Finanční analýza a dluhová služba města Mnichovice

Transkript

1 2013 Finanční analýza a dluhová služba města Mnichovice REGIONSERVIS s.r.o

2 OBSAH OBSAH... 2 ÚVOD... 3 MANAGERSKÉ SHRNUTÍ K ANALÝZE FINANČNÍ SITUACE A DLUHOVÉ SLUŽBY... 4 ZÁVĚREČNÉ SHRNUTÍ DOPORUČENÍ PRO MĚSTO MNICHOVICE... 6 ZDŮVODNĚNÍ DOPORUČENÍ... 6 INFORMACE O MAKROEKONOMICKÉM VÝVOJI V ČR A VLIV NA ROZPOČTOVÝ VÝHLED... 7 STAV A PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ EKONOMICKÉHO PROSTŘEDÍ V ČESKÉ REPUBLICE... 7 DOSAVADNÍ VÝVOJ A PŘEDPOKLAD VÝVOJE ÚROKOVÝCH SAZEB... 7 STAV A PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ LEGISLATIVNÍHO PROSTŘEDÍ... 8 SHRNUTÍ POZNATKŮ Z ANALÝZY ROZPOČTOVÉHO VÝVOJE MĚSTA V LETECH 2006 AŽ VÝVOJ VÝDAJŮ ROZPOČTU MĚSTA ANALÝZA PŘÍJMŮ ROZPOČTU MĚSTA ZÁVĚRY PRO ROZPOČTOVÝ VÝHLED MĚSTA PREDIKCE VÝVOJE DAŇOVÝCH PŘÍJMŮ MĚSTA MNICHOVICE ZÁVĚR K PREDIKCI DAŇOVÝCH PŘÍJMŮ MĚSTA MNICHOVICE ZÁVĚR PRO ROZPOČTOVÝ VÝHLED MĚSTA ÚVĚROVÁ SCHOPNOST MĚSTA MNICHOVICE VÝPOČET INVESTIČNÍCH POTŘEB A ZDROJŮ FINANCOVÁNÍ PRO ROKY STANOVENÍ VÝŠE ÚVĚRU STANOVENÍ VÝŠE ÚVĚRU MAXIMÁLNÍ VARIANTA STANOVENÍ VÝŠE ÚVĚRU REALISTICKÁ VARIANTA SCHOPNOST MĚSTA SPLÁCET ÚVĚR - PARAMETRY ÚVĚRU ZÁVĚR ANALÝZA MAJETKOVÉ BILANCE MĚSTA SWOT ANALÝZA INVESTIČNÍCH ZÁMĚRŮ MĚSTA MNICHOVICE VSTUPNÍ PODKLADY PODKLADY PRO POSOUZENÍ MOŽNOSTI PŘIJETÍ ÚVĚRU SEZNAM ZKRATEK SEZNAM PŘÍLOH K ZÁVĚREČNÉ ZPRÁVĚ KONTAKTY NA ZHOTOVITELE S t r á n k a 2

3 ÚVOD Zástupci města Mnichovice si objednali od naší společnosti Regionservis s.r.o. zpracování nezávislého posouzení, analýzy, rozboru současné a budoucí finanční situace v souvislosti s investičními záměry města v rozsahu více než 190 mil. Kč. Zpracovatel se seznámil s dokumenty o dosavadním vývoji rozpočtového hospodaření města od roku 2006 do současnosti, s vývojem dluhové služby města s potřebami města souvisejícími s uvažovanými investicemi. Proběhla jednání s panem starostou, paní místostarostkou, paní tajemnicí a hlavní účetní k obsahu a rozsahu uvažovaných investic a možným způsobům finančního zajištění jejich realizace. Zpracovatel si prostudoval a posoudil výsledky hospodaření města za roky 2006 až 2012, schválený rozpočet na rok 2013, vývoj rozpočtu v roce 2013, rozpočtový výhled zveřejněný zadavatelem, dokumentaci k investicím, na něž byla městu přislíbena dotace z Operačního programu Životní prostředí, dosavadní vývoj dluhové služby města Mnichovice, vývoj majetkové bilance města, hospodaření a majetkové bilance příspěvkových organizací zřizovaných městem. Zpracovatel od zadavatele obdržel některé dílčí materiály z přípravné fáze akcí, u nichž již došlo k potvrzení alokace dotace na realizaci. Zpracovatel též posoudil výsledky a rizika hospodaření města Mnichovice a příspěvkových organizací zřizovaných městem Mnichovice za roky 2009 až Finanční a rozpočtová analýza (dále "FRA") hospodaření města Mnichovice (dále jen město ) je pomocným nástrojem pro posouzení vhodnosti a možnosti ování a zajištění potřebných zdrojů na realizaci investičních záměrů města v letech 2014 až Těmito záměry jsou: Zateplení ZŠ T. G. Masaryka v Mnichovicích (potvrzená dotace) - předpoklad čerpání v roce 2014 Intenzifikace ČOV Mnichovice (potvrzená dotace) - předpoklad čerpání rok 2014 Nástavba budovy ZŠ T. G. Masaryka v Mnichovicích (není potvrzená dotace) - předpoklad realizace v letech Přístavba budovy MŠ Mnichovice (není potvrzená dotace) - předpoklad realizace v letech Pokud má FRA plnit své funkce a být pro tyto funkce využitelná, je zapotřebí provádět její pravidelné aktualizace, zejména tehdy, jsou-li zpřesňována zásadní ekonomická rozhodnutí (např. aktuální změny legislativy, vývoje věcných záměrů města, vývoj výsledků hospodaření města). Zásadní je využití FRA pro zpřesňování rozpočtového výhledu města a přípravu ročních rozpočtů a jejich zásadní korekce. Je významná pro rozhodnutí, která mají dopad na změny a plnění střednědobých záměrů města a jejich financování. FRA umožňuje retrospektivní pohled na výsledky finančního hospodaření města a umožňuje tak občanům i voleným orgánům, vyšším územně správním celkům i relevantním státním institucím, bankám a v úvahu připadajícím podnikatelským subjektům snadnou orientaci v základních parametrech rozpočtového hospodaření a v jejich souvislosti s věcným posláním města. To vše tvoří základ pro nutná strategická rozhodnutí nezbytná k řízení realizace základních funkcí města. Na výhledu spolupracovali, zdroje informací: Ing. Karel Bidlo, vlastní analýza, obsah a zpráva z analýzy Lukáš Tesař, grafické zpracování a zalomení textu Mgr. Václav Zibner, pravopisná korektura, závěrečná kontrola Zdroje: Podklady dodané zástupci města Mnichovice a úředníky Městského úřadu Mnichovice. Internetové stránky MF ČR, ČSÚ, ČNB a informace poskytnuté ekonomickým portálem S t r á n k a 3

