Příloha 11: Kolektivní investování

Transkript

1 1 Příloha 11: Příloha 11: Tato příloha se věnuje popisu jednotlivým fondům kolektivního investování, využitých v bakalářské práci 1 : 11.1 ČSOB Smíšené fondy ČSOB ČSOB vyvážený fond se stupněm rizika 2. Jde o profilový fond, který vybírá investiční příležitosti především mezi ostatními fondy podle dané investiční strategie (fond fondů). Snahou tohoto fondu je dosažení průměrného výnosu převyšujícího výnos z bankovních vkladů o několik procent. Hodnota investice, která může v průběhu investice kolísat, by ve střednědobém časovém horizontu neměla klesat. Doporučený investiční horizont pro takto realizované investice je 3 roky. Vstupní poplatek je ve výši 1,5 %. Klient může do toho fondu investovat objednávkou přes pobočku nebo zasláním prostředků přímo na účet tohoto fond, ve variabilním symbolu musí být vždy uvedeno rodné číslo klienta. Alternativní investice v ČSOB ČSOB Komoditní fond investuje 100 % prostředků přímo do komodit. Výnos fondu se odvíjí od vývoje cen na širokém komoditním trhu, přičemž je navázán na komoditní index Down Jones UBS Commodity index (složení rostlinný olej, ropa, benzín, topná nafta, dobytek, vepřové maso, pšenice, kukuřice, sója, sojový olej, hliník, měď, zinek, nikl, zlato, stříbro, cukr, bavlna, káva). Tento fond má stupeň rizika 6 a je doporučeno spíše pravidelné investování. Vstupní poplatek činí 2,5 %. Akciové fondy ČSOB mají nejvyšší stupeň rizika z nabízených fondů. Vstupní poplatek činí 2,5 %. ČSOB akciový mix, který nabízí participaci na potenciálu růstu světových akcií bez ohledu na oborové hranice. V případě nedostatku investičních příležitostí fond doplňkově investuje do dluhopisů. Fond je zajištěn proti měnovému riziku a díky tomu se v případě nepříznivého vývoje na devizovém trhu eliminuje 1 Konkrétní popis ostatních fondů, které ČSOB a ČS dále nabízí je uveden na internetových stránkách banky ČSOB na adrese a banky ČS na adrese

2 2 Příloha 11: kurzovní rozdíl, který by se tak negativně promítl do výkonu fondu. Stupeň rizika 6. ČSOB akciový fond Střední a Východní Evropy, jenž směřuje investice do trhů v regionu Střední a Východní Evropy. Jeho investice jsou zaměřeny především na ČR, Polsko, Rusko, Turecko, Maďarsko, Slovinsko, Rumunsko a Chorvatsko při zachování široce rozložené sektorové alokace portfolia. Stupeň rizika 6. ČSOB realitní mix, který investuje do cenných papírů, jejichž emitent zaměřuje své aktivity na oblasti realit a developmentu (výstavba, správa, provozování nemovitostí či obchodování s nimi). Fond ukládá své prostředky do společností působících na evropském (s nadvážením Střední a Východní Evropy), na americkém i asijském realitním trhu. 30 % portfolia fondu bude investováno do společností aktivních na realitních trzích Střední a Východní Evropy. Měnové riziko je zajištěno. Stupeň rizika 6. Zajištěné fondy ČSOB bývají upisovány v měsíčním až dvouměsíčním upisovacím období, kdy je vstupní poplatek ve výši 2 % (mimo úpis 3 %). Zajištěné fondy mají stanovenou splatnost, kdy je klientovi vyplacena vložená částka + výnos (neplatí se výstupní poplatek). Před splatností může klient nakoupit i zpětně odprodat podíl ve fondu za cenu odpovídající podílu na čisté hodnotě vlastněného kapitálu fondu, a to vždy dvakrát měsíčně. V tomto případě se platí výstupní poplatek 1 %. ČSOB Státních dluhopisů 2 se stupněm rizika 2 a s očekávaným ročním výnosem 3,4 % p. a. při splatnosti za 4 roky a 8 měsíců. Fond investuje do státních dluhopisů pěti zemí: Česká republika, Polsko, Slovensko, Slovinsko a Chorvatsko. Nadvážená orientace fondu je na Českou republiku a Polsko. ČSOB Top star 1 se stupněm rizika 1 a investičním obdobím v délce 2 roky a 10 měsíců. Tento fond nabízí možnost až 50 % výnosu (ročně 15,46 % p. a.). Výnos fondu je vázán na výkonnost indexu DJ Eurostoxx 50. Od maximálního výnosu ve výši 50 % se odečítá skutečný pokles indexu za každý měsíc, kdy došlo k jeho poklesu (33 sledovaných měsíců). Pokud akcie nepoklesnou, neodečítá se nic. V den splatnosti fond vyplatí vloženou investici plus zůstatek z maximálního výnosu po odečtení poklesů. ČSOB Fixovaný click 9 s minimálním výnosem 4,5 % (ročně 1,28 p. a.) při splatnosti za 3 roky a téměř 6 měsíců. Výnos je vázán na koš 30 světových akcií. Investiční období je rozděleno na roční meziobdobí (poslední období je delší). V prvním období fond připíše fixní výnos ve výši 3,5 %. Ve druhém a třetím období je výnos dán průměrným výnosem akcií v koši proti počáteční hodnotě, přičemž každá akcie s pozitivním vývojem přispívá skutečnou výkonností.

