnos ve výši pevné sazby + prémiový výnos

9 Jak se počítá výnos měnového PV?

10 Měnové prémiové vklady přehled horizont (v letech) produkt maturita sazby, popř. výnos do splatnosti p.a. benchmark - TV 250 tis. Kč 1,0 Měnový prémiový vklad v CZK LISTOPAD/ ,20% / 2,30% 0,70% 1,0 Měnový prémiový vklad v EUR 11/ ,00% / 2,00% 1,10% 1,0 Měnový prémiový vklad v USD 11/ ,00% / 2,00% 0,30%

11 Výnosy měnových prémiových vkladů v CZK

12 Akciový prémiový vklad výnos závisí na vývoji akciových trhů 21 vybraných akcií velkých společností obchodovaných v Evropě, Americe, a Japonsku doba trvání vkladu 2,5 roku, bez revolvingu založení vkladu a jeho vedení zdarma vklad i jeho výnosy podléhají stejnému pojištění a dani jako termínované vklady Zaujali Vás výnosy akcií, ale žádáte zároveň jistotu pojištěného vkladu a plné návratnosti financí?

13 Jak se počítá výnos APV č.143? Výnos vkladu závisí na vývoji cen 21 vybraných akcií společností obchodovaných v Evropě, USA a Japonsku a stanovuje se každý kalendářní den. Pro stanovení výnosu je rozhodující počáteční hodnota každé akcie ze dne S touto počáteční hodnotou se každý kalendářní den v průběhu trvání vkladu porovnává vývoj ceny akcií a dle předem stanovených pásem je určován denní výnos 4,0%, 2,0% nebo 0% v přepočtu na roční hodnotu (p.a.).

14 Akciové prémiové vklady - výnosy Každodenní uzamčení výnosů i při stagnaci a mírném kolísání trhů.

15 Vyvážený vklad kombinovaný produkt, který klientovi rozloží volné prostředky rovným dílem do vkladu a do smíšeného podílového fondu Osobní portfolio 4 Vkladová část má lhůtu 6 měsíců a nabízí sazbu 3,33% p.a., tj. investovaná částka je rozdělena půl na půl mezi 6M vklad se sazbou 3,33% p.a. a Osobní portfolio 4, minimální investice je Kč.

16 Prémiové dluhopisy Akciový prémiový dluhopis č.4 Akciový prémiový dluhopis má stejnou strukturu s denním uzamykáním výnosů jako akciový prémiový vklad, ale nabízí vyšší roční úrokové sazby: 5% p.a. ve středním pásmu (dokud jsou akcie nad 66,66% své počáteční hodnoty) a 10% p.a (pokud jsou všechny akcie nad svou počáteční hodnotou), splatnost dluhopisu za 4 roky Nový koš akcií aktuálně vybraný pomocí modelu analytiků ČS právě pro tento dluhopis Nominální hodnota 1ks dluhopisu je Kč, minimální nákup jeden kus. dluhopis je v prodeji od cena denně v kurzovním lístku; denní likvidita; bez poplatků z objemu, jen 100Kč za pokyn; dluhopis je denominován v CZK, bez měnového rizika. Každodenní uzamčení výnosů i při stagnaci a mírném kolísání trhů.

17 Dluhopis Erste GB s fixním kuponem Čtyřletý dluhopis Erste Group Bank s fixním kuponem, emise má nízký roční kupon a klienti jej nakupují výrazně pod nominální hodnotou. Výnos do splatnosti cca 2,05% p.a. Parametry : Datum emise: Datum splatnosti: Kupon: 0,25% p.a. Výplata kuponu: roční Nominál: Kč Minimální objem: 1 ks Emisní cena: 93,14% (~ ytm 2,05%) Název: EGB 0,25%/2015 Likvidita: denní kurzy v kurzovním lístku Poplatek: bez poplatků z objemu, obvyklých 100 Kč/pokyn

18 HZL ČS investoři ČS Emitentem HZL je ČS, která jako emitent garantuje výplatu výnosů i jistiny strana 18

19 HZL - přehled možností Splatnost Výnos do splatnosti (p.a.) HZL ČS a.s. 0,20%/ ,08 % HZL ČS a.s. 0,25%/ ,05 % HZL ČS a.s. II 0,25%/ ,05 % HZL ČS a.s. 3,55% ,21 % HZL ČS a.s. 0,30%/ ,22 % HZL ČS a.s. 0,30%/ ,48 % HZL ČS a.s. 3,9% ,57 % strana 19 Název prezentace

20 Státní spořící dluhopis vs. inv. produkty ČS Produkt Splatnost Výnos Likvidita Státní spořící dluh. 1.rok 2 % Ano, bez výnosu Sporoinvest IH 0,5 až 1. rok 0,6 % (12 M zpět) Ano, kdykoliv ESPA ČFPT IH 1.rok 0,3 % (12 M zpět) Ano, kdykoliv Měnový prémiový vklad 1.rok Cca 1% (průměr předchozích emisí) Ano, poplatek 2 % HZL 14.měsíců 1,08 % Ano, kdykoliv Vyvážený vklad 6.měsíců 3,33 % Ano, poplatek 2 %

21 Státní spořící dluhopis vs. inv. produkty ČS Produkt Splatnost Výnos Likvidita Státní spořící dluh. 5.let 3,09 % Ano, nižší výnos Sporobond IH 3.roky 6,3 % p.a. (36 M zpět) ESPA ČFSD IH 3.roky 6,2 % p.a. (36 M zpět) Akciový prémiový dluhopis Dluhopis EGB 0,25%/ roky Cca 2,5 5 % (dle předchozích emisí) Ano, kdykoliv Ano, kdykoliv Ano, kdykoliv 4.roky 2,05 % Ano, kdykoliv HZL 4,5 roku 1,48 % Ano, kdykoliv