4 MANAGERSKÉ SHRNUTÍ K ANALÝZE FINANČNÍ SITUACE A DLUHOVÉ SLUŽB Y Zpracovatel rozboru se zabýval návratností jednotlivých investičních akcí a konstatoval nutnost zajistit splácení ů z rozpočtových zdrojů města. Z realizace investic není zajištěna návratnost vložených prostředků. Město například neuplatňuje v kalkulaci cen vodného a stočného odpisy vložených investičních aktiv. FRA hospodaření města provedená za období let se zaměřila na stabilitu rozpočtového hospodaření v období splácení dlouhodobých ů a půjček v celkovém rozsahu cca 51 mil. Kč, přijatých na rozvoj vodohospodářské a dopravní infrastruktury města v letech 2004 až Tyto závazky byly zčásti splaceny včetně úroků v rozsahu jistiny a úroků cca 23,6 mil. Kč z rozpočtových zdrojů města. Ostatní, krátkodobé y město splatilo z přijatých dotací na investice a plateb občanů za vybudované přípojky. Analýza směřuje k posouzení vývoje rozpočtu v roce 2013, rozpočtového výhledu na roky 2014 až Byla posouzena aktuální finanční schopnost města přijmout, byl stanoven rozsah u, přiměřená doba jeho splatnosti a předem definovány parametry u a podmínky dluhového financování. Cílem je zajistit schopnost města zvládnout povinnosti ze závazků dluhové služby vůči bankovnímu věřiteli bez jakýchkoliv ových delikvencí. Rozbor finanční situace spočíval v posouzení a definici rizik a faktorů, které mohou finanční hospodaření města v době realizace a splácení případných závazků z ů na financování investičních záměrů města ovlivnit. V podkladech představitelů města předaných pro zpracování analýzy byly některé údaje, jejichž reálnost a pravdivost byla v FRA posouzena a ověřena a dále jsou posuzovány, jako zdroj významného rizika. Jedná se zejména o schopnost města získat dotaci na "Přístavbu Základní školy v Mnichovicích" (dále PZŠ), její případnou etapizaci a předpoklad výdajů na tento záměr. V době zpracování analýzy výběrové řízení na "Zateplení Základní školy v Mnichovicích" (dále PZŠ) zcela vyvrátilo posuzování stavebního trhu a schopnost dosáhnout ve výběrových řízeních 40% úspor rozpočtovaných výdajů. Zpracovatel na základě komplexního posouzení všech předpokladů a rizik a po projednání podrobné zprávy z analýzy dluhové služby města a FRA se starostou města p. Ing. Schneiderem, místostarostkou p. Mgr. Peckovou a tajemnicí městského úřadu p. Ing. Vojtíškovou konstatuje: Pro město vysoké investice do předškolního a základního školství a dlouhodobě rostoucí příspěvek města na obě zřizované PO realizované v posledních letech jsou finančním limitem zdrojů a potřeb v této oblasti. Město nemá a nebude mít dostatek prostředků na PZŠ v případě, že nezíská dotaci z veřejných rozpočtů v rozsahu alespoň 50% uvažovaných rozpočtových nákladů. Realistická predikce možných úspor z kvalitní veřejné soutěže je 10 až 15% RN, tj. 4,4 až 6,6 mil. Kč. Bez přiměřené spoluúčasti obcí, jejichž děti jsou nebo budou žáky ZŠ v Mnichovicích, na investici město není schopno realizovat PZŠ. Odpovědné orgány města by měly poskytnout realistickou a přesně zdůvodněnou analýzu věcných a finančních zdrojů a potřeb zastupitelstvu a realisticky posoudit schopnost města řešit dlouhodobé problémy jiných obcí, kraje a státu z vlastních rozpočtových zdrojů. Z logiky věci by participace zainteresovaných obcí měla dosáhnout hodnoty podstatné části této investice a pokrýt dluhovou službu města včetně příslušenství po celou dobu splácení případného u a obce by měly poskytnout bance dostatečné záruky za průběh splácení u. Odhadem se jedná o 85 až 90% celkové investice, tj. participace na 37 až 39 mil. Kč bez dotace, kterou lze snížit o podíl dotace na celkovém financování. Tento investiční objem v současnosti není ve finanční situaci města reálný, je čistě hypotetická pravděpodobnost získání bankovního u. Město nevlastní majetek, který by mohlo prodat a získat tak chybějící zdroje navíc na potřeby jiných obcí. Bez získání dotace na PZŠ ve výši alespoň 50% rozpočtovaných nákladů a zajištění odpovídající účasti zainteresovaných obcí na financování podle předloženého investičního záměru nedoporučujeme tento záměr S t r á n k a 4

5 realizovat. Realizace by závažně ohrozila celé finanční hospodaření města na řadu let a ohrozila realizaci ostatních investičních záměrů a dosavadní schopnost města bez delikvencí splácet přijatý od ČSOB. K realizaci všech dalších investičních záměrů, které jsou adekvátní rozsahu dotací a půjčky městu schválenému dotačním orgánem z prostředků kapitoly Ministerstva životního prostředí a Státního fondu životního prostředí nebo nepřekračují predikci zdrojů města po přijetí dále uvedených doporučení: Současné zdroje města neumožňují investice v příštích letech a město nemá ve svém rozpočtu prostor pro úspory, které by situaci zlepšily. Pravidelné opakované příjmy města jsou limitované systémem RUD a vlastní příjmy města nejsou dostatečné. FRA potřeb města na rozpočtem nekryté investice prokázala, že bude obtížné zajistit zdroje na všechny uvažované investice, za jediný dlouhodobý zdroj považujeme zvýšenou Daň z nemovitostí a její první inkaso v roce 2014, bude záležet na úspěšnosti jednání s bankou a objektivitě přístupu banky k hodnocení rizik města Zvýšení Daně z nemovitostí je jediným stabilním opatřením k získání zdrojů na rozvojové potřeby města a minimální potřebné navýšení koresponduje se záměrem města zdvojnásobit koeficient daně a získat zvýšení výnosu daně o 3 mil. Kč ročně. I tento výnos je vzhledem k vývoji inkasa v roce 2013 na horní hranici výhledu pro následujících 5 let. Pro jednání s bankou byly připraveny varianty rozsahu financování včetně velmi hlubokého posouzení možností financovat PZŠ. V kapitole 5 této zprávy jsou podrobně popsány a zhodnoceny. Proto shrnutí nad rámec výše uvedeného: Akce, k nimž město má projednanou dotaci, bude velmi pravděpodobně možné financovat v případě získání u. Současná rozpočtová situace města Mnichovice v roce 2013 je charakteristická řadou rizik, které znemožňují s jistotou předpokládat tvorbu vyšších rozpočtových zdrojů v následujících letech. Lze přepokládat dopady rozsáhlých investic v roce 2013 na stav běžného účtu města a tím vážné snížení rezerv pro vyrovnání toku příjmů a výdajů a pro použití na výdaje např. na financování rozpočtu investic. Daňové příjmy jsou ovlivněny změnami v RUD, které nejsou ověřeny a je třeba vyhodnotit výsledky po ukončení roku Rozsah investic v příštích letech bude záviset na schopnosti města získat dotace, sdružit prostředky se zainteresovanými obcemi a zajistit svůj podíl na financování. Po zvýšení Daně z nemovitostí a realizaci posuzovaných záměrů bude mít město po dlouhou dobu velmi malý prostor na investice z vlastních zdrojů nebo kofinancování. Celý výnos ze zvýšení Daně z nemovitostí bude muset město použít na splácení jistiny a úhradu úroků z nově přijatého u. S t r á n k a 5

6 ZÁVĚREČNÉ SHRNUTÍ DOPORUČENÍ PRO MĚSTO MNICHOVICE 1. Zajistit zdroje na rozvojové potřeby města zvýšením koeficientu Daně z nemovitostí s platností od Vstoupit do jednání s ČSOB, jako hlavním věřitelem města Mnichovice, ve smyslu probíhajícího ového vztahu s platností do konce roku 2025 (viz podrobně smlouva s ČSOB č. 3469/05/5038 ze dne , zejména Článek VIII. smlouvy "Oprávnění banky") o záměrech zajistit financování investic v souvislosti se závazky města Mnichovice z řízení a rozhodnutí o poskytnutí dotací na "Intenzifikaci ČOV" a "Zateplení Základní školy v Mnichovicích". 3. Požadavek na definovat podle rozhodnutí orgánů města o prioritách investičních záměrů s respektováním závazků již vzniklých a realistickým posouzením rizik jednotlivých variant financování, zejména reálnosti deklarovaných úspor rozpočtových výdajů na jednotlivé akce a schopnosti města Mnichovice získat dotace na akce, kde dosud nebylo dotační řízení ukončené. 4. Celkový objem ového rámce doporučujeme ve výši 20 až 24 mil. Kč při střednědobé roční úrokové sazbě pod 2,2% p.a. s fixingem alespoň na 3 roky p.a. nebo proměnlivé úrokové sazbě např. 1M PRIBOR s pevnou roční přirážkou do 0,65% p.a. Za přijatelnou dobu splatnosti u lze považovat 13 let pro výši 24 mil. Kč nebo10 let pro do 20 mil. Kč. Podrobně jsou celkové objemy a parametry u popsány v kapitolách 5 a 6 této zprávy. ZDŮVODNĚNÍ DOPORUČENÍ Dosavadní rozpočtová situace města v letech 2006 až 2012 potvrdila schopnost města přijmout na jeho celkovou bilanci příjmů a výdajů dosti vysoké y a dodržet podmínky splácení. Rozsah splátek jistiny a úroků byl zajištěn v ročních rozpočtech a obezřetné hospodaření města v jednotlivých letech vedlo k dodržení ových podmínek. Splátky mohly být v tomto období vyšší. Další investice financovalo město z vytvořených zdrojů v jednotlivých letech a z přebytků hospodaření minulých let. V roce 2013 vzniká ve finančním hospodaření města nová situace, kdy je vysoce pravděpodobné, že rezervy v podobě zůstatků na běžném účtu budou zapojeny v podstatné míře do financování investic v roce 2013, případně Tyto rezervy byly základem finanční stability města po celou dobu splácení ů a jejich vyčerpání může způsobit riziko likvidity schopnosti města dostát svým závazkům ve stanoveném čase a peněžním rozsahu. Proto se FRA zaměřila na detailní posouzení výše jednotlivých splátek případně přijatých ů a výší úroků v jednotlivých měsících. Celkový rozsah současné i předpokládané dluhové služby města je vysoký a jeho navýšení na financování posuzovaných záměrů bude předmětem analýzy bank, při projednávání možnosti poskytnout a stanovení jeho parametrů. Je vysoce pravděpodobné, že banka bude možnosti celkového u pro město limitovat a úroková sazba bude odrážet pohled banky na celkovou krátkodobou a dlouhodobou finanční a majetkovou situaci města. Z hlediska přípravy výběrového řízení na získání u od bank bude důležitý názor hlavního věřitele ĆSOB na finanční a majetkovou situaci města Mnichovice - ČSOB má za městem vysokou pohledávku k , a to 18 mil. Kč. Stávající je úročený pro město příznivou sazbou. Je prostor pro jednání s bankou ta zná situaci města, má ověřenu jeho ovou disciplínu, jeden již město splatilo. Banka ověřuje plnění dosavadních ových podmínek. V případě jednání o u s jinými bankami je třeba vzít v úvahu refinanční riziko z dosavadní dluhové služby a případně provést příslušnou právní a finanční analýzu podle vzniklé situace. S t r á n k a 6

