STATUT. WOOD & Company CZK otevřený podílový fond peněžního trhu, WOOD & Company investiční společnost, a.s.

Transkript

1 STATUT WOOD & Company CZK otevřený podílový fond peněžního trhu, WOOD & Company investiční společnost, a.s. Představenstvo společnosti WOOD & Company investiční společnost, a.s. (dále jen Společnost ) řádně přijalo a vydává v souladu s ustanoveními zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů, (dále jen Zákon ), statut otevřeného podílového fondu WOOD & Company CZK otevřený podílový fond peněţního trhu, WOOD & Company investiční společnost, a.s. (dále jen Statut ). Část I. Obecné náležitosti statutu Fondu Článek 1 Základní údaje o fondu kolektivního investování 1. Název podílového fondu zní: WOOD & Company CZK otevřený podílový fond peněţního trhu, WOOD & Company investiční společnost, a.s. (dále jen Fond ). 2. Fond byl zřízen na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry, nyní Česká národní banka (dále jen ČNB ) ze dne 25. července 2002, Č.j.: 41/N/83/2002/2, které nabylo právní moci dne 26. července 2002 pod názvem Credit Suisse CZK otevřený podílový fond peněţního trhu, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT investiční společnost, a.s. Nový název Fondu byl přijat na základě schválení České národní banky ze dne , č.j.: 2010/1278/570, které nabylo právní moci dne Fond byl zřízen na dobu neurčitou. 4. Fond je ve smyslu Zákona otevřeným podílovým fondem, a to speciálním fondem cenných papírů ( 51 Zákona). 5. Audit účetní závěrky Fondu je prováděn společností Deloitte Audit s.r.o., Karolinská 654/2, Praha 8 Karlín, Česká republika. 6. Aktuální znění Statutu, zjednodušený statut, poslední uveřejněnou výroční a pololetní zprávu Fondu získá kaţdý upisovatel cenného papíru vydaného Fondem bezúplatně v sídle Společnosti, na webové stránce či zasláním v elektronické podobě na základě poţadavku zaslaného na fondy@wood.cz. Prostřednictvím výše uvedené internetové adresy Fond rovněţ uveřejňuje informace podle Zákona způsobem umoţňujícím dálkový přístup. Kaţdému upisovateli podílového listu Fondu musí být před uzavřením smlouvy o úpisu nabídnut bezúplatně zjednodušený statut Fondu. 1

2 7. Historické údaje o Fondu: V souladu se Statutem Fondu byly nejprve výnosy Fondu vypláceny po pokrytí nákladů Fondu Podílníkům na týdenní bázi. Následně v roce 2004 došlo ke změnám ve Statutu Fondu. První změna byla schválena Rozhodnutím Komise pro cenné papíry, které nabylo právní moci dne 19. ledna Tímto rozhodnutím bylo znění Statutu Fondu uvedeno do souladu s novelami zákonů a došlo ke změně vyplácení dividend z periody týdenní na roční. Druhá změna Statutu byla schválena Rozhodnutím Komise pro cenné papíry, které nabylo právní moci dne 8. března Tímto rozhodnutím byla změněna investiční politika a strategie Fondu a zároveň bylo schváleno pouţití výnosů Fondu k reinvestování namísto roční výplaty dividend. Platnost těchto schválených změn nastala dne 7. května Základní právní listinou Fondu je Statut Fondu, který upravuje práva a povinnosti mezi majiteli podílových listů (dále jen "Podílníci") a Společností. 9. Shromáţdění podílníků není zřízeno. Článek 2 Údaje o investiční společnosti 1. Společnost WOOD & Company investiční společnost, a.s., se sídlem Palladium, Náměstí Republiky 1079/1a, Praha 1, IČ (do 15. listopadu 2009 CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT investiční společnost, a.s. se sídlem Lazarská 13/8, Praha 2) je obhospodařovatelem Fondu. 2. Základní kapitál Společnosti činí ,- Kč (slovy: dvacetmilionůkorunčeských) a je splacen v plné výši. 3. Společnost je zapsána v obchodním rejstříku Městského soudu v Praze, odd. B, vloţka 2206 na základě zakladatelské listiny Společnosti ve formě notářského zápisu NZ 34/93 sepsaného dne notářem JUDr. Lubošem Maškem. 4. Společnost získala prvotní povolení k činnosti na základě rozhodnutí Ministerstva financí České republiky ze dne 14. října 1993 Č.j.: 101/58 024/1993. V souvislosti s novelizací právního řádu pak Společnost získala nové platné povolení k činnosti, nahrazující všechna předchozí, na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry, Č.j.:41/N/71/2004/6 ze dne 13. října 2004, které nabylo právní moci dne 14. října Společnost řídí představenstvo ve sloţení RNDr. Jaroslav Krabec, CSc., CFA (předseda) a Ing. Kateřina Štěrbová. Členové představenstva jsou společně odpovědni za celkový chod společnosti a formulaci podnikatelské strategie. Vedoucí osoby vykonávají hlavní činnost mimo Společnost, pan Jaroslav Krabec zastává pozici investičního ředitele oddělení asset managementu ve společnosti WOOD & Company Financial Services, a.s., paní Kateřina Štěrbová je ředitelkou prodeje produktů asset managementu taktéţ ve společnosti WOOD & Company Financial Services, a.s. 6. Předmětem podnikání Společnosti jsou činnosti v souladu se Zákonem a v souladu s povolením Komise pro cenné papíry uděleném Společnosti dne 13. října Povolení Komise pro cenné papíry vychází z 60 Zákona a výčet činností se opírá o 14 a 15 Zákona. Plné znění povolení udělené Společnosti je k dispozici k nahlédnutí v sídle Společnosti. Předmětem činnosti Společnosti tedy je: 2

3 vytváření a obhospodařování podílových fondů obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování obhospodařování majetku zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem, je-li součástí majetku investiční nástroj obhospodařování majetku podílového fondu jiné investiční společnosti nebo investičního fondu, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování úschova a správa cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování nebo poskytování investičního poradenství týkající se investičního nástroje, které provádí Společnost obhospodařující majetek zákazníka. 7. Společnost je součástí konsolidačního celku, kde osobou ovládající a zároveň osobou, která sestavuje konsolidovanou účetní závěrku je společnost WOOD & Company Group S.A., se sídlem 6C Parc d Activités Syrdall, L-5365 Munsbach, Lucemburské velkovévodství. 8. Seznam fondů obhospodařovaných Společností: WOOD & Company CZK otevřený podílový fond peněţního trhu, WOOD & Company investiční společnost, a.s. WOOD & Company Total Return Fund otevřený podílový fond, WOOD & Company investiční společnost, a.s. Článek 3 Investiční cíle a politika 1. K hlavním investičním cílům Fondu patří zejména: - maximalizace hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list - ochrana majetku ve Fondu, - vysoká likvidita - dosaţení nebo překonání krátkodobých depozitních sazeb peněţního trhu při zachování konzervativní praxe v oblasti finančního investování. 2. Fond nesleduje ţádný ukazatel pro srovnání vývoje (benchmark). 3. Investiční politika Fondu spočívá zejména v dostatečné minimalizaci investičního a kreditního rizika prostřednictvím diverzifikace majetku ve Fondu a výběrem kvalitních (kreditních) investičních nástrojů. 4. Fond je speciálním fondem cenných papírů ( 51 Zákona). 5. Fond svým charakterem a parametry patří mezi fondy peněţního trhu. 6. Společnost bude v souladu s investiční politikou a se Zákonem investovat zejména do těchto druhů aktiv: - vklady u bank, nástroje peněţního trhu - tuzemské dluhové cenné papíry - zahraniční dluhové cenné papíry 3