3 3 Příloha 11: Minimální click je 0,5 %. Maximální výnos je dán součtem maximálních výnosů v mezidobí, tj. 15,5 % (ročně 4,24 % p. a.) Česká spořitelna Smíšené fondy ČS Konzervativní Mix FF je profilový fond fondů, který je určen pro střednědobé investování v horizontu 3 let. Je vhodný pro méně zkušené investory, kteří preferují pevně úročené finanční instrumenty, nicméně chtějí v omezené míře investovat i na akciových trzích. Cílem investiční politiky je poskytnout podílníkům dlouhodobé zhodnocení podílových listů především investicemi do cenných papírů fondů peněžního trhu (48 %), dluhopisových fondů kolektivního investování (40 %) a akciových fondů kolektivního investování (12 %). Kreditní a úrokové riziko je aktivně řízeno. Podíl akciové složky na portfoliu podílového fondu je aktivně řízen, taktéž její regionální a sektorová skladba je aktivně řízena. Je usilováno o dosažení výkonnosti podílového fondu v dlouhodobém horizontu nad úrovní výkonnosti benchmarku tvořeného ze 75 % mezibankovní šestiměsíční úrokovou sazbou PRIBOR, z 15 % indexem českých státních dluhopisů a z 15 % globálním akciovým indexem. Vstupní poplatek je 1 %. Vyvážený Mix FF nabízený ČS je profilový fond fondů, který je určen pro střednědobé investování v horizontu 4 let. Fond vznikl přeměnou z fondu Sporomix 3. Cílem investiční politiky je poskytnout podílníkům dlouhodobé zhodnocení podílových listů především investicemi do cenných papírů fondů peněžního trhu (15 % portfolia), dluhopisových fondů kolektivního investování (51 % portfolia) a akciových fondů kolektivního investování (34 % portfolia). Kreditní a úrokové riziko je aktivně řízeno. Podíl akciové složky na portfoliu podílového fondu je aktivně řízen, taktéž její regionální a sektorová skladba je aktivně řízena. Neutrální váha podílu akciové složky na majetku v podílovém fondu činí 30 %. Investice do tohoto podílového fondu je vhodná při investory, kteří hledají komplexní a dlouhodobé řešení své investice. Akciová složka zahrnuje nejvýznamnější světové akciové trhy. Vzhledem k charakteru investic může hodnota podílového listu kolísat. Doporučení investiční horizont je nejméně 4 roky. Vstupní poplatek je 1,5 %. ČS fondy životního cyklu jedná se o otevřené podílové fondy s optimalizovanou investiční strategií, která je přizpůsobena dlouhodobému investičnímu horizontu a díky níž může dosáhnout atraktivního výnosu. Tyto fondy jsou vhodným doplňkem penzijního připojištění. Jsou vhodným doplňkem převážně dluhopisového portfolia penzijního fondu, jelikož významnou měrou investují do akcií a komodit. Do fondu je možné investovat