7 INFORMACE O MAKROEKONOMICKÉM VÝVOJI V ČR A VLIV NA ROZPOČTOVÝ VÝHLED Finanční a rozpočtové možnosti obcí obecně ovlivňují především předpokládaný ekonomický stav a vývoj v České republice a legislativní pravidla předurčující obsah plnění věcného poslání obcí a měst a jejich finančního zajištění. To se plně týká i města Mnichovice. Nelze ovšem z pohledu dále uvedených makro-indikátorů najít bezprostřední korelaci mezi jejich vývojem a předpokládatelnými dopady do zdrojů města. Za důležité informace považujeme: relativně nízkou míru inflace jako předpoklad pro výběrové řízení na stavební dodávky klesající dlouhodobé úrokové sazby, které signalizují podmínky pro podporu dlouhodobých investic a vytvářejí rámec pro jednání s bankami o poskytnutí u Pro stanovení podmínek u jsme využili i statistiky a predikce České národní banky ke krátkodobým úrokovým sazbám a vývoji 1M a 3M PRIBORU. Z hlediska klienta je důležitá přirážka k proměnlivé úrokové základně PRIBOR. STAV A PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ EKONOMICKÉHO PROSTŘEDÍ V ČESKÉ REPUBLICE Stav a předpokládaný vývoj makroekonomických indikátorů podle zdrojů MF ČR vyplývá z následujícího přehledu. Ukazatel Jednotky dosažená skutečnost aktuální predikce Hrubý domácí produkt růst v %, s.c. -4,7 2,5 1,8-1,2-1,5 0,8 Spotřeba domácností růst v %, s.c. -0,4 0,9 0,5-2,7-0,8 0,4 Spotřeba vlády růst v %, s.c. 3,8 0,2-2,7-1,2 0,5-0,9 Tvorba hrubého fixního kapitálu růst v %, s.c. -11,5 1 0,4-2,7-4,3-0,6 Příspěvek ZO k růstu HDP p.b., s.c. 0,8 0,6 1,9 1,4 0,2 0,5 Deflátor HDP růst v % 1,9-1,6-0,9 1,4 0,6 0,9 Průměrná míra inflace % 1,0 1,5 1,9 3,3 1,6 1,4 Zaměstnanost (VŠPS) růst v % -1,4-1 0,4 0,4 0,5-0,2 Míra nezaměstnanosti (VŠPS) průměr v % 6,7 7,3 6,7 7 7,5 7,6 Objem mezd a platů (dom. koncept) růst v %, s.c. -2,1 0,8 2,2 1,5 0,7 2,1 Poměr BÚ k HDP % -2,4-3,9-2,7-2,5-2,3-2,4 Směnný kurz CZK/EUR 25,3 24,6 25,1 25,8 25,8 Dlouhodobé úrokové sazby % p.a. 3,7 3,7 2,8 2 2,2 Z přehledu vyplývá, že na vývoj příjmů a výdajů města bude mít v nejbližším prognózovaném období vliv zejména předpokládaný mírný nárůst HDP, předpoklad zpomalení spotřeby vlády, pokračující zpomalení spotřeby domácností a vývoj inflace. Lze očekávat relativně příznivý vývoj úrokových sazeb. DOSAVADNÍ VÝVOJ A PŘEDPOKLAD VÝVOJE ÚROKOVÝCH SAZEB V současnosti jsou úrokové sazby, z nichž se vypočítává úročení současných závazků města Mnichovice z dosud spláceného u ĆSOB o zůstatku 18 mil. Kč k , stabilní a prakticky na své nejnižší úrovni. Tento je úročen proměnlivou úrokovou sazbou vázanou na 1M PRIBOR + 0,65% přirážka banky k referenční sazbě. S t r á n k a 7

8 Tento způsob úročení byl posuzován z hlediska nákladů dluhové služby v dosavadním průběhu splácení dříve městem přijatých ů. Současně byla posuzována vhodnost tohoto ového parametru z hlediska připravovaného získání, přijetí a splácení ů na aktuální investiční záměry. Prognóza úrokových sazeb zveřejněná ČNB pracuje s 3M PRIBOR, který má obdobný charakter jako 1M PRIBOR. Je průměrnou cenou krátkodobých mezibankovních zdrojů na peněžním trhu a zpravidla se jedná o nejnižší základnu úročení pro klienty. Výši v současnosti použité přirážky 0,65 % k 1M PRIBOR lze považovat za přiměřenou. Vývoj základny úroků z dosud splácených ů byl analyzován z dat účetnictví města a ze statistiky ČNB za roky Vzhledem k floatingu úrokové sazby vázané na 1M PRIBOR + 0,65% je následující rekapitulaci použit celoroční průměr dané úrokové sazby v % p.a. a vypočtena průměrná úroková včetně přirážky účtovaná městu u současných ů. U dat na roky 2013, 2014 a 2015 jsou data z predikce ČNB. Průměr roku k datu PRIBOR1M V % PRIBOR1M+0,65% p.a ,3 0, ,2 0, ,8 1, ,33 0, ,94 1, , ,44 2, ,61 4, ,98 4, ,52 3,17 Z posouzení vývoje a predikce úrokových sazeb byly pro výpočty dluhové služby města použity sazby 2,2 a 3,5 % p.a. tak, aby byly finanční schopnost splácet y a náklady dluhové služby města na úroky posouzeny s dostatečnou rezervou pro neočekávaný vývoj po celou dobu splácení u. STAV A PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ LEGISLATIVNÍHO PROSTŘEDÍ Úroveň a metodický základ rozpočtového určení daní se po několika procesních krocích přípravy a schvalování příslušného zákona a zpracování navazující vyhlášky k datu zpracování RV města Mnichovice v zásadě ustálily. Aktuálně probíhá rozpočtové hospodaření města v situaci, kdy změny v RUD působí první rok a predikce pro další roky jsou ovlivněny určitou mírou nejistoty z nedostatečného ověření úrovně daňových příjmů dlouhodobou zkušeností. U sdílených dané z RUD lze předpokládat víceletou legislativní stabilitu a současný systém rozdělení daní obcím za stabilní. Současná rozpočtová situace města v roce 2013 je ovlivněna změnami v systému RUD platnými od roku Tyto změny nejsou dostatečně ověřeny praxí a město bylo na rozdíl od predikce MFČR, jehož predikce daňové výnosy z RUD o cca 8 mil. Kč pro rok 2013, skeptičtější a počítalo s nárůstem o cca 3 mil. Kč pro Proto je třeba výsledky hospodaření města za rok 2013 podrobně vyhodnotit, provést FRA a s případným zvýšením výnosů daní z RUD počítat v přípravě a případných úpravách rozpočtu na rok 2014 a střednědobého rozpočtového výhledu. V následující tabulce je předpoklad vývoje daňových příjmů města Mnichovice zpracovaný na základě predikcí MFČR. U navýšení daně z nemovitostí byl předpoklad snížen o 5% ročně na neočekávané vlivy a případné zhoršení platební kázně. S t r á n k a 8