4 Společnost bude na účet Fondu investovat peněţní prostředky do kvalitních nástrojů peněţního trhu a finančních produktů s fixním výnosem, zejména termínovaných vkladů, dluhopisů a pokladničních poukázek. Podrobná struktura aktiv viz. Příloha č Majetek ve Fondu bude rozloţen následovně : 0-50% nástrojů peněţního trhu, termínovaných vkladů 0-100% dluhových cenných papírů. 8. Fond můţe investovat aţ 100% hodnoty svého majetku do cenných papírů nebo nástrojů peněţního trhu vydaných nebo zaručených členským státem Evropské unie, regionální nebo místní správní jednotkou členského státu Evropské unie, státem, který není členským státem Evropské unie, nebo mezinárodní organizací, jejímţ členem je jeden nebo více členských států Evropské unie, pokud je investice rozdělena nejméně do 6 různých emisí, přičemţ cenné papíry z jedné emise nesmějí tvořit více neţ 30% hodnoty majetku Fondu. 9. Součet investic do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněţního trhu vydaných jedním emitentem, vkladu u tohoto emitenta a rizika spojeného s tímto emitentem jako druhou smluvní stranou při operacích s finančními deriváty nesmí překročit 35% hodnoty majetku speciálního fondu. 10. Všechny aktiva Fondu budou v úschově nebo v opatrování depozitáře Fondu. 11. Fond pouţívá techniky a nástroje, jejichţ předmětem je derivát, pouze za účelem zajištění efektivní správy obhospodařování - jeho majetku, nebo k ochraně proti rizikům z vývoje měn, měnových kurzů, kurzů cenných papírů a úrokových sazeb podle ustanovení Zákona 49 odst. 5 a 6. Majetek Fondu bude strukturován tak, aby byla zajištěna minimalizace investičního rizika a nejvyšší moţný růst hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list. 12. Efektivním obhospodařováním majetku se rozumí realizace operací za účelem sníţení rizika, za účelem sníţení nákladů, nebo za účelem dosaţení dodatečných výnosů pro podílový fond za předpokladu, ţe podstupované riziko je prokazatelně nízké. Expozice z těchto operací musí být vţdy plně kryta majetkem v podílovém fondu tak, aby bylo moţno vţdy dostát závazkům z těchto operací. Fond bude strukturován tak, aby byla zajištěna minimalizace investičního rizika a nejvyšší moţný růst hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list. 13. Druhy, limity a způsob pouţívání technik a nástrojů, které je moţno pouţívat k efektivnímu obhospodařování majetku v podílovém Fondu, postup pro vyhodnocování míry rizika spojeného s investováním a způsob plnění informační povinnosti o druzích OTC (over the counter) finančních derivátů, které má Fond v majetku, o rizicích s nimi spojených, o kvantitativních omezeních a metodách, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s operacemi vyuţívajícími tyto finanční deriváty, se řídí obecně uznávanými postupy, které umoţňují sledovat míru rizika pozic a jejich vliv na celkové riziko spojené s investováním (např. metoda měření trţního rizika VaR-Value at Risk), a které jsou zpracovány a popsány ve vnitřních postupech Společnosti upravujících měření a posuzování rizik a které jsou kontrolovány vnitřním auditem Společnosti. Společnost při operacích s finančními deriváty postupuje v souladu s Vyhláškou č. 604/2006 Sb., o 4

5 pouţívání technik a nástrojů k efektivnímu obhospodařování majetku standardního fondu a speciálního fondu, který shromaţďuje peněţní prostředky od veřejnosti. 14. Nejpouţívanější typy finančních derivátů pouţívané Fondem jsou: a. Forwardem se obecně rozumí nestandardizovaná dohoda dvou stran o nákupu nebo prodeji podkladového nástroje za předem stanovenou cenu, vypořádaná k budoucímu datu. Foreign exchange forward transakce je pak měnová konverze s vypořádáním v budoucnosti. Kurz měn pro okamţik vypořádání je odvozen (vypočítán) od promtního (spotového) aktuálního kurzu a očištěn o rozdíl vyplývající z rozdílu výnosu z úrokových sazeb v období od data sjednání kontraktu do data jeho vypořádání. Nejčastější pouţití nastane v případě, kdy Fond drţí aktivum v cizí měně a očekává nepříznivý pohyb této cizí měny vůči měně Fondu. Pak aby nebylo nutné prodávat příslušné aktivum dojde pouze ke sjednání zmíněné měnové konverze s vypořádáním v budoucnosti tak, aby kurz měny byl zafixován proti jeho nepříznivému pohybu v budoucnosti. Můţe ale samozřejmě dojít k situaci, ţe předpoklad na pohyb měny byl nesprávný a pohyb cizí měny bude naopak příznivý vůči měně Fondu. V tomto případě se ekonomický dopad transakce projeví ve Fondu tak, ţe Fond nebude participovat na výnosu plynoucího z příznivého pohybu cizí měny vůči měně Fondu. b. Swapem se obecně rozumí dohoda dvou stran o vzájemném nákupu a prodeji podkladových nástrojů za předem stanovenou cenu, která je vypořádávána k určitým okamţikům v budoucnosti. Cross-currency swap je pak kombinovaná transakce skládající se z jedené části z měnové konverze vypořádáné promtně a z druhé části měnové transakce forwardové s vypořádáním v budoucnosti. Fondem bude pouţívána pro zajišťování aktiv Fondu proti nepříznivému pohybu cizích měn. Fond pouţije tuto techniku (nástroj) například v případě, kdy hodlá nakoupit aktivum v cizí měně, ale nechce podstupovat měnové riziko. Proto provede zároveň s nákupem (konverzí) potřebného mnoţství cizí měny i prodej (konverzi) stejného mnoţství této měny zpět do měny Fondu s vypořádáním v budoucnosti, tedy cross-currency swap. c. Interest rate swap (Úrokové swapy) spočívají obvykle ve výměně variabilních úrokových nároků za pevně stanovené úrokové nároky nebo obráceně. Mohou také fungovat jako výměna pevně stanovených úrokových nároků za jiné pevně stanovené úrokové nároky či jako výměna variabilních úrokových nároků za jiné variabilní úrokové nároky, pokud jsou úhrady úroků vyváţeny úrokovými nároky stejného druhu v majetku ve Fondu. V závislosti na odhadu vývoje úroků tak můţe Společnost - aniţ by prodávala majetek ve Fondu - zamezit riziku pohybu úroků, a tím zabránit kurzovým ztrátám. Při očekávaném růstu úroků tak můţe být například přeměněna pevně úročená část portfolia na variabilní úrokové nároky nebo naopak při očekávaní klesajících úroků můţe být variabilně úročená část přeměněna na pevné úrokové nároky. Interest rate swap bude Fondem pouţíván pro zajišťování aktiv proti předpokládanému nepříznivému pohybu úrokových sazeb. 15. Deriváty budou pouţívány téměř výhradně jako nástroj zajištění (hedgingu), a tedy k redukci celkového rizika portfolia. Operace s deriváty budou prováděny za účelem zajištění aktiv Fondu proti nepříznivému vývoji kurzů cenných papírů, měn, úrokových sazeb a indexů. Zajištění bude pouţíváno k úplné ochraně, nebo k minimalizaci moţných 5