4 4 Příloha 11: jednorázově i pravidelně. Výhodou pravidelného investování menších částek je možnost snížení investičního rizika a malé zatížení rodinného rozpočtu (možnost investovat od 100 Kč). Fondy na počátku investují především do akcií, které historicky přinášely dlouhodobě nejvyšší výnosy. V tomto období je však třeba počítat s možnými výkyvy hodnoty investice, proto nejsou tyto fondy určeny pro krátkodobé investování. V průběhu života fondu se fond bude stávat konzervativnějším a podíl akcií v jeho portfoliu se bude snižovat. S blížícím se cílovým datem bude fond investovat již velmi konzervativně podobně jako fond peněžního trhu. Po dosažení cílového data si může klient požádat o vyplacení investice nebo o zasílání pravidelné měsíční částky. Investované peníze nejsou vázány žádným termínem, a proto může klient v případě nutnosti požádat o vyplacení kdykoliv před uplynutím doby investování. Doporučeno je však dodržet investiční horizont fondu, který by měl investici ochránit před možnými výkyvy trhu. Fond je možné si vybrat dle přibližného data, kdy je plánováno užití peněz (např. odchod do penze, plnoletost dítěte, plánovaný nákup). Toto datum je součástí názvu fondu: ČS fond životního cyklu 2020 a ČS fond životního cyklu Vstupní poplatek je 2,5 %. Alternativní investice v ČSOB ČS nemovitostní fond nabídka REICO investiční společnosti ČS. Shromažďuje peněžní prostředky podílníků a tyto prostředky investuje dle své investiční strategie do kvalitních nemovitostí, nejčastěji prostřednictvím tzv. nemovitostních společností. Fond je určen investorům, kteří chtějí získat výhody plynoucí z investice do nemovitostí, ale sami nemovitost nechtějí nebo nemohou z jakýchkoli důvodů vlastnit a spravovat. Investuje do komerčních nemovitostí v ČR i v dalších zemích střední a východní Evropy. Složení portfolia fondu je dle charakteru využití plochy v m 2 : 50 % do kancelářských prostor ( m 2 ), 25 % do maloobchodních center ( m 2 ) a 25 % do logistických areálů ( m 2 ). Cílem fondu je stabilní zhodnocení vložených prostředků podílníků, které jsou investovány do dokončených a již pronajatých komerčních nemovitostí: administrativních budov, logistických praků, obchodní center, hotelových komplexů a rezidenčních projektů. Hlavní část výnosu fondu je tvořena příjmem z pronájmu vlastněných nemovitostí. Tento příjem může v kombinaci s aktivní správou nemovitostí a růstu tržní ceny nemovitosti generovat velmi zajímavé výnosy. Fond investuje až 80 % svých prostředků do hmatatelných, viditelných a snadno ocenitelných aktiv, tedy do konkrétních nemovitostí. Zbývajících 20 % pro zajištění výplaty odkupujících podílníků fond drží v rychle likvidních finančních aktivech. Doporučený investiční horizont je na 5 a více let. Vstupní poplatek je 3 %.