9 SHRNUTÍ POZNATKŮ Z A NALÝZY ROZPOČTOVÉHO VÝVOJE MĚSTA V LETECH 2006 AŽ 2012 Analýzu finančního a rozpočtového hospodaření města je nezbytné provést k tomu, aby bylo možné posoudit schopnost města přijmout a dostát závazkům z něj vyplývajícím. Rozpočtové hospodaření města v letech 2006 až 2012 bylo stabilní, bez závažných výkyvů, které by signalizovaly široké finanční riziko pro realizaci dlouhodobých investic financovaných s využitím komerčních ů. Viz příloha č. 4 - Vývoj výdajů města Mnichovice v letech 2006 až 2013, ke zprávě byla vypracována podrobná časová řada jednotlivých výdajů města Mnichovice. Poznatky z analýzy lze shrnout takto: město v uplynulých letech vytvářelo krátkodobé přebytky hospodaření město využívalo těchto přebytků k financování investic v následujících letech dluhová služba města postačuje na splácení cca 2,116 mil. Kč ročně a umořovala závazky z dosud přijatých ů od ČSOB a od SFŽP úroky z těchto ů byly výdaji jednotlivých odvětví a město na ně mělo dostatečné finanční krytí v rozpočtu rozpočtové podmínky města v letech 2006 až 2013 umožňovaly městu vyšší tempo umořování ů, ale nedošlo k relevantním změnám ových smluv obvyklý schválený rozpočet města předpokládá výdaje na investice ve výši cca 10 mil. Kč ročně tyto investice byly v uplynulých letech kryty vlastními daňovými a nedaňovými příjmy města vyjma dotací Ze závěrů analýzy vývoje příjmů a výdajů v letech 2006 až 2012 a predikce vývoje v letech 2013 až 2018 je patrné: dosavadní úroveň daňových příjmů, vlastních příjmů města a investičních a neinvestičních dotací zajišťovala finanční krytí všech běžných a kapitálových výdajů města včetně dluhové služby v ročním rozsahu 2,116 mil. Kč a jejího příslušenství v průměrném rozsahu 0,8 mil. Kč město poskytovalo zřizovaným PO příspěvky na provoz, které spolu s dalšími zdroji PO byly dostatečné k plnění jejich funkcí a jejich hospodaření bylo vyrovnané až mírně přebytkové je možno očekávat zvýšení daňových příjmů ze změn RUD v rozsahu 3 až 8 mil. Kč ročně toto zvýšení bude na straně kraje a státního rozpočtu kompenzováno snížením dotací na běžné výdaje, např. dosavadní dotace na žáka (cca Kč ročně) je obsažena ve výnosu RUD (podle různých zdrojů v rozsahu 5000 až 9000 Kč ročně, za reálné považujeme cca 7000 Kč při průměrných neinvestičních výdajích cca Kč/žáka) zvýšení výnosů sdílených daní nelze v současnosti považovat za dostatečně stabilní zdroj pro financování investičních záměrů města tyto případné dodatečné výnosy a další prostředky získané k financování (sdružení prostředků s jinými obcemi např. na PZŠ, příjmy z dotací na účely, které město již financovalo apod.) lze využít k financování předčasných splátek přijatých ů nebo pro další záměry rozvoje města za stabilní zdroje financování investičních záměrů města považujeme výnosy ze zvýšení Daně z nemovitostí a investiční rozpočet města v rozsahu do 4 mil. Kč ročně a dosavadní rozsah rozpočtu na dluhovou službu ve výši 2,116 mil. Kč. Při zvýšení koeficientu Daně z nemovitostí z 2 na 4 se zvýší výnos o cca 3 mil. Kč ročně. Zdroje na investice a dluhovou službu tak mohou činit až 9,116 mil. Kč ročně při zachování určitého prostoru pro další potřebné investice a opravy majetku města. S t r á n k a 9

10 VÝVOJ VÝDAJŮ ROZPOČTU MĚSTA V příloze č. 4 jsou časové řady skutečných neinvestičních výdajů v letech 2006 až 2012 a údaje z výkazů pro kontrolu rozpočtu za rok 2013 (upravený rozpočet k ) v účelovém členění podle pododvětví. Tyto údaje byly v rámci analýzy posouzeny z hlediska předmětu zadání a celkového pohledu na strukturu rozpočtu a jeho schopnost reagovat na případná rizika spojená s dluhovou službou, případným negativním vývojem příjmů rozpočtu a s neinvestičními potřebami zřizovaných příspěvkových organizací. VÝDAJE skutečnost (v tis. Kč) průměr za 2006 až 2012 za 2006 až 2012 podíl na běžných výdajích*) za 2006 až 2012 Rozpočet*) UR Lesní hospodářství 172,7 175,2 164,6 177,8 0,56% 0,72% 250,0 221-Pozemní komunikace 3 639, , , ,3 10,06% 6,96% 2 430,0 222-Silniční doprava 254,2 220,4 250,8 234,0 0,74% 0,72% 251,0 231-Pitná voda 353,8 434,2 392,6 725,3 2,30% 0,80% 281,0 232-Odpadní vody 14,8 37,0 181,2 149,2 0,47% 0,03% 10,0 233-Vodní toky, díla 2,0 9,6 1,8 0,01% 0,09% 32,0 311-Zařízení předškolní a základní školství 7 873, , , ,9 17,96% 15,27% 5 330,0 331-Kultura 1 357, , , ,0 3,60% 4,25% 1 484,0 332-Poř.,zach. a obn. hodnot míst. kult 30,0 4,3 0,01% 0,00% 334-Sdělovací prostředky 335,1 238,7 267,9 246,1 0,78% 0,77% 270,0 339-Záležitosti kultury, církví a sdělov. prostředků 305,3 325,1 433,3 296,7 0,94% 1,29% 451,3 341-Tělovýchova 260,0 290,0 230,0 325,2 1,03% 0,66% 230,0 342-Zájmová činnost a rekreace 262,0 287,3 281,0 242,1 0,77% 0,86% 300,0 361-Rozvoj bydlení (bytové a nebytové) 30,2 335,7 151,3 159,2 0,50% 0,51% 178,0 363-Komunální služby a územní rozvoj (veř.osvětl., pohřeb., územní plán, komun. služ.) 5 622, , , ,8 16,64% 14,60% 5 097,0 372-Nakládání s odpady 1 306, , , ,2 4,01% 4,47% 1 560,0 374-Péče o vzhled obcí, ochrana přírody a krajiny 219,0 336,7 111,3 168,1 0,53% 0,66% 229,0 431-Sociální péče, pomoc občanům 16,6 17,9 4,5 12,8 0,04% 0,07% 25,0 434-Sociální pomoc v hmotné nouzi 20,4 20,0 15,0 17,8 0,06% 0,06% 22,0 435-Osobní asistenční a pečovatelská služba 420,9 492,5 472,7 341,5 1,08% 1,44% 501,0 521-Ochrana obyvatel 0,0 0,00% 2,34% 816,9 529-Ostatní záležitosti civilní přípravy 100,0 14,3 0,05% 0,00% 551-Požární ochrana 465,0 516,6 605,2 413,1 1,31% 1,34% 468,0 611-Zastupitelské orgány 780,8 965,5 864,9 800,7 2,54% 3,40% 1 186,5 617-Regionální a místní správa 8 619, , , ,8 27,70% 32,08% ,0 631,632-Příjmy, výdaje z finančních operací, pojišť. 227,6 350,5 375,7 225,3 0,71% 1,13% 393,0 633-Převody vlastním fondům , , , ,4 X X 0,0 639-Platby daní a poplatků do SR 889,6 571,7 536, ,8 5,01% 4,87% 1 701,5 640-Ostatní činnosti, j.n. 109,0 201,1 325,5 145,9 0,46% 0,61% 214,0 Běžné výdaje celkem , , , ,3 X X ,2 Běžné výdaje celkem bez transferů *) , , , ,9 100,00% 100,00% ,2 Kapitálové výdaje celkem 9 660, , , ,9 X X ,6 Výdaje celkem , , , ,2 X X ,8 *) běžné výdaje bez převodů vlastním fondům S t r á n k a 10

11 V TIS. KČ Finanční analýza a dluhová služba města Mnichovice Rozpočty města v letech 2006 až 2012 jsou charakterizovány následujícími společnými znaky: zajištění všech funkcí města při v podstatě vyrovnaných saldech rozpočtu rozsah investic je v letech, kdy není zvýšená investiční aktivita (2006 a 2013), na úrovni cca 10,5 mil Kč ročně a na posílení investic v jednotlivých letech byly použity prostředky z minulých let splácení dříve přijatých ů včetně úroků v rozsahu nastaveném v době přijetí ů jeden ČSOB v rozsahu 15 mil. Kč byl zcela splacen, stejně jako půjčka SFŽP 1,2 mil. Kč. Úvěr ČSOB v rozsahu 34,5 mil. Kč dosáhne na konci roku 2013 zůstatku 18 mil. Kč. finanční situace v letech 2006 až 2012 je stabilní, příspěvky PO na běžný provoz rostou celkem až o 60% Vysokou váhu v rozpočtu města mají provozní příspěvky na činnost PO, které po celé hodnocené období rostly. Město aktivně pracuje s výší příspěvků zřizovaným PO podle celkové finanční schopnosti rozpočtu města a vývoje finančního hospodaření těchto organizací. Město v roce 2013 realizuje rozsáhlé investice, které mohou vyčerpat rezervy vytvořené v minulých letech. Proto se věnuje zefektivnění ostatních výdajů, aby zajistilo stabilitu rozpočtového hospodaření. Vzhledem k vysoké váze neinvestičních příspěvků na celkovém objemu konsolidovaných výdajů rekapitulujeme časové řady výdajů na příspěvky PO včetně grafu. VÝDAJE NA PŘÍSPĚVKY PŘÍSPĚVKOVÝM ORGANIZACÍM pol. Absolutní hodnoty skutečnost (v tis. Kč) Rozpočet Neinvestiční příspěvek PO MŠ Neinvestiční příspěvek PO ZŠ Neinvestiční příspěvek na PO Veřejné služby obce Mnichovice Celkem za rok Meziroční index 1,16 1,14 1,09 1,00 0,95 1,17 0,83 Bazický index 1,16 1,32 1,43 1,44 1,36 1,60 1,33 Vývoj příspěvků PO v letech 2006 až 2012 zachycuje následující graf Příspěvky PO 2006 až 2012 v tis. Kč Neinvestiční příspěvek na PO Veřejné služby Mnichovice Neinvestiční příspěvek PO ZŠ Neinvestiční příspěvek PO MŠ S t r á n k a 11