6 budoucích závazků, vyplývajících z fluktuací trţních cen investičních instrumentů, které mohou negativně ovlivnit výkonnost portfolia. Všechny zmíněné typy derivátů jsou obchodovány se schválenými protistranami. Vypracováním seznamů protistran je pověřeno oddělení Compliance Společnosti a v koordinaci Risk Managementem v rámci skupiny WOOD & Company pouţívá interní limity na jednotlivé protistrany. Dodrţování limitů kontroluje oddělení Compliance Společnosti a nezávislý vnitřní audit Společnosti. Jednotlivá rizika spojená s uvedenými typy investic jsou uvedena v rizikovém profilu Fondu článku Fond můţe také nabývat deriváty OTC. Při pouţití OTC (over the counter) finančních derivátů, coţ jsou finanční deriváty nepřijaté k obchodování na regulovaném trhu, musí být splněny následující podmínky. Podkladovým aktivem (majetek nebo závazky, ze kterých je sloţen derivát) těchto derivátů jsou nástroje které odpovídají investiční politice a rizikovému profilu Fondu, a dále finanční indexy, úrokové sazby, měnové kurzy nebo měny tak, jak je můţe Fond nabývat podle Statutu do svého majetku. Protistrana transakce podléhá dohledu, má základní kapitál ve výši nebo v měnovém ekvivalentu nejméně 10 miliónů EUR, fond se přesvědčí o její dostatečné bonitě a protistrana souhlasí s vypořádáním finančního derivátu před jeho splatností s tím, ţe dojde k vypořádání odpovídajícímu reálné hodnotě finančního derivátu. OTC finanční derivát musí být denně oceňován spolehlivým a ověřitelným způsobem a musí být moţnost OTC finanční derivát kdykoli zpeněţit nebo uzavřít za jeho trţní hodnotu. 17. Otevřená pozice Fondu vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout v ţádném okamţiku 100% hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu v souladu s ustanoveními Vyhlášky č. 604/2006 Sb., o pouţívání technik a nástrojů k efektivnímu obhospodařování majetku standardního fondu. 18. Způsob, jakým budou zohledňována rizika spojená s investicemi, které obsahují deriváty, je popsán viz. odstavce uvedené výše. Fond můţe operovat i s výslovně neuvedenými typy finančních derivátů, pokud jsou v souladu s jeho investičními cíli. 19. Fond bude investovat do dluhopisů emitentů všech kategorií, tj. dluhopisů nadnárodních institucí (EIB apod.), státních dluhopisů, bankovních dluhopisů, dluhopisů obchodních společností, komunálních dluhopisů. Rating emitenta dluhopisů v okamţiku nákupu bude splňovat minimálně investiční stupeň podle hodnotící stupnice mezinárodních ratingových agentur (S&P, Moody s Investors Scheme, Fitch Ratings a případně afilace těchto ratingových agentur). Dále portfolio můţe obsahovat dluhopisy emitenta, který nemá ohodnocení zmíněných ratingových agentur, přičemţ kvalita emitenta bude posuzována podle dostupných informací a se zvýšenou opatrností a obezřetností. Objem dluhopisů, které nemají zmíněný rating, bude tvořit maximálně 10% hodnoty vlastního majetku Fondu. Modifikovaná durace portfolia bude v rozmezí 0 aţ 12 měsíců. 20. Investice do dluhopisů budou směřovat zejména do dluhopisů státních, nejkvalitnějších euroobligací a dluhopisů vydávaných obchodními společnostmi a bankami. V případě příznivějšího očekávaného vývoje na výnosových křivkách zahraničních, hlavně evropských měn, mohou být pouţity dluhové nástroje v měnách EUR, USD nebo v měnách dalších evropských států, zejména středoevropských. Tyto nástroje v cizích měnách mohou tvořit nejvýše 30% objemu vlastního majetku Fondu. 21. Pro zajištění optimální diverzifikace portfolia Fondu nebudou investice do cenných papírů odvětvově ani regionálně omezovány. 6

7 22. Fond nebude provádět repooperace ani půjčovat cenné papíry. 23. Při definování a implementaci investičních rozhodnutí je vyšší důraz kladen na krátkodobé faktory. Portfolio manaţer se soustřeďuje na vyhledávání a analýzu bodů, kdy dochází ke změnám trhu. Majetek ve Fondu je pravidelně nejméně jednou týdně, detailně analyzován s přihlédnutím k alokaci aktiv, výkonnosti portfolia a jeho váţené durace. Styl obhospodařování Fondu je aktivní (zaloţený na taktickém umisťování aktiv). Portfolio Fondu můţe být v případě potřeby denně přizpůsobováno vývoji na finančních trzích a investiční strategii Fondu. 24. Typickým investorem pro tento Fond je profesionální investor ve smyslu Zákona o podnikání na kapitálovém trhu č. 256/2004 Sb., který hledá vhodnou alternativu uloţení peněţních prostředků k termínovaným vkladům prostřednictvím podílového fondu peněţního trhu. Doporučený horizont investice je jeden rok. Fond je v dané měně z hlediska úrokového a kreditního rizika konzervativním. Článek 4 Rizikový profil 1. Investice do Fondu můţe v čase klesat i stoupat v závislosti na vývoji finančních trhů a dalších souvisejících faktorů a není zaručena návratnost investované částky. 2. Aktuální hodnota podílového listu Fondu můţe v důsledku sloţení majetku Fondu nebo způsobu obhospodařování majetku Fondu kolísat. 3. Rizika vyplývající z investice do Fondu a jejich míra: a. Trţní riziko vyplývající z vlivu změn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých druhů majetku (aktiv) Fondu je vzhledem k povaze Fondu (peněţního trhu) velmi malé. b. Úvěrové riziko - spočívá v nesplnění závazku emitenta finančního nástroje nebo v jeho celkovém finančním selhání. Toto riziko stoupá s výběrem finančních nástrojů emitovaných méně kvalitními (kreditními) emitenty. Vzhledem ke konzervativnější filozofii investiční politiky Fondu se bude Fond snaţit o pouţití finančních nástrojů emitovaných co nejkvalitnějšími emitenty. Riziko je malé aţ střední. c. Riziko vypořádání souvisí s nedodáním nakoupených instrumentů protistranou nebo nezaplacením, případně zdrţením transakce. Vzhledem k výběru protistran, se kterými Fond uzavírá obchodní transakce a který je omezen na kvalitní banky a na kvalitní finanční společnosti, které splňují nároky státních dohledových orgánů a disponují potřebnými legislativními a kvalifikačními předpoklady, je riziko velmi malé. d. Riziko nedostatečné likvidity spočívá v tom, ţe určité aktivum Fondu nebude zpeněţeno včas a za přiměřenou cenu a ţe Fond z tohoto důvodu nebude schopen dostát svým závazkům ze ţádostí o odkoupení podílových listů, nebo ţe můţe dojít k pozastavení odkupování podílových listů Fondem. Z těchto důvodů Podílníci nesou výše zmíněné riziko pozastavení vydávání a odkupování podílových listů Fondu. Vzhledem ke konzervativnímu přístupu k obhospodařování Fondu je toto riziko malé. 7