5 5 Příloha 11: ČS ve sledovaném období nenabízela žádný zjištěný fond, zaměřila se spíše na poskytování termínovaných vkladů pod různými názvy. Výnosy všech termínovaných vkladů jsou daněny 15 % daní z příjmu fyzických osob. Všechny účty jsou založeny a vedeny zdarma vč. zasílání výpisů: Perfektní vklad ČS s dobou uložení vkladu 48 měsíců. Vklad je určen pouze pro jednorázové vklady ve výši Kč a Kč. Roční úroková sazba je 3,2 % p. a. (čistý výnos 2,72 % p. a.). Úroková sazba je pevně stanovena pro sjednanou částku a období. První polovina úroku je vyplácena (po provedení srážky příslušné daně) v den založení vkladu a druhá polovina úroku se připisuje na konci splatnosti produktu. Při výběru před uplynutím sjednané doby uložení vkladu se uplatňuje sankční poplatek ve výši 6 % z vybírané částky. Částečné výběry z Perfektního vkladu České spořitelny nejsou umožněny. Zlatý vklad ČS na 2 roky se zhodnocením 4,1 % za dva roky (čistý roční výnos 1,7425 % p. a.). Úroková sazba je neměnná po celou dobu vkladu, není zde pásmové úročení. Minimální investice je Kč. Každá emise vkladu má měsíční období prodeje, po které je vklad úročen sazbou 1,00 % p. a., po skončení prodeje činí zhodnocení emise 4,1 % za dva roky. Jistina se vyplatí na základě Žádosti o ukončení revolvingu k Datu opakování. Takové ukončení se považuje za řádné ukončení vkladu a není spojeno s žádným poplatkem ani krácením výnosů. Žádost o ukončení revolvingu lze podat kdykoli v průběhu Prémiového období. Nepodá-li klient Žádost o ukončení, přejde jistina vkladu do dalšího Prémiového období. Klient může vklad nebo jeho část vybrat i v jiný den, než je Den opakování. Takové ukončení vkladu se považuje za předčasné ukončení vkladu, které je spojené s úhradou poplatku 2 % z vybírané částky. Prémiový vklad ČS je produkt pro ukládání dočasně volných finančních prostředků v české měně. Jde o jednorázové peněžní vklady se stanoveným termínem výběru jistiny a výnosů. Úrokový výnos se skládá z pevné sazby s možností jejího zvýšení formou prémie, případně je tvořen samotnou prémií (prémiová složka výnosu závisí na splnění stanovené podmínky odvozené od směnného kurzu koruny, ceny vybrané komodity, akciového indexu, nebo jiné tržní podmínky). Vklad je možný od 10 tis. Kč a dále jeho násobků. Jsou různé typy Prémiových vkladů, např. měnové, komoditní nebo akciové: o Měnový prémiový vklad vedený v CZK s prémiovým obdobím 1 rok s možností automatického opakování. Emise byla každý měsíc ve sledovaném období. Výnosy závisí na vývoji kurzu CZK/EUR vyhlašovaného pro každý den ČNB. Vyšší výnos připadá na den, kdy koruna proti svému kurzu na počátku měsíce ve stanoveném pásmu posílila. Prémiový vklad se denně úročí

6 6 Příloha 11: úrokovou sazbou 0,50 % p. a. nebo 3,45 % p. a. pokud vyhlašovaný kurz pro tento den bude uvnitř stanoveného pásma nebo roven jeho krajním hodnotám, tyto sazby platí pro emisi říjen/09 (ostatní emise mají sazby 3,40 a 0,40). o Akciový prémiový vklad s dobou trvání 2,5 roku. Výnos závisí na vývoji vybraných 16 nebo 21 akciových titulů dle emise a je znám k datu splatnosti vkladu. Výnos závisí na vývoji vybraných akcií společností obchodovaných v Americe, Evropě a Asií a stanovuje se každý kalendářní den. Pro stanovení výnosu je rozhodující hodnota každé akcie ve stanovený počáteční den. S touto počáteční hodnotou se každý kalendářní den v průběhu trvání vkladu porovnává vývoj ceny akcie a dle předem stanovených pásem je určovaný denní výnos v přepočtu na roční hodnotu (p. a.).