12 Rozpočet na rok 2013 V roce 2013 dochází k určitému zlomu vlivem realizace rozsáhlých investic, na které město využívá prostředků vytvořených v minulých letech a počítá s vysokým schodkem hospodaření z titulu investic. Zůstatky prostředků vytvořených v minulých letech vytvářely po celé hodnocené období základ finanční stability rozpočtu a zdroj pro překlenutí časového nesouladu mezi příjmy a výdaji města. Jejich významná redukce v roce 2013 může představovat určité finanční riziko v průběhu příštích rozpočtových let může vzniknout riziko likvidity s dopady do plnění významných finančních funkcí města. Finanční krytí z tohoto zdroje pro plánované investice město nebude mít, a tak je nutné změněnou situaci zásadně přehodnotit. Analýza a predikce vývoje daňových příjmů města vede k závěru, že jediným stabilním zdrojem na investice v následujících letech jsou dotace a podíl vlastního financování musí být zajištěn ze zvýšení Daně z nemovitostí. Ostatní daňové příjmy vykazují vyšší míru rizika a nelze je k zajištění splátek nové přijatých závazků z ů a půjček doporučit. Město má podle predikce přiměřený potenciál vytvořit vyšší příjmy v bezprostředně následujících letech. Tyto případné zdroje přebytku hospodaření mohou vzniknout z dopadů změn RUD v roce Město také může získat dotaci na rozšíření ZŠ a sdružit prostředky s jinými obcemi. Oba tyto faktory predikce vývoje finanční situace nelze brát při posuzování dalšího vývoje za směrodatné a počítat s nimi s přiměřenou jistotou. Tyto dodatečné zdroje by měly být použity na akumulaci a případné provedení předčasných splátek ů. Město bude muset věnovat zvýšenou pozornost termínům realizace některých výdajů s ohledem na toto riziko. V roce 2013 přistoupilo město k určité restrikci výdajů na příspěvky zřizovaným PO. Probíhající rok 2013 je charakterizován změnami ve zdrojích rozpočtu města na základě změn v rozpočtovém určení daní (dále jen RUD). Město i nadále potvrzuje prostor pro dluhovou službu za jinak nezměněných podmínek v rozsahu 2,116 mil. Kč. Vzhledem ke splacení u ČSOB, kde činila splátka Kč ročně, se tak otevírá prostor pro zvýšení splátek pokračujícího u ČSOB a přijetí dalšího u o rozsahu splátek 532 tis. Kč ročně. Město při sestavení rozpočtu na rok 2013 bylo u změny příjmů z RUD podstatně skeptičtější, než byl teoretický propočet MFČR, který kvantifikoval pro město Mnichovice zvýšení výnosu sdílených daní z 20,4 mil. Kč na rok 2013 na 28,3 mil. Kč, tj. zvýšení o 7,9 mil. Kč. V rozpočtu města je uvažováno s výnosem sdílených daní 24,3 mil. Kč na rok Rozpočtový výhled na následující roky počítá s příjmy ve výši 37,1 mil. Kč pro roky 2013 a Pro posouzení finančních rizik v letech 2013 až 2018 byl zpracovatelem vypracován výhled vývoje sdílených daní z RUD po změnách v roce Z rozpočtového výhledu a vyhodnocení vývoje od roku 2006 jsou patrná rizika pozitivních i negativních výkyvů příjmové základny rozpočtu, které město muselo a bude muset regulovat v aktuálních rozpočtových letech řadou aktivních opatření. Proto je třeba pro dlouhodobé dopady financování uvažovaných investic počítat se zdrojem, který bude pro příští roky garantovat dostatečnou základnu dluhové služby. Odhady předpokladu vývoje daňových příjmů postavené na podkladech zveřejněných ministerstvem financí v souvislosti se změnou RUD vypadají velice optimisticky, a proto zpracovatel hledal co nejstřízlivější odhad pro predikci. S ohledem na řadu rizik rozpočtového hospodaření v letech realizace předmětných investic a v následujících letech je posuzován záměr zastupitelstva města posílit zdroje na financování o výšení daně z nemovitostí cestou zvýšení koeficientu daně na dvojnásobek. Současné výnosy daně z nemovitostí v letech 2010 až 2012 činily v průměru 2,954 mil. Kč ročně. Financování investičních záměrů však vyžaduje v letech podstatně vyšší zdroje, než bude mít město k dispozici v letech jejich realizace. Poskytnutí dotací, o nichž dotační orgány již rozhodnuly, je podmíněno zajištěním financování ze zdrojů města, které pro dobu realizace mohou být nahrazeny financováním z ů na překlenutí časového nesouladu mezi investiční potřebou a tokem vlastních příjmů města. Proto byla vypracována bilance zdrojů a potřeb pro roky realizace a pro dobu nutnou pro splacení přijatých ů. Bilance zdrojů a potřeb je zpracována v několika variantách podle faktorů a předpokladů, které ji mohou ovlivnit. S t r á n k a 12

13 Městem zřízené příspěvkové organizace: IČ Základní škola T. G. Masaryka Mnichovice, okres Praha-východ, příspěvková organizace IČ Veřejné služby obce Mnichovice IČ Mateřská škola, Mnichovice, okres Praha - východ Uvedené příspěvkové organizace vykazovaly v letech 2010 až 2012 vyrovnané výsledky hospodaření a nejsou patrné signály o jejich případné finanční nestabilitě. Všechny organizace vykazují v podstatě vyrovnané výsledky hospodaření za roky 2010 až Krátkodobé závazky nepřekračují zůstatky jejich běžných účtů k ultimu jednotlivých let. Dlouhodobé závazky PO města Mnichovice v rozvaze nevykazují. Jejich rezervy vytvořené z výsledků hospodaření v minulých letech a z ostatních zdrojů nejsou vysoké, ale současně je jejich hospodaření vyrovnané bez vysokých výkyvů v jednotlivých letech. Z dosavadního střednědobého vývoje rozpočtu jsme se zaměřili na vývoj dluhové služby města, která činí v jednotlivých letech 2, 116 mil. Kč. Zůstatek nesplacených dlouhodobých ů činí k ,052 mil. Kč. Roční splátka u podle smlouvy s ČSOB pro roky 2013 až 2025, kdy bude splacen, činí 1,428 mil. Kč, tj ,- Kč měsíčně. Rekapitulace nákladů na dluhovou službu úroky z dříve přijatých ů a půjček Náklady dluhové služby pol. Absolutní hodnoty skutečnost (v tis. Kč) úroky z u - komunikace ,4 341,4 363,6 173, ,2 úroky z u - vodovod ,7 929,4 948,3 553,2 353,8 322,5 282,3 úroky z půjčky - SFŽP ,7 17,6 13, ,8 5,8 3,2 Úroky z půjček a ů celkem 1 011, , ,5 741,1 453,5 380,4 309,7 Zůstatky ů Průměrný úrok v % p.a. 5,8% 6,4% 5,8% 2,9% 1,9% 1,7% 1,6% Předpokládaný zůstatek u ČSOB k činí ,- Kč. Zbývá do splacení 12 roků (přesně 142) měsíců. Celkové úroky za roky 2006 až 2012 dosáhly 5,51 mil. Kč. Průměrná úroková sazba činila 3,6 % p.a. Za roky 2013 až 2025 lze očekávat úroky celkem cca 1,8 až 2 mil. Kč z u na vodovod při úrokové sazbě PRIBOR + 0,65%. Provedená analýza výdajů i přes omezenost podkladových informací prokazuje následující skutečnosti: struktura výdajů města je dlouhodobě stabilní a svědčí o přednostním zaměření na výkon místní správy a na rozhodující funkce města výkon komunálních služeb, vzdělávání v MŠ a ZŠ a postupná realizace stavebních investic do vybavenosti města vodovodem, kanalizací, rekonstrukce komunikací a úsilí o rozšíření kapacity ZŠ a MŠ ze struktury a vývoje rozpočtu je patrná vyšší míra rozpočtové restrikce s cílem dostát všem závazkům z dříve přijatých ů z hlediska perspektivních potřeb města jsou prioritní investice, na něž je tato analýza zaměřena v obdobích se silnější investiční aktivitou běžné výdaje na provoz s mírnou kolísavostí (větší výkyv v roce 2012) v podstatě stagnují; v obdobích se silnější investiční aktivitou výdaje řádově rostou, tj. normální stav pro menší města investiční aktivity jsou finančně zabezpečovány částečně z vlastních zdrojů (viz příjmy), ale zejména z dotací; příjmy z vlastního hospodaření města a financování sdílenými daněmi na dosavadní úrovni však na dynamický investiční rozvoj města nepostačují S t r á n k a 13