8 e. Měnové riziko souvisí s moţností, ţe Fond bude investovat do finančních nástrojů i v jiné měně neţ je měna Fondu (česká koruna) a dojde ke změně hodnoty majetku díky změně devizového kurzu. Měnové riziko Fondu je velmi malé, neboť všechny investice ve Fondu jsou uskutečňovány v měně Fondu nebo jsou do ní plně zajištěny. f. Riziko spojené s finančními deriváty. Trţní riziko souvisí se změnou měnových kurzů v případě fx forwardové transakce, kde můţe nastat kladný nebo záporný rozdíl mezi smluvenou hodnotou měnového kurzu v budoucnosti a aktuální hodnotou měnového kurzu v okamţiku vypořádání transakce. To samé platí pro cross-currency swapy. U interest rate swapu vyplývá trţní riziko ze změn úrokových sazeb podobně jako při pohybu cen dluhopisu spojeném se změnami úrokových sazeb. U zmíněných derivátů nastává také riziko likvidity, kdy nemusí být k dispozici dostatek likvidity ve Fondu v termínu vypořádání transakce, a riziko spojené s protistranou ve smyslu dodrţení závazku vyplývajícího ze smluvené transakce. Rizika spojená s některými finančními deriváty můţe zvyšovat tzv. pákový mechanismus, kdy malá počáteční investice otevírá prostor pro značné procentní zisky a také prostor pro značné procentní ztráty.v přístupu k výše uvedeným transakcím s finančními deriváty je Společností uplatňován opatrný a konzervativní přístup. Dodrţování limitů a dalších parametrů transakcí s deriváty kontroluje oddělení Compliance Společnosti a nezávislý vnitřní audit Společnosti. Riziko spojené s finančními deriváty je malé. g. Riziko ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrovaní je vzhledem k pouţití finančních instrumentů evidovaných v Centrálním depozitáři cenných papírů, a.s., v mezinárodních vypořádávacích centrech (bankách) a kvalitních bankách velmi malé. h. Rizika související s investičním zaměřením Fondu, která by vyplývala ze zaměření Fondu na určitá průmyslová odvětví, státy či regiony, určité části trhu nebo určité druhy aktiv, je v tomto Fondu vzhledem k jeho obecně zaměřené strategii, diverzifikaci a struktuře velmi malé. i. V případě, ţe do 12 měsíců od zaloţení Fondu vlastní kapitál nedosáhne alespoň Kč, hrozí Riziko odejmutí povolení činnosti Fondu ze strany ČNB. j. Za určitých okolností (ekonomické aj. důvody) můţe být Fond zrušen, přičemţ Podílník nemá zaručeno, ţe v důsledku této skutečnosti bude moci setrvat ve Fondu po celou dobu trvání jeho investičního horizontu, coţ můţe mít dopad na předpokládaný výnos z jeho investice. 4. V souladu se Zákonem depozitář provádí kontrolu dodrţování investičních limitů Fondu vyplývajících ze Statutu. Pro výpočet investičních limitů se pouţívají celková aktiva Fondu. Článek 5 Informace o historické výkonnosti 1. Údaje o historické výkonnosti Fondu v minulosti nejsou ukazatelem výkonnosti budoucí. 2. Graf historické výkonnosti Fondu je uveden v Příloze 3 Statutu. Výkonnost Fondu nezahrnuje poplatky spojené s vydáváním (úpisem) a odkupováním cenných papírů vydaných Fondem. 8

9 Článek 6 Zásady hospodaření s majetkem 1. Za účetní období při vedení účetnictví Fondu je povaţován kalendářní rok. 2. Majetek ve Fondu je společným majetkem Podílníků s tím, ţe obhospodařování tohoto majetku vykonává v souladu se Zákonem Společnost. Svá práva vůči Společnosti mohou Podílníci uplatňovat samostatně. 3. Společnost oceňuje majetek a závazky Fondu v souladu s ust. 82 Zákona a dalšími právními předpisy, zejména vyhláškou 270/2004 Sb., o způsobu stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivní investování a o způsobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování. 4. Reálná hodnota majetku a závazků ve Fondu (dále jen vlastní kapitál Fondu ) je stanovována jednou týdně a to vţdy ke třetímu kalendářnímu dni v týdnu (den D ) ze závěrečných hodnot předchozího dne (D-1). V případě, ţe se jedná o den pracovního volna, hodnota vlastního kapitálu Fondu bude stanovena k nejbliţšímu následujícímu pracovnímu dni. V odůvodněných případech můţe být ocenění majetku a závazků stanoveno ve lhůtě delší, nejméně však jednou za 2 týdny. 5. Výnosy Fondu tvoří: a. úroky z vkladů a dluhových cenných papírů, b. výnosy z prodeje cenných papírů a operací na finančních trzích, c. ostatní výnosy. 6. Výnosy Fondu po pokrytí nákladů Fondu specifikovaných v článku 9 tohoto Statutu budou reinvestovány, čímţ dojde ke zvýšení celkového majetku ve Fondu, a tím i ke zvýšení Aktuální hodnoty podílového listu. 7. Společnost nesmí pouţít majetek Fondu k poskytnutí půjčky, úvěru, daru ani k zajištění závazku třetí osoby nebo úhradě závazku, který nesouvisí s obhospodařováním Fondu. 8. Fond nesmí prodávat investiční cenné papíry, nástroje peněţního trhu, cenné papíry vydané jiným fondem kolektivního investování a deriváty, které nemá v době od uzavření smlouvy do vypořádání obchodu ve svém majetku. Fond tedy nesmí provádět nekryté prodeje. 9. Majetek ve Fondu se zvyšuje o výši peněţních prostředků přijatých za nově vydané podílové listy, sniţuje o peněţní prostředky vydané za odkoupené podílové listy a zvyšuje nebo sniţuje o výsledek, kterého bylo při jeho obhospodařování dosaţeno. 10. O majetku ve Fondu vede Společnost účetnictví odděleně od účetnictví o svém majetku, a to v soustavě podvojného účetnictví. 11. Při investování svěřených prostředků Fondu dle určení v souladu s článkem 3 tohoto Statutu bude Společnost uplatňovat základní principy fiduciarské - zmocněnecké zodpovědnosti obhospodařovatele v oblasti kolektivního investování tj. zejména výběr nejlepší investiční nabídky z několika nabídek, neposkytování záloh na obchody, jednoznačná preference investičních zájmů Fondu. Výběr investičních příleţitostí a rozhodnutí o prodeji či nákupu jednotlivých titulů cenných papírů jsou podloţeny 9