14 ANALÝZA PŘÍJMŮ ROZPOČTU MĚSTA Období let 2006 až 2012 bylo zvoleno pro posouzení, jak se zdroje krytí dluhové služby vyvíjely v době splácení dříve přijatých ů ČSOB a půjčky ze SFŽP. Kolísání daňových příjmů v jednotlivých letech a trend k celkovému poklesu je dán snižováním Daně z příjmů fyzických osob ze samostatné výdělečné činnosti a daně z příjmů právnických osob. Na druhé straně roste výnos z Daně z přidané hodnoty a výnos z Daně z nemovitostí. V období let dosahovaly příjmy města absolutních hodnot, jejichž struktura a meziroční vývoj jsou uvedeny v následujícím přehledu. Váhy jednotlivých příjmů jsou vyjádřeny podílem na celkových příjmech města, meziroční vývoj příjmů, měřený meziročním indexem zachycuje jejich změny zvýšení/snížení oproti předchozímu roku. Příjmy města % Skutečnost rok Mnichovice příjmů Index meziroční (v mil. Kč) /6 2008/7 2009/8 2010/9 2011/ /11 1. Daňové příjmy 26,63 36,75 32,36 33,81 27,45 28,50 26,73 54,2% 1,38 0,88 1,04 0,81 1,04 0, Daň z příjmů fyzických osob ze závislé činnosti a funkčních 3,40 4,07 4,08 4,08 4,37 3,98 4,09 8,3% 1,20 1,00 1,00 1,07 0,91 1,03 požitků 1112 Daň z příjmů fyzických osob ze samostatné výdělečné činnosti 6,43 15,76 9,98 9,42 2,94 4,80 1,78 3,6% 2,45 0,63 0,94 0,31 1,63 0, Daň z příjmů fyzických osob z kapitálových 0,20 0,24 0,34 0,37 0,37 0,41 0,49 1,0% 1,17 1,43 1,08 1,00 1,12 1,18 výnosů 1121 Daň z příjmů právnických osob 4,08 4,80 5,91 4,51 3,60 4,29 4,87 9,9% 1,18 1,23 0,76 0,80 1,19 1, Daň z příjmů právnických osob za 3,80 2,82 1,49 0,95 0,89 0,57 0,54 1,1% 0,74 0,53 0,64 0,94 0,64 0,94 obce 1211 Daň z přidané hodnoty 6,00 6,64 7,14 9,19 9,26 9,25 9,84 20,0% 1,11 1,08 1,29 1,01 1,00 1, až 135 Místní poplatky a ostatní DP 0,53 0,44 0,51 0,97 0,66 0,55 0,51 1,0% 0,84 1,15 1,89 0,68 0,84 0, Poplatky za odvody v oblasti životního 0,00 0,0% prostředí 134 Místní poplatky z vybraných činností a 0,16 0,3% služeb 135 Ostatní odvody z vybraných činností a 0,35 0,7% služeb 1361 Správní poplatky 1,26 1,06 2,02 2,72 2,45 1,78 1,51 3,1% 0,84 1,91 1,35 0,90 0,73 0, Daň z nemovitosti 0,92 0,91 0,89 1,60 2,90 2,86 3,20 6,5% 0,99 0,97 1,80 1,81 0,99 1,12 2. Nedaňové příjmy 3,09 3,41 3,43 3,89 3,95 4,65 5,10 10,4% 1,11 1,00 1,13 1,02 1,18 1, Příjmy z vlastní činnosti 2,37 2,80 2,81 3,42 2,49 2,68 2,88 5,8% 1,18 1,00 1,22 0,73 1,07 1, Odvody příspěvkových organizací 0,40 0,20 0,22 0,43 0,00 0,28 0,87 1,8% 0,51 1,07 1,95 0,00 3,12 3. Kapitálové příjmy 9,59 2,93 1,40 1,44 0,58 2,36 5,12 10,4% 0,31 0,48 1,03 0,40 4,09 2,17 4. Přijaté dotace 123,91 25,31 3,68 11,46 11,95 7,50 12,32 25,0% 0,20 0,15 3,12 1,04 0,63 1,64 41 Neinvestiční přijaté dotace 2,72 3,20 3,28 4,30 8,50 6,36 7,18 14,6% 1,18 1,02 1,31 1,98 0,75 1, Neinvestiční přijaté dotace ze státního rozpočtu v rámci 1,69 1,97 2,10 2,20 4,85 4,22 4,37 8,9% 1,17 1,07 1,05 2,20 0,87 1,04 souhrnného dotačního vztahu 42 Investiční přijaté dotace 121,19 22,10 0,40 7,16 3,45 1,14 0,00 0,0% 0,18 0,02 17,90 0,48 0,33 0,00 Příjmy celkem 163,22 68,40 40,86 50,60 43,92 43,01 49,27 100,0% 0,42 0,60 1,24 0,87 0,98 1,15 S t r á n k a 14

15 v tis. Kč Finanční analýza a dluhová služba města Mnichovice Na základě provedené predikce daňových příjmů lze očekávat jejich zvýšení již v roce 2013 a v následujících letech. Graf zachycuje vývoj daňových příjmů v tis. Kč v uplynulém období , , , ,00 Daňové příjmy roky 2006 až , , , ,00 0, Daňové příjmy celkem , , , , , , ,23 Vlivem rozvoje města a postupným zvyšováním koeficientu se poměrně dynamicky vyvíjí výnos Daně z nemovitostí. Na základě analýzy doporučujeme využít budoucí zvýšené výnosy Daně z nemovitostí jako základnu pro financování předmětných investičních záměrů a ke splácení přijatých ů na překlenutí časového nesouladu mezi investičními potřebami a tokem výnosů ze zvýšené Daně z nemovitostí. Provedená analýza i přes omezenost podkladových informací prokazuje následující více než 50 % příjmů tvoří daňové příjmy, kde vznikají meziroční výkyvy do určité míry eliminované tím, že jejich základny vychází z celostátního výnosu podíly na výnosech daní, nebo sdílené daně jsou objemově nejvýznamnějšími položkami příjmů rozpočtu, hospodaření města je tedy silně závislé na celkové ekonomické situaci v ČR, případně na stabilitě ekonomické aktivity obyvatelstva (závislost na DPH a vysoký podíl) z daňových příjmů generovaných přímo v katastru města je nejstabilnější Daň z nemovitostí, ta představuje 6,5 % celkových příjmů. U této daně je prostor pro její stabilní zvýšení. příjmy z vlastní činnosti města činí v průměru 2,8 mil. Kč ročně, tj. 5,8 % celkových příjmů a prostor jejich dalšího růstu je omezený kapitálové příjmy jsou vázány na případné prodeje majetku města, mají náhodný charakter a nelze je považovat za stabilní zdroj financování podíl neinvestičních dotací od rozpočtů vyšší úrovně činí 25 % celkových příjmů, tj. při vyloučení extrémů let 2006 a 7 cca 9,4 mil. Kč ročně, se změnami systému financování obcí lze očekávat jejich pokles nebo změnu jejich struktury a dosažitelnosti pro město a nelze je považovat za stabilní zdroj financování splátek ů neinvestiční přijaté dotace jsou závislé na konstrukci výpočtu v části státního rozpočtu určeného pro dotační vztahy k obcím, jejich výše a zaměření jsou dány prioritami finanční politiky státu a nemají tak dlouhodobě stabilní charakter V letech 2006 až 2012 byly přebytky hospodaření ve formě peněžních zdrojů města na účtech postupně zapojovány do rozpočtu a využívány zejména k financování investic. Přímá ekonomická návratnost investic města v minulých letech nebyla prokázána. Přijaté investiční dotace jsou výrazem účasti státního rozpočtu a rozpočtu kraje na financování S t r á n k a 15

16 rozvojových investic města. Intenzivní byly v době financování vodovodu a kanalizace a lze očekávat jejich vysoký (dominantní) podíl na financování předmětných investičních záměrů. Současný stav dluhové služby v rámci aktuálního rozpočtu neposkytuje prostor pro splácení celého uvažovaného. Zásadní podmínkou získání investičních dotací na připravované investiční akce je zajištění stanoveného podílu města na jejich financování. ZÁVĚRY PRO ROZPOČTOVÝ VÝHLED MĚSTA Úroveň výběru DPH, DPPO a DPFO je v jednotlivých letech rozpočtového výhledu pro stabilitu rozpočtu města rozhodující; město je rozpočtově silně závislé na spotřebě, na míře výběru sdílených daní, a zaměstnanosti a na aktivitě ve vlastní příjmové základně. Při negativním ekonomickém vývoji budou ohroženy omezením především investiční aktivity města, vlastní příjmová základna města spoluvytváří, ale nezabezpečuje prostor pro rozvoj; bude pravděpodobně nezbytné rozpočtově řešit investiční potřeby v rámci dotačních vztahů. Město pracuje s částečnými rezervami ve zdrojích financování. PREDIKCE VÝVOJE DAŇOVÝCH PŘÍJMŮ MĚSTA MNICHOVICE V rámci analýzy rizik financování investičních záměrů byla zpracována predikce vývoje daňových příjmů města Mnichovice podle parametrů změn RUD. Při zpracování bylo přihlédnuto k podkladům zveřejněným MFČR a k výstupům z provedené analýzy příjmů města. Za stávajících podmínek je případné dopracování rozpočtu města na základě optimistické predikce RUDu MFČR pouze orientační. Navazuje na aktuální rozpočtové určení daní podle platného zákona č. 295/2012 Sb., kterým se mění zákon č. 243/2000 Sb., zákon o rozpočtovém určení daní, a podle přílohy k vyhlášce č. 281/2012 Sb., o podílu jednotlivých obcí na stanovených procentních částech celostátního výnosu DPH a daní z příjmů, a na schválený zákon o státním rozpočtu ČR na rok 2013, ale také navazuje na optimistické predikce vstupních hodnot celostátního výnosu předmětných daní v návrhu rozpočtu na rok Ty jsou v současné době v průběhu rozpočtového procesu ve stavu, který není v praxi ustálen, a také pro neznámé dopady opatření MF v daňové oblasti, včetně nejasné prognózy ekonomického vývoje pro budoucí střednědobé období, které se města nesporně dotkne. Zpracovatel doporučuje po ukončení roku 2013 provést FRA a zpřesnění predikce na základě roční zkušenosti s vývojem RUD. S t r á n k a v mil. Kč skutečnost rozp. predikce *) 1. Daňové příjmy 27,4 28,5 26,7 30,0 37,5 35,3 36,8 35,9 37,3 36, Daň z příjmů fyzických osob ze závislé činnosti a funkčních požitků 1112 Daň z příjmů fyzických osob ze samostatné výdělečné činnosti 4,4 4,0 4,1 4,6 6,9 6,3 6,4 6,6 6,8 7,0 2,9 4,8 1,8 2,0 3,5 1,6 2,8 1,4 2,3 1, Daň z příjmů fyzických osob z kapitálových výnosů 0,4 0,4 0,5 0,5 0,7 0,5 0,5 0,5 0,5 0, Daň z příjmů právnických osob 3,6 4,3 4,9 6,1 6,6 6,7 6,4 6,3 6,3 6, Daň z příjmů právnických osob za obce 0,9 0,6 0,5 0,5 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1, DPH 9,3 9,3 9,8 11,1 13,7 14,2 14,5 14,9 15,2 15,5 133 až 135 Místní poplatky a ostatní DP 0,7 0,6 0,5 0,4 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0, Správní poplatky 2,4 1,8 1,5 1,8 1,5 1,5 1,6 1,6 1,6 1, Daň z nemovitosti 2,9 2,9 3,1 3,0 3,1 3,1 3,1 3,2 3,2 3, Daň z nemovitosti po zvýšení koef. na 4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 6,1 6,1 6,1 6,2 6,2 Přírůstek Daně z nemovitostí 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 *) Výchozí parametry a poznámky k propočtu

17 Propočet vychází z predikce sdílených daní v objemu 113,3 mld. Kč (současný systém RUD). V novém RUD platném od 1. ledna 2013 je tento objem navýšen o částku 11,6 mld. Kč (z toho 1,5 mld. Kč - dosavadní příspěvek na školství v kapitole VPS uvolňovaný v rámci finančních vztahů státního rozpočtu k rozpočtům obcí resp. hl. m. Prahy). Údaje o počtech obyvatel a výměře katastrálních území obcí použitých pro propočet odrážejí stav k 1. lednu 2012 a vychází z bilance počtu obyvatel Českého statistického úřadu, resp. dat zpracovaných Českým úřadem zeměměřickým a katastrálním. Údaje o počtech dětí MŠ a žáků ZŠ poskytnuté MŠMT jsou podle stavu k Sdílené daňové příjmy zahrnují: o DPH ( 4 odst. 1 písm. b) zákona č. 243/2000 Sb., ve znění pozdějších předpisů) o daně z příjmů fyzických osob ze závislé činnosti ( 4 odst. 1 písm. c) zákona č. 243/2000 Sb., ve znění pozdějších předpisů) o daně z příjmů fyzických osob vybíraných srážkou ( 4 odst. 1 písm. d) zákona č. 243/2000 Sb., ve znění pozdějších předpisů) o daně z příjmů právnických osob ( 4 odst. 1 písm. f) zákona č. 243/2000 Sb., ve znění pozdějších předpisů) o daně z příjmů fyzických osob ze samostatně výdělečné činnosti ( 4 odst. 1 písm. e) zákona č. 243/2000 Sb., ve znění pozdějších předpisů) Propočet nezahrnuje: výnos daně z nemovitostí ( 4 odst. 1 písm. a) zákona č. 243/2000 Sb., ve znění pozdějších předpisů) 30% z výnosu záloh na daň z příjmů fyzických osob ze samostatně výdělečné činnosti ( 4 odst. 1 písm. g) zákona č. 243/2000 Sb., ve znění pozdějších předpisů) daň z příjmů právnických osob v případech, kdy poplatníkem je příslušná obec ( 4 odst. 1 písm. h) zákona č. 243/2000 Sb., ve znění pozdějších předpisů) podíl na 1,5 % z celostátního hrubého výnosu daně (záloh na daň) z příjmů fyzických osob ze závislé činnosti a z funkčních požitků ( 4 odst. 1 písm. i) zákona č. 243/2000 Sb., ve znění pozdějších předpisů) ZÁVĚR K PREDIKCI DAŇOVÝCH PŘÍJMŮ MĚSTA MNICHOVICE Vzhledem k určité míře nejistoty a neznalosti dopadů změn RUDu lze za vysoce stabilní a zvyšující se příjem města považovat Daň z nemovitostí. Ten koresponduje s rozvojem města. Navýšení koeficientu Daně z nemovitostí z 2 na 4 sice znamená její zvýšení na dvojnásobek, ale z hlediska poplatníků s ohledem na absolutní výši daně nepředstavuje vyšší zatížení než 1000,- Kč na obyvatele ročně. ZÁVĚR PRO ROZPOČTOVÝ VÝHLED MĚSTA V podmínkách zvýšení příjmů obcí ze sdílených daní podle novely zákona o rozpočtovém určení daní lze předpokládat nižší ingerenci státního rozpočtu a rozpočtu kraje ve výdajích hospodaření obcí, která se projeví omezením transferů pro město s poukazem na zvýšení ekonomické samostatnosti místní samosprávy. Na tento stav je město v zásadě připraveno, prokazuje schopnost hospodařit se snižujícími se intervencemi z vyšších veřejných rozpočtů. V podmínkách širšího prostoru ve výdajích daných zvýšením příjmů města ze sdílených daní bude jako standardní postup nutné upřednostnit finanční a rozpočtové zajištění základních provozních funkcí města, investice realizovat do výše vlastních kapitálových příjmů, případně do výše, kterou umožní přebytkový běžný rozpočet města. Rizika spojená s racionalitou skutečného výběru sdílených daní (hlavně DPH) bude nezbytné promítnout do kapitálového rozpočtu a věcnou realizaci investic tím spojit buď s úsporami v běžném rozpočtu (tlak na přebytkové hospodaření běžného rozpočtu), s efektivním a obezřetným ovým financováním, nebo s rozpočtovým omezením (v případě vyšších výdajových nároků běžného rozpočtu, nebo neplnění příjmů) dopadajícím na rozvoj města. S t r á n k a 17

18 ÚVĚROVÁ SCHOPNOST MĚSTA MNICHOVICE VÝPOČET INVESTIČNÍCH POTŘEB A ZDROJŮ FINANCOVÁNÍ PRO ROKY Vstupní číselné údaje navazují na výše uvedené legislativní předpisy a materiály navazující přípravu realizace akcí: zateplení ZŠ T. G. Masaryka v Mnichovicích (potvrzená dotace ev. č. CZ.1.02/3.2.00/ ) - předpoklad čerpání v roce 2014 intenzifikace ČOV Mnichovice (potvrzená dotace ev. č. CZ.1.02/1.1.00/ ) - předpoklad čerpání rok 2014 nástavba budovy ZŠ T. G. Masaryka v Mnichovicích (není potvrzená dotace) - předpoklad realizace v letech přístavba budovy MŠ Mnichovice (není potvrzená dotace) - předpoklad realizace U akcí, k nimž bylo předáno rozhodnutí o poskytnutí dotace, byly údaje převzaty z dokumentace jako směrodatné. U akcí, u nichž město o dotaci požádalo, nebo bude žádat, se vychází z předaného investičního plánu města Mnichovice. V příloze č. 1A je rekapitulace všech posuzovaných investičních potřeb a varianty jejich případné redukce na základě podkladů předložených zástupci města. Investiční potřeby jsou uvažovány krýt ze zvýšeného inkasa Daně z nemovitostí v rozsahu 3 mil. Kč ročně, tj. možnost měsíční splátky u 250 tis. Kč včetně úroků. S ohledem na makro-predikci ČR, celkovou finanční situaci města a predikci vývoje úrokových sazeb jsou výpočty provedeny na úrokové sazby 2,2% p.a. a 3% p.a. Dosavadní od ČSOB splatný v roce 2025 a půjčku ze SFŽP předpokládáme, že bude město hradit z dosavadní dluhové služby v rozpočtu města v rozsahu 95 tis. Kč měsíčně na půjčku SFŽP, tj. 1,143 mil.kč ročně za úroky i úmor půjčky při 10 letech splatnosti a 1,5% p.a. úrokové sazbě. půjčka SFŽP 2014 ČSOB 2006 anuita potřeby financování úroková sazba v % p.a. 1,5 2,2 úroková sazba v % p.m. 0,0013 0,0018 měsíční splátka roční splátka délka u celkové platby úroky z u celkem podíl úroků na jistině 7,7% 13,9% Podklady zadavatele předané k dosavadnímu u ČSOB vykazují zůstatek 19,8 mil. Kč k za všechny závazky k ČSOB. Splátky jistiny v ové smlouvě s ČSOB za roky 2014 až 2025 činí 18,064 mil. Kč, pravidelná měsíční splátka ,- Kč. Navíc je třeba počítat s úroky z dosavadního u ČSOB po 142 měsíců od Ty mohou činit cca 2 mil. Kč za dobu splácení při průměrné úrokové sazbě 2,2% p.a. (při pokračující příznivé situaci sazeb PRIBOR mohou být nižší). Tato sazba je sice vyšší než současná, ale bezpečně respektuje dlouhodobé podmínky tohoto u (vývoj úrokové sazby PRIBOR +0,65% v dosavadním průběhu splácení). Tato sazba byla použita i pro posuzování parametrů u budoucího vedle sazby 3% p.a., kterou lze považovat za horní hranici pro přijetí u a měla by být fixována jako maximální pro y s dlouhou dobou fixace (5 a více let). Zpracovatel všechny propočítávané varianty u zpracoval do jednotlivých měsíců ování a pracoval s celkovou sumou dluhové služby (úroků i úmoru) za jednotlivé dluhy dosavadní ČSOB, půjčka SFŽP a pracovně nazvaný nový na hodnocené potřeby financování ( ČSOB 2014). Tento pracovní S t r á n k a 18