10 průzkumem trhu a analýzou. Především se jedná o makroekonomickou analýzu a fundamentální finanční analýzu emitentů. 12. Společnost zabezpečuje obhospodařování majetku ve Fondu prostřednictvím odborníků, o jejichţ profesní růst Společnost dbá pravidelným zvyšováním jejich kvalifikace. 13. Společnost pro účely obhospodařování majetku ve Fondu dále vyuţívá sluţeb obchodníků s cennými papíry, jimţ bylo uděleno příslušné povolení v souladu s českým právním řádem. 14. Společnost zabezpečuje vnitřní audit činností vykonávaných v souvislosti s obhospodařováním Fondu. Externí audit provádí auditorská firma, která se řadí mezi renomované mezinárodní auditorské společnosti. Depozitář Fondu provádí kontrolu činnosti Společnosti při obhospodařování majetku ve Fondu. Článek 7 Informace o výplatě podílů na zisku Fond nevyplácí podíly na zisku (dividendy). Zisk Fondu je reinvestován a odrazí se ve zvýšené hodnotě podílového listu. Článek 8 Údaje o cenných papírech vydaných fondem kolektivního investování 1. Fond v souladu se Zákonem vydává podílové listy. Podílový list je cenný papír, se kterým je spojeno právo Podílníka na odpovídající podíl majetku ve Fondu a se kterým jsou spojena další práva plynoucí ze Zákona nebo Statutu, tj. zejména právo na odkoupení podílového listu Fondu a právo na výplatu podílu při zrušení Fondu. 2. Podílový list není registrovaný na ţádném registrovaném trhu. Pokud Společnost dospěje v souladu se zájmy Podílníků k názoru, ţe přijetí podílových listů k obchodování bude přínosem pro další činnost Fondu, poţádá ČNB o příslušné povolení. 3. Podílový list Fondu je vydán na doručitele a v zaknihované podobě s tím, ţe evidence podílových listů je vedena v Centrálním depozitáři cenných papírů, a.s. (dále jen CDCP ). 4. Nominální hodnota jednoho podílového listu činí 1 Kč,- a měna, ve které je uváděna hodnota cenných papírů, je česká koruna. 5. ISIN podílového listu je CZ Počet podílových listů vydávaných Společností na účet Fondu není omezen. 7. Vlastnické právo k podílovým listům Fondu se prokazuje výpisem z majetkového účtu Podílníka z CDCP. 10

11 Článek 9 Úplata za obhospodařování a ostatní výdaje hrazené z majetku Fondu 1. Společnosti náleţí za obhospodařování majetku ve Fondu úplata maximálně do výše 0,40% p.a. průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu (dále jen "Úplata"). Společnost zajistí, aby o aktuální výši Úplaty byli informováni Podílníci i potenciální investoři. Pokud změna Úplaty v rámci vymezeného intervalu znamená její zvýšení, zajistí Společnost informování Podílníků alespoň jeden měsíc před tímto zvýšením. Úplata bude hrazena měsíčně se splatností do 5 pracovních dnů po skončení příslušného kalendářního měsíce. 2. Odměna depozitáři vychází ze smlouvy Společnosti s depozitářem a je vyjádřena jako procentní podíl z hodnoty vlastního kapitálu Fondu 0,03 % p.a. + příslušná výše DPH. Minimální výše odměny za výkon funkce depozitáře činí Kč ,-- ročně. Odměna se vypočítává na základě hodnoty majetku Fondu ke dni stanovení hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Odměna depozitáře je účtována v měně Fondu. 3. Úplata nezahrnuje úhradu nákladů Fondu na: a) správní a soudní poplatky, b) daně Fondu, c) daňový audit, d) úplata za výkon funkce depozitáře, e) záporné kursové rozdíly ze zahraničních měn, f) pořizovací cenu prodávaného cenného papíru, g) poplatky bankám za vedení účtů a nakládání s finančními prostředky, h) náklady spojené s registrací a evidencí Podílníků v CDCP, i) poplatky za úschovu listinných cenných papírů, j) poplatky za měnovou konverzi, k) náklady na znalecké posudky, pokud tyto vyţaduje Zákon, l) náklady na pojištění cenných papírů, m) úplata za uloţení a správu zahraničních cenných papírů, n) náklady na sloučení či splynutí podílových fondů, o) provize obchodníkům s cennými papíry za nákup a prodej cenných papírů, p) poplatky za vypořádání obchodů s investičními instrumenty, q) náklady z opčních a termínových operací, r) úplata za ověření účetní závěrky Fondu auditorem a zprávu auditora. 4. Ukazatel celkové nákladovosti Fondu TER za předchozí účetní období je uveden v Příloze 2 Statutu. TER je uváděn v procentuálním vyjádření a rovná se poměru celkových provozních nákladů k průměrné měsíční hodnotě vlastního kapitálu. 5. Odhad nákladů Fondu na příští období je uveden v Příloze 2 Statutu. 6. Ukazatel obrátkovosti aktiv za poslední účetní období je uveden v Příloze 2 Statutu. Článek 10 Údaje o depozitáři 11

12 1. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s., Na Příkopě 858/20, Praha 1, , IČ , spisová značka B, vloţka 1350 vedená u Městského soudu v Praze. 2. Samotnou funkci depozitáře vykonává UniCredit Bank Czech Republic, a.s., Oddělení Depozitářských sluţeb, Revoluční 7, Praha Depozitář při výkonu své funkce eviduje majetek Fondu a kontroluje, zda Fond nakládá s majetkem v souladu se Zákonem a Statutem. Depozitář vykonává svou činnost na základě smlouvy o výkonu činnosti depozitáře uzavřené dne V rámci výkonu své funkce depozitář zejména kontroluje: a. zda cenné papíry v majetku Fondu a práva z opčních a termínových obchodů jsou pořizovány, zcizovány a oceňovány v souladu se Zákonem a Statutem, b. zda vydávání a odkupování podílových listů probíhá v souladu se Zákonem a Statutem, c. zda jsou do majetku Fondu pořizovány pouze majetkové hodnoty stanovené Zákonem a Statutem a zda je dodrţováno omezení a rozloţení rizika stanovené Zákonem a Statutem, d. zda je úplata za obhospodařování Fondu vypočítávána a hrazena v souladu se Zákonem a Statutem, e. zda je ověřována účetní závěrka. 5. Depozitář dále zejména: a. zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování majetku Fondu b. eviduje pohyb veškerých peněţních prostředků Fondu c. vypořádává transakce s investičními instrumenty 6. Depozitář vykonává svou funkci, jak je popsána v odstavci 4 a 5 tohoto článku Statutu, prostřednictvím pravidelné kontroly investiční činnosti Společnosti a jejího obhospodařování majetku ve Fondu. Pro tyto účely je Společnost povinna ve smyslu smlouvy uzavřené s depozitářem poskytnout depozitáři nezbytné informace. Článek 11 Údaje o svěření obhospodařování majetku Fondu nebo jeho části nebo výkonu činností souvisejících s kolektivním investováním Fond a jeho majetek je výhradně obhospodařován Společností. V souladu s ustanovením 78 Zákona, a po splnění stanovených podmínek, je Společnost oprávněna k efektivnějšímu obhospodařování majetku Fondu svěřit na základě smlouvy o obhospodařování jeho obhospodařování třetí osobě. Článek 12 Další informace 12

13 1. Vedle Statutu uveřejňuje Fond také zjednodušený statut, který obsahuje vybrané informace ze Statutu. Údaje ve zjednodušeném statutu jsou v souladu s údaji obsaţenými ve Statutu. 2. O změně Statutu a zjednodušeného statutu rozhoduje představenstvo Společnosti usnesením nadpoloviční většinou všech hlasů na návrh člena představenstva Společnosti. Změna Statutu dle 84 a Zákona podléhá předchozímu schválení ČNB, jinak je neplatná. 3. V návaznosti na rozhodnutí ČNB o schválení změny Statutu Společnost předá k dispozici informaci o změně Statutu a zjednodušeného statutu v sídle Společnosti. Informace o změně Statutu a zjednodušeného statutu bude rovněţ uveřejněna na internetových stránkách 4. Ke zrušení Fondu dojde, nastane-li některá ze skutečností dle 98 Zákona, tj. odnětím povolení k vytvoření Fondu, splynutím nebo sloučením s jiným podílovým fondem, zrušením Společnosti s likvidací, jestliţe ČNB nerozhodne o převodu obhospodařování Fondu na jinou investiční společnost. Pokud ke zrušení Fondu dojde plánovaným postupem, budou Podílníci Fondu informováni s dostatečným tříměsíčním předstihem před podáním ţádosti ČNB formou umoţňující dálkový přístup. Zrušení Fondu s likvidací probíhá podle 99 Zákona. Do 3 měsíců ode dne vypořádání pohledávek a závazků vzniklých z obhospodařování majetku ve Fondu Společnost vyplatí Podílníkům jejich podíly a nevyplacené podíly uloţí do soudní úschovy. Pokud poplatek za zahájení řízení o úschově přesáhne výši ukládané částky, nevyplacené podíly se neuloţí do soudní úschovy a nevyzvednutá částka připadne státu. Pokud se Fond zrušuje podle 98 odst. 1 písm. a) nebo c) a Společnost je v konkurzu, zajistí prodej majetku ve Fondu, vypořádání pohledávek a závazků souvisejících s obhospodařováním majetku ve Fondu a vyplacení podílů Podílníkům správce konkurzní podstaty. 5. Splynutí nebo sloučení podílových fondů se řídí ustanoveními 100 a 101 Zákona. V případě zrušení Fondu splynutím uveřejní Společnost způsobem umoţňujícím dálkový přístup rozhodnutí ČNB s povolením a statut podílového fondu, který vznikne splynutím, do 1 měsíce ode dne nabytí právní moci tohoto rozhodnutí. V případě zrušení Fondu sloučením uveřejní Společnost způsobem umoţňujícím dálkový přístup rozhodnutí ČNB s povolením a statut přejímajícího podílového fondu do 1 měsíce ode dne nabytí právní moci tohoto rozhodnutí. Splývající podílové fondy se zrušují a jejich podílníci se stávají podílníky nově vznikajícího podílového fondu uplynutím 3 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí ČNB o povolení ke splynutí. Podílníci podílového fondu, který sloučením zaniká, se stávají podílníky přejímajícího podílového fondu uplynutím 3 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí ČNB o povolení ke sloučení. Společnost obhospodařující podílový fond vytvořený splynutím je povinna do 3 měsíců ode dne zrušení splývajících podílových fondů vyměnit podílníkovi podílový list zrušeného podílového fondu za podílový list nově vzniklého podílového fondu v poměru určeném podle výše vlastního kapitálu v podílovém fondu připadajícího na podílový list zrušeného podílového fondu ke dni jeho zrušení. Společnost obhospodařující přejímající podílový fond je povinna do 3 měsíců ode dne zrušení podílového fondu, který zrušením zaniká, vyměnit podílníkovi podílový list podílového fondu, který zrušením zaniká, za podílový list přejímajícího podílového fondu v poměru určeném podle výše vlastního kapitálu v podílovém fondu připadajícího na podílový list zrušeného podílového fondu ke dni jeho zrušení. 6. Kontaktní místo, kde je moţné získat v případě potřeby dodatečné informace 13

14 WOOD & Company investiční společnost, a.s. Palladium, Náměstí Republiky 1079/1a, Praha Tel.: , Fax: Bezplatná InfoLinka: Výsledek hospodaření Fondu podléhá daním z příjmů právnických osob dle zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmu, ve znění pozdějších předpisů (dále jen "Zákon o daních"). 8. Sazba daně z příjmů Fondu je v souladu s 21 Zákona o daních. 9. Reţim zdanění příjmů nebo zisků plynoucích z investice do Fondu jsou upraveny aktuálně platnými daňovými předpisy. Pro české daňové rezidenty je to Zákon o daních, pro ostatní pak příslušné platné předpisy, které je nutné v případě nejasností konzultovat s příslušnými odbornými autoritami. 10. Společnost informuje Podílníky na základě povinnosti vyplývající ze Zákona, a to takto: a. uveřejní na internetových stránkách zprávu o svém hospodaření a o hospodaření Fondu nejdéle do dvou měsíců po skončení pololetí a do čtyř měsíců po skončení účetního období. Tyto zprávy Společnost dále předkládá ČNB, depozitáři a zároveň budou plně k dispozici v sídle Společnosti. b. Společnost uveřejňuje nejméně jednou za 2 týdny údaj o Aktuální hodnotě podílového listu a vlastního kapitálu ve Fondu. Tato Aktuální hodnota je plně k dispozici v sídle Společnosti, na internetových stránkách a také je pravidelně zasílána ČNB. c. Společnost vyhotovuje za kaţdý kalendářní měsíc údaj o počtu vydaných a odkoupených podílových listů a o částkách, za které byly tyto podílové listy vydány a odkoupeny a za kaţdý kalendářní měsíc údaj o struktuře majetku ve Fondu k poslednímu dni měsíce. Tyto základní distribuční statistiky a údaj o struktuře majetku ve Fondu jsou k dispozici v sídle Společnosti, na internetových stránkách a také jsou pravidelně zasílány ČNB. 11. Statut Fondu a jeho změny musí být uveřejněny, a to způsobem umoţňujícím dálkový přístup. Statut Fondu je k dispozici v sídle Společnosti. 12. Dohledový orgán: Česká národní banka Na Příkopě Praha 1 Tel: info@cnb.cz 13. Povolení ke vzniku Fondu, výkon státního dohledu a schválení Statutu ČNB není zárukou návratnosti investice nebo výkonnosti Fondu. Nelze jím vyloučit moţnost porušení právních povinností či Statutu Společností, depozitářem nebo jinou osobou a nezaručuje, ţe případná škoda způsobená takovým porušením bude nahrazena. 14