19 název byl zvolen pro jednoduchost a na základě vysoké závislosti města na vůli současného hlavního věřitele ČSOB. Investiční potřeby a zdroje financování v mil. Kč Náklady Intenzifikace ČOV 123,997 Cizí zdroje dotace z FS (podpora) 91,124 dotace ze SFŽP 5,360 půjčka ze SFŽP 10,606 Potřeba ze zdrojů města Před realizací při realizaci financování ze zdrojů města 16,906 2,697 14,210 Zateplení ZŠ 16,046 Dotace 8,023 financování ze zdrojů města 8,023 Přístavba MŠ 6,000 dotace (70 až 80%) 4,200 financování ze zdrojů města 1,800 Přístavba ZŠ 44,000 dotace 50% 22,000 financování ze zdrojů města 22,000 Potřeby města celkem 190, ,220 2,697 46,033 Disponibilní zdroje města Mnichovice na splátky u včetně příslušenství ze zvýšení Daně z nemovitostí na dvojnásobek 3,000 z rozpočtu města na dluhovou službu 2,000 Deficit zdrojů města Mnichovice v době realizace - potřeba u 46,033 Bez dotace na Přístavbu ZŠ 68,033 V průběhu zpracování analýzy místostarostka p. Mgr. Pecková potvrdila nereálnost svého původního předpokladu získat dotaci z veřejných rozpočtů vyšší úrovně. Pro včasné projednání ů na akce se zajištěným financování z veřejných rozpočtů vyšší úrovně je nutné tento fakt respektovat. Získání dlouhodobého u ve výši 68 mil. Kč považujeme za velmi nereálné a v současné finanční a majetkové situaci města za krajně riskantní. I tak byly zpracovány varianty financování pro takový příklad a jsou kvantifikovány v přílohách 2A a 2B k této zprávě. STANOVENÍ VÝŠE ÚVĚRU Základní otázky celé analýzy jsou: Jaký rozsah investic bude město moci realizovat v současné finanční situaci za předpokladu zvýšení Daně z nemovitostí na dvojnásobek? Pokryje připravované zvýšení Daně z nemovitostí finanční potřeby na rozpočtem nekrytý výhled investic? Bude možné časový nesoulad mezi výší investičních potřeb a výší a časem přijetí rozpočtových zdrojů překlenout přijetím bankovního u? Jaké by měly být parametry takového u? Tabulka v Příloze č. 1 A rekapituluje potřebu financování jednotlivých investičních záměrů města Mnichovice, cizí zdroje nenávratné přislíbené nebo očekávané na jednotlivé akce ve formě rozhodnutí nebo žádosti o dotaci z veřejného rozpočtu, zdroje návratné ve formě rozhodnutí o půjčce ze SFŽP na financování ČOV. S t r á n k a 19

20 Na straně zdrojů předpokládá přijetí u na překlenutí časového nesouladu mezi vlastními zdroji ze zvýšeného výnosu Daně z nemovitostí a předpokládanými výdaji na investice ve výši 3 mil.kč ročně. U splátek současného u ČSOB a půjčky SFŽP předpokládáme krytí v rámci rozpočtu v rozsahu 2 mil. Kč ročně. Zdroje úmoru dluhu a výdajů na úroky tak činí 5 mil. Kč ročně. Investiční potřeby města jsou pak redukovány o 20, 30 a 40% a hodnocena rizika jednotlivých variant potřeb u při úrokové sazbě 2,2% p.a. Doba splatnosti ů je kalkulována na 20 let. Parametry jednotlivých variant u jsou rekapitulovány v Přílohách č. 2 A a B k této zprávě pro situaci získání nebo nezískání dotace na Přístavbu ZŠ. Tyto varianty vychází z celkové potřeby financování a z redukce o 20, 30 a 40% Rekapitulace parametrů ů bez dotace na PZŠ, Dluhová služba celkem, Dluhová služba v letech 2014 až 2033 (20 let, 2,2 % p.a.) Na základě podrobných výpočtů celkové dluhové služby a nákladů na dluhovou službu v jednotlivých letech splácení nelze doporučit městu financování všech posuzovaných záměrů bez zajištění dostatečných dalších vlastních zdrojů a dotace zejména na"přístavbu ZŠ". Rozdíly jsou uvedeny v Příloze č. 1 A u položek - Deficit zdrojů na přístavbu ZŠ při u 40, 35 a 30 mil. Kč. ČSOB poskytla v letech 2003 až 2005 dva dlouhodobé y o celkovém objemu jistiny 49,5 mil. Kč. Včetně půjčky SFŽP činila zadluženost cca 51 mil. Kč. Zde bude patrně vidět banka hranici finančního rizika a přípustnou výši ové angažovanosti u klienta. Proto byly varianty zdrojů nastaveny na 40, 35 a 30 mil. Kč. I tyto varianty jsou nad celkovou zadlužeností 51 mil. Kč. v mil. Kč Investiční zdroje a potřeby podle plánu investic Snížená potřeba ze zdrojů města vlivem VS PZŠ bez dotace 100% o 20% o 30% o 40% 100% o 20% o 30% o 40% Potřeby města celkem 46,0 36,8 32,2 27,6 68,0 54,4 47,6 40,8 Závazky za spláceného u ČSOB k ,1 18,1 18,1 18,1 18,1 18,1 18,1 18,1 Závazek z půjčky SFŽP *) 10,6 8,5 7,4 7,4 7,4 8,5 7,4 7,4 Celková zadluženost města při u 100% potřeby 74,7 63,4 57,7 53,1 93,5 81,0 73,1 66,3 40 mil. Kč 68,7 66,5 65,5 65,5 65,5 66,5 65,5 65,5 35 mil. Kč 63,7 61,5 60,5 60,5 60,5 61,5 60,5 60,5 30 mil. Kč 58,7 56,5 55,5 55,5 55,5 56,5 55,5 55,5 STANOVENÍ VÝŠE ÚVĚRU MAXIMÁLNÍ VARIANTA V příloze č. 1 A je podrobná rekapitulace potřeb financování všech posuzovaných akcí. Tato rekapitulace je rozdělena na akce kryté z již projednané a schválené dotace, k nimž je přiřazena "Přístavba MŠ", na kterou by město mělo dotaci získat. Přístavba Základní školy v Mnichovicích (dále PZŠ) je s ohledem na výše uvedená fakta posuzována samostatně. Tato objemem potřeby zdrojů města nejvýznamnější akce vykazuje ve svém celkovém objemu vysoké finanční riziko. Město jí bude prakticky řešit potřeby jiných obcí k tíži dlouhodobého zadlužení financovaného z Daně z nemovitostí vybrané ve svém katastru. Zařazení této akce může mít za následek uplatnění zvýšené úrokové sazby při sjednávání bankovního u. PZŠ nemá v současném schématu participace ostatních obcí na nákladech ZŠ a města na žáky z jejich katastru zajištěnu žádnou formu, ani dlouhodobého příspěvku na investice, např. uplatněním odpisů. Je tedy nutné zajistit, aby obce přispěly na investici v rozsahu celé potřeby "přespolních žáků", tj. již vyučovaných i nově přijímaných. S t r á n k a 20