15 Část II. Zvláštní náležitosti statutu Fondu Článek 1 Informace o vydávání a odkupování podílových listů podílového fondu 1. Smluvní podmínky pro vydávání a odkupování podílových listů Fondu budou na ţádost poskytnuty potenciálnímu investorovi a je moţno do nich nahlédnout v sídle Společnosti. 2. Podíl vlastního kapitálu Fondu, stanovený v souladu s ustanovením část I., článek 6., odst. 3. a 4. Statutu, připadající na jeden podílový list nazýváme Aktuální hodnota podílového listu. Aktuální hodnota podílového listu je stanovována jednou týdně a to vţdy ke třetímu kalendářnímu dni v týdnu (den D ) a platná pouze pro tento den D. V případě, ţe den D připadne na den pracovního volna, Aktuální hodnota podílového listu bude stanovena k nejbliţšímu následujícímu pracovnímu dni. Aktuální hodnota podílového listu je zaokrouhlena na 4 desetinná místa. Informace o Aktuální hodnotě podílového listu platné pro den D je dostupná v sídle Společnosti v den následující po dni D, tedy D Aktuální hodnota podílového listu je k dispozici v sídle Společnosti, na distribučních místech a na internetových stránkách Společnosti 4. Vydávání podílových listů a) Pro účely tohoto článku je označení Klient pouţito k označení ţadatele o nabytí či odkup podílových listů Fondu. b) Společnost vydá Klientovi podílové listy Fondu za předpokladu, s výjimkou případů stanovených v Zákoně nebo Statutu, ţe Klient doručil ţádost o vydání podílového listu Fondu ( Ţádost o vydání ) ve formě odpovídající smluvním podmínkám a na Účet Fondu budou připsány finanční prostředky Klienta. c) Rozhodným dnem pro vydání podílových listů Klientovi je den připsání finančních prostředků Klienta na účet Fondu. d) Klient nabývá podílové listy Fondu za Aktuální hodnotu podílového listu v den D, vyhlášenou ke dni D, pokud v tento den D dojde k připsání finančních prostředků Klienta na účet Fondu. Pokud dojde k připsání finančních prostředků Klienta na účet Fondu následující den po dni D, klient nabývá podílové listy Fondu za Aktuální hodnotu podílového listu vyhlášenou pro následující den po dni D (následující pracovní den). Pokud dojde ke splnění některé z uvedených podmínek později, je dnem D pracovní den, kdy byla splněna i druhá ze zmiňovaných podmínek. Ke dni D jsou zpracovány ţádosti o vydání podílových listů Fondu přijaté do 10 hodin dopoledne praţského času. e) Podílové listy Fondu jsou vydávány v kaţdý pracovní den. Dnem vydání se rozumí připsání podílových listů Klientovi (Podílníkovi) na jeho majetkový účet cenných papírů vedený v CDCP. Práva z podílového listu Fondu vznikají Dnem vydání. Pokud nebude platba zaslaná na účet Fondu dostatečně identifikovaná v souladu 15

16 s podmínkami uvedenými v Distribuční smlouvě, bude zaslána zpět na účet klienta nejpozději do 1 měsíce od obdrţení a podílové listy nebudou vydány. Na účet Fondu přichází finanční částka od Klienta, která je součinem stanoveného počtu podílových listů a odpovídající Aktuální hodnoty podílového listu. Pokud by došlo k situaci, ţe částka došlá na účet Fondu převyšuje částku odpovídající vydávanému počtu podílových listů, nebo pokud dojde na Účet Fondu částka niţší, je klientovi na jeho majetkový účet podílových listů Fondu připsán odpovídající nejbliţší niţší počet podílových listů Fondu, vypočítaný jako celočíselná část podílu došlé Klientovi částky a Aktuální hodnoty podílového listu. Rozdíl mezi obdrţenou investovanou částkou a aktuální hodnotou vydaných podílových listů je příjmem Fondu. Vydané podílové listy jsou připsány ve lhůtě D+2 (pracovní dny) od splnění uvedených podmínek. f) Dnem vydání se rozumí připsání podílových listů Klientovi na jeho majetkový účet cenných papírů vedený v CDCP. Práva z podílového listu Fondu vznikají Dnem vydání. g) Vydávání podílových listů není spojeno se ţádnou vstupní přiráţkou. h) Minimální objem k vydání činí podílových listů. Tento minimální objem podílových listů k vydání platí pouze pro první nákup kaţdého investora, to znamená, ţe tento limit neplatí pro Podílníky Fondu. i) Společnost nevydá podílový list Fondu, dokud není na zaplacena Klientem částka odpovídající Aktuální hodnotě podílového listu, ve zvláštních případech rovnající se jmenovité hodnotě podílového listu, včetně moţné vstupní přiráţky. j) Společnost si vyhrazuje právo rozhodnout, které objednávky Klientů na nákup podílových listů přijme a které odmítne, zejména pokud by mělo dojít k narušení stability Fondu nebo k poškození zájmů stávajících Podílníků Fondu. k) Společnost můţe nejdéle 3 měsíce ode dne, kdy zahájila vydávání podílových listů, vydávat podílové listy Fondu za částku, která se rovná jejich jmenovité hodnotě, nebo podílové listy bez jmenovité hodnoty za částku uvedenou ve Statutu. 5. Odkupování podílových listů a) Společnost odkoupí, s výjimkou případů stanovených Zákonem nebo Statutem, od Podílníka, podílové listy Fondu za předpokladu, ţe Podílník doručil pokyn o odkup podílového listu Fondu ( Pokyn k odkoupení PL ) ve formě odpovídající příloze smluvních podmínek pro vydávání nebo odkupování podílových listů Fondu. Podílový list Fondu je odkoupen za Aktuální hodnotu podílového listu vyhlášenou Společností ke dni doručení Pokynu k odkoupení PL. b) Podílové listy Fondu jsou odkupovány jedenkrát týdně a to vţdy třetí kalendářní den v týdnu (den D ). V případě, ţe den D připadne na den pracovního volna, dnem odkoupení bude nejbliţší následující pracovní den. c) Podílový list Fondu je odkoupen za Aktuální hodnotu podílového listu v den D, pouze však pokud v tento den D dojde k doručení Pokynu k odkoupení PL do Společnosti. 16

17 Pokud dojde k doručení Pokynu k odkoupení PL do Společnosti po dni D, dojde k odkoupení podílových listů Fondu od Podílníka za Aktuální hodnotu podílového listu spočítanou pro následující den D (tedy třetí kalendářní den v následujícím týdnu). d) Společnost v den D podá pokyn k odepsání podílových listů Podílníka z jeho majetkového účtu cenných papírů vedeného CDCP (dále jen Den odkoupení ). Společnost je povinna od Podílníka odkoupit podílový list Fondu bez zbytečného odkladu, nejdéle však do 15 dní ode dne uplatnění práva Podílníka na odkoupení, s pouţitím majetku ve Fondu, pokud nedojde k pozastavení odkupování podílových listů Fondu. e) Příkaz k převodu částky na účet Podílníka za odkoupené podílové listy bude odeslán v Den odkoupení. f) Podílové listy určené Podílníkem k odkupu nesmí být zatíţeny ţádnými skutečnostmi, které by Společnosti znemoţňovaly provést příslušnou operaci v CDCP. g) Odkoupení podílových listů není spojeno s výstupní sráţkou. h) Není stanoven minimální objem odkupovaných podílových listů Fondu od Podílníka. i) Práva z podílového listu zanikají při odkoupení podílových listů Fondu Společností dnem odepsání listu z majetkového účtu Podílníka, uplynutím tří měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí ČNB, jímţ se povoluje splynutí nebo sloučení podílových fondů, dnem výplaty podílu na likvidačním zůstatku při zrušení Fondu. Poslední ustanovení se nevztahuje na zrušení Fondu splynutím nebo sloučením. 6. Vydávání nebo odkoupení podílových listů je zabezpečováno v sídle Společnosti, či subjekty, které jsou autorizovány Společností k distribuci podílových listů Fondu. Aktuální seznam distribučních míst je k dispozici v sídle Společnosti. 7. Společnost můţe pozastavit v souladu se Zákonem vydávání nebo odkupování podílových listů Fondu nejdéle na 3 měsíce, pokud je to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů Podílníků. O pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů rozhoduje představenstvo Společnosti, které je povinno o svém rozhodnutí vypracovat zápis. V zápisu musí být uvedeno datum a přesný čas rozhodnutí o pozastavení, důvody pozastavení a doba, na kterou se vydávání nebo odkupování podílových listů pozastavuje. Jedná se například o období přelomu kalendářního roku a dále zejména o nestandardní situace, jako jsou případ nemoţnosti spolehlivého ocenění aktiv v majetku Fondu, silné výkyvy na finančních trzích, ţivelné události a nebo nadměrně vysoké poţadavky na prodej nebo odkupování podílových listů, pokud ohroţují zájmy ostatních Podílníků a majetek ve Fondu. 8. Vydávání nebo odkupování podílových listů Fondu se pozastavuje okamţikem rozhodnutí o pozastavení jejich vydávání nebo odkupování. Od tohoto okamţiku Společnost nesmí podílové listy Fondu vydávat ani odkupovat. Zákaz vydávání nebo odkupování podílových listů se vztahuje i na podílové listy, o jejichţ vydání nebo odkoupení Podílník poţádal, buď před pozastavením vydávání nebo odkupování podílových listů a u nichţ nedošlo k vypořádání obchodu, nebo během doby pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů. 17

18 9. Společnost doručí neprodleně zápis o pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů Fondu ČNB a současně uveřejní na internetových stránkách datum a přesný čas rozhodnutí o pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů, důvody pozastavení a dobu, na kterou se vydávání nebo odkupování podílových listů pozastavuje. 10. Společnost informuje ČNB o přijatých opatřeních a dalších skutečnostech směřujících k odstranění příčin pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů Fondu do 3 pracovních dnů ode dne pozastavení. 11. Jestliţe pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů Fondu ohroţuje zájmy Podílníků, ČNB toto rozhodnutí zruší. Správní řízení podle tohoto bodu ČNB zahájí vydáním rozhodnutí, které zašle Společnosti a oznámí veřejnou vyhláškou. Opravný prostředek proti tomuto rozhodnutí nemá odkladný účinek. 12. Společnost neprodleně uveřejní na internetových stránkách informaci o tom, ţe ČNB zrušila pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů Fondu. 13. Společnost po obnovení vydávání nebo odkupování podílových listů Fondu vydá nebo odkoupí podílové listy, jejichţ vydávání nebo odkupování bylo pozastaveno, za Aktuální hodnotu stanovenou ke dni obnovení vydávání nebo odkupování podílových listů. 14. Podílník nemá právo na úrok z prodlení za dobu pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů Fondu, ledaţe Společnost je v době pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů v prodlení nebo jestliţe ČNB zrušila rozhodnutí o pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů. Společnost uhradí úrok z prodlení ze svého majetku. 15. Podílník nehradí ţádný poplatek osobě zajišťující evidenci podílových listů. 16. Podílové listy Fondu nejsou registrovány na ţádném regulovaném trhu a ani na takovém trhu není uveřejňována jejich hodnota. 18

19 Část III. Závěrečná ustanovení 1. Představenstvo Společnosti prohlašuje, ţe údaje uvedené v tomto Statutu jsou pravdivé a úplné. 2. Statut Fondu a zjednodušený statut byl schválen představenstvem Společnosti. 3. Toto znění Statutu Fondu nabývá účinnosti dnem právní moci rozhodnutí ČNB. V Praze dne 22. března Jaroslav Krabec Předseda představenstva WOOD & Company investiční společnost, a.s. 19

20 Příloha 1 Statutu WOOD & Company CZK otevřený podílový fond peněžního trhu Členění druhů aktiv, do kterých fond kolektivního investování investuje min. % podíl na celkové hodnotě majetku max. % podíl na celkové hodnotě majetku 1.Vklady a jiné pohledávky Ano vklady Ano pohledávky z repo operací Ne pohledávky vůči nemovitostním společnostem Ne ostatní pohledávky Ne Nástroje peněţního trhu Ano krátkodobé dluhopisy Ano ostatní nástroje peněţního trhu Ano Dlouhodobé dluhopisy Ano Akcie a obdobné investiční papíry Ne akcie Ne obdobné investiční papíry Ne Cenné papíry fondu kolektivního investování Ano Ostatní podíly (vč. účastí na nemovitostních spol.) Ne Kladná reálná hodnota derivátů Ano opce na finanční nástroje Ano finanční termínové smlouvy (zejména futures) na investiční nástroje Ano forwardy Ano swapy Ano rozdílové smlouvy a obdobné nástroje pro přenos úrokového nebo kurzového rizika Ano nástroje umoţňující přenos úvěrového rizika Ano ostatní Ano Stálá aktiva - nemovitosti - ostatní fixní aktiva 9. Ostatní aktiva 10. Aktiva celkem 20